Инвестиционный скандал Мэдоффа стал крупным случаем мошенничества с акциями и ценными бумагами, раскрытым в конце 2008 года. [1] В декабре того же года Берни Мэдофф , бывший председатель Nasdaq и основатель фирмы с Уолл-стрит Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, признал что подразделение его бизнеса по управлению активами представляло собой тщательно продуманную многомиллиардную схему Понци .
Мэдофф основал Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в 1960 году и был ее председателем до своего ареста. [2] [3] [4] Фирма наняла брата Мэдоффа Питера в качестве старшего управляющего директора и главного специалиста по соблюдению требований, дочь Питера Шану Мэдофф в качестве сотрудника по правилам и соблюдению требований и адвоката, а также сыновей Мэдоффа Марка и Эндрю . Петра приговорили к 10 годам лишения свободы, а Марк покончил жизнь самоубийством ровно через два года после ареста отца.
По предупреждению его сыновей федеральные власти арестовали Мэдоффа 11 декабря 2008 года. 12 марта 2009 года Мэдофф признал себя виновным в 11 федеральных преступлениях и признался в управлении крупнейшей схемой Понци в истории. [5] [6] 29 июня 2009 года он был приговорен к 150 годам тюремного заключения (максимальное наказание) с возмещением 170 миллиардов долларов. Он умер в тюрьме в 2021 году. [7]
Согласно первоначальным федеральным обвинениям, Мэдофф заявил, что его фирма имеет «обязательства примерно на 50 миллиардов долларов США ». [8] [9] Прокуроры оценили размер мошенничества в 64,8 миллиарда долларов, исходя из сумм на счетах 4800 клиентов Мэдоффа по состоянию на 30 ноября 2008 года. [10] [11] Игнорирование альтернативных издержек и налогов, уплаченных за фиктивные сделки. прибыли, около половины прямых инвесторов Мэдоффа не потеряли денег. [12] Гарри Маркополос , осведомитель , чьи неоднократные предупреждения о Мэдоффе были проигнорированы, подсчитал, что по крайней мере 35 миллиардов долларов из тех денег, которые Мэдофф, по утверждениям Мэдоффа, украл, на самом деле не существовали, а были просто фиктивными прибылями, о которых он сообщал своим клиентам. [13]
Следователи установили, что в схеме были замешаны и другие лица. [14] Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) критиковали за то, что она не расследовала дела Мэдоффа более тщательно; вопросы о его фирме были подняты еще в 1999 году. Законное торговое подразделение бизнеса Мэдоффа, которым управляли двое его сыновей, было одним из ведущих маркет-мейкеров на Уолл-стрит, а в 2008 году было шестым по величине. [15]
Замораживание личных и деловых активов Мэдоффа создало цепную реакцию во всем мировом деловом и филантропическом сообществе, вынудив многие организации по крайней мере временно закрыться, в том числе Благотворительный фонд Роберта И. Лаппина , Фонд Пикауэра и Фонд JEHT. [16] [17] [18]
Мэдофф основал свою фирму в 1960 году как торговец дешевыми акциями, имея 5000 долларов (51 496 долларов в 2023 году), заработанных за работу спасателем и установщиком спринклеров, и 50 000 долларов, которые он занял у своих родственников (514 961 доллар в 2023 году). Его молодой бизнес, который он основал вместе со своей школьной возлюбленной Рут Альперн, начал расти при помощи его тестя, бухгалтера Сола Альперна, который порекомендовал ему круг друзей и их семьи. [19] [20] Первоначально фирма создавала рынки ( котировальные цены спроса и предложения ) через Pink Sheets Национального котировочного бюро . Чтобы конкурировать с фирмами, которые были членами Нью-Йоркской фондовой биржи , торгующими на биржевой площадке, его фирма начала использовать инновационные компьютерные информационные технологии для распространения котировок. [21] После пробного запуска технология, которую помогла разработать фирма, стала называться Nasdaq . [22] В какой-то момент компания Madoff Securities была крупнейшим « маркет-мейкером » по купле-продаже на Nasdaq. [21]
Он принимал активное участие в Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD), саморегулируемой организации индустрии ценных бумаг, занимая должности председателя совета директоров и совета управляющих . [23]
В 1992 году Рэндалл Смит из The Wall Street Journal описал его так: [24]
... один из мастеров внебиржевого «третьего рынка» и проклятие Нью-Йоркской фондовой биржи. Он создал высокодоходную фирму по ценным бумагам Bernard L. Madoff Investment Securities, которая выводит огромный объем сделок с акциями из Big Board. Среднедневной объем сделок, совершаемых в электронном виде фирмой Мэдоффа за пределами биржи, составляет 740 миллионов долларов США [1,61 миллиарда долларов США в 2023 году], что составляет 9% от объема Нью-Йоркской биржи. Фирма г-на Мэдоффа может заключать сделки настолько быстро и дешево, что фактически платит другим брокерским фирмам по пенни за акцию за выполнение приказов своих клиентов, получая прибыль от разницы между ценами спроса и предложения, по которым торгуется большинство акций.
У него работали несколько членов семьи. Его младший брат Питер был старшим управляющим директором и директором по соблюдению требований, [21] а дочь Питера, Шана Мэдофф , была адвокатом по вопросам соблюдения требований. Сыновья Мэдоффа, Марк и Эндрю, работали в торговом отделе [21] вместе с Чарльзом Вайнером, племянником Мэдоффа. [25] Эндрю Мэдофф вложил собственные деньги в фонд своего отца, но Марк прекратил это примерно в 2001 году. [26]
Федеральные следователи полагают, что мошенничество в отделе управления инвестициями и консультативном отделе могло начаться в 1970-х годах. [27] Однако сам Мэдофф заявил, что его мошенническая деятельность началась в 1990-х годах. [28] Мошенническая деятельность Мэдоффа, как полагают, активизировалась после перехода в 2001 году с торговли дробными акциями на десятичные на Нью-Йоркской фондовой бирже, что значительно сократило его законную прибыль как маркет-мейкера. [29] При дробных сделках Мэдофф получал прибыль до 12,5 центов на акцию с каждой сделки, проводимой его фирмой, но после десятичной дроби разница спроса и предложения между продавцами и покупателями сократилась до одного цента.
В 1980-х годах маркет-мейкерское подразделение Мэдоффа торговало до 5% от общего объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже . [21] Мэдофф был «первым выдающимся практиком» [30] оплаты за поток заказов , платя брокерам за выполнение заказов своих клиентов через его брокерскую деятельность, практику, которую некоторые называют «юридическим откатом ». [31] Эта практика дала Мэдоффу репутацию крупнейшего дилера акций, котирующихся на NYSE, в США, торгуя около 15% объема транзакций. [32] Ученые поставили под сомнение этичность этих платежей. [33] [34] Мэдофф утверждал, что эти платежи не изменили цену, полученную клиентом. [35] Он рассматривал оплату потока заказов как нормальную деловую практику: «Если ваша девушка идет покупать чулки в супермаркете, стойки, на которых выставлены эти чулки, обычно оплачивает компания, которая произвела чулки. Поток заказов является проблемой. это привлекло много внимания, но сильно переоценено». [35]
К 2000 году компания Madoff Securities, один из крупнейших трейдеров ценных бумаг США, владела активами примерно на 300 миллионов долларов (531 миллион долларов в 2023 году). [21] Бизнес занимал три этажа здания Lipstick Building на Манхэттене, а на 17-м этаже располагалось подразделение по управлению инвестициями, называемое « хедж-фондом », со штатом менее 24 человек. [36] Мэдофф также управлял филиалом. офис в Лондоне, в котором работало 28 человек, отдельно от Madoff Securities. Компания обработала инвестиции для его семьи на сумму около 80 миллионов фунтов стерлингов . [37] Две удаленные камеры, установленные в лондонском офисе, позволяли Мэдоффу следить за событиями из Нью-Йорка. [38]
После 41 года работы в качестве индивидуального предпринимателя Мэдофф в 2001 году преобразовал свою фирму в общество с ограниченной ответственностью , став единственным акционером. [39]
В 1992 году Бернард Мэдофф объяснил свою предполагаемую стратегию The Wall Street Journal . Он сказал, что в его доходности на самом деле нет ничего особенного, учитывая, что фондовый индекс Standard & Poors 500 приносил среднюю годовую доходность в 16,3% в период с ноября 1982 года по ноябрь 1992 года. ничего выдающегося». В 1980-х годах большинство финансовых менеджеров фактически следовали за индексом S&P 500. Журнал пришел к выводу, что использование Мэдоффом фьючерсов и опционов помогло смягчить прибыль от взлетов и падений рынка. Мэдофф сказал, что он компенсировал затраты на хеджирование , которые могли бы заставить его отслеживать доходность фондового рынка, с помощью выбора акций и выбора времени выхода на рынок . [24]
Коммерческое предложение Мэдоффа представляло собой инвестиционную стратегию , состоящую из покупки акций «голубых фишек» и заключения на них опционных контрактов, иногда называемую конверсией разделенного страйка или « воротником» . [40] «Обычно позиция состоит из владения 30–35 акциями S&P 100 , наиболее коррелирующими с этим индексом, продаже « коллов » вне денег по индексу и покупке внеденежных «коллов» по индексу. - деньги « путы » на индекс. Продажа «коллов» предназначена для увеличения нормы прибыли , одновременно обеспечивая движение вверх портфеля акций до цены исполнения «коллов». финансируемые в значительной степени за счет продаж «коллов», ограничивают отрицательную сторону портфеля».
