Торговый банк исторически является банком, занимающимся коммерческими кредитами и инвестициями. В современном британском использовании это то же самое, что инвестиционный банк . Торговые банки были первыми современными банками и произошли от средневековых купцов , торговавших товарами, особенно торговцами тканями . Исторически целью торговых банков было облегчить и/или финансировать производство и торговлю товарами, отсюда и название «торговец». Лишь немногие банки сегодня ограничивают свою деятельность столь узкими рамками.
В современном использовании в Соединенных Штатах этот термин дополнительно приобрел более узкое значение и относится к финансовому учреждению , предоставляющему капитал компаниям в форме владения акциями вместо кредитов. Торговый банк также предоставляет консультации по корпоративным вопросам фирмам, в которые они инвестируют.
Торговые банки были первыми современными банками. Они возникли в Средние века из итальянского сообщества торговцев зерном и тканями и начали развиваться в XI веке во время большой европейской ярмарки Сент-Джайлс (Англия) , затем на ярмарках Шампани (Франция). По мере того как ломбардские купцы и банкиры росли в росте благодаря урожаям зерновых на ломбардских равнинах , многие перемещенные евреи , спасавшиеся от испанских преследований, были привлечены к торговле. Сообщество флорентийских торговых банков было исключительно активным и распространяло новые финансовые методы по всей Европе. И евреи, и флорентийские купцы усовершенствовали древнюю практику, использовавшуюся на торговых путях Ближнего Востока и шелковых путях Дальнего Востока . Первоначально предназначенные для финансирования длительных торговых путешествий, эти методы применялись для финансирования средневековой торговой революции . [1]
Евреи входили на большие торговые площади и залы Ломбардии вместе с местными торговцами и устанавливали свои скамейки для торговли зерном. У них было одно большое преимущество перед местными жителями. Христианам строго запрещалось давать взаймы под проценты, поскольку такая деятельность приравнивалась к греху ростовщичества . Еврейский закон запрещал ростовщичество среди евреев, но только не в тех случаях, когда заемщиком был язычник. С другой стороны, еврейские пришельцы могли давать взаймы фермерам под залог урожая в поле, кредит с высоким риском по ставкам, которые Церковь сочла бы ростовщическими; но евреи не подчинялись диктату Церкви. Таким образом, они могли обеспечить себе право на продажу зерна до будущего урожая. Затем они начали вносить аванс под будущую поставку зерна, отправляемого в дальние порты. В обоих случаях они получили прибыль от нынешней скидки по отношению к будущей цене. Эта двуручная торговля отнимала много времени, и вскоре возник класс торговцев, которые торговали зерновыми долгами вместо зерна. Покупка будущего урожая и торговля зерновыми долгами аналогичны рынку фьючерсных контрактов в современных финансах.
Придворный еврей выполнял как финансовую (кредитную), так и страховую (страховую) функции. Финансирование осуществлялось в форме получения фермером кредита на урожай в начале вегетационного периода, который позволял фермеру выращивать и производить (посредством посева, выращивания, прополки и сбора урожая) свой годовой урожай. Андеррайтинг в форме страхования урожая или товара гарантировал доставку урожая покупателю, обычно оптовому торговцу. Кроме того, торговцы выполняли торговую функцию, договариваясь о поставках урожая покупателю через альтернативные источники — например, зерновые склады или альтернативные рынки — в случае неурожая. Он также мог поддерживать фермера (или другого производителя товаров) в бизнесе во время засухи или другого неурожая посредством страхования урожая (или товара) от риска неурожая.
Торговое банковское дело перешло от финансирования торговли от собственного имени к расчету по сделкам для других, а затем к хранению депозитов для расчетов по «билетам» или векселям, написанным людьми, которые все еще занимались посредничеством по фактическому зерну. Таким образом, купеческие «скамейки» ( bank происходит от итальянского слова «скамья», Banco , как прилавок ) на крупных зерновых рынках стали центрами хранения денег под счет векселей ( billette , банкнота, официальное вексельное письмо, позже вексель , а затем еще чек ).
Эти депонированные средства предназначались для расчетов по сделкам с зерном, но тем временем часто использовались для собственных сделок скамьи. Термин «банкрот» является искажением итальянского Banca rotta , или сломанной скамейки, что происходит, когда кто-то теряет депозиты своих трейдеров. Быть «сломанным» имеет тот же смысл.
Вскоре развилась разумная манера дисконтировать проценты, выплачиваемые вкладчикам, по сравнению с тем, что можно было бы заработать, вложив их деньги в торговлю скамьей; Короче говоря, продавая им «долю» в конкретной сделке, преодолевая таким образом возражение против ростовщичества . Опять же, это просто развило древний метод финансирования грузовых перевозок на большие расстояния.
Средневековые итальянские рынки были разрушены войнами и в любом случае были ограничены раздробленностью итальянских государств. Таким образом, следующее поколение банкиров выросло из еврейских купцов-мигрантов из крупных районов выращивания пшеницы в Германии и Польше. Многие из этих купцов были выходцами из тех же семей, которые участвовали в развитии банковского процесса в Италии. У них также были связи с членами семей, которые несколько столетий назад бежали из Испании в Италию и Англию. По мере роста несельскохозяйственного богатства многие семьи ювелиров (еще один бизнес, не запрещенный для евреев) также постепенно перешли в банковское дело. Такой ход событий подготовил почву для возникновения еврейских семейных банковских фирм, имена которых до сих пор находят отклик, таких как « Варбурги » и «Ротшильды» .
Однако подъем протестантизма освободил многих европейских христиан от диктата Рима против ростовщичества. В конце 18 века протестантские купеческие семьи начали все активнее заниматься банковским делом, особенно в таких торговых странах, как Великобритания ( Бэрингс ), Германия ( Шредерс , Беренбергс ) и Нидерланды ( Хоуп и Ко ., Гюльхер и Малдер). ) В то же время новые виды финансовой деятельности расширили сферу банковского дела далеко за пределы его истоков. Семьи торговых банков занимались всем: от страхования облигаций до выдачи иностранных займов . Например, торговля слитками и выпуск облигаций были двумя специальностями Ротшильдов. В 1803 году Barings объединился с Hope & Co. , чтобы облегчить покупку Луизианы .
В 19 веке рост торговли и промышленности в США привел к появлению новых мощных частных торговых банков, кульминацией которых стал JP Morgan & Co. Однако в 20 веке финансовый мир начал перерастать ресурсы семейных и других банков. формы частного акционерного банкинга. Корпорации стали доминировать в банковском бизнесе. По тем же причинам коммерческая банковская деятельность стала лишь одной из областей интересов современных банков.
Вот список торговых банков прошлого и настоящего:
Современные торговые банки, известные как «принимающие и выпускающие дома» в Великобритании и «инвестиционные банки» в США, предлагают широкий спектр деятельности: управление эмиссией, управление портфелем , синдицирование кредитов , принятие кредитов , консультирование по вопросам слияний и поглощений , страхование, и т. д.
Из двух классов торговых банков американский вариант выдает кредиты, а затем продает их инвесторам. [2] Этими инвесторами могут быть частные инвестиционные компании . Несмотря на то, что некоторые из этих компаний называют себя «торговыми банками», они практически не имеют характеристик бывших торговых банков.
Сегодня, по данным Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC), «термин «торговое банковское дело» обычно понимается как означающий договорные частные инвестиции финансовых учреждений в незарегистрированные ценные бумаги частных или публичных компаний». [3] Как коммерческие банки , так и инвестиционные банки могут заниматься коммерческой банковской деятельностью.
{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link)