Система корпоративного налогообложения Ирландии является центральным компонентом экономики Ирландии. В 2016–2017 годах иностранные фирмы платили 80% ирландского корпоративного налога, нанимали 25% ирландской рабочей силы (платили 50% ирландского налога на заработную плату) и создавали 57% ирландской несельскохозяйственной добавленной стоимости ОЭСР. По состоянию на 2017 год 25 из 50 крупнейших ирландских фирм были предприятиями, контролируемыми США, что составляло 70% дохода 50 крупнейших ирландских фирм. К 2018 году Ирландия получила наибольшее количество инверсий корпоративного налога США в истории, а Apple составляла более одной пятой ирландского ВВП. Ученые оценивают Ирландию как крупнейшее налоговое убежище ; больше, чем система налоговых убежищ Карибского бассейна. [2] [a]
Ставка налога на прибыль корпораций в Ирландии составляет 12,5%, однако иностранные транснациональные корпорации платят совокупную § эффективную налоговую ставку (ETR) в размере 2,2–4,5% с глобальной прибыли, «переведенной» в Ирландию через глобальную сеть двусторонних налоговых соглашений Ирландии . Эти более низкие эффективные налоговые ставки достигаются за счет сложного набора инструментов ирландской налоговой базы и вывода прибыли («BEPS»), которые обрабатывают крупнейшие потоки BEPS в мире (например, Double Irish , используемый Google и Facebook, Single Malt , используемый Microsoft и Allergan, и Capital Discounts for Intangible Assets , используемые Accenture и Apple после первого квартала 2015 года). [1]
Основные многонациональные налоговые схемы Ирландии используют учет « интеллектуальной собственности » («ИС») для влияния на движение BEPS , поэтому почти все иностранные многонациональные компании в Ирландии работают в отраслях с существенной интеллектуальной собственностью, а именно в сфере технологий и наук о жизни.
.png/1280px-Ireland_Trade_Good_Discrepancy_(1995-2017).png)
ВВП Ирландии искусственно завышен за счет бухгалтерских потоков BEPS . Это искажение усилилось в первом квартале 2015 года, когда Apple осуществила крупнейшую транзакцию BEPS в истории, переместив в Ирландию неамериканскую интеллектуальную собственность на сумму 300 миллиардов долларов (что привело к явлению, которое некоторые называют « экономикой лепрекона »). В 2017 году это заставило Центральный банк Ирландии дополнить ВВП альтернативным показателем — модифицированным валовым национальным доходом (ВНД*), который устраняет некоторые искажения, вызванные инструментами BEPS. ВВП Ирландии составил 162% от ВНД* Ирландии в 2017 году. [b]
Режим налогообложения корпораций Ирландии интегрирован с налоговыми схемами IFSC Ирландии (например, SPV и QIAIF по разделу 110 ), которые предоставляют конфиденциальные маршруты из ирландской корпоративной налоговой системы в Sink OFC в Люксембурге. [8] Эта функциональность сделала Ирландию одним из крупнейших мировых Conduit OFC и третьим по величине мировым Shadow Banking OFC . [7]
В качестве контрмеры против потенциальных эксплойтов со стороны американских компаний Закон США о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года (TCJA) переводит США на систему «территориального налогообложения». Налоговый режим TJCA GILTI–FDII–BEAT привел к тому, что транснациональные корпорации США, активно использующие интеллектуальную собственность (например, Pfizer), прогнозируют эффективные налоговые ставки на 2019 год, которые аналогичны ставкам предыдущих налоговых инверсий США в Ирландии (например, Medtronic). Компании, пользующиеся преимуществами корпоративного налогового режима Ирландии, также подвергаются угрозе из-за желания ЕС ввести общеевропейские режимы инструментов против BEPS (например, налог на цифровые услуги 2020 года и CCCTB ).
.png/1280px-Irish_Corporation_Tax_Rates_(1974_to_2016).png)
По состоянию на ноябрь 2018 года [update]в Ирландии действуют две ставки корпоративного налога («CT»): [10] [11] [12] [13]
По состоянию на ноябрь 2018 года [update]налоговые эксперты отмечают следующие основные характеристики ирландской корпоративной налоговой системы: [12] [16]
.jpg/1280px-Irish_Corporation_Tax_as_%_of_Total_Tax_(1989_to_2012).jpg)
.png/1280px-Irish_Corporation_Tax_(%_of_GDP_and_%_of_Total_Tax).png)
Тенденции поступления ирландского налога на прибыль корпораций («CT») в ирландское казначейство были следующими: [25] [26] [27] [28]
.png/1280px-Distribution_of_Irish_Exchequer_Tax_(2000_to_2017).png)
Каждый год Департамент финансов обязан подготовить отчет об оценках поступлений и расходов на следующий год. Таблица ниже взята из раздела «Налоговые поступления» отчета за предыдущий год (например, столбец 2017 года взят из отчета 2018 года), к этому времени «Налоговые поступления» за этот год в основном известны (хотя все еще подлежат дальнейшему пересмотру в последующие годы).
Указанные «налоговые доходы» являются налоговыми доходами казначейства и не включают в себя статьи ассигнований на помощь («A–in–A»), самой крупной из которых является социальное обеспечение (или PRSI), которое в 2015 году составило €10,2 млрд, а также другие более мелкие статьи. Ирландский подоходный налог с физических лиц и два основных ирландских налога на потребление — НДС и акциз — неизменно составляли около 80% от общего объема налоговых доходов казначейства Ирландии, а остаток — корпоративный налог.
Экономическая модель Ирландии трансформировалась из преимущественно аграрной экономики в экономику, основанную на знаниях, когда ЕС согласился отменить правила ЕС о государственной помощи, чтобы разрешить распространение «специальной ставки» Ирландии в размере 10% на обрабатывающую промышленность (созданной в 1980–1981 годах по соглашению с ЕС) [24] на особую экономическую зону под названием Международный центр финансовых услуг (IFSC) в центре Дублина в 1987 году. [24] [58] [59] Трансформация ускорилась, когда стандартная ставка корпоративного налога в Ирландии была снижена с 40% до 12,5% (поэтапно с 1996 по 2003 год) в ответ на решение ЕС от 1996–1998 годов об отмене отмены государственной помощи. [24] [60] Принятие в 1997 году Налоговых и Сводных законов заложило правовые основы для инструментов противодействия размыванию налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (BEPS), используемых американскими транснациональными корпорациями в Ирландии (например, Double Irish , Capital Discounts for Intangible Assets и Section 110 SPV ), для достижения эффективной ставки ирландского налога на прибыль, или ETR , в размере 0–2,5%. [c]
В то время как низкие ставки налога на прибыль (и даже более низкие эффективные налоговые ставки) являются центральной частью ирландской налоговой политики, налогообложение без налога на прибыль в Республике Ирландия ближе к средним показателям по ЕС-28 и ОЭСР. [f] [61] [62] Политика Ирландии обобщена пирамидой иерархии налогов ОЭСР (воспроизведенной в документе о корпоративной налоговой политике Группы налоговой стратегии Департамента финансов за 2011 год). [63] Как показано в § Годовые декларации (2001–2019 гг.), годовой ирландский налог на прибыль составлял от 10 до 16 процентов от годового общего ирландского налога примерно с 1994 по 2018 год. [24] С 2000 по 2014 год соотношение общего налога к ВВП Ирландии составляло около 27–30%, по сравнению со средним показателем по ОЭСР в 33%. [64] Однако с тех пор, как ирландская реструктуризация Apple искусственно увеличила ВВП Ирландии на 34,3% в 2015 году, соотношение налогов к ВВП Ирландии упало до самого низкого значения в странах ОЭСР, составив менее 23%. [64]
В июне 2018 года налоговые ученые подсчитали, что Ирландия является крупнейшим мировым налоговым убежищем , превышающим совокупные потоки всей системы налоговых убежищ Карибского бассейна. [1] Налоговые ученые также показали, что статус корпоративного налогового убежища был процветающей экономической стратегией для Ирландии и большинства других убежищ. [65] Однако исследования также показали, что искусственное искажение экономических данных Ирландии, и в частности ВВП, потоками BEPS привело к большому кредитному пузырю в 2003–2007 годах (из-за неправильной оценки кредита Ирландии международными рынками) и, в конечном итоге, к кредитно-имущественно-банковскому кризису в 2008–2013 годах (когда кредит Ирландии был переоценен). [66]
Основные иностранные транснациональные корпорации Ирландии были созданы в периоды, когда в их юрисдикции существовала «всемирная налоговая» система (см. Таблицу 1 ), а с тех пор, как Великобритания перешла на «территориальную налоговую» систему в 2009–2012 годах, Ирландия была почти исключительно корпоративным налоговым убежищем США (см. Таблицу 1 ). [67] В октябре 2014 года The Guardian процитировала Боно , солиста ирландской группы U2 , который сказал, что «налоговая политика его страны «принесла нашей стране единственное процветание, которое мы знали»». [68] В апреле 2016 года отмеченный наградами ирландский писатель Финтан О'Тул назвал фокус Ирландии на том, чтобы стать корпоративным налоговым убежищем США, в качестве основной экономической модели, как OBI Ирландии (или «Одна большая идея»). [69]
Транснациональные корпорации, контролируемые США, либо юридически зарегистрированные в США, либо юридически зарегистрированные в Ирландии (например, налоговые инверсии), доминируют в экономике Ирландии. В июне 2018 года Американская торговая палата (Ирландия) оценила стоимость инвестиций США в Ирландию в €334 млрд, что по сравнению с ирландским ВНД* в €181,2 млрд . [71] В январе 2018 года Евростат использовал данные 2015 года, чтобы показать, что валовой операционный профицит иностранных компаний в Ирландии был почти исключительно за счет компаний США, Великобритания была на втором месте с большим отрывом, и малой активностью других иностранных компаний. [ необходима цитата ]
В 2016–2017 годах иностранные транснациональные корпорации, полностью контролируемые США:
Основные особенности иностранных транснациональных корпораций в Ирландии:
Корпоративные инструменты BEPS Ирландии делают акцент на создании рабочих мест (либо ирландских сотрудников, либо иностранных сотрудников в Ирландии). Чтобы использовать ирландские инструменты BEPS и их ETR 0–2,5%, [c] транснациональная компания должна выполнить условия по интеллектуальной собственности («ИС»), которую она будет использовать как часть своего ирландского инструмента BEPS. Это изложено в ирландских финансовых законах, относящихся к каждой схеме, но вкратце, транснациональная компания должна: [104] [105]
Процентное соотношение заработной платы к прибыли в Ирландии, требуемое в «бизнес-плане», никогда не разглашалось, однако комментаторы предполагают, что ирландская заработная плата должна составлять около 2–3% от прибыли, зарегистрированной в Ирландии:
В той степени, в которой ирландские рабочие места выполняют реальные функции (т. е. функция не воспроизводится где-либо еще в Группе), стоимость не является «налогом на занятость», однако в худшем случае американская многонациональная компания должна будет уплатить совокупный эффективный ирландский корпоративный налог в размере 2–6% (фактический ирландский инструментальный налог BEPS в размере 0–2,5%, [c] плюс ирландские расходы на занятость в размере 2–3%). Таким образом, как показано в § Годовые отчеты (2001–2019 гг.), в то время как ирландский CT постоянно составлял от 10 до 15% от общего ирландского налога, дополнительный вклад в занятость, сделанный американскими многонациональными компаниями в Ирландии, привел к сильному росту общих ирландских совокупных налогов.
Ниже представлен список 50 крупнейших ирландских компаний, ранжированных по зарегистрированным доходам в Ирландии в 2017 году:
Из приведенной выше таблицы:
Налоговые схемы, используемые американскими транснациональными корпорациями в Ирландии, налоговые ученые называют инструментами размывания налоговой базы и вывода прибыли из-под налогообложения (BEPS). [89] В то время как основная ставка налога на прибыль в Ирландии составляет 12,5%, инструменты BEPS в Ирландии позволяют достичь эффективной налоговой ставки от 0% до 2,5% в зависимости от того, какой инструмент BEPS используется. [c]
Ирландия была связана с выводом прибыли транснациональных корпораций США с целью уклонения от уплаты налогов с тех пор, как Налоговая служба США (IRS) опубликовала список 12 января 1981 года. [q] [112] В феврале 1994 года налоговый ученый США Джеймс Р. Хайнс-младший определил Ирландию как одно из семи «основных» налоговых убежищ для вывода прибыли транснациональных корпораций США . [113] В ходе расследования ЕС в 2014–2016 годах ирландских инструментов BEPS компании Apple было выявлено, что ирландские налоговые комиссары выносили частные постановления по двойным ирландским инструментам BEPS компании Apple еще в 1991 году; [114] и что Apple, крупнейшая компания Ирландии, имела эффективную налоговую ставку менее 1%. [115] В 2014 году Комиссия ЕС заставила Ирландию закрыть свой инструмент BEPS Double Irish, [116] однако в Ирландии были введены замены: Single Malt (2014) и Capital Discounts for Intangible Assets (CAIA) (2009).
Когда Apple закрыла свой гибридный инструмент Double Irish BEPS в первом квартале 2015 года и реструктурировала его в инструмент CAIA BEPS, Центральному статистическому управлению Ирландии («CSO») пришлось пересчитать ВВП Ирландии за 2015 год, поскольку инструмент CAIA Apple искусственно завысил ВВП Ирландии на 34,4%; событие, которое Пол Кругман окрестил в июле 2016 года « экономикой лепрекона» . Поскольку CSO Ирландии отложило пересчет и отредактировало обычные экономические данные, чтобы защитить идентичность Apple, [117] только в январе 2018 года экономисты смогли подтвердить, что Apple является источником «экономики лепрекона», [83] и что сумма в 300 миллиардов долларов стала крупнейшим действием BEPS в истории. [3] К февралю 2017 года искажение экономических данных Ирландии ирландскими инструментами BEPS стало настолько большим, что Центральный банк Ирландии заменил ВВП на модифицированный ВНД ; ВНД Ирландии* в 2017 году на 40% ниже ВВП Ирландии (см. Таблицу 2 ).