В своем интервью The Wall Street Journal «Авеллино и Бинес» в 1992 году Мэдофф рассказал о своих предполагаемых методах : %», [40] , а в 1982 году он начал использовать фьючерсные контракты на фондовый индекс, а затем разместил пут-опционы на фьючерсы во время краха фондового рынка 1987 года . [40] Некоторым аналитикам, проводившим комплексную проверку, не удалось воспроизвести прошлые доходы фонда Мэдоффа, используя исторические данные о ценах на американские акции и опционы на индексы. [41] [42] Barron's предположил, что доходы Мэдоффа, скорее всего, были связаны с тем, что он опережал брокерских клиентов своей фирмы. [43]
Митчелл Зукофф, профессор журналистики Бостонского университета и автор книги « Схема Понци: правдивая история финансовой легенды», говорит, что «правило 5% выплат» — федеральный закон, требующий от частных фондов ежегодно выплачивать 5% своих средств. позволил схеме Понци Мэдоффа оставаться незамеченной в течение длительного периода, поскольку он распоряжался деньгами в основном на благотворительные цели. Зукофф отмечает: «На каждый 1 миллиард долларов инвестиций в фонд Мэдофф фактически получал около 50 миллионов долларов в год. Если бы он не делал реальных инвестиций, при таких темпах основной суммы долга хватило бы на 20 лет. Ориентируясь на благотворительные организации, Мэдофф могли бы избежать угрозы внезапного или неожиданного вывода войск [44] .
В своем признании вины Мэдофф признал, что на самом деле он не торговал с начала 1990-х годов, и все его доходы с тех пор были сфабрикованы. [45] Однако Дэвид Шиэн, главный следователь доверительного управляющего Ирвинга Пикарда , считает, что подразделение по управлению активами бизнеса Мэдоффа с самого начала было мошенничеством. [46]
Операция Мэдоффа отличалась от типичной схемы Понци. Хотя большинство схем Понци основаны на несуществующих предприятиях, брокерское подразделение Мэдоффа было вполне реальным. На момент закрытия он проводил крупные сделки для институциональных инвесторов.
Мэдофф был «мастером маркетинга», который на протяжении 1970-х и 1980-х годов заработал репутацию управляющего капиталом для весьма эксклюзивной клиентуры. [47] [48] Инвесторы, получившие доступ, как правило, по рекомендациям из уст в уста, полагали, что вошли в ближайший круг гения, зарабатывающего деньги, [47] и некоторые опасались выводить свои деньги из его фонда, [15] В последующие годы, даже несмотря на то , что операция Мэдоффа принимала деньги из разных стран через фидерные фонды, он продолжал трактовать это как эксклюзивную возможность. [47] Люди, которые встречали его лично, были впечатлены его очевидным смирением, несмотря на его финансовые успехи и личное богатство. [47] [48]
Схема, нацеленная на членов определенной религиозной или этнической общины, является разновидностью мошенничества с близостью , а в статье Newsweek схема Мэдоффа названа «мошенничеством с близостью». [49] Газета New York Post сообщила, что Мэдофф «работал в так называемом « еврейском кругу» состоятельных евреев, которых он встречал в загородных клубах на Лонг-Айленде и в Палм-Бич ». [50] Скандал настолько затронул Палм-Бич, что, по данным The Globe and Mail , жители «перестали говорить о местных разрушениях, вызванных ураганом Мэдофф, только когда пришел ураган Трамп » в 2016 году. [51] The New York Times сообщила, что Мэдофф ухаживал за многими видными еврейскими руководителями и организациями и, по данным Associated Press , они «доверяли [Мейдоффу], потому что он еврей». [45] Одним из наиболее известных промоутеров был Дж. Эзра Меркин , чей фонд Ascot Partners направил 1,8 миллиарда долларов на фирму Мэдоффа. [47]
Большинство схем Понци апеллируют к жадности, но Мэдофф аппелировал к страху инвесторов перед волатильностью. [52] Его «необычайно стабильный» [53] годовой доход в размере около 10% стал ключевым фактором в продолжении мошенничества. [54] Схемы Понци обычно приносят доход в размере 20% или выше и быстро рушатся. Один фонд Мэдоффа, который описал свою «стратегию» как сосредоточение внимания на акциях индекса 100 акций Standard & Poor's, сообщил о годовой доходности в 10,5% в течение предыдущих 17 лет. Даже в конце ноября 2008 года, на фоне общего обвала рынка, тот же фонд сообщил, что его акции выросли на 5,6%, тогда как общая доходность фондового индекса S&P 500 за тот же год с начала года была отрицательной - 38%. [16] Диана Энрикес из The Times сказала, что жертвы Мэдоффа могли бы заработать гораздо больше денег в других инвестициях [52]
Но они были готовы отказаться от этих больших доходов в обмен на стабильность доходов Мэдоффа. Он заставил их чувствовать себя в безопасности. Все они думали, что делают консервативный шаг.
Неназванный инвестор заметил: «Доходы были просто потрясающими, и мы доверяли этому парню на протяжении десятилетий — если вы хотели взять деньги, вы всегда получали чек через несколько дней. Вот почему мы все были так ошеломлены». [55]
Швейцарский банк Union Bancaire Privée объяснил, что из-за огромных объемов деятельности Мэдоффа как брокера-дилера банк полагал, что у него было ощутимое преимущество на рынке, поскольку его сделки были рассчитаны вовремя, что позволяет предположить, что они считали, что он действовал впереди . [56]
Семья Мэдофф получила необычный доступ к вашингтонским законодателям и регулирующим органам через ведущую торговую группу отрасли. Семья Мэдофф поддерживала давние связи на высоком уровне с Ассоциацией индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), основной организацией индустрии ценных бумаг.
Бернард Мэдофф входил в совет директоров Ассоциации индустрии ценных бумаг , которая в 2006 году объединилась с Ассоциацией рынка облигаций и образовала SIFMA. Брат Мэдоффа Питер впоследствии провел два срока в совете директоров SIFMA. [57] [58] С 2000 по 2008 год братья пожертвовали SIFMA 56 000 долларов, а также потратили десятки тысяч на спонсирование отраслевых встреч SIFMA. [59] [60] Питер ушел из совета директоров в декабре 2008 года, когда стал проявляться скандал с Мэдоффом и усилилось внимание к отношениям братьев с SIFMA и регулирующими органами. [59]
Кроме того, племянница Бернарда Мэдоффа Шана Мэдофф [61] , которая была специалистом по соблюдению требований и адвокатом в Bernard L. Madoff Investment Securities с 1995 по 2008 год, была активным членом исполнительного комитета отдела соблюдения требований и права SIFMA, но вскоре оставила свою должность в SIFMA. арест ее дяди. [62] В 2007 году она вышла замуж за бывшего помощника директора Управления инспекций и экспертиз SEC Эрика Свонсона , [63] с которым она познакомилась в апреле 2003 года, когда он проводил расследование в отношении ее дяди Берни Мэдоффа и его фирмы. [64] [65] [66] После этого у них были периодические контакты в связи с выступлениями Суонсона на отраслевых мероприятиях, организованных комитетом SIFMA, на которых присутствовала Шана Мэдофф. В 2003 году Суонсон отправил отцу Шаны Питеру Мэдоффу два запроса регулирующих органов. [64] [67] [68] [69] [70] [71] В марте 2004 года юрист SEC Женевьевет Уокер-Лайтфут , которая проводила проверку фирмы Мэдоффа, задала вопросы Суонсону (руководителю босса Уокер-Лайтфут) о необычной торговле на фонд Берни Мэдоффа; Уокеру-Лайтфуту было приказано вместо этого сосредоточиться на несвязанном с ним вопросе. [63] [72] Суонсон и начальник Уокер-Лайтфут попросили ее провести исследование, но не предприняли никаких действий. [72] В феврале 2006 года помощник директора Джон Ни отправил Суонсону электронное письмо о том, что региональный офис SEC в Нью-Йорке расследует жалобу о том, что Бернард Мэдофф, возможно, управляет «крупнейшей схемой Понци за всю историю». [67]
В апреле 2006 года Суонсон начал встречаться с Шаной Мэдофф. Суонсон сообщил об отношениях своему начальнику, который написал в электронном письме: «Думаю, в ближайшее время мы не будем расследовать дело Мэдоффа». [73] 15 сентября 2006 года Суонсон покинул Комиссию по ценным бумагам и биржам. [64] [74] 8 декабря 2006 года Суонсон и Шана Мэдофф обручились. [64] [75] В 2007 году они поженились. [76] [75] Представитель Swanson заявил, что он «не участвовал ни в каком расследовании в отношении Bernard Madoff Securities или ее дочерних компаний, будучи вовлеченным в отношения» с Шаной Мэдофф. [77]
Компания Madoff Securities LLC за 16 лет расследовалась как минимум восемь раз Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другими регулирующими органами. [78]
В 1992 году Комиссия по ценным бумагам и биржам провела расследование в отношении одного из фондов Мэдоффа , Avellino & Bienes, руководителями которого были Фрэнк Авеллино, Майкл Бинес и его жена Дайан Бинес. Бинес начал свою карьеру, работая бухгалтером у тестя Мэдоффа, Сола Альперна. Затем он стал партнером бухгалтерской фирмы Alpern, Avellino and Bienes. В 1962 году фирма начала консультировать своих клиентов по поводу инвестирования всех своих денег в загадочного человека, весьма успешную и противоречивую фигуру на Уолл-стрит (но до этого эпизода он не был известен как первоклассный финансовый менеджер) Мэдоффа. [24] Когда Альперн вышел на пенсию в конце 1974 года, фирма стала называться Avellino and Bienes и продолжала инвестировать исключительно вместе с Мэдоффом. [40] [79]
