В бухгалтерском учете балансовой стоимостью называется стоимость актива [1] по данным его баланса по балансовому счету. Для активов стоимость основана на первоначальной стоимости актива за вычетом любых затрат на износ , амортизацию или обесценение, произведенных в отношении актива. Традиционно балансовая стоимость компании представляет собой ее совокупные активы [ необходимы разъяснения ] за вычетом нематериальных активов и обязательств. [2] Однако на практике, в зависимости от источника расчета, балансовая стоимость может по-разному включать гудвилл , нематериальные активы или и то, и другое. [3] Ценность, присущая рабочей силе, являющейся частью интеллектуального капитала компании, всегда игнорируется. Когда нематериальные активы и деловая репутация явно исключаются, в качестве показателя часто указывается материальная балансовая стоимость .
В Соединенном Королевстве термин « стоимость чистых активов» может относиться к балансовой стоимости компании.
Первоначальная балансовая стоимость актива — это его фактическая денежная стоимость или стоимость приобретения. Денежные активы учитываются или «записываются» по фактической денежной стоимости. Такие активы, как здания, земля и оборудование, оцениваются на основе стоимости их приобретения, которая включает фактическую денежную стоимость актива плюс определенные затраты, связанные с покупкой актива, такие как комиссионные брокера. Не все приобретенные товары учитываются как активы; Непредвиденные поставки учитываются как расходы. Некоторые активы могут быть учтены как текущие расходы для целей налогообложения. Примером этого являются активы, приобретенные и списанные в расходы в соответствии с разделом 179 Налогового кодекса США. [ нужна цитата ]
Ежемесячная или ежегодная амортизация , амортизация и истощение используются для уменьшения балансовой стоимости активов с течением времени по мере их «израсходования» или израсходования в процессе получения дохода. [4] Эти неденежные расходы фиксируются в бухгалтерских книгах после расчета пробного баланса , чтобы гарантировать точность записи кассовых операций. Амортизация используется для учета снижения стоимости зданий и оборудования с течением времени. Земля не амортизируется. Амортизация используется для учета снижения стоимости нематериальных активов, таких как патенты. Истощение используется для учета потребления природных ресурсов. [5]
Износ, амортизация и истощение учитываются как расходы по контрсчету . Контр-счета используются в бухгалтерском учете для регистрации изменений оценки активов и обязательств. Накопленная амортизация — это контрактивный счет, используемый для записи амортизации основных средств. [6]
Образец общей бухгалтерской проводки по амортизации [7]
Балансовая оценка актива представляет собой себестоимость актива за вычетом накопленной амортизации. [8] Аналогичные бухгалтерские операции используются для учета амортизации и истощения.
«Дисконт по векселям к оплате» представляет собой счет контробязательств, который уменьшает балансовую оценку обязательства. [9]
Когда компания продает (выпускает) облигации , этот долг представляет собой долгосрочное обязательство на балансе компании, учитываемое на счете «Облигации к оплате» исходя из суммы контракта. После продажи облигаций балансовая стоимость облигаций к оплате увеличивается или уменьшается, чтобы отразить фактическую сумму, полученную в оплату облигаций. В случае продажи облигаций по цене ниже номинальной стоимости контрсчет «Дисконт по облигациям к оплате» списывается на разницу между суммой полученных денежных средств и номинальной стоимостью облигаций. [10]
В Соединенном Королевстве термин « стоимость чистых активов» может относиться к балансовой стоимости.
Взаимный фонд — это организация, которая в основном владеет финансовыми активами или капитальными активами, такими как облигации, акции и коммерческие бумаги. Чистая стоимость активов взаимного фонда представляет собой рыночную стоимость активов, принадлежащих фонду, за вычетом обязательств фонда. [11] Это аналогично акционерному капиталу, за исключением того, что оценка активов основана на рыночных условиях, а не на стоимости приобретения. В финансовых новостях сообщаемая стоимость чистых активов взаимного фонда представляет собой стоимость чистых активов одной акции фонда. В бухгалтерских записях взаимного фонда финансовые активы отражаются по стоимости приобретения. Когда активы продаются, фонд фиксирует прирост или убыток капитала. [ нужна цитата ]
Финансовые активы включают акции и облигации, принадлежащие физическому лицу или компании. [12] Они могут быть отражены в балансе отдельного лица или компании по себестоимости или по рыночной стоимости.
Балансовая стоимость компании или корпорации как актива, принадлежащего отдельному экономическому субъекту, представляет собой акционерный капитал компании или корпорации , стоимость приобретения акций или рыночную стоимость акций, принадлежащих отдельному экономическому субъекту.
Балансовая стоимость корпорации используется в фундаментальном финансовом анализе, чтобы помочь определить, превышает или ниже рыночная стоимость корпоративных акций балансовую стоимость корпоративных акций. Ни рыночная стоимость, ни балансовая стоимость не являются объективной оценкой стоимости корпорации. Бухгалтерские или бухгалтерские записи корпорации, как правило, не отражают рыночную стоимость активов и обязательств, а рыночная или торговая стоимость акций корпорации может варьироваться.
Вариант балансовой стоимости, материальный обыкновенный капитал , недавно стал использоваться федеральным правительством США при оценке проблемных банков. [13] [14] Материальный обыкновенный капитал рассчитывается как общая балансовая стоимость за вычетом нематериальных активов , гудвила и привилегированного капитала и, таким образом, может считаться наиболее консервативной оценкой компании и лучшим приближением ее стоимости в случае ее принудительной ликвидации. . [15]
Поскольку материальный обыкновенный капитал вычитает привилегированный капитал из материальной балансовой стоимости, он позволяет лучше оценить стоимость компании для держателей конкретно обыкновенных акций по сравнению со стандартными расчетами балансовой стоимости.
Чтобы четко отличить рыночную цену акций от основного капитала или капитала акционеров , часто используется термин « балансовая стоимость », поскольку он фокусируется на стоимости, которая была добавлена и вычтена в бухгалтерских книгах бизнеса (активы – обязательства). Этот термин также используется для проведения различия между рыночной ценой любого актива и его учетной стоимостью, которая в большей степени зависит от исторической стоимости и амортизации . Его можно использовать взаимозаменяемо с балансовой стоимостью. Хотя его можно использовать для обозначения общего капитала бизнеса , чаще всего его используют:
Выпуск большего количества акций не обязательно снижает стоимость текущего владельца. Хотя верно, что когда количество акций удвоится, прибыль на акцию сократится вдвое, но это слишком просто, чтобы дать полную картину. Все зависит от того, сколько было заплачено за новые акции и какую прибыль принесет новый капитал после инвестирования. См. обсуждение в разделе «Разбавление запасов» .
Балансовая стоимость часто используется взаимозаменяемо с чистой балансовой стоимостью или балансовой стоимостью , которая представляет собой первоначальную стоимость приобретения за вычетом накопленного износа , истощения или амортизации . Балансовая стоимость — это термин, который означает стоимость фирмы согласно бухгалтерским книгам компании. Это стоимость, по которой оцениваются активы в балансе компании на данную дату.