Банковское регулирование и надзор относятся к форме финансового регулирования , которая подчиняет банки определенным требованиям, ограничениям и руководящим принципам, применяемым финансовым регулирующим органом, обычно называемым банковским надзором , с семантическими вариациями в разных юрисдикциях. В целом, банковское регулирование и надзор направлены на обеспечение безопасности и надежности банков и на содействие прозрачности рынка между банками и физическими лицами и корпорациями, с которыми они ведут бизнес.
Его основным компонентом является пруденциальное регулирование и надзор, целью которого является обеспечение жизнеспособности и устойчивости банков («безопасности и надежности»), чтобы снизить вероятность и влияние банковских банкротств, которые могут вызвать системный риск . Пруденциальное регулирование и надзор требуют от банков контролировать риски и иметь достаточный капитал, как это определено требованиями к капиталу , требованиями к ликвидности, введением лимитов риска концентрации (или крупных рисков) и связанными с этим требованиями к отчетности и публичному раскрытию информации, а также надзорными органами и процессами. [1] Другие компоненты включают надзор, направленный на обеспечение защиты прав потребителей , иногда также называемый регулированием и надзором за ведением бизнеса (или просто «поведением») банков, и надзор за отмыванием денег , который направлен на обеспечение внедрения банками применимой структуры ПОД/ФТ . Страхование депозитов и полномочия по урегулированию несостоятельности также являются частями банковской нормативно-правовой и надзорной структуры. Банковский (пруденциальный) надзор является формой «микропруденциальной» политики в той мере, в какой она применяется к отдельным кредитным организациям, в отличие от макропруденциального регулирования , целью которого является рассмотрение финансовой системы в целом.
Банковский надзор и регулирование тесно переплетены, в той степени, что в некоторых юрисдикциях (особенно в Соединенных Штатах) слова «регулятор» и «надзорный орган» часто используются взаимозаменяемо в своем контексте. Однако политическая практика проводит различие между установлением правил, которые применяются к банкам (регулирование) и надзором за их безопасностью и надежностью (пруденциальный надзор), поскольку последний часто влечет за собой дискреционный компонент или «надзорное суждение». Глобальная структура банковского регулирования и надзора, подготовленная Базельским комитетом по банковскому надзору , проводит различие между тремя «столпами», а именно регулированием (столп 1), надзорным усмотрением (столп 2) и рыночной дисциплиной, обеспечиваемой соответствующими требованиями раскрытия информации (столп 3). [ необходима цитата ]
Лицензирование банков, которое устанавливает определенные требования для открытия нового банка, тесно связано с надзором и обычно осуществляется тем же государственным органом. Лицензирование предоставляет держателям лицензии право владеть и управлять банком. Процесс лицензирования зависит от нормативной среды юрисдикции, в которой находится банк. Лицензирование включает оценку намерений организации и ее способности соблюдать нормативные требования, регулирующие деятельность банка, финансовую устойчивость и управленческие действия. Надзорный орган контролирует лицензированные банки на предмет соблюдения требований и реагирует на нарушения требований путем получения обязательств, предоставления указаний, наложения штрафов или (в конечном итоге) отзыва лицензии банка. Надзор за банком можно рассматривать как расширение процесса выдачи лицензий. Надзорные мероприятия включают проверку на месте записей, операций и процессов банка или оценку отчетов, представленных банком. [2] Вероятно, наиболее важным требованием в банковском регулировании, которое надзорные органы должны обеспечивать, является поддержание требований к капиталу . [3]
Поскольку банковское регулирование фокусируется на ключевых факторах на финансовых рынках, оно образует один из трех компонентов финансового права , два других — это прецедентное право и саморегулирующаяся рыночная практика. [4] Соблюдение банковского регулирования обеспечивается банковским надзором .