Avellino & Bienes, интересы которого представляла Ира Соркин , бывший адвокат Мэдоффа, были обвинены в продаже незарегистрированных ценных бумаг. В отчете для SEC они упомянули «на удивление стабильную» годовую доходность фонда для инвесторов в размере от 13,5% до 20%. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не стала более глубоко разбираться в этом вопросе и никогда публично не упоминала Мэдоффа. [24] [40] Через Соркина, который когда-то курировал нью-йоркский офис SEC, Avellino & Bienes согласились вернуть деньги инвесторам, закрыть свою фирму, пройти аудит и выплатить штраф в размере 350 000 долларов. Авеллино пожаловался председательствующему федеральному судье Джону Э. Сприццо , что сборы Price Waterhouse были чрезмерными, но судья обязал его полностью оплатить счет на сумму 428 679 долларов. Мэдофф сказал, что он не осознавал, что питающий фонд работал незаконно, и что его собственные инвестиционные доходы соответствовали предыдущим 10 годам существования S&P 500. [40] Расследование SEC проводилось как раз в середине трех сроков Мэдоффа на посту председателя Совет директоров фондового рынка Nasdaq . [79]
Размер пулов стремительно рос из уст в уста, а количество инвесторов выросло до 3200 в девяти счетах Мэдоффа. Регуляторы опасались, что все это может быть просто огромной аферой. «Мы пришли к этому, думая, что это может стать крупной катастрофой. Они забрали почти полмиллиарда долларов в виде денег инвесторов, совершенно за пределами системы, которую мы можем контролировать и регулировать. Это довольно пугающе», — сказал Ричард Уокер, который в то время был региональным администратором SEC в Нью-Йорке. [24]
Авеллино и Бинес вложили в Мэдоффа 454 миллиона долларов инвесторов, и до 2007 года Бинес продолжал инвестировать в Мэдоффа несколько миллионов долларов собственных денег. В интервью 2009 года после того, как мошенничество было раскрыто, он сказал: «Сомневаетесь в Берни Мэдоффе? Сомневаетесь в Берни? Нет. Вы сомневаетесь в Боге. Вы можете сомневаться в Боге, но не сомневаетесь в Берни. В нем была эта аура». [79]
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) расследовала действия Мэдоффа в 1999 и 2000 годах по поводу опасений, что фирма скрывала заказы своих клиентов от других трейдеров , в связи с чем Мэдофф затем принял корректирующие меры. [78] В 2001 году представитель Комиссии по ценным бумагам и биржам встретился с Гарри Маркополосом в их региональном офисе в Бостоне и рассмотрел его обвинения в мошенничестве Мэдоффа. [78] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что провела еще два расследования в отношении Мэдоффа за последние несколько лет, но не обнаружила каких-либо нарушений или серьезных проблем, вызывающих обеспокоенность. [80]
В 2004 году, после того как появились опубликованные статьи, обвиняющие фирму в авантюре, вашингтонский офис SEC снял с Мэдоффа обвинения. [78] Комиссия по ценным бумагам и биржам подробно рассказала, что инспекторы проверяли брокерскую деятельность Мэдоффа в 2005 году, [78] проверяя три вида нарушений: стратегию, которую он использовал для счетов клиентов; требование брокеров получить наилучшую возможную цену за заказы клиентов; и работает в качестве незарегистрированного инвестиционного консультанта . Мэдофф был зарегистрирован как брокер-дилер , но вел бизнес как управляющий активами . [81] «Сотрудники не обнаружили никаких доказательств мошенничества». В сентябре 2005 года Мэдофф согласился зарегистрировать свой бизнес, но SEC сохранила конфиденциальность своих выводов. [78] Во время расследования 2005 года, по словам Маркополоса, [13] [82] который дал показания 4 февраля 2009 года, в ходе расследования 2005 года Миган Чунг, глава отделения Нью-йоркского отдела по обеспечению исполнения законов SEC, была ответственной за надзор и грубую ошибку: на слушаниях, проводимых подкомитетом Палаты представителей по финансовым услугам на рынках капитала . [78] [81] [83]
В 2007 году правоохранительные органы SEC завершили расследование, начатое 6 января 2006 года, по обвинению в схеме Понци. Это расследование не привело ни к обнаружению мошенничества, ни к обращению к комиссарам SEC для судебного иска. [84] [85]
В 2007 году Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA), отраслевой орган по надзору за брокерскими фирмами, сообщил без объяснения причин, что у некоторых частей фирмы Мэдоффа нет клиентов. «На данный момент мы не уверены в обоснованности заключения FINRA по этому поводу», — написали сотрудники SEC вскоре после ареста Мэдоффа. [78]
В результате председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Кристофер Кокс заявил, что расследование будет вникать в «все контакты и отношения сотрудников с семьей и фирмой Мэдоффа, а также их влияние, если таковое имеется, на решения сотрудников относительно фирмы». [86] Бывший сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам Эрик Свонсон женился на племяннице Мэдоффа Шане, адвокате по соблюдению требований фирмы Мэдоффа. [86]
Внешние аналитики на протяжении многих лет выражали обеспокоенность по поводу фирмы Мэдоффа. [16] Математик Эдвард О. Торп отметил нарушения в 1991 году. [87] Среди других проблем Торп нашел доказательства того, что Мэдофф лгал или преувеличивал свою деятельность. В то время как Мэдофф утверждал, что 16 апреля 1991 года приобрел 123 опциона колл на акции Procter & Gamble , Торп позже заявил, что «в тот день в общей сложности только 20 опционов P&G перешли из рук в руки». [87]
Роб Пикард из Королевского банка Канады (RBC), ищущий инвестиции с низкой волатильностью, был направлен к Мэдоффу в 1997 году сотрудниками Tremont Group , которые были одним из ключевых «подпитывающих фондов» Мэдоффа. Когда Мэдоффа потребовали подробностей его инвестиционной стратегии, он «заикался» и стал уклончивым. Позже Пикард заявил: «Я сразу понял, что он либо не понимал этого, либо делал не то, что говорил». [29] Подозревая мошенничество, РБК отказался инвестировать в Мэдоффа, а также прервал профессиональные контакты с Тремонтом.
Следующее серьезное беспокойство по поводу деятельности Мэдоффа возникло в мае 2000 года, когда Гарри Маркополос , финансовый аналитик и портфельный менеджер бостонского опционного трейдера Rampart Investment Management, предупредил SEC о своих подозрениях. Годом ранее Rampart узнала, что Access International Advisors , один из ее торговых партнеров, имел значительные инвестиции в Мэдоффа. Боссы Маркополоса в Rampart попросили его разработать продукт, который мог бы повторить результаты Мэдоффа. [13] Однако Маркополос пришел к выводу, что цифры Мэдоффа не совпадают. После четырех часов безуспешных попыток повторить результаты Мэдоффа Маркополос пришел к выводу, что Мэдофф был мошенником. Он сообщил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что, основываясь на его анализе доходов Мэдоффа, для Мэдоффа было математически невозможно обеспечить их, используя стратегии, которые он, по его утверждениям, использовал. По его мнению, было только два способа объяснить эти цифры: либо Мэдофф руководил потоком заказов, либо его бизнес по управлению активами представлял собой масштабную схему Понци. Это заявление, как и три других, было принято без каких-либо существенных действий со стороны SEC. [88] [89] На момент первоначального заявления Маркополоса Мэдофф управлял активами на сумму от 3 до 6 миллиардов долларов, что уже тогда сделало бы его бизнес по управлению активами крупнейшим хедж-фондом в мире. Кульминацией анализа Маркополоса стала его третья статья — подробная 17-страничная записка, озаглавленная « Крупнейший в мире хедж-фонд — мошенничество». [90] В 2005 году он также обращался к The Wall Street Journal по поводу существования схемы Понци, но ее редакторы решили не развивать эту историю. [91] В меморандуме указаны 30 «красных флажков», основанных на сделках Мэдоффа за чуть более чем 14 лет. Самым большим тревожным сигналом было то, что Мэдофф сообщил только о семи убыточных месяцах за это время, и эти потери были статистически незначительными. Этот результат привел к тому, что обратный поток постоянно поднимался вверх почти без нисходящих колебаний, что графически представлено почти идеальным углом в 45 градусов. Маркополос утверждал, что любой, кто знает математику рынков, знает, что такого распределения «просто не существует в финансах», поскольку рынки слишком волатильны даже в самых лучших условиях, чтобы это было возможно. [13] Позже Маркополос свидетельствовал перед Конгрессом, что это было бы похоже на то, как если бы бейсболист отбивал 0,966 за сезон по сравнению с 0,300–0,400 для элитных игроков, «и никто не подозревал бы мошенничества». [92] В записке, в частности, делается вывод: «Берни Мэдофф управляет крупнейшим в мире незарегистрированным хедж-фондом. Он организовал этот бизнес как «хедж- фонд фондов».маркируют свои собственные хедж-фонды, которыми Берни Мэдофф тайно управляет для них, используя стратегию конвертации разделенных страйков, получая только торговые комиссии , которые не разглашаются. Если это не уловка со стороны регулирующих органов, то я не знаю, что это такое». Маркополос заявил, что «простое управление портфелем » Мэдоффа было либо схемой Понци, либо опережающей схемой [92] (покупка акций за свой счет, основываясь на знании доходов своих клиентов). заказов) и пришел к выводу, что, скорее всего, это была схема Понци. [78] Маркополос позже свидетельствовал Конгрессу, что для того, чтобы обеспечить инвестору 12% годовой прибыли, Мэдоффу нужно было регулярно зарабатывать 16% валовой прибыли для распределения. комиссия в размере 4% управляющим фидерными фондами, которые были нужны Мэдоффу для обеспечения безопасности новых жертв, что побуждало фидерные фонды быть «сознательно слепыми и не становиться слишком навязчивыми» [83] . Хотя выводы Маркополоса были проигнорированы регулирующими органами, он убедил некоторых. профессиональных инвесторов Джоэла Тиллингаста, управляющего взаимным фондом Fidelity Investments , заинтриговали анекдоты о стабильных прибылях Мэдоффа, но после встречи с Маркополосом в 2000 году он пришел к убеждению, что «ничего в мнимой стратегии Мэдоффа не имело смысла» [93] .
