Выход на пенсию – это уход от занимаемой должности или профессии или от активной трудовой жизни. [1] Человек также может частично выйти на пенсию, сократив рабочее время или рабочую нагрузку.
Многие люди решают выйти на пенсию, когда они пожилые или неспособны выполнять свою работу по состоянию здоровья. Люди также могут выйти на пенсию, если они имеют право на получение частных или государственных пенсионных пособий, хотя некоторые из них вынуждены выходить на пенсию, когда физическое состояние больше не позволяет человеку больше работать (из-за болезни или несчастного случая) или в результате законодательства, касающегося их должностей. [2] В большинстве стран идея выхода на пенсию возникла недавно, она была введена в конце девятнадцатого и начале двадцатого веков. Раньше низкая продолжительность жизни , отсутствие социального обеспечения и пенсионного обеспечения означали, что большинство работников продолжали работать до самой смерти. Германия была первой страной, которая ввела пенсионные выплаты в 1889 году. [3]
В настоящее время в большинстве развитых стран существуют системы пенсионного обеспечения по старости , финансируемые работодателями или государством. Во многих более бедных странах пожилым людям не оказывается никакой поддержки, кроме той, которую оказывает семья. Сегодня выход на пенсию с пенсией считается правом работника во многих обществах; о том, является ли это правом, ведутся тяжелые идеологические, социальные, культурные и политические баталии. Во многих западных странах это право закреплено в национальных конституциях.
Все большее число людей предпочитают откладывать этот момент полного выхода на пенсию, предпочитая существовать в зарождающемся состоянии пред-усталости . [4]
Выход на пенсию, или практика ухода с работы или прекращения работы по достижении определенного возраста, существует примерно с 18 века. До XVIII века средняя продолжительность жизни людей составляла от 26 до 40 лет. [5] [6] [7] [8] В результате лишь небольшой процент населения достиг возраста, когда физические нарушения стали препятствиями для работы. [ нужна цитата ] Страны начали принимать государственную политику в отношении выхода на пенсию в конце 19-го и 20-го века, начиная с Германии при Отто фон Бисмарке . [9]
Человек может выйти на пенсию в любом возрасте. Однако налоговое законодательство страны или государственные правила пенсионного обеспечения по старости обычно означают, что в данной стране определенный возраст считается стандартным пенсионным возрастом. Поскольку ожидаемая продолжительность жизни увеличивается и все больше и больше людей доживают до преклонного возраста, во многих странах в 21 веке возраст назначения пенсии был увеличен, часто постепенно. [10]
Стандартный пенсионный возраст варьируется от страны к стране, но обычно он составляет от 50 до 70 лет (согласно последним статистическим данным за 2011 год). В некоторых странах этот возраст различен для мужчин и женщин, хотя в некоторых странах (например, в Австрии) это недавно было оспорено, а в некоторых странах возрасты приводятся в соответствие. [11] В таблице ниже показаны различия в возрасте, дающем право на получение государственных пособий по старости в США и многих европейских странах, по данным ОЭСР .
Пенсионный возраст во многих странах увеличивается, часто начиная с 2010-х годов и продолжаясь до конца 2020-х годов.
Примечания: В скобках указан возраст, дающий право на участие в программе для женщин, если он различен. Источники: Cols. 1–2: Краткий обзор пенсий ОЭСР (2005 г.), Cols. 3–6: Таблицы HRS, ELSA и SHARE. Квадратные скобки указывают на досрочный выход на пенсию некоторых государственных служащих.
1 В Дании досрочный выход на пенсию называется efterløn , и существуют некоторые требования, которые необходимо выполнить, например, участвовать в рынке труда в течение как минимум 20 лет. [16] Досрочный и обычный пенсионный возраст варьируется в зависимости от даты рождения лица, подающего заявление на пенсию. [12] [13]
2 Во Франции пенсионный возраст составлял 60 лет, а право на полную пенсию — в 65 лет; в 2010 году это число было увеличено до 62 и 67 соответственно, и в течение следующих восьми лет оно постепенно увеличивалось. [17]
3 В Латвии пенсионный возраст зависит от даты рождения лица, подающего заявление на пенсию. [15]
4 В Испании было принято решение о постепенном повышении пенсионного возраста с 65 до 67 лет с 2013 по 2027 год. [18]
В Соединенных Штатах, хотя обычный пенсионный возраст для социального обеспечения или страхования по старости (OASI) составлял 65 лет для получения несниженных пособий, к 2027 году он постепенно увеличивается до 67 лет. [10] Государственные служащие часто не охвачены страховкой. Социального обеспечения, но имеют свои собственные пенсионные программы. Полицейские в Соединенных Штатах обычно могут выйти на пенсию с сохранением половины заработной платы после 20 лет службы или трех четвертей заработной платы после 30 лет, что позволяет выйти на пенсию в начале сороковых годов. [19] Военнослужащие Вооруженных Сил США могут уйти в отставку после 20 лет действительной службы. Их пенсионное пособие (не пенсия, поскольку их можно отозвать на действительную военную службу в любое время) рассчитывается с учетом количества лет на действительной службе, окончательного уровня заработной платы и пенсионной системы, действовавшей на момент их поступления на службу. Члены, награжденные Почетной медалью, имеют право на отдельную стипендию. Пенсионное обеспечение военнослужащих резерва и Национальной гвардии США основано на балльной системе. [20]
В 2022 и 2023 годах пенсионный возраст в Иране был значительно увеличен до 42 лет, чтобы избежать банкротства государственного социального обеспечения. [21]
Недавние достижения в сборе данных значительно улучшили способность понимать важные взаимосвязи между выходом на пенсию и такими факторами, как здоровье, благосостояние, характеристики занятости и семейная динамика, среди прочих. Самым известным исследованием по изучению пенсионного поведения в Соединенных Штатах является текущее исследование здоровья и выхода на пенсию (HRS), впервые проведенное в 1992 году. HRS представляет собой национально репрезентативное лонгитюдное исследование взрослых в США в возрасте 51 года и старше, проводимое каждые два года. и содержит большое количество информации по таким темам, как участие в рабочей силе (например, текущая занятость, история работы, пенсионные планы, отрасль/профессия, пенсии, инвалидность), здоровье (например, состояние и история здоровья, страхование здоровья и жизни , познавательные способности). , финансовые переменные (например, активы и доходы, жилье, собственный капитал, завещания, потребление и сбережения), характеристики семьи (например, структура семьи, выплаты, информация о родителе/ребенке/внуке/сестре) и множество других тем (например, ожидания, расходы, использование Интернета, принятие риска, психосоциальные аспекты, использование времени). [22]
В 2002 и 2004 годах были проведены Английское лонгитюдное исследование старения (ELSA) и Исследование здоровья, старения и выхода на пенсию в Европе (SHARE), в которое вошли респонденты из 14 стран континентальной Европы, а также Израиля. Эти опросы были близко смоделированы по образцу HRS по структуре выборки, дизайну и содержанию. Ряд других стран (например, Япония, Южная Корея) в настоящее время также проводят исследования, подобные HRS, а другие (например, Китай, Индия) в настоящее время проводят пилотные исследования. Эти наборы данных расширили возможности исследователей изучать вопросы пенсионного поведения, добавив межнациональную перспективу.
Примечания: MHAS прекращено в 2003 году; В цифры ELSA не включены институционализированные учреждения (дома престарелых). Источник: Борщ-Супан и др., ред. (ноябрь 2008 г.). Здоровье, старение и пенсионное обеспечение в Европе (2004–2007 гг.): начало продольного измерения.
Многие факторы влияют на решения людей о выходе на пенсию. Образование, связанное с пенсионным обеспечением, является важным фактором, влияющим на успех пенсионного опыта человека. Социальное обеспечение играет важную роль, поскольку большинство людей полагаются исключительно на социальное обеспечение как на единственный вариант выхода на пенсию, когда ожидается, что трастовые фонды социального обеспечения будут исчерпаны к 2034 году. [23] Знания влияют на решения человека о выходе на пенсию, просто находя более надежные варианты выхода на пенсию, такие как в качестве индивидуальных пенсионных счетов или планов, спонсируемых работодателем. В странах по всему миру люди с гораздо большей вероятностью выходят на пенсию в раннем и обычном пенсионном возрасте государственной пенсионной системы (например, в возрасте 62 и 65 лет в США). [24] Эту закономерность нельзя объяснить различными финансовыми стимулами для выхода на пенсию в этом возрасте, поскольку обычно пенсионные выплаты в этом возрасте примерно актуарно справедливы; то есть текущая стоимость пожизненных пенсионных пособий (пенсионного богатства), обусловленных выходом на пенсию в возрасте a , примерно такая же, как и пенсионное богатство, обусловленное выходом на пенсию через год в возрасте a +1. [25] Тем не менее, в обширной литературе показано, что люди значительно реагируют на финансовые стимулы, связанные с выходом на пенсию (например, на разрывы, связанные с проверкой доходов по социальному обеспечению или налоговой системой). [26] [27] [28]
Большее благосостояние, как правило, приводит к более раннему выходу на пенсию, поскольку более состоятельные люди могут, по сути, «купить» дополнительный досуг. В целом, влияние богатства на выход на пенсию трудно оценить эмпирически, поскольку наблюдаемое увеличение благосостояния в старшем возрасте может быть результатом увеличения сбережений в течение трудовой жизни в ожидании более раннего выхода на пенсию. Однако многие экономисты нашли творческие способы оценить влияние богатства на выход на пенсию и обычно обнаруживают, что оно невелико. Например, в одной статье получение наследства используется для измерения влияния потрясений благосостояния на выход на пенсию с использованием данных HRS. [29] Авторы обнаружили, что получение наследства увеличивает вероятность выхода на пенсию раньше, чем ожидалось, на 4,4 процентных пункта, или 12 процентов относительно базового уровня выхода на пенсию, в течение восьмилетнего периода.
Большое внимание уделяется тому, как финансовый кризис 2007–2008 годов и последующая Великая рецессия влияют на решения о выходе на пенсию, при этом общепринятое мнение гласит, что меньше людей выйдут на пенсию, поскольку их сбережения были исчерпаны; однако недавние исследования показывают, что может произойти обратное. Используя данные HRS, исследователи изучили тенденции в пенсионных планах с установленными выплатами (DB) и пенсионными планами с установленными взносами (DC) и обнаружили, что те, кто приближается к пенсионному возрасту, лишь ограниченно подвержены недавнему спаду на фондовом рынке и, следовательно, вряд ли существенно отложат выход на пенсию. . [30] В то же время, используя данные текущего обследования населения (CPS), другое исследование оценивает, что массовые увольнения, вероятно, приведут к увеличению пенсионного возраста почти на 50% больше, чем снижение, вызванное крахом фондового рынка, поэтому этот чистый выход на пенсию, вероятно, увеличится в ответ на кризис. [31]
Дополнительная информация говорит о том, сколько из вышедших на пенсию продолжат работать, но не в той карьере, которой они занимались большую часть своей жизни. В ближайшие 5 лет количество вакансий увеличится из-за выхода на пенсию поколения бэби-бумеров. Население старше 50 лет на самом деле является самой быстрорастущей трудовой группой в США.
Во многих исследованиях изучалось влияние состояния здоровья и потрясений в отношении здоровья на выход на пенсию. Широко распространено мнение, что люди с плохим здоровьем обычно выходят на пенсию раньше, чем люди с лучшим здоровьем. Это не обязательно означает, что плохое состояние здоровья заставляет людей выходить на пенсию раньше, поскольку в опросах пенсионеры могут с большей вероятностью преувеличивать свое плохое состояние здоровья, чтобы оправдать свое более раннее решение выйти на пенсию. Однако эта предвзятость оправдания, вероятно, будет небольшой. [32] В целом было обнаружено, что ухудшение здоровья с течением времени, а также возникновение новых заболеваний положительно связаны с более ранним выходом на пенсию. [33] К состояниям здоровья, которые могут привести к выходу на пенсию, относятся гипертония , сахарный диабет , апноэ во сне , заболевания суставов и гиперлипидемия . [34]
Большинство людей вступают в брак, когда достигают пенсионного возраста; таким образом, статус занятости супруга может повлиять на решение выйти на пенсию. В среднем мужья в США на три года старше своих жен, и супруги часто согласовывают свои решения о выходе на пенсию. Таким образом, мужчины с большей вероятностью выйдут на пенсию, если их жены также вышли на пенсию, чем если они все еще работают, и наоборот. [35] [36]
Исследователи проанализировали факторы, влияющие на решения о выходе на пенсию в странах-членах ЕС :
В целом, доход после выхода на пенсию может поступать из государственных пенсий, профессиональных пенсий, частных сбережений и инвестиций (частные пенсионные фонды, собственное жилье), пожертвований (например, детей) и социальных пособий. [55] В некоторых странах предоставляется дополнительная единовременная выплата в зависимости от стажа работы и средней заработной платы; обычно это предоставляет работодатель. На личном уровне рост стоимости жизни после выхода на пенсию является серьезной проблемой для многих пожилых людей. Затраты на здравоохранение играют важную роль.
Предоставление государственных пенсий является значительным расходом государственного бюджета. Поскольку ожидаемая продолжительность жизни увеличивается, а здоровье пожилых людей улучшается благодаря достижениям медицины, возраст, дающий право на пенсию, постепенно увеличивается примерно с 2010 года.
Пожилые люди более склонны к болезням, а стоимость медицинского обслуживания после выхода на пенсию высока. Большинство стран обеспечивают всеобщее медицинское страхование для пожилых людей, хотя в Соединенных Штатах многие люди выходят на пенсию до того , как в 65 лет получают право на медицинское страхование Medicare .
Полезный и простой расчет можно провести, если предположить, что проценты после учета расходов, налогов и инфляции равны нулю. Предположим, что в реальном выражении (после инфляции) зарплата человека никогда не меняется в течение w лет трудовой жизни. В течение p лет пенсии уровень жизни человека обходится в R раз дороже, чем его уровень жизни в трудовой жизни. Уровень трудовой жизни — это зарплата минус доля зарплаты Z, которую следует откладывать. Расчеты производятся на единицу заработной платы (например, предположим, что заработная плата = 1).
Тогда после w лет работы накопленные сбережения пенсионного возраста = wZ . Для выплаты пенсии за p лет необходимые сбережения при выходе на пенсию = Rp(1-Z)
Приравняйте их: wZ = Rp ( 1-Z ) и решите, чтобы получить Z = Rp / ( w + Rp ). Например, если w = 35, p = 30 и R = 0,65, следует сохранить долю Z = 35,78%.
Пенсионные калькуляторы обычно накапливают часть зарплаты до пенсионного возраста. Это показывает простой случай, который, тем не менее, может быть практически полезен для оптимистичных людей, надеющихся работать только до тех пор, пока они, вероятно, выйдут на пенсию.
Для более сложных ситуаций в Интернете есть несколько пенсионных онлайн-калькуляторов. Многие пенсионные калькуляторы прогнозируют, сколько инвестору необходимо откладывать и как долго, чтобы обеспечить определенный уровень пенсионных расходов. Некоторые пенсионные калькуляторы, подходящие для безопасных инвестиций, предполагают постоянную, неизменную норму прибыли. Пенсионные калькуляторы Монте-Карло учитывают волатильность и прогнозируют вероятность того, что конкретный план пенсионных сбережений, инвестиций и расходов переживет пенсионера. Пенсионные калькуляторы различаются по степени учета налогов, социального обеспечения, пенсий и других источников пенсионных доходов и расходов.
Допущения, заложенные в пенсионный калькулятор, имеют решающее значение. Одним из наиболее важных допущений является предполагаемая норма реальной (после инфляции) доходности инвестиций. Консервативная оценка доходности может быть основана на реальной доходности индексированных по инфляции облигаций , предлагаемых правительствами некоторых стран, включая США, Канаду и Великобританию. Пенсионный калькулятор TIP$TER прогнозирует пенсионные расходы, которые сможет покрыть портфель облигаций, привязанных к инфляции, в сочетании с другими источниками дохода, такими как социальное обеспечение. Текущая реальная доходность по ценным бумагам Казначейства США, защищенным от инфляции (TIPS), доступна на сайте Казначейства США. Текущая реальная доходность канадских «облигаций с реальной доходностью» доступна на сайте Банка Канады. По состоянию на декабрь 2011 года облигации Казначейства США, привязанные к инфляции (TIPS), приносили около 0,8% реальной годовой доходности при сроке погашения 30 лет и примечательную слегка отрицательную реальную доходность при сроке погашения 7 лет.
Многие люди используют «пенсионные калькуляторы» в Интернете, чтобы определить долю своей заработной платы, которую они должны откладывать в плане налоговых льгот (например, IRA или 401-K в США, RRSP в Канаде, личная пенсия в Великобритании, пенсионное обеспечение по старости). в Австралии). После расходов и налогов разумное (хотя, возможно, пессимистическое) долгосрочное предположение о безопасной реальной норме прибыли равно нулю. Таким образом, в реальном выражении проценты не способствуют росту сбережений. Каждый год работы должен оплачивать свою долю года выхода на пенсию. Для человека, планирующего проработать 40 лет и выйти на пенсию 20 лет, каждый год работы окупает себя и полгода выхода на пенсию. Следовательно, 33,33% заработной платы необходимо сберегать, а 66,67% можно потратить, когда она заработана. После 40 лет экономии 33,33% заработной платы мы накопили активы на 13,33 лет заработной платы, как показано на графике. На графике справа линии прямые, что соответствует предположению о нулевом реальном доходе от инвестиций.
Приведенный выше график можно сравнить с графиками, созданными многими пенсионными калькуляторами. Однако большинство пенсионных калькуляторов используют номинальные (а не «реальные» доллары) и поэтому требуют прогнозирования как ожидаемого уровня инфляции, так и ожидаемой номинальной нормы прибыли. Одним из способов обойти это ограничение является, например, ввод в калькулятор значений «0% доходности, 0% инфляции». Пенсионный калькулятор Bloomberg позволяет указать, например, нулевую инфляцию и нулевую доходность инвестиций, а также воспроизвести приведенный выше график. Пенсионный калькулятор MSN в 2011 году по умолчанию имеет реалистичный уровень инфляции в 3% в год и оптимистичные предположения о доходности в 8%; Для обеспечения соответствия номинальным ставкам по облигациям США на декабрь 2011 года и рыночным ставкам по облигациям, защищенным от инфляции, необходимо перейти к уровню инфляции примерно 3% и доходности инвестиций до 4% до и после выхода на пенсию.
Если не учитывать налог, тому, кто хочет поработать год, а затем год отдохнуть при том же уровне жизни, необходимо откладывать 50% зарплаты. Точно так же человек, желающий работать с 25 до 55 лет и выйти на пенсию в течение 30 лет до 85 лет, должен откладывать 50% заработной платы, если государственные и трудовые пенсии не являются решающим фактором и если считается целесообразным предположить нулевую реальную доходность инвестиций. Проблема, заключающаяся в том, что продолжительность жизни неизвестна заранее, в некоторых странах может быть решена путем приобретения при выходе на пенсию пожизненной ренты , индексируемой с учетом инфляции .
Для выплаты пенсии, которая для простоты предполагается получать в конце каждого года и принимая дисконтированные значения в порядке расчета чистой приведенной стоимости , идеальная единовременная выплата, доступная при выходе на пенсию, должна составлять:
Выше приведена стандартная математическая формула суммы геометрической прогрессии . (Или, если я действительный = 0, то сумма ряда в фигурных скобках равна p, поскольку тогда в нем есть p равных членов). В качестве примера предположим, что S=60 000 в год и что желательно заменить R repl =0,80, или 80%, от предпенсионного уровня жизни за p=30 лет. Предположим для текущих целей, что часть заработной платы z prop = 0,25 (25%) сохраняется. Используя i real = 0,02, или реальную доходность инвестиций 2% в год, необходимая единовременная сумма определяется по формуле: (1-0,25) * 0,80 * 60 000 * сумма аннуитетной серии (30) = 36 000 * 22,396 = 806 272 в национальной валюте в 2008–2010 гг. Чтобы напрямую учесть инфляцию, лучше всего говорить о 806 272 как о «зарплате пенсионного возраста в размере 13,43 года». Возможно, было бы уместно рассматривать это как необходимую единовременную сумму для финансирования 36 000 ежегодных надбавок к любой имеющейся пенсии работодателя или правительства. Обычно в расчет этой необходимой единовременной выплаты не включают стоимость дома, поэтому для домовладельца единовременная выплата покрывает в первую очередь расходы на проживание, не связанные с жильем.
При выходе на пенсию накопится следующая сумма:
Чтобы накопление соответствовало единовременной сумме, необходимой для выплаты пенсии:
Перенесите параметр z в левую часть, чтобы получить ответ, согласно этому грубому и негарантированному методу, на долю заработной платы, которую следует сэкономить:
Обратите внимание, что особый случай i rel to pay =0 = i real означает, что геометрическую прогрессию следует суммировать, учитывая, что существует p или w одинаковых членов и, следовательно, z prop = p/(w+p). Это соответствует приведенному выше графику с прямым накоплением в реальном выражении.
Результат для необходимого z prop , заданный формулой (Ret-03), критически зависит от сделанных допущений. В качестве примера можно предположить, что инфляция цен будет всегда составлять 3,5% в год, а заработная плата будет увеличиваться только на те же 3,5%. Если принять номинальную процентную ставку в размере 4,5% в год, то (используя 1,045/1,035 в реальном выражении ) чистые процентные ставки до и после выхода на пенсию останутся прежними: i относительно выплаты = 0,966 процента в год и i реальная процентная ставка. = 0,966 процента в год. Эти предположения могут быть разумными, учитывая рыночную доходность облигаций, индексированных по инфляции , после вычета расходов и любых налогов. Уравнение (Ret-03) легко закодировать в Excel и с учетом этих допущений дает требуемые нормы экономии, показанные на прилагаемом рисунке.
Наконец, более новым методом определения адекватности пенсионного плана является моделирование Монте-Карло . Этот метод набирает популярность и в настоящее время используется многими специалистами по финансовому планированию. [56] Пенсионные калькуляторы Монте-Карло [57] [58] позволяют пользователям вводить информацию о сбережениях, доходах и расходах и запускать моделирование сценариев выхода на пенсию. Результаты моделирования показывают вероятность того, что пенсионный план будет успешным.
Выход на пенсию обычно считается «ранним», если он происходит до достижения возраста (или срока пребывания в должности), необходимого для получения права на поддержку и средства из источников, предоставляемых правительством или работодателем. Ранние пенсионеры обычно полагаются на свои собственные сбережения и инвестиции, чтобы обеспечить себя самостоятельно, либо на неопределенный срок, либо до тех пор, пока они не начнут получать внешнюю поддержку. Досрочный выход на пенсию также может использоваться как эвфемистический термин для обозначения увольнения с работы до достижения типичного пенсионного возраста. [59]
Хотя общепринятое мнение гласит [ кто? ] что можно выйти на пенсию и из года в год брать из портфеля 7% и более, в прошлом эта стратегия не часто срабатывала. [61] [62]
Те, кто подумывает о досрочном выходе на пенсию, захотят знать, достаточно ли у них средств, чтобы выжить на возможных медвежьих рынках . История фондового рынка США показывает, что нужно жить примерно на 4% первоначального портфеля в год, чтобы гарантировать, что портфель не будет исчерпан до конца выхода на пенсию; [63] это эмпирическое правило представляет собой краткое изложение одного из выводов исследования Trinity , хотя отчет более детализирован, а выводы и сам подход подверглись резкой критике ( подробности см. в исследовании Trinity ). Это позволяет увеличивать снятие средств с учетом инфляции, чтобы поддерживать постоянную покупательную способность на протяжении всего периода выхода на пенсию и продолжать снимать средства даже на резких и продолжительных медвежьих рынках . [64] (Цифра в 4% не предполагает каких-либо пенсий или изменений в уровне расходов на протяжении всего периода выхода на пенсию.)
При выходе на пенсию до 59 лет+1 ⁄ 2 , существует штраф IRS в размере 10% при снятии средств с пенсионного плана, такого как план 401 (k) или традиционный IRA. Исключения применяются при определенных обстоятельствах. В возрасте 59 лет и шести месяцев достигается статус освобождения от штрафов, и штраф IRS в размере 10% больше не применяется.
Чтобы избежать штрафа в размере 10% до достижения 59 лет+1 ⁄ 2 , человек должен проконсультироваться с юристом по поводу использования правила 72 T IRS. Это правило должно быть подано в IRS. Это позволяет распространять учетную запись IRA до достижения 59 лет.+1 ⁄ 2 в равных количествах в течение 5 лет или до 59 лет .+1 ⁄ 2 , в зависимости от того, какой период времени является самым продолжительным, без штрафа в размере 10%. Налоги по-прежнему необходимо платить за распределения.
Хотя описанную выше первоначальную ставку вывода средств из портфеля в размере 4% можно использовать в качестве приблизительного показателя, часто желательно использовать инструмент пенсионного планирования, который принимает подробные входные данные и может выдать более точный результат. Некоторые из этих инструментов моделируют только этап выхода на пенсию по плану, в то время как другие могут моделировать как этап сбережений или накопления, так и этап выхода на пенсию по плану. Например, анализ Forbes показал, что на 90% исторических рынков ставка 4% сохранялась бы в течение как минимум 30 лет, тогда как на 50% исторических рынков ставка 4% сохранялась бы более 40 лет. годы. [65]
Эффекты вывода средств из данного стартового портфеля с поправкой на инфляцию можно смоделировать с помощью загружаемой электронной таблицы [66] , в которой используются исторические данные фондового рынка для оценки вероятной доходности портфеля. Другой подход заключается в использовании пенсионного калькулятора [67] , который также использует историческое моделирование фондового рынка, но добавляет положения для учета пенсий, других пенсионных доходов и изменений в расходах, которые могут произойти в ходе выхода на пенсию. [68]
Выход на пенсию может совпадать с важными изменениями в жизни; работник-пенсионер может переехать в новое место, например, в пенсионный поселок , тем самым имея менее частые контакты со своим предыдущим социальным контекстом и принимая новый образ жизни. Часто пенсионеры добровольно участвуют в благотворительных и других общественных организациях. Туризм является распространенным маркером выхода на пенсию и для некоторых становится образом жизни, например, для так называемых серых кочевников . Некоторые пенсионеры даже предпочитают переехать жить в более теплый климат, что известно как пенсионная миграция.
Было обнаружено, что с возрастом у американцев есть шесть вариантов образа жизни: продолжать работать полный рабочий день, продолжать работать неполный рабочий день, уйти с работы и заняться различными видами досуга, уйти с работы и заняться различными видами досуга. развлекательной и досуговой деятельности, уход с работы и последующее возвращение на работу неполный рабочий день, а также уход с работы и позднее возвращение на работу полный рабочий день. [69] Из этих определений образа жизни следует сделать важное замечание: четыре из шести определений образа жизни связаны с работой. Америка сталкивается с важными демографическими изменениями: поколение бэби-бумеров сейчас достигает пенсионного возраста. Это ставит две проблемы: будет ли достаточное количество квалифицированных работников в составе рабочей силы и будут ли текущие пенсионные программы достаточны для поддержки растущего числа пенсионеров. [70] Причины, по которым некоторые люди предпочитают никогда не выходить на пенсию или вернуться на работу после выхода на пенсию, включают не только сложность планирования выхода на пенсию, но также заработную плату и дополнительные льготы, затраты физической и умственной энергии, производство товаров и услуг, социальные взаимодействие, и социальный статус могут взаимодействовать, чтобы повлиять на решение человека об участии в рабочей силе. [69]
Часто пенсионерам приходится заботиться о внуках , а иногда и о престарелых родителях. Для многих это дает больше времени, которое можно посвятить хобби или спорту , например гольфу или парусному спорту .
С другой стороны, многие пенсионеры чувствуют себя беспокойно и страдают от депрессии в результате своего нового положения. Недавно вышедшие на пенсию являются одной из наиболее уязвимых социальных групп, которые могут впасть в депрессию, скорее всего, из-за выхода на пенсию, совпадающего с ухудшением состояния здоровья и увеличением обязанностей по уходу. [71] Выход на пенсию совпадает с ухудшением здоровья, которое коррелирует с возрастом, и это, вероятно, играет важную роль в повышении уровня депрессии у пенсионеров. Лонгитюдные и поперечные исследования показали, что здоровые пожилые люди и пенсионеры так же счастливы или более счастливы и имеют такое же качество жизни с возрастом, как и более молодые работающие взрослые, поэтому выход на пенсию сам по себе вряд ли будет способствовать развитию депрессия. Исследование того, какой пенсионеры в идеале хотели бы вести полноценную жизнь после выхода на пенсию, показало, что наиболее важными факторами являются «физический комфорт, социальная интеграция, вклад, безопасность, автономия и удовольствие». [72]
Многие люди в поздние годы своей жизни из-за ухудшения здоровья нуждаются в помощи, иногда в чрезвычайно дорогостоящем лечении – в некоторых странах – оказываемом в доме престарелых . Те, кто нуждается в уходе, но не нуждается в постоянной помощи, могут выбрать проживание в доме престарелых .
(Для среднего остатка на счете пенсионных сбережений домохозяйства:) Оценки остатков на счетах с установленными взносами 401 (k), IRA, Keogh и других на основе данных за 2019 год. Источник: Институт исследования пособий работникам. . . . (Для медианного состояния:) Источник: Федеральная резервная система.