Закон о банковской хартии 1844 года ( 7 и 8 Vict. c. 32), иногда называемый Законом Пиля о банковской деятельности 1844 года , был актом парламента Соединенного Королевства , принятым при правительстве Роберта Пиля , который ограничил полномочия британских банков и предоставил исключительные полномочия по эмиссии банкнот Центральному банку Англии . [2] Это один из законов Банка Англии 1694–1892 годов . [3]
До середины девятнадцатого века коммерческие банки в Великобритании и Ирландии могли выпускать собственные банкноты, а банкноты, выпущенные провинциальными банковскими компаниями, были в обращении повсеместно. [4]
Согласно Акту 1844 года, в Великобритании был институционализирован слитковый бизнес , [5] создав соотношение между золотыми резервами Банка Англии и банкнотами, которые мог выпустить Банк, [6] и ограничив выпуск английскими и валлийскими банками не обеспеченных золотом банкнот Банка Англии суммой до 14 миллионов фунтов стерлингов. [7] Акт также наложил строгие ограничения на выпуск банкнот сельскими банками, [6] запретив создание любых новых «банков-эмитентов» в любой части Соединенного Королевства и, таким образом, начав процесс централизации выпуска банкнот. [8] [9]
Закон стал победой Британской денежной школы , которая утверждала, что выпуск новых банкнот является основной причиной инфляции цен .
Хотя Закон требовал, чтобы новые банкноты были полностью обеспечены золотом или государственным долгом , правительство сохраняло за собой право приостановить действие Закона в случае финансового кризиса, и это фактически происходило несколько раз: в 1847 [10] и 1857 годах, а также во время кризиса Оверенда-Герни в 1866 году .
Кроме того, хотя закон и ограничивал выпуск новых банкнот, он не ограничивал создание новых банковских депозитов , и их размер продолжал увеличиваться в течение XIX века.
Банковские депозиты — это суммы денег, которые банк, обеспеченный значительным залогом, может поместить на счет держателя в качестве кредита, требующего погашения с процентами. Деньги появляются, когда банк создает депозит, [11] а когда кредит выплачивается, деньги исчезают с баланса банка. [12] Хотя кредит фактически является денежным авансом, предоставляемым банком клиенту, в долгосрочной перспективе эффект неограниченного создания банковских депозитов (денег) может привести к инфляции на рынках, на которые направляются эти деньги, например, на рынке недвижимости через ипотечное кредитование банками.
В результате Акта, поскольку провинциальные банковские компании объединились в более крупные банки, они потеряли право выпускать банкноты. Английские частные банкноты в конечном итоге исчезли, оставив Банку Англии монополию на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе. Последним частным банком, который выпустил собственные банкноты в Англии и Уэльсе, был Fox, Fowler and Company в 1921 году. [13] [14]
Закон о банкнотах (Шотландия) 1845 года, принятый годом позже, был более мягким, позволяя банкам Шотландии выпускать больше, чем было в обращении в 1845 году, при условии, что дополнительное обращение будет обеспечено фунт за фунт золотыми резервами в головном офисе. Сливающимся банкам также разрешалось объединять свои выпуски. [15]
Сегодня три коммерческих банка в Шотландии и три в Северной Ирландии продолжают выпускать собственные банкноты в фунтах стерлингов , регулируемые Банком Англии. [16]
Закон о банковской деятельности 2009 года отменил «еженедельный отчет» о количестве банкнот, выпущенных Банком Англии: «Раздел 6 Закона о банковском уставе 1844 года (банк должен предоставлять еженедельный отчет) прекращает свое действие». [17]
Кембриджский историк экономики Чарльз Рид утверждал, что это законодательство сократило фискальные возможности Великобритании по оплате гуманитарной помощи во время Великого голода в Ирландии (1845–1852 гг.) [18] и что оно также сделало финансовые кризисы 1847, 1857 и 1866 годов хуже, чем они могли бы быть в противном случае. [19] [20] (Более традиционные объяснения решений правительства Великобритании об отказе в оказании помощи и вмешательстве приведены в статье о голоде.)
Ни одно лицо, кроме банкира, который на шестой день мая тысяча восемьсот сорок четвертого года законно выпускал свои собственные банкноты, не может выпускать или выпускать банкноты в любой части Соединенного Королевства.
Большая часть денег в экономике создается не печатными станками в центральном банке, а банками, когда они предоставляют кредиты. [...] Это также означает, что когда вы выплачиваете кредит, электронные деньги, созданные вашим банком, «удаляются» — их больше не существует. Так что по сути банки создают деньги, а не богатство.
