stringtranslate.com

Заем

Кредитный документ, выданный Банком Петревене , Болгария , датированный 1936 годом.

В финансах кредит — это предложение денег одной стороной другой с соглашением вернуть их. Получатель, или заемщик, берет на себя долг и обычно должен платить проценты за использование денег.

Документ, подтверждающий долг (например, долговая расписка ), обычно указывает, среди прочего, основную сумму заимствованных денег, процентную ставку , взимаемую кредитором, и дату погашения. Кредит влечет за собой перераспределение предметного актива (активов) на определенный период времени между кредитором и заемщиком .

Проценты стимулируют кредитора к предоставлению кредита. В юридическом кредите каждое из этих обязательств и ограничений обеспечивается контрактом , который также может налагать на заемщика дополнительные ограничения, известные как кредитные соглашения . Хотя в этой статье основное внимание уделяется денежным кредитам, на практике любой материальный объект может быть предоставлен в кредит.

Выступать в качестве поставщика кредитов является одним из основных видов деятельности финансовых учреждений, таких как банки и компании кредитных карт . Для других учреждений выпуск долговых контрактов, таких как облигации, является типичным источником финансирования.

Типы

Обеспеченный

Обеспеченный кредит — это форма долга, при которой заемщик в качестве обеспечения предоставляет некий актив (например, автомобиль, дом) .

Ипотечный кредит — очень распространенный тип кредита, используемый многими людьми для покупки жилой или коммерческой недвижимости. Кредитору, обычно финансовому учреждению, предоставляется обеспечение — залог на право собственности на недвижимость — до тех пор, пока ипотека не будет полностью выплачена. В случае жилищных кредитов, если заемщик не выплачивает кредит, банк имеет законное право изъять дом и продать его, чтобы получить причитающиеся ему суммы.

Аналогично, кредит, взятый на покупку автомобиля, может быть обеспечен автомобилем. Срок кредита намного короче — часто соответствует сроку службы автомобиля. Существует два типа автокредитов: прямой и косвенный. При прямом автокредите банк одалживает деньги непосредственно потребителю. При косвенном автокредите автосалон (или связанная с ним компания) выступает в качестве посредника между банком или финансовым учреждением и потребителем.

Другие формы обеспеченных кредитов включают кредиты под залог ценных бумаг, таких как акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и т. д. Этот конкретный инструмент выдает клиентам кредитную линию на основе качества заложенных ценных бумаг. Золотые кредиты выдаются клиентам после оценки количества и качества золота в заложенных предметах. Юридические лица также могут брать обеспеченное кредитование, закладывая активы компании, включая саму компанию. Процентные ставки по обеспеченным кредитам обычно ниже, чем по необеспеченным кредитам. Обычно кредитное учреждение нанимает людей (по контракту или на договорной основе) для оценки качества заложенного обеспечения перед санкционированием кредита.

Необеспеченный

Необеспеченные кредиты — это денежные кредиты, которые не обеспечены активами заемщика. Они могут быть доступны в финансовых учреждениях под разными обличьями или маркетинговыми пакетами:

Процентные ставки, применяемые к этим различным формам, могут различаться в зависимости от кредитора и заемщика. Они могут регулироваться законом или нет. В Соединенном Королевстве, когда они применяются к физическим лицам, они могут подпадать под действие Закона о потребительском кредите 1974 года .

Процентные ставки по необеспеченным кредитам почти всегда выше, чем по обеспеченным, поскольку возможности необеспеченного кредитора по регрессу против заемщика в случае невыполнения обязательств существенно ограничены, что подвергает кредитора более высокому риску по сравнению с тем, который возникает при обеспеченном кредите. Необеспеченный кредитор должен подать в суд на заемщика, получить денежное решение о нарушении договора, а затем добиваться исполнения решения в отношении необремененных активов заемщика (то есть тех, которые еще не заложены обеспеченным кредиторам). В процедурах банкротства обеспеченные кредиторы традиционно имеют приоритет над необеспеченными кредиторами, когда суд разделяет активы заемщика. Таким образом, более высокая процентная ставка отражает дополнительный риск того, что в случае неплатежеспособности долг может оказаться невозвратным.

Требовать

Кредиты до востребования — это краткосрочные кредиты [1] , которые обычно не имеют фиксированных дат погашения. Вместо этого кредиты до востребования имеют плавающую процентную ставку , которая варьируется в зависимости от базовой ставки кредитования или других определенных условий договора. Кредиты до востребования могут быть «отозваны» для погашения кредитной организацией в любое время. [2] Кредиты до востребования могут быть необеспеченными или обеспеченными.

