голландская болезнь

Теория в экономике

В экономике голландская болезнь — это очевидная причинно-следственная связь между ростом экономического развития определенного сектора (например, сектора природных ресурсов ) и спадом в других секторах (например, обрабатывающей промышленности или сельского хозяйства ).

Термин был введен в 1977 году журналом The Economist для описания упадка производственного сектора в Нидерландах после открытия крупного месторождения природного газа Гронинген в 1959 году. ^[1]

Предполагаемый механизм заключается в том, что в то время как доходы в растущем секторе увеличиваются (или приток иностранной помощи), валюта данной экономики становится сильнее (дорожает) по сравнению с иностранными валютами (что проявляется в обменном курсе ). Это приводит к тому, что другие экспортные товары страны становятся более дорогими для покупки другими странами, в то время как импорт становится дешевле, в целом делая эти сектора менее конкурентоспособными .

Хотя чаще всего это относится к открытию природных ресурсов, это также может относиться к «любому развитию, которое приводит к большому притоку иностранной валюты , включая резкий скачок цен на природные ресурсы, иностранную помощь и прямые иностранные инвестиции ». ^[2]

Модель

Концессии на природный газ в Нидерландах (июнь 2008 г.), на долю Нидерландов приходится более 25% всех запасов природного газа в Европейском Союзе

Классическая экономическая модель, описывающая голландскую болезнь, была разработана экономистами В. Максом Корденом и Дж. Питером Нири в 1982 году. В модели есть неторгуемый сектор (который включает услуги ) и два торгуемых сектора : быстрорастущий сектор и отстающий (или не быстрорастущий) торгуемый сектор. Быстрорастущий сектор обычно представляет собой добычу природных ресурсов, таких как нефть, природный газ, золото, медь, алмазы или бокситы, или производство сельскохозяйственных культур, таких как кофе или какао. Отстающий сектор обычно представляет собой производство или сельское хозяйство .

Ресурсный бум влияет на экономику двумя способами:

1. В «эффекте перемещения ресурсов» бум ресурсов увеличивает спрос на рабочую силу, что приводит к смещению производства в сторону процветающего сектора из отстающего сектора. Этот сдвиг рабочей силы из отстающего сектора в процветающий сектор называется прямой деиндустриализацией . Однако этот эффект может быть незначительным, поскольку углеводородный и минеральный секторы, как правило, нанимают мало людей. ^[3]
2. «Эффект расходов» возникает в результате дополнительных доходов, полученных в результате ресурсного бума. Он увеличивает спрос на рабочую силу в неторгуемом секторе (услуги) за счет отстающего сектора. Этот переход из отстающего сектора в неторгуемый сектор называется косвенной деиндустриализацией . ^[3] Возросший спрос на неторгуемые товары увеличивает их цену. Однако цены в секторе торгуемых товаров устанавливаются на международном уровне, поэтому они не могут измениться. Это равносильно увеличению реального обменного курса . ^[4]

Международная торговля, основанная на ресурсах

В модели международной торговли, основанной на обеспеченности ресурсами, такой как модель Хекшера–Олина/Хекшера–Олина–Ванека , голландскую болезнь можно объяснить теоремой Рыбчинского .

Эффекты

Простые торговые модели предполагают, что страна должна специализироваться в отраслях, в которых она имеет сравнительное преимущество ; таким образом, стране, богатой некоторыми природными ресурсами, было бы выгоднее специализироваться на добыче этих природных ресурсов.

Однако другие теории предполагают, что это пагубно, например, когда природные ресурсы истощаются. Кроме того, цены могут снизиться, и конкурентоспособное производство не сможет вернуться так же быстро, как оно ушло. Это может произойти из-за того, что технологический рост меньше в процветающем секторе и неторгуемом секторе, чем в непроцветающем торгуемом секторе. ^[5] Поскольку эта экономика имела меньший технологический рост, чем другие страны, ее сравнительное преимущество в непроцветающих торгуемых товарах сократится, что приведет к тому, что фирмы не будут инвестировать в торгуемый сектор. ^[6]

