stringtranslate.com

Кредитование по принципу «равный-равному»

Кредитование по принципу «равный-равному» , также сокращенно P2P-кредитование , представляет собой практику предоставления займов физическим лицам или предприятиям через онлайн-сервисы, которые сводят кредиторов с заемщиками. Компании, предоставляющие займы по принципу «равный-равному», часто предлагают свои услуги онлайн и пытаются работать с меньшими накладными расходами и предоставлять свои услуги дешевле, чем традиционные финансовые учреждения. [ требуется ссылка ] В результате кредиторы могут получать более высокую прибыль по сравнению с сберегательными и инвестиционными продуктами, предлагаемыми банками, в то время как заемщики могут брать деньги в долг по более низким процентным ставкам, [1] [2] [3] даже после того, как компания, предоставляющая займы по принципу «равный-равному», взяла комиссию за предоставление платформы для подбора и проверку кредитоспособности заемщика. [4] [5] [6] [7] Существует риск невыполнения заемщиком обязательств по займам, взятым на веб-сайтах, предоставляющих займы по принципу «равный-равному».

Сбор средств по принципу «равный-равному» поощряет сторонников благотворительной или некоммерческой организации собирать деньги индивидуально. Это подкатегория краудфандинга . Вместо того, чтобы иметь одну главную страницу краудфандинга, где все делают пожертвования, люди могут иметь несколько индивидуальных страниц сбора средств с помощью сбора средств по принципу «равный-равному», которыми отдельные люди будут делиться со своими собственными сетями.

Также известные как краудлендинг , многие одноранговые кредиты являются необеспеченными личными кредитами , хотя некоторые из самых больших сумм предоставляются предприятиям. Обеспеченные кредиты иногда предлагаются с использованием в качестве залога предметов роскоши, таких как ювелирные изделия, часы, старинные автомобили, изобразительное искусство, здания, самолеты и другие деловые активы . Они предоставляются частному лицу, компании или благотворительной организации. Другие формы однорангового кредитования включают студенческие кредиты, коммерческие и ипотечные кредиты, кредиты до зарплаты, а также обеспеченные бизнес-кредиты, лизинг и факторинг . [8]

Процентные ставки могут устанавливаться кредиторами, которые конкурируют за самую низкую ставку по модели обратного аукциона , или фиксироваться посреднической компанией на основе анализа кредитоспособности заемщика. [9] Инвестиции кредитора в кредит обычно не защищены никакими государственными гарантиями. В некоторых услугах кредиторы снижают риск безнадежных долгов , выбирая, каким заемщикам выдавать кредит, и снижают общий риск, диверсифицируя свои инвестиции среди разных заемщиков.

Кредитные посредники являются коммерческими предприятиями; они получают доход, взимая единовременную плату за финансируемые кредиты с заемщиков и оценивая плату за обслуживание кредита для инвесторов (налоговые льготы в Великобритании по сравнению с взиманием платы с заемщиков) или заемщиков (либо фиксированная сумма ежегодно, либо процент от суммы кредита). По сравнению с фондовыми рынками , кредитование между равными по положению лицами, как правило, имеет как меньшую волатильность , так и меньшую ликвидность . [10]

Характеристики

Кредитование по принципу «равный-равному» не вписывается ни в один из трех традиционных типов финансовых учреждений – депозитарии, инвесторы, страховщики [11]  – и иногда его относят к категории альтернативных финансовых услуг . [12]

Типичные характеристики кредитования по схеме «равный-равному»:

Раннее кредитование по принципу «равный-равному» также характеризовалось отказом от посредничества и опорой на социальные сети, но эти черты начали исчезать. Хотя по-прежнему верно, что появление Интернета и электронной коммерции позволяет избавиться от традиционных финансовых посредников и что люди могут быть менее склонны не выполнять обязательства перед членами своих собственных социальных сообществ, появление новых посредников оказалось экономией времени и средств. [ необходима цитата ] Распространение краудсорсинга на незнакомых кредиторов и заемщиков открывает новые возможности.

Большинство посредников P2P предоставляют следующие услуги:

История

Великобритания

Zopa , основанная в феврале 2005 года, была первой компанией по кредитованию по принципу «равный-равному» в Соединенном Королевстве. [13] Funding Circle , запущенная в августе 2010 года, стала первым значительным кредитором по принципу «равный-бизнесу» и предлагала кредиты малому бизнесу от инвесторов через платформу. [14] Funding Circle выдала кредитов на сумму более 6,3 млрд фунтов стерлингов. [15] [16]

В 2011 году Quakle, британский кредитор, работающий по принципу «равный-равному», основанный в 2010 году, закрылся с показателем дефолта, близким к 100%, после попытки измерить кредитоспособность заемщика по групповому баллу, аналогичному баллам обратной связи на eBay; модель не смогла стимулировать погашение. [17] [18] [19]

В 2012 году правительство Великобритании инвестировало 20 миллионов фунтов стерлингов в британский бизнес через кредиторов P2P. О второй инвестиции в размере 40 миллионов фунтов стерлингов было объявлено в 2014 году. [20] Целью было обойти крупные банки, которые неохотно кредитовали небольшие компании. Это действие подверглось критике за создание нечестной конкуренции в Великобритании путем концентрации финансовой поддержки на крупнейших платформах. [21]

Инвестиции получили право на налоговые льготы через счет индивидуальных сбережений Innovative Finance (IFISA) с апреля 2016 года. [22] В 2016 году в ISA было инвестировано 80 млрд фунтов стерлингов, [23] что создало значительные возможности для платформ P2P. К январю 2017 года 17 поставщиков P2P были одобрены для предложения продукта. [24]

На определенном этапе заявки на получение разрешения FCA подали более 100 отдельных платформ, хотя многие из них отозвали свои заявки по состоянию на 2015 год. [25]

С апреля 2014 года отрасль кредитования между физическими лицами регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору [26] с целью повышения ответственности за счет стандартной отчетности и содействия росту сектора. [27] Инвестиции между физическими лицами не подлежат защите со стороны Программы компенсаций в сфере финансовых услуг (FSCS), которая обеспечивает безопасность до 85 000 фунтов стерлингов на банк для каждого вкладчика, [28] но правила обязывают компании внедрять меры по обеспечению обслуживания кредитов даже в случае банкротства платформы. [29]

В 2015 году британские кредиторы, предоставляющие услуги P2P, в совокупности выдали потребителям и предприятиям кредиты на сумму более 3 млрд фунтов стерлингов. [30]

По данным Кембриджского центра альтернативного финансирования (Entrenching Innovation Report), 3,55 млрд фунтов стерлингов были получены за счет альтернативных финансовых моделей Peer to Peer, при этом наибольший рост пришелся на сектор недвижимости, где с 2015 по 2016 год рост составил 88%. [31]

