Оффшорные инвестиции — это хранение денег в юрисдикции, отличной от страны проживания. Оффшорные юрисдикции используются для уплаты меньше налогов во многих странах крупными и мелкими инвесторами. Плохо регулируемые оффшорные места жительства исторически служили убежищем для уклонения от уплаты налогов , отмывания денег или для сокрытия или защиты незаконно полученных денег от правоохранительных органов в стране инвестора. Однако современные, хорошо регулируемые оффшорные центры позволяют законным инвесторам воспользоваться более высокой нормой прибыли или более низкими ставками налога на эту прибыль, предлагаемыми при работе через такие домицилии. Преимущество оффшорных инвестиций заключается в том, что такие операции являются законными и менее дорогостоящими, чем те, которые предлагаются в стране инвестора или «оншорных».
Места, предпочитаемые инвесторами из-за низких налоговых ставок, известны как оффшорные финансовые центры или (иногда) налоговые убежища .
Уплата меньших налогов является движущей силой большинства «оффшорных» операций. Благодаря использованию оффшорных центров инвесторы получают возможность вести инвестиционную деятельность более выгодно. Часто налоги, взимаемые страной происхождения инвестора, имеют решающее значение для прибыльности любых инвестиций. Используя механизмы (или транспортные средства) специального назначения, находящиеся в оффшоре, инвестор может уменьшить сумму уплачиваемого налога, что позволит инвестору достичь большей прибыльности в целом. Другая причина, по которой «оффшорные» инвестиции считаются более предпочтительными, чем «оншорные», заключается в том, что они менее регулируются, а поведение оффшорного инвестора, будь то банкир, управляющий фондом, доверительный управляющий или биржевой брокер, более свободно, чем обычно. могла бы находиться в более регулируемой среде.
Оффшорное инвестирование включает инвестиционные стратегии за пределами страны проживания инвестора. Инвестиционные возможности в денежный рынок, облигации и долевые активы доступны через оффшорные компании. [1]
Можно также зафрахтовать оффшорную корпорацию, чтобы обеспечить правосубъектность , ограниченную ответственность , передаваемые акции , централизованное управление и долевое владение. В некоторых случаях инвестиционные преимущества такой корпорации нивелируются юридическими, корпоративными сборами и сборами за регистрацию счета, взимаемыми страной, в которой открыт оффшорный счет. Кроме того, от должностных лиц корпорации может потребоваться указать место жительства, владеть недвижимостью или выполнить инвестиционный минимум (в зависимости от страны он может составлять до 1 миллиона долларов). [1] Преимущество создания корпоративной структуры заключается в том, что, хотя гражданину может быть запрещено открывать оффшорный счет, он может создать корпорацию, которая сможет это сделать. [2]
Мотивами для инвестиций в оффшоры являются:
Причины, выдвигаемые против оффшорных инвестиций, включают:
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейский Союз (ЕС) и Соединенные Штаты Америки (США) стремятся обмениваться налоговыми данными. [7] ОЭСР установила минимальное количество двусторонних соглашений об обмене налоговой информацией — двенадцать, в качестве минимума, при котором страна также помещается в «белый список» и признается как «существенно внедрившая» международно согласованные налоговые стандарты. В «серый список» ОЭСР входят страны, которые не получили статуса «белого списка» и считаются способствующими уклонению от уплаты налогов из-за недостаточной финансовой открытости. В результате Каймановы острова и Лихтенштейн провели реформы финансовой открытости, чтобы выйти из списка и избежать угрозы санкций [8] , в то время как Панама , Люксембург , Лихтенштейн , Швейцария и Британские Виргинские острова (БВО) все еще оставались в сером списке. по состоянию на конец 2009 г. [7]
Расширение ЕС послужило стимулом для значительного улучшения прозрачности налогообложения. ЕС требует от своих членов обмениваться налоговой информацией с использованием автоматических систем к концу 2011 года, что гарантирует соблюдение требований со стороны Австрии , Бельгии и Люксембурга . Кроме того, с января 2007 года бывшие налоговые убежища (известные своей банковской тайной и низкими налоговыми ставками для иностранных инвестиций) на Бермудских островах , Нормандских островах ( Джерси и Гернси ) и острове Мэн получили статус «белого списка» из-за своих связей с ЕС. . [7]
Панама в настоящее время признана одной из наиболее привлекательных стран для законных оффшорных инвестиций, а также для уклонения от уплаты налогов и находится в «сером списке» ОЭСР. Зона свободной торговли Панамы обрабатывает торговлю на сумму более 19 миллиардов долларов в год, а строительство находится на подъеме. Корпорации легко создаются в Панаме, и, хотя они облагаются высокими налогами на внутрипанамские операции, они не платят налогов на зарубежную деятельность. Право собственности на компанию можно легко скрыть с помощью анонимных « акций на предъявителя ». В результате в Панаме ежегодно создается более 45 000 оффшорных подставных компаний и дочерних компаний; Панама имеет одну из самых высоких концентраций дочерних компаний среди всех стран мира. Банки Панамы хорошо регулируются, что обеспечивает стабильность и предсказуемость. Панама еще не участвует в соглашениях об обмене налоговой информацией; поскольку они облагают налогом только внутренний доход, обмен информацией с другими правительствами не приносит никакой взаимной выгоды. Все эти условия в совокупности обеспечивают преимущества как для законного бизнеса, так и для уклонения от уплаты налогов. [8]
В 2009 году США инициировали активизацию усилий по закрытию налоговых лазеек, а также по выявлению и привлечению к ответственности лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, использующих оффшорные счета. В качестве элемента этих усилий они добились внесения поправок в налоговые соглашения, чтобы компенсировать законы о банковской тайне таких стран, как Швейцария . В 2010 году США и Швейцария договорились о протоколе, расширяющем совместное использование налоговой информации, чтобы помочь в судебном преследовании за уклонение от уплаты налогов. Как и все договоры, он не вступает в силу до тех пор, пока не будет ратифицирован соответствующими законодательными органами (в данном случае Сенатом США , Федеральным советом и парламентом Швейцарии ). [9]
Одним из примеров усилий по сокращению незаконных оффшорных инвестиций, сделанных с целью уклонения от уплаты налогов, является то, что в 2010 году швейцарский банк Union Bank of Switzerland (UBS) заплатил штраф в размере 780 миллионов долларов США и сотрудничает в выявлении примерно 19 000 богатых американских уклонистов от уплаты налогов, которые иметь счета в UBS. Служба внутренних доходов США предложила амнистию тем, кто выступит добровольно. [10] Аналогичным образом, банковская фирма HSBC, как утверждается, помогла двум гражданам США в многомиллионной схеме уклонения от уплаты налогов, которая опиралась на различные счета, открытые на имя иностранных подставных корпораций, используя швейцарских юристов в качестве лиц, подписавших соглашение. некоторые из этих аккаунтов. Двое мужчин были арестованы, и им предъявлено обвинение в уклонении от уплаты налогов. [11]