В менеджменте стоимость бизнеса — это неформальный термин, который включает в себя все формы стоимости , которые определяют здоровье и благополучие фирмы в долгосрочной перспективе. Стоимость бизнеса расширяет концепцию стоимости фирмы за пределы экономической стоимости (также известной как экономическая прибыль , экономическая добавленная стоимость и стоимость для акционеров ), чтобы включить другие формы стоимости, такие как стоимость сотрудника, стоимость клиента, стоимость поставщика, стоимость партнера по каналу сбыта, стоимость партнера по альянсу, управленческая стоимость и общественная стоимость. Многие из этих форм стоимости не измеряются напрямую в денежном выражении. Согласно Институту управления проектами, стоимость бизнеса — это «чистая количественно измеримая выгода, полученная от делового начинания, которая может быть материальной, нематериальной или и той, и другой». [1]
Стоимость бизнеса часто охватывает нематериальные активы , не обязательно приписываемые какой-либо группе заинтересованных сторон . Примерами являются интеллектуальный капитал и бизнес-модель фирмы . Методология сбалансированной системы показателей является одним из самых популярных методов измерения и управления стоимостью бизнеса. См. Оценка бизнеса .
Концепция ценности бизнеса соответствует теории, согласно которой фирму лучше всего рассматривать как сеть отношений как внутренних, так и внешних. Эти сети иногда называют сетью ценности . Каждый узел в сети может быть группой заинтересованных сторон, ресурсом, организацией, конечными потребителями, группами интересов , регуляторами или самой средой. В сети ценности создание ценности рассматривается как совместный, творческий, синергетический процесс, а не чисто механистический или результат командования и контроля.
Если фирма рассматривается как сеть субъектов, создающих стоимость, то возникает вопрос, как каждый узел в сети вносит вклад в общую производительность фирмы и как он себя ведет и реагирует на свои собственные интересы. Когда узлы являются независимыми организациями (например, поставщиками) или агентами (например, клиентами), предполагается, что фирма стремится к кооперативным, взаимовыгодным отношениям, в которых все стороны получают стоимость. Даже когда узлы в сети не являются полностью независимыми (например, сотрудники), предполагается, что стимулы важны и что эти стимулы выходят за рамки прямой финансовой компенсации.
Хотя было бы очень желательно перевести все формы стоимости бизнеса в единую экономическую меру (например, дисконтированный денежный поток ), многие практики и теоретики считают, что это либо неосуществимо, либо теоретически невозможно. Поэтому сторонники стоимости бизнеса считают, что наилучшим подходом является измерение и управление несколькими формами стоимости, поскольку они применяются к каждой группе заинтересованных сторон.
Пока еще нет четко сформулированных теорий о том, как различные элементы стоимости бизнеса связаны друг с другом и как они могут способствовать долгосрочному успеху фирмы. Одним из многообещающих подходов является бизнес-модель , но они редко формализуются.
Питер Друкер был одним из первых сторонников ценности бизнеса как надлежащей цели фирмы, особенно того, что фирма должна создавать ценность для клиентов, сотрудников (особенно работников умственного труда ) и партнеров по дистрибуции. Его управление по целям было инструментом постановки целей и принятия решений, помогающим менеджерам на всех уровнях создавать ценность бизнеса. Однако он скептически относился к тому, что динамику ценности бизнеса можно когда-либо формализовать, по крайней мере, не с помощью текущих методов.
Майкл Портер популяризировал концепцию цепочки создания стоимости .
Для публично торгуемой компании акционерная стоимость — это часть ее капитализации, которая является собственным капиталом в отличие от долгосрочной задолженности . В случае только одного типа акционерного капитала это будет примерно равно количеству выпущенных акций, умноженному на текущую цену акций. Такие вещи, как дивиденды, увеличивают акционерную стоимость, в то время как выпуск акций ( опционов на акции ) снижает ее. Эту добавленную акционерную стоимость следует сравнивать со средним/требуемым увеличением стоимости, также известным как стоимость капитала .
Для частной компании стоимость фирмы после выплаты долга должна быть оценена с использованием одного из нескольких методов оценки , например, дисконтированного денежного потока или других.
Потребительская ценность — это ценность, получаемая конечным потребителем продукта или услуги. Конечным потребителем может быть отдельное лицо ( потребитель ) или организация с различными лицами, играющими разные роли в процессах покупки-потребления. Потребительская ценность понимается по-разному: полезность , качество , выгоды и удовлетворенность клиента .
