Распределение богатства – это сравнение богатства различных членов или групп общества . Это показывает один аспект экономического неравенства или экономической неоднородности .
Распределение богатства отличается от распределения доходов тем, что оно учитывает экономическое распределение собственности на активы в обществе, а не текущие доходы членов этого общества. По данным Международной ассоциации исследований доходов и богатства, «мировое распределение богатства гораздо более неравномерно, чем распределение доходов». [1]
Рейтинги по уровню благосостояния см. в списке стран по равенству благосостояния или в списке стран по уровню благосостояния на одного взрослого человека .
Богатство человека определяется как чистая стоимость активов и выражается как: богатство = активы − обязательства.
Более широкое определение богатства, которое редко используется при измерении имущественного неравенства , также включает человеческий капитал . Например, определение инклюзивного богатства, данное Организацией Объединенных Наций, представляет собой денежную меру, которая включает сумму природных, человеческих и физических активов. [2] [3]
Соотношение между богатством, доходами и расходами таково: изменение богатства = сбережения = доходы − потребление (расходы). Если у человека большой доход, но также и большие расходы, чистое влияние этого дохода на его или ее благосостояние может быть небольшим или даже отрицательным.
Существует множество способов анализа распределения богатства. Одним из часто используемых примеров является сравнение суммы богатства человека, скажем, на уровне 99 процентиля, с богатством медианного (или 50-го) процентиля. Это P99/P50 — один из потенциальных коэффициентов Кузнеца , который представляет собой перевернутую букву U, которая указывает на связь между неравенством и доходом на душу населения. Другой распространенной мерой является соотношение общей суммы богатства, находящейся в руках верхушки, скажем, 1% распределения богатства, к общему богатству в экономике. Во многих обществах десять процентов самых богатых людей контролируют более половины общего богатства.
Распределение Парето часто использовалось для математической количественной оценки распределения богатства в правом хвосте (богатство очень богатых); утверждая, что верхние 20% владеют 80%, верхние 4% владеют 64%, верхние 0,8% владеют 51,2% и т. д. Фактически, хвост распределения богатства, аналогичный хвосту распределения доходов, ведет себя как распределение Парето, но с более толстым хвостом.
Кривые соотношения богатства над населением (WOP) — это визуально привлекательный способ показать распределение богатства в стране. Кривые WOP представляют собой модифицированные кривые распределения богатства. Вертикальная и горизонтальная шкалы показывают проценты от нуля до ста. Мы представляем, что все домохозяйства в стране рассортированы от самых богатых к самым бедным. Затем они уменьшаются и выстраиваются в ряд (самый богатый слева) по горизонтальной шкале. Для любого конкретного домохозяйства его точка на кривой показывает, как их богатство соотносится (в пропорции) со средним богатством самого богатого процентиля. Для любой страны среднее благосостояние 1/100 самых богатых домохозяйств является самой верхней точкой кривой (люди, 1%; богатство, 100%), или (p=1, w=100) или (1, 100). В реальном мире две точки на кривой WOP всегда известны до того, как будет собрана какая-либо статистика. Это самая верхняя точка (1, 100) по определению и самая правая точка (самые бедные люди, самый низкий уровень благосостояния) или (p=100, w=0) или (100, 0). Эта неудачная крайняя правая точка дана потому, что всегда есть по крайней мере один процент домохозяйств (заключенных, длительно больных и т. д.) вообще не имеющих богатства. Учитывая, что самая верхняя и самая правая точки фиксированы... нас интересует форма кривой WOP между ними. Возможны две крайние формы кривой. Первый — это «идеальный коммунистический» WOP. Это прямая линия, идущая от крайней левой точки (максимальное богатство) по горизонтали по шкале людей до p = 99. Затем оно падает вертикально до богатства = 0 при (p=100, w=0).