Соединенные Штаты

Индустрия кредитования по принципу «равный-равному» в США началась в феврале 2006 года с запуском Prosper Marketplace , за которым последовал LendingClub . [32] Штаб-квартиры Prosper и LendingClub находятся в Сан-Франциско, Калифорния. [33] Ранние платформы «равный-равному» имели мало ограничений на квалификацию заемщиков, что приводило к проблемам неблагоприятного отбора и высоким показателям невыполнения обязательств заемщиками. Кроме того, некоторые инвесторы считали нежелательной нехватку ликвидности для этих кредитов, большинство из которых имеют минимальный трехлетний срок. [12]

В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) потребовала, чтобы одноранговые компании регистрировали свои предложения как ценные бумаги в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года . [32] [34] Процесс регистрации был трудным; Prosper и LendingClub были вынуждены временно приостановить предложение новых займов, [35] [36] [37] [38] в то время как другие, такие как базирующаяся в Великобритании Zopa Ltd., полностью ушли с рынка США. [35] И LendingClub, и Prosper получили одобрение от SEC на предложение инвесторам облигаций, обеспеченных платежами, полученными по займам. Prosper внесла поправки в свою заявку, чтобы разрешить банкам продавать ранее профинансированные займы на платформе Prosper. [12] И LendingClub, и Prosper сформировали партнерства с FOLIOfn для создания вторичного рынка для своих облигаций, обеспечивая ликвидность для инвесторов. [39] В то время в LendingClub была добровольная регистрация, тогда как в Prosper была обязательная регистрация для всех членов. [40]

Это решило проблему ликвидности и, в отличие от традиционных рынков секьюритизации, привело к тому, что запросы на кредиты от компаний, работающих по принципу «равный-равному», стали более прозрачными для кредиторов и вторичных покупателей, которые могут получить доступ к подробной информации о каждом отдельном кредите (не зная фактических личностей заемщиков) до принятия решения о том, какие кредиты финансировать. [35] Компании, работающие по принципу «равный-равному», также обязаны подробно описывать свои предложения в регулярно обновляемом проспекте . SEC делает отчеты доступными для общественности через EDGAR (электронный сбор, анализ и извлечение данных). [ требуется ссылка ]

Больше людей обратились к компаниям P2P для получения займов после финансового кризиса 2007–2008 годов , поскольку банки отказались увеличивать свои кредитные портфели. Рынок P2P также столкнулся с повышенным вниманием инвесторов, поскольку дефолты заемщиков стали более частыми, а инвесторы не хотели брать на себя ненужный риск. [41]

В 2013 году LendingClub был крупнейшим кредитором P2P в США по объему выданных кредитов и выручке, за ним следует Prosper. [32] [33] LendingClub также был крупнейшей платформой P2P-кредитования в мире. [42] Процентные ставки варьировались от 5,6 до 35,8% в зависимости от срока кредита и рейтинга заемщика. [43] Ставки дефолта варьировались от примерно 1,5% до 10% для более рискованных заемщиков. [33] Руководители традиционных финансовых учреждений присоединяются к компаниям P2P в качестве членов совета директоров, кредиторов и инвесторов, [44] [45] указывая на то, что новая модель финансирования утверждается в мейнстриме. [34] LendingClub отказался от модели P2P-кредитования осенью 2020 года.

Китай

Появилось множество компаний по предоставлению микрокредитов для обслуживания 40 миллионов малых и средних предприятий, многие из которых получают недостаточное финансирование от государственных банков, что создало целую отрасль, функционирующую параллельно с крупными банками.

С развитием Интернета и электронной коммерции в 2000-х годах было создано множество P2P-кредиторов с различными целевыми клиентами и бизнес-моделями. [46]

Первой компанией P2PL в Гонконге была компания WeLab , которую поддержали американская венчурная компания Sequoia Capital и TOM Group Ли Ка-Шинга . [ 47]

Ezubao , веб-сайт, запущенный Yucheng Group в июле 2014 года, якобы предлагающий услуги P2P, был закрыт в феврале 2016 года властями, которые описали его как финансовую пирамиду . [48] Ezubao получил 50 миллиардов юаней от 900 000 инвесторов. [49]

В Китае в 2016 году насчитывалось более 4000 платформ P2P-кредитования, но 2000 из них уже приостановили свою деятельность. [50] По состоянию на август 2016 года денежный поток на всех платформах P2P-кредитования уже превысил 191 млрд китайских юаней (29 млрд долларов США) в месяц. [51] Ставка возврата кредитора на всех платформах P2P-кредитования в Китае составляет в среднем около 10% годовых, при этом некоторые из них предлагают ставку возврата более 24%. [52] Разговорный термин для P2P-кредитования на китайском языке переводится как «серый рынок», но его не следует путать с серыми рынками товаров или теневой экономикой.

В июне и июле 2018 года десятки китайских онлайн-платформ P2P-кредитования столкнулись с финансовыми или юридическими проблемами из-за ужесточения регулирования и ликвидности. По данным WDZJ.com, поставщика информации о P2P-индустрии, в первые 10 дней июля сообщалось о 23 платформах P2P, которые находились в затруднительном финансовом положении или под следствием. Это последовало за 63 такими случаями в июне, что является большим числом, чем за любой месяц предыдущего года. [53]

В конце июня полиция Шанхая задержала четырех старших руководителей Tangxiaoseng, онлайн-платформы кредитования, контролируемой Zibang Financial Service Internet Technology Co. Ltd., и сообщила инвесторам 28 июня 2018 года, что Zibang Financial подозревается в «незаконном сборе средств от населения». [54] 20 июля 2018 года iqianbang.com, базирующаяся в Пекине платформа P2P-кредитования, объявила о закрытии, сославшись на «ухудшение условий онлайн-кредитования и истощение ликвидности». [55]

Народный банк Китая объявил в начале июля 2018 года, что регуляторы продлят двухлетнюю общенациональную кампанию по очистке от мошенничества и нарушений на рынке онлайн-финансов, нацеленную на P2P и другие виды онлайн-кредитования и финансовой деятельности. С начала кампании в 2016 году было закрыто более 5000 операций. [56]

В апреле 2019 года одна из ведущих китайских платформ P2P-кредитования, tuandai.com, рухнула, что привело к финансовым потерям для десятков китайских инвесторов. [57]

Австралия

В 2012 году была запущена первая в Австралии платформа кредитования P2P, SocietyOne . [58] По состоянию на июнь 2016 года правительство Австралии поощряет развитие финансовых технологий и стартапов кредитования P2P через свою программу регуляторной песочницы . [59]

Новая Зеландия

В Новой Зеландии кредитование по принципу «равный-равному» стало возможным с 1 апреля 2014 года, когда вступили в силу соответствующие положения Закона о поведении на финансовых рынках 2013 года. Закон позволяет лицензировать услуги кредитования по принципу «равный-равному». [60]

