Credit Suisse Group AG ( французское произношение: [kʁe.di sɥis] , букв. «Швейцарский кредит») — глобальный инвестиционный банк и фирма, предоставляющая финансовые услуги, основанная и базирующаяся в Швейцарии . Штаб-квартира компании находится в Цюрихе , она имеет офисы во всех крупных финансовых центрах по всему миру и предоставляет услуги в области инвестиционно-банковской деятельности , частного банковского обслуживания , управления активами и общих услуг . Он известен строгой конфиденциальностью между банками и клиентами и банковской тайной . Совет по финансовой стабильности считает его глобальным системообразующим банком . Credit Suisse также является первичным дилером и форекс- контрагентом Федеральной резервной системы США.
Credit Suisse был основан в 1856 году для финансирования развития железнодорожной системы Швейцарии . Оно выдавало кредиты, которые помогли создать электросеть Швейцарии и европейскую железнодорожную систему . В 1900-х годах он начал переходить к розничному банкингу в ответ на рост среднего класса и конкуренцию со стороны других швейцарских банков UBS и Julius Bär . Credit Suisse стал партнером First Boston в 1978 году, а затем купил контрольный пакет акций банка в 1988 году. С 1990 по 2000 год компания приобрела такие учреждения, как Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) и Bank Leu .
Компания была одним из наименее пострадавших банков во время мирового финансового кризиса , но впоследствии начала сокращать свой инвестиционный бизнес, проводя увольнения и сокращая расходы. Банк находился в центре многочисленных международных расследований по уклонению от уплаты налогов (таких как знаменитый скандал «Швейцарские тайны»), кульминацией которых стало признание вины и конфискация штрафов на сумму 2,6 миллиарда долларов США в период с 2008 по 2012 год. [9] [10 ] ] К концу 2022 года Credit Suisse имел активы под управлением примерно на 1,3 триллиона швейцарских франков . [6]
19 марта 2023 года после переговоров с правительством Швейцарии UBS объявил о своем намерении приобрести Credit Suisse за 3,25 миллиарда долларов (3 миллиарда швейцарских франков), чтобы предотвратить крах банка. [11] [12] [13] UBS завершил приобретение в июне 2023 года. [14]
Основателя Credit Suisse Альфреда Эшера называли «духовным отцом железнодорожного права 1852 года» за его работу, направленную против идеи государственной железнодорожной системы в Швейцарии в пользу приватизации. [15] [16] Эшер основал Credit Suisse (первоначально называвшийся Швейцарским кредитным учреждением, т.е. Schweizerische Kreditanstalt ) совместно с Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt 5 июля 1856 года [17] главным образом для обеспечения внутреннего финансирования железнодорожных проектов, избегая французских банков. которое хотело оказать влияние на железнодорожную систему. [18] Эшер намеревался основать компанию с тремя миллионами акций, но вместо этого продал 218 миллионов акций за три дня. [19] Банк открылся 16 июля 1856 года и был создан по образцу Crédit Mobilier , банка, финансирующего железнодорожные проекты во Франции, который был основан двумя годами ранее, за исключением того, что Credit Suisse проводил более консервативную политику кредитования, ориентированную на краткосрочные и среднесрочные кредиты. [18] В первый год работы 25 процентов доходов банка поступали от Швейцарской Северо-Восточной железной дороги , которая строилась компанией Эшера Nordostbahn. [20]
Credit Suisse сыграл существенную роль в экономическом развитии Швейцарии, помогая стране развивать ее валютную систему, [19] финансируя предпринимателей [16] и инвестируя в Готардскую железную дорогу , которая соединила Швейцарию с европейской железнодорожной системой в 1882 году. [18] Credit Suisse помог профинансировать создание электросети Швейцарии посредством своего участия в Электробанке (теперь называемом Электроватт), коалиции организаций, которые софинансировали электросеть Швейцарии. [21] Согласно «Справочнику по истории европейских банков» , «молодая электроэнергетическая отрасль Швейцарии стала приобретать такое же значение, как поддержка строительства железных дорог 40 годами ранее». [18] Банк также помог финансировать усилия по разоружению и заключению в тюрьму французских войск, которые пересекли швейцарскую границу во время франко-прусской войны 1870 года . [18] [20] К концу войны Credit Suisse стал крупнейшим банком в Швейцарии. [19]
В конце 1800-х годов Credit Suisse создавал банковские и страховые компании в Германии, Брюсселе, Женеве и других странах (как SKA International), причем банк выступал в качестве акционера каждой компании. Он создал такие страховые компании, как Swiss RE, Swiss Life (также известные как Rentenanstalt) и Schweiz. В 1886 году Credit Suisse пережил свой первый убыточный год из-за потерь в сельском хозяйстве, венчурных инвестициях, сырьевых товарах и международной торговле. Банк создал собственный завод по производству сахарной свеклы, купил 25 000 акций предприятий по разведению животных и поддержал экспортный бизнес Schweizerische Exportgesellschaft, который понес большие убытки из-за чрезмерного спекулятивного инвестирования. [18] [20]
В начале 1900-х годов Credit Suisse начал обслуживать потребителей и средний класс, открывая депозитные кассы, пункты обмена валюты и сберегательные счета. [20] Первый филиал за пределами Цюриха был открыт в 1905 году в Базеле . [16] Банк помог компаниям, пострадавшим от реструктуризации Первой мировой войны, и предоставил кредиты для восстановления. [18] [22] Во время депрессии 1920-х годов чистая прибыль и дивиденды сократились вдвое, а зарплаты сотрудников сократились. [23] После Второй мировой войны значительная часть бизнеса Credit Suisse была направлена на восстановление экономики за рубежом. [23] Банки, впоследствии приобретенные Credit Suisse, были связаны с банковскими счетами, которыми пользовались члены НСДАП в 1930-х годах. [24] [25] У переживших Холокост были проблемы с попытками вернуть имущество родственников, умерших в концентрационных лагерях, без свидетельств о смерти. [26] Это привело к коллективному иску в 1996 году [27] , который был урегулирован в 2000 году на сумму 1,25 миллиарда долларов. [28] [29] [30] [31] Соглашение о Кодексе поведения швейцарских банков в отношении осуществления комплексной проверки было заключено в 1970-х годах, [16] после того, как филиал Credit Suisse в Кьяссо был разоблачен в незаконном направил 900 миллионов долларов из итальянских депозитов на спекулятивные инвестиции. [32]
В 1978 году White, Weld & Company прекратила сотрудничество с Credit Suisse после того, как ее купила Merrill Lynch . Чтобы заменить партнерство с Уайтом, Credit Suisse вступил в партнерство с First Boston , чтобы создать Credit Suisse First Boston в Европе, и купил 44 процента акций отделения First Boston в США. [33]
В 1987 году Группа приобрела лондонских биржевых брокеров Buckmaster & Moore , являющихся «голубыми фишками», первоначально основанных аристократом Чарльзом Армитейджем-Муром и спортсменом Уолтером Бакмастером , которые познакомились в школе Рептон . Как биржевые маклеры они имели очень хорошие связи, развили хороший частный клиентский бизнес, в который одно время входил Джон Мейнард Кейнс .