Другая крайность – это форма «совершенной тирании». Он начинается слева при максимальном богатстве Тирана, равном 100%. Затем он сразу же падает до нуля при p=2 и продолжает оставаться на нулевом уровне по горизонтали среди остальных людей. То есть тиран и его друзья (верхний процентиль) владеют всем богатством нации. Все остальные граждане являются крепостными или рабами. Очевидная промежуточная форма — это прямая линия, соединяющая левую/верхнюю точку с правой/нижней точкой. В таком «диагональном» обществе домохозяйство из самого богатого процентиля будет иметь лишь в два раза больше богатства, чем семья из среднего (50-го) процентиля. Такое общество привлекательно для многих (особенно для бедных). Фактически именно сравнение с диагональным обществом является основой значений Джини , используемых в качестве меры неравенства в конкретной экономике. Эти значения Джини (40,8 в 2007 году) показывают, что Соединенные Штаты являются третьей наиболее несправедливой экономикой среди всех развитых стран (после Дании и Швейцарии).
Предлагались и более сложные модели. [4]
Для моделирования аспектов распределения и владения богатством использовалось множество различных типов теорий. До 1960-х годов данные об этом собирались в основном из отчетов о налоге на богатство и налоге на наследство, а дополнительные доказательства собирались в результате небольших нерепрезентативных проверок и из множества других источников. Результаты этих источников, как правило, показывали, что распределение богатства было очень неравномерным и что материальное наследование играло большую роль в вопросе различий в богатстве и в передаче статуса богатства от поколения к поколению. Были также основания полагать, что неравенство в богатстве со временем сокращалось, а форма распределения демонстрировала особые статистические закономерности, которые не могли быть вызваны совпадением. Таким образом, ранние теоретические работы по распределению богатства стремились объяснить статистические закономерности, а также понять взаимосвязь основных сил, которые могли бы объяснить высокую концентрацию богатства и тенденцию к его снижению с течением времени. [5]
В последнее время исследования распределения богатства отошли от беспокойства об общих характеристиках распределения и вместо этого больше сосредоточились на индивидуальных различиях в распределении богатства. [5] Это изменение было вызвано отчасти тем, что важность пенсионных сбережений возросла, и это отражено в жизненно важной роли, отведенной теперь модели сбережений жизненного цикла, разработанной Модильяни и Брумбергом [6] (1954), а также Андо и Модильяни [ 7] (1963). Еще одним важным прогрессом стало увеличение доступности и точности наборов микроданных, которые предлагают не только оценку активов и сбережений отдельных лиц, но также множество других характеристик домохозяйств и личных характеристик, которые могут помочь объяснить различия в уровне благосостояния. [5]
Неравенство богатства означает неравномерное распределение богатства между отдельными лицами и организациями. Хотя большинство исследований основано на письменных источниках, археологи и антропологи часто считают, что большие дома занимают богатые семьи. [8] Распределение одновременных размеров домов в обществе (возможно, проанализированное с использованием коэффициента Джини ) может рассматриваться как мера неравенства богатства. Этот подход использовался, по крайней мере, с 2014 года [9] и показал, например, что древнее неравенство в богатстве в Евразии было больше, чем в Северной Америке и в Мезоамерике после раннего периода неолита. [10]
Исследование Всемирного института исследований экономики развития при Университете ООН сообщает, что в 2000 году только 1% самых богатых взрослых владели 40% мировых активов, и что на долю 10% самых богатых взрослых приходилось 85% мировых активов. . Нижняя половина взрослого населения мира владеет 1% мирового богатства. [13] Исследование 2006 года показало, что 2% самых богатых домохозяйств владеют более чем половиной мировых активов домохозяйств . [14] Распределение Парето дает 52,8% акций, принадлежащих верхнему 1%.
По данным ОЭСР, в 2012 году 0,6% мирового населения (состоящее из взрослых с активами более 1 миллиона долларов США) или 42 миллиона самых богатых людей в мире владели 39,3% мирового богатства. Следующие 4,4% (311 миллионов человек) владеют 32,3% мирового богатства. Нижние 95% владеют 28,4% мирового богатства. Большие разрывы в отчете достигают по индексу Джини 0,893 и больше, чем разрывы в мировом неравенстве доходов, измеренном в 2009 году на уровне 0,38. [15] Например, в 2012 году беднейшие 60% населения мира обладали таким же богатством, как и люди из списка Forbes «Самые богатые», состоящего из 1226 богатейших миллиардеров мира.