Что касается более широкой налоговой среды, О'Рурк считает, что процесс ОЭСР по размыванию налоговой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (BEPS) «очень хорош» для Ирландии. «Если BEPS придет к заключению, это будет хорошо для Ирландии».
Фергал О'Рурк (2015) [118]
Генеральный директор PwC (Ирландия)
Архитектор Double Irish [119]
В ноябре 2016 года Ирландия подписала Многосторонний инструмент BEPS ОЭСР («MLI») для ограничения глобальных инструментов BEPS, но отказалась от Статьи 12 для защиты инструментов BEPS Single Malt и CAIA. [120] В марте 2018 года Форум по финансовой стабильности показал, что инструменты BEPS Ирландии, основанные на долгах, сделали ее третьей по величине теневой банковской OFC в мире. [7] В июне 2018 года налоговые ученые показали, что ирландские инструменты BEPS, основанные на интеллектуальной собственности, искусственно искажали совокупные данные о ВВП ЕС, [121] и искусственно завышали торговый дефицит ЕС-США. [122] В июне 2018 года налоговые ученые подтвердили, что инструменты BEPS, основанные на интеллектуальной собственности, сделали Ирландию крупнейшим в мире налоговым убежищем, и что 106 миллиардов долларов годовой корпоративной прибыли, защищенной ирландскими инструментами BEPS, превысили потоки BEPS всей системы налоговых убежищ Карибского бассейна. [1]
.png/1280px-GIPC_Intellectual_Property_2018_(Patents_Sub-Category).png)
Основные инструменты BEPS в Ирландии используют интеллектуальную собственность (ИС) для осуществления перемещения прибыли из мест с более высокими налогами в Ирландию с помощью схем выплаты роялти . Чтобы избежать уплаты ирландского корпоративного налога на эту перемещенную прибыль , инструменты BEPS либо отправляют прибыль в традиционные налоговые убежища (с явными ставками CT 0%) с помощью схем выплаты роялти (например, инструменты BEPS Double Irish и Single Malt), либо используют схемы скидок на нематериальный капитал для списания прибыли в счет ирландского налога (например, инструмент CAIA BEPS). [124] [125] Вот почему большинство транснациональных корпораций США в Ирландии представляют две крупнейшие отрасли ИС, а именно технологические компании и науки о жизни; [89] [90] или являются конкретными компаниями с ценными промышленными патентами, такими как Ingersoll-Rand и Eaton Corporation. [126]
Ирландия описывает свои основанные на интеллектуальной собственности инструменты BEPS как часть своей «экономики знаний»; однако американские налоговые ученые описывают интеллектуальную собственность как «ведущее средство уклонения от уплаты налогов в мире». [87] [88] Несмотря на свои небольшие размеры, Ирландия занимает 6-е место в рейтинге Глобального центра интеллектуальной собственности США (GIPC) за 2018 год среди 50 ведущих мировых центров законодательства в области интеллектуальной собственности и 4-е место в важной подкатегории «Патенты» (см. график напротив). [123]
Хотя все наиболее важные инструменты BEPS в Ирландии основаны на интеллектуальной собственности, в Ирландии есть и другие инструменты BEPS, включая инструменты BEPS, основанные на трансфертном ценообразовании (например, контрактное производство ), и инструменты BEPS, основанные на долгах (например, ирландский раздел 110 SPV и ирландский L-QIAIF ).
Инструменты BEPS Ирландии на основе ИС привлекли только существенные операции от транснациональных корпораций, чья домашняя юрисдикция имела «всемирную налоговую» систему; а именно, Великобритания до 2009 года и США до 2018 года (см. Таблицу 1 ). Ирландия не привлекла транснациональные корпорации, работающие в сфере технологий материалов или наук о жизни (за пределами конкретного завода, в рамках своего инструмента BEPS на основе ТП для контрактного производства ), чья домашняя юрисдикция использует «территориальную налоговую» систему. По состоянию на ноябрь 2018 года [update]в мире осталось только 6 юрисдикций, которые используют «всемирную налоговую» систему, одной из которых является Ирландия (а именно, Чили, Греция, Ирландия, Израиль, Южная Корея, Мексика). [h]
В 2016 году американский налоговый академик Джеймс Р. Хайнс-младший показал, что фирмы из систем «территориального налогообложения» мало используют корпоративные налоговые убежища , поскольку их налоговый кодекс применяет более низкие ставки к прибыли, полученной из-за рубежа. [67] Хайнс вместе с немецкими налоговыми академиками показал, что немецкий налоговый кодекс взимает ставку CT в размере 5% с иностранной прибыли немецких транснациональных корпораций. [67] Хайнс был одним из наиболее цитируемых источников, когда Совет экономических консультантов США выступал за переключение налогового кодекса США на «территориальную систему» в Законе о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года . [128]
В 2014 году Фонд налогообложения США сообщил о том, как Великобритания эффективно остановила переход британских корпораций на ирландский налог, переведя корпоративный налоговый кодекс Великобритании на «территориальную систему» в 2009–2012 годах. [78] [129] К 2014 году Управление по налогам и таможенным сборам Великобритании сообщило, что большинство британских транснациональных корпораций, которые перешли на ирландский налог, либо вернулись в Великобританию (например, WPP plc , United Business Media plc , Henderson Group plc ), либо собирались быть приобретенными американскими транснациональными корпорациями в рамках инверсии корпоративного налогообложения США в Ирландию (например, Shire plc ). [o] [132]
На данном этапе транснациональное перемещение прибыли не просто искажает платежный баланс Ирландии; оно формирует платежный баланс Ирландии.
Брэд Сетсер , Совет по международным отношениям , Уклонение от уплаты налогов и платежный баланс Ирландии (2018) [3]
« Искусственно завышенная статистика ВВП на душу населения » — известная особенность налоговых убежищ из-за потоков BEPS. [66] [89] В феврале 2017 года национальные счета Ирландии были настолько искажены потоками BEPS, что Центральный банк Ирландии заменил ирландский ВВП новым экономическим показателем, ирландским модифицированным ВНД* . [133] Однако в декабре 2017 года Евростат сообщил, что модифицированный ВНД* не устранил все искажения из ирландских экономических данных. [96] [134]
К сентябрю 2018 года Центральное статистическое управление Ирландии («CSO») сообщило, что ВВП Ирландии составил 162% от ВНД Ирландии* (т. е. инструменты BEPS искусственно завысили экономическую статистику Ирландии на 62%). [b] Государственный долг Ирландии резко меняется в зависимости от того, используется ли долг к ВВП, долг к ВНД* или долг на душу населения; [137] [138] показатель долга на душу населения устраняет все искажения из ирландских инструментов BEPS и подразумевает уровень задолженности государственного сектора Ирландии, который превосходит только Япония. [139]
(†) Центральное статистическое управление (Ирландия) пересмотрело ВВП за 2015 год в сторону повышения в 2017 году, увеличив темпы роста ВВП Ирландии за 2015 год с 26,3% до 34,4%.
(‡) Евростат показывает, что ВНД* также по-прежнему искажается некоторыми инструментами BEPS, и в частности контрактным производством , которое является значительной деятельностью в Ирландии. [134]
Самые ранние зарегистрированные версии инструмента Double Irish BEPS были созданы Apple в конце 1980-х годов; [142] а ЕС обнаружил постановления ирландской налоговой службы по Double Irish для Apple в 1991 году. [115] Почти каждая крупная американская компания в сфере технологий и наук о жизни была связана с Double Irish. [99] [100] Фергал О'Рурк , налоговый партнер PwC в IFSC (и сын министра Мэри О'Рурк , двоюродный брат министра финансов Ирландии 2008–2011 годов Брайана Ленихана-младшего ), считается его «великим архитектором». [118] [119] [143] [144] В 2018 году налоговые ученые показали, что Double Irish защитил 106 миллиардов долларов США годовой прибыли корпораций от налогообложения как в Ирландии, так и в США в 2015 году. Как инструмент BEPS, с помощью которого американские транснациональные корпорации накопили необлагаемые налогом офшорные резервы в размере около 1 триллиона долларов США с 2004 по 2017 год, [r] [s] [146] [147] Double Irish является крупнейшим инструментом уклонения от уплаты налогов в истории. В 2016 году, когда ЕС наложил на Apple штраф в размере 13 миллиардов евро , самый большой налоговый штраф в истории, [148] он охватывал период 2004–2014 годов, в течение которого Apple выплачивала ирландскую ETR в размере <1% с 110,8 миллиардов евро ирландской прибыли. [98] [115] [149] Несмотря на потерю налогов в казну США, именно Комиссия ЕС заставила Ирландию закрыть Double Irish с января 2015 года; [116] с закрытием для существующих пользователей к 2020 году. [150] [151]
В интервью в октябре 2013 года налоговый партнер PwC Фергал О'Рурк («архитектор» Double Irish, см. выше) сказал, что: «дни налоговой схемы Double Irish сочтены». [152] В октябре 2014 года, когда ЕС заставил Ирландию закрыть инструмент BEPS Double Irish, [116] влиятельный журнал US National Tax Journal опубликовал статью Джеффри Л. Рубингера и Саммер Лепри, в которой говорилось, что дочерние компании американских корпораций, базирующиеся в Ирландии, могут заменить схему Double Irish новой структурой (теперь известной как Single Malt ). [153] Ирландские СМИ подхватили статью, [154] но когда ирландский депутат Европарламента уведомил тогдашнего министра финансов Майкла Нунана, ему сказали « Надеть зеленую майку ». [155] Отчет Christian Aid за ноябрь 2017 года под названием Impossible Structures показал, как быстро инструмент BEPS Single Malt заменяет Double Irish. [156] [157] [158] В отчете подробно описывались схемы Microsoft и Allergen, а также выдержки из отзывов консультантов их клиентов. [156] В сентябре 2018 года The Irish Times сообщила, что американский производитель медицинских приборов Teleflex создал схему Single Malt в июле 2018 года и снизил ставку корпоративного налога примерно до 3%; [159] и что ирландское государство держит этот вопрос «на рассмотрении». [159]
В ноябре 2018 года правительство Ирландии внесло поправки в налоговое соглашение между Ирландией и Мальтой, чтобы запретить использование инструмента BEPS для односолодового виски между Ирландией и Мальтой (например, его все еще можно использовать с ОАЭ). [160] В тот же день, когда было объявлено о закрытии, LinkedIn в Ирландии, идентифицированный как пользователь инструмента Single Malt в 2017 году, объявил в документах, что он продал крупный актив интеллектуальной собственности своей материнской компании Microsoft (Ирландия). [161] В июле 2018 года в ирландских финансовых СМИ было раскрыто, что Microsoft (Ирландия) готовит реструктуризацию своих ирландских инструментов BEPS в ирландскую налоговую структуру CAIA (или Green Jersey) [ сломанный якорь ] . [162]
В июне 2009 года Ирландское государство создало Комиссию по налогообложению для пересмотра налогового режима Ирландии и включило в нее Фергала О'Рурка («архитектора» Double Irish, см. выше). [152] В сентябре 2009 года Комиссия рекомендовала Ирландскому государству предоставлять вычеты капитала для приобретения нематериальных активов , создав инструмент BEPS Capital Allowances for Intangible Assets (CAIA). [163] [164] В то время как инструменты BEPS Double Irish и Single Malt позволяют Ирландии выступать в качестве конфиденциального « канала OFC » для перенаправления необлагаемой налогом прибыли в такие места, как Бермудские острова (т. е. это должно быть конфиденциально , поскольку места с более высокими налогами не будут подписывать полные налоговые соглашения с такими местами, как Бермудские острова), инструмент CAIA BEPS позволяет Ирландии выступать в качестве « поглотителя OFC » (т. е. конечной точки для необлагаемой налогом прибыли, как Бермудские острова).
Я не вижу оправдания предоставлению крупных сумм ирландских [корпоративных] налоговых льгот внутригрупповому приобретению виртуального [интеллектуальной собственности] группового актива, за исключением того, что это делается в целях содействия уклонению от [ирландских] корпоративных налогов.
Профессор Джим Стюарт, Тринити-колледж
«Налоговые стратегии многонациональных корпораций в Ирландии» (2016) [165]
CAIA использует принятую налоговую концепцию предоставления налоговых вычетов на покупку физических активов. [t] Однако Ирландия превращает ее в инструмент BEPS, предоставляя налоговые вычеты на покупку нематериальных активов , и в частности активов интеллектуальной собственности ; и, что особенно важно, когда владелец нематериальных активов является «связанной стороной» (например, дочерней компанией Группы, часто расположенной в налоговой гавани); и оценила активы для межгрупповой сделки с помощью ирландской бухгалтерской фирмы IFSC .