В 2001 году финансовый журналист Эрин Арведлунд написала для Barron's статью под названием «Не спрашивай, не говори», [43] ставя под сомнение секретность Мэдоффа и задаваясь вопросом, как он добился таких стабильных доходов. Она сообщила, что «инвесторы Мэдоффа в восторге от его работы, хотя и не понимают, как он это делает. «Даже знающие люди не могут точно сказать вам, что он делает», — сказал Barron's один очень довольный инвестор ». [43] В статье Barron's и статье Майкла Окранта в MARHedge предполагается, что Мэдофф бежал впереди всех в достижении своих успехов. [78] В 2001 году Окрант, главный редактор MARHedge , написал, что брал интервью у трейдеров, которые не верили, что у Мэдоффа было 72 месяца подряд, что было маловероятно. [15] Хедж-фондам, инвестирующим вместе с ним, не было разрешено называть его финансовым менеджером в своих маркетинговых проспектах . Когда крупные инвесторы, рассматривавшие возможность участия, захотели просмотреть записи Мэдоффа в целях комплексной проверки , он отказался, убедив их в своем желании сохранить конфиденциальность своих собственных стратегий. [ нужна цитата ]
Предположительно продавая свои активы за наличные в конце каждого периода, Мэдофф избегал раскрытия информации о своих активах в SEC, что является необычной тактикой. Мэдофф отклонил любые призывы к внешнему аудиту «по причинам секретности», заявив, что за это несет исключительную ответственность его брат Питер, главный специалист по соблюдению требований компании ». [94]
Высказывались также опасения, что зарегистрированным аудитором Мэдоффа была Friehling & Horowitz, бухгалтерская фирма, состоящая из двух человек, базирующаяся в пригороде округа Рокленд , у которой был только один активный бухгалтер, Дэвид Г. Фрилинг , близкий друг семьи Мэдоффа. Фрилинг также был инвестором фонда Мэдоффа, что было расценено как явный конфликт интересов . [95] В 2007 году консультант хедж-фонда Aksia посоветовал своим клиентам не инвестировать в Мэдоффа, заявив, что немыслимо, чтобы крошечная фирма могла адекватно обслуживать такую масштабную операцию. [96] [97]
Обычно хедж-фонды держат свой портфель в фирме, занимающейся ценными бумагами (крупном банке или брокерской компании), которая выступает в качестве основного брокера фонда . Такая договоренность позволяет сторонним следователям проверять имущество. Фирма Мэдоффа была собственным брокером-дилером и якобы обслуживала все его сделки. [42]
По иронии судьбы, Мэдофф, пионер электронной торговли , отказался предоставить своим клиентам онлайн-доступ к их счетам. [16] Он рассылал выписки со счетов по почте, [98] в отличие от большинства хедж-фондов, которые отправляют выписки по электронной почте . [99]
Мэдофф также работал брокером-дилером и руководил подразделением по управлению активами. В 2003 году Джо Аарон, специалист по хедж-фондам, счел эту структуру подозрительной и предупредил своего коллегу, чтобы он не инвестировал в фонд: «Зачем хорошему бизнесмену творить чудеса за гроши за доллар?» - заключил он. [100] Также в 2003 году Renaissance Technologies , «возможно, самый успешный хедж-фонд в мире», сократил свое участие в фонде Мэдоффа сначала на 50 процентов, а в конечном итоге полностью из-за подозрений в постоянстве доходов, поскольку Мэдофф взимал очень большие суммы. мало по сравнению с другими хедж-фондами, а также невозможность стратегии, которую, как утверждал Мэдофф, использовал, поскольку объем опционов не имел никакого отношения к сумме денег, которой, как утверждалось, управлял Мэдофф. Объем опционов подразумевал, что фонд Мэдоффа располагал 750 миллионами долларов, в то время как предполагалось, что он управляет 15 миллиардами долларов. И только в том случае, если Мэдофф будет нести ответственность за все опционы, торгуемые по наиболее ликвидной цене исполнения . [101]
Чарльз Дж. Граданте , соучредитель исследовательской фирмы хедж-фондов Hennessee Group, заметил, что у Мэдоффа «было всего пять месяцев падения с 1996 года» [102] и прокомментировал инвестиционные результаты Мэдоффа: «Вы не можете рассчитывать на 10 или 15 лет». всего за три-четыре месяца это просто невозможно». [103]
Хотя бизнес Мэдоффа по управлению активами в конечном итоге превратился в многомиллиардную операцию, ни одна из крупных компаний, производящих деривативы, не торговала с ним, потому что не верила в реальность его цифр. Ни одна из крупных фирм с Уолл-стрит не инвестировала вместе с ним, и несколько высокопоставленных руководителей этих фирм подозревали, что его действия и претензии были незаконными. [104] Например, менеджер хедж-фонда Сюзанна Мерфи рассказала, что она отказывалась инвестировать в Мэдоффа, потому что не верила, что объемов достаточно для поддержки его предполагаемой торговой деятельности. [105]
Такие клиенты, как Fairfield Greenwich Group и Union Bancaire Privée, заявили, что им была предоставлена «необычная степень доступа» для оценки и анализа средств Мэдоффа, и они не нашли ничего необычного в его инвестиционном портфеле. [53]
Центральный банк Ирландии не смог обнаружить гигантское мошенничество Мэдоффа, когда он начал использовать ирландские средства, и ему пришлось предоставить большие объемы информации, которой должно было хватить, чтобы позволить ирландскому регулятору раскрыть мошенничество гораздо раньше, чем в конце 2008 года, когда он был наконец арестован. в Нью-Йорке. [106] [107] [108]
Схема начала разваливаться осенью 2008 года, когда глобальный финансовый кризис 2008 года ускорился. Мэдофф ранее был близок к краху во второй половине 2005 года после того, как Bayou Group , группа хедж-фондов, была разоблачена как схема Понци, которая использовала фиктивную бухгалтерскую фирму для искажения результатов своей деятельности. К ноябрю инвесторы запросили 105 миллионов долларов в качестве погашения, хотя на счету Мэдоффа в Chase было всего 13 миллионов долларов. Мэдофф выжил, переведя деньги со счета своего брокера-дилера на счет своей схемы Понци. В конце концов, он привлек 342 миллиона долларов из кредитных линий своего брокера-дилера, чтобы поддерживать схему Понци на плаву до 2006 года . поиск кредитов в банках. К тому времени по крайней мере два крупных банка больше не были готовы давать деньги своим клиентам для инвестирования в Мэдоффа. [13]
В июне 2008 года команда Маркополоса обнаружила доказательства того, что Мэдофф принимал деньги с заемными средствами , инвестируя заемные средства в попытке стимулировать рост. По мнению Маркополоса, у Мэдоффа заканчивались деньги, и ему нужно было увеличить обещанные доходы, чтобы схема продолжала работать. [ 13] Как оказалось, количество запросов на выкуп от пугливых инвесторов резко возросло после краха Bear Stearns в марте 2008 года . Американская интернациональная группа . [110]
Поскольку инвесторы имели большое доверие к Мэдоффу и рассматривали свои счета как ликвидные активы , они вышли из Мэдоффа первыми, когда им потребовались средства для погашения обязательств своих собственных инвесторов. [52] Поскольку спад рынка ускорился, инвесторы попытались вывести из фирмы 7 миллиардов долларов. Однако им неизвестно, что Мэдофф просто положил деньги своих клиентов на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank и платил клиентам с этого счета, когда они запрашивали снятие средств. Чтобы расплатиться с этими инвесторами, Мэдоффу нужны были новые деньги от других инвесторов. Однако в ноябре баланс на счете упал до опасно низкого уровня. Поступило всего 300 миллионов долларов новых денег, но клиенты сняли 320 миллионов долларов. На его счету едва хватило средств на выплату заработной платы погашению 19 ноября. снятие средств. [111] [ нужна страница ]
За несколько недель до ареста Мэдофф изо всех сил пытался удержать схему на плаву. В ноябре 2008 года компания Madoff Securities International (MSIL) в Лондоне осуществила два перевода средств компании Bernard Madoff Investment Securities на сумму около 164 миллионов долларов. У MSIL не было ни заказчиков, ни клиентов, и нет никаких доказательств того, что она проводила какие-либо сделки от имени третьих лиц. [112]
Примерно 1 декабря 2008 года Мэдофф получил 250 миллионов долларов от Карла Дж. Шапиро , 95-летнего бостонского филантропа и предпринимателя, который был одним из старейших друзей Мэдоффа и крупнейшим финансовым спонсором. 5 декабря он принял 10 миллионов долларов от Мартина Розенмана, президента Rosenman Family LLC, который позже попытался вернуть неинвестированные 10 миллионов долларов, депонированные на счет Мэдоффа в JPMorgan , телеграфированные за шесть дней до ареста Мэдоффа. Судья Лифланд постановил, что Розенман «неотличим» от любого другого клиента Мэдоффа, поэтому не было никаких оснований предоставлять ему особый режим для возврата средств. [113] Судья отдельно отказался отклонить иск компании Hadleigh Holdings, которая утверждала, что доверила фирме Мэдоффа 1 миллион долларов за три дня до его ареста. [113]
В последние недели перед арестом Мэдофф просил денег у других, в том числе у финансиста с Уолл-стрит Кеннета Лангоне , в офис которого была отправлена 19-страничная презентационная книга , предположительно созданная сотрудниками Fairfield Greenwich Group. Мэдофф сказал, что он собирает деньги для нового инвестиционного проекта в размере от 500 до 1 миллиарда долларов для эксклюзивных клиентов, быстро продвигается по этому предприятию и хочет получить ответ на следующей неделе. Лангоне отказался. [114] В ноябре Fairfield объявил о создании нового фидерного фонда. Однако этого было слишком мало и слишком поздно. [13]
Через неделю после Дня Благодарения 2008 года Мэдофф понял, что его возможности уже на исходе. Счет Чейза, который в какой-то момент в 2008 году превышал 5 миллиардов долларов, сократился до 234 миллионов долларов. Поскольку общее банковское кредитование почти остановилось, Мэдофф знал, что он не может даже начать занимать достаточно денег, чтобы удовлетворить непогашенные требования о погашении. 4 декабря он сказал Фрэнку ДиПаскали , который курировал работу схемы Понци, что с ним покончено. Он поручил ДиПаскали использовать оставшийся баланс на счете Чейза для обналичивания счетов родственников и привилегированных инвесторов. 9 декабря он сказал своему брату Питеру, что находится на грани краха. [115] [111] [ нужна страница ]
На следующее утро, 10 декабря, он предложил своим сыновьям Марку и Эндрю выплатить фирме бонусы на сумму более 170 миллионов долларов на два месяца раньше запланированного срока из 200 миллионов долларов активов, которые еще оставались у фирмы. [15] Согласно жалобе, Марк и Эндрю, как сообщается, не знали о надвигающейся неплатежеспособности фирмы, обратились к своему отцу, спрашивая его, как фирма может выплачивать бонусы сотрудникам, если она не может платить инвесторам. В этот момент Мэдофф попросил своих сыновей проследовать за ним в его квартиру, где он признал, что с ним «покончено» и что подразделение фирмы по управлению активами на самом деле было схемой Понци – как он выразился, «одной большой ложью». " Затем Марк и Эндрю сообщили о нем властям. [16] [111] [ нужна страница ]
Мэдофф намеревался потратить неделю на то, чтобы свернуть деятельность фирмы, прежде чем его сыновья предупредят власти. Вместо этого Марк и Эндрю немедленно позвонили адвокатам. Когда сыновья раскрыли план отца использовать оставшиеся деньги для выплаты родственникам и привилегированным инвесторам, их адвокаты связали их с федеральной прокуратурой и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Мэдофф был арестован на следующее утро. [116] [111]
Следователи искали других участников схемы, несмотря на утверждение Мэдоффа, что он один несет ответственность за крупномасштабную операцию. [14] Гарри Сусман, адвокат, представляющий нескольких клиентов фирмы, заявил, что «кто-то должен был создать видимость того, что были доходы», и далее предположил, что должна была существовать группа, покупающая и продающая акции, подделывающая книги и регистрирующая отчеты. [14] Джеймс Рэтли, президент Ассоциации сертифицированных специалистов по расследованию мошенничества, сказал: «Для того, чтобы он сделал это самостоятельно, ему пришлось бы работать день и ночь, без отпуска и выходных. Мне приходилось ежедневно развивать схему Понци. Что произошло, когда его не стало? Кто справился с этим, когда кто-то позвонил, когда он был в отпуске, и сказал: «Мне нужен доступ к моим деньгам»?» [117]
«Просто с административной точки зрения, в составлении различных отчетов по счетам, которые отражают торговую деятельность, должно участвовать множество людей. Вам понадобится офисный и вспомогательный персонал, люди, которые действительно знают, каковы рыночные цены на ценные бумаги, которыми торговались, потребуются бухгалтеры, чтобы внутренние документы хотя бы на поверхностной основе согласовывались с документами, отправляемыми клиентам», — сказал Том Дьюи, юрист по ценным бумагам. [117]
Арвенлунд написал, что в ближайшем окружении Мэдоффа широко распространены подозрения в отношении соучастников мошенничества, но секретный характер схемы затрудняет расследование. [29]
Уголовное дело — США против Мэдоффа , 1:08-mJ-02735.
Дело SEC – Комиссия по ценным бумагам и биржам против Мэдоффа , 1:08-cv-10791, оба Окружного суда США, Южный округ Нью-Йорка. [192] Дела против Fairfield Greenwich Group и др. были объединены как 09-118 в Окружном суде Южного округа Нью-Йорка (Манхэттен). [193]
В ожидании приговора Мэдофф встретился с генеральным инспектором SEC Дэвидом Коцем , который проводил расследование того, как регулирующим органам не удалось обнаружить мошенничество, несмотря на многочисленные тревожные сигналы. [194] Из-за опасений по поводу ненадлежащего поведения генерального инспектора Коца при проведении расследования Мэдоффа, генеральный инспектор Почтовой службы США Дэвид К. Уильямс был привлечен для проведения независимой внешней проверки действий Коца. [195] В докладе Уильямса ставилась под сомнение работа Коца по расследованию Мэдоффа, поскольку Коц был «очень хорошим другом» Маркополоса. [196] [197] Следователям не удалось установить, когда Коц и Маркополос стали друзьями. Нарушение правил этики имело место, если их дружба совпадала с расследованием Коца в отношении Мэдоффа. [196] [198]
Бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Харви Питт оценил фактическую чистую сумму мошенничества в сумму от 10 до 17 миллиардов долларов, поскольку она не включает в себя фиктивные доходы, зачисленные на счета клиентов Мэдоффа. [199]
США против Мэдоффа, 08-MAG-02735 . [200] [201]
Согласно первоначальному уголовному иску, инвесторы потеряли 50 миллиардов долларов из-за этой схемы, [202] хотя The Wall Street Journal сообщает, что «эта цифра включает в себя предполагаемую ложную прибыль, о которой фирма г-на Мэдоффа сообщала своим клиентам на протяжении десятилетий. Неясно, какую именно сумму инвесторы внесено в фирму». [203] Первоначально ему было предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами по одному пункту, и ему грозило до 20 лет тюремного заключения и штраф в размере 5 миллионов долларов в случае признания виновным.
В судебных документах указывается, что по состоянию на 30 ноября 2008 года у фирмы Мэдоффа было около 4800 инвестиционных клиентских счетов, и она выпустила отчеты за этот месяц, в которых сообщалось, что общий баланс клиентских счетов составлял около 65 миллиардов долларов, но на самом деле «держалась лишь небольшая часть» этого баланса. для клиентов. [204]
Мэдофф был арестован Федеральным бюро расследований (ФБР) 11 декабря 2008 года по уголовному обвинению в мошенничестве с ценными бумагами . [201] Согласно уголовному заявлению, накануне [205] он рассказал сыновьям, что его бизнес представляет собой «гигантскую схему Понци». [206] [207] Они позвонили другу за советом, Мартину Флуменбауму, юристу, который от их имени позвонил в федеральную прокуратуру и Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Агент ФБР Теодор Качиоппи позвонил на дом. «Мы здесь, чтобы выяснить, есть ли невинное объяснение», тихо сказал Качиоппи. 70-летний финансист помолчал, а затем сказал: «Нет невинного объяснения». [82] [202] Он «платил инвесторам деньгами, которых там не было». [208] Мэдофф был освобожден в тот же день после ареста после внесения залога в 10 миллионов долларов . [206] Мэдофф и его жена сдали свои паспорта, на него были наложены ограничения на поездки, комендантский час в его кооперативе с 19:00 и электронный мониторинг в качестве условия освобождения под залог. Хотя у Мэдоффа было только два поручителя для его залога в 10 миллионов долларов, его жена и его брат Питер, а не четыре требуемых, судья освободил его под залог, но приказал держать его в своей квартире. [209] Сообщается, что Мэдоффу угрожали смертью , и они были переданы в ФБР, а Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) сослалась на опасения «причинения вреда или бегства» в своем запросе о заключении Мэдоффа в его квартиру в Верхнем Ист-Сайде . [209] [210] Камеры следили за дверями его квартиры, устройства связи посылали сигналы в ФБР, а его жене пришлось платить за дополнительную охрану. [210]
Помимо «Бернарда Л. Мэдоффа» и «Bernard L. Madoff Investment Securities LLC» («BMIS»)», приказ о заморозке всей деятельности [211] также запрещал торговлю компаниям Madoff Securities International Ltd. («Madoff International»). и Мэдофф Лтд.
5 января 2009 года прокуратура потребовала, чтобы суд отменил его залог после того, как Мэдофф и его жена предположительно нарушили постановление суда о замораживании активов, отправив по почте ювелирные изделия на сумму до 1 миллиона долларов родственникам, включая их сыновей и брата Мэдоффа. Было также отмечено, что подписанные чеки на сумму 173 миллиона долларов были найдены в рабочем столе Мэдоффа после его ареста. [212] [213] Его сыновья сообщили об этих письмах в прокуратуру. До этого момента считалось, что Мэдофф сотрудничает с прокуратурой. [213] На следующей неделе судья Эллис отклонил просьбу правительства об отмене залога Мэдоффа, но потребовал в качестве условия залога, чтобы Мэдофф провел инвентаризацию личных вещей и обыскал его почту. [214]
10 марта 2009 года прокурор Южного округа Нью-Йорка подал уголовную информацию или жалобу по 11 пунктам, [215] обвиняя Мэдоффа [216] в 11 федеральных преступлениях: мошенничество с ценными бумагами , мошенничество с инвестиционными консультантами , мошенничество с использованием почты , мошенничество с использованием электронных средств , три случая отмывания денег , ложные заявления, лжесвидетельство , подача ложных документов в SEC и кража из плана пособий для сотрудников . [201] [217] В жалобе говорилось, что Мэдофф украл у своих клиентов почти 65 миллиардов долларов – таким образом, описывая крупнейшую схему Понци в истории, а также крупнейшее мошенничество с инвесторами, совершенное одним человеком.
