Пассивный доход — это тип незаработанного дохода , который приобретается с небольшими или нулевыми затратами труда для зарабатывания или поддержания. Он часто сочетается с другим источником дохода , таким как постоянная работа или подработка . [1] Пассивный доход, как приобретенный доход, обычно облагается налогом.
Примерами пассивного дохода являются доход от аренды и предпринимательская деятельность, в которой получатель дохода не принимает существенного участия. Налоговые органы некоторых юрисдикций , такие как Налоговая служба в Соединенных Штатах, отличают пассивный доход от других форм дохода, таких как доход от регулярной или договорной занятости , и могут облагать его налогом по-разному.
Может потребоваться длительный период работы и накопления, прежде чем пассивный доход станет возможным. Пассивный доход может стать способом создания финансовой независимости и раннего выхода на пенсию, поскольку бенефициар будет получать доход независимо от того, принимает ли он материальное участие в деятельности, создающей доход.
Пассивный доход может быть в форме единовременной выплаты , например, наследства или выручки от продажи актива , например, дома или акций . [2] Он также может выплачиваться в течение долгого времени, хотя не обязательно в виде постоянной суммы. Некоторые пассивные доходы могут длиться несколько лет или даже столетий, из поколения в поколение. Обычно они включают в себя повышение стоимости классов активов , таких как недвижимость , дивиденды или долги .
Пассивные доходы могут использоваться в качестве схемы уклонения от уплаты налогов . В целом, группы с высоким доходом имеют более диверсифицированные источники дохода и более способны скрывать определенные источники, а сокрытие активного дохода как пассивного дохода может привести к снижению налогового счета. [3] [4] Эта лазейка привела к большому количеству «пассивного дохода», такого как доход от передачи и сдачи в аренду имущества, и даже «заработанного дохода», такого как доход от нерегулярного вознаграждения за труд , который иногда облагается налогом по более низкой ставке. В результате этого есть голос общественности о том, что личный налог был понижен до «налога на заработную плату», направленного на эксплуатируемый рабочий класс со средним доходом. [ необходима цитата ]
Пассивный доход часто получается из работы, которую человек не выполняет лично. Например, дивиденды по акциям обычно основаны на регулярных деловых операциях реальных сотрудников, которым выплачивается зарплата за реальную работу. Но эти дивиденды все равно служат пассивным доходом для акционеров, поскольку акционер не выполнял никакой физической работы для получения этого дохода. С другой стороны, доход от аренды требует физического труда в форме управленческих и опекунских обязанностей, но их также можно передать на аутсорсинг за минимальную заработную плату. Это может позволить владельцу получать пассивную прибыль от своей собственности, если арендаторы готовы платить больше, чем стоимость содержания и налогов.
Активный доход, с другой стороны, это заработанный доход , включающий все налогооблагаемые доходы и заработную плату, которую получает получатель за работу. Активный доход включает заработную плату, доход от самозанятости и материальное участие в корпорации или партнерстве S. [5] Другими словами, активный доход относится к доходу, полученному за выполнение услуги или какой-либо работы. Доход от бизнеса считается активным в случае, если владелец удовлетворяет требованиям для материального участия (которое основано на многих факторах, в основном на отработанных часах). [6]
Доход от портфеля формируется за счет инвестиций, таких как дивиденды, проценты , прирост капитала и некоторые роялти . [7]
Доход от заемных средств — это труд, вложенный в продукт, который можно продавать неограниченное количество раз в будущем, например, написание электронной книги или производство видео. [8] Иногда это называют пассивным доходом, хотя процесс создания продукта требует значительных усилий. [8]
Виды дохода определяются по-разному в разных штатах и странах и могут облагаться налогом по-разному, в зависимости от действующего в то время закона. Например, портфельный доход часто облагается налогом по более низким ставкам, чем активный доход в США. [9] [10]
Существуют различные источники пассивного дохода, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Существуют различные варианты диверсификации портфеля.
Одним из наиболее распространенных способов получения пассивного дохода является хранение определенной суммы денег на банковском счете . Каждый период на сбережения будут начисляться проценты, причем процентная ставка будет установлена в соответствующем депозитном продукте. [11]
Депозитные сертификаты , или CD, являются одним из популярных финансовых продуктов, продаваемых депозитными учреждениями, включая банки. В CD вкладчик соглашается хранить фиксированную сумму денег в течение фиксированного периода времени. [12] CD обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем сберегательные счета, что делает их более привлекательными для потенциальных инвесторов, но они, как правило, не позволяют досрочное снятие средств, за исключением случаев, когда взимается комиссия. Более крупный основной капитал и более длительный срок могут позволить клиентам получать более высокую процентную ставку.
Банковские депозиты могут быть хорошим выбором для тех, кто ставит безопасность и стабильность на первое место. Они могут быть не самыми прибыльными источниками пассивного дохода, однако, как правило, считаются вариантами инвестиций с низким уровнем риска.
