Уоррен Эдвард Баффет ( / ˈ b ʌ f ɪ t / BUF -it ; родился 30 августа 1930) [2] — американский бизнесмен, инвестор и филантроп, в настоящее время является соучредителем, председателем и генеральным директором Berkshire Hathaway . Благодаря своему огромному инвестиционному успеху, [3] [4] Баффет стал одним из самых известных инвесторов в мире. По состоянию на январь 2024 года [5] его собственный капитал составлял 122 миллиарда долларов, что делало его десятым богатейшим человеком в мире . [5]
Баффет родился в Омахе, штат Небраска . Сын американского конгрессмена и бизнесмена Говарда Баффета , в юности он проявил интерес к бизнесу и инвестированию. Он поступил в Уортонскую школу Пенсильванского университета в 1947 году, а в 19 лет окончил Университет Небраски . Затем он окончил Колумбийскую школу бизнеса , где сформировал свою инвестиционную философию вокруг концепции стоимостного инвестирования , впервые предложенной Бенджамином Грэмом . Он поступил в Нью-Йоркский финансовый институт, чтобы сосредоточиться на своем экономическом образовании, и вскоре начал деловую карьеру. Позже он начал различные деловые предприятия и инвестиционные партнерства, в том числе с Грэмом. В 1956 году он создал Buffett Partnership Ltd., а его инвестиционная фирма в конечном итоге приобрела фирму по производству текстиля Berkshire Hathaway, взяв ее название для создания диверсифицированной холдинговой компании . Баффет стал председателем правления и держателем контрольного пакета акций компании в 1970 году. В 1978 году к Баффету в качестве заместителя председателя присоединился его коллега-инвестор и давний деловой партнер Чарли Мангер . [6] [7]
С 1970 года Баффет является председателем и крупнейшим акционером Berkshire Hathaway, одной из крупнейших холдинговых компаний Америки и ведущих корпоративных конгломератов мира . Мировые СМИ называли его «Оракулом» или «Мудрецом» Омахи из-за того, что он накопил огромное состояние, полученное благодаря его успеху в бизнесе и инвестициях. [8] [9] Он известен своей приверженностью принципам стоимостного инвестирования и бережливостью, несмотря на свое огромное богатство. [10]
Баффет пообещал отдать 99 процентов [11] своего состояния на благотворительные цели, в первую очередь через Фонд Билла и Мелинды Гейтс . В 2010 году вместе с Биллом Гейтсом он основал организацию Giving Pledge , согласно которой миллиардеры обязуются отдать не менее половины своего состояния. [12]
Уоррен Эдвард Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска , и был вторым из троих детей и единственным сыном Лейлы (урожденной Шталь) и конгрессмена Говарда Баффетта . [13] Он начал свое образование в начальной школе Роуз-Хилл. В 1942 году его отец был избран на первый из четырех сроков в Конгресс США , и после переезда с семьей в Вашингтон, округ Колумбия, Уоррен закончил начальную школу, поступил в неполную среднюю школу Элис Дил и окончил тогдашнюю среднюю школу Вудро Вильсона. Школа , 1947 год, где его фотография в выпускном альбоме гласит: «Любит математику; будущий биржевой маклер». [14] После окончания средней школы и успеха в предпринимательских и инвестиционных проектах Баффет хотел бросить колледж и заняться бизнесом, но его отец отклонил это предложение. [15] [16]
Баффет продемонстрировал интерес к бизнесу и инвестированию в молодом возрасте. Его вдохновила книга « Тысяча способов заработать 1000 долларов» , которую он позаимствовал в публичной библиотеке Омахи в семь лет . [17] Большая часть раннего детства Баффета была наполнена предпринимательскими начинаниями. В рамках одного из своих первых деловых предприятий Баффет продавал по домам жевательную резинку, кока-колу и еженедельные журналы . Он работал в продуктовом магазине своего деда. Еще учась в старшей школе, он зарабатывал деньги, среди прочего, доставляя газеты, продавая мячи для гольфа и марки, а также занимаясь ремонтом автомобилей. В своей первой налоговой декларации в 1944 году Баффет взял вычет в размере 35 долларов за использование велосипеда и часов на маршруте с газетами. [18] В 1945 году, будучи второкурсником средней школы, Баффет и его друг потратили 25 долларов на покупку подержанного автомата для игры в пинбол и разместили его в местной парикмахерской . В течение нескольких месяцев у них было несколько машин в трех разных парикмахерских по всей Омахе. Позже они продали бизнес ветерану войны за кругленькую сумму в 1200 долларов. [19]
Интерес Баффета к фондовому рынку и инвестированию зародился еще в школьные годы, когда он провел в зале для клиентов региональной биржевой брокерской компании рядом с собственной брокерской конторой своего отца. Его отец проявлял интерес к развитию и обучению любознательности юного Уоррена к предметам бизнеса и инвестиций, даже однажды взял его с собой на Нью-Йоркскую фондовую биржу , когда ему было 10 лет . [20] В 11 лет он купил три акции Cities . Служба Предпочтительна для него самого и три для его сестры Дорис Баффет (которая также стала филантропом). [21] [22] [23] В 15 лет Уоррен зарабатывал более 175 долларов в месяц, доставляя газеты Washington Post . В старшей школе он вложил средства в бизнес, принадлежавший его отцу, и купил ферму площадью 40 акров, на которой работал фермер-арендатор. [24] Он купил землю, когда ему было 14 лет, на 1200 долларов своих сбережений. [24] К моменту окончания колледжа Баффет накопил сбережения в размере 9800 долларов (около 121 000 долларов сегодня). [19] [25]
В 1947 году Баффет поступил в Уортонскую школу Пенсильванского университета . Он бы предпочел сосредоточиться на своих деловых предприятиях, но поступил в школу из-за давления со стороны отца. [19] Уоррен проучился там два года и присоединился к братству Альфа Сигма Фи . [26] Затем он перевелся в Университет Небраски , где в 19 лет получил степень бакалавра наук в области делового администрирования . Получив отказ в Гарвардской школе бизнеса , Баффет поступил в Колумбийскую школу бизнеса Колумбийского университета , узнав, что там преподает Бенджамин Грэм . Он получил степень магистра наук по экономике в Колумбийском университете в 1951 году. После окончания учебы Баффет поступил в Нью-Йоркский институт финансов . [27]
Основные идеи инвестирования заключаются в том, чтобы рассматривать акции как бизнес, использовать колебания рынка в своих интересах и искать запас прочности . Этому нас научил Бен Грэм. Через сто лет они по-прежнему будут краеугольным камнем инвестирования. [28] [29] [30]
- Уоррен Баффет
Баффет работал с 1951 по 1954 год в компании Buffett-Falk & Co. продавцом инвестиций; с 1954 по 1956 год в Graham-Newman Corp. в качестве аналитика по ценным бумагам; с 1956 по 1969 год в Buffett Partnership, Ltd. в качестве генерального партнера; а с 1970 года — председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway Inc.
В 1951 году [31] Баффет обнаружил, что Грэм входит в совет директоров страховой компании GEICO . В субботу, садясь на поезд до Вашингтона, он стучал в дверь штаб-квартиры GEICO, пока его не впустил дворник. Там он встретил Лоримера Дэвидсона, вице-президента GEICO, и они часами обсуждали страховой бизнес. Дэвидсон в конечном итоге стал другом Баффета на всю жизнь и оказал на него неизгладимое влияние [32] и позже вспоминал, что всего через пятнадцать минут он нашел Баффетта «выдающимся человеком». Баффет хотел работать на Уолл-стрит , но его отец и Бен Грэм убеждали его не делать этого. Он предложил Грэму работать бесплатно, но Грэм отказался. [33]
Баффет вернулся в Омаху и работал биржевым маклером, одновременно проходя курс публичных выступлений Дейла Карнеги . [34] Используя полученные знания, он почувствовал себя достаточно уверенно, чтобы вести вечерний курс «Принципы инвестирования» в Университете Небраски-Омаха . Средний возраст его учеников был более чем в два раза больше его собственного. За это время он также приобрел заправочную станцию Sinclair в качестве дополнительной инвестиции, но она не увенчалась успехом. [35]
В 1952 году [36] Баффет женился на Сьюзен Томпсон в пресвитерианской церкви Данди . В следующем году у них родился первый ребенок, Сьюзен Элис . В 1954 году Баффет принял работу в партнерстве Бенджамина Грэма . Его стартовая зарплата составляла 12 000 долларов в год (около 131 000 долларов сегодня). [25] Там он тесно сотрудничал с Вальтером Шлоссом . Грэм был непреклонен в том, что выбор акций должен обеспечивать широкий запас прочности после взвешивания компромисса между их ценой и их внутренней стоимостью. В том же году у Баффетов родился второй ребенок, Говард Грэм . В 1956 году Бенджамин Грэм вышел на пенсию и закрыл свое партнерство. В то время личные сбережения Баффета составляли более 174 000 долларов США (около 1,87 миллиона долларов сегодня) [25] и одновременно он основал Buffett Partnership Ltd.
В 1957 году Баффет управлял тремя инвестиционными товариществами. Он купил оштукатуренный дом с пятью спальнями в Омахе , где живет до сих пор, за 31 500 долларов. [37] [38] В 1958 году у Баффетов родился третий ребенок, Питер Эндрю . В том году Баффет управлял пятью партнерствами. В 1959 году компания выросла до шести партнерств, и Баффет встретил будущего партнера Чарли Мангера . К 1960 году Баффет управлял семью инвестиционными товариществами. Он попросил одного из своих партнеров, врача, найти десять других врачей, готовых инвестировать по 10 000 долларов каждый в его партнерство. В конце концов одиннадцать человек согласились, и Баффетт объединил свои деньги, вложив всего лишь 100 долларов в собственную первоначальную инвестицию.
В 1961 году Баффет сообщил, что 35% активов партнерства были инвестированы в Sanborn Map Company . Он объяснил, что в 1958 году акции Sanborn продавались всего по 45 долларов за акцию, но инвестиционный портфель компании стоил 65 долларов за акцию. Это означало, что картографический бизнес Sanborn оценивался в «минус 20 долларов». В конечном итоге Баффет приобрел 23% выпущенных акций компании в качестве инвестора-активиста , получив себе место в совете директоров, и объединившись с другими недовольными акционерами, чтобы контролировать 44% акций. Чтобы избежать борьбы за доверенность , совет директоров предложил выкупить акции по справедливой стоимости, заплатив частью своего инвестиционного портфеля. Было сдано 77% акций, находящихся в обращении. [39] [40] Баффет получил 50-процентную прибыль от инвестиций всего за два года. [41]
В 1962 году Баффет стал миллионером благодаря своим партнерским отношениям, которые в январе 1962 года превышали 7 178 500 долларов, из которых более 1 025 000 долларов принадлежали Баффету. Он объединил эти партнерства в одно. Баффет инвестировал и в конечном итоге взял под свой контроль компанию по производству текстиля Berkshire Hathaway . Он начал покупать акции Berkshire у Сибери Стэнтона , владельца, которого позже уволил. Партнерства Баффета начали покупать акции по цене 7,60 доллара за акцию. В 1965 году, когда партнерства Баффета начали агрессивно скупать Berkshire, они заплатили 14,86 доллара за акцию, в то время как оборотный капитал компании составлял 19 долларов на акцию. Сюда не входит стоимость основных средств (заводов и оборудования). Баффет взял под свой контроль Berkshire Hathaway на заседании совета директоров и назначил нового президента Кена Чейса, который будет управлять компанией. В 1966 году Баффет закрыл партнерство и получил новые деньги. Позже он утверждал, что текстильный бизнес был для него худшим занятием. [42] Затем он перевел бизнес в страховой сектор, и в 1985 году последний из заводов, которые были основным бизнесом Berkshire Hathaway, был продан.
Во втором письме Баффет объявил о своей первой инвестиции в частный бизнес — Hochschild, Kohn and Co, частный универмаг в Балтиморе. В 1967 году Berkshire выплатила свои первые и единственные дивиденды в размере 10 центов. [43] В 1969 году Баффет ликвидировал партнерство и передал его активы своим партнерам, включая акции Berkshire Hathaway. В 1970 году Баффет начал писать свои ставшие знаменитыми ежегодные письма акционерам. Он жил исключительно на свою зарплату в 50 000 долларов в год и доход от внешних инвестиций.
В 1973 году Berkshire начала приобретать акции Washington Post Company . Баффет подружился с Кэтрин Грэм , которая контролировала компанию и ее ведущую газету, и вошла в ее совет директоров. В 1974 году SEC начала официальное расследование приобретения Баффетом и Berkshire компании Wesco Financial из-за возможного конфликта интересов. Никаких обвинений предъявлено не было. В 1977 году Berkshire косвенно приобрела Buffalo Evening News за 32,5 миллиона долларов. Начались антимонопольные обвинения, инициированные ее конкурентом, Buffalo Courier-Express . Обе газеты терпели убытки, пока в 1982 году не закрылась Courier-Express .
В 1979 году Berkshire начала приобретать акции ABC . Capital Cities объявила о покупке ABC за 3,5 миллиарда долларов 18 марта 1985 года, удивив медиаиндустрию, поскольку в то время ABC была в четыре раза больше, чем Capital Cities. Баффет помог профинансировать сделку в обмен на 25% акций объединенной компании. [44] Недавно объединенная компания, известная как Capital Cities/ABC (или CapCities/ABC), была вынуждена продать некоторые станции из-за правил владения Федеральной комиссией по связи . Обе компании также владели несколькими радиостанциями на тех же рынках. [45]
В 1987 году Berkshire Hathaway приобрела 12% акций Salomon Inc., став крупнейшим акционером, а Баффетом — директором. В 1990 году всплыл скандал с участием Джона Гутфройнда (бывшего генерального директора Salomon Brothers ). Мошеннический трейдер Пол Мозер подавал заявки, превышающие разрешенные правилами Казначейства. Когда об этом было доведено до сведения Гутфренда, он не сразу отстранил мошенника. Гутфренд покинул компанию в августе 1991 года. [46] Баффет стал председателем правления Salomon, пока кризис не прошел. [47]
В 1988 году Баффет начал покупать акции The Coca-Cola Company , в конечном итоге купив до 7% компании за 1,02 миллиарда долларов. [48] Это оказалось одной из самых прибыльных инвестиций Berkshire, которой она до сих пор владеет. [49]
В 1998 году Баффет приобрел General Re (Gen Re) в качестве дочерней компании в сделке, которая вызвала трудности: согласно инвестиционному веб-сайту Rational Walk , «стандарты андеррайтинга оказались неадекватными», а «проблемная книга деривативов» была решена после многих лет и значительная потеря. [50] Gen Re позже предоставила перестрахование после того, как Баффет стал сотрудничать с Морисом Р. Гринбергом в AIG в 2002 году . [51]
В ходе расследования в 2005 году дела о мошенничестве с бухгалтерским учетом с участием AIG были замешаны руководители Gen Re. 15 марта 2005 года правление AIG вынудило Гринберга уйти в отставку с поста председателя и генерального директора после того, как регулирующие органы штата Нью-Йорк заявили, что AIG участвовала в сомнительных операциях и неправильном бухгалтерском учете. [52] 9 февраля 2006 года AIG согласилась выплатить штраф в размере 1,6 миллиарда долларов. [53] В 2010 году правительство США согласилось на мировое соглашение с Gen Re на сумму 92 миллиона долларов, что позволило дочерней компании Berkshire Hathaway избежать судебного преследования по делу AIG. Gen Re также взяла на себя обязательство реализовать «уступки в корпоративном управлении», которые потребовали от финансового директора Berkshire Hathaway присутствовать на заседаниях комитета по аудиту General Re и потребовали назначения независимого директора. [50]
В 2002 году Баффет заключил форвардные контракты на сумму 11 миллиардов долларов на поставку долларов США по отношению к другим валютам. К апрелю 2006 года его общая прибыль от этих контрактов составила более 2 миллиардов долларов. В июне 2006 года Баффет объявил, что начиная с июля 2006 года он будет постепенно раздавать 85% своих активов в Беркшире пяти фондам в виде ежегодных подарков в виде акций — самый крупный взнос, поступающий в Фонд Билла и Мелинды Гейтс . [54]
В 2007 году в письме акционерам Баффет объявил, что ищет более молодого преемника или, возможно, преемников для управления своим инвестиционным бизнесом. [55]
Баффетт столкнулся с критикой во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007 и 2008 годах, который был частью Великой рецессии , начавшейся в 2007 году, за то, что он слишком рано выделил капитал, что привело к неоптимальным сделкам. [56] «Покупайте американское. Я». он написал для статьи, опубликованной в New York Times в 2008 году. [57] Баффет назвал спад в финансовом секторе, начавшийся в 2007 году, « поэтической справедливостью ». [58] Прибыль Berkshire Hathaway Баффета в третьем квартале 2008 года упала на 77%, а несколько из его последующих сделок понесли большие потери в рыночной переоценке . [59]
Berkshire Hathaway приобрела 10% бессрочных привилегированных акций Goldman Sachs . [60] Некоторые из пут-опционов Баффета (только европейское исполнение по истечении срока действия), о которых он написал (продал), по состоянию на конец 2008 года принесли убытки примерно в 6,73 миллиарда долларов США. [61] Масштаб потенциальных убытков побудил SEC потребовать от Berkshire предоставить «более достоверное раскрытие» факторов, используемых для оценки контрактов. [61] Баффет также помог Dow Chemical оплатить поглощение Rohm & Haas за 18,8 млрд долларов . Таким образом, он стал крупнейшим акционером расширенной группы со своей Berkshire Hathaway, которая предоставила 3 миллиарда долларов, что подчеркнуло его важную роль во время кризиса на рынках долга и акций. [62]
В 2008 году Баффет стал самым богатым человеком в мире, его общее состояние оценивалось в 62 миллиарда долларов [63] по версии Forbes и в 58 миллиардов долларов [64] по версии Yahoo , свергнув с престола Билла Гейтса , который занимал первое место в списке Forbes . 13 лет подряд. [65] В 2009 году Гейтс вернул себе первое место в списке Forbes, а Баффет переместился на второе место. Стоимость обоих мужчин упала до $40 миллиардов и $37 миллиардов соответственно — по данным Forbes, Баффет потерял $25 миллиардов за 12-месячный период в 2008/2009 годах. [66]
В октябре 2008 года СМИ сообщили, что Баффет согласился купить привилегированные акции General Electric (GE). [67] Операция включала специальные стимулы: он получил опцион на покупку трех миллиардов акций GE по цене 22,25 доллара в течение пяти лет после заключения соглашения, а Баффет также получил 10% дивидендов (с возможностью отзыва в течение трех лет). В феврале 2009 года Баффет продал часть акций Procter & Gamble Co. и Johnson & Johnson из своего личного портфеля. [68]
Помимо предположений о несвоевременности, вопросы вызвала мудрость сохранения некоторых крупных активов Berkshire, включая The Coca-Cola Company, стоимость которой в 1998 году достигла пика в 86 долларов. Баффет обсудил трудности с пониманием того, когда продавать, в годовом отчете компании за 2004 год:
Это может показаться простым, если смотреть в всегда чистое зеркало заднего вида. Однако, к сожалению, инвесторам приходится смотреть через лобовое стекло, и оно неизменно запотевает. [69]
В марте 2009 года Баффет заявил в интервью кабельному телевидению, что экономика «упала с обрыва… Мало того, что экономика сильно замедлилась, но люди действительно изменили свои привычки, чего я не видел». Кроме того, Баффет опасался, что уровень инфляции, наблюдавшийся в 1970-х годах и приведший к годам болезненной стагфляции , может возобновиться. [70] [71]
14 августа 2014 года цена акций Berkshire Hathaway впервые достигла 200 000 долларов за акцию, в результате чего капитализация компании составила 328 миллиардов долларов. Хотя к этому времени Баффет отдал большую часть своих акций благотворительным организациям, он все еще владел 321 000 акций на сумму 64,2 миллиарда долларов. 20 августа 2014 года Berkshire Hathaway была оштрафована на 896 000 долларов за непредоставление требуемого отчета о покупке акций USG Corporation 9 декабря 2013 года . [72]
В 2009 году Баффет инвестировал 2,6 миллиарда долларов в рамках кампании Swiss Re по привлечению акционерного капитала. [73] [74] Berkshire Hathaway уже владела 3% акций с правами на владение более 20%. [75] Также в 2009 году Баффет приобрел Burlington Northern Santa Fe Corp. за 34 миллиарда долларов наличными и акциями. Элис Шредер , автор книги Snowball , заявила, что основной причиной покупки было желание диверсифицировать Berkshire Hathaway из финансовой индустрии. [76] По рыночной капитализации в рейтинге Financial Times Global 500 , Berkshire Hathaway была восемнадцатой по величине корпорацией в мире по состоянию на июнь 2009 года. [77]
В 2009 году Баффет продал свои неудачные инвестиции в ConocoPhillips, заявив своим инвесторам из Berkshire:
Я купил большое количество акций ConocoPhillips, когда цены на нефть и газ были близки к своему пику. Я никоим образом не ожидал резкого падения цен на энергоносители, произошедшего во второй половине года. Я по-прежнему верю, что велика вероятность того, что в будущем нефть будет продаваться гораздо дороже, чем нынешняя цена в 40–50 долларов. Но до сих пор я был совершенно неправ. Более того, даже если цены вырастут, неудачный момент моей покупки обошелся Berkshire в несколько миллиардов долларов. [78]
Слияние с Burlington Northern Santa Fe Railway ( BNSF ) завершилось после одобрения акционеров BNSF в первом квартале 2010 года. Эта сделка была оценена примерно в 44 миллиарда долларов (с непогашенным долгом BNSF в размере 10 миллиардов долларов) и представляла собой увеличение ранее существовавшей доли в 22 %. [79] [80] В июне 2010 года Баффет защищал кредитно-рейтинговые агентства за их роль в финансовом кризисе в США, утверждая:
Очень, очень немногие люди могли оценить пузырь . Такова природа пузырей — это массовое заблуждение. [81]
18 марта 2011 года Goldman Sachs получил одобрение Федеральной резервной системы на выкуп привилегированных акций Berkshire в Goldman. Баффетт не хотел отказываться от акций, которые в среднем приносили $1,4 миллиона дивидендов в день, [82] [83] заявив:
Я собираюсь стать Усамой бен Ладеном капитализма. Я направляюсь в неизвестное место в Азии, где собираюсь искать пещеру. Если Вооруженные силы США не смогут найти Усаму бен Ладена через 10 лет, пусть Goldman Sachs попытается найти меня. [84]
В ноябре 2011 года было объявлено, что за предыдущие восемь месяцев Баффет купил 64 миллиона акций International Business Machine Corp (IBM) на сумму около 11 миллиардов долларов. Эта непредвиденная инвестиция увеличила его долю в компании примерно до 5,5 процентов — самую большую долю в IBM наряду с долей State Street Global Advisors . Баффет уже неоднократно заявлял, что не будет инвестировать в технологии, потому что не до конца их понимает, поэтому этот шаг стал неожиданностью для многих инвесторов и наблюдателей. Во время интервью, в котором он рассказал общественности об инвестициях, Баффет заявил, что был впечатлен способностью компании удерживать корпоративных клиентов, и сказал: «Я не знаю ни одной крупной компании, которая действительно была бы настолько конкретна в том, что они делают. намерены сделать и как они собираются это сделать как IBM». [85]
В мае 2012 года было объявлено о приобретении Баффетом компании Media General, состоящей из 63 газет на юго-востоке США. [86] Эта компания стала второй покупкой новостной печати, сделанной Баффетом за один год. [87]
Временный издатель Джеймс У. Хопсон объявил 18 июля 2013 года, что издательство Press of Atlantic City будет продано BH Media Group Баффета частной холдинговой компанией ABARTA, базирующейся в Питтсбурге , США. На собрании акционеров Berkshire в мае 2013 года Баффет объяснил что он не ожидал «переместить иглу» в Berkshire с помощью приобретений газет, но он ожидает годовой доход в размере 10 процентов. The Press of Atlantic City стала 30-й ежедневной газетой Berkshire после других покупок, таких как Virginia, Roanoke Times в США и The Tulsa World в Оклахоме, США [88].
Во время презентации перед студентами Джорджтаунского университета в Вашингтоне, округ Колумбия , в конце сентября 2013 года Баффет сравнил Федеральную резервную систему США с хедж-фондом и заявил, что банк приносит правительству США «вероятно, 80 или 90 миллиардов долларов в год» дохода. . Баффет также выступил за дальнейшее рассмотрение проблемы равенства богатства в обществе:
Мы научились производить множество товаров и услуг, но так и не научились тому, как сделать так, чтобы все получали долю в награде. Обязанность такого процветающего общества, как наше, состоит в том, чтобы понять, как никто не останется слишком далеко позади. [89]
После трудностей экономического кризиса Баффету удалось вернуть свою компанию к докризисным стандартам: во втором квартале 2014 года Berkshire Hathaway заработала $6,4 млрд чистой прибыли, что является максимальным показателем за всю историю за трехмесячный период. [90]
В ноябре 2023 года ProPublica сообщила, что Баффет совершал сделки с акциями в своем личном портфеле с участием компаний, которыми Berkshire Hathaway также активно торговала, на основании налоговых отчетов, просочившихся в организацию. Трижды в период с 2009 по 2012 год Баффет продавал акции Johnson and Johnson, Walmart и Wells Fargo, общая сумма продаж составила 80 миллионов долларов. [91] [92]
Хотя Баффет не дал комментариев, вице-председатель Berkshire Hathaway Чарли Мангер отверг обвинения, заявив: «Я не думаю, что есть хоть малейший шанс, что Уоррен Баффет делает что-то глубоко злое, чтобы заработать себе деньги». [93]
Сочинения Баффета включают его годовые отчеты и различные статьи. Коммуникаторы [94] признают Баффетта великим рассказчиком, о чем свидетельствуют его ежегодные письма акционерам. Он предупреждал о пагубных последствиях инфляции: [95]
Арифметика ясно показывает, что инфляция — гораздо более разрушительный налог, чем все, что было принято нашими законодательными органами. Инфляционный налог обладает фантастической способностью просто поглощать капитал. Для вдовы, имеющей сбережения на 5-процентном счете сберегательной книжки, не имеет значения, платит ли она 100-процентный подоходный налог со своего процентного дохода в период нулевой инфляции или не платит подоходный налог в годы 5-процентной инфляции.
- Баффет, Fortune (1977)
В своей статье « Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля » Баффет опроверг академическую гипотезу эффективного рынка о том, что победа над S&P 500 была «чистой случайностью», подчеркнув результаты, достигнутые рядом учеников Грэма и Додда. Школа стоимостного инвестирования . Помимо себя, Баффет назвал Уолтера Дж. Шлосса , Тома Кнаппа, Эда Андерсона ( Tweedy, Browne LLC ), Уильяма Дж. Руана ( Sequoia Fund ), Чарли Мангера (партнера Баффета в Berkshire), Рика Герина (Pacific Partners Ltd.) и Стэн Перлметр (Perlmeter Investments). [96] В своей статье в Fortune , опубликованной в ноябре 1999 года , он предупредил о нереалистичных ожиданиях инвесторов: [97]
Позвольте мне подвести итог тому, что я сказал о фондовом рынке: я думаю, что очень сложно привести убедительные доказательства того, что акции в течение следующих 17 лет будут вести себя так же, как и в последние 17 лет. Если бы мне пришлось выбрать наиболее вероятную доходность, от повышения курса и дивидендов вместе взятых, которую инвесторы в совокупности — повторяю, совокупно — заработали бы в мире постоянных процентных ставок, 2% инфляции и этих всегда вредных фрикционных издержек, это было бы 6 %!
- Баффет, Fortune (1999)
Баффет был сторонником индексных фондов для людей, которые либо не заинтересованы в управлении собственными деньгами, либо не имеют на это времени. Баффет скептически относится к тому, что активное управление может превзойти рынок в долгосрочной перспективе, и посоветовал как индивидуальным, так и институциональным инвесторам перевести свои деньги в недорогие индексные фонды, которые отслеживают широкие, диверсифицированные индексы фондового рынка. В одном из своих писем акционерам Баффет заявил, что «когда триллионами долларов управляют люди с Уолл-стрит, взимая высокие комиссии, огромную прибыль обычно получают менеджеры, а не клиенты». [98] В 2007 году Баффет заключил пари со многими менеджерами, что простой индексный фонд S&P 500 превзойдет по доходности хедж-фонды, взимающие непомерные комиссии. К 2017 году индексный фонд превзошел все хедж-фонды, сделавшие ставку против Баффета. [98]
Баффет уже давно не любит пользоваться услугами инвестиционных банков через Berkshire Hathaway. [99] Об этой динамике также сообщалось в Barron's , [100] Insider , [101] и Seeking Alpha , [102] среди других.
