stringtranslate.com

Инвестиционное вино

Инвестиционное вино , как и золотые слитки , редкие монеты , произведения искусства и луковицы тюльпанов , рассматривается некоторыми как альтернативная инвестиция, отличная от более традиционных инвестиционных активов в виде акций , облигаций , денежных средств или недвижимости . [1] Хотя большая часть вина приобретается с намерением его потреблять, некоторые вина покупаются с намерением перепродать их по более высокой цене в будущем. [2] Ценность вина часто растет с течением времени, а потребление увеличивается, поскольку рынок становится более узким, а доступ к хорошему вину становится все более неуловимым. [3]

Фон

Шато Марго , первое вино из региона Бордо во Франции, является предметом коллекционирования.

Инвестиции в вино обычно осуществляются одним из двух основных методов. Первый предполагает покупку и перепродажу отдельных бутылок или ящиков определенных вин (вина для инвестиций обычно продаются наборами по 3, 6, 9, 12 или 13 штук). [4] Другой вариант — покупка акций инвестиционного винного фонда, объединяющего капитал инвесторов. В первом случае (прямая покупка конкретных ящиков вина) неопытным инвесторам рекомендуется работать с брокером, торговцем или консультантом, чтобы минимизировать риск. [5] Многие органы власти также публикуют независимые руководства для инвесторов, которые помогут им ориентироваться в этом классе инвестиций. [6] Действительно, для отслеживания исторической доходности инвестиций в вино применялись сложные модели и формулы. [7] [8]

Хотя в мире могут быть десятки тысяч производителей вина, по оценкам, только 250 из них производят первоклассные вина, которые стоит рассматривать как финансовые инвестиции. [9] Также подсчитано, что около 90 процентов мирового вина инвестиционного качества производится в регионе Бордо во Франции, что объясняет, почему этот регион является основной мишенью для мошенников, занимающихся инвестиционным вином. [9] Винтажные портвейны исторически составляли большую часть остальной части рынка, но теперь все более и более разнообразные и глобальные сорта вин находят свой путь на рынок инвесторов. [10]

Выдающиеся вина с лучших виноградников могут продаваться по тысячам долларов за бутылку, хотя более широкий термин « прекрасное вино » охватывает бутылки, которые обычно продаются по цене более 30–50 долларов США. [11] Инвестиционные вина некоторые считают товарами Веблена ; то есть спрос на них увеличивается, а не уменьшается по мере роста цен. К наиболее распространенным винам, приобретаемым для инвестиций, относятся вина из Бордо , Бургундии , культовые вина из Европы и других стран, а также винтажный портвейн .

История

Хотя вина премиум-класса существуют уже много веков, [12] официальная и организованная продажа и перепродажа лучших вин с целью получения прибыли стала более устоявшимся явлением в конце 1970-х и начале 1980-х годов. Действительно, по крайней мере, в Соединенных Штатах в 1960-х и начале 1970-х годов газетные статьи об инвестициях в вино чаще предупреждали о том, что продажа вина частными лицами является незаконной и что «инвестиции» будут выпиты инвестором. [13] [14] Однако к середине 1980-х годов в штате Иллинойс и, в особых случаях, в Калифорнии , было законно продавать вино без розничной лицензии, [15] и все больше инвесторов учились, как проводить свои сделки. торгует через легальных брокеров, имеющих необходимые лицензии. В Европе законы гораздо менее строгие в отношении продажи и перепродажи вина.

Недостатки

Вино как инвестиция вызывает некоторые опасения, в том числе тот факт, что (в отличие от акций и облигаций, приносящих дивиденды) хранящееся вино не приносит инвестору никакой прибыли до тех пор, пока оно не будет продано, а затраты на страхование и хранение означают, что инвестор теряет деньги в ожидании ценность вина, которую стоит оценить. Винные запасы в США имеют низкую ликвидность, поскольку в большинстве штатов США разрешена частная продажа вина только через аукционы, которые сами по себе могут взимать комиссию в размере от 15% до 25%. [16] Инвестиции в марочное вино привлекли мошенников как в Великобритании [17] , так и в США, [18] которые наживаются на незнании своих жертв об этом секторе винного рынка. [19] Потери инвесторов от мошеннических винных инвестиционных компаний могут быть значительными, и их еще больше усугубляют мошенники, желающие совершить повторное преступление. Мошенничество с вином часто происходит путем установления чрезмерно высоких цен на немарочное или низкостатусное вино из известных винодельческих регионов, при этом утверждая, что это разумная инвестиция, не подверженная влиянию экономических циклов . Усилия, предпринимаемые регулирующими органами по ограничению потерь мошеннических инвестиционных компаний, включают закрытие компаний в общественных интересах, а также прекращение действия приказов. [20]

Рекомендации

  1. ^ Первоклассная доходность альтернативных инвестиций. Джон Гринвуд The ​​Telegraph , 6 октября 2008 г. Архивировано здесь.
  2. ^ Коллекционеры вина находят плодотворный актив . Уолтер Гамильтон. Лос-Анджелес Таймс , 8 декабря 2013 г.
  3. ^ "Винные инвестиции 101" . Вестгарт Винные Инвестиции . Проверено 4 марта 2021 г.
  4. ^ «Инвестиции в изысканное вино | Путеводитель по инвестициям в вино | Лондонский винный погреб» . Лондонский винный погреб . Проверено 5 декабря 2015 г.
  5. ^ «Покупка вина для инвестиций». IFWIC.org. Архивировано из оригинала 16 января 2012 года . Проверено 16 января 2012 г.
  6. ^ «Инвестируя в хорошее вино - не станьте жертвой мошенничества - Покупка хороших вин: контрольный список» . met.police.uk . Столичная полиция (Великобритания).
  7. ^ Жан-Мари Кардеба; Жан-Марк Фиге (8 февраля 2010 г.). Является ли вино Бордо альтернативным финансовым активом? (PDF) . Окленд, Новая Зеландия : 5-я исследовательская конференция Международной академии винного бизнеса.
  8. ^ Бертон, Бенджамин (июль 2001 г.). «Доходность инвестиций в вино». Экономическое расследование . Проверено 16 января 2012 г.
  9. ^ аб Соколин, Дэвид (2008). Инвестирование в ликвидные активы: получение прибыли на современном мировом рынке вина. Саймон и Шустер. ISBN 9781416565000. Проверено 16 января 2012 г.
  10. ^ Кларк, Оз (ноябрь 2001 г.). Путеводитель по изысканным винам Clarke & Spurrier. Хоутон Миффлин Харкорт. ISBN 9780151009183. Проверено 16 января 2012 г.
  11. ^ Например, Berry Brothers & Rudd , один из крупнейших в мире дилеров, в марте 2009 года начал цены на «Изысканное вино» примерно с 25 фунтов стерлингов с вина с веб-сайта Au Bon Climat «Предложения изысканных вин».
  12. ^ Перселл, Н. (1985). «Вино и богатство в Древней Италии». Журнал римских исследований . 75 : 1–19. дои : 10.2307/300648. JSTOR  300648. S2CID  162200636.
  13. ^ «Американцы инвестируют в вина, чтобы застраховаться от инфляции». Евгений Регистр-охранник . Ассошиэйтед Пресс. 14 июня 1973 года . Проверено 16 января 2012 г.
  14. ↑ Сильвия Портер (20 ноября 1967 г.). «Инвестиционная техника, необходимая для покупки вина». Питтсбург Пост-Газетт . Проверено 16 января 2012 г.
  15. ↑ Фрэнк Дж. Прайал (28 августа 1986 г.). «Ставки на серию Бордо: вино». «Санкт-Петербург Таймс» . Архивировано из оригинала 25 июля 2012 года . Проверено 16 января 2012 г.
  16. ^ Томас, Гэри (июль 1987 г.). Собираем вино. Личные финансы Киплингера . Проверено 16 января 2012 г.
  17. ^ «Осужден мошенник, торгующий вином» . Декантер.com . Джим Бадд. 13 июля 2011 г.
  18. ^ «Мошенничество с вином оставляет покупателей в минусе» . Хранитель . 18 октября 2008 г.
  19. ^ Economist.com Мошенничество с изысканными винами.
  20. ^ «Seed International сейчас находится под следствием ФБР – «три американских штата издали против них приказы о прекращении противоправных действий, и за ними могут последовать еще». Investdrinks.org «Международная винная афера Seed» . Мессиуер Плонк – OffshoreAlert – ФБР. {{cite web}}: Отсутствует или пусто |url=( помощь )

Внешние ссылки