Fairfield Greenwich Group — инвестиционная компания , основанная в 1983 году в Нью-Йорке. Фирма имела один из крупнейших рисков мошенничества Бернарда Мэдоффа .
Фирма была основана в 1983 году Уолтером М. Ноэлем-младшим. Одно время фирма работала в Гринвиче, штат Коннектикут , в приемном родном городе Ноэля , а затем перенесла свою штаб-квартиру в Нью-Йорк, штат Нью-Йорк.
В 1989 году Ноэль объединил свой бизнес с небольшой брокерской фирмой, генеральным партнером которой был Джеффри Такер, работавший юристом в отделе правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам . И Ноэль, и Такер находятся на пенсии. [1]
Fairfield предлагал фидерные фонды торговым менеджерам, использующим единую стратегию. [2] Fairfield также основал несколько фондов фондов , каждый из которых инвестировал в корзину хедж-фондов , хотя предложение фидерных фондов было основным бизнесом Fairfield. В компании охарактеризовали свое исследование вариантов инвестиций как «более глубокое и широкое», чем у конкурирующих фирм, из-за опыта Такера в сфере регулирования.
На веб-сайте Fairfield Greenwich говорится, что компания «использует значительно более высокий уровень комплексной проверки, чем обычно выполняется большинством фондов и консалтинговых фирм». [3] Это фирма, принадлежащая сотрудникам, в которой работает 140 сотрудников, 21 из которых являются акционерами. В свое время компания сообщала об активах под управлением на сумму 16 миллиардов долларов . [4]
Сообщалось, что иностранные инвесторы предоставили 95% ее управляемых активов, 68% из Европы, 6% из Азии и 4% из Ближнего Востока. Каждая из четырех дочерей Ноэля вышла замуж за представителей разных семей. [5]
В 2008 году Fairfield Greenwich сообщила об активах под управлением на сумму более 14 миллиардов долларов. [6]
В настоящее время Уолтер Ноэль владеет 17% акций. [1]
Уолтер Миллер Ноэль-младший родился в Бирмингеме, штат Алабама, в 1930 году в семье Уолтера и Корин (урожденной Трэвис) Ноэль. На момент рождения Ноэля его отец был оценщиком ипотечных кредитов. Семья переехала в Кенмор, штат Нью-Йорк , пригород Буффало, где вырос Ноэль. [7] Ноэль учился в Академии Монтгомери Белла , Университете Вандербильта и Гарвардской юридической школе . Ранее Ноэль работал частным банкиром в Лозанне, Швейцария , затем работал в Citigroup , а затем возглавил международную практику частного банковского обслуживания Chemical Bank в Нигерии , Швейцарии и Бразилии . [3]
Ноэль познакомился со своей женой бразильского происхождения Моникой Хэглер, которая происходит из известной швейцарской семьи, когда она училась в колледже Уэлсли в Массачусетсе. У них пять дочерей и 19 внуков. Их дочери вышли замуж за семьи, которые обеспечили фирме дополнительные связи и помогли направить деньги в фонд Мэдоффа:
Трое зятьев Ноэля в конечном итоге стали партнерами, продвигая средства фирмы в своих странах и других регионах, а также направляли деньги в фонды Берни Мэдоффа. Пьедрахита был назван партнером-учредителем Fairfield в 2007 году; ему принадлежит 22 процента [1] и он стал одним из доминирующих представителей европейского и латиноамериканского банковского дела и инвестиций. Делла Скьява возглавлял фонды Ноэля в Мадриде и Лугано, Швейцария. [3] Туб был «агентом» Инвестиционного управления Абу-Даби , Национального банка Сафра в Нью-Йорке и Национального банка Кувейта . [13] [14] Племянница Моники Ноэль, Бьянка Хэглер, известная бразильская светская львица, и ее отец Алекс, как сообщается, привлекли в фирму бразильских инвесторов, [15] как и ее двоюродный брат Хорхе Пауло Леманн , самый богатый финансист Бразилии, -владелец InBev , материнской компании Budweiser . [1]
Джеффри Такер также владел 17% акций фирмы. [1] Хотя он и не так известен, как Ноэлы, Такер извлек выгоду из успеха Фэрфилда. В 2007 году Такер, председатель Empire Racing, возглавил группу чистокровных инвесторов, которые стремились подать заявку на франшизу проведения скачек в штате Нью-Йорк. [16]
В 2004 году фирма заключила партнерство с сингапурской компанией Lion Capital , ныне Lion Global Investors, и создала Lion Fairfield Capital Management, совместное предприятие , призванное привлечь к фирме азиатских инвесторов. Ричард Ландсбергер, партнер Fairfield, является директором. [14]
В сентябре 2008 года Banque Bénédict Hentsch, частный швейцарский банк, управляющий активами на сумму 2 миллиарда долларов, объединился с Fairfield Greenwich Group, намереваясь создать венчурное предприятие с совокупными активами на сумму 18 миллиардов долларов. Бенедикт Хентш, основатель и председатель совета директоров, заявил, что клиенты получат доступ к фондам Fairfield Greenwich, а клиенты Fairfield Greenwich смогут получить доступ к услугам BBH по управлению активами. Бенедикт Хентш и Роберт Пенноне стали директорами Fairfield Greenwich Group, а Чарльз Мерфи и Марк Маккифри вошли в совет директоров Banque Bénédict Hentsch Fairfield Partners SA. [4]
В середине декабря 2008 года компания прекратила слияние из-за кризиса Мэдоффа. У него были клиентские активы на сумму 47,5 миллионов долларов, находящиеся под угрозой из-за Мэдоффа.
Акционеры-учредители банка прекратили сотрудничество с Fairfield Greenwich Group. Они заключили с последним соглашение, согласно которому выкупили весь капитал банка... Banque Bénédict Hentsch немедленно предпринял все необходимые шаги для защиты интересов своих клиентов и интересов банка. [17]
Ноэль и Такер познакомились с Мэдоффом в 1989 году тестем Такера из Скарсдейла, штат Нью-Йорк , который знал Мэдоффа и инвестировал в него. [18]
В 2006 году Комиссия по ценным бумагам и биржам в рамках расследования деятельности Мэдоффа установила, что Fairfield Greenwich не раскрыла должным образом тот факт, что Мэдофф контролировал ее инвестиционные решения, хотя никаких доказательств мошенничества обнаружено не было. Впоследствии Fairfield Greenwich официально раскрыл роль Мэдоффа – и при этом привлек около 1,7 миллиарда долларов от инвесторов в США и Европе. [19]
Летом 2007 года несколько частных инвестиционных компаний обсуждали возможность крупных инвестиций в фирму, но Мэдофф разорвал любую потенциальную сделку, отказавшись предоставить потенциальным инвесторам доступ для проведения комплексной проверки .[3]
К 2008 году 48 процентов капитала фирмы было связано с Мэдоффом. [1]
Ноэль и Такер создали фонд Fairfield Sentry в 1990 году с 1 миллионом долларов « начального капитала » и начали его расширять год спустя. В то время Ноэль и Такер говорили, что Мэдофф предоставлял больше информации и прозрачности, чем большинство хедж-фондов, и управлял уважаемой фирмой на Уолл-стрит . [18]
Фонд Fairfield Sentry требовал минимальных инвестиций в размере 100 000 долларов США и был объявлен как способ использовать торговый опыт Мэдоффа с использованием «алгоритмических технологий», в то время как Fairfield с должной осмотрительностью проводил «систематическое соблюдение инвестиционных требований». [19] Компания инвестировала более 7 миллиардов долларов в Мэдоффа и стала одной из его крупнейших жертв. Это был фирменный фонд Фэрфилда, один из нескольких дополнительных фондов , через которые деньги богатых иностранных инвесторов могли извлечь выгоду из предполагаемой инвестиционной хватки Мэдоффа. Его маркетинговый проспект обещал низкую волатильность и стабильную доходность и мог похвастаться 11-процентной годовой доходностью за предыдущие 15 лет при всего лишь 13 убыточных месяцах, рекорд, который становился все более желанным в последние годы волатильности. [16] Фонд был поддержан кредитами банков, включая Banco Bilbao Vizcaya Argentaria и Nomura Holdings , которые инвестировали около 304 миллионов долларов. [19]
Инвесторами выступили Муграби, чрезвычайно богатые коллекционеры произведений искусства из Колумбии, прожившие в Нью-Йорке более 20 лет и давние друзья Пьедрахиты (колумбийца, женившегося на старшей дочери Ноэля, Корине).
«У нас было очень мало денег в фонде — чуть меньше миллиона долларов — так что лично я не так уж расстроен», — сказал Альберто Муграби, сын патриарха семьи. «Это было очень неформально. Мы знаем Андреса (Пиедраиту) с давних пор, он из Боготы, он отличный парень, и он говорит нам: «Это вещь Мэдоффа, он мастер». Я доверял Андресу и до сих пор доверяю ему». [5]
В начале 2005 года Инвестиционное управление Абу-Даби инвестировало около 400 миллионов долларов. После погашений в 2005 и 2006 годах он продолжил инвестировать 132 миллиона долларов, что составляет 2% активов фонда. Один из крупнейших в мире суверенных фондов благосостояния , его активы оценивались в начале 2008 года в 700 миллиардов долларов. [14]
В августе 2008 года JPMorgan Chase снял 250 миллионов долларов со счета этого фидерного фонда Мэдоффа. Чейз был «обеспокоен отсутствием прозрачности» и провел комплексную проверку, которая «вызвала сомнения» в отношении деятельности Мэдоффа. [20]
Фирма создала фидерные программы с такими банками, как Banco Santander , подразделение частного банковского обслуживания SA, Banif , шведский банк Nordea , базирующийся в Цюрихе NPB Neue Privat Bank, Banque Bénédict Hentsch & Cie из Женевы , все они являются каналами свежих денег для Мэдоффа. что расширило его глобальное влияние. [3] [5] [21]
В период с 2005 по 2008 год соглашение о вознаграждении Fairfield принесло им около 400 миллионов долларов. Фирма взимала с клиентов более высокие комиссии, чем большинство аналогичных фирм, включая 20% долю прибыли от инвестиций, что примерно вдвое больше, чем взимали конкуренты, которые передавали деньги клиентов различным компаниям. управляющие фондами. В октябре 2004 года компания также начала взимать комиссию в размере 1% за активы, находящиеся под управлением. [22] Мэдофф взимал не дополнительные сборы, а комиссию за сделки, которые он якобы совершал. Эта договоренность вызвала подозрения и сомнения среди других управляющих капиталом . [19] Гарри Маркополос , главный разоблачитель скандала с Мэдоффом, например, задавался вопросом, почему Мэдофф оставил деньги «на столе», о чем обычно не слышали на Уолл-стрит. [23] Менеджер хедж-фонда Сюзанна Мерфи считала, что Ноэлю и другим руководителям Fairfield следовало бы задаться вопросом, почему Мэдофф ничего с них не взимал, когда «все, что они делали, это собирали деньги». [24]
Регуляторы Массачусетса заявили, что в 2007 году Такер заработал более 30 миллионов долларов в виде гонораров от Мэдоффа. [25]
Было множество других тревожных сигналов , но Fairfield Greenwich предпочел их проигнорировать. Даже на падающих рынках Мэдофф помогал Fairfield получать стабильную прибыль. В своем третьем заявлении в SEC о Мэдоффе Маркополос отметил, что за 14 лет Мэдофф сообщил только о четырех убыточных месяцах. Маркополос утверждал, что это эквивалентно бейсболисту со средним показателем 0,960 или команде НФЛ со счетом 96–4 за 100 игр. [26] В течение многих лет обратный поток Фэрфилда неуклонно поднимался вверх, лишь с несколькими спадами, что графически представлено почти идеальным углом в 45 градусов. Маркополосос утверждал, что такого распределения «просто не существует в финансах», поскольку рынки слишком волатильны даже в самых лучших условиях, чтобы это было возможно. [23]
Мэдофф часто «чрезмерно хеджировал» свои сделки с Fairfield Sentry, покупая больше опционов , чем необходимо для хеджирования своих позиций по акциям. Во многих случаях он делал это с целью получения прибыли, что является нарушением его контракта с Fairfield Greenwich. Например, в мае 2008 года более 95 миллионов долларов прибыли Sentry были результатом чрезмерного хеджирования. В июне 2008 года финансовый консультант заметил, что даже несмотря на то, что рынок в целом шел вниз, Мэдофф был в выигрыше в каждой сделке. Он не думал, что это возможно даже для трейдера с такими способностями, как Мэдофф, и предложил чиновникам Fairfield Greenwich выяснить, кто торговал с Мэдоффом, и убедиться, что он действительно владеет активами, которые, по его словам, принадлежат ему. Однако никто этого не сделал. [27]
Еще в 2005 году Fairfield Greenwich знала, что Мэдоффа проверяла бухгалтерская фирма, в которой работал только один бухгалтер, работающий полный рабочий день. [24]
Совсем недавно, 11 декабря 2008 года, в день, когда Мэдофф был взят под федеральную опеку, Мэдофф работал с Fairfield Greenwich над сбором денег для новых фондов, которые обещали около 16% прибыли, используя большее кредитное плечо , чем коэффициенты 3–1, которые, как он утверждал, он утверждал. используются в существующих фондах. Один из клиентов сообщил, что Fairfield предупредил инвесторов, что они будут исключены из любого будущего продукта Мэдоффа, если они откажутся участвовать в новом фонде и/или выйдут из любых существующих фондов.[28]
Fairfield Greenwich был ответчиком по групповому иску о возмещении убытков, возникших в результате инвестиций фондов Fairfield Greenwich в Bernard L. Madoff Investment Securities. [29] Коллективный иск стал результатом объединения нескольких дел, поданных в федеральный суд и суд штата против Fairfield Greenwich. [30] 29 сентября 2009 г. была подана вторая дополненная консолидированная жалоба. [31] В жалобе также названы ответчиками агент по размещению средств; Citco , администратор фонда и суб-хранитель фондов, которая рассчитала стоимость чистых активов (NAV) фондов; и PricewaterhouseCoopers , аудитор фондов. В жалобе утверждалось мошенничество, нарушения Правила 10b-5 , нарушения Раздела 20(а), небрежное введение в заблуждение, грубая небрежность , нарушение фидуциарных обязанностей , нарушение контракта третьей стороной-бенефициаром, конструктивное доверие , взаимная ошибка, небрежность, небрежное введение в заблуждение, пособничество и подстрекательство к нарушению фидуциарных обязанностей, пособничество и подстрекательство к мошенничеству и неосновательному обогащению . [31]
По делу Анвар против Фэрфилд Гринвич (SDNY), касающемуся ответственности администратора фонда за неисполнение должным образом своих обязательств, связанных с NAV, ответчики урегулировали мировое соглашение в 2016 году, выплатив истцам Анвару 235 миллионов долларов. [32] [33] Суд постановил по делу до урегулирования, что
Из утверждений Истцов разумно сделать вывод, что Администраторы знали, что Истцы будут – и действительно – полагались на их заявления о чистой стоимости активов Фондов, которые были отправлены инвесторам. ... Соответственно, Суд приходит к выводу, что Истцы утверждают, что отношения между инвесторами и Администраторами порождают обязанность проявлять осторожность [34]
Фэрфилд также был ответчиком по иску, поданному в Майами против PricewaterhouseCoopers Ireland инвесторами в фонд, продвигаемый ответчиком Banco Santander SA , вторым по величине банком Европы по рыночной стоимости, который потерял примерно 3 миллиарда долларов. [35]
1 апреля 2009 года секретарь Содружества штата Массачусетс Уильям Гэлвин подал гражданский иск, обвиняя Fairfield Greenwich в мошенничестве, нарушив свои фидуциарные обязательства перед клиентами, не проведя обещанную комплексную проверку своих инвестиций. В жалобе требовался штраф и возмещение убытков инвесторам из Массачусетса, а также возмещение гонораров за результаты деятельности , уплаченных Fairfield этими инвесторами. В нем утверждалось, что в 2005 году Мэдофф обучал сотрудников Fairfield тому, как отвечать на вопросы адвокатов SEC, которые расследовали жалобу Гарри Маркополоса на действия Мэдоффа.[36] [37] Госсекретарь заявил, что у него нет планов урегулировать иск, несмотря на предложение Fairfield Greenwich выплатить долг всем инвесторам из Массачусетса, и заявил, что собирается заставить Fairfield объяснить электронные письма и другие доказательства, которые Судя по всему, должностные лица компании знали о потенциальных проблемах с Мэдоффом, но не сообщили о них клиентам. [38] [39] Однако иск был урегулирован 8 сентября 2009 года. Fairfield Greenwich не признал и не отрицал правонарушения, принял порицание со стороны государственных чиновников, согласился вернуть деньги инвесторам Массачусетса и заплатил штраф в размере 500 000 долларов. [40]
13 апреля 2009 года судья Коннектикута отменил временное замораживание активов от 30 марта 2009 года и издал приказ Уолтеру Ноэлю внести залог в размере 10 миллионов долларов под его дом в Гринвиче и 2 миллиона долларов против дома Джеффри Такера.[41] Ноэль согласился на наложение ареста на свой дом «без каких-либо выводов, в том числе без установления ответственности или правонарушений». Активы Андреса Пьедраиты по-прежнему оставались временно замороженными, поскольку жалоба ему так и не была вручена. Все руководители были вовлечены в иск, поданный пенсионными фондами города Фэрфилд . Дело пенсионного фонда было «Пенсионная программа для служащих города Фэрфилд против Мэдоффа» , FBT-CV-09-5023735-S, Верховный суд Коннектикута (Бриджпорт).[42] [43] [44]
18 мая 2009 года Ирвинг Пикард подал в суд на Fairfield Greenwich Group, требуя вернуть 3,2 миллиарда долларов за период с 2002 года до ареста Мэдоффа в декабре 2008 года. 1,2 миллиарда долларов были сняты за последние три месяца мошенничества. [45] С 1995 года фонды Fairfield инвестировали около 4,5 миллиардов долларов в компанию Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, или BLMIS, посредством 242 банковских переводов . Фондами выступили Fairfield Sentry Ltd., Greenwich Sentry LP и Greenwich Sentry Partners LP. [46] Однако было высказано предположение, что деньги уже могут находиться в руках собственных клиентов Fairfield, которые, вероятно, закрыты для Пикарда, поскольку они не были прямыми инвесторами Мэдоффа. [47]
29 мая 2009 года компания Fairfield Sentry, базирующаяся на Британских Виргинских островах , подала иск в Верховный суд штата Нью-Йорк на Манхэттене с требованием взыскать более 919 миллионов долларов США в виде гонораров за управление инвестициями и вознаграждений за результаты, которые она заплатила Fairfield, на основании «завышенной стоимости». отчеты о чистой стоимости активов своих инвестиций в компанию Bernard L. Madoff Investment Securities LLC... Ответчики из компании Fairfield безрассудно пренебрегли своими обязанностями консультанта фонда по рискам и инвестициям, и их действия и бездействие представляют собой грубую халатность». В иске утверждалось нарушение фидуциарных обязанностей и неосновательное обогащение . Это была «крупнейшая жертва мошенничества, совершенного Бернардом Л. Мэдоффом», потерявшая 7 миллиардов долларов.
В число ответчиков входят основатели Ноэль и Такер, а также другие партнеры фонда, которые, по утверждению истцов, «не выполнили свои договорные обязательства по приложению максимальных усилий для надзора за операциями» инвестиций, связанных с Мэдоффом, и для «надзора за повседневной инвестиционной деятельностью фонда». фонд». Дело было Fairfield Sentry Ltd. против Fairfield Greenwich Group , 601687/2009, Верховный суд штата Нью-Йорк (Манхэттен). [48]
20 июля 2009 года судья Эдвард Александр Баннистер удовлетворил просьбу о ликвидации фондов Fairfield Sentry стоимостью более 7,2 миллиардов долларов в декабре 2008 года, а сейчас менее 70 миллионов долларов, зарегистрированных в 1990 году в соответствии с уставами взаимных фондов Британских Виргинских островов и технически под контролем своих местных директоров. [49]
Испанские антикоррупционные прокуроры провели расследование в Фэрфилд Гринвич, а также в Пьедрахите, чтобы выяснить, что они знали о мошеннических средствах Мэдоффа, когда они продавали их испанским клиентам. [9] По данным офиса Fairfield в Испании, испанские инвестиции составили 89,1 миллиона долларов. [3]
19 ноября 2010 г. компании Greenwich Sentry, LP и Greenwich Sentry Partners, LP добровольно подали заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в Нью-Йорке. В судебных документах заявления о банкротстве возлагались на издержки судебного разбирательства, связанного с Мэдоффом, и утверждалась цель достижения глобального урегулирования судебного разбирательства по делам о банкротстве. [50]
4 февраля 2009 года разоблачитель Мэдоффа Гарри Маркополос дал показания перед Конгрессом. В своем подготовленном заявлении он обсудил практику бухгалтерского учета Fairfield Greenwich в отношении выбора аудиторов и обвинил компанию в частой их смене или «покупке аудиторов». Однако Маркополос не делал различий между отдельными аудиторами для отдельных фондов внутри Fairfield Greenwich, которые на самом деле не изменились, как он утверждал. [51]
Ноэль и Такер продали одну 16-ю долю в частном самолете Cessna 560XL, купленном в конце 2006 года. Такер хотел продать три свои конные фермы, которые он купил в 2004 году, за 18 миллионов долларов. В каждом из них есть меблированные дома. Большая часть его лошадей продана.[52]
Жена Такера Мелани, страстная любительница бриджа , привыкла летать на самолете мужа, а профессиональные бриджеры нанимались играть в ее команде для участия в турнирах по бриджу по всей стране. Она отложила посещение турниров, требующих авиаперелетов. [53]
Исполнительный директор Чарльз Мерфи первоначально выставил на продажу свой таунхаус из известняка площадью 12 000 квадратных футов (1 100 м 2 ) 1882 года, расположенный по адресу 7 East 67th Street, Lenox Hill , Манхэттен, но по состоянию на декабрь 2009 года дом больше не выставлялся на продажу. [54] Он купил дом у наследника алкогольной компании Seagram Мэтью Бронфмана в 2007 году за 33 миллиона долларов. [55] Позже Мерфи покончил жизнь самоубийством, прыгнув насмерть с 24-го этажа отеля Sofitel New York 27 марта 2017 года . [56] Его вдова, Аннабель Мерфи, позже продала таунхаус всего за 28,5 миллионов долларов в апреле 2018 года. ниже пиковой запрашиваемой цены в 49,5 миллионов долларов в 2016 году. [57] [58]
Мэтью Браун и его жена Мариса Ноэль Браун были вынуждены продать свой таунхаус в Верхнем Ист-Сайде по адресу 12 East 78th Street за 9,75 миллиона долларов, что на 3,75 миллиона долларов меньше, чем они заплатили в январе 2008 года. [59]
{{cite news}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite news}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: archived copy as title (link){{cite web}}: CS1 maint: archived copy as title (link)