Экономический коллапс , также называемый экономическим кризисом , представляет собой любое из широкого спектра плохих экономических условий, начиная от тяжелой, продолжительной депрессии с высоким уровнем банкротств и высоким уровнем безработицы (например, Великая депрессия 1930-х годов) до распада нормальной торговли . вызванных гиперинфляцией (как, например, в Веймарской Германии в 1920-е годы) или даже экономически обусловленным резким ростом смертности и, возможно, даже сокращением численности населения (как, например, в странах бывшего СССР в 1990-е годы). [1] [2] [3] Часто экономический коллапс сопровождается социальным хаосом, гражданскими беспорядками и нарушением правопорядка.
Есть несколько хорошо задокументированных случаев экономического коллапса. Одним из наиболее документированных случаев коллапса или почти коллапса является Великая депрессия , причины которой до сих пор обсуждаются.
«Понимание Великой депрессии – это Святой Грааль макроэкономики». [4] — Бен Бернанке (1995)
Комментарий Бернанке касается трудности выявления конкретных причин, когда каждый из многих факторов может способствовать разной степени.
Прошлые экономические коллапсы имели как политические, так и финансовые причины. Постоянный торговый дефицит, войны, революции, голод, истощение важных ресурсов и гиперинфляция, вызванная правительством, были перечислены [ кем? ] как причины.
В некоторых случаях блокады и эмбарго вызывали серьезные трудности, которые можно было бы расценить как экономический коллапс. В США Закон об эмбарго 1807 года запретил внешнюю торговлю с воюющими европейскими странами, вызвав тяжелую депрессию в экономике, сильно зависящей от международной торговли, особенно в судоходной отрасли и портовых городах, положив конец великому буму. [5] Союзная блокада Конфедеративных Штатов Америки серьезно нанесла ущерб владельцам плантаций Юга; однако на Юге было мало экономического развития. Блокада Германии во время Первой мировой войны привела к голодной смерти сотен тысяч немцев, но не привела к экономическому коллапсу, по крайней мере, до тех пор, пока не начались политические потрясения и последовавшая за этим гиперинфляция. И для Конфедерации, и для Веймарской Германии цена войны была хуже, чем блокада. У многих владельцев плантаций Юга были конфискованы банковские счета, и всем им пришлось освободить своих рабов без компенсации. Немцам пришлось выплатить военные репарации .
После поражения в войне страна или фракция-победитель может не принимать бумажную валюту побежденных, и бумага становится бесполезной. (Такова была ситуация в Конфедерации.) Государственные долговые обязательства, в первую очередь облигации, часто реструктурируются и иногда становятся бесполезными. Таким образом, существует тенденция у населения хранить золото и серебро во время войны или кризиса.
Гиперинфляция, войны и революции вызывают накопление предметов первой необходимости и разрушение рынков. В некоторых прошлых случаях гиперинфляции работникам платили ежедневно, и они немедленно тратили свои заработки на товары первой необходимости, которые они часто использовали для бартера. Полки магазинов часто были пусты. Яркий пример этого был замечен в Армении . Во время распада Советского Союза Армения на этом раннем этапе трансформации пережила три крупных потрясения, которые привели к гиперинфляции и потере огромной части торговли. [6] Во-первых, рухнул старый режим централизованного планирования, и многие крупные армянские компании, которые были созданы для обслуживания Советского Союза, почти в одночасье потеряли свои рынки. [6] Во-вторых, как импортер энергоносителей, условия обмена энергоносителей для Армении резко ухудшились, поскольку цена импортируемой энергии резко выросла по сравнению с ценой ее экспорта. [6] В-третьих, война в Нагорном Карабахе стала огромным бременем для экономики, за ней последовали блокады и другие экономические потрясения, некоторые из которых продолжаются и по сей день. В результате к 1993 году ВВП Армении упал всего до 47 процентов от уровня 1990 года. [6] Однако к середине 1990-х годов гиперинфляция в Армении была укрощена благодаря тесному сотрудничеству правительства и Центрального банка Армении (ЦБА) в реализации сильной денежно-кредитной и фискальной политики. Средняя инфляция потребительских цен сократилась с более чем 5000% (1994 г.) до 175% (1995 г.). Армения действительно была одной из историй настоящего успеха в регионе. [6]
Вместо местной валюты хранились и обменивались более стабильные иностранные валюты, серебро и золото (обычно монеты). [7] Страна чеканки монет из драгоценных металлов, как правило, не имела большого значения. Ювелирные изделия также использовались в качестве средства обмена. Алкогольные напитки также использовались для бартера. [1]
Отчаявшиеся люди продавали ценные вещи, чтобы купить предметы первой необходимости, или обменивали их на золото и серебро. [7]
Во время гиперинфляции в Германии акции имели гораздо большую ценность, чем бумажные деньги. [7] Облигации, выраженные в инфляционной валюте, могут потерять большую часть или всю стоимость.