Мэдофф признал себя виновным по трем пунктам обвинения в отмывании денег . Прокуроры утверждали, что он использовал лондонский офис Madoff Securities International Ltd.m для отмывания более 250 миллионов долларов клиентских денег путем перевода денег клиентов из инвестиционно-консультационного бизнеса в Нью-Йорке в Лондон, а затем обратно в США для поддержки Торговая деятельность компании Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в США. Мэдофф создавал впечатление, что торгует в Европе для своих клиентов. [218]
12 марта 2009 года Мэдофф предстал перед судом по делу о признании вины и признал себя виновным по всем пунктам обвинения. [28] Между правительством и Мэдоффом не было соглашения о признании вины ; он просто признал себя виновным и подписал отказ от предъявления обвинения . Обвинения предусматривали максимальное наказание в виде 150 лет тюремного заключения, а также обязательную реституцию и штрафы в размере до двукратной суммы валовой прибыли или убытков, полученных от преступлений. Если бы оценка правительства была верной, Мэдоффу пришлось бы выплатить 7,2 миллиарда долларов в качестве компенсации. [201] [217] Месяцем ранее Мэдофф урегулировал гражданский иск SEC против него. Он принял пожизненный запрет на работу в сфере ценных бумаг, а также согласился заплатить нераскрытый штраф. [219]
В своем обращении Мэдофф признался, что руководил схемой Понци, и выразил сожаление по поводу своих «преступных действий». [4] Он заявил, что начал свою схему где-то в начале 1990-х годов. Он хотел оправдать ожидания своих клиентов относительно обещанной им высокой прибыли, даже несмотря на то, что это происходило во время экономического спада . Он признался, что не инвестировал деньги своих клиентов с момента создания своей схемы. Вместо этого он просто положил деньги на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank . Он признался в ложной торговой деятельности, замаскированной зарубежными переводами и ложными отчетами SEC. Когда клиенты запрашивали снятие средств со счета, он платил им со счета Chase, утверждая, что прибыль была результатом его собственной уникальной «стратегии конверсии с разделением страйков». Он сказал, что имел полное намерение прекратить эту схему, но выпутаться оказалось «трудно и в конечном итоге невозможно». В конце концов он смирился с тем, что его разоблачили как мошенника. [28]
Только двое из как минимум 25 потерпевших, которые просили, чтобы их заслушали на слушании, выступили в открытом суде против принятия заявления Мэдоффа о вине. [201] [220]
Судья Денни Чин принял его признание вины и отправил его в тюрьму в столичном исправительном центре Манхэттена до вынесения приговора. Чин сказал, что сейчас Мэдоффу грозит серьезная опасность побега, учитывая его возраст, богатство и возможность провести остаток своей жизни в тюрьме. [221]
Адвокат Мэдоффа, Айра Соркин , подал апелляцию с требованием вернуть его обратно под «арест в пентхаусе», дождаться вынесения приговора и восстановить условия его освобождения под залог, заявив, что он будет более склонен сотрудничать с правительственным расследованием, [222] и прокуроры подали иск. уведомление против. [223] [224] 20 марта 2009 г. апелляционный суд отклонил его ходатайство. [225]
26 июня 2009 года Чин приказал Мэдоффу конфисковать активы на сумму 170 миллионов долларов. Его жена Рут должна была отказаться от своих прав на активы на сумму 80 миллионов долларов, оставив ей 2,5 миллиона долларов наличными. [143] Мировое соглашение не помешало SEC и Ирвингу Пикарду продолжать предъявлять претензии к средствам Рут Мэдофф в будущем. [144] Ранее Мэдофф просил защитить активы Рут на сумму 70 миллионов долларов, утверждая, что они не связаны со схемой мошенничества.
Прокуроры рекомендовали приговорить к тюремному заключению сроком на 150 лет, что является максимально возможным согласно федеральным правилам вынесения приговоров. Они сообщили Чину, что Ирвинг Пикард , управляющий, курирующий процедуру банкротства организации Мэдоффа, указал, что «г-н Мэдофф не оказывал значимого сотрудничества или помощи». [226] [227] Бюро тюрем США рекомендовало 50 лет, а адвокат Айра Соркин рекомендовал 12 лет, утверждая, что Мэдофф признался. Судья разрешил Мэдоффу носить свою личную одежду во время вынесения приговора. [144]
29 июня судья Чин приговорил Мэдоффа к 150 годам тюремного заключения, как рекомендовало обвинение. Чин сказал, что он не получил никаких смягчающих писем от друзей или семьи, свидетельствующих о добрых делах Мэдоффа, заявив, что «отсутствие такой поддержки говорит о многом». [228] Комментаторы отметили, что это контрастирует с другими громкими судебными процессами над «белыми воротничками» , такими как дела Эндрю Фастоу , Джеффри Скиллинга и Бернарда Эбберса , которые были известны своей филантропией и/или сотрудничеством в помощи жертвам; однако жертвами Мэдоффа были несколько благотворительных организаций и фондов, а единственным человеком, который просил о помиловании, был его адвокат Айра Соркин. [229]
Чин назвал мошенничество «беспрецедентным» и «ошеломляющим» и заявил, что приговор удержит других от совершения подобных мошенничеств. Он заявил: «Здесь необходимо дать понять, что преступления г-на Мэдоффа были чрезвычайно жестокими». Многие жертвы, некоторые из которых лишились своих сбережений, аплодировали приговору. [230] Чин согласился с утверждением прокуратуры о том, что мошенничество началось где-то в 1980-х годах. Он также отметил, что преступления Мэдоффа «зашкаливают», поскольку федеральные правила вынесения приговоров за мошенничество достигают лишь 400 миллионов долларов убытков; Мэдофф несколько раз обманывал своих инвесторов. [231] По оценкам прокуроров, по крайней мере, Мэдофф несет ответственность за убытки в размере 13 миллиардов долларов, что более чем в 32 раза превышает федеральный лимит; [226] Обычно упоминаемые потери в размере 65 миллиардов долларов более чем в 162 раза превышают верхний предел.
Чин сказал: «У меня такое ощущение, что г-н Мэдофф не сделал всего, что мог, и не рассказал всего, что знает», отметив, что Мэдоффу не удалось идентифицировать сообщников, из-за чего прокурорам становится сложнее строить дела против других. Чин отклонил просьбу Соркина о снисхождении, заявив, что Мэдофф предоставил значительные кредиты членам семьи и перевел 15 миллионов долларов из фирмы на счет своей жены незадолго до признания. [232] Пикард также сказал, что отказ Мэдоффа предоставить существенную помощь осложнил усилия по обнаружению активов. Бывший федеральный прокурор предположил, что у Мэдоффа была бы возможность условно-досрочного освобождения, если бы он полностью сотрудничал со следователями, но молчание Мэдоффа подразумевало, что в мошенничестве были и другие соучастники, что побудило судью вынести максимальное наказание. [233] [234] Чин также обязал Мэдоффа выплатить 170 миллиардов долларов в качестве компенсации. [235] [236] [237]
Мэдофф извинился перед своими жертвами во время вынесения приговора, сказав: «Я оставил позорное наследие, как отметили некоторые из моих жертв, моей семье и моим внукам. Это то, с чем я буду жить до конца своей жизни». Мне очень жаль... Я знаю, что это тебе не поможет». [238]
Мэдофф был заключен в федеральный исправительный комплекс Батнер недалеко от Роли, Северная Каролина . Его номер заключенного был № 61727-054. [239]
28 июля 2009 года он дал свое первое интервью в тюрьме Джозефу Котчетту и Нэнси Файнман, адвокатам из Сан-Франциско, потому что они угрожали подать в суд на его жену Рут от имени нескольких инвесторов, потерявших состояния. По словам Котчетта , в течение четырех с половиной часов заседания он «ответил на все вопросы [адвокатов]» и выразил раскаяние. [240]
Мэдофф умер естественной смертью в федеральной тюремной больнице в 2021 году. [7]
На момент заморозки совокупные активы Мэдоффа стоили около 826 миллионов долларов. Мэдофф предоставил SEC конфиденциальный список своих активов и активов его фирмы 31 декабря 2008 г., который был раскрыт 13 марта 2009 г. в судебном иске. У Мэдоффа не было ни IRA , ни 401(k) , ни плана Кио , ни другого пенсионного плана , ни аннуитетов . Он владел менее чем 200 000 долларов в ценных бумагах компаний Lehman Brothers , Morgan Stanley , Fidelity , Bear Stearns и M&T . Никаких оффшорных или швейцарских банковских счетов в списке не было. [241] [242]
17 марта 2009 года прокурор представил документ, в котором перечислялись дополнительные активы, в том числе ювелирные изделия на 2,6 миллиона долларов, около 35 комплектов часов и запонок, кредиты на сумму более 30 миллионов долларов, которые пара задолжала их сыновьям, а также интерес Рут Мэдофф к недвижимости. фонды, спонсируемые Sterling Equities , среди партнеров которой был Фред Уилпон . Рут Мэдофф и Питер Мэдофф инвестировали в качестве «пассивных партнеров с ограниченной ответственностью» в фонды недвижимости, спонсируемые компанией, а также в другие венчурные инвестиции. Активы также включали долю Мэдоффов в Hoboken Radiology LLC в Хобокене, штат Нью-Джерси; Delivery Concepts LLC, служба онлайн-заказа еды в центре Манхэттена, работавшая под названием «delivery.com»; доля в компании Madoff La Brea LLC; интерес к ресторану PJ Clarke's on the Hudson LLC; и Viager II LLC из Бока-Ратона , штат Флорида. [243] [244]
2 марта 2009 года судья Луи Стэнтон изменил существующий постановление о замораживании активов, принадлежавших Мэдоффу: его фирмы по ценным бумагам, недвижимости, произведений искусства и билетов на развлечения, и удовлетворил просьбу прокуроров о сохранении существующего замораживания в отношении квартиры на Манхэттене. и дома для отдыха в Монтауке, Нью-Йорк , и Палм-Бич, Флорида . Он также согласился отказаться от своей доли в Primex Holdings LLC, совместном предприятии Madoff Securities и нескольких крупных брокерских компаний, призванном воспроизвести аукционный процесс на Нью-Йоркской фондовой бирже . [245] Билеты Мэдоффа на концерт New York Mets 14 апреля 2009 года, в день открытия, были проданы на eBay за 7500 долларов . [246]
