В бухгалтерском учете неплатежеспособность — это состояние неспособности лица или компании ( должника ) оплатить долги при наступлении срока погашения ; о тех, кто находится в состоянии неплатежеспособности, говорят, что они неплатежеспособны . Существует две формы: несостоятельность денежных потоков и неплатежеспособность баланса .
Несостоятельность денежных потоков – это когда человек или компания имеет достаточно активов для погашения своей задолженности, но не имеет соответствующей формы платежа. Например, человек может владеть большим домом и дорогой машиной, но не иметь достаточно ликвидных активов для выплаты долга при наступлении срока его погашения. Несостоятельность денежных потоков обычно может быть решена путем переговоров . Например, инкассатор может подождать, пока автомобиль будет продан и должник согласится выплатить неустойку.
Балансовая несостоятельность – это когда у человека или компании недостаточно активов для погашения всех своих долгов. Человек или компания могут объявить о банкротстве , но это не обязательно. Как только потеря признается всеми сторонами, переговоры часто позволяют разрешить ситуацию без банкротства. Компания, балансовая неплатежеспособность которой все еще может иметь достаточно денег, чтобы вовремя оплатить следующий счет. Однако большинство законов не позволяют компании оплатить этот счет, если это не поможет напрямую всем ее кредиторам. Например, неплатежеспособному фермеру может быть разрешено нанимать людей для помощи в сборе урожая, потому что отказ от сбора и продажи урожая будет еще хуже для его кредиторов.
Было предложено, чтобы оратор или писатель говорил либо о технической несостоятельности , либо о фактической несостоятельности , чтобы всегда было ясно: где техническая несостоятельность является синонимом балансовой несостоятельности, что означает, что его обязательства превышают его активы , а фактическая неплатежеспособность синоним первого определения неплатежеспособности («Неплатежеспособность – это неспособность должника выплатить свой долг»). [1] Хотя техническая неплатежеспособность является синонимом балансовой неплатежеспособности, неплатежеспособность денежных потоков и фактическая неплатежеспособность не являются синонимами. Термин «неплатежеспособный по денежному потоку» несет в себе сильный (но, возможно, не абсолютный) смысл того, что должник является платежеспособным по балансу, тогда как термин «фактически неплатежеспособный» этого не делает.
Несостоятельность денежных потоков предполагает отсутствие ликвидности для погашения долгов при наступлении срока их погашения.
Балансовая неплатежеспособность предполагает наличие отрицательных чистых активов , когда обязательства превышают активы. Несостоятельность не является синонимом банкротства , которое представляет собой определение неплатежеспособности, вынесенное судом с последующими юридическими постановлениями, направленными на разрешение неплатежеспособности.
Бухгалтерская несостоятельность возникает, когда общая сумма обязательств превышает общую сумму активов (отрицательный собственный капитал ). [2] [3] [4] [5]
Основное внимание современного законодательства о несостоятельности и практики реструктуризации долга предприятий больше сосредоточено не на ликвидации и устранении неплатежеспособных предприятий, а на ремоделировании финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые затруднения , с тем, чтобы обеспечить реабилитацию и продолжение их бизнеса. Это известно как оздоровление бизнеса или восстановление бизнеса . Оздоровление бизнеса может принимать различные формы, включая сохранение и реструктуризацию, продажу как действующего предприятия или свертывание и выход. В некоторых юрисдикциях продолжение деятельности корпорации , будучи неплатежеспособной , является правонарушением в соответствии с законодательством о несостоятельности . В других странах (например, в США с положениями главы 11 ) бизнес может продолжаться в соответствии с заявленным защитным соглашением, пока разрабатываются альтернативные варианты восстановления. Законодатели все чаще отдают предпочтение альтернативам окончательному закрытию компаний.
В некоторых юрисдикциях продолжение выплаты некоторым кредиторам в пользу других кредиторов после достижения состояния неплатежеспособности может стать основанием для гражданского иска или даже правонарушения . [6]
Реструктуризацией долга обычно занимаются профессиональные специалисты по вопросам неплатежеспособности и реструктуризации, она обычно менее дорогая и является предпочтительной альтернативой банкротству.
Реструктуризация долга — это процесс, который позволяет частной или публичной компании (или суверенной организации), столкнувшейся с проблемами движения денежных средств и финансовыми трудностями, сократить и пересмотреть свои просроченные долги, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и реабилитироваться, чтобы она могла продолжить свою деятельность.