В 1949 году Баффет влюбился в молодую женщину, у парня которой была гавайская гитара . Пытаясь конкурировать, он купил один из инструментов и с тех пор играет на нем. Хотя попытка привлечь ее внимание не увенчалась успехом, его музыкальный интерес стал ключевой частью его становления частью жизни Сьюзен Томпсон и привел к их браку. Баффет часто играет на этом инструменте на собраниях акционеров и других мероприятиях. Его любовь к инструменту привела к тому, что Дэйв Талсма заказал две сделанные на заказ укулеле Dairy Queen, одна из которых была продана на благотворительном аукционе. [103]
Баффет женился на Сьюзен Баффет (урожденной Томпсон) в 1952 году. У них было трое детей: Сьюзи , Ховард и Питер . Пара начала жить раздельно в 1977 году, но оставалась в браке до смерти Сьюзен Баффет в июле 2004 года. Их дочь Сьюзи живет в Омахе, является членом национального совета директоров Girls, Inc. и занимается благотворительной деятельностью через Фонд Сьюзен А. Баффет. Фундамент. [104]
В 2006 году, в свой 76 - й день рождения, Баффет женился на своей давней спутнице Астрид Менкс, которой тогда было 60 лет — она жила с ним с момента отъезда его жены в Сан-Франциско в 1977 году . двое должны встретиться, прежде чем она уедет из Омахи, чтобы продолжить свою певческую карьеру. Все трое были близки, и рождественские открытки друзьям были подписаны «Уоррен, Сьюзи и Астрид». [107] Сьюзен кратко обсудила эти отношения в интервью на шоу Чарли Роуза незадолго до своей смерти, предоставив редкий взгляд на личную жизнь Баффета. [108]
Баффет отрекся от приемной дочери своего сына Питера, Николь, в 2006 году после того, как она приняла участие в документальном фильме Джейми Джонсона «Один процент» о растущем экономическом неравенстве между богатыми и среднестатистическими гражданами в Соединенных Штатах. Хотя его первая жена называла Николь одной из своих «обожаемых внуков», [109] Баффет написал Николь письмо, в котором говорилось: «Я ни эмоционально, ни юридически не усыновлял тебя как внука, а остальные члены моей семьи не усыновляли тебя как внука». племянница или двоюродная сестра». [110] [111] [112] К 2022 году Баффет и его внучка помирились. [113] [114]
Его годовая зарплата в 2006 году составила около 100 000 долларов, что немного по сравнению с вознаграждением высшего руководства в сопоставимых компаниях. [115] В 2008 году он получил общую компенсацию в размере 175 000 долларов США, включая базовый оклад всего в 100 000 долларов США. [116] Он продолжал жить в том же доме в центральном районе Данди в Омахе, который он купил в 1958 году за 31 500 долларов, что составляет часть сегодняшней стоимости. Ему также принадлежал дом для отдыха в Лагуна-Бич, Калифорния , [117] который он купил за 150 000 долларов в 1971 году. Он продал его за 7,5 миллионов долларов в 2018 году. [118] В 1989 году, потратив почти 6,7 миллиона долларов из средств Berkshire на частный самолет Баффет назвал его «Незащищенным», позже переименованным в «Незаменимое». [119] Этот поступок стал отходом от его прошлого осуждения экстравагантных покупок со стороны других руководителей и его истории использования большего количества общественного транспорта. [120] Баффет продал самолет до середины 1999 года и с тех пор обычно летал с авиакомпаниями Berkshire. [121]
Бридж — настолько сенсационная игра, что я был бы не против оказаться в тюрьме, если бы у меня было трое сокамерников, которые были бы приличными игроками и были готовы поддерживать игру двадцать четыре часа в сутки.
— Баффет на мосту [122]
Баффетт — заядлый игрок в бридж , в который он играет вместе с Гейтсом [123] и чемпионкой Шэрон Осберг; Говорят, что он проводит за игрой 12 часов в неделю. [124] [125] В 2006 году он спонсировал бридж-матч на Кубок Баффета . По образцу Кубка Райдера по гольфу, который проводится непосредственно перед ним в том же городе, команды выбираются по приглашению: от каждой страны предоставляется женская команда и пять мужских команд. [126]
Он преданный поклонник футбола штата Небраска на протяжении всей жизни и посещает столько игр, сколько позволяет его график. Он поддержал наем Бо Пелини после сезона 2007 года , заявив: «Здесь царило отчаяние». [127] Он наблюдал за игрой 2009 года против Оклахомы со стороны Небраски, после того как был назначен почетным помощником тренера. [128]
Баффет был избран членом Американского философского общества в 2009 году .
Баффет работал с Кристофером Уэббером над мультсериалом под названием «Тайный клуб миллионеров» с руководителем Энди Хейвордом из DiC Entertainment . В сериале участвуют Баффет и Мангер, и он учит детей здоровым финансовым привычкам. [130] [131]
Баффет был воспитан пресвитерианцем , но с тех пор называет себя агностиком . [132] В декабре 2006 года сообщалось, что Баффет не носил с собой мобильного телефона, не имел компьютера за столом и водил собственный автомобиль, [133] Cadillac DTS . [134] Напротив, на собрании акционеров Berkshire Hathaway в 2018 году он заявил, что использует Google в качестве предпочтительной поисковой системы. [135] В 2013 году у него был старый телефон-раскладушка Nokia, и за всю жизнь он отправил одно электронное письмо. [136] В феврале 2020 года Баффет рассказал в интервью CNBC, что обменял свой телефон-раскладушку на iPhone 11 . [137] Баффетт читает пять газет каждый день, начиная с Omaha World Herald , которую его компания приобрела в 2011 году.
Речи Баффета известны сочетанием деловых дискуссий с юмором. Каждый год Баффет председательствует на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в Qwest Center в Омахе , штат Небраска . Это мероприятие собирает более 20 000 посетителей как из США, так и из-за границы, что дало ему прозвище «Вудсток капитализма». Годовые отчеты Berkshire и письма акционерам, подготовленные Баффетом, часто освещаются финансовыми СМИ. Сочинения Баффета известны тем, что содержат цитаты из таких разных источников, как Библия и Мэй Уэст , [138] , а также советы в народном стиле Среднего Запада и многочисленные шутки.
В апреле 2017 года Баффет (заядлый любитель Coca-Cola и акционер компании) согласился разместить свое изображение на продуктах Cherry Coke в Китае . Баффет не получил компенсацию за эту рекламу. [139] [140]
Баффет имеет весьма отдаленное отношение к 44-му президенту США Бараку Обаме . [141] Баффет был давним другом певца и автора песен Джимми Баффетта до его смерти в сентябре 2023 года, и они часто называли друг друга «дядя Уоррен» и «кузен Джимми». Эти двое прошли тест ДНК, который не выявил никакого родства. [142]
11 апреля 2012 года во время обычного обследования у Баффета был диагностирован рак простаты I стадии. [143] Он объявил, что с середины июля начнет двухмесячное ежедневное лучевое лечение. В письме акционерам Баффет сказал, что чувствует себя «прекрасно – как если бы у меня было мое обычное отличное здоровье – и мой уровень энергии составляет 100 процентов». [143] 15 сентября 2012 года Баффет объявил, что завершил полный 44-дневный цикл лучевой терапии, сказав: «Это великий день для меня» и «Я так рад сообщить, что все закончилось». [144]
В 2008 году Forbes назвал Баффета самым богатым человеком в мире с оценочным состоянием примерно в 62 миллиарда долларов . [145] В 2009 году, после пожертвования миллиардов долларов на благотворительность, он был признан вторым богатейшим человеком в Соединенных Штатах с собственным капиталом в 37 миллиардов долларов [146] [147] , и только Билл Гейтс занял место выше Баффета. По состоянию на сентябрь 2013 года его собственный капитал вырос до 58,5 миллиардов долларов .
В 1999 году Баффет был назван лучшим финансовым менеджером двадцатого века по результатам опроса Carson Group, опередив Питера Линча и Джона Темплтона . [149] В 2007 году он был включен в список 100 самых влиятельных людей мира по версии журнала Time . [150] В 2011 году президент Барак Обама наградил его Президентской медалью Свободы . [151] Баффет, наряду с Биллом Гейтсом , был назван самым влиятельным мировым мыслителем в докладе журнала Foreign Policy за 2010 год. [152]
Баффетт несколько раз писал о своем убеждении в том, что в рыночной экономике богатые зарабатывают огромные вознаграждения за свои таланты. [153] Его дети не унаследуют значительную часть его богатства. Однажды он прокомментировал: «Я хочу дать своим детям ровно столько, чтобы они чувствовали, что могут сделать что угодно, но не настолько, чтобы им хотелось ничего не делать». [154]
Баффет уже давно заявлял о своем намерении отдать свое состояние на благотворительность, а в июне 2006 года объявил о новом плане передать 83% этого состояния Фонду Билла и Мелинды Гейтс (BMGF). [155] Он пообещал передать Фонду Билла и Мелинды Гейтс около 10 миллионов акций Berkshire Hathaway класса B (на сумму около 30,7 миллиардов долларов по состоянию на 23 июня 2006 года), [156] что сделало это крупнейшее благотворительное пожертвование в истории, а Баффетт один из лидеров филантропического капитализма . [157] Фонд будет получать 5% от общей суммы каждый июль, начиная с 2006 года. Залог обусловлен выполнением трех требований:
Баффет вошел в совет директоров Фонда Гейтса, но не планировал активно участвовать в инвестициях фонда. [158] [159] Баффет объявил о своей отставке с поста попечителя Фонда Гейтса 23 июня 2021 года. [160]
Это представляло собой значительный отход от предыдущих заявлений Баффета о том, что большая часть его состояния перейдет в его Фонд Баффета . [161] Большая часть имущества его жены, оцениваемого в 2,6 миллиарда долларов, перешла туда после ее смерти в 2004 году. [162] Он также пообещал передать 50 миллионов долларов Инициативе по борьбе с ядерной угрозой в Вашингтоне, где он начал работать советником в 2002. [163]
В 2006 году он выставил на аукционе eBay свой Lincoln Town Car 2001 года выпуска [164] , чтобы собрать деньги для Girls, Inc. [165] В 2007 году он выставил на аукцион обед с самим собой, в результате чего окончательная ставка составила 650 100 долларов для Glide Foundation . [166] Более поздние аукционы собрали 2,1 миллиона долларов [167] [168], 1,7 миллиона долларов [169] и 3,5 миллиона долларов. Победители традиционно ужинают с Баффетом в нью-йоркском стейк-хаусе Smith and Wollensky . Ресторан ежегодно жертвует Glide не менее 10 000 долларов на организацию ужина. [170]
В 2009 году Ральф Нейдер написал книгу « Только сверхбогатые могут нас спасти », роман о «движении миллиардеров, возглавляемых Уорреном Баффетом, в котором участвуют, среди прочих, Тед Тернер, Джордж Сорос и Барри Диллер, которые используют свое состояние, чтобы навести порядок». Америка". В эфире C-SPAN BookTV Надер рассказал, что Баффет пригласил его на завтрак после выхода книги и был «весьма заинтригован книгой». Он также рассказал Надеру о своем плане заставить «миллиардеров всего мира пожертвовать 50% своего состояния на благотворительность или добрые дела». [171] 9 декабря 2010 года Баффет, Билл Гейтс и генеральный директор Facebook Марк Цукерберг подписали обещание, которое они назвали « Клятва дарения Гейтса-Баффета », в котором они обещают пожертвовать на благотворительность не менее половины своего состояния и пригласить другие богатые люди последуют этому примеру. [12] [172] В 2018 году, сделав почти $3,4 миллиарда пожертвований, [173] Баффет занял 3-е место в списке миллиардеров Forbes за 2018 год . [174]
Уоррен Баффет продолжает помогать финансировать и поддерживать отдельные фонды своей семьи, в том числе Фонд Сьюзен Баффет Сьюзан Томпсон Баффет , Фонд Шервуда Сьюзан Элис Баффет , Фонд Говарда Г. Баффетта Говарда Грэма Баффета и Фонд NoVo Питера Баффетта . [175] [176] Уоррен Баффет также поддерживал Фонд писем своей сестры Дорис Баффет и Фонд обучения через благотворительность . [177] [178]
В ноябре 2022 года Уоррен Баффет пожертвовал акции Berkshire Hathaway на сумму 750 миллионов долларов четырем благотворительным фондам, которыми управляют его дети. 1,5 миллиона акций класса B своего конгломерата Фонду Сьюзан Томпсон Баффет, названному в честь его первой жены. Он также передал по 300 000 акций класса B каждый трем фондам, управляемым его детьми: Sherwood Foundation, Howard G. Buffett Foundation и NoVo Foundation. [179]
По состоянию на 2023 год [обновлять]Баффет пожертвовал на благотворительность более 50 миллиардов долларов. [180] [181]
В отчете ProPublica за 2023 год, основанном на утечке конфиденциальных данных IRS, утверждается, что Баффет лично торговал акциями нескольких компаний, которые Berkshire Hathaway купила или продала в том же квартале или квартале ранее, что вызывает опасения по поводу конфликта интересов. [182]
Помимо политического вклада на протяжении многих лет, Баффет поддерживал и вносил вклад в президентскую кампанию Барака Обамы . 2 июля 2008 года Баффет принял участие в сборе средств в размере 28 500 долларов за тарелку для предвыборной кампании Обамы в Чикаго. [183] Баффет намекнул, что взгляды Джона Маккейна на социальную справедливость настолько далеки от его собственных, что Маккейну потребуется « лоботомия », чтобы Баффетт изменил свое мнение. [184] Во время вторых президентских дебатов в США в 2008 году Маккейн и Обама, после того как их сначала спросил посредник в президентских дебатах Том Брокоу , оба упомянули Баффета как возможного будущего министра финансов . [185] Позже, в третьих и последних президентских дебатах, Обама упомянул Баффета как потенциального экономического советника. [186] Баффет также был финансовым советником кандидата от республиканской партии Арнольда Шварценеггера во время выборов губернатора Калифорнии в 2003 году . [187]
16 декабря 2015 года Баффет поддержал кандидата от Демократической партии Хиллари Клинтон на пост президента. [188] 1 августа 2016 г. Баффет потребовал от Дональда Трампа опубликовать его налоговые декларации. [189] [190] 10 октября 2016 года, после упоминания о нем во время вторых президентских дебатов , Баффет опубликовал собственную налоговую декларацию. [191] [192] Он сказал, что в 2015 году он заплатил 1,85 миллиона долларов федерального подоходного налога при скорректированном валовом доходе в 11,6 миллиона долларов, то есть эффективная ставка федерального подоходного налога составляла около 16 процентов. Баффет также сообщил, что в прошлом году он сделал пожертвования на сумму более 2,8 миллиарда долларов. [192] В ответ на заявление Трампа о том, что он не смог раскрыть свою налоговую информацию из-за того, что находился под проверкой, Баффет сказал: «Меня проверяло IRS несколько раз, и в настоящее время я проверяюсь. У меня нет проблем с раскрытием моей налоговой информации». Пока он находится под проверкой. Трамп тоже не будет — по крайней мере, у него не будет проблем с законом». [192]