13 апреля 2009 года судья Коннектикута отменил временное замораживание активов от 30 марта 2009 года и издал приказ руководителю Fairfield Greenwich Group Уолтеру Ноэлю внести залог в размере 10 миллионов долларов под его дом в Гринвиче и 2 миллиона долларов против дома Джеффри Такера. [247] Ноэль согласился на арест своего дома «без каких-либо выводов, включая отсутствие установления ответственности или правонарушений». Активы Андреса Пьедраиты по-прежнему оставались временно замороженными, поскольку жалоба ему так и не была вручена. Все руководители были вовлечены в иск, поданный пенсионными фондами города Фэрфилд , штат Коннектикут , которые потеряли 42 миллиона долларов. Дело пенсионного фонда было « Пенсионная программа для служащих города Фэрфилд против Мэдоффа» , FBT-CV-09-5023735-S, Верховный суд Коннектикута (Бриджпорт). [248] [249] [250] Maxam Capital и другие фирмы, которые предположительно питали фонд Мэдоффа, который мог позволить Fairfield вернуть до 75 миллионов долларов, также участвовали в роспуске и условиях. [251] [252]
Профессор Джон Коффи из юридического факультета Колумбийского университета заявил, что большая часть денег Мэдоффа может находиться в офшорных фондах . Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) полагала, что сохранение активов в секрете предотвратит их конфискацию со стороны иностранных регулирующих органов и иностранных кредиторов. [253] [254]
Газета Montreal Gazette сообщила 12 января 2010 года, что в Канаде имеются невозвращенные активы Мэдоффа. [255]
В декабре 2010 года вдова Барбара Пикауэр и другие достигли соглашения с Ирвингом Пикардом о возврате 7,2 миллиарда долларов из имущества ее покойного мужа Джеффри Пикауэра другим инвесторам, участвовавшим в мошенничестве. [256] Это была крупнейшая конфискация имущества в американской судебной истории. [123]
В связи с процессом выплаты компенсации потерпевшим 14 и 17 декабря 2012 года правительство подало ходатайства с просьбой признать реституцию невыполнимой, тем самым разрешив правительству распределить среди потерпевших более 2,35 миллиарда долларов, конфискованных на сегодняшний день в рамках его компенсации. расследование в рамках процесса ремиссии в соответствии с правилами Министерства юстиции . [257] Ричард Бриден был оставлен на должность специального мастера от имени Министерства юстиции для управления процессом выплаты компенсаций жертвам через Фонд помощи жертвам Мэдоффа. [258]
По состоянию на 18 декабря 2020 года «Инициатива Мэдоффа по восстановлению» сообщает о возмещении и мировых соглашениях на сумму 14,377 млрд долларов США. [259]
4 февраля 2009 года суд США по делам о банкротстве на Манхэттене опубликовал 162-страничный список клиентов, включающий не менее 13 500 различных счетов, но без указания инвестированных сумм. [260] [261] Индивидуальные инвесторы, инвестировавшие через Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners и Chais Investments, не были включены в список. [262]
Среди клиентов были банки, хедж-фонды, благотворительные организации, университеты и богатые люди, которые раскрыли информацию о 41 миллиарде долларов, инвестированных в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, согласно подсчетам Bloomberg News , которые, возможно, включали двойной учет инвесторов в фидерных фондах. [263]
Хотя Мэдофф в 2008 году подал в SEC отчет, в котором говорилось, что у его консультационного бизнеса было всего 11–25 клиентов и около $17,1 млрд активов, [264] тысячи инвесторов сообщили об убытках, а Мэдофф оценил активы фонда в $50 млрд.
Среди других известных клиентов были бывший экономист Salomon Brothers Генри Кауфман , Стивен Спилберг , Джеффри Катценберг , сценарист Эрик Рот , актеры Кевин Бэкон , Кира Седжвик , Джон Малкович , Жа Жа Габор и Рю МакКланахан , [265] политик Фрэнк Лаутенберг , [266] Мортимер . Цукерман , [267] питчер Зала бейсбольной славы Сэнди Куфакс , семья Уилпон (владельцы New York Mets ), телеведущий Ларри Кинг и разработчик Всемирного торгового центра Ларри Сильверстайн . Фонд Эли Визеля для человечества потерял 15,2 миллиона долларов, а Визель и его жена Мэрион потеряли свои сбережения. [268]
По данным The Wall Street Journal [269] инвесторами с наибольшими потенциальными потерями, включая фидерные фонды, были:
Потенциальные убытки этих восьми инвесторов составляют 21,32 миллиарда долларов.
По состоянию на 30 ноября 2008 года предполагаемая стоимость чистых активов фидерного фонда Thema International Fund, инвестированного в фонд, составляла 1,1 миллиарда долларов. [64] [271]
Одиннадцать инвесторов имели потенциальные убытки от 100 до 1 миллиарда долларов:
Фонд Defender Limited претендует на сумму 523 миллиона долларов в связи с ликвидацией BLMIS. [272]
Также были включены в список двадцать три инвестора с потенциальными потерями от 500 000 до 100 миллионов долларов с общими потенциальными потерями в 540 миллионов долларов. Общие потенциальные потери в таблице The Wall Street Journal составили 26,9 миллиарда долларов.
Некоторые инвесторы изменили свои первоначальные оценки убытков, включив в них только свои первоначальные инвестиции, поскольку прибыль, о которой сообщил Мэдофф, скорее всего, была мошеннической. Университет Йешива , например, заявил, что его фактически понесенный убыток составил 14,5 миллиона долларов инвестиций, а не первоначально оцененные 110 миллионов долларов, которые включали фальсифицированную прибыль, о которой Мэдофф сообщил университету.
Было подсчитано, что потенциальные налоговые штрафы для фондов, инвестировавших Мэдоффа, составят 1 миллиард долларов.
Хотя фонды освобождены от федерального подоходного налога , они облагаются акцизным налогом за неспособность должным образом проверить предлагаемые Мэдоффом инвестиции, не принять во внимание тревожные сигналы или не провести разумную диверсификацию. Штрафы могут варьироваться от 10% от суммы, инвестированной в течение налогового года, до 25%, если они не попытаются вернуть средства. Должностным лицам, директорам и попечителям фонда грозил штраф в размере до 15%, а также штраф в размере до 20 000 долларов для отдельных менеджеров за каждую инвестицию. [273]
Уголовные обвинения против пяти директоров были возбуждены против швейцарского управляющего активами Aurelia Finance , который, как утверждается, потерял 800 миллионов долларов клиентских денег. Активы директоров были заморожены. [274] [275] В сентябре 2015 года они выплатили «существенную компенсацию» для урегулирования уголовных дел. [276]
Клиенты, в основном находящиеся в Южной Америке, которые инвестировали вместе с Мэдоффом через испанский банк Grupo Santander , подали коллективный иск против Сантандера в Майами. Сантандер предложил соглашение, согласно которому клиентам будут предоставлены привилегированные акции Сантандера на сумму 2 миллиарда долларов в зависимости от первоначальных инвестиций каждого клиента. По акциям выплачиваются дивиденды в размере 2%. [277] Семьдесят процентов инвесторов Мэдоффа/Сантандера приняли предложение. [278]
8 мая 2009 года иск против UBP был подан от имени нью-йоркского инвестора Андреа Бэррон в Окружной суд США на Манхэттене. [279] Несмотря на то, что банк стал жертвой мошенничества Бернарда Мэдоффа, в марте 2009 года он предложил компенсировать соответствующим инвесторам 50 процентов денег, которые они первоначально вложили в Мэдоффа. [280] В марте 2010 года Окружной суд Южного округа Нью-Йорка отклонил коллективный иск против Union Bancaire Privée, поданный в соответствии с законодательством штата, постановив, что групповые иски по частным ценным бумагам, в которых утверждается о искажении фактов или упущениях, должны подпадать под действие федеральные законы о ценных бумагах. [281]
6 декабря 2010 года Union Bancaire Privée объявил о достижении соглашения с Ирвингом Пикардом, попечителем Madoff Investment Securities. UBP согласился выплатить 500 миллионов долларов для урегулирования претензий доверительного управляющего. UBP был первым банком, урегулировавшим иск доверительного управляющего Мэдоффа. [282] После урегулирования, доверительный управляющий согласился погасить свои требования о возврате долга против UBP, его филиалов и клиентов. [283]
Bank Medici — австрийский банк, основанный Соней Кон , которая познакомилась с Мэдоффом в 1985 году, когда жила в Нью-Йорке. [284] Девяносто процентов дохода банка было получено от инвестиций Мэдоффа. [285]
В 1992 году Кон представил Мэдоффа Марио Бенбассату, основателю компании «Genevalor Benbassat & Cie» , и двум его сыновьям в Нью-Йорке, как возможный источник новых средств для Мэдоффа. [286] [287] [288] Женевор учредил пять европейских фидерных фондов, в том числе ирландский фонд Thema International Fund на сумму 1,1 миллиарда долларов США, созданный Thema Asset Management, компанией со штаб-квартирой на Британских Виргинских островах, 55 процентов которой принадлежит Женевелору, и инвестировал почти 2 доллара США. миллиарда с Мэдоффом. [286] [287] [289] Thema International выплатила комиссию в размере 1,25 процента (13,75 млн долларов США в год) компании Женевор Бенбассет и Cie. [289] The Wall Street Journal сообщила в декабре 2008 года, что компания считается ключевым игроком в распространении Инвестиции Мэдоффа в инвестиционный скандал Мэдоффа. [290]