Хотя термин «банкрот» можно использовать по отношению к правительству, суверенные государства не становятся банкротами. Это так, потому что банкротство регулируется национальным законодательством; не существует организации, которая могла бы взять на себя управление таким правительством и распределить активы среди кредиторов. Правительства могут оказаться неплатежеспособными из-за отсутствия денег для погашения обязательств в срок. Если правительство не выполняет свои обязательства, оно находится в состоянии « дефолта ». Поскольку правительства являются суверенными субъектами, кредиторы, владеющие государственным долгом, не могут легко конфисковать активы правительства для погашения долга (хотя « фонды-стервятники » часто находят способы сделать это). Обращение кредитора заключается в том, чтобы потребовать возмещения хотя бы части суммы задолженности. Однако в большинстве случаев дефолтный долг рефинансируется за счет дальнейших заимствований или монетизируется путем выпуска большего количества валюты (что обычно приводит к инфляции или гиперинфляции ). [ нужна цитата ]
Режимы несостоятельности во всем мире развивались по-разному, при этом законы фокусировались на разных стратегиях борьбы с неплатежеспособностью. Результат реструктуризации неплатежеспособности может сильно различаться в зависимости от законодательства штата, в котором ведется производство по делу о неплатежеспособности, и во многих случаях разные заинтересованные стороны в компании могут иметь преимущество в разных юрисдикциях . [7]
В Ангилье неплатежеспособность физических лиц регулируется Законом о банкротстве (глава B.15), а корпоративная несостоятельность регулируется Законом о банкротстве (глава B.15) или Законом о компаниях (глава C.65).
В Австралии корпоративная несостоятельность регулируется Законом о корпорациях 2001 года (Cth). Компании могут быть помещены в режим добровольного управления , добровольной ликвидации кредиторов и ликвидации в судебном порядке. Обеспеченные кредиторы с зарегистрированными залогами могут назначать управляющих, а также управляющих и управляющих в зависимости от их залога.
На Британских Виргинских островах законодательство о несостоятельности в основном кодифицировано в Законе о несостоятельности 2003 года и Правилах о несостоятельности 2005 года.
В Канаде банкротство и несостоятельность обычно регулируются Законом о банкротстве и несостоятельности . Альтернативный режим доступен более крупным компаниям (или дочерним группам) в соответствии с Законом о соглашениях с кредиторами компаний , общая сумма долгов которых превышает 5 миллионов долларов США. [8]
В Германии производство по делу о несостоятельности, как для компаний, так и для физических лиц, регулируется Законом о несостоятельности (Insolvenzordnung), действующим с 1999 года, но со значительными изменениями в 2012 году. [9] Целью законодательства о несостоятельности является равное и наилучшее удовлетворение требований кредиторы.
При соблюдении интересов кредиторов неплатежеспособным компаниям предлагаются различные способы реструктуризации своего бизнеса, например, путем реализации «плана неплатежеспособности» (Insolvenzplan) . В то время как обычные процедуры банкротства проводятся арбитражным управляющим, назначаемым судом, процедуры «должника во владении» стали обычным явлением после законодательных изменений в 2012 году.
Для физических лиц Verbraucherinsolvenzverfahren (буквально «процесс о неплатежеспособности индивидуальных потребителей») позволяет погасить все долги через три года при соблюдении определенных условий.
В Гонконге неплатежеспособность в первую очередь регулируется Постановлением о компаниях (ликвидация и прочие положения) (глава 32) и Правилами о компаниях (ликвидация) (глава 32H).
В Индии банкротство и несостоятельность обычно регулируются Кодексом о несостоятельности и банкротстве 2016 года . Совет по несостоятельности и банкротству Индии (IBBI) является регулирующим органом , контролирующим процедуры несостоятельности и таких организаций, как профессиональные агентства по банкротству (IPA), специалисты по банкротству (IP) и Информационные утилиты (IU) в Индии .
Неплатежеспособные граждане не могут баллотироваться/назначаться на какую-либо государственную должность, а также не могут участвовать в государственных экзаменах. Им также не разрешено эмигрировать.
Правительство Ирана занимается вопросами налогов, финансов и банкротства. Первый закон о несостоятельности был принят в 1935 году. Те, кто заявляет о несостоятельности, временно освобождаются от уплаты долга. [10] [11]
В Ирландии несостоятельность регулируется Законом о компаниях 2014 года .
В России законодательство о несостоятельности регулируется Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и Федеральным законом № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
В Южной Африке владельцы предприятий, которые на каком-либо этапе торговали неплатежеспособными (т.е. имели балансовую неплатежеспособность), несут личную ответственность по долгам бизнеса. Торговля неплатежеспособностью часто рассматривается как нормальная деловая практика в Южной Африке, при условии, что бизнес способен выполнить свои долговые обязательства при наступлении срока их погашения.
Согласно швейцарскому законодательству, несостоятельность или обращение взыскания может привести к конфискации и продаже активов с аукциона (как правило, в случае частных лиц) или к процедуре банкротства (как правило, в случае зарегистрированных коммерческих организаций).
Турецкое законодательство о несостоятельности регулируется Законом о принудительном исполнении и банкротстве (код №: 2004, первоначальное название: İcra ve İflas Kanunu). Основная концепция закона о несостоятельности очень похожа на законы о несостоятельности Швейцарии и Германии. Методами принудительного исполнения являются реализация заложенного имущества, арест имущества и банкротство.
В Соединенном Королевстве термин «банкротство» применяется только к физическим лицам. Несостоятельность определяется как с точки зрения денежного потока , так и с точки зрения баланса в Законе Великобритании о несостоятельности 1986 года , раздел 123, который частично гласит:
123.-(1) Компания считается неспособной выплатить свои долги ---
(a) если кредитор (по уступке или иным образом), перед которым компания задолжала сумму, превышающую 750 фунтов стерлингов, причитающуюся к уплате, возложена на компанию, оставив его в зарегистрированном офисе компании, письменное требование (в установленной форме), требующее от компании выплатить причитающуюся сумму, и компания в течение 3 недель после этого не выплатила эту сумму или не обеспечила или не выплатила ее в разумном размере. удовлетворение кредитора,... (2) Общество считается неспособным выплатить свои долги также, если суду будет доказано, что стоимость активов общества меньше суммы его обязательств, принимая во внимание его условные и перспективные обязательства...— Закон о несостоятельности 1986 года , раздел 123 (Часть IV, Глава VI), с. 68.
Компания, которая является неплатежеспособной, может быть ликвидирована ( иногда это называется ликвидацией). Директора и акционеры могут инициировать процесс ликвидации без участия суда по решению акционеров и назначению лицензированного специалиста по вопросам неплатежеспособности в качестве ликвидатора. Однако ликвидация не будет иметь юридической силы без созыва собрания кредиторов, которые имеют возможность назначить ликвидатора по своему выбору. Этот процесс известен как добровольная ликвидация кредиторов (CVL), в отличие от добровольной ликвидации участников (MVL), которая предназначена для платежеспособных компаний. В качестве альтернативы кредитор может обратиться в суд с ходатайством о выдаче приказа о ликвидации, который, в случае его принятия, приведет к так называемой принудительной ликвидации или ликвидации по решению суда. Ликвидатор реализует активы компании и распределяет реализованные средства кредиторам в соответствии с их очередностью после вычета расходов. В случае неплатежеспособности индивидуального предпринимателя варианты банкротства включают индивидуальные добровольные соглашения и банкротство .
Разрешение директору компании продолжать торговлю, будучи неплатежеспособным, может считаться гражданским и даже уголовным правонарушением. Однако Законом о несостоятельности 1986 года были введены две новые процедуры банкротства , целью которых является предоставление времени для спасения компании или, по крайней мере, ее бизнеса. Это добровольное соглашение администрации и компании :
Один конкретный тип администрирования , который становится все более распространенным, называется администрированием предварительной упаковки (дополнительную информацию см. в разделе «Администрирование (закон)» ). В этом процессе сразу после назначения администратор завершает заранее оговоренную продажу бизнеса компании, часто ее директорам или владельцам. Процесс можно назвать спорным, поскольку у кредиторов нет возможности проголосовать против продажи. Смысл этого устройства заключается в том, что быстрая продажа бизнеса может быть необходимой или выгодной для достижения лучшей цены. Если продажа будет отложена, кредиторы в конечном итоге проиграют, поскольку цена, которую можно получить за активы, снизится.
В дополнение к вышеупомянутым процедурам корпоративной несостоятельности кредитор, владеющий обеспечением актива компании, может иметь право назначить арбитражного управляющего в качестве административного управляющего или, в Шотландии , управляющего. Этот процесс, позднее известный как административное конкурсное управление или, в Шотландии, конкурсное управление, существует уже много лет и часто приводит к успешному спасению бизнеса компании путем продажи, но не самой компании. С момента введения процедуры коллективной несостоятельности администрации в 1986 году законодатели решили установить срок действия административного управления или, в Шотландии, процедуры конкурсного управления, и больше невозможно назначить административного управляющего или, в Шотландии, управляющего. под залогом, созданным после 15 сентября 2003 года.
В отдельных случаях имуществом банкрота занимается арбитражный управляющий, назначаемый судом. В некоторых случаях файл передается в RTLU (ИЛИ Региональный отдел по ликвидации попечителей), который оценит ваши активы и доходы, чтобы определить, можете ли вы внести свой вклад в оплату расходов по банкротству или даже погасить часть своих долгов.
Согласно Единому коммерческому кодексу , лицо считается неплатежеспособным, если оно перестало выплачивать свои долги в ходе обычной деятельности , или не может погасить свои долги в установленные сроки, или является неплатежеспособным в значении Кодекса о банкротстве . Это важно, поскольку определенные права, предусмотренные Кодексом, могут быть использованы против неплатежеспособной стороны, которые в противном случае были бы недоступны.
В Соединенных Штатах созданы режимы несостоятельности [ нужна цитата ] , которые направлены на защиту неплатежеспособного лица или компании от кредиторов и балансировку их соответствующих интересов. Например, см. главу 11, раздел 11 Кодекса законов США . Однако суды некоторых штатов начали находить отдельных должностных лиц и директоров корпораций, ответственных за доведение компании до банкротства, в соответствии с правовой теорией «усугубляющейся неплатежеспособности». [12]
При определении того, является ли подарок или выплата кредитору незаконным предпочтением, основное внимание обычно будет уделяться дате неплатежеспособности, а не дате юридически объявленного банкротства.