Регулирование и надзор за банковской деятельностью в основном появились в 19 веке и особенно в 20 веке, хотя зачаточные формы можно проследить и до более ранних периодов. Знаковыми событиями являются начало федерального банковского надзора США с созданием Управления контролера денежного обращения в 1862 году; создание Федеральной корпорации страхования депозитов США в качестве первого крупного органа по гарантиям депозитов и урегулированию банковских проблем в 1934 году; создание Бельгийской банковской комиссии , первого современного банковского надзорного органа в Европе в 1935 году; начало формального банковского надзора Банком Англии в 1974 году, что ознаменовало окончательное обобщение практики среди юрисдикций с крупными финансовыми секторами; и возникновение наднационального банковского надзора, сначала Восточно-Карибским центральным банком в 1983 году и Банковской комиссией Западно-Африканского валютного союза в 1990 году, а затем, в гораздо большем масштабе, с началом Европейского банковского надзора в 2014 году.
Учитывая взаимосвязанность банковской отрасли и зависимость национальной (и мировой) экономики от банков, регулирующим органам важно сохранять контроль над стандартизированными практиками этих учреждений. Другим важным примером взаимосвязанности является то, что закон о финансовых отраслях или финансовое право фокусируется на финансовых (банковских), капитальных и страховых рынках. [5] Сторонники такого регулирования часто основывают свои аргументы на понятии « слишком большой, чтобы обанкротиться ». Это утверждение гласит, что многие финансовые учреждения (особенно инвестиционные банки с коммерческим подразделением) слишком сильно контролируют экономику, чтобы обанкротиться без огромных последствий. Это предпосылка для правительственной финансовой помощи , при которой государственная финансовая помощь предоставляется банкам или другим финансовым учреждениям, которые, по-видимому, находятся на грани краха. Считается, что без этой помощи пострадавшие банки не только станут банкротами, но и создадут волновые эффекты по всей экономике, что приведет к системному краху . Соблюдение банковских правил проверяется персоналом, известным как банковские инспекторы .
Цели банковского регулирования и акценты различаются в зависимости от юрисдикции. Наиболее распространенными целями являются:
Среди причин сохранения строгого регулирования банковских учреждений — вышеупомянутая обеспокоенность глобальными последствиями, которые могут возникнуть в результате банкротства банка; идея о том, что эти банки с выступом « слишком велики, чтобы обанкротиться ». [8] Цель федеральных агентств — избегать ситуаций, в которых правительство должно решать, поддерживать ли борющийся банк или позволить ему обанкротиться. Проблема, как утверждают многие, заключается в том, что предоставление помощи пострадавшим банкам создает ситуацию морального риска . Общая предпосылка заключается в том, что, хотя правительство, возможно, и предотвратило финансовую катастрофу на данный момент, оно укрепило доверие к принятию высоких рисков и обеспечило невидимую сеть безопасности. Это может привести к порочному кругу, в котором банки рискуют, терпят неудачу, получают спасение, а затем снова продолжают рисковать.
Требование к капиталу устанавливает рамки того, как банки должны управлять своим капиталом по отношению к своим активам . На международном уровне Базельский комитет по банковскому надзору Банка международных расчетов влияет на требования к капиталу каждой страны. В 1988 году Комитет решил ввести систему измерения капитала, обычно называемую Базельскими соглашениями о капитале . Последняя структура достаточности капитала обычно известна как Базель III . [9] Эта обновленная структура призвана быть более чувствительной к риску, чем первоначальная, но также она намного сложнее.
Резервные требования устанавливают минимальные резервы, которые каждый банк должен держать для депозитов до востребования и банкнот . Этот тип регулирования утратил свою прежнюю роль, поскольку акцент сместился в сторону достаточности капитала, и во многих странах нет минимальной нормы резервирования. Целью минимальной нормы резервирования является ликвидность, а не безопасность. Примером страны с современной минимальной нормой резервирования является Гонконг , где банки обязаны поддерживать 25% своих обязательств, подлежащих погашению по требованию или в течение 1 месяца, в качестве квалифицируемых ликвидируемых активов.