CAIA капитализирует налоговый щит Double Irish и, таким образом, существенно увеличивает искажение ирландских национальных счетов. Это было продемонстрировано в июле 2016 года, когда ирландскому генеральному директору пришлось пересчитать ирландский ВВП 2015 года на 34,4% из-за реструктуризации Apple в первом квартале 2015 года в инструмент CAIA BEPS. [166] Отчет органа GUE–NGL Европейского парламента за июнь 2018 года показал, что Apple удвоила ирландский корпоративный налоговый щит своего инструмента CAIA BEPS, профинансировав приобретение интеллектуальной собственности через Джерси (в отчете инструмент CAIA BEPS назывался Green Jersey ). [167] [168] В то время как Double Irish и Single Malt имеют ETR менее 1%, ETR инструмента CAIA BEPS варьируется от 0% до 2,5% в зависимости от даты начала инструмента CAIA (см. эффективные налоговые ставки). [u] [169] [170]
Ирландия создала первый «Ящик для развития знаний» («KDB»), соответствующий требованиям ОЭСР, в Законе о финансах 2015 года для дальнейшей поддержки своего инструментария BEPS в области интеллектуальной собственности . [11] [171]
KDB ведет себя как схема CAIA BEPS с ограничением в 50% (т. е. аналогично получению 50%-ной льготы по капитализированной интеллектуальной собственности, для чистой эффективной ставки налога в Ирландии в размере 6,25%). Как и в случае со схемой CAIA BEPS, KDB ограничена определенными «квалификационными активами», однако, в отличие от инструмента CAIA, они довольно узко определены в Законе о финансах 2015 года . [172] [173]
Ирландский KDB был создан с жесткими условиями для обеспечения соответствия ОЭСР и, таким образом, соответствует «модифицированному стандарту Nexus» ОЭСР для интеллектуальной собственности. [174] Это вызвало критику со стороны ирландских налоговых консалтинговых фирм, которые считают, что его использование ограничено фармацевтической отраслью (у которой больше всего патентов/процессов, соответствующих «Nexus») и некоторыми нишевыми секторами. [175] [176]
Ожидается, что эти условия со временем будут смягчены за счет усовершенствований Закона о финансах 2015 года ; этот путь был использован другими ирландскими инструментами BEPS на основе интеллектуальной собственности :
Ирландские налоговые юридические фирмы ожидают, что в будущем ирландские условия KDB будут приведены в соответствие с условиями инструмента CAIA BEPS. [179]
Специальная компания по разделу 110 («SPV») — это ирландская налоговая резидентная компания, которая соответствует требованиям раздела 110 Закона о консолидации налогов Ирландии 1997 года («TCA»), в силу того, что она ограничивает себя только владением «квалификационными активами», для специального налогового режима, который позволяет SPV достичь полной налоговой нейтральности (т. е. SPV не платит ирландских корпоративных налогов). Это основной инструмент BEPS на основе ирландского долга .
Раздел 110 был создан, чтобы помочь юридическим и бухгалтерским фирмам IFSC конкурировать за администрирование глобальных сделок секьюритизации . Хотя они не платят ирландских налогов, они ежегодно вносят около €100 миллионов в ирландскую экономику за счет сборов, выплачиваемых юридическим и бухгалтерским фирмам IFSC. [180] Фирмы IFSC лоббировали ирландское государство для внесения последовательных поправок в законодательство Раздела 110, так что к 2011 году Раздел 110 стал инструментом BEPS на основе ирландского долга для избежания налогообложения ирландских и международных активов.
В 2016 году было обнаружено, что фонды проблемных долгов США использовали SPV Раздела 110, структурированные фирмами профессиональных услуг IFSC, [181] чтобы избежать существенных ирландских налогов [182] [183] [184] на внутреннюю ирландскую деятельность, [185] [186] в то время как государственные мезонинные фонды использовали SPV Раздела 110, чтобы снизить ирландскую корпоративную налоговую ответственность своих клиентов. [187] [188] Академические исследования 2017 года отмечают, что ирландские SPV Раздела 110 работают по принципу «латунной таблички» [189] с небольшим регулирующим надзором со стороны Ирландской налоговой службы или Центрального банка Ирландии, [190] [191] и привлекают средства от нежелательной деятельности (например, санкционированных российских банков ). [192] [193] [194] [195] [196]
Эти злоупотребления были обнаружены, поскольку SPV по разделу 110 должны подавать публичные отчеты в ирландский CRO . В 2018 году Центральный банк Ирландии провел капитальный ремонт малоиспользуемого инструмента L–QIAIF , так что теперь он предлагает те же налоговые льготы на ирландские активы, удерживаемые через долг, что и SPV по разделу 110, но без необходимости подавать ирландские публичные отчеты.
Стивен Доннелли, TD, подсчитал, что американские фонды смогут избежать уплаты 20 млрд евро ирландских налогов в период с 2016 по 2026 год на сумму около 40 млрд евро ирландских инвестиций (2012–2016 годы) с помощью SPV, предусмотренных в разделе 110. [197]
.jpg/1280px-Dublin_Office_sales_price,_as_a_multiple_of_cost_of_build,_versus_EU-28_(2016).jpg)
.jpg/1280px-Dublin_Office_sales_price_versus_EU-28_(2016).jpg)
Ирландский режим QIAIF освобожден от всех ирландских налогов и пошлин (включая НДС и подоходный налог), и, за исключением оболочки VCC, не должен подавать публичные отчеты в ирландский CRO . Это сделало QIAIF важным «черным ходом» из ирландской корпоративной налоговой системы. Наиболее предпочтительным местом назначения является Sink OFC Люксембург, который получает 50% всех исходящих ирландских прямых иностранных инвестиций («ПИИ»). [8] QIAIF, с Sect 110 SPV, сделали Ирландию третьим по величине теневым банковским OFC . [198]
Когда в конце 2016 года всплыли скандалы с уклонением от уплаты налогов в Ирландии по разделу 110 SPV , это произошло из-за того, что ирландские финансовые журналисты и представители Dáil Éireann тщательно изучили публичные счета ирландских CRO проблемных компаний США. В ноябре 2016 года Центральный банк начал пересматривать режим L-QIAIF . В начале 2018 года Центральный банк модернизировал режим L-QIAIF , чтобы он мог воспроизводить SPV по разделу 110 (например, структуры закрытого долга), но без необходимости подавать публичные счета CRO . В июне 2018 года Центральный банк объявил, что 55 миллиардов евро проблемных долговых активов США были переведены из SPV по разделу 110. [199]
Ожидается, что ирландский L–QIAIF заменит ирландский SPV Раздела 110 в качестве основного инструмента Ирландской политики BEPS, основанного на долгах, для американских транснациональных корпораций в Ирландии.
Способность иностранных учреждений использовать QIAIF (и в частности оболочку ICAV ) для избежания всех ирландских налогов на ирландские активы была обвинена в возникновении пузыря на рынке коммерческой недвижимости в Дублине (и, как следствие, в жилищном кризисе в Дублине). [200] [201] Этот риск был подчеркнут в 2014 году, когда Центральный банк Ирландии проконсультировался с Европейским советом по системным рискам («ESRB») после лоббирования расширения режима L-QIAIF. [202]
Ирландские инструменты BEPS на основе трансфертного ценообразования («TP») в основном связаны с контрактным производством . Отказываясь внедрять Директиву ЕС по бухгалтерскому учету 2013 года (и применяя исключения для отчетности о холдинговых структурах до 2022 года), Ирландия позволяет своим инструментам BEPS на основе TP и IP структурироваться как «компании с неограниченной ответственностью» (ULC), которые не обязаны подавать публичные отчеты в ирландский CRO . [203] [204] Несмотря на это, многие ирландские инструменты BEPS на основе IP настолько велики, что налоговые ученые смогли отделить их масштаб от поданных групповых счетов (например, работа Габриэля Цукмана ). Однако ирландские инструменты BEPS на основе TP меньше, и поэтому их сложнее выделить из групповых счетов листинговой транснациональной компании. Кроме того, ирландское государство, чтобы помочь скрыть деятельность более крупных и важных инструментов BEPS на основе IP, иногда представляет свои данные как производственные данные. Принято считать, что основными пользователями инструмента BEPS на основе TP в Ирландии являются производители в сфере биологических наук. [ необходима ссылка ]
Основная налоговая ставка — это ставка налогообложения, применяемая к прибыли, которую налоговый кодекс считает облагаемой налогом после вычетов. Эффективная налоговая ставка — это ставка налогообложения , подразумеваемая фактическим объемом уплаченного налога по сравнению с прибылью до применения всех вычетов. Разрыв между основной ставкой ирландского корпоративного налога в 12,5% и гораздо более низкой эффективной ставкой ирландского корпоративного налога в 2–4% является источником противоречий:
Многие из транснациональных корпораций, собравшихся в тот день в отеле Four Seasons [в Дублине, Ирландия], платят гораздо меньше 12,5% налога, как показывают их счета. Ирландия помогает им в этом, щедро определяя, какую прибыль она будет облагать налогом, а какую оставит нетронутой.
— Холли Эллиатт, CNBC , «В налоговой гонке в Европе важна база, а не ставка», 18 февраля 2013 г. [205]
Применение ставки 12,5% в налоговом кодексе, который защищает большую часть корпоративной прибыли от налогообложения, ничем не отличается от применения ставки, близкой к 0%, в обычном налоговом кодексе.
— Джонатан Вайль , Bloomberg View , 11 февраля 2014 г. [206]
Apple не находится в Ирландии в первую очередь из-за ставки корпоративного налога в Ирландии в размере 12,5%. Целью налогового планирования многих американских многонациональных компаний является глобальная необлагаемая налогом прибыль или что-то близкое к этому. И Apple, как оказалось, не платит так много налогов в Ирландии.
— Брэд Сетсер , Совет по международным отношениям , 30 октября 2017 г. [207]
Ирландское государство утверждает, что ETR Ирландии аналогична ставке CT Ирландии в 12,5%. [208] Это важный вопрос, поскольку инструменты BEPS Ирландии, основа ирландской экономики с низкими налогами, полагаются на наличие глобальной сети полных двусторонних налоговых соглашений, которые принимают инструменты BEPS Ирландии; крупные экономики не подписывают полные двусторонние налоговые соглашения с известными налоговыми убежищами (например, Бермудскими островами или Джерси). [209] Когда Комиссия ЕС опубликовала свои выводы об ирландских инструментах BEPS компании Apple в 2016 году (см. ниже), Бразилия стала первой экономикой G–20, которая внесла Ирландию в черный список как налоговое убежище и приостановила действие двустороннего налогового соглашения между Бразилией и Ирландией. [210] [211]
В 2014 году Ирландия отказалась внедрять Директиву ЕС по бухгалтерскому учету 2013 года и ввела исключения для структур холдинговых компаний, отчитывающихся до 2022 года, чтобы транснациональные корпорации могли регистрироваться как ирландские «компании с неограниченной ответственностью» (ULC), которым не нужно подавать публичные отчеты в ирландскую CRO . [203] [204] Однако, поскольку большинство иностранных транснациональных корпораций в Ирландии являются крупными компаниями, котирующимися на бирже в США (см. Таблицу 1 ), налоговые ученые смогли оценить их ирландскую ETR на основе деклараций в США. Кроме того, расследование ЕС в 2014–2016 годах в отношении Apple, крупнейшей компании Ирландии, предоставило подробную информацию об ирландской ETR Apple с 2004 по 2014 год.
Не заблуждайтесь: ставка заголовка — это не то, что провоцирует уклонение от уплаты налогов и агрессивное налоговое планирование. Это происходит из-за схем, которые облегчают перемещение прибыли .
— Пьер Московичи , Financial Times , 11 марта 2018 г. [212]
.png/1280px-Where_do_U.S._multinationals_book_their_profits_(2016_BEA).png)
По оценкам известного независимого исследования, проведенного в период с 1994 по 2018 год, общая совокупная эффективная налоговая ставка в Ирландии для иностранных корпораций составляет от 2,2% до 4,5%:
На протяжении многих лет крупнейшие американские транснациональные корпорации в Ирландии, которые являются крупнейшими компаниями Ирландии и платят большую часть корпоративного налога Ирландии (см. экономику с низкими налогами), [26] [31] подавали различные отчеты, показывающие их ирландскую ETR. Как обсуждалось выше, поскольку Ирландия отказалась ратифицировать Директиву ЕС по бухгалтерскому учету 2013 года, многие из этих транснациональных корпораций перешли на «компании с неограниченной ответственностью» в Ирландии, которые не подают отчеты; таким образом, информация доступна только в нескольких случаях. Однако, когда американские транснациональные корпорации раскрыли ирландские финансовые отчеты, все они подразумевают ирландскую ETR менее 1 процента. [v]
Вот примеры (рейтинг см . в Таблице 1 ):
Ирландские инструменты BEPS открыто не рекламируются, поскольку брошюры, показывающие, что эффективные налоговые ставки близки к нулю, навредят способности Ирландии подписывать и применять двусторонние налоговые соглашения (т. е. страны с более высокими налогами не подписывают полные соглашения с известными налоговыми убежищами). [w] Однако после ирландского финансового кризиса некоторые ирландские налоговые юридические фирмы в IFSC выпустили брошюры CAIA, открыто рекламирующие, что ее ETR составляет 2,5%. [u] [23] [103] [169] [170]
В случаях, когда интеллектуальная собственность «покупается» ирландской компанией, налоговый режим недавно был улучшен, и теперь можно требовать налоговый вычет в отношении капитальных затрат на приобретение широкого спектра нематериальных активов. ... Это может привести к эффективной ставке налога в размере 2,5% (12,5% из 20%) на доход, возникающий от эксплуатации интеллектуальной собственности, когда налоговая амортизация на капитальные затраты на приобретение интеллектуальной собственности используется в полном объеме.
— Юридическая фирма A&L Goodbody, [x] Ирландия — центр разработки, хранения и эксплуатации технологий (октябрь 2009 г.) [230]
Интеллектуальная собственность : эффективная ставка налога на прибыль корпораций может быть снижена до 2,5% для ирландских компаний, чья торговля связана с эксплуатацией интеллектуальной собственности. Ирландский режим интеллектуальной собственности является широким и применяется ко всем типам интеллектуальной собственности. Щедрая схема скидок на капитал. ... в Ирландии предлагают значительные стимулы компаниям, которые размещают свою деятельность в Ирландии. Известная глобальная компания [Accenture в 2009 году] недавно перевела владение и эксплуатацию портфеля интеллектуальной собственности стоимостью около 7 миллиардов долларов в Ирландию.
— Юридическая фирма Arthur Cox, [x] Использование Ирландии для немецких компаний (январь 2012 г.) [169] [231]
Налоговый вычет может быть использован для достижения эффективной налоговой ставки в размере 2,5% на прибыль от эксплуатации приобретенной ИС [по схеме CAIA]. При условии, что ИС удерживается в течение пяти лет, последующая продажа ИС не приведет к возврату.