Другие бренды Credit Suisse First Boston позже были созданы в Швейцарии, Азии, Лондоне, Нью-Йорке и Токио. [34] [35] Согласно статье в The New York Times , First Boston стала «суперзвездой еврорынков», купив доли в американских компаниях, которые хотели выпустить облигации. [35] В 1988 году компания First Boston предоставила Гиббонсу и Грину кредит в размере 487 миллионов долларов на покупку компании Ohio Mattress Company , которая была куплена в двадцать раз дороже ее годового дохода. Гиббонс также занял 475 миллионов долларов в виде бросовых облигаций . Когда в следующем году рынок бросовых облигаций рухнул, Гиббонс не смог выплатить долг First Boston. [19] Credit Suisse вложил 725 миллионов долларов, чтобы сохранить бизнес First Boston, [36] что в конечном итоге привело к тому, что компания была поглощена Credit Suisse. [ нужна цитата ] Это стало известно как сделка «горящего ложа», потому что Федеральная резервная система проигнорировала Закон Гласса-Стигола , который требует разделения между коммерческими и инвестиционными банками, чтобы сохранить стабильность финансовых рынков. [19]
В конце 1990-х годов Credit Suisse реализовал агрессивную стратегию поглощений. [16] Банк приобрел Bank Leu, известный как старейший банк Швейцарии, в 1990 году. [37] [38] В 1993 году Credit Suisse перебил цену UBS за контрольный пакет акций пятого по величине банка Швейцарии, Swiss Volksbank, в сделке на сумму 1,1 миллиарда долларов. [39] В 1997 году она также объединилась с Winterthur Group примерно за 9 миллиардов долларов [40] и приобрела подразделение по управлению активами Warburg, Pincus & Co. в 1999 году за 650 миллионов долларов. [41] Donaldson, Lufkin & Jenrette была куплена за 11,5 миллиардов долларов в 2000 году. [16] [42]
В 1996 году Credit Suisse был реструктурирован в группу Credit Suisse с четырьмя подразделениями: Credit Suisse Volksbank (позже названный Credit Suisse Bank) для внутреннего банковского обслуживания, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management и Credit Suisse First Boston для корпоративного и инвестиционного банкинга. Ожидалось, что реструктуризация обойдется компании в 800 миллионов долларов и приведет к потере 7000 рабочих мест, но позволит сэкономить 560 миллионов долларов в год. [43] [44] В то время как Credit Suisse First Boston испытывал трудности, общая прибыль Credit Suisse выросла на 20 процентов по сравнению с предыдущим годом, достигнув 664 миллионов долларов. [43] В 1999 году Агентство финансового надзора Японии временно приостановило действие лицензии подразделения финансовых продуктов на деятельность в Японии за «показуху», практику продажи деривативов, которые часто используются клиентами банков для сокрытия убытков. [45]
В 2000-х годах Credit Suisse провел серию реструктуризаций. В 2002 году банк был объединен в две организации: Credit Suisse First Boston для инвестиций и Credit Suisse Financial Services. Третье подразделение было добавлено в 2004 году для страхования. [16] Credit Suisse снова провел реструктуризацию в 2004 году в соответствии с так называемой моделью «одного банка». В ходе реструктуризации в состав каждого совета вошли руководители всех трех подразделений. Он также изменил модели вознаграждения и комиссионных, чтобы поощрять рекомендации между подразделениями, и создал группу «партнеров по решениям», которая функционирует между инвестиционным и частным банковским подразделениями. [46] После реструктуризации подразделение частного банковского обслуживания Credit Suisse росло на 19 процентов в год, несмотря на экономический кризис. Фирма сместила своего давнего конкурента UBS с первой позиции в рейтинге частных банковских услуг Euromoney. [46] В 2006 году Credit Suisse признал неправомерное поведение за помощь Ирану и другим странам в сокрытии транзакций от властей США и выплатил компенсацию в размере 536 миллионов долларов. [47] [48] В том же году он объединил Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG и BGP Banca di Gestione Patrimoniale в новую компанию под названием Clariden Leu. [49]
Растущая важность устойчивого развития и связанные с этим обязательства и обязательства международных стандартов, таких как UNGC, членом которого является банк, с годами приводят к все более сложному и амбициозному управлению рисками. Credit Suisse управляет процессом, который с 2007 года использует RepRisk, швейцарского поставщика аналитики и показателей рисков ESG, для проверки и оценки экологических и социальных рисков рискованных транзакций и комплексной проверки. [50]
В 2009 году основатель Йеллоустонского клуба Тим Бликсет подал в суд на Credit Suisse, когда банк пытался взыскать 286 миллионов долларов долга по кредиту во время процедуры банкротства Йеллоустона. [51] Должник взял взаймы более 300 миллионов долларов для бизнеса, но использовал большую часть из них для личных нужд, прежде чем в конечном итоге подал заявление о банкротстве. [52] От других курортов было подано четыре иска с требованием возмещения ущерба на сумму 24 миллиарда долларов, утверждая, что Credit Suisse создал кредиты с намерением завладеть их недвижимостью в случае дефолта. [53]
По данным The Wall Street Journal в 2008 году, «Credit Suisse пережила кредитный кризис лучше, чем многие конкуренты». [48] Credit Suisse имел $902 млн списаний по субстандартным активам и такую же сумму по кредитам с использованием заемных средств, [54] но ему не пришлось занимать деньги у правительства. [55] Наряду с другими банками, Credit Suisse подвергся расследованию и подал в суд со стороны властей США в 2012 году за объединение ипотечных кредитов с ценными бумагами, искажающее риски базовой ипотеки во время жилищного бума. [56] [57] После кризиса Credit Suisse сократил активы на сумму более одного триллиона долларов и планировал сократить свое инвестиционно-банковское подразделение на 37 процентов к 2014 году. Он уменьшил акцент на инвестиционно-банковскую деятельность и сосредоточился на частном банковском обслуживании и управлении активами . [58] [59] В июле 2011 года Credit Suisse сократил 2000 рабочих мест в ответ на более слабое, чем ожидалось, восстановление экономики [60] , а позже объединил свое управление активами с группой частных банков, чтобы сократить дополнительные расходы. [61]
Мы продаем [банковскую] безопасность, а не банковскую тайну . Быть убежищем в мире, который становится все более опасным и нестабильным, — неплохое место.
- Тиджан Тиам , исполнительный директор Credit Suisse, в интервью Bloomberg Markets в 2018 году [62]
В начале 2000-х годов прошла серия международных расследований по поводу использования банковской тайны на счетах Credit Suisse для уклонения от уплаты налогов. В 2008 году правительство Бразилии провело расследование в отношении 13 бывших и нынешних сотрудников Credit Suisse. [16] Расследование привело к арестам в том же году и в 2009 году в рамках более масштабных репрессий в Бразилии. [63] [64] Четверо банкиров Credit Suisse были обвинены в мошенничестве Министерством юстиции США в 2011 году за то, что они помогали богатым американцам уклоняться от уплаты налогов. [65] [66] В 2012 году власти Германии обнаружили, что граждане использовали страховые полисы дочерней компании Credit Suisse, расположенной на Бермудских островах, для получения необлагаемых налогом процентов. [67] В ноябре 2012 года подразделение по управлению активами Credit Suisse было объединено с подразделением частного банковского обслуживания. [68] В сентябре 2012 года правительство Швейцарии разрешило таким банкам, как Credit Suisse, предоставлять Министерству юстиции США информацию для расследования случаев уклонения от уплаты налогов. [69] В феврале 2014 года компания согласилась выплатить штраф в размере 197 миллионов долларов после того, как одна из ее компаний обслуживала 8500 клиентов в США, не зарегистрировав свою деятельность, что привело к подозрению в том, что она помогает американцам уклоняться от налогов. Это был один из 14 швейцарских банков, находящихся под следствием. [70] Отдельно в 2013 году немецкие власти начали расследование Credit Suisse, его дочернего частного банка Clariden Leu и его регионального дочернего банка Neue Aargauer Bank за помощь немецким гражданам в уклонении от уплаты налогов. [71] В 2012 году банк в конечном итоге заключил соглашение с правительством на сумму 150 миллионов евро. [72]
В марте 2014 года Credit Suisse опроверг утверждения о том, что он был вовлечен в швейцарское расследование по вопросам конкуренции, расследующее потенциальный сговор с целью манипулирования обменными курсами ( форекс-скандал ) со стороны различных швейцарских и иностранных банков. [73] В мае 2014 года Credit Suisse признал себя виновным в сговоре с целью уклонения от уплаты налогов. Это был самый известный банк, признавший себя виновным в Соединенных Штатах со времен Дрекселя Бёрнема Ламберта в 1989 году, и самый крупный банк, сделавший это со времен Bankers Trust в 1999 году . "Чтобы уклониться от уплаты налогов. Когда банк совершает столь наглые проступки, он должен ожидать, что Министерство юстиции будет преследовать уголовное преследование в максимально возможной степени, как это произошло здесь", - заявил тогда генеральный прокурор Эрик Х. Холдер . [10] Холдер также сказал: «Этот случай показывает, что ни одно финансовое учреждение, независимо от его размера или глобального охвата, не стоит выше закона». Акции Credit Suisse выросли на 1% в день объявления о штрафе в размере 2,6 миллиарда долларов. [75]
В марте 2015 года было объявлено, что Тиджан Тиам , генеральный директор Prudential , уйдет и станет следующим генеральным директором Credit Suisse. [76] В сентябре 2016 года Брайан Чин был назначен генеральным директором Global Markets и вошел в состав исполнительного совета банка. Тогда же было объявлено, что Эрик М. Варвел назначен президентом и генеральным директором Credit Suisse Holdings (США). [77]
