Частная инвестиционная фирма – это компания по управлению инвестициями , которая обеспечивает финансовую поддержку и осуществляет инвестиции в частный капитал стартапов или действующих компаний посредством различных свободно связанных инвестиционных стратегий , включая выкуп с использованием заемных средств , венчурный капитал и капитал роста . Каждая фирма, которую часто называют финансовым спонсором , собирает средства, которые будут инвестированы в соответствии с одной или несколькими конкретными инвестиционными стратегиями.
Как правило, частная инвестиционная компания собирает пулы капитала или фонды прямых инвестиций , которые вносят вклад в акционерный капитал для этих транзакций. Фирмы прямых инвестиций будут получать периодическую плату за управление , а также долю в полученной прибыли ( проценты ) от каждого управляемого фонда прямых инвестиций.
Частные инвестиционные компании вместе со своими инвесторами приобретут контрольную или значительную миноритарную позицию в компании, а затем будут стремиться максимизировать ценность этих инвестиций. Частные инвестиционные компании обычно получают доход от своих инвестиций одним из следующих способов:
Частные инвестиционные компании обычно осуществляют долгосрочные инвестиции в целевые отрасли промышленности или конкретные инвестиционные области, в которых у них есть опыт. Фирмы прямых инвестиций и инвестиционные фонды не следует путать с фирмами хедж-фондов , которые обычно осуществляют краткосрочные инвестиции в ценные бумаги и другие более ликвидные активы в рамках отраслевого сектора, но с меньшим прямым влиянием или контролем над деятельностью конкретной компании. В то время как частные инвестиционные компании берут на себя операционную роль по управлению рисками и достижению роста за счет долгосрочных инвестиций, хедж-фонды чаще выступают в качестве краткосрочных трейдеров ценных бумаг, делающих ставку как на положительные, так и на отрицательные стороны бизнеса или на финансовое состояние промышленного сектора. . [1]
Согласно рейтингу PEI 300 компании Private Equity International , [2] к крупнейшим частным инвестиционным компаниям относятся The Blackstone Group , Kohlberg Kravis Roberts , EQT Partners , Thoma Bravo , The Carlyle Group , TPG Capital , Advent International , Hg , General Atlantic , Warburg Пинкус , Силвер Лейк , Goldman Sachs Principal Investment Group и Bain Capital . Эти фирмы, как правило, являются прямыми инвесторами в компании, а не инвесторами в класс активов прямых инвестиций, и по большей части крупнейшие инвестиционные компании прямых инвестиций ориентированы в первую очередь на выкуп заемных средств , а не на венчурный капитал .
Preqin ltd (ранее известная как Private Equity Intelligence), независимый поставщик данных, составляет рейтинг 25 крупнейших управляющих частными инвестициями . Среди крупнейших фирм в этом рейтинге были AlpInvest Partners , Ardian (ранее AXA Private Equity), AIG Investments , Goldman Sachs Private Equity Group и Pantheon Ventures .
Поскольку частные инвестиционные компании постоянно находятся в процессе привлечения, инвестирования и распределения своих фондов прямых инвестиций, привлеченный капитал часто может быть самым простым показателем для измерения. Другие показатели могут включать общую стоимость компаний, купленных фирмой, или оценку размера активного портфеля фирмы плюс капитал, доступный для новых инвестиций. Как и любой другой список, ориентированный на размер, список, упомянутый выше, не дает никаких указаний на относительную инвестиционную эффективность этих фондов или управляющих.