Capital Group — американская компания, предоставляющая финансовые услуги . Она входит в число старейших и крупнейших в мире организаций по управлению инвестициями с активами под управлением на сумму более 2,6 триллиона долларов США . Основанная в Лос-Анджелесе , штат Калифорния , в 1931 году, она является частной и имеет офисы по всему миру в Северной и Южной Америке , Азии , Австралии и Европе .
Capital предлагает ряд продуктов, ориентированных на активное управление , в том числе более 40 взаимных фондов через свою дочернюю компанию American Funds Distributors, а также отдельно управляемые счета (или коллективные инвестиционные фонды ), частный капитал , инвестиционные услуги для состоятельных инвесторов в США, а также ряд других предложений для институциональных клиентов и индивидуальных инвесторов по всему миру. [4] [5] [6]
В 1931 году Джонатан Белл Лавлейс основал инвестиционную фирму Lovelace, Dennis & Renfrew , которая в конечном итоге стала Capital Group. Лавлейс ранее был партнером биржевой брокерской фирмы EE MacCrone , где он исследовал концепцию развития открытого взаимного фонда . В конце концов он продал свою долю в этой компании, как раз перед крахом Уолл-стрит в 1929 году . [7] [8] [9]
В 1933 году фирма Лавлейса взяла на себя управление Инвестиционной компанией Америки , которую он основал в EE MacCrone в 1927 году . [10] В течение следующих 20 лет его фирма пользовалась скромным успехом. [11] По мере роста популярности взаимных фондов в 1950-х годах список взаимных фондов Capital рос. [12]
Фонд международных ресурсов, созданный в 1954 году, [13] стал первым набегом Capital на международное инвестирование. Годом ранее Лавлейс создал международный инвестиционный штат по настоянию своего сына Джона Лавлейса-младшего. В 1962 году последовало создание первого зарубежного исследовательского офиса фирмы в Женеве. [14]
В 1958 году Джон Лавлейс-младший представил новую систему управления паевыми фондами и счетами фирмы. Вместо того чтобы поручить портфель одному менеджеру, он разделил каждый портфель между несколькими менеджерами. Каждый менеджер будет делиться идеями с коллегами, но будет иметь полную свободу действий в отношении определенного раздела портфолио. Известная сегодня как «Система капитала», она позволяет избежать явления создания «звезд» из одного менеджера, которые могут повлиять на результаты фонда в случае их ухода. [15] В середине 1960-х годов «Капитал» начал привлекать аналитиков-исследователей к управлению портфелями, резервируя часть каждого из них, чтобы позволить аналитикам реализовывать свои самые убедительные инвестиционные идеи. [16]
Долгосрочный подход Capital Group помог ей избежать некоторых ловушек, с которыми столкнулись другие фирмы. В конце 1990-х годов фирму критиковали за то, что она не предлагала популярные в то время технологические фонды. Но когда технологический пузырь лопнул, Capital похвалили за то, что он не вскочил на подножку . [17]
Муж бывшего премьер-министра Великобритании Терезы Мэй Филип Мэй работал менеджером по связям с общественностью в Capital Group. [18]
По состоянию на 2019 год Capital Group владела 5% акций BAE Systems , [19] 9% акций British American Tobacco , [20] и 15,28% акций ASML Holding . [21]
Исполнительным директором является Тим Армур, [22] который занял пост в 2015 году после смерти Джеймса Ротенберга . [23]
Фонды обычно имеют от трех до 13 менеджеров, каждый из которых управляет частью портфеля независимо, чтобы снизить риск ключевых лиц и обеспечить разнообразие мышления. В дополнение к финансовым исследованиям менеджеры могут проводить комплексную проверку на местах : в 2018 году они отправили 12 400 на такие объекты, как заводы . [24] У него есть три независимых подразделения, специализирующихся на акциях: Capital World Investors, Capital Research Global Investors и Capital International Investors, а также одно, специализирующееся на облигациях, Capital Integrated Income Investors. [25] [26]
По состоянию на 2019 год у Capital Group было 36 взаимных фондов , которые работали под флагом американских фондов и имели под управлением около 1,9 триллиона долларов США. [27] Американский фонд роста, основанный в 1973 году, по состоянию на 2020 год был крупнейшим активно управляемым фондом с объемом около 150 миллиардов долларов. [28]
В 2022 году Capital Group представила набор из шести биржевых фондов , пять из которых ориентированы на акции, а один - на облигации и другие инструменты с фиксированным доходом. [29]
По состоянию на 2019 год компанией владеют 450 партнеров. [30]
В Capital Group работают более 7500 сотрудников по всему миру. Североамериканские филиалы включают Атланту , Лос-Анджелес, Сан-Антонио , Индианаполис , Нью-Йорк , Сан-Франциско , Торонто и Вашингтон, округ Колумбия . В рамках планов расширения в Европе Capital Group открыла присутствие во Франкфурте , Мадриде , Милане и Цюрихе , расширив свое присутствие в Европе. офисы в Женеве , Лондоне и Люксембурге . [31] Ее азиатские офисы включают Пекин , Гонконг , Мумбаи , Сингапур и Токио . Capital Group также расширяет свое присутствие в Сиднее . [32]