Бреттон -Вудская конференция , официально известная как Валютно-финансовая конференция Организации Объединенных Наций , была встречей 730 делегатов из всех 44 стран-союзников в отеле Mount Washington в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир , США, для урегулирования того, каким будет международный валютный и финансовый порядок после окончания Второй мировой войны . [1]
Конференция проходила с 1 по 22 июля 1944 года. Были подписаны соглашения, которые после законодательной ратификации правительствами стран-членов учредили Международный банк реконструкции и развития (МБРР, позднее часть группы Всемирного банка ) и Международный валютный фонд (МВФ). Это привело к тому, что было названо Бреттон-Вудской системой международных коммерческих и финансовых отношений.
Многостороннее экономическое сотрудничество между странами имело решающее значение для послевоенной мировой экономики. Страны стремились создать международную валютную и финансовую систему, которая способствовала бы сотрудничеству и росту среди стран-участниц. [2] Они хотели избежать осложнений, с которыми столкнулись в межвоенный период из-за отказа от золотого стандарта , Великой депрессии и торговых войн, которые распространили депрессию по всему миру. [3] Возникла бы необходимость в образовании, которое способствовало бы равновесию обменных курсов и предотвращало бы конкурентные девальвации , обеспечивая при этом внутреннюю политическое автономию для высокой занятости и реального дохода. [4]
Кроме того, страны были обеспокоены кризисом, подобным тому, который пережила Германия в 1920-х годах. Версальский договор налагал на страну репарации за ущерб, нанесенный ею в Первой мировой войне , и гиперинфляция сильно повлияла на экономику Германии. Цены росли на 41 процент в день. [5] Осенью 1923 года 1 доллар стоил около 4 триллионов марок, что вынуждало население прибегать к бартеру. [6] Последующие экономические потрясения Германии привели к ее финансовому краху и в конечном итоге к росту нацизма и Второй мировой войне , что совпало с некоторыми опасениями Джона Мейнарда Кейнса в работе « Экономические последствия мира» , опубликованной в 1919 году. Таким образом, чтобы предотвратить новый кризис в послевоенном мире, мировые экономики посчитали необходимым создать систему, которая способствовала бы международному экономическому сотрудничеству. [7] Однако США и Великобритания, наиболее влиятельные стороны на конференции, не решили, соответствует ли такая система их национальным интересам.
В начале Второй мировой войны Джон Мейнард Кейнс из британского казначейства и Гарри Декстер Уайт из министерства финансов США независимо друг от друга начали разрабатывать идеи о финансовом порядке послевоенного мира. (См. ниже предложение Кейнса о Международном клиринговом союзе .) После переговоров между официальными лицами Соединенных Штатов и Великобритании и консультаций с некоторыми другими союзниками , «Совместное заявление экспертов о создании Международного валютного фонда» было опубликовано одновременно в ряде стран-союзников 21 апреля 1944 года. [8] 25 мая 1944 года правительство США пригласило страны-союзники направить представителей на международную валютную конференцию «с целью разработки определенных предложений по Международному валютному фонду и, возможно, Банку реконструкции и развития (МБРР)». [9] (Слово «Международный» было добавлено к названию Банка в конце Бреттон-Вудской конференции.) Соединенные Штаты также пригласили небольшую группу стран направить экспертов на предварительную конференцию в Атлантик-Сити, штат Нью-Джерси , для разработки проектов предложений для Бреттон-Вудской конференции. Конференция в Атлантик-Сити проходила с 15 по 30 июня 1944 года.
.jpg/1280px-International_Monetary_Fund_formed_1945_(15839176617).jpg)
Бреттон-Вудская конференция дала три основных результата: (1) Статьи соглашения о создании МВФ , целью которого было содействие стабильности валютных курсов и финансовых потоков. (2) Статьи соглашения о создании МБРР , целью которого было ускорение восстановления после Второй мировой войны и содействие экономическому развитию, особенно посредством кредитования строительства инфраструктуры. (3) Другие рекомендации по международному экономическому сотрудничеству. Заключительный акт конференции включил эти соглашения и рекомендации.
В Заключительном акте наиболее важной частью в глазах участников конференции и для последующего функционирования мировой экономики было соглашение МВФ. Его основными характеристиками были:
Основополагающей идеей Бреттон-Вудской конференции было понятие открытых рынков . В своем заключительном слове на конференции ее президент, министр финансов США Генри Моргентау , заявил, что создание МВФ и МБРР ознаменовало конец экономического национализма . Это означало, что страны сохранят свои национальные интересы, но торговые блоки и экономические сферы влияния больше не будут их средствами. Второй идеей Бреттон-Вудской конференции было совместное управление западным политико-экономическим порядком, что означало, что передовые промышленные демократические страны должны снизить барьеры для торговли и движения капитала , в дополнение к их ответственности за управление системой.
Высшим органом Бреттон-Вудской конференции была пленарная сессия, которая собиралась только в первый и последний дни конференции и существовала в основном для подтверждения решений, принятых нижестоящими органами. [13]
Основная работа конференции проходила в трех «комиссиях». Комиссия I занималась МВФ и возглавлялась Гарри Декстером Уайтом , помощником министра финансов США и главным американским переговорщиком на конференции. Комиссия II занималась МБРР и возглавлялась Джоном Мейнардом Кейнсом , экономическим советником британского канцлера казначейства и главным британским переговорщиком на конференции. Комиссия III занималась «другими средствами международного финансового сотрудничества» и возглавлялась Эдуардо Суаресом, министром финансов Мексики и главой мексиканской делегации. Это было место для идей, которые не подпадали под компетенцию двух других комиссий.
Каждая комиссия имела ряд комитетов, а некоторые комитеты имели подкомитеты. Каждая страна на конференции имела право направлять делегатов на все заседания комиссий и «постоянных комитетов», но другие комитеты и подкомитеты имели ограниченное членство, чтобы позволить им работать более эффективно. За исключением случаев регистрации окончательного одобрения или неодобрения предложений, работа конференции обычно проходила путем переговоров и неформального консенсуса, а не формального голосования. Когда проводилось голосование, каждая страна имела один голос.
Главной целью конференции было достижение соглашения по МВФ. Существовало достаточно консенсуса, чтобы конференция также смогла достичь соглашения по МБРР. Для этого потребовалось продлить конференцию с ее первоначальной даты закрытия 19 июля 1944 года до 22 июля. Поскольку Соединенные Штаты были крупнейшей экономикой мира в то время и основным потенциальным источником средств для МВФ и МБРР, делегация США имела наибольшее влияние на предложения, согласованные в Бреттон-Вудсе.
Банк международных расчетов (БМР) стал объектом пристального внимания, когда норвежская делегация представила доказательства того, что БМР был причастен к военным преступлениям .
БМР, созданный в 1930 году, изначально был в первую очередь предназначен для содействия урегулированию финансовых обязательств, вытекающих из мирных договоров, завершивших Первую мировую войну . Во время Второй мировой войны он помогал немцам переводить активы из оккупированных стран. Более того, теперь, когда должен был быть создан МВФ, БМР казался излишним. Поэтому Комиссия III Бреттон-Вудской конференции рассмотрела предложение Норвегии о «ликвидации Банка международных расчетов в кратчайшие возможные сроки». [14] Предложение было принято Комиссией III без возражений [15] и было принято как часть Заключительного акта конференции.
Импульс к роспуску БМР угас после смерти президента США Франклина Рузвельта в апреле 1945 года. При его преемнике Гарри С. Трумэне высшие должностные лица США, наиболее критически настроенные по отношению к БМР, покинули свой пост, и к 1948 году ликвидация была отложена. [16]
Необходимость в послевоенном западном экономическом порядке была решена соглашениями о валютном порядке и открытой системе торговли, достигнутыми на Бреттон-Вудской конференции 1944 года. Они позволили синтезировать стремление Британии к полной занятости и экономической стабильности и стремление Соединенных Штатов к свободной торговле . Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов просуществовала до начала 1970-х годов. [ необходима цитата ]
Бреттон-Вудская конференция рекомендовала правительствам-участникам достичь соглашения о сокращении препятствий в международной торговле. [17] Позднее эта рекомендация была воплощена в предложении о создании Международной торговой организации (МТО) для установления правил и положений международной торговли . МТО должна была дополнить МВФ и МБРР. Устав МТО был согласован на Конференции ООН по торговле и занятости (проходившей в Гаване , Куба, в марте 1948 года), но устав не был ратифицирован Сенатом США . В результате МТО так и не появилась на свет. Вместо него было принято менее амбициозное Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ). Однако в 1995 году Уругвайский раунд переговоров ГАТТ учредил Всемирную торговую организацию (ВТО) в качестве органа, заменяющего ГАТТ. Принципы и соглашения ГАТТ были приняты ВТО, которой было поручено администрировать и расширять их.
Джон Мейнард Кейнс впервые предложил ICU в 1941 году как способ регулирования торгового баланса. Его беспокоило то, что страны с торговым дефицитом не смогут выбраться из него, выплачивая все большие проценты для обслуживания своего все большего долга и, следовательно, сдерживая глобальный рост. ICU фактически станет банком со своей собственной валютой (« банкор »), обмениваемой на национальные валюты по фиксированному курсу. Это будет единица для расчетов между странами, поэтому их торговые дефициты или излишки можно будет измерять с ее помощью.
Вдобавок ко всему, каждая страна будет иметь овердрафт на своем счете «банкор» в ICU. Кейнс предложил установить максимальный овердрафт в размере половины среднего размера торговли за пять лет. Если страна превысит этот размер, с нее будут взиматься проценты, обязывающие страну снизить стоимость своей валюты и предотвратить экспорт капитала. Но со стран с торговым профицитом также будут взиматься проценты в размере 10%, если их профицит будет больше половины размера разрешенного овердрафта, обязывая их увеличить стоимость своей валюты и экспортировать больше капитала. Если в конце года их кредит превысит максимум (половину размера овердрафта в профиците), профицит будет конфискован.
Лайонел Роббинс сообщил, что «было бы трудно преувеличить электризующий эффект на мысль во всем соответствующем аппарате правительства... ничего столь изобретательного и столь амбициозного никогда не обсуждалось». Однако Гарри Декстер Уайт , представлявший Соединенные Штаты, которые были крупнейшим кредитором в мире, сказал: «Мы были совершенно непреклонны в этом вопросе. Мы заняли позицию абсолютного нет».
Вместо этого Уайт предложил Международный стабилизационный фонд, который возложил бы бремя поддержания торгового баланса на страны с дефицитом и не наложил бы никаких ограничений на излишки, которые могли бы накапливать богатые страны. Уайт также предложил создать МБРР (теперь часть Всемирного банка ), который бы предоставлял капитал для восстановления экономики после войны. МВФ, согласованный в Бреттон-Вудсе, был гораздо ближе к предложению Уайта, чем к предложению Кейнса.
.svg/1280px-World_location_map_(equirectangular_180).svg.png)
Статьи соглашения МВФ и МБРР, подписанные в Бреттон-Вудсе, вступили в силу только после ратификации странами, имеющими не менее 80 процентов подписного капитала («квоты»). Порог был достигнут 27 декабря 1945 года.
Институты были официально организованы на инаугурационном заседании в Саванне, штат Джорджия , 8–18 марта 1946 года. [19] Примечательно, что в Саванне отсутствовал СССР , который подписал Заключительный акт Бреттон-Вудса, но затем решил не ратифицировать его, отвергнув включение доллара наряду с золотом и сославшись на то, что созданные им институты были «филиалами Уолл-стрит». [20] СССР так и не вступил в МВФ и МБРР, хотя его преемница Российская Федерация сделала это в 1992 году. Австралия и Новая Зеландия также отсутствовали на формальном участии в Саванне (Австралия направила наблюдателей), хотя они присоединились к МВФ и МБРР позже.
На конференции валовой внутренний продукт был принят в качестве основного показателя экономики страны. [21]
Из-за успеха в создании двух международных организаций, которые просуществовали долго и оказали влияние, Бреттон-Вудская конференция иногда приводится в качестве примера, достойного подражания. [ кем? ] В частности, после краха в начале 1970-х годов системы фиксированных обменных курсов, согласованной в Бреттон-Вудсе, раздавалось множество призывов к «новому Бреттон-Вудсу».
.svg){kind=link}
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )
Медиа, связанные с конференцией Бреттон-Вудс на Wikimedia Commons