Отчет Oxfam за 2021 год показал, что в совокупности 10 самых богатых людей в мире владеют больше, чем совокупное богатство 3,1 миллиарда человек, находящихся в беднейших слоях населения, то есть почти половины всего населения мира. За время пандемии их совокупное богатство удвоилось. [16] [17] [18]
«Отчет о глобальном богатстве 2021», опубликованный Credit Suisse, показывает существенный рост неравенства в богатстве во всем мире в 2020 году. По данным Credit Suisse, пирамида распределения богатства в 2020 году показывает, что самая богатая группа взрослого населения (1,1%) владеет 45,8% общее богатство. По сравнению с пирамидой распределения богатства 2013 года общий рост составил 4,8%. Нижняя половина всего взрослого населения мира, нижний квартиль пирамиды, владеет лишь 1,3% общего богатства. Опять же, по сравнению с пирамидой распределения богатства 2013 года, можно наблюдать снижение на 1,7%. В заключение, это сравнение показывает существенный рост неравенства богатства во всем мире за эти годы.
Одним из основных объяснений продолжающегося роста имущественного неравенства являются последствия пандемии COVID-19. Credit Suisse утверждает, что экономическое воздействие пандемии на занятость и доходы в 2020 году, вероятно, окажет негативное влияние на самые бедные группы владельцев богатства, заставляя их тратить больше из своих сбережений или брать на себя более высокие долги. С другой стороны, группы богатых людей, по-видимому, относительно не пострадали от этого негативного воздействия. Более того, они, похоже, выиграли от воздействия более низких процентных ставок на цены акций и жилья. [19] [20]
Согласно «Global Wealth Report 2021», опубликованному Credit Suisse, в 2020 году в мире насчитывается 56 миллионов миллионеров, что на 5,2 миллиона больше, чем годом ранее. Наибольшее количество долларовых миллионеров зарегистрировано в США: 22 миллиона миллионеров (примерно 39% от общемирового числа). Это намного опережает Китай, занимающий второе место с 9,4% всех миллионеров мира. Третье место в настоящее время занимает Япония, на которую приходится 6,6% всех миллионеров мира. [19]
Хотя значительное число домохозяйств не владеют землей, лишь немногие из них не имеют дохода. Например, 10% крупнейших землевладельцев (все корпорации) в Балтиморе, штат Мэриленд, владеют 58% налогооблагаемой стоимости земли. Нижние 10% тех, кто владеет какой-либо землей, владеют менее 1% от общей стоимости земли. [21] Эта форма анализа, а также анализ коэффициента Джини использовались для поддержки налогообложения стоимости земли .
В 2013 году Credit Suisse подготовил инфографику пирамиды богатства (показано справа). Личные активы рассчитывались в чистой стоимости , то есть богатство было бы сведено на нет при наличии ипотеки. [12] В стране имеется большая база владельцев с низким уровнем благосостояния, наряду с высшими слоями населения, занимаемыми все меньшим количеством людей. По оценкам Credit-Suisse, в 2013 году 3,2 миллиарда человек – более двух третей взрослого населения мира – имеют богатство ниже 10 000 долларов США. Еще один миллиард (взрослое население) попадает в диапазон от 10 000 до 100 000 долларов США. Хотя средний уровень благосостояния в базовом и среднем сегментах пирамиды скромен, их общее состояние составляет 40 триллионов долларов США, что подчеркивает потенциал для новых потребительских продуктов и инновационных финансовых услуг, ориентированных на этот часто игнорируемый сегмент. [20]
Пирамида показывает, что:
В 2020 году Credit Suisse создал обновленную инфографику пирамиды богатства. Инфографика была построена аналогично пирамиде 2013 года, поэтому личные активы рассчитывались в виде собственного капитала. По оценкам Credit Suisse, в 2020 году примерно 2,88 миллиарда человек (55% взрослого населения) имеют богатство ниже 10 000 долларов США. Кроме того, 1,7 миллиарда человек (38,2% взрослого населения) имеют богатство в диапазоне от 10 000 до 100 000 долларов США. Продолжая, 583 миллиона человек имеют богатство в диапазоне от 100 000 до 1 000 000 долларов США, а примерно 56 миллионов человек (1,1% взрослого населения) имеют богатство более 1 000 000 долларов США. [19]
Можно наблюдать огромные различия между инфографикой 2013 и 2020 годов. Впервые более 1% взрослого населения планеты имеют состояние, превышающее 1 000 000 долларов США. Credit Suisse объясняет в «Отчете о глобальном благосостоянии 2021», что этот рост отражает экономический спад, вызванный пандемией, и разрыв между улучшением финансовых и реальных активов домохозяйств. Однако наибольшая разница видна в сегменте от 10 000 до 100 000 долларов США. С 2013 года произошел рост почти на 10% от общей численности взрослого населения. По данным Credit Suisse, число взрослых в этом сегменте утроилось с 2000 года. Credit Suisse объясняет этот факт тем, что этот рост стал результатом растущего благосостояния развивающихся экономик, особенно Китая, и расширения среднего класса в развивающихся странах. . Сегмент выше среднего с богатством в диапазоне от 100 000 до 1 000 000 долларов США увеличился на 3,4%. Credit Suisse в отчете утверждает, что средний класс в развитых странах обычно принадлежит к этой группе. [19]
Согласно «Отчету о мировом благосостоянии 2021», опубликованному Credit Suisse, прогнозируется, что мировое благосостояние вырастет на 39% в течение следующих пяти лет и достигнет 583 триллионов долларов США к 2025 году. количество мировых миллионеров. Пирамида богатства, инфографика, используемая для определения распределения богатства, также изменится. Нижний сегмент, охватывающий взрослых с собственным капиталом ниже 10 000 долларов США, вероятно, сократится примерно на 108 миллионов в течение следующих пяти лет. По прогнозам, нижний средний сегмент пирамиды, включающий взрослых с собственным капиталом в диапазоне от 10 000 до 100 000 долларов США, увеличится на 237 миллионов взрослых. Большинство этих новых членов, скорее всего, будут из стран с низкими доходами. Сегмент выше среднего, состоящий из взрослых с состоянием от 100 000 до 1 миллиона долларов США, по прогнозам, вырастет на 178 миллионов взрослых. Большинство из этих новых членов (около 114 миллионов), вероятно, будут выходцами из стран с уровнем дохода выше среднего. Ожидается, что число миллионеров в мире также увеличится. По оценкам Credit Suisse, число миллионеров в мире может превысить 84 миллиона к 2025 году, что почти на 28 миллионов больше, чем в 2020 году. в Европе, но ожидается также быстрый рост в странах с низкими доходами. Самый большой прирост ожидается в Китае, где изменение составит 92,7%, что составляет около 4,8 млн новых долларовых миллионеров. Как следствие, число людей со сверхвысоким капиталом (UHNWI) с собственным капиталом, превышающим 50 миллионов долларов США, также увеличится. [19]
Коэффициент Джини часто используется для определения неравенства богатства. Согласно «Отчету о мировом благосостоянии за 2021 год» Credit Suisse, в Брунее был самый высокий коэффициент Джини в 2021 году (91,6%), поэтому распределение богатства в Брунее крайне неравномерно. В Словении был самый низкий коэффициент Джини в 2021 году (50,3%) из всех стран, что делает Словению самой равной страной с точки зрения распределения богатства. По сравнению с отчетом Credit Suisse за 2019 год можно наблюдать тенденцию роста неравенства в благосостоянии. Это может быть результатом последствий пандемии Covid-19. Самый большой рост зафиксирован в Бразилии. Коэффициент Джини в 2019 году составил 88,2%, в 2021 году — 89%, прирост за этот период составил 0,8%. [22]
Эта таблица была создана на основе информации, предоставленной Исследовательским институтом Credit Suisse «Книга данных глобального благосостояния», таблица 3-1, опубликованной в 2021 году. [22]
Богатство неравномерно распределено по разным регионам мира. В конце 20-го века богатство было сосредоточено среди стран «Большой восьмерки» и промышленно развитых стран Запада , а также нескольких стран Азии и ОПЕК . В 21 веке богатство по-прежнему концентрируется среди стран «Большой восьмерки», где лидируют Соединенные Штаты Америки с 30,2%, а также другие развитые страны, несколько стран Азиатско-Тихоокеанского региона и страны ОПЕК.
Мировое распределение финансового богатства. В 2007 году 147 компаний контролировали почти 40 процентов денежной стоимости всех транснациональных корпораций. [25]
По данным PolitiFact , в 2011 году 400 самых богатых американцев «имели больше богатства, чем половина всех американцев вместе взятых». [28] [29] [30] [31] Унаследованное богатство может помочь объяснить, почему многие американцы, ставшие богатыми, могли иметь «существенное преимущество». [32] [33] В сентябре 2012 года, по данным Института политических исследований , «более 60 процентов» из 400 богатейших американцев, входящих в список Forbes , «выросли в условиях существенных привилегий». [34]
В 2007 году 1% самых богатых американцев владели 34,6% общего богатства страны (исключая человеческий капитал), [ необходимы разъяснения ] , а следующие 19% владели 50,5%. Верхние 20% американцев владели 85% богатства страны, а нижние 80% населения владели 15%. С 1922 по 2010 год доля 1% богатейших людей колебалась от 19,7% до 44,2%, причем большое падение было связано с падением фондового рынка в конце 1970-х годов. Если не учитывать период депрессии фондового рынка (1976–1980 гг.) и период переоценки фондового рынка (1929 г.), доля богатства 1% самых богатых людей оставалась чрезвычайно стабильной и составляла около трети от общего богатства. [23] Финансовое неравенство было больше, чем неравенство в общем богатстве: верхний 1% населения владел 42,7%, следующие 19% американцев владели 50,3%, а нижние 80% владели 7%. [35] Однако после Великой рецессии , начавшейся в 2007 году, доля общего богатства, принадлежащая 1% богатейших слоев населения, выросла с 34,6% до 37,1%, а доля богатых 20% американцев выросла с 85%. до 87,7%. Великая рецессия также привела к падению среднего благосостояния домохозяйств на 36,1%, но для 1% самых богатых домохозяйств это падение составило лишь 11,1%, что еще больше увеличило разрыв между 1% и 99% . [36] [23] [35]
Дэн Ариели и Майкл Нортон показывают в исследовании (2011), что граждане США всего политического спектра значительно недооценивают нынешнее имущественное неравенство в США и предпочли бы более эгалитарное распределение богатства, поднимая вопросы об идеологических спорах по таким вопросам, как налогообложение и социальное обеспечение. [37]
Концентрация богатства — это процесс, посредством которого созданное богатство при определенных условиях может концентрироваться отдельными лицами или организациями. Те, кто владеет богатством, имеют возможность инвестировать во вновь созданные источники и структуры богатства или иным образом использовать накопление богатства и, таким образом, являются бенефициарами еще большего богатства.
Первым необходимым условием возникновения явления концентрации богатства является неравномерное первоначальное распределение богатства. Распределение богатства среди населения часто близко приближается к распределению Парето с хвостами, которые распадаются по степенному закону богатства. (См. также: Распределение богатства и Экономическое неравенство ). По данным PolitiFact и других, 400 самых богатых американцев имели «богатство больше, чем половина всех американцев вместе взятых». [28] [29] [30] [31] Унаследованное богатство может помочь объяснить, почему многие американцы, ставшие богатыми, могли иметь «существенное преимущество». [32] [33] В сентябре 2012 года, по данным Института политических исследований , «более 60 процентов» из списка Forbes 400 самых богатых американцев «выросли в условиях существенных привилегий». [34]
Второе условие состоит в том, что небольшое первоначальное неравенство должно со временем перерасти в большее неравенство. Это пример положительной обратной связи в экономической системе. Команда из Ягеллонского университета разработала статистическую модель экономики, показывающую, что конденсация богатства может происходить независимо от того, растет общее богатство или нет (если этого не происходит, это означает, что бедные могут стать беднее). [40]
Джозеф Э. Фарджионе, Кларенс Леман и Стивен Поласки продемонстрировали в 2011 году, что случайность сама по себе в сочетании с детерминированными эффектами наращивания доходов может привести к неограниченной концентрации богатства, так что процент всего богатства, принадлежащий нескольким предпринимателям, в конечном итоге приближается к 100%. . [41] [42]
Учитывая начальные условия, в которых богатство распределяется неравномерно (т.е. « разрыв в богатстве » [43] ), было предложено несколько неисключительных экономических механизмов конденсации богатства:
В первом случае богатство дает возможность зарабатывать больше за счет высокооплачиваемой работы (например, посещая элитные школы). Во втором случае наличие высокооплачиваемой работы дает возможность разбогатеть (сэкономив свои деньги). В случае плутократии богатые обладают властью над законодательным процессом, что позволяет им увеличивать неравенство в богатстве. [45] Примером этого является высокая стоимость политических кампаний в некоторых странах, в частности в США (в более общем смысле, см. также плутократические финансы ).