Во время серьезных финансовых кризисов правительства иногда закрывают банки. Вкладчики могут быть не в состоянии забрать свои деньги в течение длительного периода времени, как это было в Соединенных Штатах в 1933 году в соответствии с Законом о чрезвычайной банковской деятельности . Вывод средств может быть ограничен. Банковские депозиты могут быть принудительно конвертированы в государственные облигации или в новую валюту меньшей стоимости в иностранной валюте. [8]
Во время финансовых кризисов и даже менее серьезных ситуаций часто вводится контроль за движением капитала , чтобы ограничить или запретить перевод или личный вывоз денег, ценных бумаг или других ценностей из страны. Чтобы положить конец гиперинфляции, обычно выпускают новую валюту. Старую валюту часто не стоит обменивать на новую.
Тайпинское восстание , за которым последовали внутренние войны, голод и эпидемии, привело к гибели более 100 миллионов человек и нанесло серьезный ущерб экономике. [9]
После поражения Германии в Первой мировой войне политическая нестабильность привела к убийствам сотен политических деятелей. (См.: Немецкая революция 1918–1919 гг. и Капповский путч .)
Финансы Германии были сильно подорваны войной и репарациями в соответствии с Версальским договором , в результате чего правительство не смогло собрать достаточно налогов для работы и выплаты военных репараций . Правительство прибегло к печатанию денег, чтобы покрыть дефицит, что привело к серьезной гиперинфляции; одна книга об этих событиях, включающая цитаты и несколько рассказов из первых рук, называется « Когда деньги умирают» . [7] Гиперинфляция закончилась в декабре 1923 года, когда государственный долг был погашен за счет сбережений простых граждан.
Некоторые считают, что гиперинфляция 1923 года способствовала возможному подъему нацистской партии и приходу Гитлера к власти в 1933 году. [10] Экономисты, однако, склонны связывать подъем Гитлера с дефляцией и Великой депрессией , начавшейся в 1929 году. [11] [12] Пол Кругман пришел к выводу, что не гиперинфляция 1923 года привела Гитлера к власти, а дефляция и депрессия Брюнинга . [13] До 1929 года нацистская партия фактически находилась в упадке, получив менее 3% голосов на федеральных выборах в Германии в 1928 году (см. результаты выборов нацистской партии ).
Хотя, возможно, это и не настоящий экономический коллапс, десятилетие 1930-х годов стало свидетелем самого серьезного мирового экономического спада со времен начала промышленной революции . В США летом 1929 года началась депрессия, за которой вскоре последовал крах фондового рынка в октябре 1929 года . Цены на американские акции продолжали снижаться урывками, пока не достигли дна в июле 1932 года. В первом квартале 1933 года банковская система рухнула : цены на активы рухнули, банковское кредитование практически прекратилось, четверть американской рабочей силы была безработных, а реальный ВВП на душу населения в 1933 году был на 29% ниже значения 1929 года. [14] Последовавшее за этим быстрое восстановление было прервано серьезной рецессией в 1937–38 годах. США полностью восстановились к 1941 году, накануне вступления во Вторую мировую войну , которая породила бум, столь же драматичный, как и предшествовавшая ему депрессия.
Несмотря на многочисленные банкротства банков во время Великой депрессии, большинство банков в развитых странах выжили, как и большинство валют и правительств. Самым значительным изменением денежно-кредитной политики во время депрессии стала отмена золотого стандарта в большинстве стран, которые его придерживались. В США доллар можно было обменять на золото до 1933 года, когда граждане США были вынуждены обменять свое золото (за исключением 5 унций) на бумажную валюту (см.: Исполнительный указ 6102 ) и им было запрещено владеть монетарным золотом в течение следующих четырех десятилетий. . Впоследствии золото было переоценено с $20,67 за унцию до $35 за унцию. Доллары США оставались пригодными для обмена иностранцами на золото до 1971 года. Владение золотом было легализовано в США в 1974 году, но не имело статуса законного платежного средства.
