В бухгалтерском учете неплатежеспособность - это состояние неспособности лица или компании (должника) выплатить долги по наступлении срока платежа ; те , кто находится в состоянии неплатежеспособности , называются неплатежеспособными . Существует две формы: неплатежеспособность по денежным потокам и неплатежеспособность по балансу .
Неплатежеспособность по денежным потокам возникает, когда у человека или компании достаточно активов , чтобы выплатить то, что он должен, но нет подходящей формы оплаты. Например, человек может владеть большим домом и ценным автомобилем, но не иметь достаточно ликвидных активов, чтобы выплатить долг, когда наступит срок его погашения. Неплатежеспособность по денежным потокам обычно можно разрешить путем переговоров . Например, инкассатор может подождать, пока автомобиль не будет продан, и должник согласится заплатить штраф.
Балансовая неплатежеспособность — это когда у человека или компании недостаточно активов для погашения всех своих долгов. Человек или компания могут объявить себя банкротом , но не обязательно. После того, как все стороны признают убыток, переговоры часто способны разрешить ситуацию без банкротства. Компания, которая является балансовой неплатежеспособностью, может все еще иметь достаточно денег, чтобы вовремя оплатить свой следующий счет. Однако большинство законов не позволят компании оплатить этот счет, если это напрямую не поможет всем ее кредиторам. Например, неплатежеспособному фермеру может быть разрешено нанять людей для помощи в сборе урожая, потому что не собрать и не продать урожай было бы еще хуже для его кредиторов.
Было предложено, чтобы оратор или писатель говорил либо техническую неплатежеспособность , либо фактическую неплатежеспособность , чтобы всегда быть ясным – где техническая неплатежеспособность является синонимом балансовой неплатежеспособности, что означает, что его обязательства больше, чем его активы , а фактическая неплатежеспособность является синонимом первого определения неплатежеспособности («Неплатежеспособность – это неспособность должника выплатить свой долг». [1] В то время как техническая неплатежеспособность является синонимом балансовой неплатежеспособности, неплатежеспособность по денежным потокам и фактическая неплатежеспособность не являются синонимами. Термин «неплатежеспособность по денежным потокам» несет в себе сильную (но, возможно, не абсолютную) коннотацию того, что должник является платежеспособным по балансу, тогда как термин «фактически неплатежеспособный» – нет.
Неплатежеспособность, связанная с денежными потоками, подразумевает нехватку ликвидности для погашения долгов по мере наступления срока их погашения.
Балансовая неплатежеспособность подразумевает наличие отрицательных чистых активов —где обязательства превышают активы. Неплатежеспособность не является синонимом банкротства , которое является определением неплатежеспособности, вынесенным судом , с последующими юридическими распоряжениями, направленными на разрешение неплатежеспособности.
Бухгалтерская неплатежеспособность происходит, когда общая сумма обязательств превышает общую сумму активов (отрицательная чистая стоимость ). [2] [3] [4] [5]
Основное внимание в современном законодательстве о несостоятельности и практике реструктуризации задолженности предприятий больше не уделяется ликвидации и устранению неплатежеспособных субъектов, а ремоделированию финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые затруднения , с целью реабилитации и продолжения их бизнеса. Это известно как реструктуризация бизнеса или восстановление бизнеса . Реализация реструктуризации бизнеса может принимать различные формы, включая сохранение и реструктуризацию, продажу в качестве действующего предприятия или ликвидацию и выход. В некоторых юрисдикциях продолжение деятельности корпорации в состоянии неплатежеспособности является правонарушением в соответствии с законами о несостоятельности . В других (например, в Соединенных Штатах с их положениями Главы 11 ) бизнес может продолжаться в рамках объявленного защитного соглашения, пока разрабатываются альтернативные варианты достижения восстановления. Все чаще законодательные органы отдают предпочтение альтернативам окончательной ликвидации компаний.
В некоторых юрисдикциях продолжение выплат некоторым кредиторам в приоритетном порядке по сравнению с другими кредиторами после достижения состояния неплатежеспособности может стать основанием для гражданского иска или даже правонарушения . [6]
Реструктуризацией задолженности обычно занимаются профессиональные специалисты по вопросам несостоятельности и реструктуризации, и, как правило, она менее затратна и является предпочтительной альтернативой банкротству.
Реструктуризация задолженности — это процесс, который позволяет частной или публичной компании (или суверенному субъекту), столкнувшимся с проблемами с денежными потоками и финансовыми трудностями, сократить и пересмотреть условия своей просроченной задолженности с целью улучшения или восстановления ликвидности и реабилитации, чтобы иметь возможность продолжить свою деятельность.