Управление по финансовым рынкам выдало первую лицензию на предоставление услуг кредитования по принципу «равный-равному» 8 июля 2014 года компании Harmoney . [61] Компания Harmoney официально запустила свою услугу 10 октября 2014 года. [62]

Индия

В Индии кредитование по принципу «равный-равному» в настоящее время регулируется Резервным банком Индии , Центральным банком Индии. [ требуется ссылка ] Он опубликовал консультационный документ по регулированию кредитования по принципу «равный-равному» [63] , а окончательные руководящие принципы были выпущены в 2017 году. [64] В 2016 году в Индии насчитывалось более 30 платформ кредитования по принципу «равный-равному». [65] Даже имея преимущество первопроходца, многие сайты не смогли захватить долю рынка и расширить свою пользовательскую базу, возможно, из-за сдержанного характера индийских инвесторов или отсутствия осведомленности об этом типе долгового финансирования. Тем не менее, платформы кредитования по принципу «равный-равному» в Индии помогают огромному числу заемщиков, которым ранее отказали или которые не смогли претендовать на кредит от банков. [66]

По состоянию на 31 августа 2019 года 19 компаний получили лицензии Резервного банка Индии. [67] [68] [69]

Швеция

Кредитование по принципу «равный-равному» в Швеции регулируется Finansinspektionen . [70] Запущенная в 2007 году компания Trustbuddy AB была первой на шведском рынке кредитования по принципу «равный-равному», предоставляя платформу для высокорисковых личных кредитов в размере от 500 до 10 000 шведских крон. Trustbuddy подала заявление о банкротстве в октябре 2015 года, новый совет директоров сослался на злоупотребления со стороны уходящего руководства. [71]

Израиль

Несколько услуг кредитования peer-to-peer начали работу и выдачу кредитов в 2014 году, после экономического подъема 2011 года, [72] и общественное мнение относительно этих платформ положительное. Максимальная процентная ставка в израильских P2P-аренах ограничена «Правилами внебанковского кредитования». [73]

Канада

Кредиты, предоставленные в рамках однорангового кредитования, считаются ценными бумагами, и как таковые платформы P2P должны регистрироваться у регуляторов ценных бумаг и адаптироваться к существующим моделям регулирования. Это означает ограничение инвесторов некоторыми институциональными инвесторами или поиск новых подходов совместно с регуляторами. [74] Канадские регуляторы ценных бумаг на рынках капитала (члены Канадских администраторов ценных бумаг) [75] являются недавними участниками канадского однорангового P2P-кредитования и выдают только временные разрешения «для того, чтобы протестировать свои продукты, услуги и приложения на всем канадском рынке на ограниченной по времени основе». [76] через программы «Регулятивной песочницы», включая CSA Regulatory Sandbox [76] и Ontario Securities Commission Sandbox, известную как «OSC Launchpad». [77]

Бразилия

С апреля 2018 года бразильские компании p2p-кредитования могут работать напрямую, без посредничества банка или другого финансового учреждения. [78]

Посредством Резолюции 4656/2018 Центральный банк Бразилии создал новый тип учреждения под названием SEP (общество личного кредитования), целью которого является предоставление платформы для прямых переговоров по кредитам между физическими лицами и компаниями. SEP не может выдавать кредиты, используя собственные ресурсы, а только действовать в качестве посредника. Заемщик должен быть физическим лицом или компанией Бразилии, но ограничений относительно гражданства кредитора нет. [79]

Латвия

Рынок кредитования P2P в Латвии стремительно развивается. Во втором квартале 2018 года латвийские P2P-платформы выдали кредитов на сумму 271,8 млн евро и 1,7 млрд евро в совокупности. [80] В настоящее время наиболее активными инвесторами в латвийские платформы кредитования P2P являются резиденты Германии, Великобритании и Эстонии. [81]

Две крупнейшие платформы P2P — Mintos и Twino. В настоящее время в Латвии работают около девяти компаний, которые квалифицируются как инвестиционная платформа P2P. Mintos была основана в 2015 году. В сентябре 2018 года общая сумма кредитов, финансируемых через Mintos, превысила 1 миллиард евро. Большинство кредитов, финансируемых через Mintos, — это личные кредиты, на втором месте — автокредиты. [82] В 2016 году Mintos привлекла 2 миллиона евро финансирования от латвийского венчурного капитала Skillion Ventures. [83] Инвестиционная платформа Twino была запущена в 2015 году, хотя компания работает с 2009 года как кредитор. С момента своего создания в 2009 году Twino выдала кредитов на сумму более 500 миллионов евро. [84] Более 90% всех кредитов, которые находятся на платформе Twino, имеют короткий срок погашения от одного до трех месяцев. [85]

В 2015 году Министерство финансов Латвии инициировало разработку нового положения о кредитовании между физическими лицами в Латвии, чтобы установить нормативные требования, такие как правила соответствия руководства, требования по борьбе с отмыванием денег и другие пруденциальные меры. [86]

Ирландия

Ирландская платформа P2P-кредитования Linked Finance была запущена в 2013 году. В 2016 году Linked Finance также получила разрешение на работу в Великобритании от Управления по финансовому регулированию и надзору. [87] В 2015 году Initiative Ireland запустила первую в Ирландии платформу P2P-кредитования с обеспечением под залог недвижимости. [88]

Индонезия

В Индонезии кредитование P2P быстро растет в последние годы и регулируется OJK с 2016 года. По состоянию на апрель 2019 года в OJK зарегистрировано 106 платформ P2P. [89] Платформы P2P предоставляют кредиты, ориентированные в первую очередь на население, не охваченное банковскими услугами, которое в Индонезии, по оценкам, составляет около 100+ миллионов человек.

Тысячи P2P-платформ являются незаконными. Считается, что их приложения крадут данные клиентов, такие как телефонные контакты и фотографии. Затем они используются коллекторами для запугивания клиентов. Коллекторы связываются с членами семьи, друзьями и даже работодателями клиентов, а затем говорят им, что у клиентов есть долги, которые необходимо выплатить. Некоторые из них совершают самоубийства из-за давления. Многие случаи зарегистрированы в системе рассмотрения жалоб Индонезии. [90] Однако полиция не предприняла серьезных действий против этих случаев.

Болгария

В Болгарии нет специального регулирования кредитования Peer-to-Peer. В настоящее время Klear Lending является единственной болгарской платформой. Она была запущена в 2016 году и предоставляет персональные кредиты основным клиентам. Платформа кредитования Peer-to-Peer управляется Klear Lending AD, финансовым учреждением, зарегистрированным в Реестре в соответствии со ст. 3a Закона о кредитных учреждениях, который ведет Болгарский национальный банк. [91]

Корея

В Корее Money Auction и Pop Funding являются первыми компаниями по кредитованию по принципу «равный-равному», основанными в 2006 и 2007 годах соответственно. [ требуется ссылка ] Корейская индустрия кредитования P2P не привлекала особого внимания общественности до конца 2014 и начала 2015 года, в течение которых было основано несколько новых финтех-компаний, подкрепленных глобальной волной финтеха с появлением Lending Club как основного игрока в сфере кредитования P2P в США. Новые компании по кредитованию P2P, запущенные в Корее в этот период, включают 8 Percent, Terafunding, Lendit, Honest Fund и Funda. [92] В начале 8 Percent, Lendit и Honest Fund были сосредоточены на предоставлении личных займов, а Terafunding была единственной платформой P2P, предназначенной для предоставления займов под залог недвижимости, основанной бывшим брокером по недвижимости и инвестором Тэ Ён Яном.

Был короткий период нормативной неопределенности в отношении бизнес-модели P2P, поскольку модель кредитования P2P не была официально легализована в рамках тогдашнего режима регулирования. 8 процентов были ненадолго закрыты регулятором в феврале 2015 года и снова открыты. [93] Корейская индустрия P2P пережила взрывной рост за год. По данным регулятора, совокупный объем кредитования на платформе P2P-кредитования увеличился до 311 800 000 000 корейских вон по состоянию на декабрь 2016 года с 72 400 000 000 корейских вон в марте, и возникли дебаты о том, не перегревается ли отрасль, с вопросами о том, предлагает ли отрасль надлежащую защиту инвесторам. [94] Чтобы отреагировать на эти опасения, с февраля 2017 года корейский регулятор ввел годовой лимит инвестиций в размере 10 000 000 корейских вон для розничного инвестора на этих кредитных платформах и 40 000 000 корейских вон для определенных квалифицированных инвесторов. [95]

По состоянию на апрель 2017 года в Корее насчитывается 148 компаний P2P-кредитования. Однако только 40 компаний являются официальными членами Корейской ассоциации P2P-финансирования. В число этих членов входят Lendit, Roof Funding, Midrate, HF Honest Fund, Villy, 8 Percent, Terafunding, Together Funding и People Funding. [96] По данным Корейской ассоциации P2P-финансирования, совокупный объем кредитов, выданных ее членами P2P-компаниями, составляет около KRW 2,3 TRN по состоянию на март 2018 года. По категории инициирования, инициирование финансирования проектов в сфере недвижимости составляет около. 768 500 000 000 корейских вон, обеспеченные активами недвижимости кредиты составляют 611 500 000 000 корейских вон, обеспеченные другими активами кредиты — 472 400 000 000 корейских вон, а предоставленные личные кредиты — 443 200 000 000 корейских вон. [97] Средняя процентная доходность, предлагаемая компаниями-членами, составляет 14,32%.

Германия

В Германии кредитование P2P быстро растет в последние годы и регулируется Федеральным управлением по финансовому надзору . Объем транзакций достигнет оценочной стоимости в €252 млн в 2020 году. [98]

Правовое регулирование

Во многих странах привлечение инвестиций от населения считается незаконным. Краудсорсинговые соглашения, в которых людей просят внести деньги в обмен на потенциальную прибыль, основанную на работе других, считаются ценными бумагами .

Работа с финансовыми ценными бумагами связана с вопросом собственности: в случае займов от одного лица к другому проблема заключается в том, кто владеет займами (облигациями) и как это право собственности передается между инициатором займа (компанией, предоставляющей займы от одного лица к другому) и индивидуальным(и) кредитором(ами). [36] [37] Этот вопрос возникает особенно тогда, когда компания, предоставляющая займы по принципу «равный равному», не просто связывает кредиторов и заемщиков, но и занимает деньги у пользователей, а затем снова выдает их взаймы. Такая деятельность интерпретируется как продажа ценных бумаг, и для того, чтобы процесс был законным, требуется брокерско-дилерская лицензия и регистрация инвестиционного контракта от одного лица к другому. Лицензию и регистрацию можно получить в агентстве по регулированию ценных бумаг, таком как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в США, Комиссия по ценным бумагам Онтарио в Онтарио, Канада, Autorité des marchés financiers во Франции и Квебеке, Канада , или Управление по финансовым услугам в Великобритании.

Ценные бумаги, предлагаемые американскими кредиторами P2P, регистрируются и регулируются SEC. Недавний отчет Счетной палаты США исследовал потенциал дополнительного регуляторного надзора со стороны Бюро по защите прав потребителей в сфере финансов или Федеральной корпорации по страхованию депозитов, хотя ни одна из организаций на данный момент не предложила прямого надзора за кредитованием P2P. [99]

В Великобритании появление множества конкурирующих кредитных компаний и проблемы с субстандартными кредитами привели к призывам к принятию дополнительных законодательных мер, устанавливающих минимальные стандарты капитала и проверки контроля рисков, чтобы исключить кредитование более рискованных заемщиков, использование недобросовестных кредиторов или введение потребителей в заблуждение относительно условий кредитования. [100]

Преимущества и критика

Процентные ставки

Одним из главных преимуществ кредитования от лица к лицу для заемщиков иногда могут быть более выгодные ставки, чем могут предложить традиционные банковские ставки. [101] Преимуществами для кредиторов могут быть более высокие доходы, чем можно получить от сберегательного счета или других инвестиций, но с риском потерь, в отличие от сберегательного счета. [102] Процентные ставки и методология расчета этих ставок различаются на платформах кредитования от лица к лицу. Процентные ставки также могут иметь более низкую волатильность, чем другие типы инвестиций. [10]

Социально-сознательные инвестиции

Для инвесторов, заинтересованных в социально сознательном инвестировании, кредитование по принципу «равный-равному» предлагает возможность поддержки попыток отдельных лиц освободиться от долгов с высокой процентной ставкой, оказания помощи лицам, занимающимся профессиями или видами деятельности, которые считаются моральными и позитивными для общества, а также позволяет избегать инвестиций в лиц, занятых в отраслях, которые считаются безнравственными или наносящими ущерб обществу. [103] [104]

Кредитный риск

Кредитование по принципу «равный-равному» также привлекает заемщиков, которые из-за своего кредитного статуса или его отсутствия не подходят для традиционных банковских кредитов. Поскольку прошлое поведение часто указывает на будущие результаты, а низкие кредитные баллы коррелируют с высокой вероятностью дефолта, посредники по принципу «равный-равному» начали отклонять большое количество заявок и взимать более высокие процентные ставки с более рискованных заемщиков, которые были одобрены. [41]

Первоначально казалось, что одной из привлекательных характеристик кредитования по схеме «равный-равному» для инвесторов были низкие ставки дефолта, например, ставка дефолта Prosper в 2007 году составляла всего около 2,7%. [102]

Фактические ставки дефолта по кредитам, выданным Prosper в 2007 году, на самом деле были выше прогнозируемых. Совокупная доходность Prosper (по всем кредитным рейтингам и по оценкам LendStats.com на основе фактических данных рынка Prosper) для урожая 2007 года составила (6,44)%, для урожая 2008 года (2,44)%, а для урожая 2009 года — 8,10%. Независимые прогнозы для урожая 2010 года дают совокупную доходность в размере 9,87. [105] В период с 2006 года по октябрь 2008 года (называемый «Prosper 1.0»), Prosper выдал 28 936 кредитов, все из которых с тех пор наступили. 18 480 кредитов полностью погашены, а 10 456 кредитов оказались невозвратными, что составляет уровень дефолта 36,1%. 46 671 123 долл. США из 178 560 222 долл. США, выданных в кредит в течение этого периода, были списаны инвесторами, что соответствует уровню убытков в 26,1%. [106]

С момента основания процентная ставка Lending Club по дефолту колеблется от 1,4% для трехлетних кредитов с самым высоким рейтингом до 9,8% для самых рискованных кредитов. [33]

Кредиторы Великобритании, работающие по принципу «равный-равному», оценивают коэффициент плохих кредитов в 0,84% для Zopa из 200 млн фунтов стерлингов за первые семь лет кредитования. По состоянию на ноябрь 2013 года текущий уровень плохих долгов Funding Circle составлял 1,5%, при средней доходности 5,8% после всех плохих долгов и комиссий. Это сопоставимо с коэффициентом 3–5% у основных банков и является результатом современных кредитных моделей и эффективных технологий управления рисками, используемых компаниями P2P. [17]

На другом конце диапазона находятся такие места, как Bondora, которые предоставляют кредиты менее кредитоспособным клиентам, при этом процент невозвратов по кредитам, выданным словацким заемщикам на этой платформе, достигает 70+%, что значительно выше показателей на ее первоначальном эстонском рынке.

Государственная защита

Поскольку, в отличие от вкладчиков в банках, кредиторы P2P могут сами выбирать, одалживать ли свои деньги более надежным заемщикам с более низкими процентными ставками или более рискованным заемщикам с более высокой доходностью, в США P2P-кредитование юридически рассматривается как инвестиция, а возврат средств в случае невыполнения заемщиком своих обязательств не гарантируется федеральным правительством ( Федеральной корпорацией по страхованию депозитов США ) так, как это происходит с банковскими депозитами. [107]

Коллективный иск Hellum против Prosper Marketplace, Inc. был подан в Высший суд Калифорнии от имени всех инвесторов, которые приобрели облигации на платформе Prosper в период с 1 января 2006 года по 14 октября 2008 года. Истцы утверждали, что Prosper предлагал и продавал неквалифицированные и незарегистрированные ценные бумаги, нарушая законы Калифорнии и федеральные законы о ценных бумагах в тот период. Истцы также утверждают, что Prosper действовал как нелицензированный брокер/дилер в Калифорнии. Истцы требовали аннулирования долговых обязательств, возмещения убытков, убытков, а также гонораров и расходов адвокатов. [108] 19 июля 2013 года коллективный иск был урегулирован. По условиям урегулирования Prosper выплатит 10 миллионов долларов членам коллективного иска. [109]

Спонсоры кредитования по принципу «равный-равному»

Спонсоры кредитования по принципу «равный-равному» — это организации, которые занимаются администрированием кредитов от имени других лиц, включая индивидуальных кредиторов и кредитные агентства, но не ссужают свои собственные деньги. [110] [111] Известные спонсоры кредитования по принципу «равный-равному» включают в себя:

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "P2P-кредитование: что такое ожидаемая доходность? Обзор мнений в отрасли". LendingMemo . 27 сентября 2013 г. Архивировано из оригинала 27 февраля 2019 г. Получено 28 марта 2017 г.
  2. ^ "Сберегательный счет как инвестиция – простой доллар". Простой доллар . 11 декабря 2011 г. Архивировано из оригинала 3 июля 2018 г. Получено 28 марта 2017 г.
  3. ^ "Вот как средняя процентная ставка по сберегательному счету сравнивается с вашей | GOBankingRates". GOBankingRates . 23 марта 2017 г. Архивировано из оригинала 3 июля 2017 г. Получено 28 марта 2017 г.
  4. ^ "Тарифы и сборы". www.lendingclub.com . Архивировано из оригинала 18 января 2019 г. Получено 28 марта 2017 г.
  5. ^ «Какие сборы взимает Lending Club с инвесторов?». Lending Club . Архивировано из оригинала 3 июля 2018 г. Получено 28 марта 2017 г.
  6. ^ "Prosper Help". Архивировано из оригинала 12 февраля 2013 г. Получено 28 марта 2017 г.
  7. ^ "Процентные ставки и сборы по кредитам Lending Club и Prosper Loans". LendingMemo . 30 апреля 2014 г. Архивировано из оригинала 3 июля 2018 г. Получено 28 марта 2017 г.
  8. ↑ Меннингхофф С., Виандт А. (20 мая 2014 г.). «Будущее одноранговых финансов». Zeitschrift für Betriebswirtschaftliche Forschung . ССНН  2439088.{{cite journal}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link)
  9. ^ Лепро, Сара (20 декабря 2010 г.). «Prosper Ditches Auction Pricing for Model Like P-to-P Rival's». American Banker . Архивировано из оригинала 23 октября 2016 г. Получено 31 июля 2012 г.
  10. ^ ab JD Roth Анализ кредитования по схеме «равный-равному». Архивировано 6 июля 2013 г., в Wayback Machine Time 15 ноября 2012 г.; Доступ 22 марта 2013 г.
  11. ^ Роберт Э. Райт; Винченцо Квадрини. «Глава 2 Раздел 5: Финансовые посредники». Деньги и банковское дело (PDF) . Архивировано (PDF) из оригинала 4 июля 2017 г. . Получено 5 августа 2012 г. .
  12. ^ abc Брэдли, Кристин; Берхаус, Сьюзан; Граттон, Хизер; Миллер, Рэй-Энн (2009). «Альтернативные финансовые услуги: Учебник». FDIC Quarterly . Том 3, № Q1. Встреча научных консультантов Совета Федеральной резервной системы по нетрадиционным финансовым услугам, 16 апреля 2008 г.: Федеральная корпорация по страхованию депозитов . Архивировано из оригинала 25 апреля 2020 г. . Получено 30 июля 2012 г.{{cite news}}: CS1 maint: location (link)
  13. ^ "zopa.com: Основные факты". Архивировано из оригинала 24 марта 2019 г. Получено 26 июня 2016 г.
  14. ^ Коллинсон, Патрик (28 августа 2010 г.). «Peer-to-peer кредитование и сбережения: как сделать всех счастливыми». The Guardian . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 12 декабря 2016 г.
  15. ^ "fundingcircle.com: Статистика". Архивировано из оригинала 13 мая 2015 г. Получено 26 июня 2016 г.
  16. ^ Loizou, Kiki (20 октября 2013 г.). «Стартапы в третьей степени». The Sunday Times . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  17. ^ ab Moulds, Josephine (9 июня 2012 г.). «Являются ли одноранговые кредиторы будущим банковского дела?». The Guardian . Архивировано из оригинала 12 октября 2013 г. Получено 25 июля 2012 г.
  18. ^ Джонс, Руперт (15 февраля 2014 г.). «Крах Quakle служит предупреждением для одноранговых инвесторов». The Guardian . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  19. ^ Мур, Элейн; Мулз, Джонатан (7 декабря 2011 г.). «Компания по предоставлению кредитов между физическими лицами закрывается». Financial Times . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  20. ^ "Новые инвестиции British Business Bank в размере 40 миллионов фунтов стерлингов для поддержки кредитования малого бизнеса в размере 450 миллионов фунтов стерлингов". gov.uk. 25 февраля 2015 г. Архивировано из оригинала 10 марта 2016 г. Получено 19 августа 2015 г.
  21. ^ «Вмешательство правительства рискует исказить рынок P2P в Великобритании, говорят кредиторы» . Financial Times . 26 октября 2014 г. Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  22. ^ «Подоходный налог: инновационные финансы, индивидуальные сберегательные счета и кредиты между физическими лицами». www.gov.uk. HM Revenue & Customs. Архивировано из оригинала 27 января 2017 г. Получено 31 января 2017 г.
  23. ^ "Статистика индивидуальных сберегательных счетов (ISA)" (PDF) . gov.uk . Архивировано (PDF) из оригинала 26 октября 2016 г. . Получено 31 января 2017 г. .
  24. ^ "ISAs authorised managers". gov.uk . Архивировано из оригинала 27 января 2017 г. . Получено 31 января 2017 г. .
  25. ^ Уильямс-Грут, Оскар (15 октября 2015 г.). «Пузырь финтеха, о котором мы вас предупреждали, уже лопается». Business Insider . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  26. ^ Moules, Jonathan (7 декабря 2012 г.). "Government boost for peer-to-peer loaning" . Financial Times . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. . Получено 27 марта 2019 г. .
  27. ^ "Funding Circle Picks Goldman Sachs, Morgan Stanley for IPO". Bloomberg News . 11 марта 2018 г. Архивировано из оригинала 12 марта 2018 г. Получено 11 марта 2018 г.
  28. ^ "Новый лимит защиты депозитов вступит в силу 1 января". Схема компенсации финансовых услуг . Архивировано из оригинала 11 марта 2016 года . Получено 24 марта 2016 года .
  29. ^ "Peer-to-peer: разъяснение правил FCA". Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  30. ^ Боун, Джонатан; Бек, Питер (16 февраля 2016 г.). «Расширяя границы: отчет об альтернативной финансовой индустрии Великобритании за 2015 год». Nesta . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  31. ^ Кембриджский центр альтернативного финансирования (2017). Укрепление инноваций: 4-й отчет по альтернативной финансовой отрасли Великобритании (PDF) . Великобритания. Архивировано (PDF) из оригинала 19 января 2022 г. Получено 14 декабря 2021 г.{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link)
  32. ^ abc Рентон, Питер (29 мая 2012 г.). «Peer To Peer Lending Crosss $1 billion in loans released». Techcrunch . Архивировано из оригинала 14 февраля 2019 г. Получено 25 июля 2012 г.
  33. ^ abcd Барт, Крис (6 июня 2012 г.). «Ищете доходность 10%? Ищите кредитование между физическими лицами в Интернете». Forbes . Архивировано из оригинала 1 октября 2019 г. Получено 25 июля 2012 г.
  34. ^ ab Alloway, Tracy; Moore, Elaine (23 апреля 2012 г.). «Mack выходит на передовые позиции в области кредитования P2P». Financial Times . Архивировано из оригинала 4 июля 2012 г. Получено 20 июля 2012 г.
  35. ^ abc Jane J. Kim (28 апреля 2009 г.). «Peer-To-Peer Lender Relaunched». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 29 июня 2015 г. Получено 25 июля 2012 г.
  36. ^ ab Hendrickson, Mark (8 апреля 2008 г.). «Peer Lending Club приостанавливает кредитование, пока решает некоторые юридические вопросы». Techcrunch . Архивировано из оригинала 15 июня 2012 г. Получено 2 августа 2012 г.
  37. ^ ab "Lending Club Shuts Down (Temporarily?)". Peer-Lend. Архивировано из оригинала 11 апреля 2008 г. Получено 8 апреля 2008 г.
  38. ^ "Период затишья". Lending Club . Архивировано из оригинала 17 мая 2008 года . Получено 8 апреля 2008 года .
  39. ^ Jonnelle Marte (26 сентября 2010 г.). «Credit Crunch Gives „Microlending“ a Boost» (Кредитный кризис даёт толчок развитию микрокредитования). The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 11 апреля 2015 г. Получено 23 августа 2012 г.
  40. ^ Bogoslaw, David (6 апреля 2009 г.). «Peer-to-Peer Lending: Problems and Promise» (Одноранговое кредитование: проблемы и перспективы). Bloomberg News . Архивировано из оригинала 27 марта 2019 г. Получено 27 марта 2019 г.
  41. ^ ab Kennard, Matt; Bond, Shannon (24 ноября 2011 г.). "Интерес к одноранговому кредитованию в США стремительно растёт". Financial Times . Архивировано из оригинала 8 марта 2012 г. Получено 20 июля 2012 г.
  42. ^ Шумпетер (5 января 2013 г.). «Обзор коллег». The Economist . Архивировано из оригинала 30 июня 2017 г. Получено 13 июля 2017 г.
  43. ^ Steinisch, Monica (июнь 2012). "Peer-to-peer loaning survey". Consumer Action . Архивировано из оригинала 25 июля 2012 года . Получено 23 июля 2012 года .
  44. ^ Гофф, Шарлин (13 июня 2012 г.). «Peer-to-peer loaning: Model take off worldwide». Financial Times . Архивировано из оригинала 26 февраля 2022 г. Получено 2 августа 2012 г.
  45. ↑ Тейлор, Коллин (6 июня 2012 г.). «Lending Club Lands $17.5 Million from Kleiner Perkins and Morgan Stanley Chairman John Mack». Tech Crunch . Архивировано из оригинала 8 июня 2012 г. Получено 8 июня 2012 г.
  46. ^ She, Yangjie (28 ноября 2014 г.). «Китай: различные категории платформ однорангового кредитования». Crowdfund Insider . Архивировано из оригинала 28 сентября 2020 г. Получено 10 апреля 2015 г.
  47. ^ Юань, Мишель (17 июня 2014 г.). «Первый в Гонконге кредитор Peer-to-Peer Raises Funds of its Own» . The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 6 ноября 2016 г. . Получено 4 августа 2017 г. .
  48. ^ Гоф, Нил (2 февраля 2016 г.). «Онлайн-кредитор Ezubao взял $7,6 млрд в финансовой пирамиде, заявляет Китай» . The New York Times . Архивировано из оригинала 8 декабря 2016 г. Получено 3 марта 2017 г.
  49. ^ Шен, Сэмюэл; Рувич, Джон (31 января 2016 г.). «Полиция Китая арестовала 21 человека за мошенничество с онлайн-финансами на сумму 7,6 млрд долларов». Reuters . Архивировано из оригинала 24 октября 2020 г. Получено 1 июля 2017 г.
  50. ^ "再减68家 P2P 正常运营平台数创近一年新低__网贷资讯_网贷之家" . www.wdzj.com . Архивировано из оригинала 29 сентября 2018 года . Проверено 28 сентября 2018 г.
  51. Ссылки ​ www.itouzi.com . Архивировано из оригинала 29 сентября 2018 года . Проверено 28 сентября 2018 г.
  52. ^ "8-P2P-综合收益率再降 预计9-月或将跌破10%__网贷资讯_网贷之家" . www.wdzj.com . Архивировано из оригинала 29 сентября 2018 года . Проверено 28 сентября 2018 г.
  53. ^ «Обязательство регуляторов помочь инвесторам P2P сопровождается предупреждением – Caixin Global». www.caixinglobal.com . Архивировано из оригинала 14 августа 2018 г. . Получено 14 августа 2018 г. .
  54. ^ «Еще один онлайн-кредитор попал под расследование – Caixin Global». www.caixinglobal.com . Архивировано из оригинала 14 августа 2018 г. . Получено 14 августа 2018 г. .
  55. ^ "Китайское P2P онлайн-кредитование продолжает падать — Caixin Global". www.caixinglobal.com . Архивировано из оригинала 14 августа 2018 г. . Получено 14 августа 2018 г. .
  56. ^ "Китай обещает продолжить жесткий контроль над интернет-финансами – Caixin Global". www.caixinglobal.com . Архивировано из оригинала 14 августа 2018 г. . Получено 14 августа 2018 г. .
  57. ^ Caiping, Liu; Gang, Wu (27 апреля 2019 г.). «Полиция арестовала 41 человека, связанного с обанкротившимся P2P-кредитором Tuandai.com». Caixin . Архивировано из оригинала 20 сентября 2020 г. . Получено 26 августа 2020 г. .
  58. ^ "SocietyOne бросает вызов крупным банкам с помощью одноранговых онлайн-кредитов". ARN Net . Архивировано из оригинала 23 сентября 2015 г. Получено 29 июня 2015 г.
  59. ^ "Запуск инновационной регуляторной песочницы для FinTech". Казначейство правительства Австралии . Архивировано из оригинала 1 марта 2017 г. Получено 28 февраля 2017 г.
  60. ^ "Financial Markets Conduct Act 2013 No 69 (As at 09 April 2019), Public Act Contents – New Zealand Legislation". Архивировано из оригинала 12 октября 2014 года . Получено 7 октября 2014 года .
  61. ^ "FMA выдает первую в Новой Зеландии лицензию на услуги кредитования между физическими лицами". Архивировано из оригинала 8 февраля 2016 г. Получено 24 мая 2015 г.
  62. ^ "Harmoney запускается с $100 млн для кредитования". New Zealand Herald – Personal Finance . Архивировано из оригинала 5 октября 2014 года . Получено 7 октября 2014 года .
  63. ^ "RBI Peer To Peer Lending Consultation Paper" (PDF) . Официальный RBI . Апрель 2016 г. Архивировано (PDF) из оригинала 18 сентября 2016 г. . Получено 16 сентября 2016 г. .
  64. ^ "Master Directions – Non-Banking Financial Company – Peer to Peer Lending Platform (Reserve Bank) Directions, 2017". 12 сентября 2016 г. Архивировано из оригинала 20 февраля 2020 г. Получено 9 сентября 2019 г. – через Reserve Bank of India.
  65. ^ "RBI предлагает правила кредитования P2P". Livemint . 29 апреля 2016 г. Архивировано из оригинала 8 сентября 2016 г. Получено 16 сентября 2016 г.
  66. ^ Датт, Гаурав (май 2017 г.). «Как стартапы P2P-кредитования в Индии помогают необеспеченным заемщикам получить доступ к дешевому и легкому финансированию». Medium . Архивировано из оригинала 14 сентября 2017 г. . Получено 14 сентября 2017 г. .
  67. ^ "P2P-кредитная платформа Faircent становится первой, кто получил сертификацию NBFC-P2P от RBI". The Economic Times . 21 мая 2018 г. Архивировано из оригинала 9 декабря 2019 г. Получено 9 сентября 2019 г.
  68. ^ "Lendbox получает сертификацию NBFC – peer-to-peer (P2P) от RBI". Бизнес-стандарт . 1 февраля 2019 г. Архивировано из оригинала 9 декабря 2019 г. Получено 9 сентября 2019 г.
  69. ^ "Список NBFC – Peer to Peer (P2P), зарегистрированных в RBI (по состоянию на 31 августа 2019 г.)". Резервный банк Индии . Архивировано из оригинала 31 октября 2019 г. Получено 9 сентября 2019 г.
