Product Control — это функция контроля и поддержки , отвечающая за обеспечение точной финансовой отчетности для торговых , кредитных и казначейских отделов . [1] [2] Функция является важным элементом управления рисками в инвестиционном банкинге , а также часто используется корпоративными казначействами , хедж-фондами и, в последнее время, фирмами, занимающимися торговлей криптовалютами. Учитывая свои обязанности, [2] Product Control будет охватывать финансы и управление рисками, отчитываясь как перед CFO , так и перед CRO . См. Middle office и Financial risk management § Banking .
В качестве основного результата [1] [2] Контроль продукта производит ежедневную прибыль и убытки («P&L») и баланс , на которые внутренние заинтересованные стороны (такие как бизнес, финансовый контроль, управленческая отчетность) полагаются для оценки эффективности бизнеса; бизнес должен будет одобрить P&L. [1] (Такое одобрение подразумевает, в частности, что существенные различия с трейдерским флэш-счетом были устранены.) Эти результаты также выходят за пределы организации и используются регулирующими органами, такими как Федеральный резерв или Европейский центральный банк . [1] После завершения контролер имеет полную картину результата P&L и объясняет движущие факторы в комментарии P&L, « Объяснение PnL », который сопровождает отчет P&L. Здесь, относительно «атрибуции P&L», P&L разлагается на его базовые компоненты, так что P&L с существующих позиций приписывается его базовым ценовым факторам.
Обычно отдел контроля продуктов также отвечает за контроль оценки . [3] [2] Как ключевой элемент структуры управления финансовых учреждений, [3] эта команда будет независимо проверять цены на активы , тем самым гарантируя, что трейдеры правильно отмечают в своих книгах — важная защита от мошеннических трейдеров — и что баланс затем соответствует бухгалтерскому определению справедливой стоимости ; см. Риск оценки . Контролеры (здесь) обычно назначаются на определенный класс активов , например, кредит , ставки или валюта . Если этого требует регулятор, [1] Оценка регулирует представление Банком «пруденциальной оценки» [4] .
Эта функция выполняет дополнительные элементы управления . [1] Новые и измененные сделки анализируются, чтобы убедиться, что они подлинные и измерены надлежащим образом, и затем могут быть сообщены. Финансовые расходы или выгоды проверяются, как и любые сборы и корректировки оценки . Контроль продуктов также помогает [1] бизнесу с внедрением новых продуктов. Они делают это, гарантируя, что финансовая архитектура и структура контроля могут принимать и обрабатывать новые продукты.
Были громкие случаи, когда банки были оштрафованы за неэффективную работу этого контроля, например, когда регулятор финансовых услуг США, Комиссия по ценным бумагам и биржам , оштрафовала европейский инвестиционный банк Credit Suisse за неправильную маркировку облигаций в разгар кризиса субстандартного кредитования . [5] Неудовлетворительная процедура контроля за продуктами также была отмечена при крахе нескольких американских инвестиционных банков, таких как Lehman Brothers . [6]