Резервные требования также использовались в прошлом для контроля запаса банкнот и/или банковских депозитов. Обязательные резервы иногда представляли собой золото, банкноты или депозиты центрального банка и иностранную валюту.
Требования к корпоративному управлению направлены на поощрение хорошего управления банком и являются косвенным способом достижения других целей. Поскольку многие банки относительно крупные и имеют множество подразделений, руководству важно внимательно следить за всеми операциями. Инвесторы и клиенты часто возлагают ответственность на высшее руководство за ошибки, поскольку ожидается, что эти лица будут знать обо всех действиях учреждения. Некоторые из этих требований могут включать:
Среди наиболее важных правил, которые налагаются на банковские учреждения, — требование раскрытия финансов банка. В частности, для банков, которые торгуют на открытом рынке, в США, например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от руководства составлять ежегодные финансовые отчеты в соответствии со стандартом финансовой отчетности , проводить их аудит и регистрировать или публиковать их. Часто эти банки даже обязаны готовить более частые финансовые раскрытия, такие как ежеквартальные отчеты о раскрытии информации . Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года подробно описывает точную структуру отчетов, которые требует SEC. [10]
В дополнение к подготовке этих отчетов SEC также требует, чтобы директора банка подтверждали точность таких финансовых раскрытий. Таким образом, в их годовые отчеты должен быть включен отчет руководства о внутреннем контроле компании за финансовой отчетностью. Отчет о внутреннем контроле должен включать: заявление об ответственности руководства за установление и поддержание адекватного внутреннего контроля за финансовой отчетностью для компании; оценку руководством эффективности внутреннего контроля компании за финансовой отчетностью по состоянию на конец последнего финансового года компании; заявление, определяющее структуру, используемую руководством для оценки эффективности внутреннего контроля компании за финансовой отчетностью; и заявление о том, что зарегистрированная аудиторская фирма, которая провела аудит финансовой отчетности компании, включенной в годовой отчет, выпустила отчет об оценке руководством внутреннего контроля компании за финансовой отчетностью. Согласно новым правилам, компания должна подавать отчет об аттестации зарегистрированной аудиторской фирмы как часть годового отчета. Кроме того, SEC добавила требование, чтобы руководство оценивало любые изменения во внутреннем контроле компании за финансовой отчетностью, произошедшие в течение финансового квартала , которые существенно повлияли или с большой долей вероятности могут существенно повлиять на внутренний контроль компании за финансовой отчетностью. [11]
Банки могут быть обязаны получать и поддерживать текущий кредитный рейтинг от одобренного кредитного рейтингового агентства и раскрывать его инвесторам и потенциальным инвесторам. Кроме того, банки могут быть обязаны поддерживать минимальный кредитный рейтинг. Эти рейтинги призваны предоставить потенциальным клиентам или инвесторам информацию об относительном риске, который они принимают на себя при ведении бизнеса с банком. Рейтинги отражают тенденции банка брать на себя высокорисковые начинания, в дополнение к вероятности успеха в таких сделках или инициативах. Рейтинговые агентства, которые наиболее строго регулируют банки, называемые «большой тройкой» , — это Fitch Group , Standard and Poor's и Moody's . Эти агентства оказывают наибольшее влияние на то, как банки (и все публичные компании) рассматриваются теми, кто работает на публичном рынке. После финансового кризиса 2007–2008 годов многие экономисты утверждали, что эти агентства сталкиваются с серьезным конфликтом интересов в своей основной бизнес-модели. [12] Клиенты платят этим агентствам за оценку их компании на основе их относительной рискованности на рынке. Тогда возникает вопрос: кому агентство предоставляет свои услуги: компании или рынку?