Это часто недооцененный актив в компаниях, а также область, где больше всего разногласий в отчетности. Сотрудники — это самый ценный актив, которым обладают компании, и от них мы ожидаем больше всего, но часто они оказываются в проигрыше, когда дело доходит до применяемых к ним ценностей.
Ценность бизнеса, которая опирается на партнерские отношения в бизнесе. Ценность партнера здесь подчеркивает, что она может иметь решающее значение для функционирования фирмы. Она прекращает свое существование или осуществление деловой активности, если ценность партнера уменьшается или теряется.
Увеличение или уменьшение ценности бизнеса, вызванное действием, традиционно измеряется с точки зрения удовлетворенности клиентов, роста доходов, прибыльности, доли рынка, доли кошелька, коэффициента перекрестных продаж, уровня отклика на маркетинговую кампанию или продолжительности отношений.
Основываясь на иерархии потребностей Маслоу, консультанты Bain and Company описали потенциальные действия как строительные блоки ценности для потребителей и бизнеса. В своем исследовании «бизнес для потребителя» (B2C) они выделили 30 элементов ценности в четырех категориях. [2] Их сопутствующая работа в пространстве B2B охарактеризовала пять категорий и 40 элементов ценности. [3]
Авторы используют инфографику пирамиды для передачи массива элементов ценности в обоих случаях. Например, в контексте «бизнес для потребителя» (B2C) четыре категории — это функциональная, эмоциональная, меняющая жизнь и социальное воздействие. Примеры среди 14 функциональных элементов включают экономию времени, сокращение усилий, сокращение затрат и повышение качества. В случае «бизнес для бизнеса» (B2B) пять категорий — это ставки на стол, функциональная ценность, простота ведения бизнеса, индивидуальная ценность и вдохновляющая ценность. Из 40 элементов ценности в B2B есть три вдохновляющих элемента ценности. Это: видение, надежда и социальная ответственность.
Пирамиды наиболее полезны для бизнеса, поскольку исследования показывают, что хорошее владение несколькими элементами окупается и повышает лояльность клиентов, наиболее важные элементы ценности различаются в зависимости от отрасли, аудит элементов ценности в одном бизнесе по сравнению с конкурентами может помочь создать карту рынка, а создание дополнительной ценности для клиента может быть достигнуто без серьезной переработки продукта. Понимание того, что создает возможности для максимизации ценности для клиента, также может помочь определить путь развития, который максимизирует вероятность достижения роста бизнеса.
Различные факторы влияют на влияние информационных технологий (ИТ) на ценность бизнеса. Наиболее важным фактором является согласованность между ИТ и бизнес-процессами , организационной структурой и стратегией . На самых высоких уровнях это согласование достигается посредством надлежащей интеграции архитектуры предприятия , бизнес-архитектуры , проектирования процессов , проектирования организации и показателей производительности .
На уровне вычислительной и коммуникационной инфраструктуры следующие факторы производительности ограничивают и частично определяют возможности ИТ:
Термин «проектирование, ориентированное на ценность» был разработан для описания подхода к планированию изменений в бизнесе (особенно в системах), основанного на постепенных улучшениях ценности бизнеса — это четко видно в гибкой разработке программного обеспечения , где цели каждой итерации поставки продукта расставляются по приоритетам в зависимости от того, что обеспечивает наибольшую ценность для бизнеса. [4] [5]
Ценность бизнеса — неформальное понятие, и нет единого мнения ни в академических кругах, ни среди профессионалов в области управления относительно его значения или роли в эффективном принятии решений. Этот термин можно даже назвать «модным словом», используемым различными консультантами, аналитическими фирмами, руководителями, авторами и учеными.
Некоторые критики полагают, что измерение экономической стоимости, экономической прибыли или акционерной стоимости является достаточно полным, чтобы направлять принятие решений. Они рассматривают все другие формы стоимости как по сути промежуточные по отношению к конечной цели экономической прибыли. Более того, если они не способствуют экономической прибыли, они фактически являются отвлекающим фактором для фирмы.
Другие критики [ which? ] считают, что обширные усилия по измерению стоимости бизнеса будут скорее отвлечением, чем благом. Например, есть опасение, что лица, принимающие решения, запутаются, если у них будет слишком много целей и мер, которые необходимо будет учесть.
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )