В Соединенных Штатах банкротство в основном регулируется федеральным законом, обычно называемым «Кодексом о банкротстве» («Кодекс»). [1] Конституция Соединенных Штатов (статья 1, раздел 8, пункт 4) уполномочивает Конгресс принимать «единые законы по вопросам банкротства на всей территории Соединенных Штатов». Конгресс осуществлял эти полномочия несколько раз с 1801 года, в том числе путем принятия Закона о реформе банкротства 1978 года с поправками, закрепленными в Разделе 11 Кодекса Соединенных Штатов и Закона о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите потребителей 2005 года (BAPCPA).
Некоторые законы, касающиеся банкротства, можно найти в других частях Кодекса США. Например, преступления, связанные с банкротством, указаны в Разделе 18 Кодекса Соединенных Штатов (Преступления). Налоговые последствия банкротства описаны в Разделе 26 Кодекса законов США ( Налоговый кодекс ), а создание и юрисдикция судов по делам о банкротстве описаны в Разделе 28 Кодекса США (Судебная система и судебная процедура).
Дела о банкротстве подаются в суд по делам о банкротстве США (подразделения [2] окружных судов США ), а процедура рассмотрения дел о банкротстве регулируется федеральным законом. Однако законы штатов часто применяются для определения того, как банкротство влияет на имущественные права должников. Например, законы, регулирующие действительность залогов, или правила, защищающие определенное имущество от кредиторов (так называемые исключения), могут быть основаны на законах штата или федеральном законе. Поскольку закон штата играет важную роль во многих делах о банкротстве, часто неразумно распространять некоторые вопросы банкротства на границы штатов.
Первоначально банкротство в Соединенных Штатах, как и почти все вопросы, непосредственно касающиеся отдельных граждан, было предметом законодательства штата. Однако до принятия Закона 1898 года существовало несколько недолговечных федеральных законов о банкротстве: Закон о банкротстве 1800 года [3], который был отменен в 1803 году; Закон 1841 г., [4] который был отменен в 1843 г.; и Закон 1867 года [5] , в который были внесены поправки в 1874 году [6] и отменен в 1878 году.
Первый более долгосрочный федеральный закон о банкротстве, иногда называемый « Законом Нельсона », [7] первоначально вступил в силу в 1898 году. Действующий Кодекс о банкротстве был принят в 1978 году на основании § 101 Закона о реформе банкротства 1978 года, [8] и в целом вступил в силу 1 октября 1979 г.; он полностью заменил прежний закон о банкротстве, «Закон Чендлера» 1938 года, [9] который дал беспрецедентные полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам для регулирования заявлений о банкротстве.
С 1978 года в действующий кодекс неоднократно вносились поправки. См. также Закон о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите потребителей от 2005 года.
Субъекты, желающие получить помощь в соответствии с Кодексом о банкротстве, могут подать ходатайство о предоставлении помощи в соответствии с рядом различных глав Кодекса, в зависимости от обстоятельств. Раздел 11 содержит девять глав, шесть из которых предусматривают подачу ходатайства. Остальные три главы содержат правила, регулирующие дела о банкротстве в целом. Дело обычно упоминается в главе, в соответствии с которой подано ходатайство. Эти главы описаны ниже.
Ликвидация в соответствии с Главой 7 является наиболее распространенной формой банкротства. Ликвидация предполагает назначение доверительного управляющего, который собирает не освобожденное от налога имущество должника, продает его и распределяет выручку кредиторам. Поскольку все штаты разрешают должникам сохранять важное имущество, дела, предусмотренные Главой 7, часто представляют собой дела «без активов», а это означает, что в конкурсной массе нет не подлежащих освобождению активов для финансирования распределения среди кредиторов. [10]
Банкротство, предусмотренное главой 7, остается в кредитном отчете лица, подающего заявление о банкротстве, в течение 10 лет.
Закон США о банкротстве существенно изменился в 2005 году с принятием Закона США о предотвращении злоупотреблений банкротством и защите прав потребителей (BAPCPA) , который затруднил для должников-потребителей подачу заявления о банкротстве в целом и в соответствии с главой 7 в частности.
Сторонники BAPCPA утверждали, что его принятие уменьшит потери кредиторов, таких как компании, выпускающие кредитные карты, и что эти кредиторы затем передадут сбережения другим заемщикам в виде более низких процентных ставок. Критики утверждают, что эти утверждения оказались ложными, отмечая, что, хотя убытки компаний, выпускающих кредитные карты, уменьшились после принятия Закона, цены, взимаемые с клиентов, увеличились, а прибыль компаний, выпускающих кредитные карты, увеличилась.
Банкротство по Главе 9 доступно только муниципалитетам . Глава 9 представляет собой форму реорганизации, а не ликвидации. Яркими примерами муниципальных банкротств являются банкротства округа Ориндж, штат Калифорния (1994–1996 годы), и банкротство города Детройт, штат Мичиган, в 2013 году.
Банкротство в соответствии с Главой 11 , Главой 12 или Главой 13 представляет собой более сложную реорганизацию и предполагает разрешение должнику сохранить часть или все свое имущество и использовать будущие доходы для погашения кредиторов. Потребители обычно подают заявки по главе 7 или главе 13. Подача заявок по главе 11 отдельными лицами разрешена, но случается редко. Глава 12 аналогична главе 13, но в определенных ситуациях доступна только «семейным фермерам» и «семейным рыбакам». Глава 12 обычно предусматривает более щедрые условия для должников, чем аналогичные случаи, предусмотренные в главе 13. Совсем недавно, в середине 2004 года, срок действия Главы 12 должен был истечь, но в конце 2004 года она была продлена и стала постоянной.
Закон о предотвращении злоупотреблений банкротством и защите потребителей 2005 года добавил главу 15 (в качестве замены раздела 304) и касается трансграничной неплатежеспособности : иностранных компаний с долгами США.
По пороговому признаку дела о банкротстве бывают добровольными и принудительными. В делах о добровольном банкротстве, которые составляют подавляющее большинство случаев, должники обращаются в суд по делам о банкротстве. При принудительном банкротстве заявление о банкротстве подают кредиторы, а не должник. Однако принудительные ходатайства редки и иногда используются в деловых кругах, чтобы принудить компанию к банкротству, чтобы кредиторы могли защитить свои права.
За исключением случаев, предусмотренных главой 9, возбуждение дела о банкротстве создает « наследственное имущество ». Как правило, кредиторы должника должны обращаться к активам имущественной массы для удовлетворения своих требований. В состав наследственной массы входят все имущественные интересы должника на момент возбуждения дела с некоторыми исключениями и изъятиями. [11] В случае состоящего в браке лица в государстве с совместной собственностью наследство может включать определенные интересы совместного имущества супруга должника, даже если супруг не заявил о банкротстве. [12] В состав наследства могут входить и другие предметы, в том числе, помимо прочего, имущество, полученное по завещанию или по наследству в течение 180 дней после возбуждения дела. [13]
Для целей федерального подоходного налога имущество банкрота физического лица в случае Главы 7 или 11 является отдельным налогооблагаемым лицом от должника. [14] Имущество банкрота корпорации, товарищества или другого коллективного образования или имущество физического лица в главах 12 или 13 не является отдельным налогооблагаемым лицом от должника. [15]
В 1982 году в деле Northern Pipeline Co. против Marathon Pipe Line Co. [ 16] Верховный суд США постановил, что некоторые положения закона, относящиеся к судьям по делам о банкротстве по статье I (которые не назначаются на пожизненный срок «Статья III «судьи ») неконституционны. Конгресс отреагировал в 1984 году изменениями, направленными на исправление конституционных недостатков. Согласно пересмотренному закону, судьи по делам о банкротстве в каждом судебном округе составляют «подразделение» соответствующего окружного суда США . [17] Каждый судья назначается сроком на 14 лет Апелляционным судом США округа, в котором расположен соответствующий округ. [18]
Окружные суды США обладают юрисдикцией по делам о банкротстве. [19] Тем не менее, каждый такой районный суд может своим приказом «передать» дела о банкротстве в Суд по делам о банкротстве, [20] и большинство районных судов имеют постоянный «справочный» приказ на этот счет, так что все дела о банкротстве рассматриваются Суд по делам о банкротстве. В исключительных обстоятельствах районный суд может «отозвать справку» ( т. е . изъять конкретное дело или производство по делу из суда по делам о банкротстве) и решить дело самостоятельно. [21]
Решения суда по делам о банкротстве, как правило, могут быть обжалованы в районном суде [22] , а затем в Апелляционном суде. Однако в некоторых юрисдикциях отдельные апелляции судов по банкротству рассматриваются отдельным судом, называемым Апелляционной коллегией по делам о банкротстве (состоящей из судей по делам о банкротстве). [23]
Генеральный прокурор США назначает отдельного попечителя США для каждого из двадцати одного географического региона сроком на пять лет. Каждый попечитель может быть отстранен от должности и работает под общим руководством Генерального прокурора. [24] Попечители США имеют региональные офисы, которые соответствуют федеральным судебным округам и находятся под административным контролем Исполнительного управления попечителей США в Вашингтоне, округ Колумбия. Каждый попечитель США, сотрудник Министерства юстиции США, несет ответственность за поддержание и надзор за группой частных управляющих по делам о банкротстве, предусмотренным главой 7. [25] У Доверительного управляющего есть и другие обязанности, включая администрирование большинства дел о банкротстве и управление доверительными управляющими. [26] В соответствии с разделом 307 раздела 11 Кодекса США, американский доверительный управляющий «может поднимать вопросы, выступать и быть заслушанным по любому вопросу в любом деле или разбирательстве» в случае банкротства, за исключением подачи плана реорганизации в деле, предусмотренном главой 11. [27]
§ 362 [28] Кодекса о банкротстве предусматривает автоматическое приостановление в момент подачи заявления о банкротстве. Автоматическое приостановление, как правило, запрещает возбуждение, приведение в исполнение или обжалование судебных или административных действий и решений против должника по взысканию требований, возникших до подачи заявления о банкротстве. Автоматическое приостановление также запрещает коллекторские действия и производства, направленные на имущество самой конкурсной массы.
В некоторых судах нарушения моратория рассматриваются как недействительные ab initio с точки зрения закона, хотя суд может аннулировать мораторий, чтобы придать силу действиям, которые в противном случае были бы недействительны. Другие суды рассматривают нарушения как подлежащие аннулированию (не обязательно недействительные с самого начала ). [29] Любое нарушение моратория может повлечь за собой возмещение ущерба нарушившей стороне. [30] Непреднамеренные нарушения моратория часто освобождаются от наказания, но умышленные нарушители несут ответственность за штрафные убытки, а также могут быть признаны виновными в неуважении к суду.
Обеспеченному кредитору может быть разрешено получить соответствующее залоговое обеспечение, если кредитор сначала получит разрешение суда. Разрешение запрашивается кредитором путем подачи ходатайства об освобождении от автоматического приостановления. Суд должен либо удовлетворить ходатайство, либо предоставить обеспеченному кредитору адекватную защиту от того, что стоимость его залога не уменьшится во время приостановления залога.
Без защиты от банкротства в виде автоматического приостановления кредиторы могут помчаться в здание суда, чтобы улучшить свои позиции по отношению к должнику. Если бы бизнес должника столкнулся с временным кризисом, но, тем не менее, был бы жизнеспособным в долгосрочной перспективе, он мог бы не пережить «набег» кредиторов. Набег может также привести к растратам и несправедливости среди кредиторов, находящихся в аналогичном положении.
Кодекс о банкротстве 362(d) предлагает четыре способа, которыми кредитор может добиться отмены автоматического приостановления.
Должники или представляющие их управляющие получают возможность отклонить или избежать действий, предпринятых в отношении имущества должника, в течение определенного времени до подачи заявления о банкротстве. Хотя детали действий по предотвращению имеют нюансы, существует три общие категории действий по предотвращению:
Все действия по предотвращению банкротства направлены на ограничение риска того, что правовая система ускорит финансовый крах финансово нестабильного должника, который еще не объявил о банкротстве. Система банкротства обычно стремится вознаградить кредиторов, которые продолжают предоставлять финансирование должникам, и отговорить кредиторов от ускорения усилий по взысканию долгов. Действия по избеганию являются одними из наиболее очевидных механизмов достижения этой цели.
Несмотря на кажущуюся простоту этих правил, в контексте каждой категории действий по предотвращению существует ряд исключений.
Преференциальные действия обычно позволяют доверительному управляющему избежать (то есть аннулировать юридически обязательную сделку) определенных передач имущества должника, которые приносят выгоду кредиторам, если такие передачи происходят в течение 90 дней с даты подачи заявления о банкротстве. Например, если у должника есть долг перед дружественным кредитором и долг перед недружественным кредитором, и он платит дружественному кредитору, а затем через неделю объявляет о банкротстве, доверительный управляющий может иметь возможность вернуть деньги, выплаченные дружественному кредитору в соответствии с 11 USC § 547. Хотя этот период «обратной связи» обычно длится 90 дней назад с даты банкротства, в случае «инсайдеров» этот период времени больше — обычно один год. К инсайдерам относятся родственники и близкие деловые контакты должника.
Закон о мошеннической передаче при банкротстве на практике аналогичен закону о мошеннической передаче , не связанной с банкротством . Однако некоторые условия более щедры при банкротстве, чем в противном случае. Например, срок исковой давности при банкротстве составляет два года, в отличие от более коротких сроков в некоторых случаях, не связанных с банкротством. Обычно мошенническое действие по передаче действует во многом так же, как и уклонение от предпочтения. Однако мошеннические действия по передаче имущества иногда требуют проявления намерения защитить имущество от кредитора.
Мошенническая передача может включать фактическое или «конструктивное» мошенничество. Фактическое мошенничество основано на намерении передачи, тогда как конструктивное мошенничество можно предположить на основании экономических факторов. [31] Факторы, которые могут привести к выводу о мошенничестве, включают в себя то, осуществлялась ли передача по разумно эквивалентной стоимости и был ли должник неплатежеспособным на момент передачи. [32] [33]
Преобразование необлагаемых налогом активов в освобожденные активы накануне банкротства само по себе не является признаком мошенничества. Однако, в зависимости от суммы освобождения и обстоятельств конвертации, суд может признать конвертацию мошеннической передачей. Это особенно верно, когда преобразование представляет собой не что иное, как временную меру. Признавая конвертацию необлагаемых освобождением активов в освобожденные активы мошеннической передачей, суды, как правило, сосредотачивают внимание на существовании независимой причины для конвертации. Например, если должник приобрел жилье, защищенное освобождением от усадьбы , с намерением проживать в таком месте жительства, это будет допустимым преобразованием в недвижимость, не освобожденную от налога. Но когда должник приобрел жилье на все имеющиеся у него средства, не оставив денег на жизнь, это предполагало, что преобразование было временным, что указывает на мошенническую передачу. Суды рассматривают сроки передачи как наиболее важный фактор. [ нужна цитата ]
Право сильного уклонения от уплаты налогов вытекает из § 544 раздела 11 Кодекса США и позволяет доверительному управляющему осуществлять права, которые должник в той же ситуации имел бы в соответствии с соответствующим законодательством штата. В частности, § 544(a) предоставляет доверительному управляющему права уклонения от (1) судебного залогового кредитора, (2) неудовлетворенного залогового кредитора и (3) добросовестного приобретателя недвижимости. На практике эти полномочия по расторжению сделок часто совпадают с полномочиями по предотвращению преференций и мошеннической передачи.
Обеспеченные кредиторы, чьи обеспечительные интересы продолжают действовать до открытия дела, могут обратиться к имуществу, которое является предметом их обеспечительных интересов, после получения разрешения суда (в виде освобождения от автоматического приостановления). Обеспечительные интересы , создаваемые так называемыми обеспеченными сделками , представляют собой залоговое право на имущество должника.
Необеспеченные кредиторы обычно делятся на два класса: необеспеченные приоритетные кредиторы и общие необеспеченные кредиторы. Необеспеченные приоритетные кредиторы далее подразделяются на классы, как описано в законе. В некоторых случаях активов имущественной массы недостаточно для полной выплаты всем приоритетным необеспеченным кредиторам; в таких случаях обычные необеспеченные кредиторы ничего не получают.
Из-за особенностей закона о банкротстве, касающихся приоритета и ранжирования, должники иногда вступают в сговор с другими лицами (которые могут быть связаны с должником), чтобы отдать им предпочтение, например, предоставляя им обеспечительный интерес в активах, которые в противном случае не были бы заложены. По этой причине конкурсный управляющий имеет право отменить отдельные сделки должника в течение периода времени, предшествующего дате подачи заявления о банкротстве. Срок варьируется в зависимости от взаимоотношений сторон с должником и характера сделки.
В главах 7, 12 и 13 кредиторы должны подать «доказательство иска» для выплаты. В случае, предусмотренном главой 11, кредитор не обязан подавать доказательство иска (то есть доказательство иска «считается предъявленным»), если требование кредитора указано в графиках банкротства должника, за исключением случаев, когда иск запланирован как « спорный, условный или непогашенный». [34] Если требование кредитора не указано в списках по делу, предусмотренному главой 11, кредитор должен подать подтверждение иска.
Отличительной особенностью закона о банкротстве США является правило абсолютного приоритета, кодифицированное в § 1129(b)(2)(B)(ii) раздела 11 Кодекса США. Правило предусматривает, что «[в отношении класса необеспеченных требований... держатель любого требования или права, которое является младшим по отношению к требованиям такого класса, не будет получать или удерживать по плану в связи с таким младшим требованием или интересовать любую собственность». Это требование означает, что если какой-либо класс кредиторов голосует против плана реорганизации, суд по делам о банкротстве не может утвердить план, если какой-либо класс требований или интересов, меньший по сравнению с несогласным классом (например, субординированные кредиторы или акционеры), получает какое-либо распределение доли должника. недвижимость согласно плану. На практике правило требует, чтобы должники полностью удовлетворили требования старших кредиторов, прежде чем распределять какую-либо недвижимость среди младших кредиторов или акционеров в соответствии с планом, хотя старшие кредиторы часто соглашаются на минимальное возмещение для младших акционеров в обмен на их поддержку план. Верховный суд признал исключение из правила абсолютного приоритета, известное как исключение «новой стоимости», которое позволяет младшим заинтересованным сторонам вернуть собственность в соответствии с планом, несмотря на возражения старших кредиторов, если младшие заинтересованные стороны обеспечивают «новую стоимость» реструктуризированному предприятию ( обычно определяется как авансовый денежный взнос в пользу реорганизованного должника, соизмеримый с имуществом, полученным или сохраненным в соответствии с планом). Основанием для нового исключения стоимости является то, что держатель младшего требования или доли при таких обстоятельствах не «получает и не сохраняет по плану в счет такого младшего требования или доли какое-либо имущество», а, скорее, получает или сохраняет имущество по плану на счет новой стоимости вклада . 11 USC § 1129(b)(2)(B)(ii) (выделено нами).
Управляющий банкротством может отклонить некоторые исполнительные контракты и договоры аренды, срок действия которых еще не истек. [35] Для целей банкротства договор обычно считается исполнимым, если обе стороны договора еще не полностью выполнили существенное обязательство по договору.
