Chemical Bank , со штаб-квартирой в Нью-Йорке , был основным операционным дочерним предприятием Chemical Banking Corporation, банковского холдинга . В 1996 году он приобрел Chase Bank , принял название Chase и стал крупнейшим банком в Соединенных Штатах. До слияния в 1996 году Chemical был третьим по величине банком в США с активами в размере 182,9 млрд долларов и более чем 39 000 сотрудников. Помимо операций в США, он имел значительное присутствие в Японии, Германии и Великобритании. Он был активен как в корпоративном, так и в розничном банкинге , а также в инвестиционном банкинге и андеррайтинге корпоративных облигаций и акций . [1]
Банк был основан в 1824 году как дочернее предприятие New York Chemical Manufacturing Company Бальтазаром П. Меликом и другими; производственные операции были проданы к 1851 году. Среди крупных приобретений банка были Corn Exchange Bank в 1954 году, Texas Commerce Bank в 1987 году и Manufacturers Hanover в 1991 году. В 1968 году банк был преобразован в формат холдинговой компании.
До слияния с Chase в 1996 году у Chemical было два операционных сегмента: глобальный банк и потребительский и реляционный банкинг.
В 1823 году компания New York Chemical Manufacturing Company была основана Бальтазаром П. Меликом и директорами Джоном К. Моррисоном, Марком Спенсером, Джерардусом Постом, Джеймсом Дженкинсом, Уильямом А. Сили и Уильямом Стеббинсом. [2] Кроме того, Джозеф Сэмпсон , хотя и не был директором, был одним из крупнейших первоначальных акционеров более позднего банка. [2] В 1820-х годах потенциальные банкиры обнаружили, что они с большей вероятностью смогут успешно получить лицензию государственного банка , если банк будет частью более крупного бизнеса. Соответственно, основатели использовали производственную компанию (которая производила такие химикаты , как медный купорос , квасцы , азотную кислоту , камфару и селитру , а также лекарства, краски и красители ) в качестве средства получения лицензии от законодательного органа штата Нью-Йорк. В апреле 1824 года компания внесла поправки в свой устав, чтобы разрешить Chemical заняться банковским делом, создав отдельное подразделение для новой деятельности. [3] Мелик был назначен первым президентом банка, который обслуживал торговцев в Нью-Йорке. Ранние инвестиции банка были в канал Эри и новые дороги. [2]
В 1826 году Джон Мейсон , один из самых богатых торговцев Нью-Йорка, стал акционером банка. Мейсон сменил Балтуса Мелика в 1831 году на посту президента. [2] Мейсон был ответственным за руководство Chemical во время паники 1837 года . Когда спекулятивный пузырь лопнул 10 мая 1837 года, банки приостановили выплаты золотыми и серебряными звонкой монетой . Хотя во время кризиса 1837 года Chemical последовал за другими в приостановке выплат, Chemical был одним из первых, кто возобновил выплаты звонкой монетой. [2] Мейсон оставался президентом до своей смерти в 1839 году. [2]
Затем Айзек Джонс, зять Мейсона, взял на себя управление. В 1844 году, когда истек срок действия первоначального устава New York Chemical Manufacturing Company, химическая компания была ликвидирована и преобразована в банк, воспользовавшись Законом о свободной банковской деятельности 1838 года, и в 1844 году стала Chemical Bank of New York. [2]
К 1851 году компания продала все оставшиеся запасы химического подразделения, а также соответствующую недвижимость. [2]
Во время паники 1857 года , когда 18 нью-йоркских банков закрылись за один день, Chemical продолжал производить платежи звонкой монетой. В течение нескольких дней это был единственный банк, который выкупал банкноты золотом, а не кредитными сертификатами; банк получил прозвище «Старый слиток». [2] Паника, которая поразила банки и привела к ряду банкротств, заставила банки по всей стране приостановить платежи звонкой монетой и обратиться к выпуску бумажных векселей. [4] [5] Решение Chemical было крайне непопулярным среди его коллег-банков и привело к временному отстранению банка от Нью-Йоркской клиринговой палаты , членом-учредителем которой Chemical был с 1853 года. [6] Chemical приобрел репутацию стабильной компании. Эта репутация оказалась чрезвычайно важной для роста Chemical во время последующих рецессий в 1860-х годах. [7]
В 1865 году, после принятия Закона о национальном банке , Chemical получил свой национальный устав как Chemical National Bank of New York, по настоянию министра финансов. [2] Это позволило Chemical выпускать поддерживаемые правительством национальные банкноты, предшественников бумажных денег. В 1857 году у банка были депозиты в размере 1,6 миллиона долларов, которые выросли до 3,5 миллиона долларов в 1861 году и до 5,1 миллиона долларов к 1871 году. [2] Среди первых директоров банка в соответствии с его новым уставом были Корнелиус Рузвельт , Джон Д. Вулф, Айзек Платт и Брэдиш Джонсон , а также президент банка Джон К. Джонс. [2]
К декабрю 1873 года в банке работало 35 человек, в том числе одиннадцать кассиров, восемь клерков и четыре бухгалтера. [2]
Двоюродный брат Айзека Джонса, Джон Квентин Джонс, руководил Chemical до 1878 года. Семьи Мейсон и Джонс сохраняли эффективный контроль над Chemical на протяжении большей части первых 50 лет ее существования. [8]
В 1878 году Джона К. Джонса сменил Джордж Г. Уильямс, который присоединился к банку в 1842 году и служил кассиром банка с 1855 года. На этой должности Уильямс также приобщился к консервативному стилю банковского дела Chemical. Уильямс был президентом с 1878 по 1903 год. [2]
К 1900-м годам Chemical имела одну из самых сильных репутаций в банковском деле, но бизнес пришел в упадок, теряя счета каждый год. В отличие от многих своих коллег, Chemical неохотно расширялась в ценные бумаги и другие виды бизнеса и не платила проценты по банковским счетам. Обе практики, считавшиеся весьма консервативными, позволили Chemical создать большой резерв капитала, но не привлекали клиентов. Уильям Х. Портер , выдающийся банкир той эпохи, был назначен президентом банка в 1903 году после смерти предыдущего президента Джорджа Г. Уильямса. Портер покинул Chemical семь лет спустя, чтобы стать партнером в JP Morgan & Co. в 1910 году, и его сменил Джозеф Б. Мартиндейл, который был назначен президентом в 1911 году. [ необходима цитата ]
В 1917 году Chemical назначил нового президента банка, Герберта Твитчелла, [9] после смерти Джозефа Б. Мартиндейла. Через несколько месяцев после смерти Мартиндейла было обнаружено, что он украл около 300 000 долларов со счета Эллен Д. Хант, племянницы Уилсона Г. Ханта. [10] [11]
Twitchell инициировал крупный поворот в Chemical, создав трастовый бизнес и изменив политику Chemical по невыплате процентов по наличным счетам. Эти шаги, наряду с другими инициативами, привели к увеличению депозитов с 35 миллионов долларов в сентябре 1917 года до 63 миллионов долларов в декабре 1917 года и до 81 миллиона долларов к 1920 году. [2] [12] В 1920 году Twitchell сменил Percy H. Johnston, которому тогда было 39 лет, и он остался в банке в качестве председателя правления. [13] Джонстон занимал пост президента банка до 1946 года, когда банк вырос и стал седьмым по величине в США [14]
В 1920 году Chemical завершила свое первое крупное приобретение, объединившись с Citizens National Bank. Приобретение Citizens National, небольшого нью-йоркского коммерческого банка, увеличило активы Chemical до более чем 200 миллионов долларов с более чем 140 миллионами долларов депозитов. [12] В 1923 году Chemical открыла свой первый филиал и к концу 1920-х годов открыла дюжину филиалов в Манхэттене и Бруклине, а также филиал в Лондоне, что стало ее первым международным присутствием. [ необходима цитата ]
В 1929 году Chemical был реорганизован в государственный банк в Нью-Йорке под названием Chemical Bank & Trust Company и слился с United States Mortgage & Trust Company, головной офис которой находился на Мэдисон-авеню и 74-й улице . [15] [16] Во время Великой депрессии депозиты Chemical выросли более чем на 40%, и в 1941 году активы банка достигли 1 миллиарда долларов. В этот период Chemical также основал Chemical National Company, компанию по андеррайтингу ценных бумаг. [ требуется ссылка ]
В 1947 году, после ухода на пенсию Перси Джонстона, президентом Chemical был назначен Гарольд Холмс Хелм, который занимал должность сначала президента, а затем председателя банка в течение следующих 18 лет до своей отставки в 1965 году. В 1947 году Chemical объединился с Continental Bank and Trust Company . [2]