— Юридическая фирма Matheson , [x] Ирландия как европейские ворота (март 2013 г.) [232]
Усиление ирландского режима интеллектуальной собственности на суше: ... Минимальная прибыль, связанная с интеллектуальной собственностью, которая должна облагаться ирландским корпоративным налогом на торговлю по ставке 12,5%, будет снижена с 20% до 0%. Это приведет к снижению минимальной эффективной налоговой ставки на прибыль, связанную с интеллектуальной собственностью, с 2,5% до 0%.
— Deloitte Ireland. Налоговый вестник Ирландии (октябрь 2014 г.) [233]
Нематериальные активы – восстановлен лимит в 80%. ... Это дает эффективную ставку корпоративного налога в размере 2,5% на такой доход, полученный от интеллектуальной собственности.
— Grant Thornton Ireland. Бюджет 2018 (октябрь 2017) [234]
Структура 1 : Прибыль ирландской компании обычно облагается ставкой налога на прибыль в размере 12,5%, если у компании есть необходимый уровень сущности, чтобы считаться торговой. Налоговая амортизация и процентные расходы могут снизить эффективную ставку налога до минимума в 2,5%.
— Юридическая фирма Maples and Calder , [x] Ирландский режим налогообложения интеллектуальной собственности (февраль 2018 г.) [170]
Apple — крупнейшая компания Ирландии, выручка которой в 2017 году превысила совокупную выручку в 2017 году следующих 5 крупнейших ирландских компаний, сложенных вместе. Apple работает в Ирландии по крайней мере с декабря 1980 года, когда она открыла свой первый ирландский завод в Холихилле, в Корке. [142] Налоговые стратегии Apple с ирландскими инструментами BEPS долгое время вызывали подозрения у налоговых ученых и журналистов-расследователей. [166] [235]
В мае 2013 года ирландская налоговая практика Apple была подвергнута сомнению в ходе двухпартийного расследования Постоянного подкомитета Сената по расследованиям США . [236] Целью расследования было изучение того, использовала ли Apple офшорные структуры в сочетании с соглашениями для перевода прибыли из США в Ирландию. [237] Сенаторы Карл Левин и Джон Маккейн пролили свет на то, что они назвали специальным налоговым соглашением между Apple и Ирландией, которое позволяло Apple платить корпоративный налог по ставке менее 2%. [238] [239] [240] [241] Расследование назвало Ирландию «святым Граалем уклонения от уплаты налогов». [242] [243]
В июне 2014 года Комиссия ЕС начала расследование налоговой практики Apple в Ирландии за период 2004–2014 годов, краткие выводы которого были опубликованы 30 августа 2016 года в 4-страничном пресс-релизе ; [115] с 130-страничным отчетом, включая частично отредактированную информацию об ирландском бизнесе Apple (например, прибыль, сотрудники, протоколы заседаний совета директоров и т. д.), опубликованным 30 августа 2016 года. [114] [244]
В июле 2020 года Европейский суд общей юрисдикции (EGC) постановил, что Еврокомиссия «не смогла доказать в соответствии с требуемыми правовыми стандартами», что Apple получила налоговые преимущества от Ирландии, и отменил выводы против Apple. [245]
В феврале 2014 года в результате специального расследования Bloomberg и расчетов ETR профессора Тринити-колледжа доктора Джима Стюарта (см. выше) «архитектор» ирландского инструмента Double Irish BEPS, налоговый партнер PricewaterhouseCoopers Фергал О'Рурк , выступил на радио RTÉ и заявил, что: «в анализе образовалась дыра размером с Большой каньон». [246] [247] О'Рурк также сослался на исследование PricewaterhouseCoopers/Всемирного банка, согласно которому ETR Ирландии составляла около 12%. [248] [249] [250]
В декабре 2014 года Министерство финансов Ирландии собрало группу ирландских экспертов (но не международных экспертов) для оценки ирландской корпоративной эффективной налоговой ставки для Комитета по государственным расходам финансов. [60] Результаты, обобщенные в Разделе 2 (стр. 13) отчета, показали, что все ирландские эксперты, за исключением доктора Джима Стюарта, согласились с Фергалом О'Рурком и PricewaterhouseCoopers:
В августе 2016 года, когда Комиссия ЕС опубликовала результаты своего двухлетнего подробного расследования налоговой структуры Apple в Ирландии (см. выше), показав, что эффективная налоговая ставка Apple в 2014 году составила 0,005%, [115] [251], ирландские налоговые комиссары заявили, что они: «собрали полную сумму налога, причитающуюся с Apple в соответствии с ирландским законодательством». [252] [253]
В декабре 2017 года Министерство финансов опубликовало заказанный им отчет по корпоративному налоговому кодексу Ирландии, подготовленный экономистом UCC Шеймусом Коффи . [9] [254] В отчете подсчитано, что эффективная ставка корпоративного налога в Ирландии в 2015 году составила 7,2% на основе метода чистой операционной прибыли (который принимает потоки BEPS IP в качестве вычитаемых из налогооблагаемой базы расходов); и снизилась с 11,2% в 2008 году (раздел 9.4, страница 128). [9]
Ирландская корпоративная налоговая инверсия — это стратегия, при которой иностранная многонациональная корпорация приобретает или сливается с ирландской компанией, а затем меняет свое юридическое место регистрации в Ирландию, чтобы воспользоваться благоприятным корпоративным налоговым режимом Ирландии. Контрольный пакет акций, эффективная штаб-квартира и исполнительное руководство многонациональной компании остаются в ее домашней юрисдикции. [255] [256] [257] Корпоративный налоговый кодекс Ирландии имеет режим холдинговой компании, который позволяет новой юридической штаб-квартире иностранной многонациональной компании, базирующейся в Ирландии, получить полное ирландское налоговое освобождение от ирландских налогов на удержание и выплату дивидендов из Ирландии. [12] [16] [258]
Почти все налоговые инверсии в Ирландии исходили из США и, в меньшей степени, из Великобритании (см. ниже). Первые налоговые инверсии в США в Ирландии были Ingersoll Rand и Accenture 2009. [111] По состоянию на ноябрь 2018 года Ирландия была местом назначения крупнейшей в истории США корпоративной налоговой инверсии — слияния Medtronic и Covidien на сумму 81 миллиард долларов в 2015 году. [259] Правила налогового кодекса США, направленные на борьбу с уклонением от уплаты налогов, запрещают американской компании создавать новую «юридическую» штаб-квартиру в Ирландии, пока ее основной бизнес находится в США (известно как «самоинверсия»). [258] До апреля 2016 года налоговый кодекс США рассматривал инвертированную компанию как иностранную (т. е. за пределами налогового кодекса США), только если инверсия была частью приобретения, а ирландская цель составляла не менее 20% от стоимости объединенной группы. Хотя ирландская цель должна была составлять более 40% от объединенной группы, чтобы инверсия полностью считалась выходящей за рамки налогового кодекса США. [260] [261]
После инверсии американская компания может использовать ирландские многонациональные стратегии BEPS для достижения эффективной налоговой ставки, значительно ниже ирландской основной ставки в 12,5% на доходы, не являющиеся гражданами США, а также снизить налоги США на доходы США. [262] В сентябре 2014 года журнал Forbes процитировал исследование, в котором подсчитано, что инверсия США в Ирландию снизила совокупную налоговую ставку американской многонациональной компании с более чем 30% до значительно ниже 20%. [261]
Интеллектуальная собственность : Эффективная ставка налога на прибыль корпораций может быть снижена до 2,5% для ирландских компаний, чья торговля подразумевает эксплуатацию интеллектуальной собственности. Ирландский режим интеллектуальной собственности является широким и применяется ко всем типам интеллектуальной собственности. Щедрая схема скидок на капитал ... в Ирландии предлагает значительные стимулы для компаний, которые размещают свою деятельность в Ирландии. Известная глобальная компания [Accenture в 2009 году] недавно перевела владение и эксплуатацию портфеля интеллектуальной собственности стоимостью около 7 миллиардов долларов в Ирландию.
— Юридическая фирма Arthur Cox, [x] «Использование Ирландии для немецких компаний» (январь 2012 г.) [169] [231]
В июле 2015 года The Wall Street Journal отметил, что более низкая эффективная налоговая ставка Ирландии привела к тому, что американские транснациональные корпорации, перешедшие в Ирландию, стали склонны приобретать другие американские компании (т. е. они могли позволить себе платить больше за приобретение американских конкурентов, чтобы перевести их в Ирландию), и перечислил приобретения Activis/Allergan, Endo, Mallinckrodt и Horizon после переезда. [263]
В июле 2017 года Центральное статистическое управление Ирландии (CSO) предупредило, что налоговые инверсии в Ирландии искусственно завышают данные о ВВП страны (например, не предоставляя никаких налоговых поступлений в Ирландии).
Редомицилированные PLC в ирландском платежном балансе : не ведя никакой или почти никакой реальной деятельности в Ирландии, эти компании держат существенные инвестиции за рубежом. Размещая свои штаб-квартиры в Ирландии, прибыль этих PLC выплачивается им в Ирландии, хотя в соответствии с соглашениями об избежании двойного налогообложения их налоговые обязательства возникают в других юрисдикциях. Эти притоки прибыли сохраняются в Ирландии, а соответствующий отток возникает только тогда, когда дивиденды выплачиваются иностранному владельцу.
— Центральное статистическое управление (Ирландия) (июль 2017 г.) [264]
По состоянию на ноябрь 2018 года [update]Bloomberg оценивает Ирландию как самое популярное место для налоговых инверсий в США, привлекая почти четверть из 85 инверсий с 1983 года: [111]
По состоянию на ноябрь 2018 года [update]в таблице ниже представлен список Bloomberg из 21 инверсии корпоративного налогообложения в США для Ирландии (обратите внимание, Bloomberg перечисляет инверсии корпоративного налогообложения в США в порядке года, в котором они впервые покинули США, что используется ниже). [111] Таблица также включает некоторые известные отмененные инверсии налогообложения в США для Ирландии. [265] Все перечисленные ниже транснациональные корпорации США котируются на фондовых биржах, а рыночная капитализация указана по состоянию на 21 ноября 2018 года. «Инверсии выделения» и «самоинверсии» происходят за пределами США (например, корпоративная/корпоративная материнская компания ранее покинула США), и, таким образом, для осуществления переезда в Ирландию не требуется приобретения ирландской корпорации в соответствии с требованиями налогового кодекса США (см. выше).
В апреле 2016 года администрация Обамы объявила о новых налоговых правилах, чтобы увеличить порог для инверсии корпоративного налога в США, чтобы считаться «иностранной компанией», и таким образом избежать налогообложения в США. Новые правила были непосредственно разработаны, чтобы заблокировать предлагаемое слияние на сумму 160 миллиардов долларов США Pfizer и ирландской Allergan, что стало бы крупнейшей инверсией корпоративного налога в истории. [266] [293] [294] Изменения правил работали, игнорируя приобретения, которые цель (например, Allergan) сделала за 3 года до инверсии, в соответствии с требованием, чтобы цель составляла 40% объединенной группы. [260]
В декабре 2017 года Закон США о сокращении налогов и создании рабочих мест (TCJA) администрации Трампа пересмотрел налоговый кодекс США и повторил многие изменения, внесенные Великобританией в свой налоговый кодекс в 2009–2012 годах для успешной борьбы с инверсиями (см. ниже). [129] [295] В частности, TCJA перевел США на гибридную систему «территориального налогообложения», [i] снизил общую ставку с 35% до 21% и ввел новый режим GILTI–FDII–BEAT, призванный устранить стимулы для транснациональных корпораций США применять корпоративные налоговые инверсии в Ирландии. [296] [297]
В декабре 2017 года американская технологическая фирма Vantiv , крупнейшая в мире компания по обработке платежей, подтвердила, что отказалась от своего плана провести корпоративную налоговую инверсию в Ирландии. [298] В первом квартале 2018 года Pfizer раскрыла, что после TCJA ее глобальная налоговая ставка на 2019 год составит 17%, что аналогично налоговой ставке в размере около 15–16% в 2019 году прошлых инверсий корпоративного налога в США для Ирландии, Eaton, Allergan и Medtronic. [299] В марте 2018 года руководитель отдела наук о жизни в Goldman Sachs Джами Рубин заявила, что: «Теперь, когда корпоративная налоговая реформа [в США] прошла, преимущества инвертированной компании стали менее очевидными». [299] В августе 2018 года американская многонациональная компания Afilias , штаб-квартира которой находилась в Ирландии с 2001 года, объявила, что в результате TCJA она возвращается в США [300]
По состоянию на ноябрь 2018 года [update]никаких дальнейших инверсий корпоративного налога в Ирландии со стороны США не было с момента изменения правил администрациями Обамы и Трампа в 2016–2017 годах.
.png/1280px-Ireland_Balance_of_Payment_Components_(2012-2017).png)
Реструктуризация Apple своего ирландского инструмента BEPS в первом квартале 2015 года некоторыми экономистами рассматривается как квазиинверсия. [3] [207] В то время как Apple не перенесла свою корпоративную штаб-квартиру в Ирландию, как это пыталась сделать Pfizer с Allergan, Apple смогла использовать инструмент CAIA BEPS для законного перемещения интеллектуальной собственности на сумму 300 миллиардов долларов, что эквивалентно всему неамериканскому бизнесу Apple, в Ирландию. В то время как администрация Обамы заблокировала предложенную налоговую инверсию Pfizer-Allergan на сумму 160 миллиардов долларов в Ирландию в 2016 году (см. выше), Apple завершила гораздо более крупную сделку в первом квартале 2015 года, которая оставалась неизвестной до января 2018 года. [83] В июле 2018 года ирландская газета The Sunday Business Post сообщила, что Microsoft планирует аналогичную квазиинверсию на основе интеллектуальной собственности в Ирландию, которую Apple осуществила в 2015 году. [162]
Крупнейшая юридическая фирма Ирландии, Authur Cox , [x] регистрирует переезд Experian plc в Ирландию в 2006 году как первую в Великобритании корпоративную налоговую инверсию в Ирландии. [302] Experian была образована в 2006 году в результате разделения британского конгломерата GUS plc, но большая часть бизнеса Experian базировалась в США (например, она имела ограниченную связь с Великобританией). [303]
В период с 2007 по 2009 год несколько британских транснациональных корпораций «переместились» в Ирландию: WPP plc , United Business Media plc , Henderson Group plc , Shire plc и Charter (Engineering) plc . [78] В отличие от налогового кодекса США, налоговый кодекс Великобритании не требовал, чтобы инверсия была выполнена путем приобретения ирландской корпорации, которая составляла не менее 20% объединенной группы. [78] Однако в 2009 году лейбористское правительство Великобритании перешло на систему «территориального налогообложения», а в период с 2009 по 2012 год консервативное правительство Великобритании ввело ряд других реформ корпоративного налогообложения, включая снижение ставки налога на прибыль в Великобритании до 20%, создание новых инструментов BEPS (например, патентного ящика ) и реструктуризацию правил « контролируемой иностранной корпорации » (CFC). [78] [129] К 2014 году британская HMRC сообщила, что большинство британских транснациональных корпораций, которые инвертировали свою деятельность в Ирландию, либо вернулись в Великобританию (например, WPP plc, United Business Media plc, Henderson plc), либо собирались быть приобретенными американскими транснациональными корпорациями в рамках налоговой инверсии в США (например, Shire plc [o] ). [132]
Корпоративные налоговые реформы Великобритании не только отменили многие ирландские налоговые инверсии, но и в 2014 году The Wall Street Journal сообщил, что «В сделках по налоговой инверсии в США Великобритания теперь является победителем». [304] По состоянию на ноябрь 2018 года [update]Великобритания получила 3-е по величине количество корпоративных налоговых инверсий в истории США, уступая по популярности только Ирландии и Бермудским островам (см. выше).
По состоянию на ноябрь 2018 года [update]никаких дальнейших инверсий корпоративного налога в Великобритании в Ирландии не было с момента изменения правил в 2009–2012 годах лейбористским и консервативным правительствами.
Крупнейшая юридическая фирма Ирландии, Authur Cox, [x] регистрирует переезд Pentair в Ирландию в 2014 году как первую швейцарскую корпоративную налоговую инверсию в Ирландии. [302] Однако Pentair была фирмой, контролируемой США, которая ранее инвертировала в Швейцарию и переехала в Ирландию (без корпоративного приобретения) в 2014 году, чтобы сделать ее более привлекательной для более крупной корпоративной налоговой инверсии в США, которую Emerson Electric попыталась осуществить в 2016 году; однако изменение налогового кодекса США (см. выше) означало, что Emmerson решила отказаться от инверсии и вместо этого приобрела подразделение под названием Pentair Valves за 3,15 миллиарда долларов; переименованная группа Pentair переехала в Великобританию в 2018 году. [279]
По состоянию на ноябрь 2018 года [update], за исключением случаев инверсии налога на прибыль корпораций в Ирландии со стороны США и Великобритании, других случаев инверсии налога на прибыль корпораций в Ирландии со стороны других юрисдикций зафиксировано не было.
Ирландия маркируется как корпоративное налоговое убежище , из-за его инструментов BEPS (например, Double Irish, Single Malt и CAIA), и традиционное налоговое убежище , из-за QIAIFs . Тема более подробно рассматривается в Ирландии как налоговом убежище , однако, основные факты относительно статуса Ирландии как корпоративного налогового убежища следующие:
[306]
Ирландия не фигурирует в списке налоговых убежищ ОЭСР 2017 года ; только Тринидад и Тобаго есть в списке ОЭСР 2017 года, и ни один член ОЭСР никогда не был в списке. Ирландия не фигурирует в списке ЕС 2017 года из 17 налоговых убежищ или в списке ЕС из 47 «серых» налоговых убежищ; опять же, ни одна страна ЕС-28 никогда не была в списке ЕС.
В сентябре 2008 года The New York Times сообщила, что «Британия сталкивается с потенциальной новой проблемой: исходом британских компаний, бегущих от налоговой системы». [307] В течение 2007–2008 годов несколько крупных британских транснациональных корпораций осуществили корпоративные налоговые инверсии [ сломанный якорь ] в Ирландии. В течение 2009–2012 годов и лейбористское, и консервативное правительство пересмотрели корпоративный налоговый кодекс Великобритании, перейдя от системы «всемирного налогообложения» к системе «территориального налогообложения». [78] К 2014 году британская HMRC сообщила, что большинство британских фирм, которые инвертировались в Ирландию, вернулись в Великобританию (например, WPP plc, United Business Media plc, Henderson plc) или собирались быть приобретенными американскими транснациональными корпорациями в рамках налоговой инверсии в США (например, Shire plc [o] ). [132]
По состоянию на ноябрь 2018 года [update], с тех пор как Великобритания пересмотрела свой налоговый кодекс, не было ни одного случая инверсии британских фирм в Ирландию; из 3 основных фирм, контролируемых Великобританией в Ирландии (см. Таблицу 1 ):
В то время как национальная налоговая политика исключена из договоров ЕС , [308] ЕС оспорил налоговый кодекс Ирландии в соответствии с законодательством о государственной помощи. Обзор корпоративного налогового кодекса Ирландии Шеймуса Коффи за 2016 год описал, как ЕС отменил освобождение от правил государственной помощи для специальной налоговой ставки Ирландии в размере 10% в 1996–1998 годах, однако Ирландия отреагировала на выход из ЕС, снизив всю ирландскую стандартную ставку корпоративного налога с 40% до 12,5% в течение 1996–2003 годов (см. § Исторические ставки (1994–2018 годы)). [9] В октябре 1994 года Financial Times описала, как Комиссия ЕС заставила закрыть инструмент Double Irish BEPS в 2015 году под угрозой полного расследования государственной помощи в налоговом кодексе Ирландии. [116] Однако Ирландия получила уступку от ЕС, чтобы разрешить существующим пользователям Double Irish (например, Google, Facebook, Microsoft) продолжать использовать его до 2020 года, [150] и разработала заменяющие инструменты BEPS, а именно инструменты Single Malt и CAIA BEPS. [153] [154] В августе 2016 года Комиссия ЕС наложила самый большой корпоративный налоговый штраф в истории, [148] на инструмент Ирландского Double Irish BEPS компании Apple с 2004 по 2014 год, используя правила государственной помощи. [114] [115]
В январе 2017 года комиссар ЕС по налогообложению Пьер Московиси прямо заявил финансовому комитету ирландского парламента, что «Ирландия не является налоговым убежищем»; [309] однако в январе 2018 года Москови назвал Ирландию и Нидерланды «налоговыми черными дырами». [310] [311] В январе 2018 года немецкие политические лидеры обвинили Ирландию в «налоговом демпинге». [312] [313]
В марте 2018 года Комиссия ЕС предложила «Налог на цифровые услуги» (DST), нацеленный на американские технологические компании, использующие ирландские инструменты BEPS. [314] [315] [316] DST разработан для «переопределения» ирландских инструментов BEPS и введения минимального уровня налога ЕС для американских технологических компаний. [317] ЕС предложил, чтобы DST был налогом в размере 3% на доходы, что будет означать эффективную налоговую ставку в размере 10–15% (используя маржу до налогообложения в размере 20–30% для Apple, Google и Microsoft); он также вычитается из национального налога, и поэтому DST сократит чистый ирландский налог (например, Google Ireland компенсирует свой DST против ирландского CT). [318]
В апреле 2018 года правила GDPR Европейской комиссии вынудили Facebook переместить 1,5 миллиарда из 1,9 миллиарда аккаунтов Facebook, размещенных в Ирландии (79% от 2,4 миллиарда от общего числа аккаунтов Facebook в мире), обратно в США [319]. Решение Высокого суда Ирландии от апреля 2018 года по делу Макса Шремса о защите данных в ЕС может сделать Ирландию еще менее привлекательной для Facebook. [320]
Давнее желание Комиссии ЕС ввести Единую консолидированную корпоративную налоговую базу («CCCTB») окажет более серьезное влияние на систему CT Ирландии. [321] [322]
У США был противоречивый подход к системе CT Ирландии. Расследования США, начиная с первого исследования IRS США в 1981 году [q] [112] вплоть до расследований Сената США Маккейна-Левина в 2013 году в отношении налоговых структур Apple, называют Ирландию «налоговым убежищем» для американских транснациональных корпораций. [240] [241] [242] Однако именно ЕС, а не США, заставил Ирландию закрыть свой инструмент BEPS Double Irish в 2015 году. [116] Хотя администрация Обамы поддержала выводы Маккейна-Левина в отношении Apple, она встала на защиту Apple в 2016 году, когда Комиссия ЕС оштрафовала Apple на 13 миллиардов евро за уклонение от уплаты налогов в 2004–2014 годах. [323]
Это противоречие зафиксировано в « политических компромиссах ». Источник противоречия приписывается выводам американского налогового ученого Джеймса Р. Хайнса-младшего ; Хайнс является наиболее цитируемым автором исследований налоговых убежищ, и его важная статья Хайнса-Райса 1994 года была одной из первых, где использовался термин « перевод прибыли » . [89] Статья Хайнса-Райса 1994 года показала, что низкие иностранные налоговые ставки [из налоговых убежищ] в конечном итоге повышают собираемость налогов в США . [324] Понимание Хайнса о том, что США являются крупнейшим бенефициаром налоговых убежищ, было подтверждено другими, [325] и продиктовало политику США в отношении налоговых убежищ, включая правила « галочки » [ae] 1996 года и враждебность США к попыткам ОЭСР ограничить инструменты BEPS Ирландии. [af] [326]
Однако к 2014 году Ирландия стала ведущим направлением для инверсии корпоративного налогообложения в США, и в 2016 году администрация Обамы решила выступить против ирландской системы налогообложения, внеся поправки в налоговый кодекс США, чтобы заблокировать предложенную инверсию корпоративного налогообложения в Ирландии для Pfizer–Allergan на сумму 160 миллиардов долларов, что стало бы крупнейшей налоговой инверсией в истории.
Самая серьезная угроза для системы CT Ирландии и экономической модели Ирландии возникла в декабре 2017 года с принятием Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест (TCJA) администрацией Трампа. [327] Части TCJA специально нацелены на ирландские инструменты BEPS, используемые американскими транснациональными корпорациями в Ирландии. [328] [329] TCJA вводит многие изменения, которые Великобритания внесла в свой налоговый кодекс в 2009–2012 годах, включая переход к системе «территориального налогообложения» и снижение основной ставки налога; [78] [129] изменения в Великобритании отменили многие из инверсий корпоративного налога Великобритании в Ирландии. [132] Однако TCJA идет еще дальше, и налоговый режим GILTI–FDII–BEAT представляет собой более строгий «кнут и пряник», чтобы побудить американские транснациональные корпорации переместить свои основные операции (и интеллектуальную собственность) обратно в США. [296] [330] [331]
Однако TCJA является большим и сложным, и в 2018 году налоговые эксперты отметили, что ошибки и недостатки в TCJA [332] могут стать « бумом для Ирландии » в течение следующих нескольких лет. [333] [334] [335]
Вышеуказанные контрмеры Великобритании, ЕС и США, принятые после 2009 года против ирландской корпоративной налоговой системы и, как следствие, против ирландской экономической модели, стали причиной беспокойства в Ирландии, и даже «архитектор» ирландских инструментов BEPS, налоговый партнер PricewaterhouseCoopers Фергал О'Рурк , предупредил об устойчивости доходов ирландского CT. [336]
В декабре 2017 года правительство Ирландии опубликовало исследование устойчивости своей корпоративной налоговой системы, проведенное экономистом из Университетского колледжа Корка Шеймусом Коффи (названное « Отчетом Коффи» ). [9] [254] Коффи сообщил, что доходы ирландского налога с продаж будут устойчивыми до 2020 года, [337] но предупредил, что, учитывая концентрацию доходов налога с продаж в руках нескольких американских транснациональных корпораций, шок для доходов налога с продаж будет «неизбежным». [338] [339]
Во втором квартале 2018 года в отчете МВФ по Ирландии, отмечая значительную подверженность экономики Ирландии влиянию американских корпораций, был сделан вывод о том, что TCJA может оказаться не столь эффективным, как ожидает Вашингтон, в противодействии Ирландии как корпоративному налоговому убежищу США. При написании своего отчета МВФ провел конфиденциальные анонимные интервью с ирландскими экспертами по корпоративному налогообложению. [340]
Однако в июне 2018 года бывший глава миссии МВФ в Ирландии Ашока Моди , курировавший спасение Ирландии во время ирландского финансового кризиса 2009–2012 годов, предупредил, что в отношении TCJA:
Он сказал, что ирландская экономика не справится с радикальными изменениями в международных налоговых правилах, что подорвет нашу привлекательность для транснациональных корпораций. Страшное предупреждение о масштабной угрозе нашей экономике содержится в новой жесткой книге бывшего главы миссии МВФ в Ирландии. «Без режима низких налогов Ирландии будет трудно поддерживать экономический импульс», — сказал он.
