Ставка банка , также известная как ставка дисконтирования в американском английском [1] и (обычно) базовая ставка в британском английском [2] , — это процентная ставка , которую центральный банк взимает по своим кредитам и авансам коммерческому банку . Ставка банка известна под несколькими различными терминами в зависимости от страны и со временем менялась в некоторых странах, поскольку изменились механизмы, используемые для управления ставкой.
Всякий раз, когда у банка не хватает средств, они обычно могут занять их у центрального банка на основе денежно-кредитной политики страны. Заимствование обычно осуществляется посредством РЕПО : ставка РЕПО — это ставка, по которой центральный банк предоставляет банкам краткосрочные деньги под залог ценных бумаг. Она более применима, когда на рынке наблюдается дефицит ликвидности. Напротив, ставка обратного РЕПО — это ставка, по которой банки могут размещать излишки средств в резервном банке, что в основном и делается при наличии избытка ликвидности.
Процентная ставка, взимаемая центральным или федеральным банком страны по кредитам и авансам, контролирует денежную массу в экономике и банковском секторе. Обычно это делается ежеквартально [3] для контроля инфляции и стабилизации обменных курсов страны. Изменение банковских ставок может вызвать волновой эффект, поскольку оно влияет на каждую сферу экономики страны. Например, цены на фондовых рынках, как правило, реагируют на неожиданные изменения процентных ставок. Изменение банковских ставок влияет на клиентов, поскольку оно влияет на основные процентные ставки по персональным кредитам.
В Австралии Резервный банк Австралии устанавливает банковскую ставку, известную как официальная ставка наличности , которая ежемесячно пересматривается Советом Резервного банка.
В Бразилии учетная ставка называется SELIC (Special System of Liquidation and Custody, в переводе). Это средний срок ставки овернайт , установленный Комитетом по денежно-кредитной политике , отделением Центрального банка Бразилии . Существуют некоторые активы государственного долга, процентная ставка которых связана с SELIC: увеличение этой ставки обеспечивает большую прибыль для ее владельца. [4]
В Канаде банковская ставка определяется как верхний предел диапазона ставок овернайт , объявляется, пересматривается и изменяется при необходимости восемь раз в год (график введен в действие в ноябре 2000 года) [5] Банком Канады (что делает ее целевой ставкой овернайт + 0,25%). [6]
С сентября 2010 года ключевая процентная ставка Банка Канады (ставка овернайт) составляла 0,5%. В середине 2017 года инфляция оставалась ниже целевого показателя банка в 2%, в основном из-за снижения стоимости энергии и автомобилей; кроме того, экономика находилась в состоянии непрерывного роста с прогнозируемым ростом ВВП на 2,8% к концу года. [7] 12 июля 2017 года банк повысил ключевую ставку до 0,75%. В своем заявлении он подтвердил, что ставка будет по-прежнему оцениваться на основе инфляции. «Будущие корректировки целевого показателя ставки овернайт будут определяться входящими данными, поскольку они информируют прогноз банка по инфляции, принимая во внимание сохраняющуюся неопределенность и уязвимость финансовой системы». [8]
В еврозоне банковская ставка, управляемая Европейским центральным банком, называется Standing Facilities, которые используются для управления ликвидностью овернайт. Квалифицированные контрагенты могут использовать Standing Facilities для увеличения суммы наличных, доступных для расчетов овернайт, используя "Marginal Lending Facility". И наоборот, излишки средств могут быть размещены в системе Европейского центрального банка и получать проценты, используя "Deposit facility".
В Индии Резервный банк Индии определяет банковскую ставку, которая является стандартной ставкой, по которой он готов покупать или переучитывать векселя или другие коммерческие векселя, подлежащие покупке в соответствии с Законом о Резервном банке Индии 1934 года (раздел 49). [9] Резервный банк Индии также предоставляет краткосрочные кредиты своим клиентам (сохраняя обеспечение) по так называемой ставке РЕПО. Эта ставка периодически пересматривается. Однако заранее определенного графика не существует. Ставки РЕПО изменяются реактивно в зависимости от экономики. Как и в других странах, ставки РЕПО влияют на денежный поток в экономику страны и влияют на инфляцию и кредитование или процентную ставку коммерческих банков. По состоянию на май 2020 года банковская ставка составляет 4,65%. [10]
В Новой Зеландии Резервный банк Новой Зеландии устанавливает банковскую ставку Новой Зеландии, известную как официальная ставка наличности , которая пересматривается Советом Резервного банка примерно каждые шесть недель.
В Сингапуре Денежно-кредитное управление стратегически пересматривает свою денежно-кредитную политику с целью содействия ценовой стабильности как надежной основе для устойчивого экономического роста. [11]
В Южной Африке Южноафриканский резервный банк определяет ставку обратного выкупа (ставку РЕПО) для краткосрочных кредитов, которые он предоставляет частным банкам через свой Комитет по денежно-кредитной политике. [12]
В Соединенном Королевстве банковские ставки устанавливаются Комитетом по денежно-кредитной политике Банка Англии . Ключевая процентная ставка называется официальной банковской ставкой , [13] и является самой низкой ставкой, по которой Банк выступает в качестве кредитора последней инстанции на денежных рынках.
В Соединенных Штатах учетная ставка — это банковская ставка, устанавливаемая Советом управляющих Федеральной резервной системы для кредитов, выдаваемых коммерческим банкам и другим депозитным учреждениям через учетное окно ФРС . [1] Ее не следует путать со ставкой по федеральным фондам .
ФРС выпускает три дисконтные ставки в зависимости от типа кредита: первичный, вторичный и сезонный. Первичный кредит — это основная дисконтная программа ФРС, которая доступна учреждениям в стабильном состоянии на срок до 90 дней без ограничений на ее использование. Вторичный кредит доступен учреждениям, которые не имеют права на первичный кредит, но он ограничен короткими сроками кредитования (обычно овернайт), имеет некоторые ограничения на его использование и выдается по более высокой процентной ставке. Сезонный кредит доступен учреждениям с депозитами менее 5 000 000 долларов, которые демонстрируют потребность в межгодовых колебаниях ликвидности — часто вызванных строительством, колледжем, сельским хозяйством, курортным, муниципальным финансированием и другими сезонными видами бизнеса. Текущие дисконтные ставки публикуются на веб-странице дисконтного окна ФРС. [14]
