TD Cowen (ранее Cowen Inc. ) — американский многонациональный инвестиционный банк и подразделение финансовых услуг TD Securities , которое работает в двух бизнес-сегментах: брокерско-дилерское и подразделение по управлению инвестициями. [4] Брокерско-дилерское подразделение компании предлагает инвестиционно-банковские услуги, исследования акций и кредитоспособности, продажи и торговлю, глобальную брокерскую деятельность, аутсорсинговую торговлю, глобальный клиринг и услуги по управлению комиссионными. Сегмент управления инвестициями Cowen предлагает активно управляемые альтернативные инвестиционные продукты. Основанная в 1918 году, компания имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке и офисы по всему миру. Коуэн утверждает, что он известен тем, что успешно выявляет новые отрасли на раннем этапе, особенно развивающуюся индустрию каннабиса . [5]
2 августа 2022 года Toronto-Dominion Bank объявил о приобретении Cowen за 1,3 миллиарда долларов США. [1] Приобретение завершилось в марте 2023 года. [6]
Основанная как дом по торговле облигациями, Cowen в первые годы своего существования расширилась, включив в нее услуги корреспондентского клиринга и исполнения. По мере роста фирмы она заняла лидирующие позиции в сфере железнодорожных облигаций и запустила исследовательский и институциональный бизнес по продажам. В 1970-х годах фирма значительно расширилась в сфере исследований и розничной торговли , открыв шесть офисов по всему побережью и расширив свои деловые предложения за счет приобретений: Hardy & Company; Грин и Лэдд; Г.С. Грумман; и McCloy-Watterson & Co., Inc. В 1980-х годах Коуэн расширил свою деятельность на международном уровне, основал инвестиционно-банковский бизнес и открыл офисы в Лондоне , Женеве , Париже и Токио . В 1990-х годах фирма расширила инвестиционно-банковский бизнес, начав с пяти первичных публичных размещений и последующих размещений примерно на 200 миллионов долларов, а к 1995 году выросла почти до 80 транзакций и выручки в 5 миллиардов долларов .
В 1998 году компания была приобретена Société Générale и переименована в SG Cowen . В 2000 году Cowen продала свое подразделение по обслуживанию частных клиентов компании Lehman Brothers , сохранив за собой инвестиционно-банковские , исследовательские , торговые и торговые операции. [7] Cowen действовала как подразделение Societe Generale до 2006 года, когда она была выделена в результате первичного публичного размещения акций и переименована в Cowen and Company. Cowen, Credit Suisse и Merrill Lynch выступили совместными букраннерами публичного размещения акций. [8]
2 августа 2022 года Toronto-Dominion Bank объявил, что достиг соглашения с Cowen о его приобретении за 1,3 миллиарда долларов США, что соответствует 39 долларам за акцию. [1] TD объявила, что председатель и генеральный директор Cowen Джеффри Соломон присоединится к высшему руководству подразделения ценных бумаг TD после приобретения, и что объединенный бизнес будет называться TD Cowen, возглавляемый Соломоном. [9]
• В 2009 году компания объединилась с ООО «Рамиус» и образовала диверсифицированную компанию по оказанию финансовых услуг. [10] [11]
• В феврале 2011 года Cowen приобрела LaBranche & Co. , маркет-мейкера опционов, биржевых фондов и фьючерсов на различных биржах, примерно за 200 миллионов долларов. [12]
• В 2012 году Cowen приобрела Algorithmic Trading Management, поставщика глобальных торговых моделей алгоритмического исполнения с несколькими классами активов, [13] и KDC Securities, компанию по кредитованию ценными бумагами . [14] [15]
• В марте 2013 года Cowen приобрела Dahlman Rose & Company LLC. [16] [17]
• В 2015 году Cowen вышла на рынок услуг премиум-класса, приобретя компании Concept Capital Markets и Conifer Securities. [18] [19]
• В 2015 году Cowen приобрела кредитные продукты CRT Capital Group, кредитные исследования, специальные ситуации и предприятия на развивающихся рынках . [20]
• В 2017 году Cowen приобрела Convergex, ведущую агентскую брокерскую фирму и поставщика торговых услуг, чей бизнес включает в себя продажу акций и электронную торговую платформу , управление комиссионными, глобальный клиринг и первоклассные услуги. [21]
• В 2018 году Cowen объявила о приобретении Quarton International, инвестиционно-банковской фирмы среднего бизнеса. [22]
Cowen and Company, основанная в 1918 году, является брокерско-дилерской компанией Cowen Inc. Cowen and Company предлагает широкий спектр инвестиционно-банковских услуг, в том числе: акционерное , долевое и долговое финансирование, слияния и поглощения , а также консультативные услуги. Cowen and Company также предоставляет собственные исследования, в том числе серию «Ahead of the Curve» , услуги по институциональным продажам и трейдингу, а также первичные брокерские услуги. Cowen and Company специализируется на развивающихся секторах экономики , включая: потребительский сектор , энергетику , здравоохранение , промышленность , информационные технологии и услуги, а также технологии, средства массовой информации и телекоммуникации. Бизнес-подразделения включают в себя:
Cowen Investment Management, основанная в 1994 году под названием Ramius Питером Коэном , Джеффом Соломоном, Морганом Старком и Томом Штраусом, [27] [28] является глобальным бизнесом по управлению альтернативными инвестициями компании Cowen Inc. Cowen Investment Management предлагает ряд альтернативных инвестиций . стратегии, включая частное здравоохранение , гонорары за здравоохранение, недвижимость , активизм, слияния и длинные/короткие акции, а также акции роста . По состоянию на первый квартал 2018 года Cowen Investment Management контролирует активы под управлением на сумму 11 миллиардов долларов.