Баффет заявил, что будет судить о президенте Дональде Трампе по его результатам в области национальной безопасности, экономического роста и экономического участия, когда решит, будет ли он голосовать за него на президентских выборах 2020 года . [193] [194]
Баффетт назвал реформу здравоохранения при президенте Бараке Обаме недостаточной для покрытия расходов на здравоохранение в США, хотя он поддерживает ее цель по расширению охвата медицинским страхованием . [195] Баффет сравнил затраты на здравоохранение с ленточным червем , заявив, что они ставят под угрозу экономическую конкурентоспособность США из-за увеличения производственных затрат. [195] В 2010 году Баффет заявил, что для США было бы невыгодно выделять 17% своего ВВП на расходы на здравоохранение , отметив, что многие другие страны тратят гораздо меньшую часть своего ВВП на расходы на здравоохранение, что приводит к лучшим результатам в сфере здравоохранения. [196] Баффет сказал: «Если вы хотите самого лучшего, я имею в виду, если вы хотите потратить миллион долларов, чтобы продлить свою жизнь на 3 месяца в коме или что-то в этом роде, тогда США, вероятно, лучшие», но он также сказал, что другие страны тратят гораздо меньше и получают гораздо больше в стоимости здравоохранения (посещения, больничные койки, количество врачей и медсестер на душу населения). [197]
Баффет критикует систему стимулов в медицинской отрасли США , которая заключается в том, что плательщики возмещают врачам процедуры ( плата за услугу ), приводящие к ненужному лечению ( чрезмерное использование ), вместо того, чтобы платить за результаты. [198] Он процитировал статью Атула Гаванде 2009 года в журнале New Yorker [199] как полезное соображение о здравоохранении США, в которой документально подтверждены необоснованные различия в расходах на медицинскую помощь между Макалленом, штат Техас, и Эль-Пасо, штат Техас . [198] Баффет поднял проблему лоббирования со стороны медицинской отрасли, заявив, что они очень сосредоточены на сохранении своих доходов. [200]
Баффет выразил обеспокоенность по поводу бесконтрольного роста населения . В 2009 году он встретился с несколькими другими миллиардерами, чтобы обсудить вопросы здравоохранения, образования и замедления роста населения. Названные инсайдером «Клубом добра», миллиардеры пожертвовали 45 миллиардов долларов на благотворительные цели , в их число входили Опра Уинфри , Майкл Блумберг и Дэвид Рокфеллер-младший . [201] Встреча вызвала критику со стороны некоторых блогов правого толка, а некоторые полагая, что группа является частью тайного общества стерилизации . [202]
Баффет уже давно поддерживает планирование семьи. Фонд Баффета выделил более 1,5 миллиарда долларов на исследования абортов, включая 427 миллионов долларов на программу планирования семьи . [203]
Баффет заявил, что он заплатил только 19% своего дохода за 2006 год (48,1 миллиона долларов) в виде общих федеральных налогов (поскольку их источником являются дивиденды и прирост капитала), в то время как его сотрудники заплатили 33% своих доходов, несмотря на то, что зарабатывали гораздо меньше денег. [204] По поводу того, как мало он платит налогов по сравнению со своими работниками, он сказал: «Как это может быть справедливо? , и мы побеждаем». [205] [206] После того, как Дональд Трамп обвинил его в «огромных вычетах», Баффет возразил: «У меня есть копии всех 72 моих отчетов, и ни один из них не использует перенос » . [207]
Баффет поддерживает налог на наследство , заявляя, что его отмена будет равносильна «выбору олимпийской сборной 2020 года путем выбора старших сыновей обладателей золотых медалей на Олимпийских играх 2000 года». [208] В 2007 году Баффет дал показания перед Сенатом и призвал его сохранить налог на наследство , чтобы избежать плутократии . [209] Некоторые критики утверждали, что Баффет (через Berkshire Hathaway) лично заинтересован в сохранении налога на наследство, поскольку Berkshire Hathaway получала выгоду от налога на наследство в прошлых деловых сделках и разработала и продала страховые полисы для защиты держателей полисов от будущих рисков. платежи по налогу на недвижимость. [210]
Баффетт считает, что правительство не должно заниматься азартными играми или легализовать казино , называя это налогом на невежество. [211]
Торговый дефицит побудил Баффета впервые выйти на валютный рынок в 2002 году. Он существенно сократил свою долю в 2005 году, поскольку изменение процентных ставок увеличило затраты на содержание валютных контрактов. Баффет по-прежнему настроен по-медвежьи в отношении доллара, заявляя, что он стремится приобрести компании со значительными иностранными доходами. Баффет критиковал золото как инвестицию , причем его критика основывалась главным образом на его непроизводственном характере. В своем выступлении в Гарварде в 1998 году Баффет сказал:
Его выкапывают из земли в Африке или где-нибудь еще. Затем мы расплавляем его, выкапываем еще одну яму, снова закапываем и платим людям, чтобы они охраняли его. У него нет никакой полезности. Любой, кто смотрел бы с Марса, почесал бы затылок.
В 1977 году, говоря об акциях, золоте, сельскохозяйственных угодьях и инфляции, он заявил:
Акции, вероятно, по-прежнему остаются лучшей из всех плохих альтернатив в эпоху инфляции — по крайней мере, таковыми являются, если вы покупаете их по подходящим ценам. [212]
Баффет инвестировал в PetroChina Company Limited и, что было редкостью, разместил комментарий [213] на веб-сайте Berkshire Hathaway, в котором говорилось, почему он не будет продавать компанию из-за связи с гражданской войной в Судане , которая заставила Гарвард продать компанию. Вскоре после этого он продал эту долю, избавив себя от миллиардов долларов, которые он потерял бы, если бы сохранил компанию в разгар резкого падения цен на нефть, начавшегося летом 2008 года.
В октябре 2008 года Баффет инвестировал 230 миллионов долларов в 10% акций производителя аккумуляторов BYD Company ( SEHK : 1211), которая управляет дочерней компанией производителя электромобилей BYD Auto . Менее чем за год инвестиции принесли более 500% прибыли. [214]
Во время враждебной борьбы за поглощение RJR Nabisco , Inc. в 1987 году Баффетт сказал Джону Гутфройнду : [215]
Я скажу вам, почему мне нравится сигаретный бизнес. Изготовление стоит копейки. Продайте его за доллар. Это вызывает привыкание. И это фантастическая лояльность к бренду .
- Баффет, цитата из книги «Варвары у ворот: падение RJR Nabisco».
Выступая на ежегодном собрании Berkshire Hathaway Inc. в 1994 году, Баффет сказал, что инвестиции в табачную отрасль составляют: [216]
чревато вопросами, которые касаются отношения общества и нынешней администрации. Мне бы не хотелось, чтобы значительная часть моего состояния была инвестирована в табачный бизнес. С экономикой у бизнеса может быть все в порядке, но это не значит, что у него блестящее будущее.