Кроме того, волатильность цен на природные ресурсы и, следовательно, реального обменного курса ограничивает инвестиции частных фирм, поскольку фирмы не будут инвестировать, если они не уверены в том, какими будут будущие экономические условия. ^[7] Экспорт товаров, таких как сырье, повышает стоимость валюты. Это приводит к отсутствию конкуренции в других секторах экономики. Добыча природных ресурсов также является чрезвычайно капиталоемкой, в результате чего создается мало новых рабочих мест. ^[8]

Минимизация

Существует три основных способа снизить угрозу голландской болезни: (1) замедление роста реального обменного курса, (2) повышение конкурентоспособности пострадавших секторов и (3) демографическая адаптация. Один из подходов заключается в удержании доходов от бума, то есть не ввозить все доходы в страну сразу, а сберегать часть доходов за рубежом в специальных фондах и ввозить их медленно. В развивающихся странах это может быть политически сложно, поскольку часто оказывается давление с целью немедленного расходования доходов от бума на борьбу с бедностью, но это игнорирует более широкие макроэкономические последствия.

Удержание должно уменьшить эффект расходов, смягчая некоторые последствия инфляции. Еще одним преимуществом медленного поступления доходов в страну является то, что это может дать стране стабильный поток доходов, давая большую определенность доходам из года в год. Кроме того, сохраняя доходы от бума, страна сохраняет часть доходов для будущих поколений. Примерами этих суверенных фондов благосостояния являются Future Fund , Iran national development fund , Government Pension Fund in Norway, The Stabilization Fund of the Russian Federation , The State Oil Fund of Azerbaijan , Alberta Heritage Savings Trust Fund of Alberta , Canada, The Permanent School Fund and Permanent University Fund of Texas, The Alaska Permanent Fund и The Future Generations Fund of the State of Kuwait, созданные в 1976 году. Недавние ^{[ когда? ]} переговоры, проводимые Программой развития ООН в Камбодже – Международная конференция по нефти и газу по стимулированию сокращения бедности – указывают на необходимость улучшения образования государственных служащих и энергетических CaDRE (диагностика потребностей в потребностях в возобновляемых источниках энергии), связанных с суверенным фондом благосостояния, чтобы избежать ресурсного проклятия (парадокса изобилия). ^[9]

Другая стратегия избежания реального повышения обменного курса заключается в увеличении сбережений в экономике с целью сокращения крупных притоков капитала , которые могут повысить реальный обменный курс. Это можно сделать, если страна имеет профицит бюджета . Страна может поощрять частных лиц и компании больше сберегать, снижая подоходный налог и налог на прибыль . Увеличивая сбережения, страна может сократить потребность в займах для финансирования дефицита правительства и прямых иностранных инвестиций .

Инвестиции в образование и инфраструктуру могут повысить конкурентоспособность отстающего сектора производства или сельского хозяйства. Другой подход — государственный протекционизм отстающего сектора, то есть увеличение субсидий или тарифов . Однако это может ухудшить последствия голландской болезни, поскольку крупные притоки иностранного капитала обычно обеспечиваются экспортным сектором и скупаются импортным сектором. Введение тарифов на импортные товары искусственно снизит спрос этого сектора на иностранную валюту, что приведет к дальнейшему повышению реального обменного курса. ^[10]

Диагноз

Обычно трудно быть уверенным, что страна страдает голландской болезнью, поскольку трудно доказать связь между ростом доходов от природных ресурсов, реальным обменным курсом и спадом в отстающем секторе. Повышение реального обменного курса может быть вызвано другими факторами, такими как рост производительности в эффекте Балассы-Самуэльсона , изменения в условиях торговли и крупные притоки капитала. ^[11] Часто эти притоки капитала вызваны прямыми иностранными инвестициями или финансированием долга страны. Однако существуют доказательства, предполагающие, что неожиданные и очень крупные открытия нефти и газа действительно вызывают повышение реального обменного курса и спад в отстающем секторе в среднем по затронутым странам. ^[12]