В 1954 году Chemical объединился с Corn Exchange Bank в крупнейшем на сегодняшний день приобретении, став Chemical Corn Exchange Bank . Основанный в 1853 году, Corn Exchange Bank, базирующийся в Нью-Йорке, создал сеть из 98 отделений в нескольких штатах и $774 млн депозитов за счет приобретения общественных банков. [17] [18]
В 1959 году банк объединился с New York Trust Company , фактически удвоив размер компании. [19] New York Trust Company, у которой был большой трастовый и оптовый банковский бизнес, специализировалась на обслуживании крупных промышленных счетов. [17] На момент слияния Chemical Corn был четвертым по величине банком в Нью-Йорке, а New York Trust был девятым по величине банком, и слияние создало третий по величине банк в Нью-Йорке и четвертый по величине в США с активами в 3,8 миллиарда долларов. [20] После слияния банк отказался от использования «кукурузной биржи» из корпоративного названия, став Chemical Bank New York Trust Company. [ необходима цитата ]
В начале 1960-х годов Chemical начала расширяться в пригородах Нью-Йорка, открыв филиалы на Лонг-Айленде и в округе Вестчестер . [ необходима цитата ]
В начале 1968 года банк приобрел факторинговую компанию LF Dommerich. [21]
В ноябре 1968 года Chemical реорганизовалась в банковскую холдинговую компанию Chemical New York Corporation , что позволило ей более быстро расширяться. [22]
К концу 1960-х и началу 1970-х годов Chemical открыла новые офисы во Франкфурте, Германия (1969), Цюрихе, Швейцария (1971), [23] Брюсселе, Бельгия (1971), Париже, Франция (1971) и Токио, Япония (1972). В 1970 году она создала предприятие в Лондоне, сосредоточенное на финансировании евровалюты. [24]
В 1975 году Chemical приобрела Security National Bank, имевший сеть из 96 отделений на Лонг-Айленде, за 40 миллионов долларов наличными. [25] [26]
Chemical продолжала заниматься приобретениями на протяжении 1980-х годов, в частности, она приобрела Texas Commerce Bank (1986) и Horizon Bancorp (1986), а также предприняла попытку поглощения Florida National Bank (1982). [ необходима ссылка ]
Chemical и Florida National Bank договорились в 1982 году о слиянии после того, как были отменены законы, запрещающие межгосударственную банковскую деятельность, что дало Chemical возможность приобрести бизнес. [27] В феврале 1982 года Southeast Banking Corporation (SBC), которая получила отказ в своей попытке приобрести Florida National, подала в суд, чтобы получить запрет на слияние Chemical. [28] В начале 1983 года Southeast Banking Corporation отказалась от попытки поглощения и согласилась обменять свои акции Florida National на 24 филиала FNB и другие вознаграждения. [29] После сделки с SBC Florida National получила разрешение на слияние с Chemical, однако межгосударственные банковские приобретения все еще были запрещены федеральным законом и требовали одобрения законодательного органа штата. [30] С истечением крайнего срока 1990 года для опциона на покупку Florida National и отсутствием признаков одобрения законодательного органа штата, Chemical Bank продал свою долю в размере 4,9% компании First Union за 115 миллионов долларов. [31]
В 1983 году банк продал свой бизнес по переводу акций компании Harris Bancorp. [32]
В декабре 1986 года банк согласился приобрести Texas Commerce Bank за 1,1 миллиарда долларов в крупнейшем межгосударственном банковском слиянии в истории США на тот момент; сделка была завершена в мае 1987 года. [33] [34] Texas Commerce была одной из крупнейших банковских холдинговых компаний на юго-западе США, с сильным присутствием в корпоративном банкинге для малого и среднего бизнеса. В конечном итоге Chemical вложила 300 миллионов долларов в поддержку Texas Commerce, поскольку она продолжала терпеть убытки. [35] [36]
Также в 1986 году Chemical согласилась на слияние с базирующейся в Нью-Джерси компанией Horizon Bancorp; слияние было отложено до 1989 года из-за межгосударственных банковских правил. [37]
Холдинговая компания банка, Chemical New York Corporation, была переименована в Chemical Banking Corporation в 1988 году после серии слияний и поглощений за пределами штата, включая Texas Commerce Bank и Horizon Bancorp. [38]