- Баффет, ежегодное собрание Berkshire Hathaway
В 2007 году PacifiCorp Баффета , дочерняя компания его MidAmerican Energy Company , отменила строительство шести предложенных угольных электростанций. В их число входили энергоблок 3 проекта Intermountain Power в штате Юта , блок 5 Джима Бриджера и четыре предлагаемых электростанции, ранее включенные в интегрированный план ресурсов PacifiCorp. Отмена произошла из-за давления со стороны регулирующих органов и групп граждан. [217]
Индейские племена и ловцы лосося стремились заручиться поддержкой Баффета для предложения по демонтажу четырех плотин гидроэлектростанций на реке Кламат, принадлежащих компании PacifiCorp , входящей в состав Berkshire Hathaway . Дэвид Сокол ответил от имени Баффета, заявив, что вопрос будет решать FERC . [218] [219]
Он был ярым сторонником включения опционов на акции в отчеты о прибылях и убытках корпораций . На ежегодном собрании 2004 года он раскритиковал перед Конгрессом США законопроект, согласно которому в качестве расходов будут рассматриваться только некоторые компенсации по опционам на акции, выпущенные компаниями, сравнив этот законопроект с законопроектом, который почти был принят Палатой представителей штата Индиана, чтобы изменить стоимость акций. Число Пи с 3,14159 на 3,2 согласно законодательному постановлению. [220]
Когда компания дает своим сотрудникам что-то ценное в обмен на их услуги, это явно компенсационные расходы. А если расходы не включены в отчет о прибылях и убытках, то где же им место? [221]
В мае 2012 года Баффет заявил, что избегал покупки акций высокотехнологичных компаний, таких как Facebook и Google , поскольку они сложны и трудны для понимания, а также сопутствующих осложнений, поскольку им трудно уверенно оценить их будущую стоимость. Он также заявил, что первичное публичное размещение (IPO) новых выпусков акций почти всегда является плохой инвестицией. Баффет посоветовал инвесторам искать компании, которые будут иметь хорошую стоимость через десять лет. [222]
В интервью CNBC в январе 2018 года Баффет сказал, что недавнее увлечение биткойнами и другими криптовалютами не закончится хорошо, добавив, что «когда это произойдет, или как, или что-то еще, я не знаю». Но он сказал, что не будет открывать короткую позицию по фьючерсам на биткойны. [223]
В интервью CNBC в июне 2021 года Баффет заявил, что экономические последствия пандемии COVID-19 усилили экономическое неравенство , и выразил сожаление по поводу того, что большинство людей не подозревают, что «сотни тысяч или миллионы» малых предприятий пострадали негативно. Он также заявил, что рынки и экономика, вероятно, будут непредсказуемыми даже в период восстановления после пандемии, даже несмотря на то, что у администрации Байдена и Федеральной резервной системы США есть план. Он сказал, что непредсказуемость и последствия Covid-19 еще далеки от завершения. [224]
Помимо бесчисленных появлений на телевидении в различных новостных программах, Баффет появлялся во многих фильмах и телепрограммах, как документальных, так и художественных. Некоторые эпизодические роли в фильмах и на телевидении, которые он сыграл, включают «Уолл-стрит: Деньги никогда не спят» (2010), «Офис» (США), «Все мои дети » и «Антураж » (2015). [225] Он 10 раз был гостем на шоу «Чарли Роуз» , а также был героем документального фильма HBO «Стать Уорреном Баффетом» (2017) и постановки BBC «Величайший в мире создатель денег» (2009).
В октябре 2008 года газета USA Today сообщила, что было напечатано как минимум 47 книг с именем Баффета в названии. В статье цитируется генеральный директор Borders Books Джордж Джонс, который заявил, что единственными живыми людьми, упомянутыми в стольких названиях книг, были президенты США, мировые политические деятели и Далай- лама . [226] Баффет сказал, что его личным фаворитом является сборник его эссе под названием « Очерки Уоррена Баффета» , [227] который он описал как «последовательную перестановку идей из моих ежегодных отчетов». [226]
Книги или публикации Баффета:
Некоторые бестселлеры или известные книги о Баффете:
Будучи ненасытным читателем всю свою жизнь, в семь лет он прочитал книгу, взятую в библиотеке, «Тысяча способов заработать 1000 долларов» и, вдохновленный ее уроками, начал продавать кока-колу, жевательную резинку и газеты.
{{cite web}}
: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite web}}
: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite web}}
: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite book}}
: |work=
игнорируется ( помощь )Оказалось, что г-н Баффет, получивший огромный доход от дивидендов и прироста капитала, платил гораздо меньшую часть своего дохода, чем секретари, клерки или кто-либо еще в его офисе. Далее в разговоре выяснилось, что господин Баффет вообще не использует никакого налогового планирования. Он просто платит, как того требует Налоговый кодекс. «Как это может быть справедливо?» он спросил, насколько мало он платит по сравнению со своими сотрудниками. «Как это может быть правильно?» Хотя я и был с ним согласен, я предупредил, что всякий раз, когда кто-то пытается поднять этот вопрос, его или ее обвиняют в разжигании классовой борьбы. «Хорошо, существует классовая война, — сказал г-н Баффет, — но это мой класс, класс богатых, развязывает войну, и мы побеждаем».
По оценкам некоторых исследований, налоговые льготы и услуги, приносящие пользу богатым, составляют в общей сложности до 400 миллиардов долларов в год по сравнению со 116 миллиардами долларов, потраченными на программы для бедных. Классовая война? Один из самых богатых американцев, Уоррен Баффет, отвечает на это утверждение: «Существует классовая война, но это мой класс, класс богатых, ведет войну, и мы побеждаем».
Во время президентских дебатов в Сент-Луисе в воскресенье вечером Трамп заявил, что Баффетт взял на себя «крупный вычет», защищая заявленный им убыток в 916 миллионов долларов в 1995 году, который позволил ему избежать федерального подоходного налога, по крайней мере, в течение нескольких лет. Баффет, сторонник кандидата от Демократической партии Хиллари Клинтон, заявил в понедельник, что Трамп «не видел моих налоговых деклараций». «Я платил федеральный подоходный налог каждый год, начиная с 1944 года, когда мне было 13 лет. (Хотя, поскольку я начал медленно, в том году я задолжал только 7 долларов налога). ", - говорится в заявлении Баффета.
Группа самых богатых граждан США призвала Конгресс отклонить план новой администрации Буша по поэтапному отказу от налогов на недвижимость и подарки к 2009 году. Г-н Баффет, который сам не подписал петицию, поскольку считал, что она не зашла достаточно далеко, заявил, что отмена налога на наследство будет "ужасной ошибкой". Это было похоже на «выбор олимпийской сборной 2020 года путем выбора старших сыновей обладателей золотых медалей Олимпийских игр 2000 года». Отмена налога приведет к созданию «аристократии богатства» вместо меритократии, добавил он.
Однако параллельный вопрос никогда не задается: выиграют ли эти магнаты от более интервенционистской политики правительства, которую отстаивают Керри и демократы? Взгляд на активы Баффета показывает, что, по крайней мере, в одном случае, в случае с налогом на наследство, ответ — однозначное «да».
{{cite book}}
: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite book}}
: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite book}}
: CS1 maint: multiple names: authors list (link)