Примеры

• Золото и другие богатства, импортированные в Испанию и Португалию в XVI веке из Америки. ^{[13] [14]}
• Австралийская золотая лихорадка в 19 веке, впервые задокументированная Кэрнсом в 1859 году. ^[13]
• Кувейтская нефть с 1960-х годов по настоящее время. ^[15]
• Значительно возросли доходы Индонезии от экспорта после нефтяных бумов 1974 и 1979 годов. ^[16]
• Влияние североморской нефти на производственные секторы Норвегии и Великобритании в 1970–1990 гг. ^[17]
• Аналитики утверждают, что растущая зависимость Соединенного Королевства от финансового сектора после « Большого взрыва » в 1986 году препятствует росту производства. ^{[18] [19] [20]} Аналогичный аргумент был выдвинут относительно бурно развивающегося рынка недвижимости Лондона. ^[21] Этот рост финансового сектора был сосредоточен, почти исключительно, на лондонском Сити, усугубляя региональные экономические различия, такие как разделение Север-Юг — Север ранее имел сильную промышленную и производственную базу. Пол Кругман (среди прочих) писал о влиянии сильного финансового сектора на производство Великобритании и потенциальной перестройке после Brexit , если финансовый сектор снизит свою зависимость от Лондона . ^{[22] [23] [24]}
• Нигерия и другие постколониальные африканские государства в 1990-х годах. ^[25]
• Венесуэльская нефть в определенные периоды на протяжении всей ее истории. Известный случай произошел во время первого президентства Карлоса Андреса Переса , когда он установил Венесуэлу как государство-рантье . ^[26]
• Подъемы экономики после стихийных бедствий, сопровождающиеся инфляцией, последовали за предоставлением больших объемов помощи и помощи в восстановлении, как это произошло в некоторых местах Азии после азиатского цунами в 2004 году. ^[27]
• Рост курса доллара Канады из-за иностранного спроса на природные ресурсы, при этом нефтеносные пески Атабаски становились все более доминирующими, препятствовал развитию ее производственного сектора с начала 2000-х годов до обвала цен на нефть в конце 2014/начале 2015 года. ^{[28] [29]}
• Сильный приток иностранной валюты на рынок Филиппин в 2000-х годах привел к повышению курса валюты и потере конкурентоспособности. ^[30]
• Признаки возникновения голландской болезни в Чили в конце 2000-х годов, вызванные бумом цен на минеральное сырье. ^[31]
• Австралийские минеральные ресурсы в 2000-х и 2010-х годах. ^{[32] [33] [34]}
• Российская нефть и природный газ в 2000-х и 2020-х годах. ^{[35] [36]}
• Азербайджанская нефть в 2000-х и 2020-х годах. ^[37]
• В Соединенных Штатах , зависимость района залива Сан-Франциско от сектора высоких технологий в 21 веке. ^[38]
• Выкупы от сомалийского пиратства . ^[39]
• Сильная зависимость Науру от добычи фосфатов в сочетании с отсутствием налогов и большими государственными расходами вызвала проблемы после истощения большей части ее запасов. Страна приблизилась к банкротству в 2000 году, а уровень безработицы вырос до 90% в 2004 году. Науру некоторое время была самой богатой страной в мире (ВВП на душу населения), но с тех пор опустилась в рейтинге на 117-е место (Всемирный банк, 2022). ^{[40] [41] [42] [43]}

Смотрите также

• Торговый баланс
• Разори своего соседа
• Джентрификация
• Закон гандикапа форы
• Норвежский парадокс
• Механизм ценового потока
• Алгоритм Расизаде
• Проклятие ресурсов
• Трагедия общин
• Игра с нулевой суммой

