Частная инвестиционная фирма – это компания по управлению инвестициями , которая обеспечивает финансовую поддержку и осуществляет инвестиции в частный капитал стартапов или действующих компаний посредством различных свободно связанных инвестиционных стратегий, включая выкуп с использованием заемных средств , венчурный капитал и капитал роста .
Частную инвестиционную компанию, которую часто называют финансовым спонсором , привлекают средства, пулы капитала или фонды прямых инвестиций , которые предоставляют акционерный капитал .
Эти средства будут инвестированы в соответствии с одной или несколькими конкретными инвестиционными стратегиями.
Частные инвестиционные компании вместе со своими инвесторами приобретут контрольную или значительную миноритарную позицию в компании, а затем будут стремиться максимизировать ценность этих инвестиций. Стратегии включают выкуп с использованием заемных средств (заемным капиталом), венчурный капитал (для стартапов) и капитал роста (зрелые компании).
Частные инвестиционные компании обычно получают доход от инвестиций одним из следующих способов:
Частные инвестиционные компании, как правило, делают долгосрочные инвестиции в целевые отрасли промышленности или конкретные инвестиционные области, в которых у них есть опыт. Фирмы прямых инвестиций и инвестиционные фонды не следует путать с фирмами хедж-фондов , которые обычно осуществляют краткосрочные инвестиции в ценные бумаги и другие более ликвидные активы в рамках отраслевого сектора, но с меньшим прямым влиянием или контролем над деятельностью конкретной компании. В то время как частные инвестиционные компании берут на себя операционную роль по управлению рисками и достижению роста за счет долгосрочных инвестиций, хедж-фонды чаще выступают в качестве краткосрочных трейдеров ценных бумаг, делающих ставку как на положительные, так и на отрицательные стороны бизнеса или финансового здоровья отрасли. . [1]
Согласно рейтингу PEI 300 компании Private Equity International , в число крупнейших частных инвестиционных компаний входят The Blackstone Group , Kohlberg Kravis Roberts , EQT AB , Thoma Bravo , The Carlyle Group , TPG Capital , Advent International , Hg , General Atlantic , Warburg Pincus , Silver . Лейк , Goldman Sachs Principal Investment Group и Bain Capital . Эти фирмы, как правило, являются прямыми инвесторами компаний, а не инвесторами в класс активов прямых инвестиций, и по большей части крупнейшие инвестиционные компании прямых инвестиций ориентированы в первую очередь на выкуп заемных средств , а не на венчурный капитал .
Preqin ltd (ранее известная как Private Equity Intelligence), независимый поставщик данных, составляет рейтинг 25 крупнейших управляющих частными инвестициями . Среди крупнейших фирм в этом рейтинге были AlpInvest Partners , Ardian (ранее AXA Private Equity), AIG Investments , Goldman Sachs Private Equity Group и Pantheon Ventures .
Поскольку частные инвестиционные компании постоянно находятся в процессе привлечения, инвестирования и распределения своих фондов прямых инвестиций, привлеченный капитал часто может быть самым простым показателем для измерения. Другие показатели могут включать общую стоимость компаний, купленных фирмой, или оценку размера активного портфеля фирмы плюс капитал, доступный для новых инвестиций. Как и любой другой список, ориентированный на размер, список, упомянутый выше, не дает никаких указаний на относительную инвестиционную эффективность этих фондов или управляющих.