Хотя термин «банкрот» может использоваться в отношении правительства, суверенные государства не становятся банкротами. Это так, потому что банкротство регулируется национальным законодательством; не существует субъекта, который мог бы взять на себя управление таким правительством и распределить активы между кредиторами. Правительства могут быть неплатежеспособными в том смысле, что у них нет денег для оплаты обязательств, когда они должны быть выполнены. Если правительство не выполняет обязательство, оно находится в состоянии « дефолта ». Поскольку правительства являются суверенными субъектами, кредиторы, которые держат долг правительства, не могут легко конфисковать активы правительства, чтобы погасить долг (хотя « фонды-стервятники » часто находят способы сделать это). Кредитор может потребовать вернуть хотя бы часть того, что он должен. Однако в большинстве случаев дефолтный долг рефинансируется путем дальнейшего заимствования или монетизируется путем выпуска большего количества валюты (что обычно приводит к инфляции или гиперинфляции ). [ необходима цитата ]
Режимы несостоятельности во всем мире развивались очень по-разному, при этом законы фокусируются на различных стратегиях работы с несостоятельными. Результат несостоятельной реструктуризации может сильно различаться в зависимости от законов штата, в котором проводится процедура несостоятельности, и во многих случаях различные заинтересованные стороны в компании могут иметь преимущество в разных юрисдикциях . [7]
В Ангилье несостоятельность физических лиц регулируется Законом о банкротстве (глава B.15), а корпоративная несостоятельность регулируется Законом о банкротстве (глава B.15) или Законом о компаниях (глава C.65).
В Австралии корпоративная несостоятельность регулируется Законом о корпорациях 2001 года (Cth). Компании могут быть подвергнуты добровольному управлению , добровольной ликвидации кредиторами и ликвидации судом. Обеспеченные кредиторы с зарегистрированными обременениями могут назначать получателей и получателей и управляющих в зависимости от их обременения.
На Британских Виргинских островах законодательство о несостоятельности в основном закреплено в Законе о несостоятельности 2003 года и Правилах о несостоятельности 2005 года.
В Канаде банкротство и несостоятельность в целом регулируются Законом о банкротстве и несостоятельности . Альтернативный режим доступен для крупных компаний (или аффилированных групп) в соответствии с Законом о соглашениях с кредиторами компаний , где общая задолженность превышает 5 миллионов долларов. [8]
В Германии процедуры банкротства как компаний, так и физических лиц регулируются Законом о банкротстве (Insolvenzordnung), действующим с 1999 года, но со значительными изменениями в 2012 году. [9] Целью закона о банкротстве является равное и наилучшее удовлетворение кредиторов.
Если интересы кредиторов соблюдены, неплатежеспособным компаниям предлагаются различные способы реструктуризации их бизнеса, например, путем внедрения «плана неплатежеспособности» (Insolvenzplan) . В то время как обычные процедуры неплатежеспособности ведутся назначенным судом управляющим по неплатежеспособности, процедуры «должника во владении» стали обычным явлением после законодательных изменений в 2012 году.
Для физических лиц Verbraucherinsolvenzverfahren (дословно «процедура банкротства индивидуальных потребителей») позволяет списать все долги по истечении трех лет при соблюдении определенных условий.
В Гонконге несостоятельность в первую очередь регулируется Положением о компаниях (ликвидация и прочие положения) (глава 32) и Правилами о компаниях (ликвидация) (глава 32H).
В Индии банкротство и несостоятельность в целом регулируются Кодексом о несостоятельности и банкротстве 2016 года. Совет по несостоятельности и банкротству Индии (IBBI) является регулирующим органом , осуществляющим надзор за процедурами несостоятельности и такими организациями, как профессиональные агентства по несостоятельности (IPA), специалисты по несостоятельности (IP) и информационные службы (IU) в Индии .
Неплатежеспособные граждане не могут баллотироваться/быть назначены на какую-либо государственную должность, а также не могут участвовать в государственных экзаменах. Им также не разрешается эмигрировать.
Иранское правительство Налоговая, финансовая и банкротная администрация занимается корпорациями. Первый закон о несостоятельности был принят в 1935 году. Те, кто заявляет о своей неспособности, временно освобождаются от уплаты долга. [10] [11]
В Ирландии несостоятельность регулируется Законом о компаниях 2014 года .
В России законодательство о несостоятельности (банкротстве) регулируется Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и Федеральным законом № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
В Южной Африке владельцы предприятий, которые на каком-либо этапе торговали неплатежеспособностью (т.е. имели балансовую неплатежеспособность), становятся лично ответственными за долги предприятия. Торговля неплатежеспособностью часто считается обычной деловой практикой в Южной Африке, пока предприятие способно выполнять свои долговые обязательства, когда наступает срок их погашения.
Согласно швейцарскому законодательству, неплатежеспособность или обращение взыскания на заложенное имущество может привести к аресту и продаже активов с аукциона (как правило, в случае частных лиц) или к процедуре банкротства (как правило, в случае зарегистрированных коммерческих организаций).
Турецкое законодательство о несостоятельности регулируется Законом о принудительном исполнении и банкротстве (Кодекс №: 2004, Первоначальное название: İcra ve İflas Kanunu). Основная концепция законодательства о несостоятельности очень похожа на швейцарское и немецкое законодательство о несостоятельности. Методами принудительного исполнения являются реализация заложенного имущества, арест активов и банкротство.
В Соединенном Королевстве термин «банкротство» зарезервирован для физических лиц. Несостоятельность определяется как с точки зрения денежного потока , так и с точки зрения баланса в Законе Великобритании о несостоятельности 1986 года , раздел 123, который частично гласит:
123.-(1) Компания считается неспособной выплатить свои долги ---
(a) если кредитор (по уступке или иным образом), которому компания должна сумму, превышающую 750 фунтов стерлингов на тот момент, вручил компании, оставив его в зарегистрированном офисе компании, письменное требование (в установленной форме), требующее от компании выплатить причитающуюся сумму, и компания в течение 3 недель после этого не выплатила сумму или не обеспечила ее или не урегулировала ее к разумному удовлетворению кредитора,... (2) Компания также считается неспособной выплатить свои долги, если суду будет доказано, что стоимость активов компании меньше суммы ее обязательств, принимая во внимание ее условные и будущие обязательства...— Закон о несостоятельности 1986 г. , раздел 123 (часть IV, глава VI), стр. 68.
Компания, которая является неплатежеспособной, может быть ликвидирована ( иногда это называется ликвидацией). Директора и акционеры могут инициировать процесс ликвидации без участия суда путем принятия решения акционерами и назначения лицензированного специалиста по вопросам неплатежеспособности в качестве ликвидатора. Однако ликвидация не будет иметь юридической силы без созыва собрания кредиторов, которые имеют возможность назначить ликвидатора по своему выбору. Этот процесс известен как добровольная ликвидация кредиторами (CVL), в отличие от добровольной ликвидации членами (MVL), которая предназначена для платежеспособных компаний. В качестве альтернативы кредитор может подать в суд ходатайство о вынесении постановления о ликвидации, которое, если будет удовлетворено, переведет компанию в так называемую обязательную ликвидацию или ликвидацию судом. Ликвидатор реализует активы компании и распределяет полученные средства между кредиторами в соответствии с их приоритетами после вычета расходов. В случае неплатежеспособности индивидуального предпринимателя варианты неплатежеспособности включают индивидуальные добровольные соглашения и банкротство .
Директора могут быть гражданским и даже уголовным преступлением, если позволят компании продолжать торговать, будучи неплатежеспособной. Однако Закон о неплатежеспособности 1986 года ввел две новые процедуры неплатежеспособности , которые направлены на предоставление времени для спасения компании или, по крайней мере, ее бизнеса. Это Администрация и Добровольное соглашение компании :
Один конкретный тип Администрации , который становится все более распространенным, называется администрацией pre pack (более подробная информация в разделе Администрация (закон) ). В этом процессе сразу после назначения администратор завершает заранее подготовленную продажу бизнеса компании, часто ее директорам или владельцам. Процесс можно рассматривать как спорный, поскольку у кредиторов нет возможности проголосовать против продажи. Обоснованием этого устройства является то, что быстрая продажа бизнеса может быть необходима или выгодна для достижения лучшей цены. Если бы продажа была отложена, кредиторы в конечном итоге проиграли бы, поскольку цена, которую можно получить за активы, была бы снижена.
В дополнение к вышеупомянутым процедурам корпоративной несостоятельности, кредитор, имеющий обеспечение по активу компании, может иметь право назначить управляющего по несостоятельности в качестве административного получателя или, в Шотландии , получателя. Процесс, в последнее время известный как административное управление или, в Шотландии, управление, существует уже много лет и часто приводил к успешному спасению бизнеса компании путем продажи, но не самой компании. После введения коллективной процедуры несостоятельности Администрации в 1986 году законодатели решили установить срок действия административного управления или, в Шотландии, процедуры управления, и теперь невозможно назначить административного получателя или, в Шотландии, получателя в рамках обеспечения, созданного после 15 сентября 2003 года.
В отдельных случаях имуществом банкрота занимается официальный получатель, назначенный судом. В некоторых случаях файл передается в RTLU (OR Regional Trustee Liquidator Unit), который оценит ваши активы и доход, чтобы выяснить, можете ли вы внести свой вклад в оплату расходов по банкротству или даже погасить часть своих долгов.
Согласно Единому торговому кодексу , лицо считается неплатежеспособным, когда сторона прекратила выплачивать свои долги в ходе обычной деятельности , или не может выплачивать свои долги по мере наступления срока их уплаты, или является неплатежеспособной в значении Кодекса о банкротстве . Это важно, поскольку определенные права в соответствии с кодексом могут быть использованы против неплатежеспособной стороны, которые в противном случае были бы недоступны.
Соединенные Штаты установили режимы несостоятельности [ требуется ссылка ] , которые направлены на защиту несостоятельного лица или компании от кредиторов и баланс их соответствующих интересов. Например, см. Главу 11, Раздел 11, Кодекс Соединенных Штатов . Однако некоторые государственные суды начали находить отдельных корпоративных должностных лиц и директоров ответственными за то, что они загоняют компанию глубже в банкротство, в соответствии с юридической теорией «углубления несостоятельности». [12]
При определении того, является ли подарок или платеж кредитору незаконной преференцией, основным фактором обычно является дата неплатежеспособности, а не дата законно объявленного банкротства.