В 1980-х и начале 1990-х годов Chemical стала одним из лидеров в финансировании сделок по выкупу с использованием заемных средств . К концу 1980-х годов Chemical приобрела репутацию в финансировании выкупов, создании синдицированного бизнеса по финансированию с использованием заемных средств и связанных с ним консультационных компаний под эгидой новаторского инвестиционного банкира Джимми Ли . [39] [40] Только в 1993 году Chemical получила разрешение на андеррайтинг корпоративных облигаций, однако в течение нескольких лет Chemical (а позже и Chase) стала основным андеррайтером долговых обязательств ниже инвестиционного уровня при Ли. Кроме того, в 1984 году Chemical запустила Chemical Venture Partners для инвестирования в сделки с частным капиталом наряду с различными финансовыми спонсорами . [41] [42]
В июле 1991 года Chemical объявила о приобретении Manufacturers Hanover Corporation в сделке по слиянию стоимостью 135 миллиардов долларов. [43] На момент слияния Chemical и Manufacturers Hanover были шестым и девятым крупнейшими банками соответственно по активам. Сделка, после ее закрытия в конце 1991 года, сделала объединенный банк, сохранивший название Chemical, вторым по величине банком в США после Citicorp как по активам, так и по клиентам, с приблизительно 1,2 миллионами счетов домохозяйств в 1991 году. [44] [45] Chemical переняла дизайн логотипа Manufacturers Hanover и переехала в свою штаб-квартиру по адресу 270 Park Avenue в Нью-Йорке. Название «Manny Hanny» было исключено в 1993 году. [46] В корпоративном банкинге Manufacturers Hanover был лучше зарекомендовал себя с крупными, первоклассными компаниями, тогда как Chemical был сильнее с малым и средним бизнесом. [26] На национальном уровне объединенный Chemical Bank стал одним из крупнейших кредиторов для компаний США и одним из лидеров в области синдицирования займов в мире. Кроме того, Chemical занял ведущую роль в предоставлении валютных, процентных и валютных свопов, корпоративных финансовых услуг, управления денежными средствами, корпоративного и институционального траста, торговых услуг и перевода средств. Chemical управлял одной из крупнейших в стране франшиз банковских кредитных карт и был основным создателем и обслуживателем ипотечных кредитов на жилье. [2]
В 1994 году банк закрыл 50 отделений в районе Нью-Йорка и уволил 650 человек. [47]
В 1996 году Chemical приобрел Chase Bank в результате слияния стоимостью 10 миллиардов долларов, создав крупнейшее финансовое учреждение в Соединенных Штатах. Хотя Chemical был приобретающей компанией и номинальным выжившим, объединенный банк принял название Chase, которое считалось более известным, особенно на международном уровне. Chase, который на пике своей деятельности был крупнейшим банком в США, опустился на шестое место, в то время как Chemical был третьим по величине банком на момент слияния. [48] [49] [50] [51] [52] Слияние привело к сокращению более чем 12 000 рабочих мест между двумя банками и расходам, связанным со слиянием, примерно в 1,9 миллиарда долларов. [53] [54]
Банк продолжал работать под брендом Chase до приобретения JP Morgan & Co. в декабре 2000 года для формирования JPMorgan Chase. На протяжении всех этих приобретений первоначальная команда менеджеров Chemical во главе с Уолтером В. Шипли оставалась во главе банка. Когда объединенный банк приобрел JP Morgan & Co., Уильям Б. Харрисон-младший , который долгое время был руководителем Chemical, был назначен генеральным директором объединенной фирмы. Группа прямых инвестиций Chemical была переименована в CCMP Capital ; банк завершил корпоративное отделение подразделения в 2006 году после приобретения Bank One в 2004 году. JPMorgan Chase сохраняет историю цен на акции Chemical до 1996 года, а также старую штаб-квартиру Chemical по адресу 270 Park Avenue. [ требуется цитата ]
Chemical был одним из пионеров электронного онлайн-банкинга . 2 сентября 1969 года Chemical установила первый банкомат (ATM) в своем филиале в Роквилл-Сентре, Нью-Йорк . Первые банкоматы были разработаны для выдачи фиксированной суммы наличных, когда пользователь вставлял специально закодированную карту. [55] Реклама Chemical Bank хвасталась: «2 сентября наш банк откроется в 9:00 и больше никогда не закроется». [56] Банкомат Chemical, изначально известный как Docuteller, был разработан Дональдом Ветцелем и его компанией Docutel . Руководители Chemical изначально колебались относительно перехода на электронный банкинг, учитывая высокую стоимость первых машин. Кроме того, руководители были обеспокоены тем, что клиенты будут против того, чтобы машины обрабатывали их деньги. [57]