Европейские эксперты по финансовой экономике , в частности Всемирный пенсионный совет (WPC), утверждали, что европейские державы, такие как Франция и Германия, догматично и наивно настаивали на принятии « рекомендаций Базеля II », принятых в 2005 году, транспонированных в законодательство Европейского союза через Директиву о требованиях к капиталу (CRD). По сути, они заставили европейские банки и, что еще важнее, сам Европейский центральный банк больше, чем когда-либо, полагаться на стандартизированные оценки «кредитного риска», агрессивно продвигаемые двумя американскими кредитными рейтинговыми агентствами — Moody's и S&P, таким образом используя государственную политику и, в конечном счете, деньги налогоплательщиков для укрепления антиконкурентной дуополистической практики, родственной эксклюзивному дилерству . По иронии судьбы, европейские правительства отказались от большей части своих регулирующих полномочий в пользу неевропейского, крайне нерегулируемого частного картеля . [13]
Банки могут быть ограничены от неразумно больших рисков по отношению к отдельным контрагентам или группам связанных контрагентов. Такое ограничение может быть выражено как доля активов или капитала банка, и могут применяться различные лимиты в зависимости от удерживаемого обеспечения и/или кредитного рейтинга контрагента. Ограничение непропорционального риска высокорисковых инвестиций не позволяет финансовым учреждениям подвергать капитал акционеров (а также компании) ненужному риску.
В США в ответ на Великую депрессию 1930-х годов президент Франклин Д. Рузвельт в рамках Нового курса принял Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон Гласса-Стиголла (GSA), создав всеобъемлющую схему регулирования для публичного предложения ценных бумаг и в целом запретив коммерческим банкам андеррайтинг и торговлю этими ценными бумагами. GSA запретил аффилированность между банками (что означает банковские депозитарные учреждения, то есть финансовые учреждения, которые держат застрахованные на федеральном уровне потребительские депозиты) и фирмами по ценным бумагам (которые обычно называют «инвестиционными банками», хотя технически они не являются банками и не держат застрахованные на федеральном уровне потребительские депозиты); Дальнейшие ограничения на банковские связи с небанковскими фирмами были введены в действие Законом о банковских холдинговых компаниях 1956 года (BHCA) и его последующими поправками, исключающими возможность того, что компаниям, владеющим банками, будет разрешено брать на себя владение или контрольный пакет акций страховых компаний, производственных компаний, компаний по недвижимости, фирм по ценным бумагам или любых других небанковских компаний. В результате в Соединенных Штатах были разработаны отдельные системы регулирования для регулирования банков, с одной стороны, и фирм по ценным бумагам, с другой. [14]
Большинство юрисдикций назначают один государственный орган в качестве своего национального пруденциального надзора за банками: например, Национальное управление финансового регулирования в Китае , Агентство финансовых услуг в Японии или Управление пруденциального регулирования в Соединенном Королевстве . Европейский союз и Соединенные Штаты имеют более сложные установки, в которых несколько организаций имеют полномочия по банковскому надзору.
Европейская банковская администрация играет ключевую роль в банковском регулировании ЕС, но не является банковским надзорным органом. В банковском союзе (который включает в себя еврозону , а также страны, которые присоединяются на добровольной основе, в последнее время Болгария ), Европейский центральный банк , через свое надзорное подразделение, также известное как Банковский надзор ЕЦБ, является центром банковского надзора и работает совместно с национальными банковскими надзорными органами, часто упоминаемыми в этом контексте как «национальные компетентные органы» (NCAs). Банковский надзор ЕЦБ и NCAs вместе образуют Европейский банковский надзор , также известный как Единый надзорный механизм. Страны, не входящие в банковский союз, полагаются на своих соответствующих национальных банковских надзорных органов.
В Соединенных Штатах надзор за банковской деятельностью осуществляется на уровне штатов (или «государственных регуляторов», например, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк ), а на федеральном уровне — на ряд агентств, осуществляющих пруденциальный надзор за кредитными организациями: для банков — Федеральная резервная система , Управление контролера денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов ; для других кредитных организаций — Национальная администрация кредитных союзов и Федеральное агентство по финансированию жилья .
{{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link)
