По закону траст — это отношения, в которых владелец имущества (или любого другого передаваемого права) передает его другому физическому или юридическому лицу, которое должно хранить и использовать его исключительно в интересах другого лица или группы лиц. В традиции английского общего права сторона, передающая имущество, называется « учредителем », сторона, которому вверяется имущество, называется « доверенным лицом », а сторона, в пользу которой вверяется имущество, называется «доверенным лицом». « бенефициар », а само доверенное имущество известно как «корпус» или «трастовое имущество». [1] [2] Завещательный траст создается по завещанию и возникает после смерти учредителя. Траст inter vivos создается при жизни учредителя с помощью трастового инструмента. Траст может быть отзывным или безотзывным; безотзывный траст может быть «разорван» (отозван) в судебном порядке или по согласию учредителя и бенефициаров. [3]
Доверительный управляющий является законным владельцем имущества, находящегося в доверительном управлении, в качестве доверенного лица бенефициара или бенефициаров, которые являются равноправными владельцами доверительного имущества. Таким образом, попечители несут фидуциарную обязанность управлять трастом в интересах справедливых владельцев. Они должны обеспечивать регулярный учет доходов и расходов траста. Попечители могут получить компенсацию и возмещение своих расходов. Суд компетентной юрисдикции может отстранить от должности доверительного управляющего, нарушившего свои фидуциарные обязанности. Некоторые нарушения фидуциарных обязанностей могут быть предъявлены обвинения и рассмотрены в суде как уголовные преступления. Доверительным управляющим может быть физическое лицо , юридическое лицо или государственный орган . Траст в Соединенных Штатах может облагаться федеральным налогом и налогом штата.
Траст создается учредителем, который передает право собственности на часть или всю свою собственность доверительному управляющему, который затем удерживает право собственности на это имущество в доверительном управлении в пользу бенефициаров . [4] Траст регулируется условиями, на которых он был создан. В большинстве юрисдикций для этого требуется договорное трастовое соглашение или акт . Один человек может взять на себя роль более чем одной из этих сторон, а несколько человек могут выполнять одну роль. Например, в живом трасте лицо, предоставляющее право, обычно является одновременно и доверенным лицом, и пожизненным бенефициаром, одновременно называя других условных бенефициаров. [3]
Трасты существовали со времен Римской империи и стали одним из важнейших нововведений в праве собственности . [5] Трастовое право развивалось по-разному в зависимости от судебных решений в разных юрисдикциях, поэтому утверждения в этой статье являются обобщениями; понять прецедентное право конкретной юрисдикции сложно. Некоторые штаты США адаптируют Единый трастовый кодекс для кодификации и гармонизации своих законов о трастах, но различия в конкретных штатах все еще остаются.
Владелец, передающий собственность в траст, передает часть своего пакета прав доверительному управляющему, отделяя юридическое владение и контроль над имуществом от его справедливого владения и выгод. Это может быть сделано по причинам налогообложения или для контроля над имуществом и его преимуществами, если учредитель отсутствует, недееспособен или умер. Завещательные трасты могут быть созданы в завещаниях , определяющих, как будут распоряжаться деньгами и имуществом детей или других бенефициаров.
Хотя доверительному управляющему предоставляется юридическое право собственности на трастовое имущество, принимая титул, доверительный управляющий несет ряд фидуциарных обязанностей перед бенефициарами. Основными обязанностями являются лояльность , осмотрительность и беспристрастность . [6] Попечители могут быть обязаны соблюдать очень высокие стандарты осмотрительности в своих отношениях, чтобы обеспечить соблюдение их поведения. Чтобы бенефициары получали причитающееся, на доверительных управляющих возлагается ряд дополнительных обязанностей в поддержку основных обязанностей, включая обязанности открытости и прозрачности , а также обязанности ведения учета , бухгалтерского учета и раскрытия информации . Кроме того, доверительный управляющий обязан знать, понимать и соблюдать условия траста и соответствующее законодательство. Доверительный управляющий может получить компенсацию и возместить расходы, но в противном случае он должен передать всю прибыль от трастовой собственности и не иметь долгов и не рисковать спекуляциями трастовыми активами без письменного и четкого разрешения всех взрослых бенефициаров.
Существуют строгие ограничения в отношении доверительного управляющего с конфликтом интересов . Суды могут отменить действия доверительного управляющего, потребовать вернуть прибыль и наложить другие санкции, если они обнаружат, что доверительный управляющий не выполнил какую-либо из своих обязанностей. Такой отказ является гражданским нарушением доверия и может привести к тому, что небрежный или нечестный доверительный управляющий понесет серьезную ответственность за нарушение. Учредителям и во многих случаях доверительным управляющим настоятельно рекомендуется обратиться за юридической консультацией перед заключением или созданием трастового соглашения, а доверительные управляющие должны проявлять большую осторожность при действиях или бездействии, чтобы избежать незаконных ошибок.
История
Английское общее право
Римское право имело хорошо развитую концепцию траста ( fideicommissum ) в терминах «завещательных трастов», созданных по завещаниям , но никогда не развивало концепцию inter vivos (живых) трастов, которые применяются, пока жив создатель. Это было создано более поздними юрисдикциями общего права. Закон о личном доверительном управлении возник в Англии во времена крестовых походов , в XII и XIII веках. В средневековом английском трастовом праве учредитель был известен как феоффор использования, в то время как доверительный управляющий был известен как феоффер использования, а бенефициар был известен как cestui que use или cestui que Trust.
В то время землевладение в Англии основывалось на феодальном строе . Когда землевладелец покидал Англию, чтобы сражаться в крестовых походах, он передал право собственности на свои земли в свое отсутствие для управления поместьем, а также для уплаты и получения феодальных налогов при том понимании, что право собственности будет передано обратно по его возвращении. Однако крестоносцы часто сталкивались с отказом передать имущество по возвращении. К несчастью для крестоносца, английское общее право не признало его притязаний. Что касается королевских судов, земля принадлежала попечителю, который не был обязан ее возвращать. Крестоносец не имел никаких юридических претензий. Затем недовольный крестоносец обратился с петицией к королю, который передал дело своему лорду-канцлеру . Лорд-канцлер мог решить дело по своей совести. В это время в английском праве зародился принцип справедливости . Однако первоначальное понятие справедливости восходит к Аристотелю и находится в книге V, главе 10 его «Этики». Действительно, университеты XIII века часто писали комментарии к трудам Аристотеля, и именно эти университеты дали начало юристам того времени.
Лорд-канцлер счел бы «бессовестным», что законный владелец мог отказаться от своего слова и отвергнуть претензии Крестоносца («истинного» владельца). Следовательно, он вынесет решение в пользу вернувшегося крестоносца. Со временем стало известно, что суд лорда-канцлера (Суд канцелярии) будет постоянно признавать иск вернувшегося крестоносца. Законный владелец будет удерживать землю в пользу первоначального владельца и будет вынужден вернуть ее ему по запросу. Крестоносец был «бенефициаром», а знакомый — «доверенным лицом». Был придуман термин «использование земли», который со временем превратился в то, что мы сейчас знаем как траст .
Значение
Траст широко считается самым инновационным вкладом английской правовой системы . [7] [ требуется проверка ] Сегодня трасты играют значительную роль в большинстве систем общего права , и их успех побудил некоторые юрисдикции гражданского права включить трасты в свои гражданские кодексы . Например, на Кюрасао закон о трасте вступил в силу 1 января 2012 года; однако Гражданский кодекс Кюрасао разрешает только прямо выраженные трасты, учрежденные нотариальным актом . [8] Франция недавно добавила аналогичный механизм, основанный на римском праве, в свой собственный закон с фидуцией , [9] с поправками, внесенными в 2009 году; [10] Фидуци , в отличие от траста, представляет собой договорные отношения . Трасты широко используются на международном уровне, особенно в странах, находящихся в сфере влияния английского права , и хотя большинство юрисдикций гражданского права обычно не содержат концепцию траста в своих правовых системах, они признают эту концепцию в соответствии с Гаагской конвенцией о применимом праве. трастам и об их признании (частично только в той степени, в которой они являются его сторонами). Гаагская конвенция также регулирует конфликты трастов .
Хотя трасты часто связаны с внутрисемейной передачей богатства, они стали очень важными на американских рынках капитала, особенно через пенсионные фонды (в некоторых странах по существу всегда трасты) и взаимные фонды (часто трасты). [11]
Основные принципы
Любая собственность может находиться в доверительном управлении. Использование трастов многочисленно и разнообразно, как по личным, так и по коммерческим причинам, и трасты могут предоставлять преимущества в планировании недвижимости , защите активов и налогах . Живые трасты могут быть созданы при жизни человека (путем составления трастового документа ) или после смерти по завещанию .
В соответствующем смысле траст можно рассматривать как общую форму корпорации, в которой учредители (инвесторы) также являются бенефициарами. Это особенно очевидно в деловом тресте Делавэра, который теоретически мог бы, согласно формулировкам « инструмента управления », быть организованным как кооперативная корпорация или корпорация с ограниченной ответственностью [11] : 475–6 , хотя традиционно бизнес-траст Массачусетса широко использовался в США. Одним из наиболее важных аспектов трастов является способность разделять и защищать активы от доверительного управляющего, нескольких бенефициаров и их соответствующих кредиторов (особенно кредиторов доверительного управляющего), что делает его « отдаленным от банкротства » и приводит к его использованию в пенсионных, взаимных фонды и секьюритизацию активов [11] , а также защиту отдельных расточителей посредством траста расточителей .
Терминология
Схема траста
Назначитель: это человек, который может назначить нового доверенного лица или удалить существующего. Это лицо обычно упоминается в трастовом договоре.
Назначение: В трастовом праве слово «назначение» часто имеет свое повседневное значение. Например, принято говорить о «назначении попечителя». Однако «назначение» также имеет значение закона о техническом доверительном управлении:
акт «назначения» (т.е. передачи) актива из траста бенефициару (обычно, когда в этом вопросе есть некоторый выбор - например, в дискреционном трасте); или
наименование документа, подтверждающего назначение.
Право доверительного управляющего на это, если оно существует, называется полномочиями по назначению . Иногда право назначения дается кому-то другому, кроме доверительного управляющего, например учредителю, протектору или бенефициару.
«В качестве доверительного управляющего» ( ATF ): это юридический термин, используемый для обозначения того, что организация действует в качестве доверительного управляющего.
Бенефициар : Бенефициаром является любой, кто получает выгоду от любых активов, которыми владеет траст.
«В своем собственном качестве» (IIOC): этот термин относится к тому факту, что доверительный управляющий действует от своего имени.
Защитник : Защитник может быть назначен в прямом доверительном управлении inter vivos в качестве лица, которое имеет некоторый контроль над доверительным управляющим, обычно включая право увольнять доверительного управляющего и назначать другого. Правовой статус защитника является предметом некоторых дискуссий. Никто не сомневается в том, что доверительный управляющий несет фидуциарные обязанности. Если защитник также несет фидуциарные обязанности, то суды – по запросу бенефициаров – могут приказать ему или ей действовать так, как постановит суд. Однако защитник не является необходимым для природы траста — многие трасты могут работать и работают без него. Кроме того, протекторы появились сравнительно недавно, тогда как природа трастов сложилась на протяжении сотен лет. Поэтому одни считают, что у защитников есть фидуциарные обязанности, а другие - нет. Прецедентное право пока не установило этот момент.
Учредитель (и): Это лицо (или лица), которое создает траст. Лицо, предоставляющее право (и) является распространенным синонимом.
Условия траста означают пожелания учредителя, выраженные в трастовом инструменте.
Трастовый договор : Трастовый договор — это юридический документ, который определяет траст, такой как доверенное лицо, бенефициары, учредитель и доверитель, а также условия соглашения.
Распределение траста: Распределение траста — это любой доход или актив, который передается бенефициарам траста.
Доверительный управляющий: Лицо (частное лицо, корпорация или несколько из них), которое управляет трастом. Доверительный управляющий считается фидуциаром и несет высшую обязанность по закону защищать активы траста от необоснованных потерь бенефициаров траста.
Создание
Трасты могут быть созданы по выраженным намерениям учредителя, также известного как учредитель ( прямые трасты ) [12] , или они могут быть созданы в силу закона, известного как подразумеваемые трасты. Подразумеваемый траст создается судом справедливости в результате действий или ситуаций сторон. Подразумеваемые трасты делятся на две категории: результирующие и конструктивные. Возникающее в результате доверие подразумевается законом для выяснения предполагаемых намерений сторон, но оно не принимает во внимание их выраженное намерение. Конструктивное доверие [13] — это доверие, предусмотренное законом для установления справедливости между сторонами, независимо от их намерений.
Общие способы создания доверия включают в себя:
письменный трастовый документ , созданный учредителем и подписанный как учредителем, так и доверенными лицами (часто называемый inter vivos или действующим трастом);
постановление суда (например, в семейном разбирательстве).
В некоторых юрисдикциях определенные типы активов не могут быть предметом траста без письменного документа. [15]
Формальности
Формальности, необходимые для траста, зависят от типа рассматриваемого траста.
Как правило, частный экспресс-траст требует наличия трех элементов, которые вместе известны как «три уверенности». Эти элементы были определены в деле Найт против Найта как намерение, предмет и объекты. [16] Уверенность в намерениях позволяет суду установить истинную причину создания траста учредителем. Определенность предмета и объектов позволяет суду управлять доверием, когда доверительные управляющие не могут этого сделать. [17] Суд определяет, существует ли достаточная уверенность, толкуя слова, используемые в трастовом документе. Эти слова объективно истолковываются в их «разумном значении» [18] в контексте всего документа. [16] Несмотря на то, что намерение является неотъемлемой частью выражения трастов, суд постарается не допустить банкротства трастов из-за отсутствия уверенности. [19]
Намерение. Простое выражение надежды на создание траста не означает намерения создать траст. И наоборот, использование таких терминов, как слово «траст», само по себе не определяет, является ли инструмент выраженным трастом. [16] Споры в этой области в основном касаются разграничения подарков и трастов.
Предмет. Имущество, находящееся в доверительном управлении, должно быть четко идентифицировано ( Палмер против Симмондса ). Нельзя, например, заявить, что он завещает «большую часть моего имущества», поскольку точный размер не может быть установлен. Имущество траста может представлять собой любую форму конкретного имущества, будь оно реальным или личным , материальным или нематериальным . Зачастую это, например, недвижимость, акции или денежные средства.
Объекты. Бенефициары траста должны быть четко идентифицированы [17] или, по крайней мере, их можно установить ( Урегулирование Ре Хайна ). В случае дискреционных трастов, когда доверительные управляющие имеют право решать, кто будет бенефициарами, учредитель должен описать четкий класс бенефициаров ( Макфейл против Доултона ). Бенефициарами могут быть люди, не родившиеся на дату траста (например, «мои будущие внуки»). Альтернативно, объектом траста может быть благотворительная цель, а не конкретные бенефициары.
Попечители
У траста может быть несколько доверенных лиц, и эти доверенные лица являются законными владельцами имущества траста, но имеют фидуциарные обязанности перед бенефициарами и различные обязанности, такие как обязанность проявлять осторожность и обязанность информировать. [20] Если попечители не соблюдают эти обязанности, они могут быть отстранены в судебном порядке. Доверительным управляющим может быть физическое или юридическое лицо , например компания , но обычно траст сам по себе не является юридическим лицом, и любой судебный процесс, связанный с трастом, должен включать доверительного управляющего в качестве стороны. [21] Доверительный управляющий имеет множество прав и обязанностей, которые различаются в зависимости от юрисдикции и трастового инструмента. Если у траста нет доверительного управляющего, его может назначить суд.
Попечители управляют делами, связанными с трастом. Деятельность траста может включать разумное инвестирование активов траста, периодический учет и отчетность перед бенефициарами, подачу необходимых налоговых деклараций и выполнение других обязанностей. В некоторых случаях, в зависимости от трастового инструмента, доверительные управляющие должны принимать дискреционные решения относительно того, должны ли бенефициары получать трастовые активы в свою пользу. Доверительный управляющий может нести личную ответственность за проблемы, хотя можно приобрести страхование фидуциарной ответственности, аналогичное страхованию ответственности директоров и должностных лиц . Например, доверительный управляющий может нести ответственность, если активы не инвестированы должным образом. Кроме того, доверительный управляющий может нести ответственность перед своими бенефициарами, даже если траст получил прибыль, но согласие не было дано. [22] Однако в Соединенных Штатах, как и в случае с директорами и должностными лицами, оправдательная оговорка может свести к минимуму ответственность; хотя ранее считалось, что это противоречит государственной политике, эта позиция изменилась. [23]
В Соединенных Штатах Единый трастовый кодекс предусматривает разумную компенсацию и возмещение расходов для доверительных управляющих, подлежащих рассмотрению в суде, [24] хотя доверительные управляющие могут не получать заработную плату. Коммерческие банки, выступающие в качестве доверительных управляющих, обычно взимают около 1% от активов, находящихся под управлением. [25]
Бенефициары
Бенефициарами являются бенефициарные (или «справедливые») владельцы трастового имущества. Либо сразу, либо со временем бенефициары получат доход от трастового имущества, либо они получат само имущество. Степень интереса бенефициара зависит от формулировки трастового документа. Один бенефициар может иметь право на доход (например, проценты с банковского счета), тогда как другой может иметь право на всю трастовую собственность по достижении возраста двадцати пяти лет. Учредитель имеет большую свободу действий при создании траста с учетом некоторых ограничений, налагаемых законом.
Использование трастов как средства наследования значительного богатства может быть связано с некоторыми негативными последствиями; Некоторых бенефициаров, которые могут комфортно жить за счет доходов от трастового фонда без необходимости работать на работе, можно в шутку назвать «детями трастового фонда» (независимо от возраста) или «трастафарианцами». [26]
Цели
Общие цели трастов включают:
Собственность сотрудников: Акции компании могут принадлежать доверенному управляющему траста сотрудников , часто на неопределенный срок, как часть собственности сотрудников этой компании. [27]
Конфиденциальность: трасты могут создаваться исключительно для обеспечения конфиденциальности. Условия завещания являются публичными в некоторых юрисдикциях, а условия траста — нет.
Положения о расточительности : трасты могут использоваться для защиты бенефициаров (например, детей) от их собственной неспособности распоряжаться деньгами. Они особенно привлекательны для расточителей . Суды обычно могут признавать положения о расточительности в отношении бенефициаров траста и их кредиторов, но не в отношении кредиторов учредителя. [ нужна цитата ]
Завещания и планирование имущества. В завещаниях часто фигурируют трасты ( действительно, технически управление имуществом каждого умершего является формой траста). Обычные завещания обычно оставляют активы супруге умершего (если таковые имеются), а затем в равной степени детям. Если дети младше 18 лет или младше какого-либо другого возраста, указанного в завещании (обычно 21 и 25 лет), траст должен существовать до тех пор, пока не будет достигнут «возраст на случай непредвиденных обстоятельств». Исполнителем завещания (обычно) является доверенное лицо, а выгодоприобретателями – дети. Доверительный управляющий будет иметь полномочия оказывать помощь бенефициарам в период их несовершеннолетия. [28]
Благотворительные организации: В некоторых юрисдикциях общего права все благотворительные организации должны принимать форму трастов. В других странах корпорации также могут быть благотворительными организациями. В большинстве юрисдикций благотворительная деятельность жестко регулируется в интересах общества (в Англии, например, Комиссией по благотворительности ).
Паевые фонды: Траст оказался настолько гибкой концепцией, что оказался способным работать как инвестиционный инструмент: паевой фонд .
Пенсионные планы: обычно создаются как траст, в котором работодатель является учредителем, а сотрудники и их иждивенцы — бенефициарами.
Трасты вознаграждения: в пользу директоров и сотрудников или компаний, их семей или иждивенцев. Эта форма траста была разработана Полом Баксендейлом-Уокером и с тех пор получила широкое распространение. [29]
Корпоративные структуры. Сложные бизнес-структуры, чаще всего в финансовом и страховом секторах, иногда используют в своей структуре трасты между различными другими организациями (например, корпорациями).
Защита активов : Трасты могут позволить бенефициарам защищать активы от кредиторов, поскольку траст может оказаться отдаленным от банкротства . Например, дискреционный траст, в котором учредитель может быть защитником и бенефициаром, но не доверенным лицом и не единственным бенефициаром. При таком соглашении учредитель может иметь возможность получать выгоду от трастовых активов, не владея ими, и, следовательно, теоретически защищен от кредиторов. Кроме того, траст может попытаться сохранить анонимность, используя совершенно несвязанное имя (например, «Траст Тедди Беар»). Эти стратегии являются этически и юридически противоречивыми.
Налоговое планирование. Налоговые последствия каких-либо действий с использованием траста обычно отличаются от налоговых последствий достижения того же эффекта другим путем (если это действительно возможно). Во многих случаях налоговые последствия использования траста лучше, чем альтернативы, и поэтому трасты часто используются для законного уклонения от уплаты налогов . Пример см. в разделе «Дискретный траст с нулевым диапазоном», объясненный в журнале «Налог на наследство» (Великобритания) .
Совместное владение : владение имуществом более чем одним лицом облегчается трастом. В частности, право собственности на супружеский дом обычно осуществляется посредством траста, в котором оба партнера являются бенефициарами, а один или оба владеют юридическим титулом в качестве доверенного лица.
Строительное законодательство : В Канаде [30] и Миннесоте денежные средства, причитающиеся работодателям подрядчикам или подрядчикам субподрядчикам по строительным проектам, по закону должны находиться в доверительном управлении. В случае неплатежеспособности подрядчика это значительно повышает вероятность того, что субподрядчикам заплатят за выполненную работу.
Юридический гонорар . Юристы в некоторых странах часто требуют, чтобы юридический гонорар был выплачен авансом и оставался в доверительном управлении до тех пор, пока юридическая работа не будет выполнена и клиенту не будет выставлен счет; это служит минимальной гарантией вознаграждения в случае, если клиент станет неплатежеспособным. [31] Однако к использованию трастов с законным держателем применяются строгие кодексы юридической этики. [32]
Типы
Трасты имеют множество разных названий, в зависимости от характеристик или цели траста. Поскольку трасты часто имеют несколько характеристик или целей, один траст можно точно описать несколькими способами. Например, живой траст часто представляет собой прямо выраженный траст, который также является отзывным трастом и может включать в себя поощрительный траст и т. д.
Алфавитный список типов доверия
Траст для защиты активов : Концепция траста для защиты активов охватывает любую форму траста, которая предусматривает хранение средств на дискреционной основе . Такие трасты создаются в попытке избежать или смягчить последствия налогообложения , развода и банкротства для бенефициара. Такие трасты могут быть запрещены или ограничены в их действии правительствами и судами.
Благотворительный траст : это безотзывный траст, созданный для благотворительных целей, и в некоторых юрисдикциях это более конкретный термин, чем «благотворительная организация». Благотворительный траст пользуется различной степенью налоговых, экономических льгот и льгот по защите кредиторов. [33]
Конструктивный траст : В отличие от явного траста, конструктивный траст не создается соглашением между учредителем и доверительным управляющим. Конструктивное доверие предусмотрено законом как «справедливое средство правовой защиты». Обычно это происходит из-за какого-либо правонарушения, когда правонарушитель приобрел законное право собственности на какое-то имущество и не может с чистой совестью получить от него выгоду. Конструктивное доверие, по сути, является юридической фикцией . Например, суд справедливости, признавая просьбу истца о справедливом средстве правовой защиты в рамках конструктивного траста, может решить, что конструктивный траст был создан, и просто приказать лицу, владеющему активами, передать их лицу, которое по праву должно ими владеть. Конструктивный доверительный управляющий не обязательно является лицом, виновным в правонарушении, и на практике это часто банк или подобная организация. Различие может быть более тонким, чем предыдущее изложение, поскольку также говорят, что существуют две формы конструктивного доверия: институциональное конструктивное доверие и корректирующее конструктивное доверие. Последнее представляет собой «справедливое средство правовой защиты», установленное законом и являющееся действительно исправительным; первый возникает из-за какого-либо дефекта при передаче имущества.
Дискреционный траст : В дискреционном трасте определенность объекта удовлетворяется, если можно сказать, что существует критерий, которому лицо должно удовлетворять, чтобы стать бенефициаром (т. е. существует ли «класс» бенефициаров, которым лицо может быть говорят, что принадлежит). Таким образом, лица, удовлетворяющие этому критерию (которые являются членами этого класса), могут обеспечить соблюдение доверия. Акционные трасты Ре Бадена ; Макфейл против Доултона
Направленное доверие : в этих типах направленный доверительный управляющий направляется рядом других участников траста при осуществлении исполнения траста; в число этих участников могут входить распределительный комитет, защитник траста или консультант по инвестициям. Роль назначенного доверительного управляющего является административной, которая включает в себя выполнение инвестиционных инструкций, владение юридическим правом собственности на трастовые активы, обеспечение фидуциарного и налогового учета, координацию деятельности участников траста и предложение разрешения споров между участниками.
Династийный траст (также известный как «траст с пропуском поколений»): тип траста, при котором активы передаются внукам лица, предоставившего право, а не детям лица, предоставившего право. Дети лица, предоставившего право, никогда не получают право собственности на активы. Это позволяет лицу, предоставившему право, избежать уплаты налогов на наследство, которые применялись бы, если бы активы сначала были переданы его детям. Однако трасты, пропускающие поколения, по-прежнему могут использоваться для предоставления финансовых льгот детям лица, предоставляющего право, поскольку любой доход, полученный от активов траста, может быть сделан доступным для детей лица, предоставляющего право, при этом оставляя активы в доверительном управлении внукам.
Экспресс-траст : Экспресс-траст возникает, когда учредитель намеренно и сознательно решает создать траст над своими активами либо сейчас, либо после его последующей смерти. В этих случаях это будет достигнуто путем подписания трастового документа, который будет либо завещанием , либо трастовым актом. Почти все трасты, с которыми приходится иметь дело в трастовой индустрии, относятся к этому типу. Они контрастируют с результирующим и конструктивным доверием. Намерение сторон создать доверие должно быть ясно продемонстрировано их словами и поведением. Для существования явного траста должна быть определенность в отношении объектов траста и имущества траста. В Законе США о мошенничестве требуется, чтобы прямое трастовое имущество было подтверждено в письменной форме, если трастовое имущество превышает определенную стоимость или является недвижимостью.
Фиксированный траст : права бенефициаров устанавливаются учредителем. Попечитель практически не имеет свободы действий. Общие примеры:
траст для несовершеннолетней («х, если ей исполнится 21 год»);
«жизненный интерес» («выплачивать доход x в течение ее жизни»); и
Аннуитетный траст с сохранением лица, предоставляющего право («GRAT»): безотзывный траст, в соответствии с которым лицо, предоставляющее право, передает актив(ы) в качестве подарка в траст и получает ежегодный платеж от траста в течение периода времени, указанного в трастовом документе. По истечении срока финансовое имущество передается (без уплаты налогов) указанным бенефициарам. Этот траст обычно используется в США для облегчения крупных финансовых подарков, которые не облагаются « налогом на дарение ».
Гибридный траст: сочетает в себе элементы фиксированного и дискреционного трастов. В гибридном трасте доверительный управляющий должен выплатить определенную сумму трастовой собственности каждому бенефициару, установленному учредителем. Но доверительный управляющий имеет право по своему усмотрению решать, как оставшаяся трастовая собственность после выплаты фиксированных сумм должна быть выплачена бенефициарам.
Подразумеваемое доверие: в отличие от явного доверия, создается, когда некоторые юридические требования к прямому доверию не соблюдаются, но можно предположить, что намерение сторон создать траст существует. Образующийся в результате траст может считаться существующим, если трастовый инструмент не составлен должным образом и не предусмотрена часть справедливого права собственности. В таком случае закон может создать траст в пользу доверителя (создателя траста). Другими словами, лицо, предоставившее право, может считаться бенефициаром той части права собственности, которая не была должным образом предусмотрена в трастовом документе.
Траст благоустройства : может быть создан городскими или местными властями для хранения средств на развитие или улучшение территории. Траст часто управляется комитетом и может действовать аналогично агентству развития , в зависимости от положений его устава. [34]
Поощрительный траст : траст, который использует выплаты из дохода или основной суммы в качестве стимула для поощрения или препятствования определенному поведению со стороны бенефициара. Термин «поощрительный траст» иногда используется для того, чтобы отличить трасты, которые обеспечивают фиксированные условия доступа к трастовым фондам, от дискреционных трастов, которые оставляют такие решения на усмотрение доверительного собственника.
Траст inter vivos (или «живой траст»): Учредитель, живущий на момент учреждения траста, создает траст inter vivos .
Безотзывный траст . В отличие от отзывного траста , безотзывный траст – это такой траст, в котором условия траста не могут быть изменены или пересмотрены до тех пор, пока условия или цели траста не будут выполнены. Хотя в редких случаях суд может изменить условия траста из-за неожиданных изменений обстоятельств, которые делают траст неэкономичным или громоздким в управлении, при обычных обстоятельствах безотзывный траст не может быть изменен доверительным собственником или бенефициарами траста.
Земельный траст : Частная некоммерческая организация, которая в рамках своей миссии или ее части активно работает над сохранением земли, предпринимая или помогая в приобретении земли или природоохранных сервитутов, или путем управления такой землей или сервитутами; или соглашение, согласно которому одна сторона (доверительный управляющий) соглашается владеть частью недвижимости в пользу другой стороны (бенефициара).
Оффшорный траст : Строго говоря, оффшорный траст — это траст, который является резидентом любой юрисдикции, кроме той, в которой резидентом является учредитель. Однако этот термин чаще используется для описания траста в одной из юрисдикций, известных как оффшорные финансовые центры или, в просторечии, «налоговые убежища» . Оффшорные трасты обычно концептуально аналогичны оншорным трастам в странах общего права, но обычно с законодательными изменениями, которые делают их более коммерчески привлекательными за счет отмены или изменения определенных ограничений общего права. В более широком смысле «оншорный траст» стал означать любого трастового резидента в юрисдикции с высокими налогами.
Траст на случай телесных повреждений : Траст на причинение телесных повреждений — это любая форма траста, в которой средства хранятся попечителями в пользу человека, получившего травму, и финансируются исключительно за счет средств, полученных в результате выплат, произведенных в результате этой травмы.
Частные и государственные трасты . Бенефициаром частного траста является одно или несколько конкретных лиц. Напротив, общественный траст (также называемый благотворительным трастом ) преследует благотворительную цель в качестве бенефициара. Чтобы квалифицироваться как благотворительный траст, траст должен преследовать определенные цели, такие как борьба с бедностью, обеспечение образования, выполнение каких-либо религиозных целей и т. д. Допустимые цели обычно излагаются в законодательстве, но могут также быть цели, не изложенные явно. быть объектом благотворительного фонда по аналогии. Благотворительные фонды имеют право на особый режим в соответствии с законодательством о трастах, а также законодательством о налогообложении.
Защитное доверие: здесь терминология в Великобритании и США различается:
В Великобритании защитный траст представляет собой пожизненный интерес, действие которого прекращается при наступлении определенного события; например, банкротство бенефициара или любая попытка физического лица распорядиться своей долей. Они стали сравнительно редкими.
В США «защитный траст» — это тип траста, который был разработан для использования при планировании недвижимости. (В другой юрисдикции это можно рассматривать как один из типов траста по защите активов .) Часто лицо A желает оставить собственность другому лицу B. Однако А опасается, что кредиторы могут потребовать это имущество до того, как А умрет, и, следовательно, В не получит ничего из этого имущества. А мог бы создать траст, в котором Б был бы бенефициаром, но тогда А не имел бы права пользоваться имуществом до своей смерти. Защитные трасты были разработаны как решение этой ситуации. А учредит траст, в котором как А , так и Б будут бенефициарами, при этом доверительному управляющему будет поручено разрешить А использовать имущество до их смерти, а затем разрешить его использование Б. В этом случае имущество защищено от претензий со стороны кредиторов А , по крайней мере, до тех пор, пока долг был принят после учреждения траста. Такое использование трастов аналогично пожизненным наследствам и остаткам и часто используется в качестве альтернативы им.
Целевой траст : Или, точнее, неблаготворительный целевой траст (все благотворительные трастовые фонды являются целевыми трастами). Как правило, закон не допускает трастов с неблаготворительными целями, за исключением некоторых аномальных исключений, возникших в соответствии с общим правом восемнадцатого века (и, что спорно, трастами Quistclose ). В некоторых юрисдикциях (в основном, оффшорных юрисдикциях ) приняты законы, подтверждающие деятельность трастов неблаготворительного назначения в целом.
Результирующий траст : Результирующий траст представляет собой форму подразумеваемого траста, который возникает, когда (1) траст полностью или частично терпит неудачу, в результате чего учредитель получает право на активы; или (2) добровольный платеж производится от A к B при обстоятельствах, которые не предполагают дарения. B становится доверенным лицом платежа A.
Отзывной траст: Траст такого типа может быть изменен, изменен или отозван его учредителем в любое время при условии, что учредитель не является психически недееспособным. Отзывные трасты становятся все более распространенными в США в качестве замены желания минимизировать административные расходы, связанные с завещанием, и обеспечить централизованное управление окончательными делами человека после смерти.
Тайный траст : Посмертный траст, созданный на основе завещания, но налагающий обязательства в качестве доверительного управляющего на одного или нескольких наследников завещания.
Полусекретный траст : траст, в котором завещание демонстрирует намерение создать траст, называет доверенное лицо, но не идентифицирует предполагаемого бенефициара. [35]
Простое доверие:
В юрисдикции США это имеет два различных значения:
В простом трасте у доверительного собственника нет активных обязанностей, кроме передачи имущества бенефициару в какой-то момент в будущем, определенный трастом. Это также называется «голым доверием». Все остальные трасты являются специальными трастами , в которых доверительный управляющий имеет помимо этого активные обязанности.
В соответствии с законодательством о федеральном подоходном налоге простой траст — это траст, в котором, согласно условиям трастового документа, весь чистый доход должен распределяться на ежегодной основе.
В Великобритании простой или простой траст – это траст, в котором бенефициар имеет немедленное и абсолютное право как на капитал, так и на доход, находящийся в трасте. Голые трасты обычно используются для передачи активов несовершеннолетним. Попечители держат активы в доверительном управлении до тех пор, пока бенефициару не исполнится 18 лет в Англии и Уэльсе или 16 лет в Шотландии. [36]
Специальный траст. В США специальный траст, также называемый сложным трастом, контрастирует с простым трастом (см. выше). Он не требует выплаты дохода в течение рассматриваемого налогового года. Средства сложного траста также можно использовать для пожертвований на благотворительность или в благотворительных целях.
Расточительный траст : это траст, созданный в интересах человека, который не может контролировать свои расходы. Это дает доверительному управляющему право решать, как трастовые фонды могут быть потрачены в пользу бенефициара.
Резервный траст (или «Пуроверский траст»): траст пуст при создании в течение жизни, и по завещанию имущество передается в траст после смерти. Это установленный законом траст.
Уставный деловой траст: траст, созданный в соответствии с законом штата о деловых трастах и используемый преимущественно в коммерческих целях. Двумя известными вариантами статутных деловых трастов являются статутные трасты Делавэра и деловые трасты Массачусетса . В 2013 году Комиссия по единообразному праву обнародовала проект Единого закона о юридических лицах (2009 г.) с окончательными поправками. По состоянию на 24 января 2017 г. ни один штат не принял Единого закона о юридических лицах 2009 г. [37]
Паевой траст : траст, в котором каждый из бенефициаров (называемых держателями паев ) владеет определенной долей (называемыми паями ) и может поручить доверительному управляющему выплатить им деньги из трастовой собственности в соответствии с количеством паев, которыми они владеют. Паевой фонд — это средство коллективного инвестирования , а не отчуждения, поскольку лицо, передающее имущество доверительному управляющему, также является бенефициаром. [38]
Варианты для конкретной страны
Хотя трасты зародились в Англии, и поэтому английское законодательство о трастах оказало значительное влияние, особенно среди правовых систем общего права , таких как системы Содружества или США , влияние трастового законодательства было широким и разнообразным. Даже в системах общего права базовое понятие траста реализовывалось совершенно по-разному.
Трастовое право в юрисдикциях гражданского права , обычно включая континентальную Европу , существует только в ограниченном числе юрисдикций (например, Кюрасао, Лихтенштейн и Синт-Мартен ). Однако траст может быть признан инструментом иностранного права в случаях коллизии законов , например, в рамках режима Брюсселя (Европа) и сторон Гаагской конвенции о трастах . Проблемы уклонения от уплаты налогов исторически были одной из причин того, что европейские страны с системой гражданского права неохотно принимали трасты. [11]
Кипр
Кипрские законодатели приняли Закон о кипрских международных трастах 2012 года с целью облегчить создание трастов нерезидентами Кипра. Кипрский международный траст основан на принципах общего права, однако Закон о кипрских международных трастах 2012 года вводит определенные условия и требования, необходимые для того, чтобы траст соответствовал тому же закону. Эти условия таковы:
Поселенец должен быть в здравом уме и соответствующего возраста.
Учредитель не должен быть резидентом Кипра в течение как минимум 1 года до учреждения Кипрского международного траста.
Бенефициары не должны быть резидентами Кипра в течение как минимум 1 года до создания Кипрского международного траста.
По крайней мере, один доверительный управляющий должен проживать на Кипре в течение всего срока действия траста.
В дополнение к вышеизложенному должны присутствовать принципы определенности общего права. [39]
Полномочия учредителя, предусмотренные законом
Кипрский закон о международном трасте 2012 года также вводит определенные полномочия учредителя, которые в случае их реализации не лишают траст недействительности и не требуют включения в трастовый договор, чтобы учредитель мог их реализовать. [39] Введены следующие полномочия:
отозвать или изменить условия траста или любых трастов или полномочий, возникающих полностью или частично в рамках него
авансировать, распределять, выплачивать или иным образом использовать доход или капитал от трастовой собственности или давать указания по осуществлению такого продвижения, распределения, выплаты или применения
осуществлять полномочия директора или должностного лица или издавать обязательные указания относительно назначения или увольнения директора или должностного лица любой компании, полностью или частично принадлежащей трасту;
давать обязательные указания доверительному управляющему в связи с покупкой, удержанием, продажей, управлением, кредитованием, залогом или залогом трастового имущества или осуществлением любых полномочий или прав, вытекающих из такого имущества;
назначать или отстранять от должности любого доверенного лица, исполнителя, защитника или бенефициара;
назначать или отстранять от должности любого инвестиционного менеджера или инвестиционного консультанта;
изменить применимое законодательство, регулирующее траст или форум для управления трастом;
ограничить осуществление любых полномочий или полномочий доверительного управляющего, требуя, чтобы они могли быть реализованы только с согласия учредителя или любого другого лица, прямо указанного в условиях, регулирующих траст.
Срок действия Кипрского международного траста
Кипр не ограничивает срок действия международного траста, и он может быть создан на неопределенный срок. [39]
Благотворительный фонд и целевой фонд
В соответствии с разделом 7, Кипрский международный траст может быть создан для одной или нескольких из следующих целей:
предотвращение или облегчение бедности
развитие образования
развитие религии
улучшение здоровья или спасение жизней
продвижение гражданственности или развитие сообщества
развитие искусства, культуры, наследия или науки
развитие любительского спорта
продвижение прав человека, разрешение конфликтов или примирение или продвижение религиозной или расовой гармонии или равенства и разнообразия
продвижение охраны или улучшения окружающей среды
помощь нуждающимся по причине молодости, возраста, плохого здоровья, инвалидности, финансовых трудностей или других недостатков
улучшение благополучия животных и защита животных;
любая другая цель, приносящая пользу обществу в целом или которую можно обоснованно считать имеющей отношение к любому из вышеперечисленных
Конфиденциальность Кипрского международного траста
Закон включает в себя конкретные обязательства по соблюдению конфиденциальности в отношении доверительного управляющего, защитника, исполнителя или любого другого лица, обеспечивающего конфиденциальность информации и деталей траста. От этого права отказываются в тех случаях, когда закон требует раскрытия такой информации или если судья, перед которым рассматривается дело, выносит соответствующее решение. Тем не менее, времена меняются, на Кипре требуется публичное раскрытие информации о трастах. [40] Такое публичное раскрытие информации требуется:
Комиссар по гербовому сбору за утверждение создания Кипрского международного траста [40]
Для того чтобы траст был признан действительным, его необходимо представить уполномоченному по гербовому сбору и произвести единовременную выплату в размере 430 евро. Комиссар не сохраняет копию документа.
Нормативное раскрытие информации об официальных поставщиках услуг, управляющих кипрским международным трастом [40]
Регулирование отрасли, обеспечивающей функции управления компаниями и трастами (ASP), также привело к требованию раскрывать регулятору информацию о существовании кипрского международного траста. Такое обязательство обременяет трастовую компанию, и раскрываемая информация следующая:
Дата создания траста
Название траста
Имя и данные доверительного управляющего
Регулирующее законодательство траста
Во избежание каких-либо сомнений регулятор не требует сведений об Учредителе, Бенефициарах и сведениях о трастах. Регулятор также никоим образом не хранит договор доверительного управления. Напротив, они полагаются на регулируемую организацию в сборе, хранении и обновлении этой информации.
Кипрский реестр бенефициарных владельцев и Кипрский международный траст [40]
Закон о предотвращении и пресечении отмывания денег и финансирования терроризма 2007–2018 годов [41] ввел требования об обязательном раскрытии информации в отношении трастов. Обычно известен как Реестр бенефициарных владельцев Кипра. [42] При этом в обязательном порядке будет раскрыта следующая информация:
Поселенец
Доверенное лицо
Защитник
Бенефициар или класс бенефициаров, если они еще не идентифицированы.
Любое другое лицо, осуществляющее контроль над трастом.
Фактическую реализацию этого закона еще предстоит увидеть, однако приведенные выше требования прямо взяты из Закона о предотвращении и пресечении отмывания денег и финансирования терроризма 2007–2018 годов.
ФАТКА [40]
В соответствии с Законом о соблюдении налогового законодательства по иностранным счетам (FATCA) доверительный управляющий и/или траст может быть классифицирован как иностранное финансовое учреждение (FFI), требующее регистрации в IRS и ежегодного раскрытия результатов.
ЦРС [40]
В соответствии с постановлением Единого стандарта отчетности, траст в большинстве случаев классифицируется либо как подотчетное финансовое учреждение (FI), либо как пассивная нефинансовая организация (пассивная NFE). Если траст является финансовым учреждением, траст или доверительный управляющий будут обязаны отчитываться перед местным налоговым органом на Кипре по отчетным счетам.
Налогообложение кипрского международного траста [39]
Доходы и прибыль, полученные на Кипре и за его пределами, подлежат обложению всеми возможными налогами, взимаемыми на Кипре, если бенефициар является резидентом Кипра в соответствии с Законодательством о подоходном налоге Кипра.
Если бенефициары не являются резидентами Кипра, то любой доход и прибыль, полученные из кипрских источников, будут облагаться налогом.
Важно учитывать, какой доход подлежит налогообложению на Кипре, а также режим отсутствия постоянного места жительства, применимый на Кипре.
Англия и Уэльс
История
Как отмечалось выше, английский траст возник из суда лорда -канцлера , известного как Канцлерский суд .
Есть несколько особенностей, которые отличают современный английский траст как от других трастов общего права, так и от подходов гражданского права.
Целевые трасты и требования к бенефициару
В некотором смысле современный английский траст по сравнению с другими юрисдикциями более консервативен в своих требованиях. Например, сохраняется требование о наличии бенефициара. [43] Есть два основных исключения из этого правила: фонды благотворительных целей и фонды Re Denley . [44] Это контрастирует с другими юрисдикциями, такими как Кипр, Британские Виргинские острова , Каймановы острова , остров Мэн, Джерси и Гибралтар [45] , которые допускают признание трастов неблаготворительных целей действительными. Обычно это делается путем назначения кого-либо в качестве Защитника траста . Эти целевые трасты позволяют создавать траст с определенной целью (например, «обеспечить образование N », где N является членом семьи), а не с указанием названного бенефициара. Роль Защитника (также иногда называемого исполнителем) заключается в привлечении доверительных собственников к ответственности, на что обычно имеют право бенефициары.
Некорпоративные ассоциации
Основное использование трастов заключается в обеспечении существования некорпоративных ассоциаций. Зачастую это ассоциации или группы людей, которые собираются вместе для определенной (обычно некоммерческой) цели. Типичными примерами могут быть местные общественные и спортивные клубы, некоторые джентльменские клубы и некоторые профессиональные ассоциации.
Основным способом, которым английское право поддерживает их существование, является понимание их как формы доверия. Объединение не имеет правосубъектности (т.е. способности вступать в правоотношения от своего имени). Это контрастирует с подходом, принятым во многих юрисдикциях гражданского права, таких как Испания [46] или Франция, [47] , где гражданским или общественным объединениям часто предоставляется правосубъектность. Таким образом, в Англии должностные лица ассоциации (например, ее председатель, секретарь и казначей) будут признаны попечителями и будут владеть активами ассоциации в доверительном управлении для членов ассоциации, на основе конституции ассоциации. правил, регулирующих траст. [48] [49]
В Южной Африке , помимо традиционных живых трастов и завещательных трастов, существует «бэвинд-траст» (унаследованный от римско-голландского «бэвинд», управляемый бевиндхеббером ) [ 50] , в котором бенефициары владеют трастовыми активами, в то время как доверительный управляющий управляет трастами. траст, хотя в современном голландском законодательстве он не считается трастом. [51] Трасты Bewind создаются как торговые механизмы, предоставляющие доверительным управляющим ограниченную ответственность и определенные налоговые преимущества. [52] [ нужна ссылка ]
В Южной Африке несовершеннолетние дети не могут наследовать активы и при отсутствии траста и активов, хранящихся в государственном учреждении, Guardian's Fund, и передаваемых детям по достижении совершеннолетия. Таким образом, завещательные (завещательные) трасты часто оставляют активы в трасте в пользу этих несовершеннолетних детей.
В Южной Африке существует два типа живых трастов: инвестиционные трасты и дискреционные трасты. В инвестируемых трастах выгоды бенефициаров изложены в трастовом договоре, тогда как в дискреционных трастах доверительные собственники всегда имеют полное право определять, какую сумму и когда каждый бенефициар получит выгоду.
Защита активов
До недавнего времени живые трасты в Южной Африке имели налоговые преимущества, хотя большинство из этих преимуществ было удалено. Защита активов от кредиторов – современное преимущество. За примечательными исключениями, активы, принадлежащие трасту, не принадлежат доверительным управляющим или бенефициарам, кредиторы доверительных собственников или бенефициаров не могут иметь претензий к трасту. В соответствии с Законом о несостоятельности (Закон 24 от 1936 года) активы, переданные в живой траст, остаются под риском со стороны внешних кредиторов в течение 6 месяцев, если предыдущий владелец активов является платежеспособным на момент передачи, или 24 месяца, если он/она неплатежеспособен. в момент перевода. По истечении 24 месяцев кредиторы не имеют претензий к активам траста, хотя они могут попытаться арестовать ссудный счет, тем самым вынуждая траст продать свои активы. Активы можно передать в живой траст, продав их трасту (через кредит, предоставленный трасту) или пожертвовав ему денежные средства (любое физическое лицо может пожертвовать 100 000 рандов в год без взимания налога на пожертвования; налог на пожертвования в размере 20% применяется к дальнейшим пожертвования в течение одного налогового года).
Налоговые соображения
Согласно законодательству Южной Африки, живые трасты считаются налогоплательщиками. К живым трастам применяются два типа налогов, а именно подоходный налог и налог на прирост капитала (CGT). Траст платит подоходный налог по фиксированной ставке 40% (физические лица платят в соответствии со шкалой доходов, обычно менее 20%). Однако доход траста может облагаться налогом как в пользу траста, так и в пользу бенефициара. Траст платит CGT по ставке 20% (физические лица платят 10%). Трасты не платят налог на наследство умершего (хотя трасты могут быть обязаны погасить непогашенные кредиты умершему наследству, при этом суммы кредита облагаются налогом на наследство умершего). [53]
Налогоплательщику, чье место жительства было «закреплено» за трастом, теперь предоставлена еще одна возможность воспользоваться этими льготами по CGT. Закон о внесении поправок в Закон о налогообложении от 30 сентября 2009 г. вступил в силу 1 января 2010 г. и предоставил двухлетний период окна с 1 января 2010 г. подлежащие оплате или последствия CGT. Хотя налогоплательщики могут воспользоваться этим окном возможностей, маловероятно, что оно когда-либо станет доступным в дальнейшем. [54]
Соединенные Штаты
В Соединенных Штатах траст считается безотзывным, если только в документе или завещании о его создании не указано, что он может быть отозван, за исключением Пенсильвании, Калифорнии, Оклахомы и Техаса (и любого другого штата, принявшего раздел 602 Единого трастового кодекса ) . в которых трасты считаются отзывными, если только в документе или завещании о их создании не указано, что они безотзывны.
В Соединенных Штатах трастовое управление регулируется законодательством штата , которое варьируется от штата к штату. Многие штаты приняли Единый трастовый кодекс , а также существует большое сходство между общим трастовым правом штатов. Эти сходства суммированы в «Переформулировках закона» , таких как «Переформулировка трастов, Третья» (2003–2008 гг.). Кроме того, на практике соображения федерального законодательства, такие как федеральные налоги, администрируемые Налоговой службой, могут повлиять на структуру и создание трастов.
В Соединенных Штатах налоговое законодательство позволяет трастам облагаться налогом как корпорации, партнерства или вообще не облагаться налогом в зависимости от обстоятельств, хотя в определенных ситуациях трасты могут использоваться для уклонения от уплаты налогов . [11] : 478 Например, трастовая ценная бумага представляет собой гибридную (долговую и долевую) ценную бумагу с благоприятным налоговым режимом, которая рассматривается как нормативный капитал на балансах банков. Закон Додда -Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей несколько изменил ситуацию, запретив этим активам быть частью регулятивного капитала (крупных) банков. [55] : 23
Планирование недвижимости
Живые трасты, в отличие от завещательных (завещательных) трастов, могут помочь доверителю избежать завещания . [56] Уклонение от завещания может сэкономить расходы и сохранить конфиденциальность, а живые трасты стали очень популярными. [57] Завещание потенциально является дорогостоящим, и записи о завещании доступны для общественности, в то время как распространение через траст является частным. И живые трасты, и завещания также могут использоваться для планирования непредвиденных обстоятельств, таких как недееспособность или инвалидность, путем предоставления дискреционных полномочий доверительному управляющему или исполнителю завещания.
Негативные аспекты использования живого траста в отличие от завещания и завещания включают авансовые юридические расходы, расходы на управление трастом и отсутствие определенных гарантий. Стоимость траста может составлять 1% от стоимости имущества в год по сравнению с единовременной стоимостью завещания от 1 до 4%, которая применяется независимо от того, существует ли составленное завещание . В отличие от трастов, завещания должны быть подписаны двумя-тремя свидетелями, число которых зависит от закона юрисдикции, в которой завещание исполнено. Правовая защита, которая применяется к завещанию, но не применяется автоматически к трастам, включает положения, которые защищают активы умершего от ненадлежащего управления или растраты, такие как требования залога , страхования и детального учета активов завещания.
Эффект налога на наследство
Живые трасты обычно не защищают активы от федерального налога на наследство США . Однако супружеские пары могут фактически удвоить сумму освобождения от налога на наследство, создав траст с формульным пунктом. [58]
В случае действующего траста лицо, предоставляющее право, может сохранять некоторый уровень контроля над трастом, например, путем назначения защитником в соответствии с трастовым инструментом . Живые трасты также, с практической точки зрения, в значительной степени обусловлены налоговыми соображениями. В случае банкротства живого траста имущество обычно передается лицу, предоставляющему право/учредителю, в возникших трастах , что в некоторых примечательных случаях имело высокие налоговые последствия. [ нужна цитата ]
^ «Доверие». Бизнес-словарь . WebFinance, Inc. Архивировано из оригинала 30 сентября 2020 года . Проверено 10 августа 2017 г.
^ Переформулировка (Третья) Закона о трастах § 1.
^ ab Ausness, Ричард К. (2019). «Простое ожидание: какие права имеют бенефициары отзывного траста до смерти учредителя». Журнал Quinnipiac по завещательному праву . 32 (4): 377.
^ «Раздел 2». Пересмотр трастов (Третье изд.). Сент-Пол, Миннесота: Американский юридический институт. 1992. с. 17. ISBN9780314842466. ОСЛК 25422858.
^ Скотт, Остин. «Важность доверия». Обзор права Университета Колорадо . U. Colo. L. Rev. 39 : 177. doi : 10.2307/1598930. JSTOR 1598930. Архивировано из оригинала 5 мая 2015 года . Проверено 6 апреля 2014 г. Величайшим и наиболее выдающимся достижением англичан в области юриспруденции является развитие из века в век идеи треста.
^ «Глава 15». Пересчет трастов (Третье изд.). Сент-Пол, Миннесота: Американский юридический институт. 1992. с. 67. ИСБН9780314842466. ОСЛК 25422858.
↑ Гуд, Рой М. (2 января 1996 г.). Коммерческое право (2-е изд.). Лондон, Великобритания: Penguin UK. ISBN0140125345.
↑ М. Бергервоет и Д.С. Мансур (14 апреля 2012 г.). «Кюрасаосе доверяет партиям» (PDF) . Weekblad voor Privaatrecht, Notariaat en Registratie (на голландском языке). Архивировано (PDF) из оригинала 29 октября 2012 года . Проверено 15 сентября 2012 г.
^ "Закон № 2007-211 от 19 февраля 2007 г., учреждающий доверие" . Legifrance.gouv.fr, общественная служба распространения прав. 1 февраля 2009 года. Архивировано из оригинала 9 марта 2010 года . Проверено 18 ноября 2010 г.
^ «Постановление № 2009-79 от 22 января 2009 г. (сводная версия)» . Legifrance.gouv.fr, общественная служба распространения прав. 1 февраля 2009 года. Архивировано из оригинала 9 марта 2010 года . Проверено 18 ноября 2010 г.
^ abcde Хансманн, Генри; Маттеи, Уго (май 1998 г.). «Функции трастового права: сравнительно-правовой и экономический анализ» (PDF) . Обзор права Нью-Йоркского университета . Архивировано (PDF) из оригинала 18 сентября 2017 года . Проверено 17 августа 2018 г.
^ «Доступ к базе данных - Библиотека UNSW» .
^ «Бахр против Николая (№ 2) [1988] HCA 16; (1988) 164 CLR 604 (15 июня 1988 г.)» . Архивировано из оригинала 23 сентября 2022 года . Проверено 23 сентября 2022 г.
^ Например, в Англии трасты на землю должны быть подтверждены в письменной форме в соответствии со статьей 56 Закона о собственности 1925 года.
^ abc Глистер, Джеймс; Ли, Джеймс (2015). «Уверенность и потенциал». Хэнбери и Мартин: Современный капитал (20-е изд.). Свит и Максвелл . ISBN9780414032408.
^ Трастовая компания Эдварда Джонса. Основные обязанности доверительного управляющего: Руководство для попечителей в мире после принятия единого трастового кодекса. Архивировано 23 июля 2015 г. в Wayback Machine .
^ Моффат, Грэм (2005). Закон о трастах: текст и материалы (4-е изд.). Кембридж: Издательство Кембриджского университета. п. 18. ISBN9781139445283. Архивировано из оригинала 12 апреля 2023 года . Проверено 20 марта 2023 г.
^ «Бордман против Фиппса [1966] UKHL 2» (PDF) . Архивировано (PDF) из оригинала 4 августа 2017 года . Проверено 4 марта 2017 г.
^ Последний статус бенефициара: определение соответствующих сторон в нарушении фидуциарных дел. Архивировано 1 августа 2017 года в Wayback Machine . Американская ассоциация юристов, секция права в сфере недвижимости, трастов и недвижимости. 20-й ежегодный симпозиум по планированию недвижимости и недвижимости.
^ Сводка доверительного кода. Архивировано 30 января 2018 г. на Wayback Machine . Комиссия по единому праву.
^ Шанценбах М.М., Ситкофф Р.Ф. (2007). Изменила ли реформа законов о разумных трастовых инвестициях распределение трастового портфеля? Гарвардская школа права, Центр Джона М. Олина по праву, экономике и бизнесу. Серия дискуссионных статей. Бумага 580.
^ Мартинес, Майкл Дж. (2007). Карьерное руководство Vault по управлению частным капиталом. Нью-Йорк, Нью-Йорк: Vault, Inc., с. 18. ISBN9781581314489. OCLC 86069641. Архивировано из оригинала 15 октября 2021 года . Проверено 21 октября 2020 г.
^ Осеннее заявление 2012 г. (PDF) . Казначейство Ее Величества. 2012. с. 43. ИСБН978-0-10-184802-2. Архивировано (PDF) из оригинала 24 июля 2019 года . Проверено 18 октября 2019 г.
^ Розенберг, Скотт Д. (2009–2010). "Часто задаваемые вопросы". Архивировано из оригинала 11 ноября 2011 года . Проверено 28 ноября 2011 г.
^ Кирш, Харви Дж; Рот, Лори А. (31 августа 1997 г.). «Строительное право: Злоупотребление доверием в строительной отрасли» . Обзор международного финансового права. Архивировано из оригинала 26 февраля 2019 года . Проверено 16 сентября 2011 г.
↑ Бойл, Том (29 апреля 2015 г.). «Руководство для клиента по пониманию трастового счета юриста». Адвокатская компания взаимного страхования . Архивировано из оригинала 1 июля 2019 года . Проверено 1 июля 2019 г.
^ «Правило 1.5: Сборы». Американская ассоциация адвокатов . 14 апреля 2020 года. Архивировано из оригинала 1 июля 2019 года . Проверено 1 июля 2019 г.
^ «Благотворительные фонды». Служба внутренних доходов. 23 июня 2023 г. Проверено 22 июля 2023 г.
^ Государственное управление Индии: институты и проблемы. Нью Эйдж Интернэшнл. 1995. стр. 271–272. ISBN978-81-7328-068-9. Проверено 2 января 2017 г.
^ Джулиус Б. Левин и Рэндалл Л. Холтон, Обеспечение соблюдения секретных и полусекретных трастов, 5 Prob. ЖЖ 7, 16 (1983)
^ "Голые трасты" . Налоговая и таможенная служба Ее Величества. Архивировано из оригинала 9 октября 2014 года . Проверено 1 ноября 2012 г.
^ «Закон о статутных трастовых организациях (2009 г.) (последние поправки от 2013 г.)» . www.uniformlaws.org . Архивировано из оригинала 2 февраля 2017 года . Проверено 24 января 2017 г.
^ abcd HSharpe (18 августа 2019 г.). «Обзор Кипрского международного траста». Кипрский юрист . Архивировано из оригинала 20 августа 2019 года . Проверено 20 августа 2019 г.
^ abcdef HSharpe (18 августа 2019 г.). «Публичное раскрытие информации о Кипрском международном трасте». Кипрский юрист . Архивировано из оригинала 20 августа 2019 года . Проверено 20 августа 2019 г.
^ «Закон о предотвращении и пресечении отмывания денег и финансирования терроризма 2007-2018 годов» . CySEC . 20 августа 2019 года. Архивировано из оригинала 20 августа 2019 года . Проверено 20 августа 2019 г.
^ HSharpe (18 июля 2019 г.). «Кипрский реестр бенефициарных собственников». Кипрский юрист . Архивировано из оригинала 4 августа 2019 года . Проверено 20 августа 2019 г.
^ Дева , Грэм (2020). Принципы капитала и трастов (4-е изд.). Оксфорд: ОУП . п. 208. ИСБН978-0-19-885415-9.
^ "Código de Asociaciones" [Кодекс ассоциаций]. BOE (на испанском языке). Архивировано из оригинала 25 сентября 2022 года . Проверено 25 сентября 2022 г.
^ «Déclaration Initiale d'une Association» [Первоначальное заявление ассоциации]. Service-Public.fr (на французском языке). 25 мая 2021 года. Архивировано из оригинала 25 сентября 2022 года . Проверено 25 сентября 2022 г.
↑ Обзор доверия. Архивировано 16 июня 2013 года в Wayback Machine . Дипломированные бухгалтеры Мура Стивенса.
^ Окли Дж.А. (1996). Тенденции современного трастового права , с. 108. Архивировано 30 апреля 2023 года в Wayback Machine .
^ «Типы доверия | Налоговая служба Южной Африки» . 12 февраля 2021 года. Архивировано из оригинала 21 мая 2022 года . Проверено 12 июня 2022 г.
^ Электронная книга: Трасты для владельцев бизнеса Питера Каррутерса и Роберта Велосы.
↑ Миллер, Уинстон Э. (18 декабря 2009 г.). «Выбросьте это доверие через окно: налоговое окно семейного траста». Адвокаты Уинстона Миллера. Архивировано из оригинала 3 июня 2010 года . Проверено 15 февраля 2011 г.
^ «Закон Додда-Франка: комментарии и идеи» (PDF) . Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP и дочерние компании. Архивировано из оригинала (PDF) 14 апреля 2012 года.
^ Карауэй, Дэвид (апрель 2015 г.). «Завещательные трасты». Нью-Йоркский городской адвокат . Архивировано из оригинала 15 декабря 2017 года . Проверено 14 декабря 2017 г.
^ Американская ассоциация адвокатов. Глава 5 Living Trusts. Архивировано 16 июня 2013 года в Wayback Machine . Представляет собой онлайн-копию: Руководство Американской ассоциации адвокатов по завещаниям и наследству (1995 г.). См. также гл. 4, Trusts. Архивировано 16 июня 2013 года в Wayback Machine .
^ Формулярное предложение может быть таким: «Я оставляю своему ребенку максимально допустимую сумму, которая не облагается федеральным налогом на наследство, а оставшаяся часть идет моей жене». С 2013 года передачи супругам освобождены от налога на наследство. См.: После финансовой сделки: объяснение налога на наследство и дарение. Архивировано 26 сентября 2017 г. в Wayback Machine . Форбс .
Рекомендации
Хадсон, А. (2003). Акции и трасты (3-е изд.). Кавендиш Паблишинг. ISBN 1-85941-729-9.
Митчелл, Чарльз ; Хэйтон, диджей (2005). Комментарий и дела Хейтона и Маршалла по трастовому праву и справедливым средствам правовой защиты (12-е изд.). Свит и Максвелл.
Митчелл, Чарльз ; Хэйтон, диджей; Мэтьюз, П. (2006). Закон Андерхилла и Хейтона о трастах и попечителях (17-е изд.). Баттервортс.
