Соединенные Штаты Америки против Сэмюэля Бэнкмана-Фрида — федеральный уголовный процесс 2023 года в Окружном суде Соединенных Штатов по Южному округу Нью-Йорка . Финансовый предприниматель Сэм Бэнкман-Фрид , более известный как SBF, был осужден по семи пунктам обвинения в мошенничестве и сговоре после краха его криптовалютной биржи FTX в ноябре 2022 года. [1] После вердикта присяжных в ноябре 2023 года, 28 марта 2024 года Бэнкман-Фрид был приговорен к 25 годам лишения свободы в федеральной тюрьме. [2]
Судебный процесс и осуждение Бэнкмена-Фрида стали одними из самых громких дел о преступлениях «белых воротничков» в Соединенных Штатах и повысили осведомленность в бизнес-сообществе о преступной деятельности на рынке криптовалют. Судебный процесс имел несколько последствий, а финансист Энтони Скарамуччи назвал Бэнкмена-Фрида « Берни Мейдоффом криптовалют». [3]
Судебный процесс привлек значительное внимание СМИ, с ежедневным освещением в основных новостных агентствах. До краха его компании Банкман-Фрид был воспринят как «своего рода мальчик с плаката для криптовалют» [4] , а FTX имела глобальный охват с более чем 130 международными филиалами. [5] Некоторые комментаторы заявили, что вся индустрия криптовалют была «под судом вместе с ним», [6] [7] [8] в то время как другие утверждали, что это дело было о мошенничестве, а не о криптовалютах. [9]
FTX, головной офис которой находится на Багамах , в свое время была третьей по величине криптовалютной биржей по объему в мире. [10] Один из ее клиентов, Alameda Research , также был соучредителем и мажоритарным акционером Bankman-Fried, а генеральные директора двух компаний встречались и расставались до апреля 2022 года. [11]
После всплеска изъятий и последующего кризиса ликвидности 11 ноября 2022 года FTX и более 130 связанных с ней юридических лиц объявили о банкротстве . Банкман-Фрид ушел с поста генерального директора и был заменен Джоном Дж. Рэем III для управления процедурой банкротства. [12]
12 декабря 2022 года прокуроры предъявили Банкману-Фриду обвинения по восьми пунктам мошенничества и сговора, одно из которых впоследствии было снято. [13] Позже в тот же день он был арестован Королевской полицией Багамских Островов [14], а десять дней спустя он согласился на свою экстрадицию в Соединенные Штаты для предания суду. Он был освобожден под залог в размере 250 миллионов долларов [15] до 11 августа 2023 года, после чего он был заключен под стражу в Центре содержания под стражей Metropolitan в Бруклине после обвинений в подкупе свидетелей . [16]
Второе судебное разбирательство было назначено на март 2024 года, на котором Банкман-Фриду предъявили бы еще пять обвинений, включая предполагаемую взятку в размере 40 миллионов долларов китайским властям за разблокировку 1 миллиарда долларов торговых средств Аламеды. [17] [18] [a] Впоследствии прокуроры решили не продолжать в интересах жертв, которые хотели более быстрого разрешения фазы вынесения приговора первого судебного разбирательства. Кроме того, второе судебное разбирательство не повлияет на то, сколько времени Банкман-Фрид может провести в тюрьме в соответствии с рекомендуемыми федеральными правилами. [19]
На судебном процессе в октябре 2023 года Бэнкман-Фрид столкнулся с семью обвинениями, выдвинутыми Министерством юстиции США : [20]
В обвинительном заключении утверждалось, что схема началась в 2019 году и включала в себя обман кредиторов Аламеды, а также инвесторов и клиентов FTX. [21] Банкман-Фриду грозило до 110 лет тюрьмы. [22] Банкман-Фрид не признал себя виновным по всем семи обвинениям. [23] По словам Майкла Льюиса — финансового журналиста, который встречался с Банкман-Фридом более ста раз, — Банкман-Фрид «искренне считает , что он невиновен». [24] Льюис также сообщил, что «некоторые из [свидетелей обвинения] говорили мне: «Я думаю, что Сэм невиновен » . [25]
В личном сообщении автору Vox [b] Келси Пайпер Банкман-Фрид объяснил, что «каждое отдельное решение казалось прекрасным, и я не осознавал, насколько велика была их сумма, до самого конца», и что его твиты о том, что FTX не инвестирует клиентские депозиты, были «фактически точными», поскольку их инвестировала Аламеда. Когда Пайпер спросил: «FTX только что одолжила свои деньги Аламеде, которая сыграла на их деньги и проиграла их? и вы не осознали, что это большая сделка, потому что не осознавали, сколько это было денег?» Банкман-Фрид ответил: «и также думал, что у Аламеды было достаточно залога , чтобы разумно покрыть это». [27]
.jpg/1280px-U.S._District_Court_-_Southern_District_of_New_York_(48129021526).jpg)
Судебный процесс начался 3 октября 2023 года в здании суда Дэниела Патрика Мойнихана в Манхэттене , Нью-Йорк, под председательством окружного судьи Льюиса Каплана . Обвинение возглавляют помощники прокурора США Николас Рус и Даниэль Сассун. Адвокат Марк Коэн возглавляет защиту. [28]
Обвинение началось с изображения Bankman-Fried как злодейского, жадного мошенника. Они утверждали, что он вводил в заблуждение инвесторов и что, одалживая клиентские депозиты FTX Alameda, он «украл миллиарды у тысяч людей». В поддержку своих обвинений они ссылались на условия обслуживания FTX , в которых говорилось клиентам: «Право собственности на ваши цифровые активы всегда остается за вами и не передается FTX Trading». [29] [30]
Защита представила Банкмана-Фрида как «математического ботаника, который не пил и не тусовался» и который «разумно полагал, что в условиях обслуживания нет законов или положений, запрещающих FTX выдавать эти депозиты, независимо от того, были ли займы предоставлены Alameda или другим клиентам». Обращая внимание на другую часть условий обслуживания, защита утверждала, что как клиент, занимающийся маржинальной торговлей, Alameda имел право занимать деньги у FTX . [29] [30]
Проблемы, по мнению защиты, возникли из-за плохого управления Alameda ее генеральным директором Кэролайн Эллисон. Суду сообщили, что Эллисон отказалась от совета Bankman-Fried сократить свои рискованные торговые стратегии. Однако обвинение планировало продемонстрировать, что в отношении стратегии Alameda Bankman-Fried «командовала». [29] [30]
Общая картина, нарисованная обвинением, представляла собой накопление богатства и власти, «построенное на лжи», в то время как защита заявляла: «Не является преступлением быть генеральным директором компании, которая впоследствии подает заявление о банкротстве ». [29] [30]
Кэролайн Эллисон — бывший генеральный директор компании Bankman-Fried Alameda Research. В своих показаниях она описала, как Bankman-Fried «приказывал» ей «совершать преступления» во время ее работы в Alameda, [31] добавив, что «Alameda взяла несколько миллиардов долларов у клиентов FTX и использовала их для собственных инвестиций» и для погашения долгов кредиторам. [32] Эллисон, которая признала себя виновной по семи пунктам мошенничества и сговора в рамках соглашения о сотрудничестве с прокурорами, сообщила суду, что она отправляла этим кредиторам «нечестные» балансы , чтобы скрыть изъятие средств клиентов. [33] Она также дала показания, что ее беспокоили «инсайдеры», которые брали в общей сложности около 5 миллиардов долларов личных займов в Alameda, сказав: «Сэм приказал нам занять столько денег, сколько мы могли, на любых условиях». [34]
Изначально Alameda и FTX управлялись одной командой. Эллисон сообщила суду, что на раннем этапе Bankman-Fried «создала систему, которая позволяла Alameda брать займы у FTX». До того, как у FTX появился собственный банковский счет, Alameda получала некоторые средства клиентов FTX на свой собственный банковский счет, а затем часть этих средств тратилась на расходы, погашение кредитов и инвестиции. Alameda также имела кредитную линию на FTX в размере 65 миллиардов долларов и не должна была предоставлять обеспечение при займе, сказала она. Alameda была первым и единственным поставщиком ликвидности FTX в течение некоторого времени, но рост биржи привлек других, и в конечном итоге Alameda составляла всего около 2% от сделок. Ни у одного другого клиента не было кредитной линии более 1 миллиарда долларов, и, насколько ей было известно, по сути неограниченная кредитная линия Alameda никогда не раскрывалась клиентам, аудиторам или инвесторам. Тем не менее, FTX позиционировала себя как «безопасную» и «аудированную» биржу. Эллисон также дал показания о том, что Аламеда получила 60–70% первоначального распределения собственных токенов FTX бесплатно. [32]
В 2021 году Эллисон и Банкман-Фрид обсудили сценарий «10-го процентиля» — они считали, что существует 10%-ная вероятность того, что ситуация, по крайней мере, настолько плохая, материализуется. Согласно расчетам Эллисона, если бы они сделали еще 3 миллиарда долларов венчурных инвестиций, но также конвертировали свои кредиты с Genesis Digital Assets в фиксированные, их общая вероятность оказаться неспособными погасить все свои кредиты составила бы 3%. Сообщается, что Банкман-Фрид затем попросил Эллисона попытаться изменить кредиты Genesis на фиксированные и сказал, что он все еще хочет продолжить инвестиции. Эллисону удалось конвертировать только некоторые из кредитов. [32]
«При принятии любого важного решения я всегда руководствовалась Сэмом... и подчинялась Сэму», — утверждала Эллисон. [32] Но она взяла на себя ответственность за некоторые важные решения. Во время краха криптовалют в июне 2022 года, когда сторонние кредиторы начали отзывать свои кредиты, Alameda была обязана немедленно их погасить, но ее криптоактивы только что значительно потеряли в стоимости. [35] Эллисон дала показания о том, что Bankman-Fried обвинила ее «громко и решительно» в шатком финансовом положении Alameda, и она признала, что ей следовало хеджировать ее портфель, как он и предлагал, хотя именно он «решил сделать все инвестиции». [36] Кроме того, когда Bankman-Fried предложила Эллисон взять нового со-генерального директора, когда ее со-генеральный директор ушел, она отвергла эту идею и осталась единственным генеральным директором Alameda. В более общем плане, она и ее со-генеральный директор взяли на себя большую часть повседневных дел Аламеды в 2020 году, и к 2021 году Эллисон дала показания о том, что Банкман-Фрид практически перестал приходить в офис Аламеды. [37] Она также раскритиковала генерального директора Binance Чанпэна Чжао за его роль в банкротстве, заявив, что его «настоящая цель... заключалась в том, чтобы навредить FTX и Аламеде». [38] В какой-то момент во время дачи показаний Эллисон расплакалась, вспомнив свое облегчение, когда FTX рухнул, потому что ей «больше не нужно было лгать». [39]
Во время перекрестного допроса Эллисон призналась, что сказала прокурорам, что Банкман-Фрид «мог не знать» о некоторых клиентских средствах на банковских счетах Аламеды и что были «периоды времени, когда он не обращал внимания на Аламеду». [40] Она также признала, что Аламеда пыталась нанять нескольких человек для надзора за их бухгалтерским учетом, но они все ушли. [37]
Гари Ванг , давний друг Бэнкмана-Фрида и бывший технический директор FTX, также заключил сделку о признании вины с правительством и надеется не отбывать тюремного срока. 7 ноября 2022 года, когда FTX столкнулась с «дефицитом клиентских активов в размере 8 миллиардов долларов» и резко возросло количество снятий средств клиентами, Бэнкман-Фрид заверил в Twitter, что «FTX в порядке. Активы в порядке» и что у них «достаточно средств, чтобы покрыть все клиентские активы». Это было неточно, показал Ванг, хотя на перекрестном допросе он признался, что ранее говорил прокурорам, что технически это правда, поскольку FTX все еще платежеспособна, просто не ликвидна. Когда Бэнкман-Фрид несколько дней спустя принял решение передать некоторые оставшиеся активы багамским регуляторам, предполагаемой мотивацией было то, что власти Багамских островов были более открыты для того, чтобы позволить ему сохранить контроль над FTX, чем власти США. [41] [42] [43]
В 2019 году Ван изменил код FTX , чтобы позволить Alameda снимать по сути неограниченные средства без автоматической ликвидации. Хотя Bankman-Fried никогда не писал и не проверял код FTX сам, Ван показал, что он внес изменения по указанию Bankman-Fried. Однако Ван признал, что это было необходимой частью Alameda, предоставляющей бирже ликвидность . [44] [45]
Несмотря на то, что Ван утверждал, что не знал, правильно ли хеджировал Эллисон, защита смогла выделить заявление, сделанное Банкманом-Фридом в меморандуме от сентября 2022 года о возможном закрытии Alameda: «Тот факт, что мы не хеджировали столько, сколько следовало, сам по себе обошелся в EV [ожидаемой стоимости] больше, чем все деньги, которые Alameda когда-либо заработала или заработает, и это та критическая ошибка, которую мы, вероятно, совершим, если я на самом деле не буду там всем заправлять». [41]
Бывший руководитель инженерного отдела Нишад Сингх был третьим руководителем FTX, заключившим сделку о признании вины с обвинением, и также надеется не отбывать тюремного срока. Он дал показания, что не знал об использовании Alameda клиентских средств, пока Ван не сообщил ему в сентябре 2022 года, что Alameda занимает 13 миллиардов долларов у FTX. Затем Сингх запросил встречу с Bankman-Fried, на которой Сингх выразил, что он «действительно в шоке» от чистой стоимости активов (NAV) Alameda. Как сообщается, Bankman-Fried сказал Сингху, что NAV Alameda на самом деле «суперположительная» и что, хотя им «немного не хватает результатов», он думает, что Alameda может быстро предоставить 5 миллиардов долларов и «значительно больше» в течение недель или месяцев, если Alameda продаст активы, а FTX привлечет от инвесторов. Сингх запросил еще одну встречу после того, как Bankman-Fried вернулся с попытки собрать средства на Ближнем Востоке . По словам Сингха, на этой встрече Банкман-Фрид по-прежнему утверждал, что они могут получить еще 5 миллиардов долларов, но также сказал, что основным способом, которым Alameda сможет вернуть свои кредиты, будет успешная деятельность FTX. [46] [47]
Сингх рассказал, как Банкман-Фрид «расточительно» потратил «огромные суммы денег» на инвестиции, пожертвования на избирательные кампании, поддержку знаменитостей и недвижимость. Примеры, представленные суду, включали 1,5 миллиарда долларов за сделку по майнингу биткоинов с компанией в Казахстане , [c] 205 миллионов долларов за права на наименование арены баскетбольной команды НБА Miami Heat и квартиру за 30 миллионов долларов для себя и своих коллег. Сингх осудил траты как «зло» и сообщил, как он описал одну инвестицию как «извлечение стоимости» для Банкмана-Фрида. На перекрестном допросе Сингх признал, что он занял главную спальню в указанной квартире за 30 миллионов долларов и что он занял 3,7 миллиона долларов у FTX, чтобы купить дом, после того как узнал о нецелевом использовании средств клиентов. И он признал, что изначально считал некоторые привилегии Аламеды на FTX «полезными для клиентов». [48] [49] [50] [51]
Сингх также дал показания о датировании задним числом некоторых транзакций в декабре 2021 года, чтобы поднять доход FTX выше отметки в 1 миллиард долларов. [52] Затем в ноябре 2022 года, чувствуя себя «самоубийственным» по мере усиления кризиса, Сингх предложил датировать задним числом сделку, чтобы списать часть своего собственного долга, на что Банкман-Фрид ответил: «Я думаю, что это, вероятно, нормально». Суду показали обмен сообщениями примерно того же времени, в котором Сингх сказал Банкман-Фриду: «Это дико эгоистично с моей стороны, но [юристам FTX], возможно, стоит знать, что это не было организовано множеством людей. Я думаю, это повышает вероятность того, что они захотят быть здесь, чтобы помочь спасти ситуацию и, по крайней мере, других». Банкман-Фрид ответил: «Ага», а затем: «[чего бы это ни стоило] Я не думаю, что это суперэгоистично, я думаю, что это, вероятно, правильно». [53]
Согласно постановлению об иммунитете , инженер-программист FTX Адам Йедидия сообщил, что в июне 2022 года узнал, что Alameda должна FTX 8 миллиардов долларов. В ходе исправления ошибки в коде FTX, которая завысила ответственность Alameda на 8 миллиардов долларов, Йедидия заметил, что оставшаяся ответственность Alameda перед FTX по-прежнему составляет 8 миллиардов долларов. Он дал показания, что обсуждал это с Банкманом-Фридом, хотя на перекрестном допросе признал, что в отчете о вскрытии, который он распространил среди Банкманов-Фридов и других, не был указан размер ответственности. Но сумма показалась Йедидии тревожно большой, поэтому однажды после игры в падл-теннис он спросил Банкманов-Фрида: «Все в порядке?», на что Банкманов-Фрид якобы ответил: «В прошлом году мы были пуленепробиваемыми, но теперь мы уже не пуленепробиваемые». [54] [55] В ноябре Йедидия «узнал, что Alameda Research использовала прибыль клиентов FTX для погашения своих кредитов кредиторам» и ушел в отставку. [56]
Другими свидетелями обвинения были клиент FTX Марк-Антуан Джуллиард, генеральный юрисконсульт FTX Кэн Сан, инженер-программист Alameda Кристиан Драппи, генеральный директор BlockFi Зак Принс, бизнес-ангел Мэтт Хуан, профессор бухгалтерского учета Питер Истон, аналитик-расследователь Шамель Медрано, агент ФБР Марк Трояно, Элиора Кац и Кори Гэддис. [57] [58] [59] [60] [d]
Были предположения о том, будет ли Банкман-Фрид давать показания, поскольку его адвокаты утверждали, что ограничения на прописанные ему лекарства от СДВГ во время нахождения в тюрьме якобы мешали ему «осмысленно участвовать» в судебном процессе. [62] Однако 27 октября он выступил с заявлением.
Ключевые темы показаний Банкмана-Фрида заключались в том, что другие руководители имели большую власть над принятием решений и что была некоторая важная информация, о которой он не знал в то время. Многие из проблем Аламеды возникли из-за отказа Эллисона следовать его советам по хеджированию, согласно Банкману-Фриду, а Ван и Сингх были ответственны за то, что FTX предоставила Аламеде практически неограниченную кредитную линию. В целом Банкман-Фрид утверждал, что был лишь смутно знаком с тем, как на самом деле перемещались средства между FTX и Аламедой, пока не стало слишком поздно. Он также выразил сожаление, признав, что «многие люди пострадали» в результате его ошибок. Все, что он хотел сделать, сказал он, это «создать лучший продукт на рынке». [60]
По мнению Bankman-Fried, деньги, которые Alameda заняла у FTX, поступили от « маржинальных трейдеров» или активов на бирже, которые приносили проценты. «FTX не имела ограничений на то, что люди могли делать с заимствованными средствами», — сказал Bankman-Fried. «Пока мы верили, что риск управляется, то есть, пока мы верили, что его активы превышают его обязательства , нам было все равно, если пользователь, вы знаете, снимал средства и использовал их для покупки кексов, для оплаты деловых расходов, для инвестирования или чего-то еще». [60] [63]
FTX автоматически ликвидировала бы позиции , которые рисковали стать отрицательными. Однако быстрый рост компании создал нагрузку на систему, и в конечном итоге серьезный сбой привел к закрытию биржи на час, пока ошибка не была устранена. Их основной поставщик ликвидности, Alameda, также был почти ликвидирован в процессе. После этого инцидента Банкман-Фрид сказал Вангу и Сингху создать механизм — возможно, «оповещение или задержку» — для предотвращения ошибочной автоматической ликвидации. Он не знал точно, что они решили реализовать. В конце концов, Ван и Сингх «были уполномочены принимать решения от имени компании, не консультируясь со мной». Но Банкман-Фрид знал «примерно», сколько использовала кредитная линия Alameda, что, как он понимал, составляло «миллионы в 2019 году» и «около 2 миллиардов долларов» к 2022 году. [60] [64]
FTX использовала «омнибусный» клиентский кошелек , что означало, что цифровые активы клиентов были переведены в один центральный кошелек для этого актива. Многие централизованные биржи используют омнибусные счета для клиентских активов, сказал Банкман-Фрид суду, потому что раздельное хранение было бы «непрактичным». Но чистые клиентские активы хранились на отдельных банковских счетах для получения прибыли. [60]
Фиатные деньги изначально были получены через Alameda и другие платежные системы . Но Банкман-Фрид дал показания, что он «не был полностью уверен в том, что там происходило». Он утверждал, что думал, что «либо средства просто хранились на банковском счете», либо они «отправлялись на FTX», и что если Alameda брала в долг и использовала эти средства, то они, конечно, записали бы это на счете «info@», который отслеживал, сколько кредита использовала Alameda. [60]
Защита подчеркнула положение в условиях обслуживания FTX от мая 2022 года, которое позволяло вернуть баланс клиента для покрытия убытков других в определенных ситуациях, включая торговлю фьючерсами , и раздел, который предупреждал клиентов о том, что торговля фьючерсами является «высокорисковой». Банкман-Фрид сказал, что он «несколько раз бегло просмотрел [условия обслуживания]» и «более подробно изучил их части после их публикации». Он подтвердил, что знал, что определенные данные «необходимо сохранить в обозримом будущем», включая взаимодействие с регулирующими органами, официальные сообщения и деловые записи. [60] [63]
«Были вопросы, которые меня волновали», — сказал Банкман-Фрид, — « главным из которых было предотвращение пандемии — я был убежден, что наиболее эффективный способ помочь подготовить мир к будущим пандемиям — это политика». [63] Но наряду с предотвращением пандемии и другими некоммерческими вопросами он говорил с членами Конгресса о регулировании криптовалют (он основал небольшую отдельную биржу в США) и признал, что меньшая часть его политических пожертвований была связана с бизнесом FTX. Он отрицал, что говорил Сингху или Райану Саламе делать политические пожертвования, и сказал, что нанял политического консультанта, потому что хотел делать пожертвования эффективно и законопослушно. Источником средств для его пожертвований, по его словам, были «кредиты от Аламеды». [60]
Суд узнал о происхождении Alameda как торговой фирмы, частично укомплектованной членами движения эффективного альтруизма , которое выступает за зарабатывание как можно большего количества денег, чтобы отдать их на благотворительность. Однако незадолго до того, как Эллисон присоединился, «между двумя группами компании возникли резкие разногласия, и в конечном итоге одна из них ушла в отставку и забрала с собой большую часть капитала». Банкман-Фрид также рассказал, как у него и Эллисон были «философские» дебаты, часто начатые ею, в которых она обычно отстаивала какую-то «противоположную» позицию. [60]
По словам Бэнкмана-Фрида, FTX переехала на Багамы в основном потому, что они хотели место, где они могли бы получить полную лицензию, и только в нескольких странах была полная нормативная база для криптовалют. Он переехал в квартиру за 30 миллионов долларов, когда другие сотрудники FTX начали обустраиваться на этом курорте, потому что он хотел повторить жизненный опыт, который они имели в колледже. Большая квартира также служила «офисом вне офиса». [60] [63] Он также объяснил, что общие инвестиции в роскошное жилье были направлены на то, чтобы побудить инженеров из Facebook и Google переезжать в другие страны и работать вместо этого в FTX. [65]
Он защищал маркетинговый бюджет, указывая на то, что он составлял всего 10–20% от их доходов, в то время как маркетинговые бюджеты их конкурентов «казалось, составляли 100%» от их доходов, и что Coinbase также размещала рекламу на Суперкубке . Он стал лицом компании «сначала случайно» — он был «несколько интровертом», — но после некоторых первоначальных колебаний по поводу большого маркетингового толчка он в конечном итоге счел его эффективным в целом для размещения FTX на карте. [60]
Банкман-Фрид подчеркнул свои «значительные инвестиции» в Solana — более быстрый и дешевый блокчейн, чем Ethereum — «около 20 центов» (Solana торговался около 32 долларов на момент дачи показаний). И он «не видел причин», по которым он не мог бы лично занять у Alameda, когда ему был нужен капитал для инвестиций; он был основным владельцем, и у Alameda «было несколько миллиардов долларов прибыли, основанной на арбитраже », сказал он. Однако Рамник Арора, по-видимому, был лицом, наиболее вовлеченным в венчурные сделки FTX . [60]
В мае 2022 года цены на криптовалюты резко упали. Bankman-Fried удалось помочь спасти некоторые из терпящих крах компаний, но Alameda также сильно пострадала. Многие из ее активов были связаны с рынком криптовалют, в то время как многие из ее обязательств были в долларах. По мере падения биткоина « чистые активы Alameda упали с примерно 40 миллиардов долларов до примерно 10 миллиардов долларов в конечном итоге в июне 2022 года» . [60]
В июне 2022 года Эллисон сказал Bankman-Fried, что «Alameda, возможно, только что обанкротилась». Он, по-видимому, был «очень удивлен» услышанным и «довольно обеспокоен», отменив поездку в Вашингтон, округ Колумбия , которую он запланировал позже в тот же день. Несколько часов спустя Ван, Сингх и Йедидия обнаружили ошибку , которая привела к завышению обязательств Alameda на 8 миллиардов долларов; теперь Эллисон сообщил о чистой стоимости активов Alameda в размере 8–10 миллиардов долларов. [60]
Эллисон предложил, чтобы Alameda «отправила баланс кредиторам, которые его просили», и вернула займы сторонним кредиторам, которые их просили. Bankman-Fried согласилась предоставить «срочное» финансирование BlockFi и небольшую сумму «чрезвычайного капитала» Voyager. Он вспомнил, как Эллисон говорила, что планирует отправить «что-то вроде этого», но не помнит, чтобы видел каждый из семи проектов баланса. «Я не помню, чтобы обсуждались детали», — заявил он. «Я помню, как просматривал его, и это показалось разумным». [60]
В июле 2022 года Банкман-Фрид рассказал, что сказал Йедидии, что после рыночных крахов профиль риска Аламеды был «приличным, но больше не пуленепробиваемым», под этим он подразумевал, что «в тот момент с Аламедой был связан некоторый риск», и что «в будущем возникнет серьезный риск, если не будут приняты меры». Аламеда не хеджировалась против рыночных крахов, несмотря на их «многочисленные» разговоры об этом, сказал Банкман-Фрид суду. «Я был очень обеспокоен тем, что если после этого будет еще больше рыночных крахов, Аламеда может обанкротиться». Он снова говорил с Эллисон о хеджировании в августе и сентябре 2022 года. Когда ее спросили, как она отреагировала, Банкман-Фрид сообщил: «Эм, она начала плакать. Она согласилась, что Аламеда должна была хеджироваться». [60] [66]
В сентябре 2022 года он рассматривал возможность закрытия Alameda. Она все еще приносила прибыль, но потенциальные рекруты, как правило, «уходили в FTX вместо этого», что привело к упадку культуры, а неспособность руководства хеджировать стоила ей 75% NAV. Что еще важнее, по мнению Bankman-Fried, был риск того, что Эллисон снова совершит подобные ошибки. Однако Эллисон якобы был против закрытия Alameda, и в конечном итоге Bankman-Fried пришел к выводу, что Alameda «все еще имела чистую положительную стоимость». [60] [63]
Ван и Нишад объяснили, что июньский просчет был вызван «чем-то под названием fiat@». Защита продемонстрировала «список приоритетов», подготовленный Bankman-Fried на сентябрь/октябрь 2022 года, который включал «налаживание правильного учета в FTX», и Bankman-Fried сказал, что проект потребовал месяцев работы. Последняя обсуждаемая цифра обязательств по состоянию на сентябрь составляла 10 миллиардов долларов. Но Bankman-Fried пока не считал это «кризисом», сказал он, поскольку даже если эта цифра была правильной, он считал, что NAV Alameda также составляла 10 миллиардов долларов, плюс он был «более чем счастлив заложить все, что у него было» в качестве обеспечения, если это необходимо. «fiat@», как он в конечном итоге узнал, относился к фиатным депозитам, которые Alameda получила от имени клиентов FTX. В октябре или ноябре 2022 года Банкман-Фрид наконец получил доступ к соответствующей базе данных и — вопреки версии обвинения — заявил, что только тогда узнал, что Аламеда должна FTX в общей сложности 10 миллиардов долларов. Ранее у него сложилось впечатление, что задолженность Аламеды перед FTX полностью отражена в счете info@, где указано около 2 миллиардов долларов. [60] [67] [68]
После того, как баланс Alameda был слит CoinDesk , Эллисон написал в Твиттере , что в отчете не было дополнительных активов на сумму более 10 миллиардов долларов. Банкман-Фрид дал показания, что он считал это «правдой» в силу своих и Вана долей в компании Paper Bird. Но затем конкурирующая криптобиржа Binance объявила, что продаст свой собственный токен FTX на сумму 500 миллионов долларов, что вызвало набег на FTX. К 8 ноября Банкман-Фрид сказал, что он обеспокоен тем, что FTX «может оказаться в нескольких днях от кризиса ликвидности» и что, хотя Alameda все еще платежеспособна , «осталось мало места для ошибки». Он удалил свой твит «FTX в порядке. Активы в порядке», написанный предыдущим утром, и начал долгий процесс ликвидации Alameda. [68] [69]
Binance подписала письмо о намерении приобрести FTX, но затем отказалась. Apollo якобы рассматривала возможность инвестирования миллиардов долларов, но когда Bankman-Fried рассказала им о 8 миллиардах долларов обязательств по счету fiat@, Apollo захотела узнать больше о структуре соответствия вокруг этого; Bankman-Fried проконсультировалась с генеральным юрисконсультом FTX и свидетелем обвинения Кэном Саном, прежде чем ответить. Сан поделился своим пониманием того, какие активы можно и нельзя заимствовать, что в целом совпало с пониманием Bankman-Fried. [68]
Помня о риске самоубийства Сингха, Банкман-Фрид сделал все, что мог, чтобы успокоить своего коллегу, но в конечном итоге никакие записи не были датированы задним числом. «Я не был уверен, что именно он имел в виду», — сказал он о сообщениях Сингха и пояснил, что его «да» Сингху было всего лишь соглашением о том, что юристам, вероятно, будет комфортнее работать с Сингхом, если они будут считать, что он не несет ответственности за текущий кризис. [53]
Признав предоставление «вклада» в торговые решения Alameda, суд заслушал отрывки из интервью, в которых Bankman-Fried утверждал, что он был «отгорожен» от торговли Alameda и не был «вовлечен» в нее в течение многих лет. Обвинение давило на него за его публичное изображение Alameda по сравнению с другими клиентами FTX, но он только признал, что заверил людей, «что Alameda имеет такой же доступ, как и другие клиенты», и «что Alameda не опережает других клиентов», и отметил, что фирме, связанной с Three Arrows Capital, также было разрешено закладывать внешние инвестиции в качестве обеспечения на бирже. Когда его спросили, был ли он непрозрачен с клиентами в отношении рисков, которые представляли для FTX расходы Alameda средств клиентов до ноября 2022 года, он сказал: «Это не наша политика раскрывать данные счетов клиентов», и что, нет, он не согласен с «такой формулировкой вопроса». [68] Также были подняты частные разговоры, в которых Банкман-Фрид сказал: «К черту регуляторов» и назвал пользователей криптовалютного Twitter «тупыми ублюдками», при этом Банкман-Фрид пояснил, что он описал только «их подмножество». [66]
Что касается возможности Аламеды брать в долг у FTX без предоставления залога, Банкман-Фрид заявил: «Это было не мое понимание». На вопрос, считается ли заимствование у FTX для погашения долга маржинальной торговлей, он ответил: «Потенциально да. Я могу объяснить, если хотите». Он ответил с похожей двусмысленностью, когда его спросили, считает ли он, что в мае 2022 года в клиентских средствах была дыра, сказав: «Я всегда считаю, что существует риск дыры». Однако он признался в подписании документов более чем через год после их предполагаемой даты вступления в силу и в разрешении клиентам Багамских островов снимать активы «на короткий период» после прекращения снятия средств для всех остальных. [68]
Счет fiat@ упоминался несколько раз в ходе перекрестного допроса. Банкман-Фрид утверждал, что узнал о том, что клиенты FTX вносят фиатную валюту на банковский счет, принадлежащий Alameda, только после того, как процесс уже начался; он сказал, что предпринял шаги для отделения этих средств от собственных средств Alameda. Он знал, что Alameda и другие платежные системы технически имели возможность тратить фиатные депозиты клиентов FTX, но до сентября 2022 года он утверждал, что не знал, что Alameda фактически тратила их. На вопрос о счете fiat@ Банкман-Фрид сообщил, что сотрудники сказали ему, «что они заняты и что я должен прекратить задавать вопросы, потому что это отвлекает». Он также дал показания о том, что Йедидия «в конце концов» сказал ему, что Alameda все еще должна FTX 8 миллиардов долларов. [68] [70]
Около 10 миллионов документов и база данных компании были переданы в ходе раскрытия информации . Банкман-Фрид подтвердил, что он не просматривал каждую страницу. Он не мог вспомнить заявления, сделанные в его примерно 50 интервью в конце 2022 года — время, когда, как он отметил, у него не было доступа к каким-либо внутренним документам компании, которые могли бы помочь его памяти. Он также сказал, что относительно семи проектов баланса Эллисона он мог вспомнить только то, что бегло просмотрел один из них. Он помнил комментарий «к черту регуляторов» и объяснил: «Я чувствовал, что вся работа, которую я проделал для работы с регуляторами, могла закончиться поощрением плохого регулирования вместо хорошего регулирования». [e] [68] [70] [72]
В конечном итоге Банкман-Фрид заявил, что «обязательства Alameda перед FTX были примерно размером с фиатный счет. Это то, о чем я и большинство из нас не знали в 2022 году, это примерно 8 миллиардов долларов ответственности». [68]
Кристал Ролле — адвокат с Багамских островов, которая ранее представляла интересы Bankman-Fried по неуголовным делам. Она дала показания о том, что на следующий день после того, как FTX объявила о банкротстве, власти Багамских островов приказали Bankman-Fried перевести оставшиеся активы в Комиссию по ценным бумагам Багамских островов , и что он сотрудничал. Джозеф Пимбли, эксперт по управлению финансовыми рисками, дал показания о том, что большинство клиентов FTX имели счета, которые позволяли одалживать их средства другим клиентам. [30] [59]
Под присягой, но без присутствия присяжных, Bankman-Fried рассказал, как внутренние юристы и внешние консультанты Fenwick & West были вовлечены в различные ключевые решения, лежащие в основе дела. Судья Каплан услышал, что главный регулирующий директор Дэн Фридберг составил политику хранения документации FTX, [f] что формальные деловые коммуникации будут осуществляться по каналам без автоматического удаления, и что в ноябре 2022 года Bankman-Fried отключил автоматическое удаление «в любом месте, где я его находил». Bankman-Fried сказал, что он не считал семь черновиков баланса Alameda Эллисона официальной деловой документацией и что связанные с бизнесом электронные таблицы были неофициально предоставлены юристам через Signal . Каплану показали, что именно имя Дэна Фридберга в форме заявления на открытие банковского счета позволило FTX использовать Alameda в качестве платежного процессора , и Bankman-Fried сказал, что Фридберг принимал участие в обсуждениях об использовании Alameda для получения клиентских депозитов. Банкман-Фрид также объяснил, что поскольку некоторые люди не хотели, чтобы венчурные инвестиции поступали напрямую от Alameda, юристы предложили ему получить кредит от FTX и сделать инвестиции самостоятельно. Он также дал показания о том, что на основании условий обслуживания FTX он считал, что Alameda разрешено занимать средства во «многих обстоятельствах»; когда его спросили об осведомленности об особых привилегиях Alameda как клиента FTX, Банкман-Фрид признал только, что он «считал, что допустимо заимствовать активы, которые FTX держала и которые служили обеспечением или залогом». Каплан решил отклонить почти все эти показания. [60]
Первые семь свидетелей, предложенные командой Bankman-Fried, были отклонены Капланом в сентябре. Среди них был английский адвокат Лоуренс Акка, который должен был дать показания о том, что условия обслуживания FTX «не содержали декларации о доверии по отношению к какой-либо фиатной валюте , а давали начало только договорным отношениям кредитора и должника». Каплан согласился с обвинением, что, поскольку Акка будет предлагать только «юридические заключения относительно значения спорных условий контракта», его показания не будут соответствовать правилу 702 Федеральных правил доказывания , которое гласит, что свидетель может высказывать свое мнение в зале суда, если его экспертиза может помочь присяжным в понимании вопросов факта. [74] [75] Свидетелям также было запрещено давать показания об успешной инвестиции Anthropic , которая потенциально означает, что клиенты FTX могут быть вылечены [76] — якобы показывая, что инвестиционная стратегия Bankman-Fried была разумной, а не рискованной [77] — или о благотворительных пожертвованиях и филантропической работе Bankman-Fried . [78]
Обвинение заявило присяжным, что FTX была «пирамидой обмана, построенной ответчиком на основе лжи и ложных обещаний, все для того, чтобы получить деньги», и которая оставила «бесчисленное количество жертв после своего краха». Они утверждали, что Банкман-Фрид затем солгал присяжным: «Вы видели в пятницу, как гладко были его показания, как будто их репетировали кучу раз?» [79] Обвинение утверждало, что вердикт в основном основывается на том, насколько Банкман-Фрид был осведомлен о том, куда уходят средства клиентов, и считал ли он это неправильным. Главный прокурор Николас Роос заключил: «Он взял деньги. Он знал, что это неправильно. Он сделал это в любом случае, потому что он думал ... что он сможет выйти из этого и поговорить. И сегодня, с вами, это заканчивается». [80]
«Каждому фильму нужен злодей» — был ответ. Адвокат защиты Марк Коэн утверждал, что, поскольку у обвинения не было реальных доказательств, они прибегли к запугиванию, говоря о сексуальной жизни и внешности Бэнкмана-Фрида, чтобы вызвать неприязнь у присяжных. Коэн посетовал: «Раз за разом правительство пыталось превратить Сэма в какого-то злодея, какого-то монстра». [81] Он продолжил: «В реальном мире — в отличие от мира кино — все может быть запутанно. Плохое управление рисками — это не преступление». Что касается того, почему руководители не забрали свои деньги и не сбежали, и почему Бэнкман-Фрид неоднократно «подвергал себя публичным допросам», защита утверждала, что никто не думал, что они «делают что-то неправильно». [82] Коэн также отметил кое-что, чего не хватало в судебном процессе: никто на самом деле не дал показаний о том, что Бэнкман-Фрид приказывал им воровать деньги или совершать преступления. [83] Когда заключительные аргументы подошли к концу, Бэнкман-Фрид, казалось, плакал. [82]
Присяжные начали обсуждение 2 ноября около 15:15 [84] и завершили его через пять часов в тот же день: Банкман-Фрид был признан виновным по всем пунктам обвинения. [85]
После вынесения вердикта генеральный прокурор Меррик Гарланд заявил: «Сэм Бэнкман-Фрид считал, что он выше закона. Сегодняшний вердикт доказывает, что он ошибался. Это дело должно послать четкий сигнал всем, кто пытается скрыть свои преступления за блестящей новой вещью, которую, как они утверждают, никто другой не достаточно умен, чтобы понять: Министерство юстиции привлечет вас к ответственности». [86] Команда защиты Бэнкмана-Фрида заявила, что, скорее всего, подаст апелляцию , добавив, что они намерены «решительно бороться с обвинениями». [87]
Новое судебное разбирательство по делу Бэнкмана-Фрида должно было начаться 11 марта 2024 года в том же суде с пятью предъявленными обвинениями, включая банковское мошенничество и подкуп китайских чиновников, после того как в июне 2023 года судья США удовлетворил ходатайство обвинения о рассмотрении некоторых из их обвинений отдельно. [86]
30 декабря 2023 года прокуроры объявили, что не будут проводить второй судебный процесс по пяти нерассмотренным обвинениям, заявив, что «сильный общественный интерес» в скорейшем разрешении дела в сочетании с тем фактом, что доказательства, которые были бы представлены на втором судебном процессе, уже были представлены на первом судебном процессе, а также тот факт, что второй судебный процесс не повлияет на то, сколько времени Бэнкман-Фрид может провести в тюрьме, означают, что второй судебный процесс не нужен. [88]
28 марта 2024 года Банкман-Фрид был приговорен к 25 годам лишения свободы в федеральной тюрьме. [89] После судебного осуждения и вынесения приговора Банкману-Фриду был присвоен федеральный регистрационный номер заключенных 37244-510, и он был заключен в тюрьму MDC Brooklyn . [90] Как сообщается, процесс перевода тюрьмы в FCI Mendota начался 22 мая 2024 года. [91] Однако он попросил остаться в тюрьме MDC Brooklyn, пока он будет подавать апелляцию. [92]
11 апреля 2024 года Банкман-Фрид подал апелляцию на свое осуждение и 25-летний тюремный срок. Считается, что апелляционный процесс может занять годы. Апелляция должна будет убедить Апелляционный суд второго округа, что законные права Банкмана-Фрида были нарушены в той степени, в которой его судебное разбирательство было несправедливым. Если эта попытка не увенчается успехом, Банкман-Фрид может затем обратиться в Верховный суд Соединенных Штатов с просьбой рассмотреть его дело. Если его дело будет принято Верховным судом, Банкману-Фриду все равно придется убедить этот суд, что его апелляционный аргумент верен. [93]
13 сентября 2024 года Банкман-Фрид попросил провести новое судебное разбирательство, утверждая, что судья Каплан был предвзят по отношению к нему. Адвокаты Банкмана-Фрида заявили, что судья неоднократно издевался над их защитой и критиковал их допрос перед присяжными. Он также утверждал, что судья также подталкивал присяжных к быстрому вынесению вердикта, предлагая им еду и поездки домой, чтобы они оставались допоздна в первый день обсуждений. [94]