Социальная окупаемость инвестиций ( SROI ) — это основанный на принципах метод измерения внефинансовой ценности (такой как экологическая или социальная ценность), которая не отражается и не участвует в традиционных финансовых счетах. Метод может использоваться любой организацией для оценки воздействия на заинтересованные стороны , определения способов повышения производительности и повышения эффективности инвестиций.
Метод SROI, стандартизированный Social Value UK, ранее называвшийся Social Return on Investment (SROI) Network, [1] обеспечивает последовательный количественный подход к пониманию и управлению воздействиями проекта, бизнеса, организации, фонда или политики. Он учитывает взгляды заинтересованных сторон на воздействие и присваивает финансовые «прокси» значения всем воздействиям, выявленным заинтересованными сторонами, которые обычно не имеют рыночной стоимости. Цель состоит в том, чтобы включить ценности людей, которые часто исключаются из рынков, в тех же терминах, которые используются на рынках, то есть в деньгах, чтобы дать людям голос в решениях о распределении ресурсов.
В 2008 году была сформирована сеть для содействия дальнейшей эволюции метода. В глобальном масштабе насчитывается около 2000 членов этой сети, которая называется Social Value International (ранее SROI Network).
Хотя термин SROI существует в анализе затрат и выгод (CBA), методология расчета социальной отдачи от инвестиций в контексте социального предпринимательства была впервые задокументирована в 2000 году REDF [2] , ранее Roberts Enterprise Development Fund. Это благотворительный фонд из Сан-Франциско , который предоставляет долгосрочные гранты организациям, ведущим бизнес ради социальной выгоды. С тех пор подход развивался с учетом изменений в корпоративной отчетности по устойчивому развитию , а также в области учета социального и экологического воздействия. Интерес подогревался растущим признанием важности показателей для управления воздействиями, которые не включены в традиционные отчеты о прибылях и убытках , и необходимостью того, чтобы эти показатели фокусировались на результатах, а не на выходах. Хотя SROI основывается на логике анализа затрат и выгод, он отличается тем, что он явно разработан для информирования руководителей предприятий и инвесторов о практическом принятии решений, ориентированных на оптимизацию их социального и экологического воздействия. Напротив, анализ затрат и выгод — это метод, основанный на социальных науках, который чаще всего используется спонсорами за пределами организации для определения экономической эффективности их инвестиций или грантов, хотя экономическая эффективность также включает в себя социальные и экологические соображения.
В 2002 году проект смешанной стоимости Hewlett Foundation был выдвинут группой практиков из США, Канады, Великобритании и Нидерландов, которые совместно внедряли анализы SROI, чтобы подготовить обновление методологии. Один из членов этой группы стал соавтором статьи в стиле руководства в California Management Review по этой теме примерно в это же время. [3] Большая группа снова встретилась в 2006 году, чтобы провести еще одну ревизию, которая была опубликована в 2006 году в книге Social Return on Investment: a Guide to SROI . New Economics Foundation в Великобритании начал изучать способы, с помощью которых SROI можно было бы протестировать и разработать в контексте Великобритании, опубликовав DIY Guide to Social Return on Investment в 2007 году.
Управление третьего сектора правительства Великобритании и правительство Шотландии заказали проект, начавшийся в 2007 году, который продолжает разрабатывать руководящие принципы, позволяющие социальным предприятиям, ищущим государственные гранты, отчитываться о своем воздействии, используя последовательный, проверяемый метод. Это привело к еще одному формальному пересмотру метода, произведенному консорциумом во главе с Social Value UK , опубликованному в 2009 Guide to SROI, с тех пор обновленному в 2012 году. [4]
События в Великобритании привели к соглашению между Social Value International и Social Value UK по семи основным принципам. Это:
Особое внимание уделяется первому принципу – вовлечению заинтересованных сторон. [6]
Третий принцип, «Цените то, что имеет значение», включает использование финансовых прокси и монетизацию стоимости и является уникальным для подхода SROI. Эти семь принципов были переименованы в «Принципы социальной ценности» организацией Social Value International в 2017 году, и для каждого из них разрабатываются стандарты руководства.