Субсидированный

Субсидированный кредит — это кредит, по которому проценты снижены за счет явной или скрытой субсидии . В контексте кредитов на обучение в колледже в Соединенных Штатах это относится к кредиту, по которому проценты не начисляются, пока студент продолжает обучение. [3]

Льготный

Льготный кредит, иногда называемый «мягким кредитом», предоставляется на условиях, существенно более щедрых, чем рыночные кредиты, либо посредством процентных ставок ниже рыночных, либо посредством льготных периодов, либо посредством комбинации того и другого. [4] Такие кредиты могут предоставляться иностранными правительствами развивающимся странам или могут предлагаться сотрудникам кредитных учреждений в качестве льготы для сотрудников (иногда называемой привилегией ).

Целевые рынки

Кредиты также можно классифицировать в зависимости от того, является ли заемщик физическим лицом (потребителем) или предприятием.

Личный

Обычные личные кредиты включают ипотечные кредиты , автокредиты, кредитные линии под залог жилья, кредитные карты , кредиты в рассрочку и кредиты до зарплаты . Кредитный рейтинг заемщика является основным компонентом андеррайтинга и процентных ставок ( APR ) этих кредитов. Ежемесячные платежи по личным кредитам можно уменьшить, выбрав более длительные сроки погашения, но при этом также увеличивается общая сумма выплачиваемых процентов. [5] Личный кредит можно получить в банках, у альтернативных (небанковских) кредиторов, у онлайн-поставщиков кредитов и у частных кредиторов.

Коммерческий

Кредиты для предприятий аналогичны указанным выше, но также включают в себя коммерческую ипотеку , корпоративные облигации и гарантированные государством кредиты. Андеррайтинг основан не на кредитном рейтинге, а на кредитном рейтинге .

Выплата кредита

Наиболее типичным типом погашения кредита является полностью амортизационный платеж, при котором каждая ежемесячная ставка имеет одинаковое значение с течением времени. [6]

Фиксированный ежемесячный платеж P по кредиту L сроком на n месяцев и ежемесячной процентной ставкой c составляет:

Более подробную информацию см. в разделе « Ежемесячные амортизационные платежи по кредиту или ипотеке» .

Злоупотребления при кредитовании

Хищническое кредитование является одной из форм злоупотреблений при предоставлении кредитов. Обычно оно подразумевает предоставление кредита с целью поставить заемщика в положение, в котором можно получить преимущество над ним; субстандартное ипотечное кредитование [7] и кредитование до зарплаты [8] являются двумя примерами, когда ростовщик не уполномочен или не регулируется , кредитор может считаться ростовщиком .

Ростовщичество — это другая форма злоупотребления, когда кредитор взимает чрезмерные проценты. В разные периоды времени и в разных культурах приемлемая процентная ставка варьировалась от нулевой процентной ставки, как в библейском предписании, [9] до неограниченных процентных ставок. Кредитные компании в некоторых странах обвинялись потребительскими организациями в кредитовании по ростовщическим процентным ставкам и зарабатывании денег на необоснованных «дополнительных сборах». [10]

Злоупотребления могут также иметь место в форме обмана со стороны клиента кредитора путем взятия кредита без намерения его погасить.

налоги в США

Большинство основных правил, регулирующих порядок обработки кредитов в целях налогообложения в Соединенных Штатах, кодифицированы как Конгрессом (Налоговый кодекс), так и Министерством финансов (Положения Министерства финансов — еще один набор правил, которые интерпретируют Налоговый кодекс). [11] : 111 

  1. Кредит не является валовым доходом для заемщика. [11] : 111  Поскольку заемщик обязан погасить кредит, заемщик не имеет доступа к богатству. [11] : 111  [12]
  2. Кредитор не может вычитать (из собственного валового дохода) сумму кредита. [11] : 111  Обоснованием здесь является то, что один актив (денежные средства) был преобразован в другой актив (обещание погашения). [11] : 111  Вычеты обычно не доступны, когда расходы служат для создания нового или другого актива. [11] : 111 
  3. Сумма, уплачиваемая в счет погашения кредитного обязательства, не подлежит вычету (из собственного валового дохода) заемщика. [11] : 111 
  4. Возврат кредита не является валовым доходом для кредитора. [11] : 111  По сути, обещание возврата кредита преобразуется обратно в наличные деньги, без присоединения к богатству со стороны кредитора. [11] : 111 
  5. Проценты, уплаченные кредитору, включаются в валовой доход кредитора. [11] : 111  [13] Уплаченные проценты представляют собой компенсацию за использование денег или имущества кредитора и, таким образом, представляют собой прибыль или приращение богатства кредитора. [11] : 111  Процентный доход может быть отнесен к кредиторам, даже если кредитор не взимает минимальную сумму процентов. [11] : 112 
  6. Проценты, уплаченные кредитору, могут быть вычтены заемщиком. [11] : 111  Как правило, проценты, уплаченные в связи с предпринимательской деятельностью заемщика, вычитаются, в то время как проценты, уплаченные по личным кредитам, не вычитаются. [11] : 111  Главным исключением здесь являются проценты, уплаченные по ипотеке на жилье. [11] : 111 

Доход от погашения задолженности

Хотя кредит изначально не является доходом для заемщика, он становится доходом для заемщика, если заемщик освобождается от задолженности. [11] : 111  [14] Таким образом, если долг погашен, то заемщик по сути получил доход, равный сумме задолженности. Налоговый кодекс перечисляет «Доход от погашения задолженности» в разделе 61(a)(12) как источник валового дохода .

Пример: X должен Y 50 000 долларов. Если Y погасит задолженность, то X больше не должен Y 50 000 долларов. Для целей расчета дохода это рассматривается так же, как если бы Y дал X 50 000 долларов.

Более подробное описание «освобождения от задолженности» см. в разделе 108 ( Доход от погашения задолженности ) Налогового кодекса . [15] [16]

Смотрите также

Для США:

Ссылки

  1. ^ Синьориелло, Винсент Дж. (1991). Коммерческие кредитные практики и операции . ISBN 978-1-55520-134-0.
  2. ^ CCH Incorporated (апрель 2008 г.). Федеральные налоги на наследство и дарение: кодекс и правила (включая положения о соответствующем подоходном налоге), по состоянию на март 2008 г. CCH. стр. 631–. ISBN 978-0-8080-1853-7. Архивировано из оригинала 2021-04-14 . Получено 2020-11-18 .
  3. ^ Субсидированный кредит — определение и обзор. Архивировано 04.03.2012 на Wayback Machine на сайте About.com . Получено 21.12.2011.
  4. ^ Льготные кредиты, Глоссарий статистических терминов Архивировано 31 октября 2013 г. на Wayback Machine , oecd.org , получено 5/5/2013
  5. ^ "Средний срок кредита на новую машину составил рекордные 65 месяцев в четвертом квартале". Reuters . 6 августа 2017 г. Архивировано из оригинала 2017-08-06 . Получено 2017-08-06 .
  6. ↑ Гуттентаг, Джек (6 октября 2007 г.). «Математика вашего ипотечного кредита». The Washington Post . Архивировано из оригинала 10 ноября 2012 г. Получено 11 мая 2010 г.
  7. ^ «Хищники пытаются украсть дом». CNN Money . 18 апреля 2000 г. Архивировано из оригинала 8 марта 2018 г. Получено 7 марта 2018 г.
  8. ^ Хорсли, Скотт; Арнольд, Крис (2 июня 2016 г.). «Новые правила запрета кредитования до зарплаты «долговые ловушки». National Public Radio . Архивировано из оригинала 8 марта 2018 г. Получено 7 марта 2018 г.
  9. ↑ Исход 22:25
  10. ^ "Владельцы кредитных карт платят 6000 крор рупий 'extra'". The Financial Express (Индия) . Ченнаи, Индия. 3 мая 2007 г. Архивировано из оригинала 20 января 2019 г.Альтернативный URL-адрес Архивировано 2019-01-20 на Wayback Machine
  11. ^ abcdefghijklmnop Сэмюэл А. Дональдсон, Федеральное подоходное налогообложение физических лиц: случаи, проблемы и материалы, 2-е изд. (2007).
  12. ↑ См. Commissioner v. Glenshaw Glass Co. , 348 US 426 (1955) (где дается трехкомпонентный стандарт того, что является «доходом» для целей налогообложения: (1) прирост богатства, (2) четко реализованный, (3) над которым налогоплательщик имеет полную власть).
  13. ^ 26 USC 61(a)(4)(2007).
  14. ^ 26 USC 61(a)(12)(2007).
  15. ^ 26 USC 108 (2007).
  16. ^ ЮДЖИН А. ЛЮДВИГ И ПОЛ А. ВОЛКЕР, 16 ноября 2012 г. Банкам нужны долгосрочные фонды на черный день. Архивировано 10 июля 2017 г. на Wayback Machine.