По состоянию на 2018 год цены на акции Credit Suisse и других швейцарских банков, включая UBS, оставались в основном неизменными или неизменными после финансового кризиса 2008 года. Это рассматривается как результат краха Lehman Brothers , который вызвал большую потерю доверия потребителей и участников рынка к банковской отрасли. Утрата доверия отражается в значительном падении цен на акции швейцарского банковского сектора после 2008 года, которые так и не восстановились до докризисного уровня . [78]
В августе 2019 года Credit Suisse объявил о создании нового бизнес-подразделения «прямого банковского обслуживания» в рамках своего швейцарского подразделения (Swiss Universal Bank, SUB), специализирующегося на цифровых розничных продуктах. Этот шаг рассматривается как реакция на появление конкурентов FinTech , таких как N26 или Revolut в Швейцарии, и должен помочь лучше привлекать молодых клиентов. [79] В июле 2020 года Томас Готтштейн , новый генеральный директор компании, объявил о реструктуризации; на него повлиял всплеск объемов торговли во втором квартале 2020 года на фоне пандемии COVID-19 . Запланированная реструктуризация направлена «на сокращение затрат и повышение эффективности» и включает в себя некоторые изменения, внесенные предыдущим генеральным директором Тиамом. По словам Готштейна, «эти инициативы также должны помочь обеспечить устойчивость на нестабильных рынках и обеспечить дальнейший потенциал роста, когда преобладают более позитивные экономические условия». [80]
9 февраля 2023 года банк сообщил о годовом убытке в размере 7,3 млрд швейцарских франков, что является крупнейшим убытком со времен мирового финансового кризиса 2008 года . [81] 14 марта того же года Credit Suisse опубликовал свой годовой отчет за 2022 год, в котором говорилось, что он выявил «существенные недостатки» в системе контроля над финансовой отчетностью. [82]
15 марта 2023 года цена акций Credit Suisse упала почти на 25 процентов после того, как Национальный банк Саудовской Аравии, его крупнейший инвестор, заявил, что не может предоставить дополнительную финансовую помощь. [83] Рыночная цена необеспеченных облигаций банка со сроком погашения в 2027 году упала до минимума в 33 процента от их номинальной стоимости в тот день по сравнению с 90 процентами от их номинальной стоимости в начале месяца. [84] [85]
Позже на той же неделе Credit Suisse попытался укрепить свое финансовое положение, взяв кредит в 50 миллиардов швейцарских франков у Швейцарского национального банка (SNB); [86] [87] Позже банк приступил к покупке собственного долга на три миллиарда швейцарских франков и выставил на продажу отель Baur en Ville в Цюрихе . [88] Однако это вмешательство не помешало инвесторам и клиентам вывести свои деньги из Credit Suisse, при этом отток за неделю превысил 10 миллиардов швейцарских франков, [89] [90] и почти 69 миллиардов долларов (приблизительно 61 миллиард швейцарских франков). при снятии средств в течение первого календарного квартала. [91] Ситуация была настолько скомпрометирована, что ШНБ и правительство Швейцарии начали переговоры об ускорении сделки по приобретению банка UBS . [92] [93] [94] [95] 19 марта 2023 года UBS объявил о заключении сделки по приобретению Credit Suisse за 3,25 миллиарда долларов США (3 миллиарда швейцарских франков) в рамках сделки с акциями. [96]
Европейские регуляторы раскритиковали моральный риск, который несет держатели облигаций АТ1 , пострадавшие от потери [97] своего капитала , а не акционеров банка. [98]
По мнению финансовых аналитиков, существенное влияние на упадок банка оказали экономические санкции, введенные Швейцарией в отношении российских физических и юридических лиц. По данным Bloomberg News , Credit Suisse хранил около $33 млрд для российских клиентов, что на 50% больше, чем UBS . [99]
В конце апреля 2023 года ряд экономических аналитиков оценили политические и экономические последствия, особенно связанное с этим отсутствие банковской конкуренции в экономике Швейцарии. Поглощение UBS ограничило выбор кредиторов, особенно для малых и средних компаний. Международное присутствие Credit Suisse повлияло на ситуацию с занятостью в Европе, а также в других регионах. Швейцарская экономика как таковая также опирается на ряд государственных банков с высокой капитализацией, которые стали важными кредиторами для этих небольших предприятий, особенно после упадка CS. [100] [101]
27 июня 2023 года UBS объявил о намерении сократить более половины персонала Credit Suisse. [102]
История лидерства Credit Suisse начинается с таких дальновидных лидеров, как Альфред Эшер, который основал банк в 1856 году. Международная направленность Германа Хеллера в 1909-1937 годах и диверсификация Августа Руста в 1942-1967 годах заложили решающие основы. Стратегии Эдвина Стоппера в 1979–1990 годах принесли проблемы на фоне экспансии на мировые рынки.