Если Доверительный управляющий (или должник, владеющий имуществом во многих случаях, предусмотренных главой 11) отклоняет договор, на конкурсную массу должника распространяется обычное возмещение убытков за нарушение договора, но сумма убытков является обязательством и обычно рассматривается как необеспеченное требование.
Согласно некоторым главам, особенно главам 7, 9 и 11, суд по делам о банкротстве назначает комитеты из различных заинтересованных сторон. В главах 11 и 9 эти комитеты состоят из организаций, владеющих семью крупнейшими претензиями, представленными комитетом. Другие комитеты также могут быть назначены судом.
В рамках своих функций и обязанностей комитеты поддерживают регулярную связь с должником и консультантами должника и имеют доступ к широкому спектру документов.
Хотя теоретически все имущество должника, не исключенное из состава конкурсной массы согласно Кодексу о банкротстве, становится собственностью конкурсной массы (т.е. автоматически переходит от должника в конкурсную массу) в момент открытия дела, физическое лицо-должник ( (не товарищество, корпорация и т. д.) могут претендовать на определенные объекты собственности как «освобожденные от налога» и тем самым сохранять эти объекты (однако с учетом любых действительных залогов или других обременений). Индивидуальный должник может выбирать между федеральным списком исключений и списком исключений, предусмотренных законодательством штата, в котором должник возбуждает дело о банкротстве, если только штат, в котором должник возбуждает дело о банкротстве, не принял законодательство, запрещающее должнику выбирать исключения из федерального списка, что сделали почти 40 штатов. В штатах, где должнику разрешено выбирать между федеральными и штатными льготами, должник имеет возможность выбрать те льготы, которые наиболее приносят ему или ей выгоду, и во многих случаях может конвертировать по крайней мере часть своего имущества из нераспределенного имущества. от формы освобождения (например, наличные деньги) до формы освобождения (например, увеличение собственного капитала в доме, созданном за счет использования денежных средств для погашения ипотеки) до подачи дела о банкротстве.
Законы об освобождении от налога сильно различаются от штата к штату. В некоторых штатах освобожденное от налога имущество включает в себя долю в доме или автомобиле, инструменты для торговли и некоторые личные вещи. В других штатах такой класс активов, как инструменты торговли, не будет освобожден от налога в силу своего класса, за исключением случаев, когда он заявлен в рамках более общего освобождения от налога на личное имущество.
Одной из основных целей банкротства является обеспечение упорядоченного и разумного управления долгом. Таким образом, считается, что исключения в отношении личных вещей предотвращают карательные конфискации предметов, имеющих небольшую экономическую ценность или вообще ее не имеющих (личные вещи, предметы личной гигиены, обычная одежда), поскольку это не приводит к желаемому экономическому результату. Аналогичным образом, в зависимости от имеющихся исключений, инструменты торговли могут быть разрешенными исключениями, поскольку их дальнейшее владение позволяет неплатежеспособному должнику как можно скорее перейти к производительной работе.
Закон о предотвращении злоупотреблений банкротством и защите потребителей 2005 года поместил пенсионные планы, не подпадающие под действие Закона о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA), такие как планы 457 и 403 (b), в тот же статус, что и планы, отвечающие критериям ERISA, в отношении освобождения от уплаты налогов. статус сродни расточительным трестам. SEP-IRA и SIMPLE по-прежнему находятся вне федеральной защиты и должны полагаться на законы штата. [36]
В большинстве штатов действуют законы о собственности, которые позволяют трастовому соглашению содержать юридически обязательное ограничение на передачу бенефициарной доли в трасте (иногда известное как «положение о запрете отчуждения»). Положение о запрете отчуждения обычно не позволяет кредиторам бенефициара приобрести долю бенефициара в трасте. Такой траст иногда называют расточительным трастом . Чтобы предотвратить мошенничество, большинство штатов допускают такую защиту только в той степени, в которой бенефициар не передал имущество в траст. Кроме того, такие положения не защищают денежные средства или другое имущество после его передачи из траста бенефициару. В Кодексе о банкротстве США признается положение, запрещающее отчуждение расточительного траста. Это означает, что доля бенефициара в трасте, как правило, не становится собственностью конкурсной массы. [37]
В случае ликвидации согласно Главе 7 индивидуальный должник может выкупить определенное «материальное личное имущество, предназначенное в первую очередь для личного, семейного или домашнего использования», которое обременено залогом. Чтобы соответствовать критериям, имущество, как правило, либо (A) должно быть освобождено от налога в соответствии с разделом 522 Кодекса о банкротстве, либо (B) должно быть оставлено доверительным управляющим в соответствии с разделом 554 Кодекса о банкротстве. Чтобы выкупить имущество, должник должен выплатить залогодержателю полную сумму применимого разрешенного обеспеченного требования в отношении имущества. [38]
Ключевые понятия банкротства включают освобождение должника и связанное с этим «начало нового». Выписка возможна в некоторых, но не во всех случаях. Например, в случае Главы 7 только индивидуальный должник (а не корпорация, партнерство и т. д.) может получить освобождение от уплаты долга. [39]
Последствием банкротства является устранение только личной ответственности должника, [40] а не имущественной ответственности за обеспеченный долг в пределах стоимости залога. Термин «in rem» по сути означает «по отношению к самой вещи» (т.е. залогу). Например, если долг в размере 100 000 долларов США обеспечен имуществом стоимостью всего 80 000 долларов США, дефицит в 20 000 долларов США при банкротстве рассматривается как необеспеченное требование (даже если оно является частью «обеспеченного» долга). Часть долга в размере 80 000 долларов США рассматривается как обеспеченное требование. Если предположить, что освобождение от долга предоставлено и ни одна из недостающих 20 000 долларов США не выплачена (например, из-за недостаточности средств), недостача в 20 000 долларов США — личная ответственность должника — погашается (при условии, что долг не подлежит погашению в соответствии с другим положением Кодекса о банкротстве). Часть долга в размере 80 000 долларов представляет собой вещное обязательство и не погашается постановлением суда. Предположительно, это обязательство может быть удовлетворено кредитором, который примет сам актив. Основная концепция заключается в том, что, когда комментаторы говорят, что долг «подлежит погашению», они имеют в виду только личную ответственность должника по долгу. В той степени, в которой обязательство покрывается стоимостью залога, долг не погашается.
Однако в этом анализе предполагается, что стоимость залога не увеличивается после возбуждения дела. Если стоимость залога увеличивается и должник (а не имущество) сохраняет залог (например, когда актив освобожден от налога или оставлен доверительным управляющим обратно должнику), сумма обеспечительного интереса кредитора может увеличиться, а может и не увеличиться. . В ситуациях, когда должнику (а не кредитору) разрешено получить выгоду от увеличения стоимости залога, этот эффект называется «снятием залога» или «сокращением». Снятие залога допускается только в отдельных случаях в зависимости от вида залога и конкретной главы Кодекса, на основании которой предоставляется освобождение.
Освобождение также не устраняет определенные права кредитора на зачет (или «зачет») определенных взаимных долгов, причитающихся кредитору должнику в отношении определенных требований этого кредитора к должнику, если как долг кредитора, так и требование в отношении должника возникли до открытия дела. [41]
Не каждый долг может быть погашен по каждой главе Кодекса. Некоторые налоги , причитающиеся федеральному правительству, правительству штата или местному правительству, студенческие ссуды и обязательства по алиментам , не подлежат погашению. (Однако гарантированные студенческие кредиты потенциально подлежат погашению, если должник одержит победу в состязательном процессе против кредитора, который трудно выиграть, инициированном жалобой с целью определения возможности погашения. Кроме того, должник может обратиться в суд с просьбой о освобождении от финансовых трудностей, но такие освобождения редки.)
Ответственность должника по обеспеченному долгу , например, по ипотеке или залогу дома, может быть погашена. Однако в большинстве случаев последствия ипотеки или залога механика не могут быть отменены, если залоговое удержание было зафиксировано до подачи заявки. Поэтому, если должник желает сохранить имущество, долг обычно должен быть выплачен в соответствии с соглашением. (См. также соглашение о расторжении залога , соглашение о повторном подтверждении) (Примечание: в Главе 13 может быть предусмотрена дополнительная гибкость для должников, имеющих дело с переобеспеченным залогом, таким как финансируемый автомобиль, при условии, что сверхзалогованное имущество не является основным местом жительства должника .)
Любой долг, запятнанный одним из множества противоправных действий, признанных Кодексом о банкротстве, включая растрату средств , потребительские покупки или выдачу наличных сверх определенной суммы, понесенные незадолго до подачи заявления, не может быть погашен. Однако некоторые виды долгов, например, долги, возникшие в результате мошенничества, могут быть погашены посредством «суперпогашения» главы 13. В целом по состоянию на 2005 год существует 19 общих категорий долгов, которые не могут быть погашены в соответствии с главой 7 о банкротстве, и меньше долгов, которые не могут быть погашены в соответствии с главой 13.
При банкротстве корпорации или бизнеса компания-должник, подающая заявление о банкротстве, обычно рекапитализируется, так что она выходит из банкротства с большим собственным капиталом и меньшим долгом. В ходе этого процесса многие долги могут быть «погашены», а это означает, что компания больше не будет юридически обязана их выплачивать. Какие долги погашаются и как капитал и другие права распределяются между различными группами инвесторов, обычно зависит от вопросов оценки. [42] Оценка банкротства часто является весьма спорной, поскольку она является одновременно субъективной и важной для исхода дела. Методы оценки, используемые при банкротстве, со временем изменились, обычно отслеживая методы, используемые в инвестиционно-банковской сфере, корпоративном праве штата Делавэр, а также в корпоративных и академических финансах, но со значительным временным лагом. [43] [44] [45]
Раздел Кодекса о банкротстве, который определяет, какие организации имеют право подавать заявление о банкротстве, находится в разделе 11 USC § 109. Банки и другие депозитные учреждения, страховые компании, железные дороги и некоторые другие финансовые учреждения и организации, регулируемые федеральным правительством и правительством штата, и Частные и личные трасты, за исключением уставных коммерческих трастов, что разрешено некоторыми штатами, не могут быть должниками в соответствии с Кодексом о банкротстве. Вместо этого ликвидация или реорганизация этих компаний регулируются специальными законами штата и федеральными законами. По крайней мере, в контексте США неверно называть банк или страховую компанию «банкротом». Термины «неплатежеспособный», «ликвидируемый» или «находящийся в конкурсе» могут быть уместны при некоторых обстоятельствах.
Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), государственная корпорация США, которая страхует определенные обязательства пенсионного плана с установленными выплатами, может требовать залогового удержания в случае банкротства в соответствии с любым из двух отдельных законодательных положений. Первый из них содержится в Налоговом кодексе США в разделе 26 USC § 412(n), который предусматривает, что залоговые удержания, принадлежащие PBGC, имеют статус налогового залога. Согласно этому положению, для возникновения залога невыплаченные обязательные пенсионные взносы должны превышать один миллион долларов. [46]
Второй закон — это § 1368 раздела 29 USC , согласно которому залоговое удержание PBGC имеет статус налогового залога при банкротстве. В соответствии с этим положением залоговое удержание не может превышать 30% собственного капитала всех лиц, несущих ответственность в соответствии с отдельным положением, 29 USC § 1362(a). [47]
При банкротстве залоговые права PBGC (например, федеральные налоговые залоговые обязательства) обычно недействительны в отношении определенных конкурирующих залоговых обязательств, которые были оформлены до подачи уведомления о залоговом удержании PBGC. [48]
В 2013 году 91 процент граждан США, подавших заявление о банкротстве, наняли адвоката для подачи заявления по Главе 7. [49] Типичная стоимость услуг адвоката составляла 1170 долларов. [49] Альтернативами подаче заявления через адвоката являются: подача заявления pro se, то есть без адвоката, что требует от человека заполнения как минимум шестнадцати отдельных форм, [50] найм специалиста по подготовке петиций , [51] или использование онлайн-программного обеспечения для создания петиция.
Суд США по делам о банкротстве также взимает сборы. Суммы этих сборов варьируются в зависимости от главы дела о банкротстве. По состоянию на 2016 год регистрационный сбор составляет 335 долларов США за главу 7 и 310 долларов США за главу 13. [52] В случае финансовых трудностей можно подать заявку на рассрочку платежа. Дополнительные сборы взимаются за добавление кредиторов после подачи заявки (31 доллар США), преобразование дела из одной главы в другую (10–45 долларов США) и повторное открытие дела (245 долларов США за главу 7 и 235 долларов США за главу 13). [53]
В Соединенных Штатах уголовные положения, касающиеся мошенничества при банкротстве и других преступлений, связанных с банкротством, содержатся в разделах со 151 по 158 раздела 18 Кодекса законов США .
Мошенничество с банкротством включает в себя подачу заявления о банкротстве или любого другого документа по делу о банкротстве с целью попытаться реализовать или скрыть схему или уловку мошенничества. Мошенничество при банкротстве также включает в себя ложные или мошеннические заявления, претензии или обещания в связи с делом о банкротстве до или после возбуждения дела с целью попытаться реализовать или скрыть схему или уловку мошенничества. Мошенничество с банкротством наказывается штрафом или тюремным заключением на срок до пяти лет, или тем и другим. [54]
Заведомое и обманное сокрытие имущества наследственного имущества от попечителя, попечителя, судебного пристава или иного судебного исполнителя является отдельным правонарушением и может также наказываться штрафом или тюремным заключением на срок до пяти лет, или тем и другим. Такое же наказание может быть назначено за умышленное и обманное сокрытие, уничтожение, повреждение, фальсификацию или внесение ложной записи в любые книги, документы, записи, бумаги или другую зафиксированную информацию, касающуюся имущества или финансовых дел должника после рассмотрения дела. было подано. [55]
Некоторые преступления, связанные с мошенничеством в связи с делом о банкротстве, также могут быть классифицированы как «рэкетная деятельность» для целей Закона об организациях, находящихся под влиянием рэкета и коррумпированных (RICO). [56] Любое лицо, которое получает доход, прямо или косвенно полученный в результате «схемы» такой рэкетной деятельности (как правило, двух или более оскорбительных действий в течение десятилетнего периода) и которое использует или инвестирует любую часть этого дохода в приобретение, Создание или деятельность любого предприятия, занимающегося межгосударственной или внешней торговлей (или влияющего на нее), может быть наказано тюремным заключением на срок до двадцати лет. [57]
Преступления, связанные с банкротством, преследуются прокурором США , как правило, после направления от попечителя США , управляющего делами или судьи по делам о банкротстве.
