Big Oil — название, которое иногда используют для описания шести или семи крупнейших в мире публичных и принадлежащих инвесторам нефтегазовых компаний , также известных как супермейджеры . [5] [6] [7] [8] Термин, особенно в Соединенных Штатах , подчеркивает их экономическую мощь и влияние на политику. Big Oil часто ассоциируется с лоббированием ископаемого топлива , а также используется для обозначения отрасли в целом в уничижительной или пренебрежительной манере. [9]
Источники расходятся во мнениях относительно точного состава сегодняшних крупных нефтяных компаний, хотя компании, которые чаще всего упоминаются как сверхкрупные, — это ExxonMobil , Shell , TotalEnergies , BP , Chevron и Eni , а также часто упоминаемая ConocoPhillips до выделения своих операций по переработке в Phillips 66. Фраза «суперкрупная» возникла из отчета, опубликованного Дугласом Терресоном из Morgan Stanley в феврале 1998 года. В отчете предсказывалась значительная фаза консолидации «крупных» нефтяных компаний, которая приведет к образованию группы доминирующих «суперкрупных» предприятий. [10] [11] [12] [13] Ранее под «крупной нефтяной компанией» подразумевались семь нефтяных компаний, которые сформировали Консорциум для Ирана ; Такими « Семью сестрами » были Anglo-Persian Oil Company (предшественница BP), Shell plc, три предшественника Chevron (Standard Oil of California, Gulf Oil и Texaco ) и две предшественника ExxonMobil ( Jersey Standard и Standard Oil of New York ).
Термин, аналогичный другим, таким как Big Steel , Big Tech и Big Pharma , которые описывают отрасли, в которых доминируют несколько гигантских корпораций, был популярен в печати с конца 1960-х годов. [14] [15] Сегодня он часто используется для обозначения семи супермейджеров. [16] Использование термина в популярных СМИ часто исключает национальных производителей и нефтяные компании ОПЕК , которые играют гораздо большую глобальную роль в установлении цен, чем супермейджеры. [17] [18] [19] Две государственные нефтяные компании Китая , Sinopec и China National Petroleum Corporation , а также Saudi Aramco , получили в 2022 году большую выручку, чем любая нефтяная компания, принадлежащая инвесторам. [20]
В морской отрасли шесть-семь крупных нефтяных компаний, которые решают большую часть бизнеса по фрахтованию танкеров для перевозки сырой нефти, называются «нефтяными гигантами». [21]
Выражение «Семь сестёр» было придумано главой итальянской государственной нефтяной компании ( Eni ) Энрико Маттеи [ 22] , который пытался добиться членства своей компании, но получил отказ.
История супермейджеров восходит к семи нефтяным компаниям, которые образовали картель « Консорциум для Ирана » и доминировали в мировой нефтяной промышленности с середины 1940-х до 1970-х годов. [23] [24] «Семь сестер» — это:
К 1930-м годам «Семь сестер» доминировали в добыче нефти в мире. [25] Компании владели почти всеми правами на нефть в Иране , Ираке , Саудовской Аравии и Персидском заливе . [25] Компании создали совместные компании (такие как Iraq Petroleum Company ), чтобы юридически связать свои руки, способствовать сотрудничеству и предотвратить мошенничество друг с другом. [25] Компании стремились ограничить поставки нефти, контролируя скорость разработки нефтяных месторождений. С 1920-х по 1940-е годы у них были соглашения не добывать нефть на Ближнем Востоке, если это не было согласовано друг с другом. [25] После 1940-х годов компании продолжали вступать в сговор. [25] Открытие крупных нефтяных месторождений в Саудовской Аравии грозило потопить картель, поскольку контроль над нефтяными месторождениями двумя компаниями мог подорвать существующие схемы управления поставками. [25] Однако в конечном итоге добыча нефти в Саудовской Аравии стала совместно контролироваться четырьмя из семи сестер, что облегчило поддержание координации между семью сестрами. [25]
По словам Джеффа Колгана, «Семь сестер» столкнулись с двумя основными проблемами. Первая заключалась в координации деятельности компаний, чтобы цены на нефть оставались высокими. [25] Вторая заключалась в сотрудничестве с правительствами территорий, содержащих нефтяные запасы: компании стремились минимизировать налоги и роялти, выплачиваемые правительствам. [25] Что касается взаимодействия с правительствами стран-хозяев, «Семь сестер» извлекали выгоду из готовности британских и американских правительств оказывать давление и принуждать правительства стран-хозяев. [25] Нефтяные компании также замедляли добычу, когда налоги и роялти увеличивались одним правительством-хозяином, одновременно наращивая добычу на других территориях с более низкими налогами и роялти, тем самым оказывая давление на правительства стран-хозяев, чтобы они сохраняли налоги и роялти низкими. [25]
Правительства стран-хозяев столкнулись с рядом препятствий в плане национализации добычи нефти. Во-первых, ряд стран-производителей нефти не имели независимости и контролировались империями. Во-вторых, великие державы установили послушных глав государств в нескольких странах-производителях нефти, что сделало этих лидеров зависимыми от поддержки великих держав и нежелающими их расстраивать. В-третьих, ряд стран-производителей нефти не имели капитала и технических знаний для управления добычей нефти, а также нуждались в доступе к североамериканским и европейским рынкам. В-четвертых, страны-производители нефти опасались, что их накажут западные правительства и компании, если они национализируют добычу нефти (как это было с Мохаммадом Моссадыком , когда он национализировал иранскую нефтяную промышленность). [25]
В 1951 году Иран национализировал свою нефтяную промышленность , ранее контролируемую Anglo-Iranian Oil Company (теперь BP ), и иранская нефть подверглась международному эмбарго . В попытке вернуть иранскую добычу нефти на международные рынки Государственный департамент США предложил создать консорциум крупных нефтяных компаний, несколько из которых были дочерними корпорациями первоначальной монополии Standard Oil Джона Д. Рокфеллера . [26]
В 1959 году «Семь сестер» снизили цену на нефть для Венесуэлы и стран Ближнего Востока, что вызвало гнев среди правительств стран-производителей нефти. [27] Это побудило правительства стран-производителей нефти предпринять первые шаги по созданию ОПЕК. [27] «Семь сестер» пригрозили основателям ОПЕК, что они потеряют доступ к рынку, если продолжат реализацию своих планов. [27]
Глава итальянской государственной нефтяной компании ( Eni ) Энрико Маттеи добивался членства своей компании, но получил отказ, и с тех пор выражение «Семь сестёр» стало распространяться. [28] [29] Британский писатель Энтони Сэмпсон перенял этот термин, когда в 1975 году написал книгу « Семь сестёр» , чтобы описать нефтяной картель , который изо всех сил старался устранить конкурентов и сохранить контроль над мировыми нефтяными ресурсами. [30] Термин для нефтяного картеля был далее популяризирован, вместе с вымышленным логотипом, в фильме «Безумный Макс 2: Воин дороги» , постапокалиптическом антиутопическом боевике 1981 года об апокалиптической нехватке топлива. [31]
Будучи политически влиятельными, вертикально интегрированными , хорошо организованными и способными вести сплоченные переговоры как картель, «Семь сестер» изначально могли оказывать значительное влияние на производителей нефти в странах третьего мира . [28] Несмотря на свою рыночную власть, «Семь сестер» поддерживали цены на стабильном умеренном уровне. [32] Это было сделано для того, чтобы не стимулировать правительства как стран-потребителей, так и стран-производителей вводить правила в отношении нефтяной промышленности. [32]
До нефтяного кризиса 1973 года «Семь сестёр» контролировали около 85 процентов мировых запасов нефти . [33] В 1970-х годах многие страны с большими запасами национализировали активы всех крупных нефтяных компаний. С тех пор доминирование в отрасли перешло к картелю ОПЕК и государственным нефтегазовым компаниям в странах с развивающейся рыночной экономикой , таким как Saudi Aramco , «Газпром» (Россия), China National Petroleum Corporation , National Iranian Oil Company , PDVSA (Венесуэла), Petrobras (Бразилия) и Petronas (Малайзия). В 2007 году Financial Times назвала их «новыми «Семью сёстрами». [34] [35] По данным консалтинговой фирмы PFC Energy , к 2012 году только 7% известных мировых запасов нефти находились в странах, которые предоставили частным международным компаниям полную свободу действий. Полностью 65% находились в руках государственных компаний. [36] [37] [38]
The Era of the Super Major — отраслевой отчет, опубликованный Дугласом Терресоном из Morgan Stanley 13 февраля 1998 года. Г-н Терресон был ведущим аналитиком Integrated Oil по версии журнала Institutional Investor в то время и имел широкую поддержку в мировом инвестиционном сообществе. После многих лет плохих показателей работы энергетического сектора г-н Терресон предположил, что бизнес-модели устарели, и что необходимы серьезные стратегические изменения во всем мировом энергетическом секторе, чтобы ценностные предложения стали конкурентоспособными по сравнению с другими частями рынка.
Предпосылка отчета заключалась в том, что «слияние динамики отрасли приведет к созданию стратегической и финансовой среды, благоприятствующей крупной консолидационной деятельности в секторе Integrated Oil. Это приведет к значительным изменениям в стратегическом ландшафте, диктующим конкурентное размещение и эффективность рынка акций на долгие годы вперед». В отчете указывалось, что эта фаза будет обусловлена конкурентными последствиями: (1) глобализации приватизированных национальных нефтяных компаний и (2) растущего статуса специализированных транснациональных корпораций. Ожидалось, что объединения будут происходить в первую очередь между Major Oils, которые затем станут «Super-Majors», что было выражением, созданным в Morgan Stanley в конце 1990-х годов для обозначения прототипной модели успеха в отрасли Integrated Oil по мере развития глобализации и масштабирования.
В течение 6 месяцев после публикации «Эры сверхкрупных» произошло слияние BP и Amoco, что стало крупнейшим промышленным объединением на Уолл-стрит в то время. Общая стоимость акций этих двух компаний значительно выросла, и за этим слиянием последовали ExxonMobil , BP-Amoco-Arco, ConocoPhillips , Chevron-Texaco- Unocal , Total-Petrofina-Elf и другие. Эта фаза стала одной из крупнейших фаз консолидации в истории энергетического сектора. Корпоративные показатели в энергетическом секторе были весьма позитивными до 2007 года, что подчеркивает предположение о том, что тезис «сверхкрупных» компаний создаст значительную экономическую ценность для акционеров:
Этот процесс консолидации создал некоторые из крупнейших мировых корпораций, определенных рейтингом Forbes Global 2000 , и по состоянию на 2007 год все они входили в топ-25. В период с 2004 по 2007 год прибыль шести супермейджеров составила 494,8 млрд долларов США. [39] Многие из этих теперь уже объединенных компаний остаются в списке Fortune Global 500 , при этом ExxonMobil занимает 12-е место, Total — 27-е место, BP — 35-е место, а Chevron — 37-е место в издании списка 2022 года. [40]
Состав Big Oil является предметом широких дебатов. Почти все счета Big Oil включают ExxonMobil , Chevron , Shell , BP , Eni и TotalEnergies . Все шесть из этих компаний вертикально интегрированы в отрасли и работают upstream , midstream и downstream . [10] [11]
ConocoPhillips реже причисляют к крупным нефтяным компаниям из-за выделения ее подразделения по переработке в Phillips 66. [ 12] [41] Кроме того, в 2022 году ConocoPhillips заняла более низкое место, чем любая из шести крупных крупных нефтяных компаний в списке Fortune Global 500 , а по объему выручки ее обошла Phillips 66 в 2022 году. [42]
Valero Energy заняла более высокое место в рейтинге Fortune Global 500 2022 года, чем Eni, хотя компания часто заявляет, что она является независимым нефтеперерабатывающим заводом, сосредоточенным на операциях по переработке и сбыту нефти, и не имеет значительной деятельности по добыче нефти. [43] [44] Однако в СМИ Valero иногда называют компанией «большой нефти» и объединяют с другими крупными компаниями. [45] [46]
Как группа, супермейджеры контролируют около 6% мировых запасов нефти и газа . Наоборот, 88% мировых запасов нефти и газа контролируются картелем ОПЕК и государственными нефтяными компаниями , в основном расположенными на Ближнем Востоке. [47] Показана тенденция к увеличению влияния картеля ОПЕК, государственных нефтяных компаний [23] [48] в странах с развивающейся экономикой, и Financial Times использовала ярлык «Новые семь сестер» для обозначения группы, которые, по ее мнению, являются наиболее влиятельными национальными нефтегазовыми компаниями, базирующимися в странах за пределами ОЭСР , а именно CNPC , Газпром (Россия) , Национальная иранская нефтяная компания (Иран) , Petrobras (Бразилия) , PDVSA (Венесуэла) , Petronas (Малайзия) и Saudi Aramco (Саудовская Аравия) . [49] [50]
Другие компании, не вовлеченные напрямую в торговлю нефтью и газом, но все еще поставляющие аксессуары, такие как оборудование для бурения, фрекинга и переработки, также были связаны с Большой нефтью из-за их политического влияния. В частности, Koch Industries [51] [52] [53] [54] и Wilks Masonry [55] [56] [57] активно финансировали лоббистские группы, аналитические центры и средства массовой информации, связанные с Большой нефтью.
В морской отрасли группа из шести компаний, которые контролируют фрахтование большинства нефтяных танкеров по всему миру, вместе именуются «нефтяными крупными компаниями» . [58] Это: Shell , BP , ExxonMobil , Chevron , TotalEnergies и ConocoPhillips . [59] [60] Чартерные компании , такие как «Shelltime 4», часто упоминают фразу «нефтяная крупная компания». [61]
В мировой нефтяной терминологии принято говорить о «семи крупнейших компаниях», в число которых входят ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips, BP, Shell, Total и Eni.