Акции, пожалуй, являются основным финансовым инструментом для тех, кто планирует наращивать богатство, формируя пассивный доход. Акции позволяют получать доход за счет роста стоимости, отражающего увеличение рыночной капитализации компании-эмитента, а также дивидендных выплат, являющихся частью распределенной прибыли среди акционеров. [11]
Инвестирование в акции обычно считается рискованным источником пассивного дохода, поскольку цены на акции могут быть нестабильными и быстро колебаться в ответ на изменения на рынке. Например, акции стоимости имеют высокие финансовые рычаги и сталкиваются со значительной неопределенностью в отношении будущих доходов. [13] Потенциал более высокой доходности может привлечь людей, толерантных к риску, которые ищут дополнительный доход. [14]
Инвесторы имеют возможность автоматически реинвестировать свои дивиденды в дополнительные акции тех же акций. Такой подход со временем увеличивает доходность, способствуя росту инвестиционного портфеля. DRIP — это стратегия, используемая многими инвесторами, стремящимися максимизировать свой пассивный доход от акций, приносящих дивиденды. [15]
Облигации представляют собой долги эмитентов, которые делятся и продаются инвесторам более мелкими единицами. Другими словами, это кредит, предоставленный инвестором заемщику (муниципалитетам, правительствам, компаниям и т. д.). Облигация обычно состоит из следующих компонентов: цена выпуска, номинальная стоимость, ставка купона, дата купона, дата погашения. Держатель облигации получает процентный платеж, определяемый ставкой купона, в конце каждого фиксированного периода, установленного датой купона, с даты выпуска. Когда облигация погашается, эмитент выплачивает держателю облигации номинальную стоимость.
Получение дохода в виде купонных платежей является регулярным и стабильным способом создания пассивного дохода. Облигации, как правило, также могут быть перепроданы держателями облигаций и выкуплены заемщиками. Инвестор может получить прибыль от перепродажи облигации по более высокой цене и не должен ждать, пока она погасится. Облигации, возможно, являются самыми безопасными финансовыми инструментами, которые могут быть источником вашего пассивного дохода. [11] Они, как правило, менее волатильны, чем акции, поскольку они менее восприимчивы к изменениям рыночных условий. Тем не менее, они также приносят более низкую доходность. Таким образом, обычно рекомендуется иметь диверсифицированный портфель как акций, так и облигаций.
Одна из основных категорий пассивного дохода. [16] В 1930-х годах Дж. А. Хобсон ввел термин «неимущество», целью которого было определить форму собственности на активы, используемую для извлечения дохода от других лиц. [17] Регулярные платежи арендатора арендодателю ( арендная плата) и платежи частных лиц или компаний за использование активов (роялти) могут обеспечить стабильный поток дохода и имеют хороший потенциал для повышения стоимости с течением времени.
Большим преимуществом данного источника является, как правило, более высокий контроль над инвестициями по сравнению с другими формами пассивного дохода. Владельцы недвижимости имеют прямой контроль над управлением и эксплуатацией своей собственности. Недостатком является первоначальная инвестиционная стоимость. Покупка арендной недвижимости обычно более затратна в финансовом отношении, чем, например, инвестирование в акции.
Доход от аренды обычно считается пассивным доходом только тогда, когда он не превратился в повседневную работу. [8] Быть арендодателем даже одной небольшой единицы жилья может иногда требовать работы (например, поиска арендаторов или организации ремонта).
Краудфандинг недвижимости стал современным способом получения пассивного дохода. Отдельные лица могут инвестировать в проекты в сфере недвижимости, обычно объединяя средства с другими инвесторами через онлайн-платформы. Этот метод позволяет использовать преимущества владения недвижимостью, такие как потенциальная оценка стоимости недвижимости и доход от аренды, без необходимости прямого участия в управлении недвижимостью. [15]
Инвестиционный рынок, как и многие другие сферы, в значительной степени сформировался под влиянием современных технологий. [18]
Налоговая служба США классифицирует доход как активный доход, пассивный доход или портфельный доход. [19] Она определяет пассивный доход как поступающий только из двух источников или «пассивной деятельности»: арендная деятельность или «торговля или деловая деятельность, в которой вы не принимаете материального участия». [9] [20] Другие финансовые и государственные учреждения также признают его как доход, полученный в результате роста капитала или в связи с отрицательным заемным капиталом . Пассивный доход обычно облагается налогом .
Около 20% американцев получают пассивный доход каждый год, в основном за счет процентов по сбережениям и облигациям, дивидендов по акциям и непрофессиональных договоров аренды (например, когда домовладелец сдает комнату соседу по комнате). [8] Из тех, кто имеет какой-либо пассивный доход, большинство получает менее 5000 долларов США в год. [8]
В Соединенных Штатах Налоговая служба США делит доход на три категории: активный доход, пассивный доход и портфельный доход.
По данным Налоговой службы США (IRS), существует два вида пассивной деятельности.
Портфельный доход (проценты, дивиденды, роялти, прибыль от акций и облигаций) некоторые аналитики считают пассивным доходом. Однако IRS обычно не считает портфельный доход пассивным. Таким образом, было бы разумно обратиться к налоговому специалисту по этому вопросу. [9] [22]
Кроме того, самостоятельный процент может быть включен в пассивный доход, «если средства от займа используются в пассивной деятельности». Самостоятельный процентный доход обычно относится к займам между вами и товариществом или корпорацией S , в которых у вас был прямой или косвенный интерес собственности в любое время в течение их налогового года (это применимо как к займам, которые вы предоставили товариществу или корпорации S, так и к займам, которые были предоставлены вам). [9]
В некоторых случаях роялти можно отнести к категории пассивного дохода. Роялти — это платежи, производимые одной компанией (лицензиатом) другой компании или лицу (лицензиару) за право использовать интеллектуальную собственность последнего (книгу, музыку, видео) или патент . Помимо традиционных роялти, торговые марки и программное обеспечение также могут быть лицензированы. [15] Однако Налоговая служба считает роялти пассивным доходом только тогда, когда они «не получены в ходе обычной торговли или бизнеса». [9]
Чтобы считаться арендной деятельностью, материальное имущество используется клиентами, а валовой доход от деятельности представляет собой суммы, уплачиваемые в основном за использование имущества. Деятельность не является арендной деятельностью, если применимо любое из следующих условий:
Торговая или предпринимательская деятельность — это деятельность, которая подразумевает ведение торговли или бизнеса, осуществляется в ожидании начала торговли или бизнеса или подразумевает исследовательские или экспериментальные расходы. [23]
Пассивный доход также включает доходы от другого бизнеса, в котором человек не принимает активного участия. Примером может быть молчаливый партнер . [24] Молчаливый партнер — это лицо, которое не играет никакой роли в компании и чье участие в партнерстве ограничивается предоставлением капитала бизнесу (вот почему их иногда называют ограниченными партнерами). Молчаливый партнер получает пассивный доход, поскольку он получает согласованный процент от валовой прибыли на регулярной основе.
Было бы сложно сделать однозначный вывод о пассивном доходе и налогообложении этого типа дохода в Европе. Фактически, нет слова, определенного Европейской комиссией как «пассивный доход». Кроме того, сам Европейский союз не имеет налоговых полномочий. Каждая страна взимает различные налоги с видов деятельности, которые определены выше как «пассивные». [25]
Common Reporting Standard (CRS) также не определяет пассивный доход. Каждая юрисдикция может определять пункты, включенные в список пассивного дохода, по-своему в соответствии с внутренними правилами. Однако CRS предоставляет список пунктов, которые, как правило, следует считать пассивным доходом, и должен направлять страны. [26]
Доход следует характеризовать как пассивный, если он содержит часть валового дохода, состоящую из: [26]
В настоящее время в Китае принята пропорциональная налоговая ставка в размере 20% для пассивного дохода и незаработанного дохода, которая не играет роли регулирования разрыва в распределении доходов между активным доходом и пассивным доходом, как некоторые предполагают. [28] В частности, относительные налоговые ставки по этим двум доходам, при этом первый из них облагается прогрессивной предельной налоговой ставкой до 45% на более крупные суммы дохода, в то время как последний доход, особенно прирост капитала, облагается только пропорциональной налоговой ставкой в размере 20%, что несправедливо на горизонтальной основе и не имеет эффекта регулирования чрезмерного дохода. [28]
Согласно налоговому кодексу США, доход конкретно не определяется, но перечисляются различные статьи дохода. Основной концепцией федерального подоходного налога США является валовой доход, который IRS определяет как все доходы из любого источника, за исключением тех, которые исключены законом. Существует четыре типа дохода в зависимости от источника дохода:
Четыре категории доходов не предназначены для дифференциации налоговой ставки, а скорее для введения кредита за активную работу. [ необходима цитата ]
В налоговой системе США различные виды доходов можно классифицировать по правилам отрицательного убытка от деятельности следующим образом:
Инвестиционные портфели и пассивный доход также подпадают под действие правил подоходного налога с физических лиц в отношении налогового вычета по заработанному доходу.
Доход, полученный от инвестиций, облагается налогом. Налог в размере 13% будет удерживаться в следующих случаях:
Налог рассчитывается по следующей формуле = (Сумма продажи активов – Комиссия за продажу – Сумма покупки активов – Комиссия за покупку) × 13%. [30] Если купленная вами акция выросла в цене, и вы ее не продали, вам не нужно платить налоги, так как фактический доход отсутствует. Если купленная вами акция потеряла свою стоимость, и ваши общие инвестиции за год привели к убыткам, вам не нужно платить налоги за этот год.
Нерезиденты, получающие дивиденды от российских компаний, должны платить налог в размере 15%. [31]
Доходы, полученные в виде дивидендов, облагаются подоходным налогом по ставке 5%. Исчисление, удержание и уплата налога производятся налоговыми агентами. В соответствии с Налоговым кодексом (статья 341, пункт 1.7 и пункт 1.16) из облагаемого налогом «пассивного» дохода исключаются следующие случаи:
Льготы распространяются только на активы, выпущенные казахстанскими компаниями. Иностранные компании будут подпадать под иную схему налогообложения.