Мошенничество с банкротством также иногда может привести к уголовному преследованию в государственных судах по обвинению в краже товаров или услуг, полученных должником, оплата которых была полностью или частично отклонена в результате мошеннического подачи заявления о банкротстве.
23 января 2006 года Верховный суд в деле « Общественный колледж Центральной Вирджинии против Каца » отказался применить суверенный иммунитет штата от «Племя семинолов против Флориды » [58] для отклонения иска доверительного управляющего в соответствии с § 547 раздела 11 USC о взыскании сделанных льготных переводов. должником государственного органа. Суд постановил, что статья I, раздел 8, пункт 4 Конституции США (наделяющая Конгресс полномочиями устанавливать единообразные законы по вопросам банкротства) отменяет суверенный иммунитет государства в исках о взыскании льготных выплат.
В 2008 году в судах США было подано 1 117 771 заявление о банкротстве. Из них 744 424 были банкротами по главе 7, а 362 762 - по главе 13. [59] Помимо социальных и экономических факторов, таких как образование и доход, часто также существует корреляция между расой и исходом банкротства. [60] Например, в случае заявлений о личном банкротстве должники из числа меньшинств имели примерно на 40% меньше шансов получить освобождение от ответственности в соответствии с главой 13 банкротства. Эти расовые различия усугубляются тем фактом, что многие должники из числа меньшинств не имеют надлежащего адвокатского представительства. [61]
Частные банкротства могут быть вызваны рядом факторов. В 2008 году более 96% всех заявлений о банкротстве были заявлениями, не связанными с бизнесом, и из них примерно две трети были делами, предусмотренными главой 7. [59]
Хотя отдельные причины банкротства сложны и многогранны, большинство личных банкротств связаны со значительными медицинскими счетами. [62] [63] Дела о банкротстве физических лиц обычно регистрируются в соответствии с главой 7 или главой 13. Банкротства физических лиц, предусмотренные главой 11, относительно редки. Американский журнал медицины сообщает, что более 3 из 5 личных банкротств происходят из-за долгов за медицинские услуги . [64]
В первом квартале 2020 года в США было зарегистрировано 175 146 индивидуальных банкротств. Около 66,5 процентов были напрямую связаны с медицинскими проблемами. Отчет Ассоциации страхования от критических заболеваний 2 июня 2020 г.
Корпоративное банкротство может возникнуть в результате двух широких категорий: банкротство бизнеса или финансовые затруднения. Неудача бизнеса возникает из-за недостатков бизнес-модели компании, которые не позволяют ей производить необходимый уровень прибыли, чтобы оправдать капитальные вложения. И наоборот, финансовые затруднения возникают из-за недостатков в способах финансирования компании или в структуре ее капитала. Продолжающиеся финансовые трудности приводят либо к технической неплатежеспособности (активы превышают обязательства, но фирма не в состоянии выполнить текущие обязательства), либо к банкротству (обязательства превышают активы, и фирма имеет отрицательную чистую стоимость). Компания, терпящая неудачу в бизнесе, может предотвратить банкротство, если у нее есть доступ к финансированию; и наоборот, компания, переживающая финансовый крах, будет доведена до банкротства независимо от надежности ее бизнес-модели. Истинные причины банкротств корпораций установить сложно из-за совокупного воздействия внешних (макроэкономических, отраслевых) и внутренних (деловых или финансовых) факторов. Однако некоторые исследования показали, что финансовый рычаг и неэффективное управление оборотным капиталом, вероятно, являются двумя основными причинами краха и банкротства компаний в США. [65]
Крупнейшее банкротство в истории США произошло 15 сентября 2008 года, когда Lehman Brothers Holdings Inc. подала заявку на защиту согласно Главе 11 с активами на сумму более 639 миллиардов долларов. [66]
Слияние подразделений Техаса — это процесс, разрешенный законодательством Техаса , при котором компания может создать отдельную компанию для принятия на себя обязательств, при этом существующая компания будет работать в обычном режиме. Новая компания с другим названием может расположиться в таком штате, как Северная Каролина , где законы о банкротстве другие, а затем объявить о банкротстве, заплатив меньше, чем заплатила бы первоначальная компания. [68] Последний случай слияния подразделений Техаса произошел с компанией Johnson & Johnson. Недавно на J&J попали тысячи исков от женщин, утверждающих, что детская присыпка J&J, содержащая тальк, вызвала у них рак яичников. Хотя компания утверждала, что ее продукция не вызывает рак яичников, она потеряла много случаев и много денег. Именно это побудило их провести слияние подразделений в Техасе. Они разделили свою компанию, переложив все обязательства по тальку на новую компанию и сохранив все активы в пределах первоначальной. Это остановило все случаи заболевания женщин раком яичников и было воспринято как спорное, поскольку оно не позволяет женщинам получать компенсации от Johnson & Johnson. [69]
{{cite journal}}: Требуется цитировать журнал |journal=( помощь )