Существует несколько поставщиков программного обеспечения, помогающих пользователям собирать и управлять данными для анализа SROI.
В 2009–2010 годах сторонники, связанные с Social Value UK, предложили установить связи между анализом SROI и IRIS [7] — инициативой по созданию общего набора терминов и определений для описания социальных и экологических показателей организации.
Некоторые организации, использовавшие SROI, обнаружили, что это полезный инструмент для организационного обучения . [2]
В то время как в финансовом менеджменте термин ROI относится к одному коэффициенту, в отличие от коэффициента социального дохода (S/E Ratio), анализ SROI не обязательно относится не к одному коэффициенту, а скорее к способу отчетности о создании стоимости. Он основывает оценку стоимости отчасти на восприятии и опыте заинтересованных сторон, находит показатели того, что изменилось, и рассказывает историю этого изменения и, где это возможно, использует денежные значения для этих показателей. Это новая дисциплина управления: набор навыков для измерения и сообщения нефинансовой стоимости. Поэтому подход различает «SROI» и «анализ SROI». Последний подразумевает: a) определенный процесс, с помощью которого было рассчитано число, b) контекстную информацию, позволяющую точно интерпретировать само число, и c) дополнительную немонетизированную социальную ценность и информацию о сути и контексте числа. [8]
Существует семь принципов SROI. [9] [10] Вот они:
Перевод внефинансовой стоимости в денежный эквивалент считается важной частью анализа SROI некоторыми специалистами и проблематичным, когда другие делают это универсальным требованием. По сути, принцип монетизации предполагает, что цена является заменителем стоимости.
Хотя цены представляют собой меновую стоимость — рыночную цену, по которой спрос равен предложению — они не полностью представляют всю стоимость ни для продавца, ни для потребителя. Другими словами, они не отражают экономический излишек (излишек потребителя или производителя). Они также не включают положительную или отрицательную стоимость (т. е. внешние эффекты ) для других, на которых может повлиять обмен. Более того, цены будут частично зависеть от распределения дохода и богатства: разное распределение приводит к разным ценам, которые приводят к разным показателям стоимости. Следовательно, рыночные цены не всегда точно отражают то, что ценят люди.
Сторонники SROI утверждают, что использование денежных показателей (рыночных цен или других денежных показателей) для оценки социальной, экономической и экологической ценности дает ряд практических преимуществ:
Несмотря на эти преимущества, с другой стороны, существует опасение, что монетизация позволяет пользователю анализа SROI «соскочить с крючка», слишком легко позволяя сравнивать конечные числа в ущерб пониманию фактического метода, с помощью которого они были получены: таким образом, рабочий документ Арвидсона и др . (2010) «направлен на поощрение большей строгости и внимания к тому, как применяются принципы SROI». [5] : 16
Методология SROI была дополнительно адаптирована для использования в планировании и приоритизации адаптации к изменению климата и вмешательств в развитие. Например, структура Participatory Social Return on Investment (PSROI) основана на экономических принципах SROI и CBA и объединяет их с теоретическими и методологическими основами исследований партиципаторных действий (PAR), критическим системным мышлением и теорией устойчивости и подходами, основанными на силе, такими как оценочное исследование и развитие сообщества на основе активов , чтобы создать структуру для планирования и расчета стоимости адаптации к изменению климата в сельскохозяйственных системах. [11]
Таким образом, PSROI представляет собой конвергенцию двух теоретических направлений: приоритеты адаптации, планирование и выбор, а также экономика адаптации. Основное расхождение между SROI и PSROI заключается в том, что, в то время как SROI обычно анализирует заранее определенные вмешательства, PSROI включает в себя процесс приоритетов вмешательства с участием, который предшествует экономическому анализу в стиле SROI.
Некоторые пользователи SROI используют версию метода, которая не требует, чтобы все воздействия были назначены финансовому прокси. Вместо этого «числитель» включает монетизированные, количественные, но не монетизированные, качественные и повествовательные типы информации о стоимости.