Усилия Лукаса Мюлеманна по сокращению расходов в 1993–2002 годах столкнулись с неудачей, а Освальд Грубель боролся с реструктуризацией после кризиса 2008 года в 2003–2013 годах. В 2015-2020 годах Тиджан Тиам, занимавшийся управлением активами, столкнулся с внешними проблемами, которые привели к его отставке. Томас Готтштейн с 2020 года занимается решением геополитической напряженности, уделяя особое внимание устойчивости и внося нормативные изменения для обеспечения доверия инвесторов. Понимание лидерства Credit Suisse предполагает рассмотрение более широких тенденций отрасли и ключевых консультантов, помимо генеральных директоров. [103]
Credit Suisse Group AG организована как акционерное общество, зарегистрированное в Цюрихе и действующее как холдинговая компания. Ему принадлежит банк Credit Suisse и другие интересы в сфере финансовых услуг. Credit Suisse управляется советом директоров, акционерами и независимыми аудиторами. Совет директоров организует ежегодное общее собрание акционеров, а инвесторы с крупными пакетами акций компании определяют повестку дня. Акционеры выбирают аудиторов сроком на один год, [104] утверждают годовой отчет и другую финансовую отчетность, а также имеют другие полномочия, предоставленные законом. [104] Акционеры избирают членов совета директоров сроком на три года из числа кандидатов, выдвинутых председателем и комитетом по управлению, а совет директоров собирается шесть раз в год для голосования по решениям компании. [105] Совет директоров определяет бизнес-стратегию Credit Suisse и утверждает принципы компенсации (вознаграждения) на основе указаний комитета по вознаграждениям. [ нужна цитата ] Он также имеет право создавать комитеты, которые делегируют определенные функции управления. [ нужна цитата ]
Credit Suisse имеет два подразделения: Private Banking & Wealth Management и Investment Banking . Отдел общих служб обеспечивает такие функции поддержки, как управление рисками, юриспруденция, ИТ и маркетинг во всех областях. Операции разделены на четыре региона: Швейцария, Европа, Ближний Восток, Африка, Америка и Азиатско-Тихоокеанский регион. Credit Suisse Private Banking занимается управлением активами, корпоративным и институциональным бизнесом. Credit Suisse Investment Banking занимается ценными бумагами, инвестиционными исследованиями, торговлей, первичными брокерскими услугами и закупками капитала. Credit Suisse Asset Management продает инвестиционные классы, альтернативные инвестиции, недвижимость, акции, продукты с фиксированным доходом и другие финансовые продукты. [106]
9 мая 2023 года Credit Suisse объявил, что продолжит свои банковские операции, но под хосписом UBS , чтобы выполнить свои финансовые обязательства перед существующими клиентами, а также сотрудниками обоих банков. Генеральный директор Ульрих Кёрнер войдет в состав исполнительного совета UBS. [107]
В августе 2022 года выяснилось, что крупнейшим акционером Credit Suisse на самом деле является американец, а именно Harris Associates , владеющий более 10% акций группы. Сама Harris Associates принадлежит французскому банку Natixis . [108]
По состоянию на 25 января 2023 года Национальный банк Саудовской Аравии , являющийся якорным инвестором, владел 10-процентной долей, Катарское инвестиционное управление (QIA) увеличило свою долю в Credit Suisse Group до 6,87 процента, а компания Harris Associates сообщила, что доля ее участия составляет менее 3 процентов. . [109] Компания Harris Associates сообщила, что закрыла все свои позиции в Credit Suisse к марту 2023 года. [110] Акции Credit Suisse (CS) на NYSE упали с 2,50 до 1,88 долларов за акцию 15 марта 2023 года. [111]
19 марта 2023 года швейцарская банковская группа UBS согласилась купить Credit Suisse за более чем 3 миллиарда долларов США . [96] По данным ШНБ, покупка Credit Suisse банком UBS, как сообщается, предотвратила еще больший кризис. [112]
Credit Suisse поддерживает стратегию под названием банковское страхование , направленную на то, чтобы быть единой компанией, предлагающей все распространенные продукты финансовых услуг. [113] [114] Инвестиционный банк предназначен для компаний и состоятельных частных лиц с состоянием более 50 000 евро. [115]
Credit Suisse разработал модель оценки риска кредитов CreditRisk+, ориентированную исключительно на вероятность дефолта на основе экзогенного метода Пуассона. [116] По состоянию на 2002 год около 20 процентов доходов Credit Suisse приходилось на страховой бизнес, который он получил в результате приобретения Винтертура в 1997 году. [117] Продукты инвестиционного банка в первую очередь популярны на внутреннем рынке и включают в себя, среди прочего, продукты страхования автомобилей, пожара, имущества, жизни, инвалидности, пенсий и пенсионных продуктов. [118] Исторически 20–40 процентов доходов банка приходилось на частные банковские услуги, одно из его подразделений с более высокой прибылью. [119]
Credit Suisse создает один из шести хедж-фондов, следуя европейским фондовым индексам, которые используются для оценки эффективности рынков. [120] [121] Инвестиционный банк также владеет 30 процентами акций инвестиционной компании хедж-фонда York Capital Management. York самостоятельно продает хедж-фонды своим клиентам, а Credit Suisse также предлагает их частным банковским клиентам. [122] Credit Suisse управляет финансовыми инструментами индекса длинных/коротких акций Dow Jones Credit Suisse (первоначально называвшегося Credit Suisse/Tremon Hedge Fund Indexes). [123]
Согласно статье в журнале Seeking Alpha за 2011 год , инвестиционные менеджеры Credit Suisse отдают предпочтение акциям финансового, технологического и энергетического секторов. [124] Руководитель отдела инвестиций в акционерный капитал банка в Европе заявил, что команда фокусируется на «ценности с упором на свободный денежный поток». Она также интересуется компаниями, в которых происходят изменения в руководстве, которые могут повлиять на цену акций. [125] Согласно статье в The Wall Street Journal , глава Международного фокус-фонда Credit Suisse держит портфель, состоящий всего из 40–50 акций, вместо нормальных для отрасли более чем 100. [126] Credit Suisse публикует свои инвестиции рекомендации в четырех публикациях: Compass, Viewpoints, Research и Отчет инвестиционного комитета Credit Suisse . [127]
5 мая 2023 года Credit Suisse объявил, что купит эквадорские облигации на сумму 1,6 миллиарда долларов в рамках обмена долга на природу, что обойдется швейцарскому банку всего в 644 миллиона долларов. В результате правительство Эквадора обязалось тратить около 18 миллионов долларов ежегодно в течение двух десятилетий на сохранение Галапагосских островов , объекта всемирного наследия ЮНЕСКО. Покупка облигаций была ниже 55% от стоимости покупки и ниже 35,5% в течение последовательных 5-летних интервалов после 2025 года. Андеррайтерами этой сделки являются Межамериканский банк развития (IDB) и Международное сотрудничество по финансированию развития США , что ограничивает риск для Credit Suisse. Сделка фактически спасает Эквадор от нехватки ликвидности из-за предполагаемого государственного долга в 66,8 миллиарда долларов. В апреле 2020 года Эквадор погасил кредиты на сумму 1 миллиард долларов, предоставленные двумя годами ранее Goldman Sachs и Credit Suisse. [128]
Репутация банка неоднозначная. С 1940-х по 2010-е годы, помимо постоянных клиентов, Credit Suisse предлагал преступникам, коррумпированным политикам и скандальным руководителям секретных служб убежище для их активов, несмотря на все публичные заявления о стратегии «белых денег». [129]
До своего приобретения UBS в 2023 году Credit Suisse входил в список крупнейших и наиболее прибыльных банков Уолл-стрит . Компания была одним из важнейших банков мира, от которого зависела международная финансовая стабильность. [130] [131] Банк также был одной из самых уважаемых компаний по версии журнала Fortune . [132]
По состоянию на 2004 год Credit Suisse был первым по объему высокодоходных сделок, вторым по страхованию корпоративных высокодоходных облигаций и третьим по андеррайтингу IPO . [133] По состоянию на 2012 год Credit Suisse был признан лучшим частным банком в мире по версии Global Private Banking Survey компании Euromoney [134] и лучшим европейским управляющим акциями по версии Global Investors . [125] По опросам Euromoney , он был признан лучшим частным банком и лучшим банком в Швейцарии. [46] В 1995 году компания Securities Data поставила Credit Suisse на четвертое место среди лучших финансовых консультантов по слияниям и поглощениям в США и на шестое место по вопросам отечественных акций. [43] Credit Suisse был отмечен наградой Asset Triple A Awards, а в 2005 году он был признан вторым лучшим прайм-брокером по версии Institutional Investor . [133]
Расследование The Guardian , проведенное в феврале 2022 года после утечки информации о Suisse Secrets, показало, что Credit Suisse держал банковские счета многих преступников, мошенников и коррумпированных политиков. [135]
В начале сентября 2023 года UBS явно получил выгоду от поглощения, поскольку его акции росли в цене. С апреля по июль UBS получил рекордную прибыль в размере 29,2 млрд швейцарских франков, а его акции, которые поначалу находились в упадке после слияния, торговались по гораздо более высоким ценам. Рекордная прибыль была основана на разнице между ценой покупки акций Credit Suisse и явно более высокой стоимостью его активов. [136]
В 2007 году два трейдера Credit Suisse признали себя виновными в неправильной маркировке своих позиций по ценным бумагам с целью переоценить их на 3 миллиарда долларов, избежать убытков и увеличить свои бонусы по итогам года . [137] [138] [139] Федеральные прокуроры и Комиссия по ценным бумагам и биржам заявили, что целью трейдеров было получение щедрых бонусов в конце года, к которым приведет неправильная маркировка. [140] [141] Трейдеры участвовали в том, что The New York Times назвала «наглой схемой искусственного повышения цен на облигации в своих книгах для получения фиктивной прибыли». [137] Группа трейдеров, столкнувшаяся с запросом группы внутреннего контроля Credit Suisse, обосновала завышенную стоимость своего портфеля облигаций получением «независимых» оценок от торговых отделов других банков . [137] [142]
Трейдеры получили фиктивные «независимые» марки неликвидных ценных бумаг, в которых они держали позиции, от друзей, которые работали в других финансовых фирмах. [141] [137] [142] Их друзья генерировали цены, которые оценивали ряд облигаций по ценам, запрошенным трейдерами, которые затем трейдеры записывали как истинную стоимость облигаций. [137] [142] Банку не было предъявлено обвинение по этому делу. [137] Внешний аудитор Credit Suisse обнаружил неточности в ходе проверки. [143] Credit Suisse списал 2,65 миллиарда долларов после того, как обнаружил ошибку своих трейдеров. [141]
16 декабря 2009 года было объявлено, что Министерство юстиции США (МЮ) достигло соглашения с Credit Suisse по обвинениям в том, что банк помогал странам, находящимся под санкциями Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях, переводить деньги в нарушение Закона, а также Нового Закона о чрезвычайных экономических полномочиях. Закон Йорка с 1995 по 2006 год. В результате мирового соглашения Credit Suisse лишился 536 миллионов долларов. [144]