  70. ↑ Брэтт, Фрида (6 декабря 2014 г.). «FI tar kontroll över ny lånetrend». СвД.се. ​Архивировано из оригинала 4 января 2015 года . Проверено 24 февраля 2015 г.
  71. ^ https://www.reuters.com/article/markets/trustbuddy-files-for-bankruptcy-idUSFWN12G01T/ [ пустой URL ]
  72. ^ он: המחאה החברתית בישראל 2011
  73. ^ "Nevo.co.il". www.nevo.co.il . Архивировано из оригинала 29 сентября 2018 г. Получено 28 сентября 2018 г.
  74. ^ "P2P-кредитование и как оно регулируется". EKB . 23 ноября 2017 г. Получено 7 июля 2022 г.
  75. ^ "Canadian Securities Administrators – Who we are – Overview". www.securities-administrators.ca . Архивировано из оригинала 6 сентября 2018 г. . Получено 28 сентября 2018 г. .
  76. ^ ab "Industry Resources – CSA Regulatory Sandbox". www.securities-administrators.ca . Архивировано из оригинала 12 августа 2018 г. Получено 28 сентября 2018 г.
  77. ^ Комиссия, ценные бумаги Онтарио. "OSC LaunchPad". www.osc.gov.on.ca . Архивировано из оригинала 22 сентября 2018 г. Получено 28 сентября 2018 г.
  78. ^ «Финтех-компании могут предоставить кредит в качестве медиа-банка» . Фолья де С.Пауло . 26 апреля 2018 года. Архивировано из оригинала 18 августа 2018 года . Проверено 18 августа 2018 г.
  79. ^ Banco Central, [1] Архивировано 1 февраля 2022 г., в Wayback Machine , Banco Central, 17 августа 2018 г.
  80. ^ "Ассоциация альтернативных финансовых услуг Латвии". LAFPA . Архивировано из оригинала 3 октября 2018 г. Получено 3 октября 2018 г.
  81. ^ "Ассоциация: 486 миллионов евро инвестировано с использованием латвийских платформ однорангового кредитования в 2017 году". LAFPA . 6 февраля 2018 г. Архивировано из оригинала 3 октября 2018 г. Получено 3 октября 2018 г.
  82. ^ "Статистика". Mintos . Архивировано из оригинала 3 октября 2018 г. . Получено 3 октября 2018 г. .
  83. ^ "Латвийская Mintos получила инвестиции в размере 2 миллионов евро для рынка P2P-кредитов". Techcrunch . 23 февраля 2016 г. Архивировано из оригинала 3 октября 2018 г. Получено 3 октября 2018 г.
  84. ^ "Quick Facts". Twino . Архивировано из оригинала 3 октября 2018 г. Получено 3 октября 2018 г.
  85. ^ "Статистика". Twino . Архивировано из оригинала 3 октября 2018 г. Получено 3 октября 2018 г.
  86. ^ "Латвия: Обзор финансовой системы" (PDF) . ОЭСР . 1 апреля 2016 г. Архивировано (PDF) из оригинала 20 января 2019 г. . Получено 2 июля 2017 г. .
  87. ^ "P2P-кредитор Linked Finance получает разрешение в Великобритании". RTÉ.ie. 22 мая 2017 г. Архивировано из оригинала 19 ноября 2018 г. Получено 28 сентября 2018 г.
  88. ^ «Платформа финансирования недвижимости для финансирования строительных кредитов на сумму 60 млн евро». RTÉ.ie. 19 июля 2017 г. Архивировано из оригинала 24 октября 2019 г. Получено 10 октября 2019 г.
  89. ^ "OJK Releases 106 Licensed Fintech Lists". CNN Indonesia . 10 апреля 2019 г. Архивировано из оригинала 11 апреля 2019 г. Получено 26 сентября 2019 г.
  90. ^ "Лапоран масьяракат тентанг пинджаман онлайн" . ЛАПОР! . Архивировано из оригинала 2 августа 2019 года . Проверено 2 августа 2019 г.
  91. ^ "Реестр финансовых учреждений в соответствии со статьей 3а Закона о регулировании финансов". Болгарский национальный банк . Архивировано из оригинала 3 января 2018 года . Получено 2 января 2018 года .
  92. ^ Член Корейской ассоциации P2P-финансирования Дата основания http://p2plending.or.kr/about/ Получено 23.04.2018
  93. ^ (주)블로터앤미디어 (5 февраля 2015 г.). «"대부업자도 아니면서"… P2P 대출 '8퍼센트' 차단". (주)블로터앤미디어 (на корейском языке). Архивировано из оригинала 14 декабря 2021 года . Проверено 14 декабря 2021 г.
  94. ^ "'8퍼센트' 같은 P2P 대출에도 가이드라인 시행" . www.hani.co.kr (на корейском языке). 26 февраля 2017 года. Архивировано из оригинала 14 декабря 2021 года . Проверено 14 декабря 2021 г.
  95. ^ "P2P대출 1 인당 1 천만원 한도 규제 시행" . 27 февраля 2017 г.
  96. ^ "P2P-соединение 1-й раз в режиме реального времени" . 21 мая 2017 г.
  97. ^ "P2P-финансирование кумулятивных займов в марте 10% роста за месяц". Yonhap News . 9 апреля 2018 г. Архивировано из оригинала 26 апреля 2018 г. Получено 26 сентября 2019 г.
  98. ^ «Альтернативное кредитование - Германия | Statista Marktprognose» . Статистика . Архивировано из оригинала 14 сентября 2021 года . Проверено 14 сентября 2021 г.
  99. ^ "КРЕДИТОВАНИЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ЛИЦ: Новые проблемы регулирования могут возникнуть по мере роста отрасли (отчет комитетам Конгресса)" (PDF) . Счетная палата правительства США . Июль 2011 г. Архивировано (PDF) из оригинала 21 октября 2012 г. . Получено 23 августа 2012 г. .
  100. ↑ Шон Фаррелл (20 сентября 2010 г.). «Zopa призывает правительство и FSA регулировать сектор социального кредитования». The Daily Telegraph . Архивировано из оригинала 26 июня 2012 г. Получено 25 июля 2012 г.
  101. ↑ Social Lending Network Архивировано 8 сентября 2012 г. на Wayback Machine , доступ получен 21 сентября 2010 г.
  102. ^ ab Онлайн-кредитование физических лиц набирает обороты Associated Press, 27 ноября 2007 г.
  103. ^ "Христианское равноправное кредитование". Вера спасает . 9 августа 2013 г. Архивировано из оригинала 21 декабря 2014 г. Получено 24 февраля 2015 г.
  104. ^ "The Morality of Moneylending: A Short History". The Objective Standard . Архивировано из оригинала 1 апреля 2017 года . Получено 28 марта 2017 года .
  105. ^ Prosper.com – Обзор эффективности кредитования – Независимая аналитика кредитования. Архивировано 3 сентября 2012 г. на Wayback Machine , LendStats.com.
  106. ↑ Social Lending Network Архивировано 25 июня 2012 г. на Wayback Machine , доступ получен 13 августа 2012 г.
  107. ^ Gompertz, Simon (8 июня 2012 г.). «Peer-to-peer loaning via the internet hits £250m». BBC News . Архивировано из оригинала 16 августа 2012 г. Получено 3 августа 2012 г.
  108. ↑ Высший суд Калифорнии, округ Сан-Франциско, Док. Номер дела: CGC-09-491736 (извлечено из Архива 24 июля 2013 г., на Wayback Machine 1 февраля 2011 г.)
  109. ^ "Prosper Settles Group Action Lawsuits – Pays 10M US$". 19 июля 2013 г. Архивировано из оригинала 26 февраля 2022 г. Получено 28 сентября 2018 г.
  110. ^ Кота, Ина (июнь 2007 г.). «Микрофинансирование: банковское обслуживание бедных». Финансы и развитие. МВФ. Архивировано из оригинала 19 октября 2017 г. Получено 9 сентября 2017 г.
  111. ^ Narang, Sonia (10 декабря 2006 г.). «Web-Based Microfinancing». The New York Times . Архивировано из оригинала 13 марта 2018 г. Получено 9 сентября 2017 г.