— Интервью с Ашокой Моди , бывшим главой миссии МВФ в Ирландии, 9 июня 2018 г. [341]
Ниже приведены исторические ставки налога на прибыль корпораций в Ирландии с 1994 года. [9] [60] [342]
«Специальная ставка» в размере 10% для компаний в обрабатывающей промышленности (и свободной зоны Шеннон ) была введена в 1980–1981 годах (с одобрения государственной помощи ЕС) и распространена на финансовые услуги в зоне IFSC в 1987 году (с одобрения государственной помощи ЕС); в связи с решением ЕС отозвать одобрение государственной помощи ЕС в 1996–1998 годах [24] специальная ставка была постепенно отменена и закончилась 31 декабря 2003 года для новых схем, со сроком действия для всех существующих схем IFSC в 2005 году и для всех существующих производственных схем к 2010 году. Чтобы противостоять решению ЕС отозвать одобрение государственной помощи для специальной ставки Ирландии, ирландское государство снизило ирландскую стандартную ставку корпоративного налога с 40% в 1995 году до 12,5% к 2003 году; разделение стандартной ставки на торговые и неторговые ставки в 2000 году. [9] [24] [60] [343]
Корпоративный налоговый кодекс Ирландии прошел через различные фазы развития, от создания отдельной идентичности от британской системы, до наиболее отчетливого, после создания Ирландского международного центра финансовых услуг (IFSC) в 1987 году, превращения в «низконалоговую» основанную на знаниях (т.е. сосредоточенную на нематериальных активах) многонациональную экономику. [342] Это не обошлось без споров и жалоб как со стороны партнеров Ирландии по ЕС, [344] [345] [346] , так и со стороны США (чьи многонациональные корпорации, по определенным причинам, включают в себя почти все основные иностранные многонациональные корпорации в Ирландии). [347]
Только с принятием англо-ирландского договора как Dáil , так и Британской палатой общин в 1922 году в Ирландском свободном государстве начали появляться механизмы действительно независимого государства . В соответствии со многими другими решениями нового независимого государства Временное правительство , а позднее и правительство Свободного государства продолжили ту же практику и политику ирландской администрации в отношении корпоративного налогообложения.
Это продолжение означало, что британская система «налогообложения прибыли корпораций» («CPT») в дополнение к подоходному налогу на прибыль фирм была сохранена. CPT был относительно новым нововведением в Соединенном Королевстве и был введен только в годы после Первой мировой войны , и в то время широко считалось, что это была временная мера. Однако система налогообложения фирм сначала через подоходный налог, а затем через CPT сохранялась до конца семидесятых и введения налога на прибыль корпораций, который объединил подоходный налог и налог на прибыль корпораций в один.
В годы правления правительства У. Т. Косгрейва главной целью фискальной политики было сокращение расходов и последующее аналогичное сокращение налогообложения. Эта политика снижения налогов не распространялась на ставку CPT, но компании извлекли выгоду из двух конкретных мер правительства Косгрейва. Во-первых, и, вероятно, достижением, которым администрация Куманна на нГэдила гордилась больше всего, было снижение на 50% ставки подоходного налога с 6 шиллингов за фунт до 3 шиллингов. Хотя эта мера принесла пользу всем получателям дохода, будь то частные лица или акционерные компании, ряд поправок в Финансовых законах, достигших кульминации в 1928 году, увеличили льготу, по которой фирмы не подлежали налогообложению в соответствии с CPT. Эта надбавка была увеличена с 500 фунтов стерлингов (ставка на момент обретения независимости) до 10 000 фунтов стерлингов в 1928 году. Эта мера была частично направлена на компенсацию ирландским фирмам за сохранение налога на прибыль после его отмены в Соединенном Королевстве.
Мерой, которая ознаменовала последние годы правления правительства Cumann na nGaedheal, и которая не соответствовала их общей политике свободной торговли, но которая появилась в первую очередь в результате давления Fianna Fáil по поводу «защиты» ирландской промышленности, было введение более высокой ставки CPT для иностранных фирм. Эта мера просуществовала до 1948 года, когда межпартийное правительство отменило ее, поскольку многие страны, с которыми правительство пыталось заключить договоры об избежании двойного налогообложения, считали ее дискриминационной.
Почти двадцать лет правления Фианна Файл с 1931 по 1948 год нельзя назвать временем, когда было потрачено много усилий на изменение или анализ системы налогообложения корпораций. Действительно, только одна политика выделяется в течение тех лет правления Фианна Файл: продолжающееся снижение уровня льготы, по которой фирмы должны были быть освобождены от налогообложения в соответствии с CPT, с 10 000 фунтов стерлингов, когда Кумман на нГаехаэль покинул свой пост, до 5 000 фунтов стерлингов в 1932 году и, наконец, до 2 500 фунтов стерлингов в 1941 году. Влияние этого можно увидеть в растущей важности CPT как процента от доходов правительства, увеличившись с менее чем 1% налоговых поступлений в первое десятилетие Свободного государства до 3,64% в десятилетие 1942–43 по 1951–52 годы. Этот рост доходов от CPT был обусловлен большим количеством фирм, находящихся в налоговой сетке, а также сокращением льгот. Рост налоговой сети можно увидеть из того факта, что между 1932–33 и 1938–39 годами количество фирм, платящих CPT, увеличилось более чем на 33%. Еще одним аспектом правительства Fianna Fáil, который несет на себе все отпечатки пальцев Шона Лемасса , было решение 1946 года разрешить горнодобывающим компаниям списывать все капитальные затраты за счет налогов в течение пяти лет.
Период с конца 1950-х до середины 1970-х годов можно рассматривать как период радикальных изменений в эволюции ирландской системы корпоративного налогообложения. Растущее понимание правительством того, что Ирландия вступит в эпоху растущей свободной торговли, побудило провести ряд реформ налоговой системы. К середине 1970-х годов в CPT был внесен ряд поправок, дополнений и изменений, в том числе пятнадцатилетние налоговые каникулы для экспортирующих фирм, решение правительства разрешить полную амортизацию в 1971 и 1973 годах и раздел 34 Закона о финансах, который допускал полное освобождение от налогов в отношении роялти и других доходов от лицензий, запатентованных в Ирландии.
Этот период с 1956 по 1975 год, вероятно, оказал наибольшее влияние на эволюцию ирландской системы корпоративного налогообложения и ознаменовал собой развитие «ирландской» системы корпоративного налогообложения, а не продолжение версии британской модели.
В этот период был создан налог на прибыль корпораций, который объединил налог на прирост капитала, доход и прибыль корпораций, которые ранее должны были платить фирмы. Будущие изменения в системе налогообложения корпораций, такие как меры, принятые различными правительствами за последние двадцать лет, можно рассматривать как продолжение политики этого периода. Введение в 1981 году 10% налога на производство было просто самым простым способом приспособиться к требованиям ЕЭС об отмене экспортных льгот, которые ЕЭС считало дискриминационными. С вступлением в ЕЭС преимущества этой политики стали все более очевидными как для ирландского правительства, так и для иностранных транснациональных корпораций; к 1982 году более 80% компаний, расположенных в Ирландии, назвали налоговую политику основной причиной, по которой они это сделали.
Ирландский международный центр финансовых услуг (IFSC) был создан в Дублине в 1987 году премьер-министром Чарльзом Хоги с одобренной ЕС ставкой корпоративного налога в размере 10% для особых экономических зон глобальных финансовых компаний на его территории в 11 гектаров. Создание IFSC часто считается рождением Кельтского тигра и движущей силой его первой фазы роста в 1990-х годах. [58] [59]
В ответ на давление ЕС с целью постепенной отмены ставки IFSC в размере 10% к концу 2005 года, общий ирландский корпоративный налог был снижен с 32% до 12,5% на торговый доход, фактически превратив всю Ирландию в IFSC. [342] Это дало второй толчок « Кельтскому тигру» с 2000 года вплоть до ирландского экономического кризиса в 2009 году. [60] [348]
В бюджете на 1998 год (в декабре 1997 года) министр финансов Чарли Маккриви [342] представил законодательство о новом режиме корпоративного налога, которое привело к введению ставки корпоративного налога в размере 12,5% для торгового дохода с 1 января 2003 года. Законодательство содержалось в разделе 71 Закона о финансах 1999 года и предусматривало поэтапное введение ставки в размере 12,5% с 32% для финансового года 1998 года до 12,5%, начиная с 1 января 2003 года. Более высокая ставка корпоративного налога в размере 25% была введена для пассивного дохода , дохода от внешней торговли и некоторых видов деятельности по разработке и добыче полезных ископаемых. Льгота для производственных предприятий, фактически 10%-ная ставка налога на прибыль корпораций, была отменена 31 декабря 2002 года. Для компаний, которые заявляли об этой льготе до 23 июля 1998 года, она по-прежнему будет доступна до 31 января 2010 года. Ставка 10% для деятельности IFSC закончилась 31 декабря 2005 года, и после этой даты эти компании перешли на ставку 12,5% при условии, что их торговля квалифицировалась как ирландская торговая деятельность.
Дополнительное принятие важного Закона о консолидации налогов Ирландии 1997 года («TCA») Чарли Маккриви [349] заложило основу для новых инструментов и структур, которые стали использоваться юридическими и бухгалтерскими фирмами IFSC, чтобы помочь глобальным транснациональным корпорациям использовать Ирландию в качестве платформы для избежания налогов, не входящих в США (и даже 12,5% ирландской ставки корпоративного налога). Эти инструменты стали известны как налоговые соглашения Double Irish , Single Malt и Capital Allowances for Intangible Assets . Закон также создал ирландскую SPV Section 110 , которая сделала IFSC крупнейшим местом секьюритизации в ЕС. [350]
Ирландский финансовый кризис создал беспрецедентные силы в экономике. Ирландские банки, крупнейшие внутренние корпоративные налогоплательщики, столкнулись с неплатежеспособностью, в то время как ирландские показатели государственного и частного долга к ВВП приблизились к самым высоким уровням в ОЭСР. Ирландскому правительству нужен был иностранный капитал для восстановления баланса своей перегруженной задолженностью экономики. Прямо и косвенно они изменили многие ирландские корпоративные налоговые структуры с 2009 по 2015 год, чтобы фактически сделать их «нулевыми налоговыми» структурами для иностранных транснациональных корпораций и иностранных инвесторов. «Эффективная» ставка ирландского КТ Бюро экономического анализа США («БЭА») упала до 2,5%. [27] [60] [98] [99] [100]
Они существенно расширили схему скидок на капитал для нематериальных активов в Законе о финансах 2009 года. Это побудило бы американские транснациональные корпорации размещать активы интеллектуальной собственности в Ирландии (в отличие от Карибского бассейна, согласно двойной ирландской схеме), что, хотя и искусственно, повысило бы ирландскую экономическую статистику для улучшения ирландского показателя «заглавный» долг к ВВП. Они также косвенно позволили фондам проблемных долгов США использовать ирландскую SPV Раздела 110 , чтобы иметь возможность избегать ирландских налогов на около €100 млрд внутренних ирландских активов, которые они купили у NAMA (и других финансовых учреждений) с 2012 по 2016 год.
Хотя эти схемы BEPS были успешными в капитале, у них были и недостатки. Американские многонациональные налоговые схемы приводят к большим искажениям в статистике ирландского ВНД/ВНП/ВВП. [351] Когда Apple «перевела» свою дочернюю компанию ASI в январе 2015 года, это привело к росту ирландского ВВП на 26,3% за один квартал (« экономика лепрекона »). Иностранные многонациональные компании теперь составляли 80% корпоративных налогов и были сосредоточены в меньшей группе. [26] В ответ на это правительство ввело « модифицированный ВНД » (или ВНД*) в 2017 году, который был примерно на 40% ниже ирландского ВВП 2017 года, и парную поддержку некоторых схем BEPS для повышения устойчивости корпоративного налога. [9] [254]
Налоговая стратегия Ирландии BEPS привела к тому, что она стала одной из 5 крупнейших мировых OFC-каналов и подверглась нападкам со стороны США [347] и ЕС (крупнейший налоговый штраф Apple в истории). [352] Под давлением ЕС [116] [150] Ирландия закрыла двойную ирландскую систему в 2015 году, которая была описана как крупнейшая схема уклонения от уплаты налогов в истории. Однако Ирландия заменила ее новой системой односолодового виски [157] [158] и расширенной схемой скидок на капитал . Более целенаправленные ответы появились в виде TCJA США 2017 года (особенно ставок FDII и GILTI) и предстоящего налога на цифровые услуги ЕС 2018 года.
Новое исследование Габриэля Цукмана утверждает, что государство скрывает больше многонациональных прибылей, чем весь Карибский бассейн
Исследование, проведенное учеными Калифорнийского университета в Беркли и Копенгагенского университета, показало, что в 2015 году иностранные транснациональные корпорации перевели в Ирландию 90 млрд евро прибыли — больше, чем все страны Карибского бассейна вместе взятые.
Таблица приложения 2: налоговые убежища
Юрисдикции с крупнейшими финансовыми системами относительно ВВП (Приложение 2-3), как правило, имеют относительно более крупные секторы OFI [или Shadown Banking]: Люксембург (92% от общих финансовых активов), Каймановы острова (85%), Ирландия (76%) и Нидерланды (58%)
Рисунок 3. Прямые иностранные инвестиции - Более половины исходящих ирландских прямых иностранных инвестиций направляются в Люксембург
Однако в последнее время именно отношение Ирландии к прибыли, полученной зарубежными дочерними компаниями ирландских компаний-резидентов, привлекает внимание и побуждает, в частности, британские фирмы переводить свои холдинговые компании в Ирландию и становиться там налоговыми резидентами с целью снижения налогового бремени.
Рисунок A.1: доля налоговых поступлений 2000-2017 гг., процент
Простая популярная история заключается в том, что Ирландия использовала свою низкую ставку корпоративного налога в 12,5 процента и налоговые лазейки для привлечения иностранных
транснациональных корпораций
и создала на этом так называемый «кельтский тигр» — ирландский экономический бум, что помогло Ирландии стать крупнейшим местом за пределами США по заявленной прибыли до уплаты налогов американских фирм.
АННОТАЦИЯ: Реальный ВВП на душу населения в странах налоговых убежищ рос в среднем на 3,3 процента в год в период с 1982 по 1999 год, что выгодно отличается от среднемирового показателя в 1,4 процента.
Германия облагает налогом только 5% от прибыли от активного зарубежного бизнеса своих корпораций-резидентов. ... Кроме того, у немецких фирм нет стимулов структурировать свои зарубежные операции таким образом, чтобы избежать репатриации дохода. Поэтому налоговые стимулы для немецких фирм по созданию филиалов в налоговых убежищах, вероятно, будут отличаться от стимулов для американских фирм и будут иметь большое сходство с стимулами для других фирм G–7 и ОЭСР.
