stringtranslate.com

Управление капиталом Oaktree

Oaktree Capital Management, Inc. — американская глобальная фирма по управлению активами, специализирующаяся на альтернативных инвестиционных стратегиях. По состоянию на 30 июня 2024 года компания управляла 193 миллиардами долларов для своих клиентов.

Фирма была основана в 1995 году группой, которая ранее работала вместе в TCW Group, начиная с 1980-х годов. 12 апреля 2012 года Oaktree Capital Group, LLC была зарегистрирована на NYSE под тикером OAK. [6] [7] 13 марта 2019 года канадская Brookfield Asset Management объявила, что согласилась купить 62% Oaktree Capital Management примерно за 4,7 миллиарда долларов. [8] [9]

Обзор фирмы

Фирма базируется в Лос-Анджелесе [10] и имеет более 1200 сотрудников [11] в офисах в 23 городах по всему миру (Лос-Анджелес; Нью-Йорк ; Лондон ; Гонконг ; Стэмфорд, Коннектикут , Токио , Люксембург , Париж , Франкфурт , Сингапур , Сеул , Пекин ; Амстердам ; Дубай ; Хьюстон , Даллас , Дублин , Шанхай , Сидней , Мумбаи , Мадрид , Стокгольм , Цюрих ). [12] [13] Сопредседатель компании Говард Маркс известен в инвестиционном сообществе своими письмами инвесторам. [14]

С момента своего создания в 1995 году Oaktree стал крупнейшим инвестором в проблемные долги в мире. [15] [16] Как сообщалось в The Washington Post 26 июня 2011 года, 17 фондов Oaktree, занимающихся проблемными долгами (которые не используют кредитное плечо), имели среднюю годовую прибыль в 19% после уплаты комиссий за последние 22 года. [17]

База инвесторов

Клиентами Oaktree являются 65 из 100 крупнейших пенсионных планов США, 39 государственных пенсионных планов в Соединенных Штатах, более 500 корпораций и/или их пенсионных фондов, более 275 университетских, благотворительных и других фондов и фондов, а также 16 государственных инвестиционных фондов. [18] [19] [20] По данным The Wall Street Journal , Oaktree «долгое время считался стабильным хранилищем средств пенсионных фондов и фондов». [21] [9]

Фонды проблемных долгов компании часто переподписываются, и в 2010 году Oaktree отклонила потенциальных инвесторов из-за установленных ею ограничений на размер фонда. [22]

Инвестиционные фонды

Текущая инвестиционная деятельность Oaktree разделена на четыре класса активов: кредиты, частный капитал, реальные активы и котируемые акции . [9] [23]

История

1990-е

Компания Oaktree была основана в 1995 году группой руководителей, которые впервые присоединились к TCW Group в середине 1980-х годов [24]. В течение трех месяцев с момента ее основания в 1995 году «более 30 клиентов TCW перевели активы на сумму 1,5 миллиарда долларов в Oaktree». [25] [26]

С 1995 года Oaktree сформировала различные субконсультационные отношения. В 1996 году Oaktree была выбрана в качестве субконсультанта для Vanguard Convertible Securities Fund . [27]

С 1995 года Oaktree создала то, что она называет стратегиями «шаг-аут», обычно совпадающими с открытием новых офисов по всему миру. Рост ее стратегий в основном был сосредоточен на расширении на европейские и азиатские рынки. В период с 1997 по 1999 год Oaktree создала три новые стратегии: Emerging Markets Absolute Return в 1997 году, European High Yield Bonds в 1999 году и Power Opportunities в 1999 году. [20]

2000-е

В 2001 году Oaktree продолжила внедрять новые стратегии «step-out», начав с Mezzanine Finance. Затем последовали Asia Principal Opportunities (2006), European Principal Investments (2006), European Senior Loans (2006), US Senior Loans and Value Opportunities (2007), Global High Yield Bonds (2010), Emerging Markets Equities (2011) и Real Estate Debt (2012). [27] [28] [20]

В 2005 году Комиссия по ценным бумагам и биржам приказала Oaktree выплатить штраф, проценты и вернуть прибыль после того, как SEC постановила, что они «продали ценные бумаги в короткую» до истечения пяти законных рабочих дней после того, как цены публичного предложения стали публичными. Oaktree была обязана внедрить политики и процедуры для предотвращения нарушений в будущем. [29]

В 2008 году фирма привлекла 11 миллиардов долларов для своего фонда проблемных долгов. [30] [31] В 2009 году Oaktree была выбрана Казначейством США вместе с восемью другими управляющими ( BlackRock , Invesco, AllianceBernstein и другими) [32] для участия в правительственной Программе государственно-частных инвестиций (PPIP). [33] Во время включения Oaktree в программу PPIP газета The New York Times сообщала: « Говард С. Маркс — это тот финансист, который, как надеется Вашингтон, поможет исправить обветшалые банки страны». [34] По состоянию на 31 декабря 2018 года валовая прибыль фонда Oaktree PPIP, LP составила 28%. [28] [35] [20] [9]

2010-е

В 2009 году Oaktree приобрела 20% акций DoubleLine Capital , инвестиционной компании из Лос-Анджелеса, специализирующейся на портфелях ценных бумаг с фиксированным доходом, обеспеченных ипотекой. [36]

Отношения фирмы с Vanguard были расширены в 2011 году, когда Oaktree была выбрана в качестве одной из четырех фирм для управления фондом Vanguard Emerging Markets Select Stock Fund. В 2010 году Oaktree была названа одним из трех консультантов Russell Global Opportunistic Credit Fund и была выбрана в качестве управляющего для фонда Credit Suisse (Lux) I в 2011 году. [27]

В поисках инвестиционных возможностей, созданных европейским кризисом суверенного долга , [37] [38] Oaktree запустил свой Европейский основной фонд III в ноябре 2011 года с выделенным капиталом в размере около 3 миллиардов евро. [39]

12 апреля 2012 года Oaktree стала публичным товариществом с акциями, котирующимися на NYSE . [7] Ранее компания была зарегистрирована на GSTrUE, частной внебиржевой бирже, управляемой Goldman Sachs [40] , которая официально прекратила свою деятельность [41] в 2012 году после того, как Oaktree вместе с Apollo Global Management (в 2011 году) исключили из листинга и перешли на NYSE. [42]

Согласно опубликованным финансовым результатам компании за 2015 год, Oaktree привлекла 12 миллиардов долларов для фондов Oaktree Opportunities Funds X и Xb («Opps X и Xb»). [20]

В 2017 году Eaton Vance запустила биржевой управляемый фонд Oaktree Diversified Credit NextShares, где Oaktree выступила в качестве субконсультанта.

В 2018 году Oaktree подала заявление о регистрации для запуска неторгуемого REIT. [43]

13 марта 2019 года Brookfield Asset Management объявила о согласии купить 62% Oaktree Capital Management примерно за 4,7 млрд долларов, создав одну из крупнейших в мире альтернативных компаний по управлению финансами. [8] [9] 30 сентября 2019 года было объявлено о завершении сделки по приобретению контрольного пакета акций компанией Brookfield Asset Management. [44]

2020-е годы

В ноябре 2021 года Oaktree закрыла свой крупнейший фонд Opportunities Fund XI LP, собрав 15,9 млрд долларов. [45] В марте 2022 года Oaktree приобрела контрольный пакет акций 17Capital, частной кредитной компании, базирующейся в Лондоне. [46] [47] В феврале 2023 года компания запустила частный кредитный фонд Oaktree Lending Partners, который финансирует поглощения частных акционеров. [48] [49] В июне 2023 года Роберт О'Лири и Армен Паносян были названы новыми со-генеральными директорами. [50] По состоянию на август 2023 года Oaktree пыталась привлечь более 18 млрд долларов для своего 12-го фонда Oaktree Opportunities Fund XII, потенциально став крупнейшим в истории частным фондом долговых обязательств. [51]

В июле 2024 года было объявлено, что Lloyds Banking Group заключила партнерское соглашение с Oaktree для финансирования выкупа акций в Великобритании. [52]