Поскольку эти механизмы не являются исключительными, все три объяснения могут работать вместе, создавая эффект усугубления, еще больше увеличивая концентрацию богатства. Препятствия на пути восстановления роста заработной платы могут быть больше связаны с более широкой дисфункцией политической системы, в которой доминирует доллар, особенно в США, чем с ролью чрезвычайно богатых людей. [46]
Противовесы концентрации богатства включают определенные формы налогообложения, в частности налог на богатство , налог на наследство и прогрессивное налогообложение доходов. Однако концентрация богатства не обязательно препятствует росту заработной платы рядовых рабочих с низкой заработной платой. [47]
Было доказано, что рекомендации по продуктам и информация о прошлых покупках существенно влияют на выбор потребителей, будь то музыка, фильмы, книги, технологические и другие типы продуктов. Социальное влияние часто вызывает феномен «богатые становятся богаче» ( эффект Мэтью ), когда популярные продукты имеют тенденцию становиться еще более популярными. [48]
Во многих обществах предпринимались попытки посредством перераспределения собственности , налогообложения или регулирования перераспределить богатство , иногда в поддержку высшего класса, а иногда и для уменьшения экономического неравенства .
Примеры такой практики восходят, по крайней мере, к Римской республике в третьем веке до нашей эры, [49] когда были приняты законы, ограничивающие количество богатства или земли, которыми могла владеть одна семья. Мотивами таких ограничений богатства являются стремление к равенству возможностей, страх, что большое богатство приведет к политической коррупции, вера в то, что ограничение богатства принесет политическую поддержку избирательного блока , или страх, что чрезмерная концентрация богатства приведет к восстанию. . [50] Различные формы социализма пытаются уменьшить неравномерное распределение богатства и, следовательно, конфликты и социальные проблемы, вытекающие из него. [51]
В эпоху разума Фрэнсис Бэкон писал: «Прежде всего , следует использовать хорошую политику, чтобы сокровища и деньги государства не были собраны в нескольких руках… Деньги подобны удобрению: они бесполезны, если их не распределять». [52]
Возникновение коммунизма как политического движения частично объясняется распределением богатства при капитализме, при котором немногие жили в роскоши, в то время как массы жили в крайней нищете или лишениях. Однако в «Критике Готской программы» Маркс и Энгельс критиковали немецких социал-демократов за то, что они уделяли особое внимание вопросам распределения, а не производству и собственности производительной собственности . [53] Хотя идеи Маркса номинально повлияли на различные государства 20-го века, марксистские понятия социализма и коммунизма остаются неуловимыми. [54] [ неясно ]
С другой стороны, сочетание рабочего движения , технологий и социального либерализма уменьшило крайнюю бедность в сегодняшнем развитом мире , хотя крайности богатства и бедности продолжаются в странах третьего мира . [55]
В «Перспективах глобальной повестки дня на 2014 год» Всемирного экономического форума растущее неравенство в доходах занимает второе место среди глобальных рисков. [56] [57] Согласно метаанализу Пола и Мозера, проведенному в 2009 году, в странах с высоким неравенством доходов и плохой защитой от безработицы наблюдаются худшие показатели психического здоровья среди безработных. [58]
Препятствия на пути к восстановлению роста заработной платы, возможно, больше связаны с более широкой дисфункцией нашей политической системы, в которой доминирует доллар, чем с особой ролью чрезвычайно богатых людей.
Однако концентрация богатства не обязательно препятствует росту заработной платы.
Во многих странах проводятся обследования национального благосостояния, например: