В бухгалтерском учете балансовая стоимость — это стоимость актива [1] в соответствии с его балансовым счетом. Для активов стоимость основана на первоначальной стоимости актива за вычетом любых расходов на амортизацию , износ или обесценение, произведенных по активу. Традиционно балансовая стоимость компании — это ее общие активы [ необходимо разъяснение ] за вычетом нематериальных активов и обязательств. [2] Однако на практике, в зависимости от источника расчета, балансовая стоимость может по-разному включать деловую репутацию , нематериальные активы или и то, и другое. [3] Стоимость, присущая ее рабочей силе, часть интеллектуального капитала компании, всегда игнорируется. Когда нематериальные активы и деловая репутация явно исключаются, метрикой часто указывается материальная балансовая стоимость .
В Соединенном Королевстве термин « стоимость чистых активов» может относиться к балансовой стоимости компании.
Первоначальная балансовая стоимость актива — это его фактическая денежная стоимость или стоимость его приобретения. Денежные активы регистрируются или «учитываются» по фактической денежной стоимости. Такие активы, как здания, земля и оборудование, оцениваются на основе стоимости их приобретения, которая включает фактическую денежную стоимость актива плюс определенные расходы, связанные с покупкой актива, такие как брокерские комиссии. Не все приобретенные товары регистрируются как активы; случайные поставки регистрируются как расходы. Некоторые активы могут быть зарегистрированы как текущие расходы для целей налогообложения. Примером этого являются активы, приобретенные и отнесенные на расходы в соответствии с разделом 179 налогового кодекса США. [ необходима цитата ]
Ежемесячная или ежегодная амортизация , износ и истощение используются для уменьшения балансовой стоимости активов с течением времени, поскольку они «потребляются» или израсходованы в процессе получения дохода. [4] Эти неденежные расходы регистрируются в бухгалтерских книгах после расчета пробного баланса , чтобы гарантировать, что денежные операции были учтены правильно. Износ используется для записи снижения стоимости зданий и оборудования с течением времени. Земля не амортизируется. Амортизация используется для записи снижения стоимости нематериальных активов, таких как патенты. Истощение используется для записи потребления природных ресурсов. [5]
Износ, амортизация и истощение учитываются как расходы по контрсчету . Контрсчета используются в бухгалтерском учете для записи изменений в оценке активов и обязательств. Накопленная амортизация — это контрсчет, используемый для записи амортизации активов. [6]
Образец главной бухгалтерской записи по амортизации [7]
Балансовая оценка актива представляет собой себестоимость актива за вычетом накопленной амортизации. [8] Аналогичные бухгалтерские операции используются для учета амортизации и истощения.
«Дисконт по векселям к оплате» — это контробязательный счет, который уменьшает балансовую оценку обязательства. [9]
Когда компания продает (выпускает) облигации , этот долг является долгосрочным обязательством на балансе компании, записанным на счете «Облигации к оплате» на основе суммы контракта. После продажи облигаций балансовая стоимость «Облигации к оплате» увеличивается или уменьшается, чтобы отразить фактическую сумму, полученную в качестве оплаты за облигации. Если облигации продаются по цене ниже номинала , контрсчет «Дисконт по облигациям к оплате» дебетуется на разницу между суммой полученных денежных средств и номинальной стоимостью облигаций. [10]
В Соединенном Королевстве термин « стоимость чистых активов» может относиться к балансовой стоимости.
Паевой инвестиционный фонд — это организация, которая в первую очередь владеет финансовыми активами или капитальными активами, такими как облигации, акции и коммерческие бумаги. Чистая стоимость активов паевого инвестиционного фонда — это рыночная стоимость активов, принадлежащих фонду, за вычетом обязательств фонда. [11] Это похоже на акционерный капитал, за исключением того, что оценка активов основана на рынке, а не на стоимости приобретения. В финансовых новостях сообщаемая чистая стоимость активов паевого инвестиционного фонда — это чистая стоимость активов одной акции фонда. В бухгалтерских записях паевого инвестиционного фонда финансовые активы учитываются по стоимости приобретения. Когда активы продаются, фонд регистрирует прирост капитала или убыток капитала. [ необходима цитата ]
Финансовые активы включают акции и облигации, принадлежащие частному лицу или компании. [12] Они могут быть отражены в балансе частного лица или компании по себестоимости или по рыночной стоимости.
Балансовая стоимость компании или корпорации как актива, принадлежащего отдельному экономическому субъекту, представляет собой акционерный капитал компании или корпорации , стоимость приобретения акций или рыночную стоимость акций, принадлежащих отдельному экономическому субъекту.
Бухгалтерская стоимость корпорации используется в фундаментальном финансовом анализе, чтобы помочь определить, является ли рыночная стоимость корпоративных акций выше или ниже бухгалтерской стоимости корпоративных акций. Ни рыночная стоимость, ни бухгалтерская стоимость не являются беспристрастной оценкой стоимости корпорации. Бухгалтерские записи корпорации, как правило, не отражают рыночную стоимость активов и обязательств, а рыночная или торговая стоимость акций корпорации подвержена изменениям.
Разновидность балансовой стоимости, осязаемый обыкновенный капитал , недавно стала использоваться федеральным правительством США при оценке проблемных банков. [13] [14] Осязаемый обыкновенный капитал рассчитывается как общая балансовая стоимость за вычетом нематериальных активов , деловой репутации и привилегированных акций , и, таким образом, может считаться наиболее консервативной оценкой компании и наилучшим приближением ее стоимости в случае, если она будет вынуждена ликвидироваться. [15]
Поскольку материальный обыкновенный капитал вычитает привилегированный капитал из материальной балансовой стоимости, он позволяет точнее оценить стоимость компании для владельцев именно обыкновенных акций по сравнению со стандартными расчетами балансовой стоимости.
Чтобы четко отличить рыночную цену акций от основного капитала или акционерного капитала , часто используется термин «балансовая стоимость» , поскольку он фокусируется на значениях, которые были добавлены и вычтены в бухгалтерских книгах бизнеса (активы – обязательства). Термин также используется для различия между рыночной ценой любого актива и его бухгалтерской стоимостью, которая в большей степени зависит от исторической стоимости и амортизации . Его можно использовать взаимозаменяемо с балансовой стоимостью. Хотя его можно использовать для обозначения общего капитала бизнеса , чаще всего он используется:
Выпуск большего количества акций не обязательно снижает стоимость текущего владельца. Хотя верно, что при удвоении количества акций EPS сократится вдвое, это слишком просто, чтобы быть полной историей. Все зависит от того, сколько было заплачено за новые акции и какую прибыль принесет новый капитал после инвестирования. См. обсуждение в разделе разводнение акций .
Бухгалтерская стоимость часто используется взаимозаменяемо с чистой бухгалтерской стоимостью или балансовой стоимостью , которая является первоначальной стоимостью приобретения за вычетом накопленной амортизации , истощения или износа . Бухгалтерская стоимость — это термин, который означает стоимость фирмы согласно бухгалтерским книгам компании. Это стоимость, по которой активы оцениваются в балансе компании на указанную дату.