Ссылки

1. "Голландская болезнь" (PDF) . The Economist . 26 ноября 1977 г. стр. 82–83.
2. Эбрагим-заде, Кристин (март 2003 г.). «Назад к основам – голландская болезнь: слишком много богатства управляется неразумно». Финансы и развитие, ежеквартальный журнал МВФ . МВФ. Архивировано из оригинала 4 июля 2008 г. Получено 17 июня 2008 г. Этот синдром стал известен как «голландская болезнь». Хотя болезнь обычно связана с открытием природных ресурсов, она может возникнуть в результате любого развития, которое приводит к большому притоку иностранной валюты, включая резкий скачок цен на природные ресурсы, иностранную помощь и прямые иностранные инвестиции. Экономисты использовали модель голландской болезни для изучения таких эпизодов, включая влияние потока американских сокровищ в Испанию шестнадцатого века и открытия золота в Австралии в 1850-х годах.
3. Corden WM (1984). «Экономика сектора подъема и голландской болезни: обзор и консолидация». Oxford Economic Papers . 36 (3): 362. doi :10.1093/oxfordjournals.oep.a041643.
4. Corden WM, Neary JP (1982). «Бум-сектор и деиндустриализация в малой открытой экономике» (PDF) . The Economic Journal . 92 (декабрь): 825–48. doi :10.2307/2232670. JSTOR  2232670. S2CID  154188130.
5. Ван Вейнберген, Шведер (1984). «Голландская болезнь»: болезнь ли это в конце концов?». The Economic Journal . 94 (373): 41–55. doi :10.2307/2232214. JSTOR  2232214. S2CID  154545481.
6. Кругман, Пол (1987). «Узкая подвижная полоса, голландская болезнь и конкурентные последствия миссис Тэтчер». Журнал экономики развития . 27 (1–2): 50. doi :10.1016/0304-3878(87)90005-8.
7. Гильфасон, Торвальдур; Гербертссон, Трюггви Тор; Зоега, Гильфи (1999). «Смешанное благословение». Макроэкономическая динамика . 3 (2): 204–225. дои : 10.1017/S1365100599011049. S2CID  152313708.
8. «Это естественно». The Economist . 9 сентября 2010 г.
9. Карл, Терри Линн (1997). Парадокс изобилия: нефтяные бумы и нефтегосударства . Беркли: Издательство Калифорнийского университета. ISBN 9780520918696. OCLC  42855014.
10. Коллиер, Пол (2007). «Нижний миллиард». Oxford University Press , стр. 162
11. Де Грегорио, Хосе; Вольф, Вольгер К. (1994). «Условия торговли, производительность и реальный обменный курс». Рабочий документ NBER № 4807. SSRN 6891  .
12. Хардинг, Торфинн; Стефански, Радек; Тейвс, Герхард (август 2020 г.). «Цена растет: открытие гигантских ресурсов и повышение реального обменного курса». The Economic Journal . 130 (630): 1715–1728. doi : 10.1093/ej/ueaa016 . hdl : 10023/20503 .
13. Corden (1984), 359
14. Дрелихман, Маурисио (1 июля 2005 г.). «Проклятие Монтесумы: американское серебро и голландская болезнь». Исследования по экономической истории . 42 (3): 349–80. CiteSeerX 10.1.1.195.9994 . doi :10.1016/j.eeh.2004.10.005. 
15. Шехаби, Манал (июль 2020 г.). «Количественная оценка эффектов голландской болезни и асимметрии в экономических ответах на волатильность цен на нефть в Кувейте». Оксфордский институт энергетических исследований .
16. Маккоули, Питер (март 1980 г.). «Новая проблема платежного баланса Индонезии: профицит, от которого нужно избавиться». Экономика Дэн Кеуанган Индонезия . 28 (1): 39–58.
17. Бьёрнланд, Хильде (1998). «Экономическое влияние североморской нефти на производственный сектор». Scottish Journal of Political Economy . 45 (5): 553–585. CiteSeerX 10.1.1.580.6055 . doi :10.1111/1467-9485.00112. 
18. Эванс-Притчард, Эмброуз (10 октября 2016 г.). «Британия должна принять более слабый фунт, и ему нужно упасть еще ниже, говорит бывший глава Банка Англии и валютный гуру». Telegraph . Получено 26 марта 2017 г.
19. Кристенсен, Джон; Шэксон, Ник; и Уиган Дункан (5 января 2016 г.). «Финансовое проклятие: Британия и мировая экономика». Британский журнал политики и международных отношений .
20. Каминска, Изабелла (12 октября 2016 г.). «Brexit и голландская болезнь Великобритании». The Financial Times .
21. Моди, Ашока (18 ноября 2016 г.). «Раскручивание фунта керри-трейд». voxeu.org
22. Кругман, Пол (11 октября 2016 г.). «Заметки о Brexit и фунте». The New York Times . Получено 13 октября 2016 г.
23. MacAskill, Andrew (24 марта 2017 г.). «Как банки потеряли внимание британского правительства из-за Brexit». Reuters . Получено 26 марта 2017 г.
24. Армстронг, Ангус (14 октября 2016 г.). «Фунт в вашем кармане». Национальный институт экономических и социальных исследований . Архивировано из оригинала 1 июля 2020 г. . Получено 26 марта 2017 г. .
25. "Наш континент, наше будущее" Архивировано 16 апреля 2007 г. в Wayback Machine , Мкандавире, Т. и К. Солудо. "В самых последних попытках объяснить показатели Африки регрессией роста и инвестиций исследования показывают, что труднодоступное местоположение, плохие портовые сооружения и синдром "голландской болезни", вызванный большими запасами природных ресурсов, представляют собой серьезные препятствия для инвестиций и роста".
26. Маккой, Дженнифер Л.; Смит, Уильям К. (лето 1995 г.). «Демократическое неравновесие в Венесуэле». Журнал межамериканских исследований и мировых дел . 37 (2): 113. doi :10.2307/166273. JSTOR  166273.
27. Сисира Джаясурия и Питер МакКоули (2008), «Реконструкция после крупной катастрофы: уроки из опыта после цунами в Индонезии, Шри-Ланке и Таиланде», рабочий документ ADBI № 125.
28. Ли Гринберг (20 июля 2011 г.). «Рост выплат по выравниванию в Онтарио угрожает стране». National Post.
29. Мишель Бейн; Чарльз С. Бос; Серж Куломб (январь 2009 г.). «Страдает ли канадская экономика от голландской болезни?» (PDF) .
30. «Сильный приток иностранной валюты теперь наносит ущерб экономике», GMANews.TV.
31. "Архивная копия" (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 15 марта 2012 . Получено 2 декабря 2010 .{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия как заголовок ( ссылка )
32. Питер Мартин (30 августа 2012 г.). «Предупреждение: после бума будет голландский и пойдет». Sydney Morning Herald.
33. Пол Клири (11 ноября 2007 г.). «Горнодобывающий бум может нас погубить». Мельбурн: The Age.
34. Питер Кер; Бен Шнайдерс (6 сентября 2011 г.). «Лейбористы в отчаянии из-за экономических реформ, говорит Аргус». The Sydney Morning Herald .
35. "Голландская болезнь поражает Россию" Архивировано 28 сентября 2007 г. в Wayback Machine , Лацис, О. (2005). Московские новости , 8–14 июня.
36. «Горнодобывающая промышленность обеспечивает большую часть экономического роста» (PDF) .
37. "Бум и мрак". The Economist . 8 марта 2007 г.
38. Квон, Дорис; Соренсон, Олав (13 сентября 2021 г.). «Синдром Кремниевой долины» (PDF) . {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
39. Оливер, Стивен; Яблонски, Райан; Хастингс, Джастин В. (2017). «Болезнь Тортуги: пагубные последствия незаконного иностранного капитала» (PDF) . International Studies Quarterly . 61 (2): 312. doi :10.1093/isq/sqw051.
40. Трамбулл, Роберт (7 марта 1982 г.). «САМЫЙ БОГАТЫЙ МАЛЕНЬКИЙ ОСТРОВ В МИРЕ». The New York Times . ISSN  0362-4331 . Получено 5 июля 2024 г.
41. «Что такое голландская болезнь и почему она плоха». The Economist . ISSN  0013-0613 . Получено 5 июля 2024 г.
42. "Открытые данные Всемирного банка". Открытые данные Всемирного банка . Получено 5 июля 2024 г.
43. "Науру", The World Factbook , Центральное разведывательное управление, 3 июля 2024 г. , получено 5 июля 2024 г.

Дальнейшее чтение

• Буйтер, Виллем Х.; Первис, Дуглас Д. (1983). «Нефть, дезинфляция и экспортная конкурентоспособность: модель «голландской болезни»». В Бхандари, Джагдип С.; Патнэм, Блуфорд Х. (ред.). Экономическая взаимозависимость и гибкие валютные курсы . Кембридж: MIT Press. стр. 221–47. ISBN 978-0-262-02177-7.
• Эльхан Ричард Зада. 2016. Нефтяное изобилие и экономический рост. Берлин: Logos Verlag.

Внешние ссылки

• Словарное определение термина «голландская болезнь» в Викисловаре
• CaDRE на energypedia.info/wiki