В интервью Observer ирландский певец заявил, что налоговая политика его страны «принесла нашей стране единственное известное нам процветание». Боно сказал: «Мы крошечная страна, у нас нет масштаба, а наша версия масштаба — быть инновационными и умными, а налоговая конкурентоспособность принесла нашей стране единственное известное нам процветание». «Вот как мы получили эти компании здесь... У нас нет природных ресурсов, мы должны уметь привлекать людей».
Потери бюджета США от уклонения от уплаты налогов корпорациями теперь вышли из-под контроля. США ежегодно теряют до 111 миллиардов долларов из-за уклонения от уплаты налогов корпорациями — и давайте будем честны, Ирландия замешана в значительной части этого. ... Это, возможно, самая большая экономическая проблема, с которой столкнется Ирландия в течение следующего десятилетия
Структурная статистика предприятий Евростата дает ряд показателей деловой экономики, разбитых по стране, контролирующей предприятия. Вот валовая операционная прибыль, полученная в Ирландии в 2015 году для стран, по которым Евростат представил данные.
Общая стоимость инвестиций американского бизнеса в Ирландию — от центров обработки данных до самых передовых в мире производственных предприятий — составляет 387 млрд долларов США (334 млрд евро) — это больше, чем совокупные инвестиции США в Южную Америку, Африку и Ближний Восток, и больше, чем страны БРИК вместе взятые.
Интеллектуальная собственность (ИС) стала ведущим средством уклонения от уплаты налогов в современном мире.
Особое внимание уделяется доминирующему в экономической литературе подходу к перемещению доходов, который восходит к Хайнсу и Райсу (1994) и который мы называем подходом «Хайнса–Райса».
Многонациональные компании так широко использовали Ирландию для перераспределения роялти — распространенного способа перемещения прибыли и ухода от налогов, — что эти платежи в среднем составляли 23 процента годового валового внутреннего продукта страны в период с 2010 по 2015 год, согласно отчету Комиссии ЕС, с которым ознакомилась
Financial Times
.
, на которые ссылаются Irish Times и другие издания, вводят в заблуждение, предполагая, что эффективная налоговая ставка близка к заголовочной ставке в 12,5 процента, но это вымышленный результат, основанный на теоретической "стандартной фирме с 60 сотрудниками" и без экспорта: он совершенно неприменим к транснациональным корпорациям. Хотя существуют различные способы расчета эффективных налоговых ставок, другие исследования находят ставки всего в 2,5-4,5 процента.
Между тем, налоговая ставка, указанная ирландскими дочерними компаниями американских компаний, упала с 9% до 3% к 2010 г.
В сочетании с другими особенностями ирландского режима налогообложения интеллектуальной собственности эффективная ставка в размере 2,5% может быть достигнута для дохода, связанного с интеллектуальной собственностью
Специальные отчеты Bloomberg: Корпоративные налоговые инверсии
Мы определяем 41 страну и регион как налоговые убежища для целей американского бизнеса. Вместе семь налоговых убежищ с населением более одного миллиона человек (Гонконг, Ирландия, Либерия, Ливан, Панама, Сингапур и Швейцария) составляют 80 процентов от общей численности населения налоговых убежищ и 89 процентов ВВП налоговых убежищ.
Такой избирательный подход позволил Apple платить эффективную ставку корпоративного налога в размере 1 процента от своей европейской прибыли в 2003 году до 0,005 процента в 2014 году.
оспаривает меру по уклонению от уплаты налогов «Double Irish», которую ценят крупные американские технологические и фармацевтические группы, оказывая давление на Дублин, требуя ее закрытия или полномасштабного расследования. .. Первоначальные запросы дали понять, что Брюссель хочет, чтобы Дублин отложил налоговый гамбит, который помог Ирландии стать центром для американских технологических и фармацевтических гигантов, работающих в Европе.
Вследствие общего масштаба этих дополнений, элементы результатов, которые ранее были бы опубликованы, теперь скрыты для защиты конфиденциальности компаний-участников, в соответствии с Законом о статистике 1993 г.
Великий архитектор большей части этого успеха: Фергал О'Рурк, потомок политической династии, возглавляющий налоговую практику PriceWaterhouseCoopers в Ирландии
Глобальная юридическая фирма
Baker McKenzie
, представляющая коалицию из 24 многонациональных американских компаний-разработчиков программного обеспечения, включая Microsoft, лоббировала
Майкла Нунана
, как [ирландского] министра финансов, чтобы противостоять предложениям [OECD MLI] в январе 2017 г. В письме к нему группа рекомендовала Ирландии не принимать статью 12, поскольку изменения «будут иметь последствия, длящиеся десятилетиями» и могут «препятствовать глобальным инвестициям и росту из-за неопределенности вокруг налогообложения». В письме говорилось, что «сохранение текущего стандарта сделает Ирландию более привлекательным местом для региональной штаб-квартиры за счет снижения уровня неопределенности в налоговых отношениях с торговыми партнерами Ирландии».
Ирландия более или менее прекратила использовать ВВП для измерения собственной экономики. И с учетом текущих тенденций [поскольку ВВП Ирландии искажает совокупные данные ЕС–28], еврозоне в целом, возможно, следует рассмотреть нечто подобное.
Перемещение прибыли также оказывает существенное влияние на торговые балансы. Например, после учета перемещения прибыли Япония, Великобритания, Франция и Греция оказываются в 2015 г. с положительным сальдо торгового баланса, в отличие от опубликованных данных, фиксирующих торговый дефицит. По нашим оценкам, истинный торговый дефицит Соединенных Штатов составил 2,1% ВВП в 2015 г. вместо 2,8% в официальной статистике — то есть четверть зарегистрированного торгового дефицита Соединенных Штатов является иллюзией уклонения от уплаты налогов многонациональными корпорациями.
[В Белом доме, выступающем за TCJA] Применение выводов
Хайнса и Райса (1994)
к установленному законом снижению ставки корпоративного налога на 15 процентных пунктов (с 35 до 20 процентов) предполагает, что сокращение перемещения прибыли приведет к репатриации прибыли в размере более 140 миллиардов долларов на основе показателей 2016 года.
, которое они придумали, состояло в переходе к территориальной налоговой системе. Теперь система освобождает зарубежную прибыль, полученную британскими транснациональными корпорациями, от британского налогообложения. Таким образом, у британских компаний больше не было стимула вообще проводить инверсию, поскольку их зарубежная прибыль рассматривалась одинаково, независимо от того, находились ли они в Великобритании или в Нидерландах.
В 2007–2009 гг. WPP, United Business Media, Henderson Group, Shire, Informa, Regus, Charter и Brit Insurance покинули Великобританию. К 2015 г. WPP, UBM, Henderson Group, Informa и Brit Insurance вернулись
Nevertheless the rise in [Irish] GNI is still very substantial because the additional income flows of the companies (interest and dividends) concerned are considerably smaller than the value added of their activities
Why, then, when we look at debt on a per-capita basis, is it still so high? Per person, the Irish are right up the top of the leaderboard, with government debt per person of $45,941 (€43,230) as of March 1st, behind only Japan ($80,465) and the US ($48,203).
In the late 1980s, Apple was among the pioneers in creating a tax structure – known as the Double Irish – that allowed the company to move profits into tax havens around the world
We also know that the cash component of that is about $1 trillion. Therefore, we know from this that we're not talking simply about foreign investment in real foreign assets because somewhere in the neighborhood of $1 trillion is in cash and cash equivalents
By our reckoning, the 500 largest U.S. nonfinancial companies have now accumulated around $1 trillion more than their businesses need. The majority of this is held offshore, in non-U.S. overseas subsidiaries, to avoid the incremental U.S. income taxes they would pay if they repatriated the money under current U.S. laws
Earlier this year, anti-poverty charity Oxfam had estimated U.S. companies had $1.4tn in subsidiaries based offshore, while the $1.68tn that Moody's estimates is being stashed by U.S. companies is a sum equivalent to the size of the Canadian economy
Ever hear of a Double Irish? It's not a drink, but one of the dodgy tax strategies that help American companies keep their profits nearly tax free abroad. Such strategies are at the heart of what may well turn out to be the most important corporate tax case in history
Two Years After the controversial 'double Irish' loophole was closed to new entrants, Google continued using the system to funnel billions in untaxed profits to Bermuda.
However, Mr O'Rourke, who is also a cousin of the late Finance Minister Brian Lenihan, told Bloomberg that changes in Ireland and across the globe on tax was inevitable. Mr O'Rourke was also a member of the Government's Commission on Taxation, which sat in 2008 and 2009.
Another sophisticated loophole in the tax system means the removal of the "Double Irish" tax-avoidance strategy won't actually have any real impact for U.S. firms in Ireland seeking to lower their tax bills. An influential U.S. tax journal has found that the Irish subsidiaries of U.S. companies can easily opt to use another loophole, known as the "check the box" rule, to enjoy the same tax benefits created by the Double Irish.
Pearse Doherty: It was interesting that when [MEP] Matt Carthy put that to the Minister's predecessor (Michael Noonan), his response was that this was very unpatriotic and he should wear the green jersey. That was the former Minister's response to the fact there is a major loophole, whether intentional or unintentional, in our tax code that has allowed large companies to continue to use the Double Irish [called Single Malt].
Prior to opening a Single Malt structure, Teleflex operated a Double Irish tax structure, according to Christian Aid. 'Since Teleflex set up its Double Irish structure, through this and [presumably] other tax strategies its global effective tax rate has dropped to just over 3 percent,' the NGO flagged.
Using a structure dubbed the 'single malt', some US multinationals have been using Irish-registered, Malta-resident, companies to cut tax liabilities in countries where they sell their goods and services. Minister for Finance Paschal Donohoe confirmed on Tuesday that a new agreement between Revenue and the Maltese tax authorities will close the loophole.
The Irish arm of LinkedIn reported a 20 per cent rise in revenues last year and returned to the black, helped by the disposal of intellectual property assets to its parent Microsoft Ireland.
Intellectual Property: The effective corporation tax rate can be reduced to as low as 2.5% for Irish companies whose trade involves the exploitation of intellectual property. The Irish IP regime is broad and applies to all types of IP. A generous scheme of capital allowances in Ireland offers significant incentives to companies who locate their activities in Ireland. A well-known global company [Accenture in 2009] recently moved the ownership and exploitation of an IP portfolio worth approximately $7 billion to Ireland
Structure 1: The profits of the Irish company will typically be subject to the corporation tax rate of 12.5% if the company has the requisite level of substance to be considered trading. The tax depreciation and interest expense can reduce the effective rate of tax to a minimum of 2.5%
The initial announcement of the KDB came after the closure of the 'double Irish' tax loophole and while he does not see it as a knee-jerk reaction Ken Hardy, tax partner at KPMG believes it is an attempt to keep Ireland's tax scheme as competitive as possible. However, other European countries, including Germany, have warned that these incentives should only be used as a reward for R&D investment and not as a tax avoidance to
Они сделают это, сделав инвестиции в коммерческую недвижимость, в основном крупными иностранными арендодателями, полностью освобожденными от налогов. Это приведет к росту коммерческой арендной платы, подавлению жилищного строительства, поставит под угрозу ирландские банки и лишит государство столь необходимых средств.
ESRB: Тем не менее, если не будет адекватного макро- и микропруденциального регулирования, эта деятельность может быстро расти и создавать новые источники риска финансовой стабильности. Она также может повысить уязвимость финансовой системы к набегам, заражению, чрезмерному росту кредитования и процикличности.
Использование статуса частной "компании с неограниченной ответственностью" (ULC), который освобождает компании от подачи финансовых отчетов публично. Тот факт, что Apple, Google и многие другие продолжают хранить свою ирландскую финансовую информацию в тайне, объясняется неспособностью ирландского правительства внедрить Директиву ЕС по бухгалтерскому учету 2013 года, которая требует полной публичной финансовой отчетности, до 2017 года, и даже тогда сохранением освобождения от финансовой отчетности для некоторых холдинговых компаний до 2022 года
Местные дочерние компании транснациональных корпораций должны всегда быть обязаны подавать свои отчеты в публичные записи, что в настоящее время не так. Ирландия в настоящее время является не просто налоговым убежищем, но и юрисдикцией корпоративной тайны.
Они не могут размещать свои региональные штаб-квартиры в юрисдикции, которая — справедливо или несправедливо — получила репутацию не совсем честного ведения бизнеса. Ярлык «налоговая гавань» подразумевает солнечные пляжи и теневой бизнес. Если Ирландия хочет продолжать привлекать инвестиции самых уважаемых компаний мира, ей крайне необходимо избегать ярлыка налоговой гавани.
Эффективная налоговая ставка Ирландии для всех иностранных корпораций (американских и неамериканских) составляет 4%
{{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )Налоговые убежища по наиболее цитируемым
Важно отметить, что наиболее привлекательным аспектом [корпоративных] налоговых льгот, предлагаемых Ирландией, является не [заголовок 12,5%] налоговая ставка, а налоговый режим.
Исследование доктора Джима Стюарта, доцента финансов в Тринити-колледже в Дублине, показывает, что в 2011 году дочерние компании американских транснациональных корпораций в Ирландии платили эффективную налоговую ставку в размере 2,2%.
, на которые ссылаются Irish Times и другие издания, вводят в заблуждение, предполагая, что эффективная налоговая ставка близка к заголовочной ставке в 12,5 процента, но это вымышленный результат, основанный на теоретической "стандартной фирме с 60 сотрудниками" и без экспорта: он совершенно неприменим к транснациональным корпорациям. Хотя существуют различные способы расчета эффективных налоговых ставок, другие исследования находят ставки всего в 2,5–4,5 процента.
Наша ставка налога на прибыль корпораций составляет 12,5%, поэтому они должны платить около €12 млрд в год в виде налога. Но они заплатили только €3,25 млрд. Это означает, что около €9 млрд не хватает, поскольку эти компании используют множество лазеек, чтобы избежать даже наших низких налоговых ставок.
