Rothschild & Co — многонациональный частный и альтернативный инвестор активов со штаб-квартирами в Париже , Франция и Лондоне , Англия. Это флагман банковской группы Rothschild, контролируемой британскими и французскими филиалами семьи Ротшильдов .
Банковский бизнес фирмы охватывает сферы инвестиционного банкинга, реструктуризации, корпоративного банкинга, частного капитала, управления активами и частного банкинга. Известно также, что фирма выступает в качестве консультанта и кредитора правительств и крупных корпораций. [6] Кроме того, фирма имеет собственный инвестиционный счет в частном капитале.
Финансовое консультационное подразделение Ротшильда известно тем, что обслуживает британскую знать , а также британскую королевскую семью . Бывший председатель сэр Эвелин Роберт де Ротшильд был личным финансовым советником королевы Елизаветы II , и она посвятила его в рыцари в 1989 году за заслуги в банковском деле и финансах. [7]
Компания Rothschild & Co возникла в результате слияния французского и британского домов Ротшильдов, каждый из которых имел индивидуальную, но взаимосвязанную историю.
В конце 18 века и начале 19 века Майер Амшель Ротшильд (1744–1812) стал одним из самых влиятельных банкиров Европы в ландграфстве Гессен-Кассель в Священной Римской империи . В погоне за расширением он назначил своих сыновей начать банковские операции в различных столицах Европы, в том числе отправил своего третьего сына, Натана Майера Ротшильда (1777–1836), в Англию . [8]
Натан Майер Ротшильд сначала поселился в Манчестере , где он основал бизнес в сфере финансов и торговли текстилем. Позже он переехал в Лондон , основав NM Rothschild & Sons в 1811 году в Нью-Корте , где и сегодня находится лондонская штаб-квартира Rothschild & Co. [9] Благодаря этой компании Натан Майер Ротшильд заработал состояние на своем участии в рынке облигаций . [10]
По словам историка Ниалла Фергюсона в 1999 году, «на протяжении большей части девятнадцатого века NM Rothschild был частью крупнейшего банка в мире, который доминировал на международном рынке облигаций. Для современного эквивалента можно представить слияние Merrill Lynch , Morgan Stanley , JP Morgan Chase & Co. и, вероятно, Goldman Sachs, а также, возможно, Международного валютного фонда , учитывая роль Ротшильдов в девятнадцатом веке в стабилизации финансов многочисленных правительств». [10]
В начале 19 века банк Ротшильда в Лондоне играл ведущую роль в управлении и финансировании субсидий, которые британское правительство перечисляло своим союзникам во время Наполеоновских войн . Благодаря созданию сети агентов, курьеров и грузоотправителей банк смог предоставить средства армиям герцога Веллингтона в Португалии и Испании . В 1818 году банк Ротшильда организовал заем в размере 5 миллионов фунтов стерлингов для прусского правительства и выпуск облигаций для государственных займов . Предоставление другого инновационного и сложного финансирования для государственных проектов стало основой бизнеса банка на протяжении большей части столетия. Финансовая мощь NM Rothschild & Sons в лондонском Сити стала такой, что к 1825 году банк смог поставлять достаточно монет Банку Англии , чтобы позволить ему предотвратить кризис ликвидности . [11]
Как и большинство фирм с глобальными операциями в 19 веке, Ротшильд был связан с рабством, хотя фирма сыграла важную роль в его отмене, выпустив облигации на сумму 15 млн фунтов стерлингов, необходимые для принятия Закона об отмене рабства 1833 года . [12] [13] Деньги, предоставленные Ротшильдом, были использованы для выплаты рабовладельцам компенсации за их рабов, а выпуск облигаций был полностью погашен только в 2015 году. [14]