В декабре 2008 года Медичи сообщила, что два ее фонда — Herald USA Fund и Herald Luxemburg Fund — понесли убытки Мэдоффа. 2 января 2009 года FMA, банковский регулятор Австрии, взял под свой контроль Bank Medici и назначил надзорного органа для контроля над банком. [291] Банку Медичи предъявили иски его клиенты как в США, так и в Австрии. [292] Государственный прокурор Вены возбудил уголовное дело в отношении Банка Медичи и Кона, которые инвестировали в Мэдоффа около 2,1 миллиарда долларов. [293] 28 мая 2009 г. Bank Medici лишился австрийской банковской лицензии. Кон и банк находились под следствием, но в уголовных преступлениях ее не обвинили. [294] [295]
Проект «Невинность» частично финансировался Фондом JEHT, частной благотворительной организацией, поддерживаемой богатой парой Кеном и Джинн Леви-Черч и финансируемой на мифические деньги Мэдоффа. Потери Жанны Леви-Черч вынудили ее закрыть как свой фонд, так и фонд ее родителей, Фонд Бетти и Нормана Ф. Леви, который потерял 244 миллиона долларов. JEH помогал менее удачливым, особенно бывшим заключенным. [296] [297] ( См. Участники инвестиционного скандала Мэдоффа : Норман Ф. Леви)
В апреле 2010 года генеральный прокурор Коннектикута Ричард Блюменталь подал в суд на Национальный банк Вестпорта и Роберта Л. Сильвермана за «эффективное содействие и подстрекательство» к мошенничеству Мэдоффа. В иске требовалось взыскать 16,2 миллиона долларов, включая комиссионные, которые банк собрал как хранитель инвестиций клиентов в инвестиции Мэдоффа. 240 клиентов Сильвермана вложили около 10 миллионов долларов, а Мэдофф использовал банк в качестве хранителя. Банк отрицает какие-либо нарушения. [298]
В сентябре 2017 года в деле, рассмотренном Высоким судом Ирландии , Международный фонд Thema согласился выплатить 687 миллионов долларов для разрешения иска доверительного управляющего, поданного от имени жертв мошенничества, возникшего в результате мошенничества Мэдоффа. [299]
Фонд Пикауэра , созданный в 2002 году, был одной из ведущих благотворительных организаций страны, которая поддерживала такие группы, как Институт Пикауэра по обучению и памяти при Массачусетском технологическом институте , Human Rights First , Нью-Йоркскую публичную библиотеку и Фонд детского здоровья . Совет по фондам назвал его 71-м по величине в стране . Сообщается, что фонд инвестировал в Мэдоффа 1 миллиард долларов. Джеффри Пикауэр был другом Бернарда Мэдоффа на протяжении 30 лет. Фонд Пикауэра вместе с другими более мелкими благотворительными организациями, инвестировавшими Мэдоффа, объявил в декабре 2008 года о своем закрытии. [300]
В июне 2012 года брат Мэдоффа Питер «должен был предстать перед Федеральным окружным судом Манхэттена и признаться, среди прочего, в фальсификации отчетов, предоставлении ложных показаний органам регулирования ценных бумаг и препятствовании работе Налогового управления США ». [301] В декабре 2012 г. его приговорили к 10 годам лишения свободы за участие в схеме Понци. [302]
23 декабря 2008 года один из основателей Access International Advisors LLC, Рене-Тьерри Магон де ла Вильюше , был найден мертвым в офисе своей компании на Мэдисон-авеню в Нью-Йорке. Его левое запястье было перерезано, а де ла Вильюше принял снотворное , что выглядело как самоубийство . [303] [304] [305]
Он жил в Нью-Рошель, штат Нью-Йорк , и происходил из известной французской семьи. Хотя на месте происшествия не было обнаружено никакой предсмертной записки , его брат Бертран во Франции вскоре после его смерти получил записку, в которой Рене-Тьерри выразил раскаяние и чувство ответственности за потерю денег своих инвесторов. [303] ФБР и Комиссия по ценным бумагам и биржам не верили в причастность де ла Вильюше к мошенничеству. [305] Гарри Маркополос сказал, что несколько лет назад он встречался с де Ла Вильюше и предупредил его, что Мэдофф может нарушать закон. [306] В 2002 году Access инвестировала около 45% из своих $1,2 млрд под управление Мэдоффа. К 2008 году Access управляла 3 миллиардами долларов и увеличила долю средств, инвестированных в Мэдоффа, примерно до 75%. Де ла Вильюше также вложил все свое состояние и 20% состояния своего брата Бертрана в Мэдоффа. [307] Бертран сказал, что Рене-Тьерри не знал Мэдоффа, но связь осуществлялась через партнера Рене-Тьерри по AIA, французского банкира Патрика Литте. [303]
10 февраля 2009 года высоконаграждённый британский солдат Уильям Фокстон, ОБЕ, [308] 65 лет, застрелился в парке в Саутгемптоне, Англия , потеряв все сбережения своей семьи. Он инвестировал в Herald USA Fund и Herald Luxembourg Fund, питающие фонды Мэдоффа от Bank Medici в Австрии. [309] [310] [311]
Старший сын Мэдоффа, Марк Мэдофф, был найден мертвым 11 декабря 2010 года, через два года после того, как он сдал своего отца. Его нашли повешенным на собачьем поводке в своей нью-йоркской квартире в результате очевидного самоубийства, но власти заявили, что он не оставил предсмертной записки. [312] [313]
После того, как разразился скандал, Марк безуспешно искал работу трейдера на Уолл-стрит, и сообщалось, что он был обезумел из-за возможности предъявления уголовных обвинений, поскольку федеральные прокуроры проводили уголовные расследования по факту налогового мошенничества. Среди многих членов семьи Мэдоффа, против которых подал в суд назначенный судом попечитель Ирвинг Пикард, были двое маленьких детей Марка. [314]
В своем иске Пикард заявил, что Марк и другие члены семьи Мэдоффа неправомерно заработали десятки миллионов долларов посредством «фиктивных и задним числом сделок» и ложно документально подтвержденных кредитов на покупку недвижимости, которые не были погашены. Пикард также утверждал, что Марк был в состоянии признать мошенничество со стороны фирмы своего отца, поскольку Марк был содиректором по торговле, был назначен главой фирмы в отсутствие своего отца и имел несколько лицензий на ценные бумаги - Серии 7, 24. и 55 – с Управлением по регулированию финансовой индустрии . Однако он работал в подразделении компании Мэдоффа, отличном от того, которое занималось мошенничеством Мэдоффа, и которое не обвинялось в каких-либо правонарушениях. [315]
По данным офиса шерифа округа Палм-Бич, сестра Мэдоффа, Сондра Винер, и ее муж были найдены мертвыми в своем доме в Бойнтон-Бич 17 февраля 2022 года в результате очевидного убийства-самоубийства. Имя мужа Винер не разглашается, поскольку его семья решила ссылаться на закон, гарантирующий право жертв преступлений на неприкосновенность частной жизни. Однако в более раннем сообщении офиса шерифа на Facebook в качестве мужа Винер упоминался 90-летний мужчина по имени Марвин. Власти не предоставили подробностей о том, кто кого застрелил в ходе предполагаемого убийства-самоубийства. [316]
В 2009 году сын Сондры Дэвид заявил, что Мэдофф обманул его мать, и это было «очень больно».
После разоблачения инвестиционного скандала с Мэдоффом генеральный инспектор SEC провел внутреннее расследование неспособности агентства раскрыть схему, несмотря на ряд тревожных сигналов и советов. В сентябре 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) опубликовала 477-страничный отчет о том, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) упустила из виду эти тревожные сигналы, а также выявила повторяющиеся возможности для проверяющих SEC обнаружить мошенничество и показала, насколько неэффективными были их усилия. [317] [318] В ответ на рекомендации, содержащиеся в отчете, восемь сотрудников SEC были привлечены к дисциплинарной ответственности; никто не был уволен. [319]
7 января 2014 года журнал Forbes и другие новостные агентства сообщили, что банк JPMorgan Chase , «банковский счет которого Мэдоффа был центром его мошенничества», выплатит компенсацию в размере 1,7 миллиарда долларов. Это разрешило любое потенциальное уголовное дело против банка, возникшее в результате скандала с Мэдоффом. JPMorgan заключил соглашение об отсрочке судебного преследования с федеральными прокурорами для разрешения двух уголовных преступлений, связанных с нарушением Закона о банковской тайне . Банк признал, что не смог подать « Отчет о подозрительной деятельности » после того, как были подняты красные флажки в отношении Мэдоффа, который, как утверждали прокуроры, не имел адекватных процедур по борьбе с отмыванием денег . [320] [321] [322]
В 2016 году агентство Bloomberg Business News сообщило, что инвесторы с фондами примерно в 2,5 миллиарда долларов не предприняли никаких усилий, чтобы потребовать свои потерянные средства. Аналитики подозревали, что эти стороны хранили молчание, потому что их инвестиции были получены в результате незаконной деятельности, такой как торговля наркотиками или уклонение от уплаты налогов, или потому, что они имели гражданскую ответственность в Соединенных Штатах и не хотели подчиняться юрисдикции американских судов. [323]
Ирвинг Пикард и его команда наблюдали за ликвидацией фирмы Бернарда Мэдоффа в суде по делам о банкротстве и к середине 2019 года вернули более 13 миллиардов долларов — около 76 процентов одобренных претензий — путем подачи иска против тех, кто получил прибыль от схемы, независимо от того, знали ли они о схема или нет. [324] [325] Кэти Базоян Фелпс, юрист Diamond McCarthy, сказала: «Такой вид восстановления является исключительным и нетипичным», поскольку возврат средств в таких схемах варьируется от 5 до 30 процентов, и многие жертвы не получают ничего. [324] Пикард успешно преследовал не только инвесторов, но также супругов и поместья тех, кто получил прибыль, таких как жена Бернарда Мэдоффа ( Рут Мэдофф ), вдова и имущество покойного Стэнли Чейса , а также вдова и имущество покойный Джеффри Пикауэр , с которым он достиг соглашения на сумму 7,2 миллиарда долларов (крупнейшая компенсация по гражданским делам в истории США). [127] [326] [327] «Вы не соглашаетесь на эту работу, если у вас тонкая кожа», — сказал Пикард. [328]
В мае 2019 года Рут Мэдофф расплатилась с Пикардом, согласившись передать 250 000 долларов наличными и еще 344 000 долларов в виде траста для своих внуков. [329]
Мэдофф.
{{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )