RJ Reynolds Nabisco, Inc. , ведущая бизнес как RJR Nabisco , была американским конгломератом , продающим табачные изделия и продукты питания , со штаб-квартирой в здании Calyon Building в центре Манхэттена, Нью-Йорк . [1] RJ Reynolds Nabisco прекратила свою деятельность как единое целое в 1999 году. И RJR (как RJ Reynolds Tobacco Company ), и Nabisco (теперь часть Mondelēz International ) все еще существуют.
Компания RJR Nabisco была образована в 1985 году в результате слияния компаний Nabisco Brands и RJ Reynolds Tobacco Company . [2] В 1988 году компания RJR Nabisco была куплена компанией Kohlberg Kravis Roberts & Co., что на тот момент стало крупнейшим в истории выкупом с использованием заемных средств . В 1999 году из-за опасений по поводу обязательств по табачным искам табачный бизнес был выделен в отдельную компанию, а RJR Nabisco была переименована в Nabisco Holdings Corporation . Nabisco в настоящее время принадлежит Mondelēz International Inc.
RJR Nabisco Holdings Corp. (NYSE: NGH) была материнской компанией RJR Nabisco, Inc. [3] После разделения предприятий по производству продуктов питания и табачных изделий в июне 1999 года Nabisco Group Holdings Corp. владела 80% акций RJR Nabisco Holdings Corp., которая была материнской компанией Nabisco, Inc. [4]
Табачная компания RJ Reynolds была основана в Уинстон-Сейлеме, Северная Каролина , в 1875 году и сменила название на RJ Reynolds Industries, Inc. в 1970 году. 25 апреля 1986 года она стала называться RJR Nabisco, после покупки компании за 4,9 миллиарда долларов, а ранее - 1,9. обмен акциями на миллиарды долларов Nabisco Brands Inc. в 1985 году. [5] [6]
В августе 1986 года правление RJR Nabisco объявило, что Ф. Росс Джонсон заменит Дж. Тайли Уилсона на посту главы компании с 1 января 1987 года. «компания мирового класса», начала поиск других возможных городов для штаб-квартиры. Исключив Нью-Йорк и Даллас , компания остановила свой выбор на Атланте, потому что она была «нуворишем и перестроена». [7] 15 января 1987 года правление RJR Nabisco одобрило переезд штаб-квартиры из Уинстон-Сейлема в округ Кобб, штат Джорджия , к северу от Атланты, где компания арендовала помещения. Этот шаг затронет от 250 до 300 сотрудников, в то время как в компании Winston-Salem по-прежнему будут работать 14 000 человек. Компания RJR Nabisco передала в дар Университету Уэйк Форест здание всемирной штаб-квартиры площадью 519 000 квадратных футов, но продолжала использовать его до переезда в сентябре 1987 года. [5] Позже отдел плантаторов - спасателей RJR Nabisco переехал в здание бывшего штаб-квартиры. [7]
Выкуп RJR Nabisco с использованием заемных средств в то время считался выдающимся примером жадности корпораций и руководителей . Брайан Берроуз и Джон Хельяр опубликовали «Варвары у ворот: Падение RJR Набиско» , успешную книгу о событиях, которая позже стала телефильмом для HBO .
Росс Джонсон был президентом и генеральным директором RJR Nabisco на момент выкупа с использованием заемных средств, а Генри Кравис был управляющим партнером Kohlberg Kravis Roberts & Co. Сумма выкупа с использованием заемных средств составила 25 миллиардов долларов, а борьба за контроль развернулась в период с октября по ноябрь 1988 года.
Хотя KKR в конечном итоге взяла под свой контроль RJR Nabisco, руководство RJR и Shearson Lehman Hutton первоначально объявили, что они сделают RJR Nabisco частной по цене 75 долларов за акцию. Последовала серия ожесточенных переговоров и предложений, в которых приняли участие почти все крупные игроки в сфере прямых инвестиций того времени, включая Morgan Stanley , Goldman Sachs , Salomon Brothers , First Boston , Wasserstein Perella & Co. , Forstmann Little , Shearson Lehman Hutton и Merrill. Линч . После того, как Ширсон Леман Хаттон и руководство RJR включили их в игру , почти каждая крупная фирма с Уолл-стрит, участвовавшая в слияниях и поглощениях, в буквальном смысле слова в последнюю минуту делала безумные предложения в тумане неполной или вводящей в заблуждение информации.
KKR быстро представила тендерное предложение о приобретении RJR Nabisco по цене 90 долларов за акцию — цена, которая позволила ей действовать без одобрения руководства RJR Nabisco. Руководство RJR, работающее с Shearson Lehman Hutton и Salomon Brothers, предложило цену в 112 долларов — цифра, которая, как они были уверены, позволит компании обойти любой ответ Kravis. Окончательное предложение KKR в размере 109 долларов, хотя и было более низкой суммой в долларах, в конечном итоге было принято советом директоров. Оно было принято, поскольку предложение KKR было гарантировано, тогда как у руководства не было «перезагрузки», а это означало, что окончательная цена акций могла быть ниже заявленных ими 112 долларов за акцию. Кроме того, многие в совете директоров RJR были обеспокоены недавним раскрытием информации о беспрецедентной сделке Джонсона с золотым парашютом. Журнал Time представил Джонсона на обложке декабрьского номера за 1988 год вместе с заголовком «Игра жадности: этот человек может получить 100 миллионов долларов в результате крупнейшего корпоративного поглощения в истории. Не зашло ли увлечение выкупами слишком далеко?». [8]
Совет директоров приветствовал предложение KKR, и некоторым наблюдателям показалось, что выдвижение ими вопроса о перезагрузке как нарушителя соглашения в пользу KKR было не более чем предлогом для отклонения более высокой выплаты Джонсона в размере 112 долларов на акцию. [9] Джонсон получил компенсацию в размере более 60 миллионов долларов от выкупа, а затем ушел в феврале 1989 года. В марте 1989 года Луи В. Герстнер из American Express стал новым главой RJR Nabisco. [7]
27 апреля 1989 года RJR Nabisco объявила, что перенесет свою штаб-квартиру в район Нью-Йорка . [10]
В результате приобретения RJR Nabisco продала следующие подразделения:
Еще одним важным последствием выкупа стало то, что, по данным Министерства труда США в его отчете «Американское рабочее место», более 2000 рабочих впоследствии потеряли свои рабочие места, которые в конечном итоге заменили 72%, но зарабатывали менее половины своих предыдущих доходов, что позволяет предположить, что Большинству тех, кто потерял работу, потребовалось в среднем 5,6 месяца, чтобы найти новую работу. [19]
21 марта 1991 года акции RJR Nabisco Holdings Corp. стали публично торгуемыми. В марте 1999 года RJR Nabisco объявила о продаже международного подразделения RJ Reynolds Tobacco, а в июне того же года компания продала оставшуюся часть RJ Reynolds Tobacco акционерам. Материнская компания стала Nabisco Group Holdings и владела 80,5 процентами Nabisco Holdings. В 2000 году Philip Morris купила Nabisco Holdings. Вскоре после этого компания RJ Reynolds Tobacco Holdings, Inc., акции которой впервые торговались в июне 1999 года, объявила о приобретении Nabisco Group Holdings. Сделка была завершена в декабре 2000 года. [6] [20]
В апреле 1988 года RJR Nabisco уволила рекламное агентство Saatchi & Saatchi после того, как в их рекламе Northwest Airlines вводился запрет на курение в полете авиакомпании . И это несмотря на то, что с агентством был заключен контракт только на продукцию Nabisco, а не на табачные изделия. [21]
В 2021 году компания RJR Nabisco (до ее разделения) была включена в «Документы Пандоры» после того, как юридическая фирма Baker McKenzie создала на Кипре подставные компании. [22]