Выберите прошлые и текущие инвестиции

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ США - Oaktree Capital Group, LLC". ir.oaktreecapital.com .
  2. ^ "Oaktree пускает корни: профессионалы мусорных облигаций основывают новую фирму на старых идеях". Los Angeles Times . 10 июля 1995 г.
  3. ^ «Oaktree: Свяжитесь с нами».
  4. ^ abc "Oaktree Capital назначает новое руководство в фирме". The Wall Street Journal . 27 июня 2023 г.
  5. ^ "Дуб: О нас".
  6. ^ "About Oaktree". Лос-Анджелес: Oaktree Capital Management . Получено 12 мая 2010 г.Финансовые показатели по состоянию на 31 марта 2010 года.
  7. ^ ab Lattman, Peter (12 апреля 2012 г.). «Частная биржа Goldman официально закрылась для бизнеса». Business Day: DealBook .
  8. ^ ab "Brookfield приобретает 62% Oaktree Capital Management". NASDAQ.com . Получено 14 марта 2019 г. .
  9. ^ abcde "Документ". www.sec.gov . Получено 16 июля 2019 г. .
  10. ↑ Винсент, Роджер (14 ноября 2014 г.) «Oaktree Capital соглашается расширить офисы в центре Лос-Анджелеса» Los Angeles Times
  11. ^ "Oaktree Capital Management Group, LLC; Oaktree Capital назначает Марну Уиттингтон в совет директоров". Investment Weekly News . 21 июля 2012 г.
  12. ^ "Oaktree открывает офис в Хельсинки под руководством бывшего руководителя PineBridge Томи Лангстрема". PE Hub . 14 апреля 2020 г.
  13. ^ "Oaktree Capital- Свяжитесь с нами". www.oaktreecapital.com .
  14. ^ Латтман, Питер (18 мая 2011 г.). «Oaktree Capital, инвестиционная фирма, как говорят, планирует листинг на фондовой бирже». The New York Times .
  15. ^ Атлас, Рива (2001). «Компания в беде? Они ждут». The New York Times . Получено 24 декабря 2018 г.
  16. ^ «Финансы и экономика: стервятники взлетают; Инвестирование в бедственном положении». The Economist . 31 марта 2007 г. Получено 12 июля 2012 г.
  17. ↑ Wee, Gillian (26 июня 2011 г.). «Marks выводит Oaktree Capital Management на IPO». The Washington Post . Архивировано из оригинала 11 октября 2013 г. Получено 12 июля 2012 г.
  18. ^ "О компании Oaktree Capital". www.oaktreecapital.com .
  19. ^ "SEC FILING | Oaktree Capital Group LLC Form 10-K". services.corporate-ir.net . Получено 12 июня 2018 г. .
  20. ^ abcde Форма 10-к "Oaktree Capital Group, LLC".
  21. ↑ Отправитель, Генри (10 мая 2007 г.). «Oaktree Capital попробует новый подход к продаже акций; использование рынка Goldman позволяет избежать регулирования, но не уступает контроль». The Wall Street Journal . Получено 12 января 2012 г.
  22. ↑ Кокс, Роб (19 мая 2011 г.). «A Balancing Act at Oaktree Capital Management». The New York Times . Получено 12 июля 2012 г.
  23. ↑ Отправитель, Генри (17 мая 2011 г.). «Oaktree Capital Management сеет семена для листинга на NYSE». Financial Times . Получено 12 июля 2012 г.
  24. ↑ Рандл, Рона (16 марта 1995 г.). «Глава отдела мусорных облигаций TCW, Маркс и другие откроют собственную фирму — уходы — серьезный удар, за которым может последовать отток клиентов». The Wall Street Journal .
  25. ↑ Отправитель, Генри (12 ноября 2011 г.). «MF Global напоминает нам, что нам следует многому научиться у кризиса». Financial Times . Получено 12 января 2012 г.
  26. ^ "Oaktree Capital Management Company". Международный справочник историй компаний. Воспроизведено в Business and Company Resource Center . Фармингтон-Хиллз, Мичиган: Gale Group. 2012.
  27. ^ abc "The Oaktree Capital Story". Oaktree Capital. 2009. Получено 12 января 2012 г.
  28. ^ ab "Oaktree Capital S1". Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 17 июня 2011 г. Получено 12 января 2012 г.
  29. ^ "Oaktree Capital Management Company, выпуск Закона о биржах № 51709 (19 мая 2005 г.)" (PDF) . 19 мая 2005 г. . Комиссия по ценным бумагам и биржам . Получено 10 августа 2011 г. .
  30. ↑ Арнольд, Мартин (17 мая 2008 г.). «Oaktree Capital привлекает 11 млрд для фонда проблемных долгов». Financial Times . Получено 12 июля 2012 г.
  31. ^ Сакуи, Ануша (28 октября 2008 г.). «Фонды проблемных долгов сохраняют строгую секретность, поскольку предложений много». Financial Times .
  32. ^ Шибер, Джонатан (ноябрь 2011 г.). «PPIP приносит инвесторам узкие возможности, хорошую прибыль». Аналитик по частному капиталу .
  33. ^ Протесс, Бен (24 января 2011 г.). «Программа покупки плохих активов, приносящая прибыль; DealBook». The New York Times . Получено 12 июля 2012 г.
  34. ^ Коуве, Закери (10 февраля 2009 г.). «Вашингтон надеется, что инвесторы-стервятники купят плохие активы». The New York Times . Получено 12 июля 2012 г.
  35. ^ Палетта, Дамиан (9 июля 2009 г.). «Министерство финансов представляет сокращенную версию PPIP – Девять управляющих фондами выбраны для программы на 30 миллиардов долларов по покупке токсичных ценных бумаг; Pimco отказывается». The Wall Street Journal .
  36. ^ "Marks's Oaktree Seen Nearing $1 Billion Gain on Gundlach Bet". Bloomberg News. 18 февраля 2016 г. Получено 23 мая 2018 г.
  37. ^ Дэн, Чао. «Oaktree Capital’s Marks заявляет, что инвесторам следует настаивать на «низких ценах» в Европе». LBO Wire . 3 июля 2012 г.
  38. ^ Крейцер, Лора (9 февраля 2012 г.). «Вашингтон рекомендует выделить 1 млрд долларов на частные инвестиции». LBO Wire .
  39. ^ Куо, Патрисия (6 марта 2012 г.). «Oaktree Is Said to Raise $4 Billion Fund to Buy Distressed European Assets». Bloomberg . Получено 12 июля 2012 г.
  40. ↑ Отправитель, Генри (10 мая 2007 г.). «Oaktree Capital попробует новый подход к продаже акций; использование рынка Goldman позволяет избежать регулирования, но не уступает контроль». The Wall Street Journal . Получено 12 июля 2012 г.
  41. ↑ Отправитель, Генри (18 июня 2011 г.). «Oaktree Capital Management подает заявку на листинг на NYSE стоимостью $8 млрд». Financial Times . Получено 12 июля 2012 г.
  42. ^ Латтман, Питер (12 апреля 2012 г.). «Частная биржа Goldman Exchange официально закрывается для бизнеса». The New York Times . Получено 12 января 2012 г.
  43. ^ "Глобальный инвестиционный менеджер Oaktree запускает неторгуемый REIT стоимостью 2 млрд долларов". www.bisnow.com . Получено 23 мая 2018 г.
  44. ^ «Brookfield Asset Management завершает приобретение 61,2% Oaktree Capital Management».
  45. ^ Камминг, Крис (16 ноября 2021 г.). «Oaktree Capital закрывает свой крупнейший фонд». The Wall Street Journal .
  46. ^ Козловски, Роб (9 марта 2022 г.). «Oaktree Capital получает контрольный пакет акций частной кредитной компании 17Capital». Пенсии и инвестиции .
  47. ^ Гара, Антуан (20 апреля 2022 г.). «17Capital, поддерживаемый Oaktree, привлекает почти $3 млрд для первого кредитного фонда». Financial Times .
  48. ^ Платт, Эрик (28 февраля 2023 г.). «Oaktree Capital переходит на кредитование с выкупом за счет заемных средств с фондом в 10 млрд долларов». Financial Times .
  49. ^ Фейл, Кристофер (28 февраля 2023 г.). «Oaktree запускает частный кредитный фонд, нацеливаясь на сбор 10 млрд долларов». Private Debt Investor .
  50. ^ Готтфрид, Мириам (27 июня 2023 г.). «Oaktree Capital назначает новое руководство в фирме». The Wall Street Journal .
  51. ^ Браун, Сайлас; Бенитес, Лора; Идальго, Кэт (10 августа 2023 г.). «Oaktree нацеливается на рекордный частный долговой фонд объемом более 18 миллиардов долларов». Bloomberg.
  52. ^ "Lloyds объединяется с Oaktree в рамках инициативы по привлечению 1 млрд фунтов стерлингов для финансирования кредитов на выкуп". Financial Times . Получено 18 июля 2024 г.
  53. ^ Наджир, Сантош (13 мая 2010 г.). «План реорганизации Aleris подтвержден судом (ОБНОВЛЕНИЕ 1)». Reuters . Бангалор . Получено 14 мая 2010 г. .
  54. ^ "Almatis Group Files Pre-packaged Chapter 11 Cases to Implement Agreed Financial Restructuring" (пресс-релиз). Франкфурт : Almatis Group. 30 апреля 2010 г. Получено 14 мая 2010 г.
  55. ^ Фиклинг, Дэвид и Ангус Уитли. «Billabong видит возрождение с планом погашения долга Oaktree-Centerbridge». Bloomberg
  56. ^ Campofrío Food Group [ циклическая ссылка ]
  57. ^ Бьорк, Кристофер (14 ноября 2013 г.). «Mexico's Alfa Makes $937 Million Bid for Campofrio». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 28 июня 2018 г.
  58. ^ "Конбипель".
  59. ^ "Enviropnmental 360 Solutions получает инвестиции от Oaktree Capital Management". FinSmes . 29 августа 2021 г. Получено 4 августа 2022 г.
  60. ^ Томас, Натали (24 мая 2014 г.). «Fitness First привлекает первый внешний долг после реструктуризации». The Telegraph . Получено 11 февраля 2016 г.
  61. ^ "Quadrant расширяет империю оздоровления с приобретением Fitness First Australia". Australasian Leisure Management . 29 сентября 2016 г. Получено 19 мая 2018 г.
  62. ^ Тэй, Вивьен (24 февраля 2017 г.). «Celebrity Fitness и Fitness First Asia собираются объединиться». Маркетинг . Получено 19 мая 2018 г.
  63. ↑ Хилл, Лора (4 октября 2016 г.). «DW Sports приобретает Fitness First UK за 70 млн фунтов стерлингов». Well To Do . Получено 19 мая 2018 г.
  64. ^ "Между Чжаном и дубом: статуарный фонд и новая собственность нерадзурри" . Скай Спорт . 22 мая 2024 г.
  65. ^ "Mail Boxes Etc. partners with Oaktree". MBE Worldwide . Получено 9 июля 2024 г.
  66. ^ "MediaWorks Ownership Update". MediaWorks. 29 апреля 2015 г. Получено 22 мая 2015 г.
  67. ^ "Oaktree Capital продает последнюю долю в Nine Entertainment" . The Australian . 13 июля 2017 г.
  68. ↑ Connelly, Laylan (11 февраля 2016 г.). «Quiksilver, свободный от банкротства, говорит о выпивке и шортах для серфинга» . Получено 27 июня 2016 г.
  69. ^ Хаусманн, Дэниел (23 апреля 2010 г.). «Carlyle's Flightplan: Betting On An Aviation Recovery». Private Equity Beat . Dow Jones . Получено 14 мая 2010 г.
  70. ^ "Коммюнике Оуктри и Пьера-Антуана Каптона" . 7 сентября 2020 г.
  71. ↑ Марек, Линн (23 июля 2012 г.). «Выход Tribune из-за банкротства может означать распад компании». Crain's Chicago Business . Получено 1 ноября 2012 г.
  72. ↑ Nouvelle, L'Usine (22 апреля 2010 г.). «Investissement, mais coupe claire aux Verreries de l'Orne». L'Usine Nouvelle (на французском языке). Антони, О-де-Сен , Франция . Проверено 14 мая 2010 г.
  73. ^ Ник Филдс (27 сентября 2020 г.). «Oaktree инвестирует 100 млн фунтов стерлингов в британский широкополосный доступ» . Financial Times . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 г. Получено 28 сентября 2020 г.

Дальнейшее чтение

Внешние ссылки