stringtranslate.com

PAG (инвестиционная фирма)

PAG — азиатская инвестиционная фирма, которая управляет несколькими классами активов, включая частный капитал , частный долг, недвижимость и хедж-фонды . Она считается одной из крупнейших частных инвестиционных фирм в Азии. [3]

В 2023 году компания Private Equity International оценила PAG как седьмую по величине частную инвестиционную компанию в Азии по общему объему привлеченных средств за последний пятилетний период. [4]

PAG имеет офисы в Азиатско-Тихоокеанском регионе , Лондоне и Нью-Йорке .

История

PAG берет свое начало от Pacific Alliance Group, многостратегического хедж-фонда, основанного Крисом Граделем и Хорстом Гейке в 2002 году. В настоящее время он формирует кредитно-рыночный бизнес PAG. Millennium Management был одним из первоначальных инвесторов фирмы и вложил 150 миллионов долларов в 20% акций фирмы, прежде чем Gadel выкупил ее обратно в 2009 году. [1] [5] [6] [7]

Бизнес Real Assets вырос из Secured Capital Japan, соучредителем которой в 1997 году был Джон-Пол Топпино, японской компании по управлению недвижимостью, котирующейся на Токийской фондовой бирже . В марте 2009 года PAG приобрела 40% акций Secured Capital через сделку по конвертируемым облигациям на сумму 46 миллионов долларов. В ноябре 2010 года PAG приобрела оставшиеся акции Secured Capital. [1] [5] [6] [7] [8]

В июле 2010 года Вэйцзянь Шань присоединился к PAG и основал частный инвестиционный бизнес фирмы. [1] [5] [7]

В том же году Gradel, Shan и Toppino объединили свои стратегии под брендом PAG. [1] [5] [7]

В 2011 году компания провела ребрендинг с Pacific Alliance Group на PAG. [1]

В марте 2018 года Blackstone Group приобрела миноритарный пакет акций PAG. [9] [10] [11]

В 2019 году PAG сформировала Polymer Capital Management, хедж-фонд с длинными/короткими позициями в акциях . [12]

В марте 2022 года PAG подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в Гонконге с целью привлечь $2 млрд. Однако в августе 2022 года стало известно, что оно будет отложено из-за рыночных условий. [5] [11] [13]

В марте 2024 года сообщалось, что Управление по инвестициям Абу-Даби предлагало выкупить доли в фондах PAG у инвесторов, желающих уйти с китайского рынка. [14]

Стратегии активов

У PAG есть три основные стратегии: частный капитал, реальные активы и кредитование и рынки. [1] [5]

Его флагманскими фондами являются PAG Asia Capital и PAG Growth Capital. [5]

Известные сделки

13 декабря 2013 года PAG инвестировала $250 млн в оператора тематических парков Universal Studios Japan . Другими инвесторами в сделке были Goldman Sachs , MBK Partners и Owl Creek. [15]

16 июня 2014 года TPG Capital , PAG и Ontario Teachers' Pension Plan приобрели DTZ у UGL за корпоративную стоимость 1,215 млрд долларов США. 11 мая 2015 года DTZ объединилась с Cushman & Wakefield в сделке на 2 млрд долларов США. 2 августа 2018 года Cushman & Wakefield провела IPO и была зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом «CWK». [16] [17] [18]

27 июня 2014 года PAG приобрела дочернюю компанию Commerzbank по недвижимости в Японии, включая портфель кредитов на покупку японской мезонинной недвижимости на сумму 700 миллионов евро (954 миллиона долларов США). [19]

21 октября 2014 года компания PAG's Secured Capital объявила о продаже Pacific Century Place Marunouchi в Японии суверенному фонду благосостояния Сингапура GIC за 1,7 млрд долларов США (2,2 млрд сингапурских долларов). [20] [21]

5 января 2016 года китайская молочная компания Yili Group продала все свои оставшиеся права на China Youran Dairy Group компании Yogurt Holding I (HK) Limited, дочерней компании PAG. [22]

20 апреля 2016 года Apex Technology и PAG приобрели Lexmark за 3,6 млрд долларов США. [23] [24]

В 2017 году PAG приобрела Yingde Gasses, крупнейшего независимого производителя промышленных газов в Китае. [25]

11 апреля 2018 года PAG и Joyson Electronics профинансировали Key Safety Systems для успешного завершения приобретения Air-Bag Maker, Takata за $1,588 млрд. Объединенная компания была переименована в Joyson Safety Systems . [26] [27]

12 июля 2019 года PAG приобрела Craveable Brands у Archer Capital за 450 млн долларов. [28]

27 августа 2020 года PAG приобрела 51% акций Edelweiss Wealth Management (EWM), второго по величине небанковского бизнеса по управлению активами в Индии, за 300 миллионов долларов США (22 миллиарда индийских рупий). [29]

19 ноября 2020 года PAG подписала соглашение об инвестировании до 150 миллионов австралийских долларов в Rex Airlines для поддержки запуска внутренних рейсов Rex, запланированного на 1 марта 2021 года. [30] [31]

В апреле 2021 года PAG объединила Yingde Gases Group с Shanghai Baosteel Group в рамках подготовки к офшорному IPO на сумму 10 миллиардов долларов . [32] В том же году PAG завершила приобретение % Arabica . [33]

В августе 2022 года PAG объявила о заключении соглашения с HIS Co., Ltd. о приобретении Huis Ten Bosch , одного из крупнейших тематических парков Японии, за 480 миллионов долларов. [34]

В сентябре 2022 года PAG заключила соглашения о приобретении Patties Foods и Vesco Foods , двух ведущих австралийских компаний в секторе продуктов питания и потребительских товаров. [35]

В августе 2023 года сообщалось, что PAG приобретет контрольный пакет акций KKR в Australian Venue Co примерно за 1,4 млрд австралийских долларов . [36] [37]

Ссылки

  1. ^ abcdefg "PAG" (PDF) . 28 марта 2022 г. Архивировано из оригинала (PDF) 28 марта 2022 г. . Проверено 1 октября 2022 г.
  2. ^ "Форма ADV" (PDF) . SEC . Архивировано (PDF) из оригинала 24 ноября 2022 г. . Получено 24 ноября 2022 г. .
  3. ^ "Чемпион Китая в области прямых инвестиций о победе с китайским потребителем". Fortune . Архивировано из оригинала 15 января 2021 г. . Получено 11 января 2021 г. .
  4. ^ "PEI 300 | Крупнейшие компании частного капитала в мире". Private Equity International . 1 июня 2023 г. Архивировано из оригинала 31 мая 2023 г. Получено 22 июля 2023 г.
  5. ^ abcdefg Standard, The. "Сохраняя веру в альтернативные активы". The Standard . Архивировано из оригинала 9 июля 2023 г. Получено 9 июля 2023 г.
  6. ^ ab Stokes, Henry (7 июля 2009 г.). «Запад встречается с Востоком». Institutional Investor . Архивировано из оригинала 9 июля 2023 г. Получено 9 июля 2023 г.
  7. ^ abcd Марш, Джо (21 июня 2010 г.). «TPG's Shan возглавит Pacific Alliance и создаст новый фонд прямых инвестиций | Альтернативы». AsianInvestor . Архивировано из оригинала 9 июля 2023 г. Получено 9 июля 2023 г.
  8. ^ Брасс, Джонатан (24 января 2013 г.). «Pacific Alliance выкупит Secured Capital Japan». PERE . Архивировано из оригинала 9 июля 2023 г. Получено 9 июля 2023 г.
  9. ^ "Blackstone Takes Minority Stake in Hong Kong's PAG". Mingtiandi . 26 марта 2018 г. Архивировано из оригинала 22 октября 2019 г. Получено 11 января 2021 г.
  10. ^ "Blackstone Acquires Minority Stake in PAG". Institutional Investor . 26 марта 2018 г. Архивировано из оригинала 16 апреля 2021 г. Получено 11 января 2021 г.
  11. ^ ab "Blackstone-Backed PAG Weighs Delaying $2 Billion Hong Kong IPO, Sources Say". Bloomberg.com . 17 августа 2022 г. Архивировано из оригинала 27 марта 2023 г. Получено 9 июля 2023 г.
  12. ^ "Hedge Fund Firm Polymer Boosts Assets by $1.7 Billion in 2022". Bloomberg.com . 19 октября 2022 г. Архивировано из оригинала 19 октября 2022 г. Получено 9 июля 2023 г.
  13. ^ «Частная инвестиционная компания PAG заявила, что намерена инвестировать в IPO в Гонконге 2 млрд долларов США». South China Morning Post . 28 марта 2022 г. Архивировано из оригинала 6 апреля 2022 г. Получено 7 апреля 2022 г.
  14. ^ Wiggins, Kaye (19 марта 2024 г.). «Abu Dhabi Fund предлагает выкупить инвесторов, бегущих из частного капитала Китая». www.ft.com . Архивировано из оригинала 20 июня 2024 г. . Получено 6 июля 2024 г. .
  15. ^ "Азиатская компания PAG инвестирует $250 млн в Universal Studios Japan". Reuters . 13 декабря 2013 г. Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  16. ^ "UGL закрывает сделку по продаже агентства недвижимости DTZ компании TPG Group". Mingtiandi . 7 ноября 2014 г. Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  17. ^ "DTZ приобретает Cushman & Wakefield за 2 миллиарда долларов". Building Design + Construction . 12 мая 2015 г. Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  18. ^ Бетси Ким (5 августа 2018 г.). «Cushman & Wakefield Raises $765M in IPO». GlobeSt . Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. . Получено 12 января 2021 г. .
  19. ^ Филлипс, Мишель (27 июня 2014 г.). «PAG покупает кредитную книгу Commerzbank на €700 млн». PERE . Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  20. ^ Куа, Мишель (21 октября 2014 г.). «GIC вкладывает 1,7 млрд долларов США в Токио». The Business Times . Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  21. ^ Venkat, Jake Maxwell Watts And PR (21 октября 2014 г.). «GIC Buys Tokyo Office Property for $1.7 Billion». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Архивировано из оригинала 23 октября 2014 г. Получено 12 января 2021 г.
  22. ^ "伊利14亿转让优然牧业四成股权" . M.bbtnews.com.cn . Проверено 27 июля 2022 г.
  23. ^ Ванг, Кристин (19 апреля 2016 г.). «Lexmark соглашается быть приобретенным Apex Technology, PAG Asia Capital за $3,6 млрд». CNBC . Архивировано из оригинала 14 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  24. ^ Цанг, Эми (20 апреля 2016 г.). «Китайский консорциум достиг соглашения о покупке Lexmark (опубликовано в 2016 г.)». The New York Times . ISSN  0362-4331. Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. . Получено 12 января 2021 г. .
  25. ^ Ву, Кейн (23 апреля 2021 г.). "EXCLUSIVE PAG plans $10 BLN merger, offshore IPO of Chinese gas assets - sources". Reuters . Архивировано из оригинала 11 мая 2021 г. Получено 11 мая 2021 г.
  26. ^ "Joyson And PAG Fund KSS To Acquire Air-Bag Maker Takata In Asset Deal". aftermarketNews . 16 апреля 2018 г. Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  27. ^ "Производитель Takata поглощен фондами Joyson и PAG". LunaJournal.biz . 24 апреля 2018 г. Архивировано из оригинала 14 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  28. ^ "Craveable Brands официально продана PAG Asia Capital". QSR Media . 12 июля 2019 г. Архивировано из оригинала 13 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  29. ^ Шах, Снеха; Барман, Ариджит. «PAG приобретает 51% в управлении благосостоянием, инвестиционном банковском бизнесе Edelweiss за 2244 крор рупий». The Economic Times . Архивировано из оригинала 31 июля 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  30. ^ "Australia's Rex готовится к схватке с Qantas". Nikkei Asia . Архивировано из оригинала 14 января 2021 г. Получено 12 января 2021 г.
  31. ^ Хайман, Джереми. «Baker McKenzie успешно действует в интересах Rex, привлекая инвестиции от PAG в размере до 150 миллионов австралийских долларов для финансирования роста внутренних столичных услуг Rex | Newsroom | Baker McKenzie». Bakermckenzie.com . Архивировано из оригинала 16 января 2021 г. . Получено 11 января 2021 г. .
  32. ^ "EXCLUSIVE PAG планирует слияние на сумму $10 млрд, офшорное IPO китайских газовых активов - источники". Reuters . 23 апреля 2021 г. Архивировано из оригинала 11 мая 2021 г. Получено 11 мая 2021 г.
  33. ^ "Источники утверждают, что конкурент Starbucks в Китае ищет средства на сумму 1,2 млрд долларов". Bloomberg.com . 21 июля 2022 г. . Получено 9 июля 2023 г. .
  34. ^ "Японская HIS продает тематический парк Huis Ten Bosch гонконгскому фонду PAG". Nikkei Asia . Архивировано из оригинала 9 июля 2023 г. Получено 9 июля 2023 г.
  35. ^ "PE firm PAG gets Patties Foods, Vesco in $550m deal". Australian Financial Review . 14 сентября 2022 г. Архивировано из оригинала 15 сентября 2022 г. Получено 9 июля 2023 г.
  36. ^ Томпсон, Сара; Суд, Каника; Рапапорт, Эмма (24 августа 2023 г.). «PAG Asia платит $1,4 млрд за австралийские пабы KKR; сделка с кредиторами» . Australian Financial Review . Архивировано из оригинала 25 августа 2023 г. . Получено 25 августа 2023 г.
  37. ^ Клайн, Шарон (25 августа 2023 г.). «PAG получает кредит в размере 900 миллионов австралийских долларов на покупку австралийского паба-оператора» . Bloomberg.com . Получено 25 августа 2023 г.

Внешние ссылки