В 2014 году Credit Suisse признал себя виновным в сговоре с американцами с целью подачи ложных налоговых деклараций. Впоследствии Credit Suisse выплатил 2,6 миллиарда долларов в виде штрафов и возмещения ущерба. [145] В 2022 году сообщалось, что Министерство юстиции США начало расследование того, продолжает ли банк помогать клиентам скрывать активы от налоговых органов, несмотря на условия мирового соглашения 2014 года. [146] По данным Министерства юстиции, в 2023 году Credit Suisse нарушил соглашение о признании вины с властями США, не сообщив о секретных оффшорных счетах, которые богатые американцы использовали, чтобы уклоняться от уплаты налогов. [147]
В сентябре 2015 года полиция Гонконга начала расследование в отношении депозитов филиала Credit Suisse в Гонконге на сумму 250 миллионов долларов, связанных с бывшим премьер-министром Малайзии Наджибом Разаком и малазийским фондом национального благосостояния 1Malaysia Development Berhad (1MDB). [148] В 2017 году Сингапур оштрафовал Credit Suisse на общую сумму 0,7 млн сингапурских долларов (0,4 млн фунтов стерлингов, 0,5 млн долларов США, 0,45 млн евро). [149] В мае 2017 года агентство Reuters сообщило, что «швейцарская финансовая организация FINMA… провела «обширное расследование» сделок Credit Suisse вокруг 1MDB». [150] В 2019 году FINMA подала жалобу в Credit Suisse. [151]
В период с 2012 по 2016 год Credit Suisse предоставил кредит на сумму 1,3 миллиарда долларов США министру финансов Мозамбика Мануэлю Чангу для развития отрасли ловли тунца в стране. Кредиты были выпущены в виде облигаций, которые должны были быть погашены за счет доходов от ловли тунца, а также зарождающейся газовой промышленности страны. Чанг лгал инвесторам, своему правительству, МВФ и банкам, выдающим кредиты, включая Credit Suisse. [152] Credit Suisse был оштрафован регулирующими органами Великобритании, США и Европы почти на 500 миллионов долларов США за отсутствие прозрачности при выпуске облигаций, за откаты в пользу банкиров Credit Suisse и за предоставление кредитов, которые могут быть присвоены чиновниками Мозамбика, в том числе Чангом. . В октябре 2021 года Credit Suisse признал себя виновным в электронном мошенничестве и согласился списать долг Мозамбика перед банком в размере 200 миллионов долларов США. [153]
5 июля 2018 года Credit Suisse согласился выплатить штраф в размере 47 миллионов долларов Министерству юстиции США и 30 миллионов долларов для разрешения обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В расследовании SEC говорится, что банковская группа занималась инвестиционно-банковским бизнесом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, нанимая и продвигая по службе более ста китайских чиновников и связанных с ними лиц в нарушение Закона о коррупции за рубежом . [154] [155]
В ноябре 2018 года около дюжины климатических активистов играли в теннис внутри агентств Credit Suisse (в Лозанне , Женеве и Базеле одновременно), сорвав операции в знак протеста против инвестиций банка в ископаемое топливо . [156] [157] Credit Suisse подал жалобу, и в январе 2020 года активистов из Лозанны предстали перед судом и оштрафовали на 21 600 швейцарских франков . Позже с них были сняты все обвинения в том, что швейцарские СМИ сочли «историческим решением». [158] [159] [156] [157] [160]
Тема тенниса была выбрана для того, чтобы побудить швейцарскую звезду тенниса Роджера Федерера разорвать отношения с Credit Suisse в качестве спонсора из-за участия компании в климатическом кризисе (в частности, за счет увеличения финансирования угля в 16 раз с 2016 по 2017 год). [156] [157] 11 января 2020 года Федерер опубликовал заявление, в котором говорилось: «[...] Я испытываю большое уважение и восхищение к молодежному климатическому движению, и я благодарен молодым климатическим активистам за то, что они подтолкнули нас всех изучить наше поведение», а также привержен диалогу со своими спонсорами по социальным вопросам. [161]
24 января 2020 года, после суда, группа климатических активистов опубликовала заявление для прессы с просьбой провести прозрачные теледебаты с генеральным директором Credit Suisse. Не получив ответа от банка, они создали веб-сайт под названием «DiscreditSuisse», на котором размещается контент, касающийся деятельности Credit Suisse по вопросам климата. [162]
В 2019 году ушедший из фирмы топ-менеджер обнаружил, что Пьер-Оливье Буэ, в то время главный операционный директор (COO) Credit Suisse, нанял частных детективов, чтобы те следили за ним и выясняли, ухаживает ли он за клиентами Credit Suisse. [163] Буэ был уволен, а частный детектив, участвовавший в слежке, очевидно, покончил с собой. [163]
В марте 2021 года Credit Suisse закрыл и ликвидировал несколько инвестиционных фондов цепочек поставок , связанных с деятельностью Greensill Capital . Ожидалось, что по состоянию на март 2021 года инвесторы фондов, совокупные активы которых составляют около 10 миллиардов долларов, потеряют 3 миллиарда долларов. [164] Credit Suisse вернул инвесторам в свои фонды, связанные с Greensill, около 5,9 миллиардов долларов. [165]
В апреле 2021 года по меньшей мере семь руководителей были отстранены от своих постов после того, как Credit Suisse сообщил об убытках в размере 4,7 млрд долларов, связанных с предоставлением им основных брокерских услуг Archegos Capital . Среди ушедших руководителей были Лара Уорнер, директор по рискам и соблюдению нормативных требований группы , и Брайан Чин, глава инвестиционного банка. [166] Незадолго до годового общего собрания Credit Suisse в 2021 году Андреас Готтшлинг, глава комитета по рискам совета директоров, также ушел в отставку. [167] В июле 2023 года UBS, материнская компания Credit Suisse, была оштрафована Федеральной резервной системой на 269 миллионов долларов и Банком Англии на 119 миллионов долларов за неспособность управлять рисками. [168]
В 2021 году Credit Suisse был оштрафован Комиссией Европейского союза по конкуренции на 83,3 миллиона евро за манипулирование курсами валют из-за его участия в картеле , наносящем ущерб потребителям ЕС и в котором участвовало несколько других крупных международных банков. [169] [170] В октябре 2022 года в рамках коллективного иска присяжные в США установили, что Credit Suisse не вступал в сговор с другими банками с целью манипулирования курсами валют. [171] [172]
7 февраля 2022 года было объявлено, что Credit Suisse будет предстать перед судом по первому уголовному процессу над крупным банком Швейцарии. Швейцарская прокуратура требует около 42 миллионов швейцарских франков (45 миллионов долларов США) в качестве компенсации от Credit Suisse за то, что она позволила болгарской банде торговцев кокаином вокруг Эвелин Банева отмывать миллионы евро наличных в период с 2004 по 2008 год . [173] 27 июня 2022 года банк а также один из ее бывших сотрудников был признан Федеральным уголовным судом Швейцарии виновным в том, что он не предпринял достаточных мер для предотвращения совершения преступления. [174] Суд наложил штраф в размере 2 миллионов швейцарских франков и конфисковал активы на сумму более 12 миллионов швейцарских франков, которые наркогруппировка держала на счетах в банке; и отказаться от более 19 миллионов швейцарских франков — суммы, которую не удалось конфисковать из-за внутренних недостатков банка. [174] В банке заявили, что будут обжаловать приговор. [174]
В феврале 2022 года в Süddeutsche Zeitung просочились сведения о 30 000 клиентов, владеющих более чем 100 миллиардами швейцарских франков (80 миллиардов фунтов стерлингов) на счетах в банке , и они стали известны как « Секреты Швейцарии ». [175] Среди тех, кто имел счета в банке, были торговец людьми, [176] палач, торговцы наркотиками и счет, управляемый Ватиканом, который предположительно мошенническим путем вложил 350 миллионов евро в лондонскую недвижимость. [175] 20 февраля Credit Suisse заявил, что «решительно отвергает» обвинения в правонарушениях. [177]
После введения швейцарских санкций против России во время российского вторжения в Украину в 2022 году Credit Suisse обратился с юридическими запросами с просьбой к хедж-фондам и другим инвесторам уничтожить документы, связывающие российских олигархов с кредитами на яхты, за что они подверглись серьезной критике. [178] Комитет по надзору Палаты представителей США начал расследование в отношении фирмы, требуя документы, связанные с соблюдением банком санкций в отношении российских олигархов. [179]
В начале октября 2022 года акции Credit Suisse оказались под значительным давлением, когда в социальных сетях появились слухи о закрытии банка. По мнению финансовых аналитиков, банк имеет «сильную капитальную базу и позицию ликвидности». Тем не менее, Швейцарский национальный банк пообещал внимательно следить за ситуацией. Европейские финансовые эксперты, в частности, говорили о «самореализующемся риске», поскольку ликвидность не является проблемой для швейцарского банка. В 2021 году CS понесла серьезные убытки из-за финансовых скандалов Archegos и Greensill , в которых бывшие руководители Archegos были замешаны в рэкете, мошенничестве с ценными бумагами и электронном мошенничестве. [180]
7 октября 2022 года банк предложил выкупить долг на сумму 3 миллиарда долларов США и выставил на продажу отель Savoy в Цюрихе , который позже был куплен богатыми арабскими чиновниками. [181] Нынешний председатель банка Аксель Леманн также заверил инвесторов, что банк стабилен после того, как богатые клиенты начали выводить свои активы из банка. [182] В результате падения цен на акции инсайдеры полагали, что саудовский принц Мухаммед бен Салман хотел инвестировать в банк почти 500 миллионов долларов США, но был вынужден отозвать свое предложение из-за проблем со стороны регулирующих органов. [183]
В 2023 году Credit Suisse прекратил внутреннее расследование в отношении своих нацистских клиентов и других связанных с нацистами счетов, столкнувшись с резким осуждением со стороны Бюджетного комитета Сената США и людей, переживших Холокост, среди других. [184] Согласно последнему отчету Сената, по крайней мере 14 из них оставались открытыми до 2000-х годов. [185] В 1996 и 1997 годах Комиссия Бержье и Комитет Волкера расследовали одни и те же оставшиеся счета, связанные с сделками швейцарских банков с нацистской Германией . В результате этих урегулирований UBS, Credit Suisse и другие швейцарские банки выплатили 1,288 миллиарда долларов США 458 400 жертвам Холокоста и 198 000 жертвам иска о рабском труде. [186]
Credit Suisse более ориентирован на международный рынок, чем большинство европейских банков. [30] [133] Согласно справочнику WetFeet's Insider Guide, Credit Suisse предлагает больше возможностей для путешествий, более высокий уровень ответственности и больше взаимодействия с клиентами, чем новые сотрудники получают в конкурирующих фирмах, но известен долгими часами работы. Аналитики сообщают о 60-110-часовой рабочей неделе. [ нужна цитата ]
Роли и обязанности менее строгие, а окружающая среда приятная, несмотря на то, что часы работы «самые изнурительные на Уолл-стрит». [187] Руководство Vault's Insider's Guide пришло к аналогичным выводам, отметив уровень подготовки выше среднего, доступ руководителей и открытость, что соответствует отчетам о 80-100-часовой рабочей неделе. [133]
В 2023 году банк предпринял шаги по выплате бонусов топ-менеджерам и старшим банкирам авансом, но включил дополнительное условие, согласно которому им необходимо оставаться в банке в течение трех лет, иначе им придется выплатить бонус или часть бонуса обратно. в компанию. [188] [189] Позже федеральное правительство Швейцарии , а также последняя Генеральная ассамблея акционеров Credit Suisse проголосовали за отмену или серьезное сокращение премиальных выплат высшему руководству. [190]
{{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ){{cite news}}
: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )47 ° 22'12 "N 08 ° 32'19" E / 47,37000 ° N 8,53861 ° E / 47,37000; 8.53861