Старший сын Натана Майера, Лионель де Ротшильд (1808–1879), стал его преемником на посту главы лондонского отделения. При Лионеле банк финансировал покупку британским правительством в 1875 году контрольного пакета акций Суэцкого канала . Лионель также начал инвестировать в железные дороги, как это делал его дядя Джеймс во Франции. В 1869 году сын Лионеля, Альфред де Ротшильд (1842–1918), стал директором Банка Англии , и занимал эту должность в течение 20 лет. Альфред был одним из тех, кто представлял британское правительство на Международной валютной конференции 1892 года в Брюсселе . [16]
Банк Ротшильдов финансировал Сесила Родса в развитии British South Africa Company , а Леопольд де Ротшильд (1845–1917) управлял имуществом Родса после его смерти в 1902 году и помог создать схему стипендий Родса в Оксфордском университете . В 1873 году de Rothschild Frères (перевод «Братья Ротшильды») из Парижа и NM Rothschild & Sons из Лондона объединились с другими инвесторами, чтобы приобрести убыточные медные рудники Rio Tinto испанского правительства . Новые владельцы реструктурировали компанию и превратили ее в прибыльный бизнес. К 1905 году доля Ротшильдов в Rio Tinto составила более 30%. В 1887 году французские и английские банковские дома Ротшильдов ссудили деньги и инвестировали в алмазные рудники De Beers в Южной Африке , став ее крупнейшими акционерами. [17]
Первая мировая война ознаменовала собой изменение судьбы и акцентов для Ротшильда. После войны банки Ротшильда начали устойчивый переход к консультативной работе и привлечению финансирования для коммерческих предприятий, включая лондонское метро . В 1938 году интересы австрийских Ротшильдов были переданы нацистам , положив конец более чем столетию в центре центральноевропейского банковского дела. Во Франции и Австрии семья была разбросана на время Второй мировой войны . После войны британские и французские банки взяли на себя обязательство по дальнейшему развитию своей новой операции в Соединенных Штатах , которая в конечном итоге стала Rothschild Inc, [18] и сосредоточились на слияниях и поглощениях , управлении активами и торговом банкинге . [19]
В 20 веке Rothschild превратилась в выдающуюся глобальную организацию, которая расширила свои возможности по обеспечению ключевых консультативных ролей в некоторых из самых важных, сложных и узнаваемых слияний и поглощений. В 1980-х годах Rothschild заняла ведущую роль в международном явлении приватизации . Компания была вовлечена с самого начала и развила пионерскую роль, которая распространилась на более чем тридцать стран по всему миру. В последние годы Rothschild консультировала по почти тысяче завершенных слияний и поглощений с совокупной стоимостью свыше 1 триллиона долларов США. Rothschild также консультировала по некоторым из крупнейших и самых громких корпоративных реструктуризаций по всему миру. [20]
В декабре 1983 года банк решил выйти на рынок ценных бумаг, купив спекулянта акциями Smith Brothers. [21]
Цена на золото фиксировалась годами, дважды в день в 10:30 и 15:00 в небольшой комнате в штаб-квартире Ротшильда в Новом суде на Сент-Свитинс-лейн. [22] Основные мировые слитковые дома: Deutsche Bank , HSBC , Scotia-Mocatta и Société Générale использовали согласованную ставку в качестве ценового ориентира для золотых продуктов и производных инструментов на мировых рынках. Председатель, традиционно назначаемый банком Ротшильдов, сидел в центре, хотя сам банк в значительной степени отошел от торговли. Пять членов Лондонской ассоциации слитков: Barclays Capital , Deutsche Bank , Scotiabank , HSBC и Société Générale теперь проводят свои встречи дважды в день по телефону. Встречи были такой же традицией, как и звон колокола на Нью-Йоркской фондовой бирже до 2004 года. [23]
Compagnie du chemin de fer de Paris à Orléans была основана в 1838 году как железнодорожная компания. После нескольких поглощений и слияния с Chemins de fer du Midi она имела около 11 000 км (6 800 миль) путей и была одной из крупнейших железнодорожных компаний во Франции. В 1938 году она была национализирована вместе с пятью другими железнодорожными предприятиями, образовав национальную государственную железнодорожную компанию SNCF . [24]
После Второй мировой войны французская ветвь семьи Ротшильдов захватила остатки Paris Orléans и превратила их в холдинговую компанию для банковской деятельности и корпоративных инвестиций. В основном это были Banque Rothschild (банк), SGIM (компания по недвижимости), SIACI (страхование), Francarep (нефтяная компания) и SGDBR (винодельни), теперь Domaines Barons de Rothschild (DBR). [25]
К 1980 году парижский бизнес насчитывал около 2000 сотрудников и имел годовой оборот в 26 миллиардов франков (5 миллиардов долларов по курсу 1980 года). [26]
Социалистическое французское правительство Франсуа Миттерана национализировало Banque Rothschild и переименовало его в Compagnie Européenne de Banque в 1981 году. [27] В 1983 году Дэвид де Ротшильд и Эрик де Ротшильд рекапитализировали семейный бизнес так же, как это сделали их предки в предыдущем столетии, под названием Paris Orléans , поскольку было запрещено использовать фамилию семьи до 1986 года, [28] после чего фирма была переименована в Rothschild & Cie Banque . [29]
В 2003 году английская (NM Rothschild & Sons) и французская (Rothschild & Cie Banque) фирмы объявили о планах слияния под руководством Дэвида Р. де Ротшильда. Paris Orléans SCA стала флагманской холдинговой компанией семейного бизнеса Ротшильдов. Хотя Paris Orléans котируется на бирже, семья сохраняет контроль над фирмой. [30] [31] После слияния банковских операций Paris Orléans SCA стала единственным владельцем Concordia BV , которая контролирует Rothschilds Continuation Holdings AG , которая контролирует банковскую деятельность Rothschild Group. [32] К 2011 году фирма объединила операции и была объединена. [33]
В 2007 году Ротшильд создал совместное предприятие Jardine Rothschild Asia Capital с Jardine Strategic , специализирующееся на инвестициях в рост капитала. [34]
В 2010 году фирма назначила первого генерального директора, не являющегося членом семьи, им стал Найджел Хиггинс. [35] [36]
В 2011 году фирма провела ребрендинг с «NM Rothschild & Sons» на «Rothschild & Co.» [37]. Целью этого было продемонстрировать «новое глобальное позиционирование в качестве опоры финансового рынка». [38]
В 2015 году материнская компания Paris Orléans изменила свое название на Rothschild & Co, чтобы соответствовать торговому названию бизнеса. [39]
В 2017 году Rothschild & Co приобрела контролируемый семьей французский частный банк Martin Maurel . [40] Это слияние объединило бизнес двух европейских финансовых семей. После приобретения Rothschild & Co стал ведущим частным банком во Франции. [41]
В 2018 году Rothschild & Co продала свое подразделение трастовых услуг (отвечающее за создание и администрирование трастовых структур) Ричарду Мартину, [42] давнему руководителю Rothschild, за нераскрытую сумму. Эта реструктуризация практики управления благосостоянием Rothschild позволила фирме больше сосредоточиться на своей частной банковской деятельности с недавней покупки и интеграции Rothschild Martin Maurel . [40]
В 2019 году фирма приобрела долю в Redburn [43], глобальной финансовой компании, которая предоставляет исследования в различных секторах покрытия и услуги по брокерскому исполнению для традиционных и алгоритмических продаж и трейдинга. [44]
В 2022 году Wintrust объявила о сделке по приобретению американского подразделения Rothschild по управлению активами, которое на тот момент управляло активами на сумму около 8 миллиардов долларов. [45]
В 2023 году семья Ротшильдов объявила о своем намерении сделать Rothschild & Co. частной компанией, выкупив акции, котирующиеся на фондовых биржах. [46] [47] Сделка оценивает фирму в 3,7 млрд евро [48] и положит конец нескольким десятилетиям публичного листинга фирмы. [49]
У Rothschild & Co есть три основных направления деятельности: Global Advisory (подразделение инвестиционного банкинга), Wealth and Asset Management и Five Arrows (подразделение альтернативных активов).
Банковский бизнес структурирован следующим образом: [50]
Rothschild & Co неизменно входит в десятку крупнейших мировых инвестиционных банков по консультированию по слияниям и поглощениям (M&A) по версии Thomson Reuters как по количеству, так и по размеру сделок. [51] В 2018 году, как и в предыдущие годы, фирма заняла 1-е место в мире и 1-е место в Европе по количеству завершенных сделок M&A. [52]
Практика управления благосостоянием Rothschild & Co основана на сохранении богатства на протяжении поколений, как это делала семья Ротшильдов на протяжении более двух столетий. Слова одного из сыновей Майера Амшеля Ротшильда и основателя Rothschild & Co по-прежнему иллюстрируют обслуживание, предоставляемое клиентам:
«Чтобы нажить большое состояние, нужна большая смелость и большая осторожность; а когда оно у вас есть, требуется в десять раз больше ума, чтобы его сохранить» – Натан Майер Ротшильд [53]
Five Arrows — это альтернативное подразделение активов Rothschild & Co, размещающее капитал фирмы вместе с частными и институциональными инвесторами. Five Arrows управляет активами на сумму €26 млрд. в рамках стратегий частного капитала и частного кредитования. [54]
Исторически сложилось так, что семья Ротшильдов владела многими виноградниками Бордо с 1868 года. Les Domaines Barons de Rothschild (Lafite) и Champagne Barons de Rothschild — некоторые из виноделен, частично принадлежащих Rothschild & Co. [55] [56]
Rothschild & Co имеет уникальную культуру, отчасти благодаря своей более чем двухвековой истории, и фирма по-прежнему остается под контролем семьи. [57] Например, новая программа обучения аналитиков фирмы в Лондоне длится почти два месяца. [58]
Штаб-квартира Rothschild & Co в Лондоне на протяжении более двух столетий постоянно находилась в New Court , St. Swithin's Lane, London . После получения права аренды в 1809 году [59] фирма продолжала расти. В 1865 году на том же месте было построено новое здание, спроектированное Томасом Маршем Нельсоном в итальянском стиле « палаццо ». [60] Это здание служило штаб-квартирой Rothschild во время обеих мировых войн. В 1962 году фирма снесла и перестроила свою штаб-квартиру New Court в третий раз по предложению Эвелин Роберт де Ротшильд . [61] В 2005 году фирма решила создать четвертую версию здания, из вестибюля которой открываются виды на церковь St Stephen Walbrook , а из «небесного павильона» на крыше, спроектированного Ремом Колхаасом и его Office for Metropolitan Architecture (OMA), открываются виды на лондонский горизонт . [62] [63]
Юрг Хеер работал в Rothschild Bank AG (с октября 2018 года Rothschild & Co. Bank AG) в Цюрихе более двадцати лет, последние девять лет в качестве кредитного менеджера. Он был уволен в июне 1992 года. Хеер обвинялся в получении откатов в размере более 20 миллионов долларов США в обмен на предоставление необеспеченных и неутвержденных кредитов немецкому и канадскому магнату недвижимости Карстену фон Верзебе, что привело к потере банком 155 миллионов долларов США. В 1998 году в окружном суде Цюриха Хеер признался, что он присвоил около 33 миллионов долларов США из Rothschild Bank AG в период с 1986 по 1992 год. [64] [65] Семья Ротшильдов выделила 150 миллионов швейцарских франков на поддержку своего банка в восстановлении после одного из крупнейших на тот момент финансовых мошенничеств в Швейцарии. [66]
27 января 2009 года компания NM Rothschild & Sons Ltd подала иск в соответствии со статьей 69(1)(b) Закона Великобритании о компаниях 2006 года об изменении названия компании-ответчика Rothschild & Co (UK) Ltd, которая была зарегистрирована с 31 октября 2008 года. Трибунал по названиям компаний вынес решение в пользу заявителя и обязал ответчика изменить свое название или же добиться изменения названия арбитром, а также оплатить судебные издержки заявителя. [67]
20 декабря 2012 года Rothschild Bank AG подал иск против своего клиента Коринны фон Шенау-Ридвег в Швейцарии, добиваясь заявления о том, что банк не несет ответственности в отношении сделок с частным капиталом, рекомендованных бывшим сотрудником Rothschild Bank Вильфридом фон Плото. [68] В ответ на этот иск фон Шенау подал иск в Высший суд в Бостоне/США против Rothschild Bank AG, Rothschild Trust (Schweiz) AG, Вильфрида фон Плото и других. В декабре 2014 года вступило в силу отдельное и окончательное решение суда на сумму 15 миллионов долларов США против фон Плото и его панамской офшорной компании ARA Management; ни фон Плото, ни ARA Management не обжаловали это решение. [68] В июне 2019 года Апелляционный суд Массачусетса (Бостон) постановил, что иск фон Шенау против Rothschild Bank должен быть возобновлен, поскольку она представила доказательства того, что Вильфрид фон Плото, который, по ее утверждению, стал причиной потери ею миллионов долларов, был агентом Rothschild Bank как в Швейцарии, так и в США. [69]
Согласно Соглашению о непреследовании с Министерством юстиции США (Налоговый отдел) от июня 2015 года, Rothschild Bank (теперь Rothschild & Co. Bank AG) признал, что у него было 66 счетов, связанных с США, которые были открыты организациями, созданными в Панаме, Лихтенштейне, Британских Виргинских островах или других зарубежных странах с бенефициарными владельцами из США. Зная, что весьма вероятно, что клиенты из США участвовали в схемах по уклонению от уплаты налогов из США, Rothschild Bank разрешил счетам торговать ценными бумагами США, не сообщая о доходах со счета или не перечисляя какие-либо удерживаемые налоги в IRS. [70] Из счетов, связанных с США, с совокупным максимальным балансом приблизительно в 836 миллионов долларов США имели бенефициарных владельцев из США, что составляет приблизительно 5% от совокупного максимального баланса совокупных активов Rothschild Bank под управлением в течение рассматриваемого периода. [70] В знак признания своего незаконного поведения Rothschild Bank согласился выплатить 11 510 000 долларов США в качестве штрафа Министерству юстиции США, не признавая никакой вины в этом вопросе. [71] [72]
Rothschild Bank AG (с октября 2018 года переименованный в Rothschild & Co. Bank AG), дочерняя компания Rothschild & Co, [73] нарушил правила по борьбе с отмыванием денег в деле 1MDB , согласно швейцарским прокурорам . [74] В июле 2018 года Швейцарское управление по финансовому рынку (FINMA) завершило окончательное разбирательство по делу 1MDB, в ходе которого было установлено, что Rothschild Bank AG и его дочерняя компания Rothschild Trust (Schweiz) AG серьезно нарушили правила по борьбе с отмыванием денег в контексте 1 MDB. FINMA назначило аудиторского агента для проверки уже внедренных Rothschild Bank усовершенствований. FINMA заявила, что Rothschild Bank и Rothschild Trust были признаны «нарушившими требования к должной осмотрительности, отчетности и документации […]. Хотя имелись ранние признаки того, что этот клиент мог быть вовлечен в деятельность по отмыванию денег, учреждения все же решили вступить в отношения и на более позднем этапе значительно расширить их». [75] В результате мошенничества с 1MDB миллиарды долларов были выкачаны из суверенного фонда благосостояния в карманы коррумпированных чиновников. [76] [77]
После того, как Paris Orleans был переименован в Rothschild & Co, швейцарская Edmond de Rothschild Group оспорила использование фамилии в целях брендинга. До их урегулирования Rothschild & Co и Edmond de Rothschild Group были перекрестными акционерами в бизнесе друг друга , что еще больше усложняло ситуацию. В 2018 году обе стороны семьи разрешили спор. [78]
Сообщалось, что в январе 2021 года представитель США Марджори Тейлор Грин (республиканец от Джорджии) опубликовала в Facebook пост, в котором обвинила «Rothschild, Inc» среди прочих в использовании «космических солнечных генераторов» для разжигания пожара Camp Fire 2018 года , одного из самых смертоносных и разрушительных лесных пожаров в Калифорнии. [79]
Многие известные люди, включая глав государств, генеральных директоров и миллиардеров, были связаны с фирмой. Этот частичный список не включает многих известных членов семьи Ротшильдов , которые работали в семейной фирме. [80]
Пятеро сыновей Майера стали известны как Five Arrows, что было символом их успехов в ведущих экономических центрах Европы того времени. Сегодня Rothschild & Co и бутылки вина Rothschild носят на себе клеймо Five Arrows — напоминание об общем наследии и владении обоими этими предприятиями.
