«Восхождение денег: финансовая история мира» — это книга тогдашнегопрофессора Гарварда Найла Фергюсона , вышедшая в 2008 году [1] и адаптированный телевизионный документальный фильм для Channel 4 (Великобритания) и PBS (США), [2] который в 2009 году получил премию Международная премия «Эмми» . В нем рассматривается долгая история денег , кредита и банковского дела .
Книга посвящена возникновению денег как формы торговли и отслеживает их прогресс, развитие и влияние на общество в 21 веке. В нем также рассматривается важность финансовых систем и роль, которую они играли на протяжении исторических событий. Всего имеется шесть глав, посвященных различным финансовым событиям, а также введение и послесловие в конце. Каждая глава охватывает различные аспекты финансовой системы.
В первой главе описывается путешествие Франсиско Писарро , испанского исследователя, как пример того, как золото и серебро стали использоваться в качестве валюты. В нем также обсуждается начало кредитования или кредита и, наконец, переход к основополагающим частям современного банковского дела через историю Банка Англии в 19 веке.
Во второй главе обсуждается рынок облигаций , уделяя особое внимание Италии эпохи Возрождения и более широкому использованию рынка облигаций, а также развитию богатства семьи Ротшильдов в 19 веке.
Третья глава посвящена фондовому рынку и возникновению пузырей . В этой главе основное внимание уделяется созданию акционерной компании , лопнувшему пузырю Миссисипи , Великой депрессии и банкротству компании Enron .
В четвертой главе концепция страхования рассматривается на различных примерах, таких как ураган Катрина и создание первой организованной страховой компании Lloyd's .
В пятой главе обсуждается жилье и безопасность его использования в качестве формы инвестиций .
В шестой главе обсуждается идея глобализации и ее недавнее внедрение во всем мире, что приводит к обсуждению отношений между Соединенными Штатами и Китаем .
В послесловии Фергюсон сравнивает финансы с идеей эволюции и обращается к финансовому кризису, который недавно произошел во время написания книги (теперь известный как Великая рецессия ).
Книга была адаптирована в виде шестисерийного телевизионного документального фильма с новым полным названием « Восхождение денег: бум и спад» для канала Channel 4 в Соединенном Королевстве. [2] Он также транслировался на телеканалах TVB Pearl в Гонконге и ABC1 в Австралии. [3] В США отредактированная двухчасовая версия была показана в январе 2009 года на канале PBS .
Более новая, реорганизованная четырехчасовая версия с оригинальным полным названием « Восхождение денег: финансовая история мира» была показана в июле 2009 года на канале PBS. Обе версии все еще можно просмотреть в Интернете.
От фунта мяса Шейлока до ростовщиков Глазго , от «обещаний заплатить» на вавилонских глиняных табличках до банковской системы Медичи . Профессор Фергюсон объясняет происхождение кредита и долга и почему кредитные сети необходимы любой цивилизации. [2]
Как финансы стали царством хозяев вселенной? Благодаря подъему рынка облигаций в Италии эпохи Возрождения . С появлением облигаций военное финансирование трансформировалось и распространилось на северо-запад Европы и через Атлантику. Именно рынок облигаций сделал Ротшильдов самой богатой и влиятельной семьей XIX века.
Почему на фондовых рынках возникают пузыри и крахи? Профессор Фергюсон возвращается к истокам акционерных обществ в Амстердаме и Париже. Он проводит убедительные параллели между Великой рецессией и пузырем Миссисипи 18-го века шотландского финансиста Джона Лоу и банкротством Enron в 2001 году . Он показывает, почему у людей есть стадный инстинкт, когда дело доходит до инвестиций , и почему никто не может точно предсказать, когда быки могут броситься в панику.
Жизнь — рискованное дело, поэтому люди страховаются . Но столкнувшись с неожиданной катастрофой, государство должно вмешаться. Профессор Фергюсон едет в Новый Орлеан после Катарины , чтобы спросить, почему свободный рынок не может обеспечить адекватную защиту от катастрофы. Поиски ответа приводят его к истокам современного страхования в начале XIX века и к зарождению государства всеобщего благосостояния в послевоенной Японии .
Это звучало так просто: отдать государственную собственность народу. В конце концов, что может быть лучше для демократии собственности, чем кампания по приватизации жилья ? Экономическая теория утверждает, что рынки не могут функционировать без ипотечных кредитов , потому что только заимствуя под залог своих активов, предприниматели могут начать свой бизнес с нуля. Но что, если ипотечные кредиты будут объединены и проданы тому, кто предложит самую высокую цену?
Найл Фергюсон исследует глобализацию западной экономики и неопределенный баланс между такими важными составляющими странами, как Китай и США. Анализируя последний раз, когда глобализация действовала – перед Первой мировой войной – он обнаруживает заметный разворот, а именно то, что сегодня деньги текут в англоязычные экономики из развивающихся стран , а не из них.
Испания добыла в Южной Америке ( Империи инков ) столько серебра, что серебро начало терять в цене; «Деньги — это не металл, это доверие». « Liber Abaci » Фибоначчи помогла Европе перейти от римских цифр к арабским , особенно из-за деловых расчетов и бухгалтерского учета. Идея процентов возникла в Венеции у еврейских банкиров. Медичи смогли обойти законы о процентах, взимая комиссию за конвертацию различных валют. Военные облигации стали популярны во Флоренции и других городах Италии. Голландские купцы разбогатели, покупая специи в Ост-Индии и продавая их в Европе.
Джон Лоу поднялся в ряды французских финансистов и руководил крупнейшей схемой Понци во Франции. Акции компании Миссисипи резко упали после того, как в колониях Луизианы была потеряна вера. Финансовые проблемы заставили Францию бороться на протяжении многих лет, а затем в 1789 году началась революция. Натан Ротшильд добился успеха на рынке облигаций Англии. Затем он был завербован британским правительством для доставки золота и серебра герцогу Веллингтону в рамках подготовки к продолжающейся войне. Война в конечном итоге быстро закончилась, и цена на золото упала. Американские Конфедераты разработали хлопковые облигации для продажи в Англии для финансирования своих усилий в Гражданской войне. Когда Новый Орлеан перешел под власть Союза, стоимость хлопковых облигаций Конфедерации упала. Англия прекратила инвестировать в хлопковые облигации, и экономика Конфедерации оказалась обречена. Британцы перевозили опиум из Индии в Китай, что противоречило китайскому законодательству. Когда китайцы конфисковали и уничтожили опиум, британский флот был отправлен в Гонконг . Военно-морской флот разгромил китайские войска и захватил Гонконг, основав предприятия и железные дороги.
Ураган Катрина разрушил Новый Орлеан и выявил проблемы со страхованием жилья. Два шотландских священнослужителя изобрели страхование жизни для шотландских вдов в 1700-х годах. Первой в мире сверхдержавой благосостояния была Япония, главным образом для того, чтобы сделать людей более подходящими и здоровыми для участия в войне. После того, как Пиночет захватил власть в Чили в результате военного переворота и стал лидером Чили, Чили реформировала свою пенсионную программу, чтобы позволить работникам инвестировать в частные пенсионные фонды . Найл Фергюсон поговорил с Кеном Гриффином и Джорджем Соросом о хедж-фондах и деривативах.
Fannie Mae была создана для реформирования ипотечного кредитования домовладельцев в 1930-х годах среди других реформ «Нового курса» . Расовая сегрегация в районах также означала, что цветным людям приходилось платить более высокие процентные ставки. Empire Loans and Savings провела аферу с инвестициями в недвижимость, которая в конечном итоге стала слишком большой и взорвалась. В 1989 году Аргентина пережила финансовый кризис из-за гиперинфляции . Микрофинансовые кредиты оказались успешными среди женского населения Боливии . Отношения между Китаем и Америкой, которые Фергюсон называет «Кимерикой», были процветающими, поскольку Китай одалживал Америке большие суммы денег, которые в конечном итоге вышли из-под контроля. Было выдано слишком много субстандартных кредитов , по которым заемщики не могли погасить проценты.
Майкл Хирш из «Нью-Йорк Таймс» восторженно отмечает, что «Фергюсон приглашает нас в зачастую поучительное и приятное путешествие по изнанке великих событий, урок того, как самые успешные великие державы всегда опирались на умные деньги». [4] Рецензия на книгу The Guardian также высоко оценивает усилия Фергюсона, упоминая, что он отражает книгу Джейкоба Броновски «Восхождение человека» (1973), позиционируя финансовые рынки как «зеркало человечества», увеличивая до нас наши ценности, слабости и психозы». Однако он критикует отсутствие у Фергюсона «интеллектуальной истории капитала»: «Джорджу Соросу уделяется больше внимания, чем Адаму Смиту, и в то время, когда мы сталкиваемся с тем, что Эрик Хобсбаум назвал «величайшим кризисом капитализма с 1930-х годов». ', поскольку "Капитал" стал бестселлером в Германии, можно ли уделить больше места Джиму О'Нилу из Goldman Sachs, чем работам Карла Маркса?" В обзоре делается вывод, что "вместо исследовательской истории мы остается благоговейная панорама неолиберального капитализма . Прежде всего , мало расследований проигравших в игре с нулевой суммой по восхождению денег » . кризис , заявив, что «миру нужна книга, которая поместит сегодняшний кризис в контекст. Сейчас уже слишком поздно предупреждать инвесторов о дорогих домах и финансистов о дешевых кредитах. Но, возможно, прошлое поможет разобраться в развалинах банков, брокеров и хедж-фондов, которые засоряют рынки. Оглядываясь назад, вы можете подсказать, что делать дальше. А когда кризис закончится и наступит время великой расплаты, уроки истории должны стать основой для аргументов в пользу того, что должно измениться». [6]