Такое перемещение прибыли приводит к общей годовой потере дохода в размере 200 млрд долларов США по всему миру
Гигант социальных сетей направил 18,7 млрд евро дохода через свою ирландскую дочернюю компанию, что на 48 процентов больше, чем 12,6 млрд евро, зафиксированных в 2016 году. В то время как валовая прибыль составила 18,1 млрд евро, административные расходы в размере 17,8 млрд евро привели к увеличению прибыли до налогообложения на 44 процента до 251 млн евро.
может привести к эффективной ставке налога в размере 2,5% (12,5% от 20%) на доход, возникающий от эксплуатации ИС, где налоговая амортизация для капитальных затрат на приобретение ИС используется полностью.
Многонациональная консалтинговая компания Accenture получает налоговые льготы на 7 млрд долларов (5,4 млрд евро), потраченные ею на создание портфеля прав интеллектуальной собственности. ... В документе Arthur Cox «Использование Ирландии для немецких компаний» говорится: «Известная глобальная компания недавно перевела право собственности и эксплуатацию портфеля интеллектуальной собственности стоимостью около 7 млрд долларов в Ирландию».
Налоговый вычет может быть использован для достижения эффективной налоговой ставки в размере 2,5% на прибыль от эксплуатации приобретенной интеллектуальной собственности. При условии, что ИС удерживается в течение пяти лет, последующая продажа ИС не приведет к возврату.
прибыль, связанная с интеллектуальной собственностью, которая должна облагаться ставкой ирландского корпоративного налога на торговлю в размере 12,5%, будет снижена с 20% до 0%. Это приведет к снижению минимальной эффективной налоговой ставки на прибыль, связанную с интеллектуальной собственностью, с 2,5% до 0%.
дает эффективную ставку корпоративного налога в размере 2,5% на такой доход, полученный от интеллектуальной собственности.
Ряд исследований показывают, что транснациональные корпорации переводят «мобильные» доходы из Соединенных Штатов в юрисдикции с низким или нулевым налогообложением, включая налоговые убежища, такие как Ирландия, Бермудские острова и Каймановы острова.
Сенаторы ЛЕВИН и МАККЕЙН: Большинство разумных людей согласятся, что переговоры о специальных налоговых соглашениях, которые позволяют компаниям платить небольшой подоходный налог или не платить его вообще, соответствуют здравому смыслу в определении налогового убежища.
[Dr. Stewart] criticised the report's use of a single company for a host of countries across the world, telling RTÉ's Morning Ireland that the PWC report was based on a "fictitious or hypothetical" company, adding: You can't say we have an effective tax rate of 11.9 per cent. Fergal O'Rourke from PWC, however, defended his company's findings, saying that Stewart was counting companies incorporated in Ireland, but that had never operated here. "There's a hole the size of the Grand Canyon in the data.
Call it the ceramic flower pot dilemma. The headline rate of Irish corporation tax is 12.5 per cent, and calculations by PwC and the World Bank show the effective rate of tax levied on foreign company profits in Ireland is about 11.9 per cent. Yet a recent study by Jim Stewart, associate professor of finance at Trinity College Dublin, shows some US multinational subsidiaries operating in Ireland paid an effective rate of tax of just 2.2 per cent on their Irish activities in 2011. Prof Stewart argued that, in order for PwC and the World Bank to compare tax rates across the world, they created a hypothetical company that does not engage in tax planning, and was "small, domestically owned, has no imports or exports and produces and sells ceramic flower pots". Such a company bears no resemblance to the US multinationals that operate in Ireland, ranging from big pharma (Pfizer, Alexion) to big tech (Intel, Google, Apple, Facebook).
The Revenue Commissioners has insisted it always collected the full amount of tax due from Apple in accordance with Irish law.
Inversions are in essence, a financial exercise which allow companies to lower their tax bills by acquiring a legal address abroad. This is typically done by acquiring a company in a country which levies a lower rate of corporation tax.
Under a typical inversion deal, a United States company takes over a foreign counterpart and, in the process, shifts its headquarters overseas. The takeover targets for such deals are typically based in countries with low corporate taxes — like Ireland, with its 12.5 percent rate.
Currently, most inversions are structured as deal-related inversions rather than self-inversions because of the US anti-inversion rules in Section 7874 of the Internal Revenue Code (US anti-inversion rules) (see below US Anti-inversion Rules).
After a merger, if the shareholders of the former U.S. company own at least 80% of the combined firm, the government treats the new combined business as subject to U.S. taxes, basically negating the inversion, even if its address is abroad. If they own at least 60%, some restrictions apply but the company is still considered foreign. That's led companies to keep their inversions below 60%—and prompted the government to propose rules halting various techniques for doing so.
The U.S. company is in black, as is the share of the merged company its current shareholders will own; it must be less than 80% for the tax trick to work under the current law.
Horizon and other inverted companies are using their new, lower tax rates to turbocharge corporate takeovers. Applying those rates, often in the midteens, to profits of companies in the US, with a federal corporate rate of 35%, can yield extra savings on top of those traditionally wrung from mergers. Moreover, unlike the US, Ireland and most other countries, only tax profits earned in-country, giving companies the freedom and incentive to shift income to still-lower-tax jurisdictions.
The collapse of Pfizer's $160bn merger with Allergan on Wednesday brought the total value of abandoned deals this year to its highest since the eve of the financial crisis and sent shockwaves through corporate America. The decision to terminate the largest tax inversion deal in history marks a watershed victory for an interventionist Washington and left the US drugmaker scrambling to re-evaluate its strategy.
Milwaukee-based Johnson Controls has a market value $22.5 billion, while Cork, Ireland-based Tyco, which specializes in fire protection systems is valued at $14.2 billion. The deal will create savings of at least $500 million in the first three years, the companies said. They expect to save an additional $150 million a year through tax synergies.
Adient, which it is separated out at the end of October after paying a $3 billion net dividend back to Johnson Controls, will have a 10 per cent to 12 per cent effective company tax rate, compared to a 17 per cent for the group for the second quarter. The group rate is also expected to be lowered as a result of the Tyco deal.
U.S. medical device maker Medtronic Inc (MDT.N) said on Sunday it had agreed to buy Covidien Plc COV.N for $42.9 billion in cash and stock and move its executive base to Ireland in the latest transaction aiming for lower corporate tax rates abroad.
Horizon Pharma Inc (NDAQ:HZNP) agreed to acquire Vidara Therapeutics Inc. in a cash-and-stock deal valued at about $660 million, as the specialty pharmaceutical company sought to expand its range of products. As part of the merger, the combined company will be named Horizon Pharma PLC and will be organized under the laws of Ireland. Horizon's current shareholders will own 74% of the merged company, and Vidara's shareholders will own about 26% of the company and receive $200 million in cash.
The complex deal structure will create a new Irish holding company, which will own both Endo and Paladin, to take advantage of Ireland's low tax rates.
The acquisitions were seen as a boon for Fyffes, which in 2014 failed in its bid to acquire Chiquita, the US banana company. Chiquita shareholders voted against a proposed merger of the two groups, which would have created the world's biggest banana group by sales. Chiquita shareholders ultimately approved a $1.3bn deal that handed the company to Brazil's Cutrale and Safra families.
DUBLIN, July 29, 2013 (Reuters) - U.S. drugmaker Perrigo agreed to buy Elan for $8.6 billion in a deal that will hand it tax savings from being domiciled in Ireland and royalties from a blockbuster multiple sclerosis treatment.
Lock-making giant Allegion, which owns brands such as Schlage, is the next Irish—based company tipped to be taken over as part of a tax inversion. The company was created only last year, when it was spun out of Ingersoll-Rand, a manufacturer of commercial equipment.
For a master class in mergers and acquisitions, one need only look at the company formerly known as Actavis. Now called Allergan, after its $70 billion acquisition of that maker of Botox last fall, the pharmaceutical firm has undertaken a dizzying series of deals in just the last few years, reinventing and renaming itself in a fashion that might make the artist formerly known as The Artist Formerly Known As Prince proud.
Actavis sought to fend off takeover threats by purchasing Dublin-based rival Warner Chilcott in a $5bn deal designed to turn it into the world's third-largest generic drug company by sales. The agreed all-stock deal, worth $8.5bn including net debt, follows recent efforts by competitors including Valeant and Mylan to acquire Actavis. Analysts said the move could spark alternative bids for Actavis or Warner Chilcott at a time of rapid consolidation in the sector. ... The transaction will also exploit tax savings through the creation of a new Irish holding company, cutting Actavis' estimated 28 percent tax rate this year to 17 per cent and helping create annual synergies that the company said would exceed $400m.
And in 2012, the water technology company Pentair merged with Tyco Flow Control and "re-domiciled" its corporation from Golden Valley to Switzerland. That merger — accomplished through a tax-free "Reverse Morris Trust" — lowered Pentair's corporate tax rate from 29 to 24.6 percent. Determined to save even more, Pentair relocated again on June 3 from its Swiss headquarters to Ireland, which has a tax rate of roughly 12.5 percent.
The combined entity will trade as Jazz Pharmaceuticals plc and will be domiciled in Ireland.
(Reuters) - Diversified industrial manufacturer Eaton Corp (ETN.N) struck a deal to buy electrical equipment maker Cooper Industries Plc CBE.N for $11.8 billion in cash and stock and said it would shift its incorporation to Ireland to save on taxes.
Alkermes, an American biotechnology company, said on Monday that it would merge with Elan Drug Technologies in a cash-and-stock deal worth $960 million. Elan Drug is the drug-delivery arm of Elan Holdings, which is based in Dublin. The newly combined company, to be known as Alkermes, will also be incorporated in Ireland.
Management consultancy firm Accenture is the latest overseas company to move its headquarters here. Accenture has written to its shareholders asking them to approve the move from Bermuda, which is a tax haven. ... In a trend that has gained momentum over the past six months, numerous US companies are reincorporating from tax-friendly locations like Bermuda and the Cayman Islands to Switzerland and Ireland, in an effort to cope with what are expected to be significant changes in how the US taxes multinational corporations. Tyco International, Foster Wheeler, Weatherford International, Transocean, Covidien, and Ingersoll-Rand have all announced plans or finalised plans to make such moves over the past six months.
Weatherford International, a major oil field services contractor, left Houston in 2002 for Bermuda and moved to Zug in 2008.
For instance, Cleveland, Ohio's Eaton Corp Plc (ETN.N), a maker of power management products, in 2012 moved its tax domicile to low-tax Ireland by acquiring Cooper Industries, itself an inverted company that reincorporated from the United States to Bermuda in 2002 and then Dublin in 2009.
We are always innovating and coming up with new ways for our clients to achieve their commercial objectives. In the last number of years we have advised on: ... the first UK inversion to Ireland (Experian)
GUS's demerger document reveals Experian's corporate HQ will be in Dublin, its holding company incorporated in Jersey and that it will be tax resident in the Republic of Ireland.
'Right now, it's safe to say that the U.K. is the preferred country of destination for inverted companies, given the favourable tax regime and the non-tax attractions of the U.K.,' said Mr. Willens, a former managing director at Lehman Brothers.
Such profit shifting leads to a total annual revenue loss of $200 billion globally
London — Already struggling with an economy on the brink of recession and a record budget deficit, Britain is facing a potential new problem: an exodus of British companies fleeing the tax system.
European Commissioner for Economic and Financial Affairs, Taxation and Customs Pierre Moscovici was in Dublin on Tuesday, appearing before the Oireachtas Finance Committee where he faced questions from TDs and Senators on the relaunched Common Consolidated Corporate Tax Base (CCCTB).
'Obviously many countries in the European Union are places where aggressive tax optimisation finds its place,' Pierre Moscovici, the European commissioner for economic affairs and taxation, told reporters in Brussels yesterday. 'Some European countries are black holes ... I want to address this.'
SPD parliamentary secretary Carsten Schneider called Irish "tax dumping" a "poison for democracy" ahead of a vote which saw the Bundestag grant Ireland's request
We won't go along with this free pass for Ireland because we don't want ongoing tax dumping in the EU. We're not talking about Ireland's 12.5 per cent tax rate here, but secret deals that reduce that tax burden to near zero.
The study said "a large body of economic research over the last 15 years" contradicted the popular view that offshore centres erode tax collections, divert economic activity and otherwise burden nearby high-tax countries.
Finally, we find that U.S. firms with operations in some tax haven countries have higher federal tax rates on foreign income than other firms. This result suggests that in some cases, tax haven operations may increase U.S. tax collections at the expense of foreign country tax collections.
As a result of the Bush Administration's efforts, the OECD backed away from its efforts to target "harmful tax practices" and shifted the scope of its efforts to improving exchanges of tax information between member countries.
So, if you think about a lot of technology companies that are housed in Ireland and have massive operations there, they're not going to maybe need those in the same way, and those can be relocated back to the U.S.
IP onshoring is something we should be expecting to see much more of as we move towards the end of the decade. Buckle up!
Ireland is putting "all its eggs in one basket" through its growing reliance on international multinationals, and a shock to corporation tax receipts is unavoidable, a leading economist has warned. Seamus Coffey, the author of a report on corporation tax published last year, warned that Ireland's dependence on revenue from this source from foreign companies was "way out of line" with that of all other EU member states. He identified Ireland as the only EU country in which more than half of corporation tax came from overseas companies and said that this was because of their relatively larger presence than in other member states.
A 10% rate of corporation tax is applied to income from the sale of goods manufactured by a company in the State. These include both goods which are normally considered manufactured, and also goods and services specifically designated by the legislation as qualifying for the relief (especially computer services). A general 12.5% rate for trading profits will apply from 1 January 2003. Existing operations which are eligible for the 10% rate will retain entitlement to this rate until the end of the year 2010 in the case of manufacturing. New projects established after 22 July 1998 in manufacturing will be eligible for the 10% rate in respect of their activities until 31 December 2002, after which they will then be subject to the 12.5% rate. A maximum of 77 IDA grant-aided projects per year will qualify.