Какой бы ужасной ни была Великая депрессия, она произошла в период высокого роста производительности, что привело к росту реальной заработной платы. Высокий уровень безработицы был отчасти результатом роста производительности, что позволило сократить количество часов стандартной рабочей недели и одновременно восстановить экономический рост до прежнего уровня через несколько лет. Рабочие, которые остались работать, увидели, что их реальный почасовой заработок вырос, поскольку заработная плата оставалась постоянной, а цены падали; однако общий заработок оставался относительно постоянным из-за сокращенной рабочей недели. [15] Превращение доллара в бумажную валюту и девальвация по отношению к золоту обеспечили конец дефляции и создали инфляцию, что облегчило погашение высокого долга, накопленного во время бума 1920-х годов, хотя часть долга была списана.
В 1980-е годы Восточный блок , опиравшийся на высокоцентрализованную форму плановой экономики , пережил десятилетний период стагнации , от которого так и не оправился. В конце десятилетия произошли революции и падение коммунистических режимов по всей Центральной и Восточной Европе , а затем и в Советском Союзе (СССР) к 1991 году. Этот процесс сопровождался постепенным, но важным ослаблением ограничений на экономическое и политическое поведение в странах Центральной и Восточной Европы. конца 1980-х годов, включая государства-сателлиты, кульминацией которых стал экономический коллапс и шоковая терапия в 1990-е годы. Даже до российского финансового кризиса 1998 года ВВП России был вдвое меньше, чем в начале 1990-х годов. [16]
Распад СССР характеризовался ростом смертности, особенно среди мужчин старше 50 лет, основной причиной которой был алкоголизм. Также наблюдался рост насильственных преступлений и убийств. [1] Пик численности населения России пришелся на 1990-е годы, а сегодня он ниже, чем два десятилетия назад, как показывает демографическая ситуация в России .
О ситуации во время экономического коллапса из первых рук рассказал Дмитрий Орлов , бывший гражданин СССР, который стал гражданином США, но вернулся на время в Россию во время кризиса. [1]
После более или менее стабилизации после распада СССР в августе 1998 года в Российской Федерации разразился тяжелый финансовый кризис . Он был вызван низкими ценами на нефть и сокращением государственных расходов после окончания «холодной войны» . Другие страны бывшего Советского Союза также пережили экономический коллапс, хотя ряд кризисов также сопровождался вооруженными конфликтами, как, например, в отколовшейся Чечне . Дефолт России по государственным облигациям в 1998 году привел к краху хедж-фонда Long Term Capital Management с высоким уровнем заемных средств , что поставило под угрозу мировую финансовую систему. Федеральная резервная система США организовала помощь LTCM, которая передала его банковскому консорциуму.
[17] [18] [19]
Депрессия, начавшаяся после финансовых кризисов в России и Бразилии , [17] вызвала массовую безработицу , беспорядки , падение правительства, дефолт по внешнему долгу страны , рост альтернативных валют и конец фиксированного обменного курса песо. к доллару США . [17] Экономика сократилась на 28 процентов с 1998 по 2002 год. [18] [20] Что касается доходов, более 50 процентов аргентинцев были бедными, а 25 процентов - неимущими; семь из десяти аргентинских детей были бедными в разгар кризиса 2002 года. [17] [20]
К концу ноября 2001 года люди начали снимать крупные суммы долларов со своих банковских счетов, превращать песо в доллары и отправлять их за границу, что вызвало массовое изъятие средств из банков.
Замораживание привело в ярость многих аргентинцев, которые вышли на улицы важных городов, особенно Буэнос-Айреса. Они участвовали в протестах. [21]
Президент Де ла Руа в конце концов покинул Casa Rosada на вертолете 21 декабря 2001 года .
Зимбабве переживает экономический кризис с начала 2000-х годов с некоторыми периодами частичного восстановления между ними. Гиперинфляция достигла пика примерно в 89,7 секстиллиона процентов в годовом исчислении в ноябре 2008 года, а затем стабилизировалась после отказа от местной валюты. [23] В мае 2020 года годовая инфляция достигла более 800% после восстановления местной валюты, после чего правительство прекратило публиковать статистику, как оно делало это ранее более десяти лет назад. [24] ВВП сокращался с 2001 по 2008 год и с 2018 года по настоящее время. [25]
С 2013 года Венесуэла переживает экономический кризис. Это худший результат в истории Венесуэлы, вызванный экономической политикой президента Николаса Мадуро , преемника Уго Чавеса , падением цен на нефть, а также внутренними и внешними факторами. С 2014 года ВВП Венесуэлы находится в рецессии, упав более чем на 40%. [26] Экономика рухнула, [27] что привело к нехватке товаров первой необходимости, экономическому спаду и гиперинфляции с 2017 года. [28] Кроме того, наблюдается резкий рост преступности, коррупции, бедности и голода. [ нужна цитата ] Миллионы венесуэльцев бежали в соседние страны. [29]
В Латвии ВВП снизился более чем на 20% с 2008 по 2010 год, что стало одной из худших рецессий за всю историю. [30] В Греции ВВП снизился более чем на 26%, начиная с 2008 года. [31]
В экономике роковая петля — это «негативная спираль, которая может возникнуть, когда банки владеют суверенными облигациями , а правительства оказывают помощь банкам». [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] Это может привести к экономическому коллапсу.
В 2021 году итальянские и французские банки увеличили свои запасы суверенного долга до слегка тревожного уровня в результате стимулирующих расходов и денежно-кредитной политики. [40]
Некоторые экономисты (например, австрийская школа , в частности Людвиг фон Мизес ), полагают, что государственное вмешательство и чрезмерное регулирование экономики могут привести к условиям для коллапса. В частности, австрийские теоретические исследования были сосредоточены на таких проблемах, вытекающих из социалистических форм экономической организации. Однако это не теория экономического коллапса, предполагающего распад свободно функционирующих финансовых рынков; скорее, основное внимание уделяется экономическим сбоям и кризисам, возникающим из-за государственного контроля.
Однако многие австрийские экономисты также придерживаются так называемой «ABCT» или австрийской теории экономического цикла. Экономист Роджер Гаррисон описывает пузырь как всего лишь форму неустойчивого бума (а не теорию всех депрессий), как это сделали Мизес и Ф.А. Хайек , несмотря на их разногласия относительно того, как именно он работает. [41] Основная часть теории заключается в том, что попытки манипулировать денежно-кредитной политикой для стимулирования как инвестиций, так и потребления являются по своей сути неустойчивыми; обычно посредством манипулирования процентными ставками, покупки облигаций и тому подобного. «Бум» был вызван «неправильными инвестициями», как их называл Мизес; деловые решения, которые являются плохими инвестициями и нежизнеспособны в долгосрочной перспективе, поскольку снижение процентных ставок за счет увеличения предложения денег и кредитов будет работать только в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге потерпит крах, потому что правительство может удерживать процентные ставки на низком уровне только до тех пор, пока не появится страх. начинается инфляция (а дефляция наступает на пике делового цикла) или они переходят в гиперинфляцию (что полностью выходит за рамки ABCT).
Американский экономист румынского происхождения Николас Джорджеску-Роген , прародитель экономики и основатель парадигмы экологической экономики , утверждал, что несущая способность Земли, то есть способность Земли поддерживать человеческое население и уровень потребления, обязательно уменьшится когда-нибудь в будущем. поскольку ограниченные запасы минеральных ресурсов Земли в настоящее время добываются и используются ; и, следовательно, мировая экономика в целом движется к неизбежному будущему коллапсу, ведущему к гибели самой человеческой цивилизации . [42]
Джорджеску-Рёген основывает свой пессимистический прогноз на двух следующих соображениях:
В совокупности промышленная революция в Британии во второй половине XVIII века непреднамеренно привела человеческую экономику на долгую, никогда невозвратную траекторию скачка и коллапса в отношении запасов полезных ископаемых Земли . Мировая экономика будет продолжать расти вплоть до неизбежного и окончательного краха в будущем. С этого момента постоянно углубляющийся дефицит будет усугублять социальные конфликты по всему миру и в конечном итоге означать конец самого человечества, предполагает Джорджеску-Роген.
Джорджеску-Роген был основателем парадигмы экологической экономики, а также считается главной интеллектуальной фигурой, повлиявшей на движение за дерост . Следовательно, большая часть работы в этих областях посвящена обсуждению экзистенциальной невозможности равномерного распределения ограниченных запасов минеральных ресурсов Земли между неизвестным числом нынешних и будущих поколений. Это число поколений, скорее всего, останется нам неизвестным, поскольку нет никакого способа — или его очень мало — узнать заранее, когда и когда человечество в конечном итоге столкнется с вымиранием . По сути, любое мыслимое межвременное распределение конечного запаса неизбежно в какой-то момент в будущем приведет к всеобщему экономическому спаду. [43] : 253–256 [44] : 165 [45] : 168–171 [46] : 150–153 [47] : 106–109 [48] : 546–549 [49] : 142–145 [50]
Примеры:
{{cite journal}}
: Требуется цитировать журнал |journal=
( помощь )