В 1982 году Chemical инициировала первую банковскую систему на базе персонального компьютера, запустив пилотную программу электронного банкинга под названием Pronto. [58] [ неудачная проверка ] Chemical потратила 20 миллионов долларов на разработку программного обеспечения для Pronto. [58] Система, работавшая с консолью Atari , была запущена в Нью-Йорке и обслуживала 200 клиентов Chemical Bank. Pronto была расширением других электронных банковских услуг, предлагаемых Chemical, которые включали корпоративную систему управления наличностью и ее растущую сеть банкоматов, и была одним из крупнейших ранних набегов банка на домашний компьютерный банкинг. [59] Однако через год после запуска Pronto только 21 000 из 1,15 миллиона клиентов Chemical использовали систему, во многом из-за высокой ежемесячной стоимости подписки, которую Chemical взимала с клиентов за ее использование. [60] К 1985 году стало ясно, что Pronto, который активно продвигала Chemical, рос гораздо медленнее, чем предполагалось. [61]
В 1985 году Chemical и BankAmerica , еще один пионер в области электронного банкинга, создали совместное предприятие с AT&T и Time Inc. , известное как Covidea, для продвижения банковских услуг и дисконтных брокерских услуг для домохозяйств, оснащенных компьютерами. [60] Объединив ресурсы и разделив расходы, четыре компании надеялись снизить риск крупных и длительных потерь. [62] В конечном итоге Chemical прекратила свои усилия в 1989 году с убытком почти в 30 миллионов долларов. [63]
В 1824 году банк открыл свои первые офисы по адресу Бродвей, 216 в Нижнем Манхэттене на углу Энн-стрит . В 1848 году банк согласился продать свое здание Американскому музею своего соседа Барнума . Здание рухнуло во время последующей реконструкции Барнума. В 1850 году банк переехал в свою недавно построенную штаб-квартиру по адресу Бродвей , 270. [64] Chemical купила дополнительную землю рядом со своим зданием в 1879 и 1887 годах, но ее офисы оставались скромными до начала 20-го века.
В 1907 году банк построил новую штаб-квартиру на первоначальной и прилегающей территории по адресу Бродвей, 270, спроектированную архитектором Гудхью Ливингстоном из Trowbridge & Livingston . [65] В 1921 году Chemical приобрел соседнее 13-этажное здание у Shoe & Leather Bank. [66] Несмотря на расширение своей штаб-квартиры 1907 года с течением лет, к середине 1920-х годов Chemical требовалось больше места для размещения своего роста и отражения своего растущего профиля. [ необходима цитата ]
В 1926 году банк построил шестиэтажное здание на Бродвее 165, на углу Бродвея и Кортланд-стрит , ближе к Финансовому району . Chemical переехал туда после того, как здание было достроено в 1928 году, и штаб-квартира банка оставалась там более 50 лет. [67]
Под руководством председателя Дональда Платтена в 1979 году Chemical перенесла свою штаб-квартиру на Парк-авеню, 277. [68] [69]
В 1991 году банк переехал через Парк-авеню, чтобы занять бывшую штаб-квартиру Manufacturers Hanover Corporation по адресу 270 Park Avenue, которая оставалась штаб-квартирой преемника Chemical, JPMorgan Chase , пока здание не было освобождено в 2018 году в рамках подготовки к сносу и строительству новой штаб-квартиры JPMorgan Chase на том же месте. JPMorgan Chase вернулся на Парк-авеню 277 в 2000 году после ухода своего предыдущего арендатора, Donaldson Lufkin & Jenrette . [70] В 2008 году, после того как JPMorgan приобрел Bear Stearns , банк переместил свои инвестиционные банковские группы из старой штаб-квартиры Chemical в Мэдисон-авеню , 383. [71] После того, как старая Парк-авеню, 270, была закрыта и снесена в 2018 году, JPMorgan временно перенес свою штаб-квартиру на Мэдисон-авеню, 383; [72] Штаб-квартиру планировалось переместить в новую башню по адресу Парк Авеню, 270 после завершения строительства, запланированного на 2025 год. [73]
