stringtranslate.com

Меррилл (компания)

Merrill (официально Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated ), ранее называвшаяся Merrill Lynch , — американское подразделение Bank of America по управлению инвестициями и активами . Наряду с BofA Securities , инвестиционно-банковским подразделением, обе фирмы занимаются первичной брокерской и брокерско-дилерской деятельностью. Штаб-квартира фирмы находится в Нью-Йорке , и когда-то она занимала все 34 этажа дома по адресу Веси-стрит, 250 , части комплекса Brookfield Place на Манхэттене . В Merrill работают более 14 000 финансовых консультантов, и компания управляет клиентскими активами на сумму 2,8 триллиона долларов США (3,4 триллиона долларов США для Global Wealth and Investment Management). [2] Компания также управляет Merrill Edge , подразделением инвестиций и сопутствующих услуг, включая консультационные услуги колл-центра.

До 2009 года компания находилась в государственной собственности и торговалась на Нью-Йоркской фондовой бирже . Merrill Lynch & Co. согласилась на приобретение Bank of America 14 сентября 2008 года, в разгар финансового кризиса 2007–2008 годов , в те же выходные, когда Lehman Brothers потерпела крах . Приобретение было завершено в январе 2009 года [3], а Merrill Lynch & Co., Inc. была объединена с Bank of America Corporation в октябре 2018 года, при этом некоторые дочерние компании Bank of America продолжали носить название Merrill Lynch, включая брокерско-дилерскую компанию Merrill. Линч, Пирс, Феннер и Смит. [4] [5] В 2019 году Bank of America переименовал подразделение в «Merrill». [6]

Merrill Lynch приобрела известность благодаря своей сети финансовых консультантов, которую иногда называют «громовым стадом», которая позволяла ей напрямую размещать ценные бумаги, под гарантию которых она гарантировалась . [7] Напротив, многие признанные фирмы Уолл-стрит, такие как Morgan Stanley , полагались на группы независимых брокеров для размещения ценных бумаг, которые они гарантировали. [8] Когда-то она была известна как «католическая» фирма с Уолл-стрит [9] , и большинство ее руководителей были ирландскими католиками . [10]

История

Основание и ранняя история

Компания была основана 6 января 1914 года, когда Чарльз Э. Меррилл открыл бизнес Charles E. Merrill & Co. по адресу 7 Wall Street в Нью-Йорке . [11] Несколько месяцев спустя к нему присоединился друг Меррилла, Эдмунд С. Линч , и в 1915 году название было официально изменено на Merrill, Lynch & Co. [12] В то время название фирмы включало запятую между Merrill и Lynch , которая была прекращена в 1938 году. [13] В 1916 году к фирме присоединился Уинтроп Х. Смит .

Логотип Merrill Lynch c. 1917 год

В 1921 году компания приобрела Pathé Exchange , которая позже стала RKO Pictures . [ нужна цитата ] В 1926 году фирма приобрела контрольный пакет акций Safeway Inc. , превратив небольшой продуктовый магазин в третью по величине сеть продуктовых магазинов страны к началу 1930-х годов. [14]

В 1930 году Чарльз Э. Меррилл провел фирму через масштабную реструктуризацию, выделив розничный брокерский бизнес компании в пользу EA Pierce & Co. , чтобы сосредоточиться на инвестиционно-банковской деятельности. [15] [16] Наряду с бизнесом, Merrill также перевела большую часть своих сотрудников, в том числе Эдмунда К. Линча и Уинтропа Х. Смита . В результате сделки Чарльз Меррилл получил миноритарную долю в EA Pierce. На протяжении 1930-х годов EA Pierce оставалась крупнейшей брокерской компанией в США. Фирма, возглавляемая Эдвардом А. Пирсом , Эдмундом Линчем и Уинтропом Смитом, оказалась одной из самых инновационных в отрасли, внедрив машины IBM в ведение учета бизнеса. Кроме того, к 1938 году Э.А. Пирс контролировал крупнейшую проводную сеть с частной сетью длиной более 23 000 миль телеграфных проводов. Эти провода обычно использовались для заказов . [17]

Несмотря на свои сильные позиции на рынке, EA Pierce в 1930-е годы испытывала финансовые трудности и имела слабую капитализацию. [18] После смерти Эдмунда К. Линча в 1938 году Уинтроп Смит начал переговоры с Чарльзом Э. Мерриллом , который владел миноритарным пакетом акций EA Pierce, о возможном слиянии двух фирм. 1 апреля 1940 года Merrill Lynch объединилась с EA Pierce & Co. и Cassatt & Co. Эдварда А. Пирса , брокерской фирмой из Филадельфии, в которой как Merrill Lynch, так и EA Pierce имели долю. [18] и недолгое время была известна как Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt. [19] Компания стала первой на Уолл-стрит, опубликовавшей годовой финансовый отчет в 1941 году.

Логотип Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith использовался до ребрендинга компании в 1974 году, в результате которого был введен логотип «бык».

В 1941 году Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt объединились с Fenner & Beane, инвестиционным банком и сырьевой компанией из Нового Орлеана. На протяжении 1930-х годов Fenner & Beane неизменно была второй по величине фирмой по ценным бумагам в США. Объединенная фирма, ставшая явным лидером в сфере брокерских операций с ценными бумагами в США, была переименована в Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Beane. [20]

Послевоенные годы

В 1952 году компания сформировала Merrill Lynch & Co. как холдинговую компанию и официально зарегистрировалась спустя почти полвека как партнерство. [21] 31 декабря 1957 года газета «Нью-Йорк Таймс» назвала это имя «звучным кусочком Америки» и заявила: «После шестнадцати лет популяризации [его] Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Бин собираются изменить его — и тем самым почтить память человека, который в значительной степени ответственен за то, что имя брокерской фирмы стало частью американской саги», — Уинтропа Х. Смита , который руководил компанией с 1940 года. [22] Слияние сделало компанию крупнейшая в мире фирма по ценным бумагам с офисами в более чем 98 городах и членством на 28 биржах. [22] В начале финансового года фирмы 1 марта 1958 года название фирмы стало «Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith», и компания стала членом Нью- Йоркской фондовой биржи . [22]

В 1964 году Merrill Lynch приобрела CJ Devine & Co., ведущего дилера по государственным ценным бумагам США. Слияние произошло в связи со смертью Кристофера Дж. Дивайна в мае 1963 года . присутствие на рынке государственных ценных бумаг. Бизнес по государственным ценным бумагам предоставил Merrill Lynch необходимые рычаги воздействия для создания многих уникальных продуктов денежного рынка и продуктов взаимных фондов государственных облигаций, которые в значительной степени обеспечили рост компании в 1970-х и 1980-х годах. [24]

В июне 1971 года компания стала публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций , через год после того, как Нью-Йоркская фондовая биржа разрешила фирмам-членам стать государственной собственностью. [25] Это была транснациональная корпорация с клиентскими активами на сумму более 1,8 триллиона долларов США , действовавшая более чем в 40 странах мира.

В 1977 году компания представила свой счет управления денежными средствами (CMA), который позволял клиентам переводить все свои наличные в фонд денежного рынка и включал возможности выписывания чеков и кредитную карту . [26] [27]

В 1978 году он значительно укрепил свой бизнес по андеррайтингу ценных бумаг, приобретя White Weld & Co. , небольшой, но престижный инвестиционный банк старой закалки. [28] [29]

В конце 1990-х годов Максим Шашенков ( русский : Максим Шашенков ), руководивший лондонской компанией Alfa Securities Ltd, принадлежащей Альфа-банку , входящей в группу компаний «Альфа» , ранее был вице-президентом по России лондонского филиала Merrill Lynch. . [30]

Канадские операции в 1990-е годы

В 1990 году компания продала свои операции с частными клиентами в Канаде компании CIBC Wood Gundy . [31]

В июне 1998 года Merrill Lynch вновь вошла в канадский инвестиционный бизнес, купив Midland Walwyn Inc. [32] В то время Канада была седьмым по величине рынком личных инвестиций. [33]

В декабре 2001 года Merrill Lynch продала Midland Walwyn компании CIBC Wood Gundy. [34]

Инвестиции в TMS Entertainment (2003)

В 2003 году Merrill Lynch стала вторым по величине акционером японской анимационной студии TMS Entertainment . В отчете Минфину группа Merrill Lynch сообщила, что приобрела 7,54% акций ТМС, купив 3,33 млн акций. Merrill Lynch приобрела долю исключительно в инвестиционных целях и не собиралась приобретать контроль над менеджментом фирмы. [35]

Кризис субстандартного ипотечного кредитования

В ноябре 2007 года Merrill Lynch объявила, что спишет 8,4 миллиарда долларов (~ 11,5 миллиарда долларов в 2022 году) убытков, связанных с кризисом субстандартного ипотечного кредитования , и уволила Э. Стэнли О'Нила с поста своего генерального директора. [36] О'Нил ранее обращался к Wachovia с просьбой о слиянии без предварительного одобрения Совета директоров, но переговоры закончились после увольнения О'Нила. [36] В том же месяце Merrill Lynch назначила Джона Тейна своим новым генеральным директором. [36] В свои первые дни на работе в декабре 2007 года Тейн внес изменения в высшее руководство Merrill Lynch, объявив, что он привлечет бывших коллег по Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), таких как Нельсон Чай , в качестве финансового директора и Маргарет Д. Тутвайлер в качестве главы. коммуникаций. [37] [38] Позже в том же месяце фирма объявила, что продаст свой бизнес по коммерческому финансированию компании General Electric и продаст акции своих акций Temasek Holdings , правительственной инвестиционной группе Сингапура , в попытке привлечь капитал. [39] Сделка привлекла более 6 миллиардов долларов. [39]

В июле 2008 года Тейн объявил об убытках компании в четвертом квартале в размере 4,9 миллиарда долларов из-за дефолтов и плохих инвестиций в продолжающийся ипотечный кризис. [40] За год с июля 2007 по июль 2008 года Merrill Lynch потеряла 19,2 миллиарда долларов, или 52 миллиона долларов в день. [40] Цена акций компании также значительно снизилась за это время. [40] Две недели спустя компания объявила о продаже избранных хедж-фондов и ценных бумаг, чтобы уменьшить их влияние на инвестиции, связанные с ипотекой. [41] Temasek Holdings согласилась приобрести фонды и увеличить свои инвестиции в компанию на 3,4 миллиарда долларов. [42]

Тогдашний генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо пригрозил подать в суд на Merrill Lynch в августе 2008 года из-за искажения информации о рисках по ценным бумагам, обеспеченным ипотекой. [43] Неделей ранее Merrill Lynch предложила выкупить $12 млрд долга по аукционной ставке и заявила, что удивлена ​​иском. [43] Три дня спустя компания заморозила прием на работу и сообщила, что она возложила убытки на почти 30 миллиардов долларов на свою дочернюю компанию в Великобритании, освободив их от налогов в этой стране. [44] 22 августа 2008 года генеральный директор Джон Тейн объявил о соглашении с секретарем Содружества штата Массачусетс о выкупе всех ценных бумаг, проданных на аукционе, у клиентов с депозитом менее 100 миллионов долларов США, начиная с октября 2008 года и расширяясь в Январь 2009 г. [45] 5 сентября 2008 г. Goldman Sachs понизил рейтинг акций Merrill Lynch до «убежденной продажи» и предупредил о дальнейших потерях компании. [46] В сентябре 2008 года агентство Bloomberg сообщило, что Merrill Lynch потеряла 51,8 миллиарда долларов (~ 69,5 миллиарда долларов в 2022 году) на ценных бумагах, обеспеченных ипотекой, в результате кризиса субстандартного ипотечного кредитования. [46]

потери CDO

Merrill Lynch, как и многие другие банки, стал активно участвовать в рынке ипотечных обеспеченных долговых обязательств (CDO) в начале 2000-х годов. Согласно статье в журнале Credit , восхождение Merrill к лидерству на рынке CDO началось в 2003 году, когда Кристофер Риккарди перевел свою команду CDO из Credit Suisse First Boston в Merrill. [47]

Чтобы обеспечить готовый запас ипотечных кредитов для CDO, в декабре 2006 года Merrill приобрела First Franklin Financial Corp. , одного из крупнейших субстандартных кредиторов в стране. [48] В период с 2006 по 2007 год Merrill была «ведущим андеррайтером» по 136 CDO. стоимостью 93 миллиарда долларов. К концу 2007 года стоимость этих CDO рухнула, но Merrill сохранила часть из них, что привело к убыткам компании в миллиарды долларов. [49] В середине 2008 года Merrill продала группе CDO, которые когда-то оценивались в 30,6 миллиарда долларов, компании Lone Star Funds за 1,7 миллиарда долларов наличными и кредит в 5,1 миллиарда долларов. [50] [51]

В апреле 2009 года компания по страхованию облигаций MBIA подала в суд на Merrill Lynch за мошенничество и пять других нарушений. Они были связаны с «страховочными» контрактами кредитно-дефолтного свопа, которые Merrill купила у MBIA по четырем долговым обязательствам Merrill, обеспеченным ипотекой . Это были CDO «ML-Series», Broderick CDO 2, Highridge ABS CDO I, Broderick CDO 3 и CDO на Ньюбери-стрит. MBIA утверждало, среди прочего, что Merrill обманула MBIA в отношении качества этих CDO и что она использовала сложную природу этих конкретных CDO (CDO в квадрате и кубе), чтобы скрыть проблемы, о которых она знала, в ценных бумагах, которыми были CDO. на основе. Однако в 2010 году судья Бернард Фрид отклонил все обвинения, кроме одного: заявления MBIA о том, что Merrill нарушила контракт , пообещав, что CDO достойны рейтинга AAA, хотя, как он утверждает, на самом деле это не так. Когда CDO потеряли свою ценность, MBIA оказалась должна Merrill крупную сумму денег. Merrill оспорила претензии MBIA. [52] [53] [54]

В 2009 году Rabobank подал в суд на Merrill из-за CDO под названием Norma. Позже Rabobank заявил, что его дело против Merrill очень похоже на обвинения SEC в мошенничестве против Goldman Sachs и его CDO Abacaus . Rabobank утверждал, что хедж-фонд Magnetar Capital выбрал активы для вложения в Norma и якобы сделал ставку против них, но Merrill не проинформировал Rabobank об этом факте. Вместо этого Rabobank утверждает, что Merrill сообщила ему, что NIR Group выбирала активы. Когда стоимость CDO упала, Rabobank остался должен Merrill большую сумму денег. Merrill оспорил аргументы Rabobank , а представитель заявил, что «эти два вопроса не связаны друг с другом, и сегодняшние претензии не только необоснованны, но и не были включены в иск Rabobank, поданный почти год назад». [55] [56] [57] [58]

Продажа Банку Америки

Значительные потери были связаны с падением стоимости его большого и нехеджированного ипотечного портфеля в форме обеспеченных долговых обязательств . Утрата доверия торговых партнеров к платежеспособности и способности Merrill Lynch рефинансировать обязательства денежного рынка в конечном итоге привела к ее продаже. [59] [60] В течение недели с 8 сентября 2008 года Lehman Brothers оказался под серьезным давлением ликвидности, и его выживание оказалось под вопросом. Если Lehman Brothers потерпит неудачу, инвесторы опасались, что инфекция может распространиться на другие выжившие инвестиционные банки. В воскресенье, 14 сентября 2008 г., Bank of America объявил, что ведет переговоры о покупке акций Merrill Lynch за 38,25 млрд долларов (~ 51,3 млрд долларов в 2022 году). [61] Позже в тот же день Merrill Lynch была продана Bank of America за 0,8595 обыкновенных акций Bank of America за каждую обыкновенную акцию Merrill Lynch, или около 50 миллиардов долларов США или 29 долларов США за акцию. [62] [63] Эта цена представляла собой премию в 70,1% к цене закрытия 12 сентября или премию в 38% к балансовой стоимости Merrill в 21 доллар (~ 29,00 долларов в 2022 году) за акцию, [64] но скидку в 61% от ее балансовой стоимости. Цена сентября 2007 года. [65]

Показания в Конгрессе генерального директора Bank of America Кеннета Льюиса , а также внутренние электронные письма, опубликованные Комитетом по надзору Палаты представителей , показали, что сделка по слиянию была проведена под давлением федеральных чиновников, которые заявили, что в противном случае они будут добиваться замены руководства Bank of America в качестве альтернативы. условии любой государственной помощи. [66] [67] В марте 2009 года сообщалось, что в 2008 году Merrill Lynch получила миллиарды долларов от страховых соглашений с AIG , в том числе 6,8 миллиардов долларов из средств, предоставленных правительством США для спасения AIG. [68] [69]

После слияния с Bank of America

После слияния Merrill Lynch со своим бизнесом Bank of America продолжил управлять Merrill Lynch в сфере услуг по управлению активами и интегрировал инвестиционный банк Merrill Lynch в недавно сформированную BofA Securities .

Запуск Merrill Edge

21 июня 2010 года компания запустила электронную торговую платформу Merrill Edge . [70]

Ребрендинг

В феврале 2019 года Bank of America объявил о переименовании подразделения с «Merrill Lynch» на «Merrill». [71]

Нормативные действия

Поселение округа Ориндж

В 1998 году Merrill Lynch заплатила округу Ориндж, штат Калифорния, 400 миллионов долларов (~ 673 миллиона долларов в 2022 году) для урегулирования обвинений в том, что она продала неподходящие и рискованные инвестиции бывшему казначею округа Роберту Ситрону . [72] Компания Citron потеряла 1,69 миллиарда долларов, что вынудило округ объявить о банкротстве в декабре 1994 года. [72] Округ подал в суд на дюжину или более компаний, занимающихся ценными бумагами, консультантов и бухгалтеров, но Меррилл урегулировал дело, не признав ответственности, выплатив в общей сложности 400 миллионов долларов. Округ вернул 600 миллионов долларов. [73] [74]

Аналитик Исследовательский поселок

В 2002 году Merrill Lynch согласилась выплатить 100 миллионов долларов (~ 156 миллионов долларов в 2022 году) за публикацию вводящего в заблуждение исследования. В рамках соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка и другими регулирующими органами штата по ценным бумагам Merrill Lynch согласилась увеличить раскрытие информации о исследованиях и работать над отделением исследований от инвестиционно-банковской деятельности. [75]

Введение инвесторов в заблуждение Генри Блоджет

В период с 1999 по 2001 год, во время пузыря доткомов , Генри Блоджет , известный аналитик Merrill Lynch, в частных электронных письмах давал оценки акциям, которые противоречили тому, что он публично публиковал через Merrill. В 2003 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила ему обвинение в гражданском мошенничестве с ценными бумагами . Он урегулировал дело, не признав и не опровергнув обвинения, и впоследствии ему пожизненно запретили работать в сфере ценных бумаг. Он заплатил штраф в размере 2 миллионов долларов и возврат денег в размере 2 миллионов долларов. [76]

Нигерийская баржа Enron/Merrill Lynch

В 2004 году осуждение руководителей Merrill стало единственным случаем в расследовании Enron , когда правительство предъявило уголовные обвинения любым должностным лицам банков и компаний, занимающихся ценными бумагами, которые якобы помогали Enron урегулировать скандалы с бухгалтерским учетом . Дело вращалось вокруг сделки 1999 года с участием компаний Merrill и Enron и продажи нескольких барж, производящих электроэнергию, у берегов Нигерии. В обвинениях утверждалось, что продажа доли в нигерийской энергетической барже в 1999 году компанией Enron компании Merrill Lynch была фикцией, которая позволила Enron незаконно получить около 12 миллионов долларов (~ 19,9 миллионов долларов в 2022 году) прибыли до налогообложения, хотя на самом деле не было никакой прибыли. реальная продажа и никакой реальной прибыли. Четверым бывшим топ-менеджерам Merrill и двум бывшим чиновникам среднего звена Enron предъявлены обвинения в сговоре и мошенничестве. Руководители Merrill Lynch были осуждены, но, что необычно, обвинения всех троих, подавших апелляцию, впоследствии были отменены 5-м окружным апелляционным судом США в Новом Орлеане, который назвал обвинения в заговоре и мошенничестве с использованием электронных средств связи «неправильными». [77] Министерство юстиции решило не пересматривать дело после отмены приговора. [78] [79] Merrill достигла своего собственного соглашения, уволив банкиров и согласившись на внешний надзор за операциями структурированного финансирования. Он также урегулировал обвинения в гражданском мошенничестве, выдвинутые Комиссией по ценным бумагам и биржам США, не признавая и не отрицая вину. [80]

Обвинения в дискриминации

26 июня 2007 г. Комиссия США по равным возможностям в сфере занятости (EEOC) подала иск против Merrill Lynch, [81] утверждая, что фирма подвергла дискриминации доктора Маджида Боруманда из-за его иранского гражданства и исламской религии, а также «безответственного игнорирования» его защищенных прав. гражданские права. [82] В иске EEOC утверждалось, что нарушения со стороны компании были преднамеренными и совершены со злым умыслом . В другом деле, касающемся жестокого обращения со стороны Merrill Lynch с другим иранским сотрудником, 20 июля 2007 года арбитражная комиссия Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам обязала компанию выплатить Фариборзу Зоджаджи, бывшему иранскому сотруднику, 1,6 миллиона долларов (~ 2,19 миллиона долларов в 2022 году) за был уволен из-за его персидского происхождения. [83] [84] Merrill Lynch подверглась критике как со стороны Национального иранско-американского совета , так и со стороны Американо-арабского антидискриминационного комитета . [85]

13 августа 2008 года апелляционный суд Нью-Джерси вынес решение против Merrill Lynch по иску, поданному Дарреном Квятковски, сотрудником- геем , которого другой сотрудник назвал «тупым пидором». [86]

В августе 2013 года компания согласилась выплатить 160 миллионов долларов для урегулирования коллективного иска о расизме , поданного давним американским сотрудником в 2005 году. На момент подачи иска 2% брокеров компании были чернокожими , несмотря на 30-летний опыт работы. Постановление о согласии , подписанное год назад с EEOC, требовало от компании увеличения доли черных брокеров до 6,5%, и это несмотря на то, что в 25 штатах у компании не было ни одного черного брокера. Средства были доступны всем черным брокерам и стажерам фирмы с мая 2001 года, а их численность оценивалась в 700–1200 человек. В ходе этого дела чернокожий генеральный директор Merrill Стэнли О'Нил заявил, что черным брокерам, возможно, будет труднее вести бизнес для компании, поскольку большинство ее клиентов были белыми . [87] [88]

Расчет времени на рынке

В марте 2005 года Merrill Lynch выплатила гражданский штраф в размере 10 миллионов долларов (~ 14,5 миллионов долларов в 2022 году) для урегулирования обвинений в ненадлежащей деятельности в офисе компании в Форт-Ли, штат Нью-Джерси . Три финансовых консультанта и четвертый, который принимал в этом участие в меньшей степени, разместили 12 457 сделок для Millennium Partners, клиента, как минимум в 521 взаимных фондах и 63 субсчетах взаимных фондов как минимум с 40 переменными аннуитетами. Millennium получила прибыль более чем в половине фондов и субсчетов фондов. В тех фондах, где «Миллениум» получал прибыль, его прибыль составила около 60 миллионов долларов. Merrill Lynch не смогла разумно контролировать этих финансовых консультантов, чье время выхода на рынок выкачивало краткосрочную прибыль из взаимных фондов и наносило вред долгосрочным инвесторам. [89]

Премиальные выплаты за 2008 год

В 2008 году Merrill Lynch организовал выплату бонусов в размере 3,6 миллиарда долларов, что составляет одну треть денег, полученных от Программы помощи проблемным активам , за результаты работы в этом году, казалось бы, в «особое время», несмотря на заявленные убытки в размере 27 миллиардов долларов в том же году. . [90] [91]

Неправильная маркировка

В 2010 году лондонскому трейдеру Merrill Lynch, который неправильно обозначил позиции, которые он имел от имени банка, на 100 миллионов долларов США (~ 132 миллиона долларов США в 2022 году) для покрытия своих убытков, Управление финансовых услуг Соединенного Королевства (FSA) запретило работать в финансовой сфере. индустрии ценных бумаг в Великобритании в течение не менее пяти лет. [92] [93] [94] [95]

Введение клиентов в заблуждение относительно торговых площадок

19 июня 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила Merrill Lynch в введении в заблуждение клиентов брокерских компаний в отношении торговых площадок в период с 2008 по 2013 год. Merrill Lynch признала правонарушение и согласилась выплатить штраф в размере 42 миллионов долларов. [96] [97]

Неправильное обращение с АДР

22 марта 2019 года Merrill Lynch согласилась выплатить более 8 миллионов долларов (~ 9,08 миллиона долларов в 2022 году) для урегулирования обвинений в ненадлежащем обращении с предварительно выпущенными американскими депозитарными расписками, находящимися под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Merrill Lynch не признала и не опровергла выводы расследования, но согласилась выплатить возмещение в размере более 4,4 миллиона долларов неправомерно полученных доходов плюс 724 000 долларов в виде процентов за вынесение решения и дополнительный штраф в размере 2,89 миллиона долларов. [98] [99]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Годовой отчет Bank of America Corporation за 2012 год» (PDF) . Корпорация Банк Америки . Проверено 22 декабря 2013 г.
  2. ^ «Станьте финансовым консультантом Merrill». Меррилл Линч.
  3. ↑ Январь 2009 г. – см. «Крушение титанов» Грега Фаррелла.
  4. ↑ Кэмпбелл, Дакин (1 октября 2013 г.). «Bank of America завершает слияние Merrill Lynch с материнской компанией». Блумберг ЛП
  5. ^ «Bank of America упрощает корпоративную структуру» (пресс-релиз). Банк Америки Корпорация. Архивировано из оригинала 24 декабря 2013 года . Проверено 21 декабря 2013 г.
  6. ↑ Назад, Аарон (25 февраля 2019 г.). «Меррилл: Что в имени?». Журнал "Уолл Стрит . ISSN  0099-9660.
  7. ^ Перкинс, Эдвин Дж. (1999). От Уолл-стрит до Мейн-стрит: Чарльз Меррилл и инвесторы среднего класса . Издательство Кембриджского университета .
  8. ^ Черноу, Рон (1990). Дом Моргана: американская банковская династия и рост современных финансов. Книги оселкстоуна . ISBN 9780802198136.
  9. ^ Стюарт, Джеймс Б. (1992). Логово воров. Книги пробного камня. ISBN 9781439126202.
  10. ^ МАКЛИН, БЕТАНИ; НОСЕРА, ДЖО (ноябрь 2010 г.). «БЕЗУМНОЕ СТАДО». Ярмарка Тщеславия .
  11. ^ "Чарльз Э. Меррилл | Американский бизнесмен" . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 г.
  12. ^ «ВРЕМЯ: История Merrill Lynch». Рейтер . 15 сентября 2008 года . Проверено 27 марта 2021 г.
  13. ↑ Стемпель, Джонатан (15 сентября 2009 г.). «ВРЕМЯ: История Merrill Lynch». Рейтер .
  14. ^ "Safeway Inc. | Американская сеть супермаркетов" . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 г.
  15. ^ «Бизнес и финансы: Wire House № 1» . Время . № 1. 4 февраля 1935 г.
  16. ^ "Большой, самый большой" . Время . 10 ноября 1930 года.
  17. ^ «Любопытные услуги». Жизнь . 27 июня 1938 года.
  18. ^ Аб Хинан, Дэвид А.; Беннис, Уоррен (1999). Соруководители: сила хороших партнерских отношений . Джон Уайли и сыновья . п. 65. ИСБН 9780471316350.
  19. ^ «НОВАЯ ФИРМА ПЛАНИРУЕТ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОЛИТИКЕ; Merrill Lynch, EA Pierce & Cassatt сделают упор на контактах с клиентами. МЕРЧАНДАЙЗИНГ ФАКТОРА. Размер филиалов будет уменьшен, говорит Merrill - в списке 40 партнеров» . Нью-Йорк Таймс . 29 марта 1940 года.
  20. ^ Вигмор, Барри А. (1985). Крах и его последствия: история рынков ценных бумаг в Соединенных Штатах, 1929–1933 гг. Издательская группа Гринвуд . ISBN 9780313245749.
  21. ^ «Merrill Lynch & Co., Inc. | Американская брокерская фирма» . Британская энциклопедия . Проверено 13 августа 2020 г.
  22. ^ abc «Пересмотр звучного куска Америки: Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Смит». «Нью-Йорк Таймс» , 31 декабря 1957 г., стр. 29
  23. ^ "Дел размещает самый большой дом на Уолл-стрит в Бонд-Филд в США" . Нью-Йорк Таймс . 13 мая 1964 года.
  24. ^ «Уолл-стрит: приятная сделка». Время . 22 мая 1964 года. Архивировано из оригинала 26 июня 2022 года.
  25. ↑ Робардс, Терри (24 июня 1971 г.). «ВЫПУСК ПРОДАН МЕРРИЛ ЛИНЧ ЗА 28 ДОЛЛАРОВ» . Нью-Йорк Таймс .
  26. ↑ Иган, Джек (3 июля 1977 г.). «Merrill Lynch атакует банки» . Вашингтон Пост .
  27. ^ Ноубл, Кеннет Б. (18 мая 1981 г.). «БУМ CMA MERRILL LYNCH» . Нью-Йорк Таймс .
  28. ↑ Иган, Джек (15 апреля 1978 г.). «Merrill Lynch покупает White Weld» . Вашингтон Пост .
  29. ^ Дженсен, Майкл С. (1 мая 1978 г.). «Слияние Merrill Lynch с White Weld вызывает разговоры, зачастую критические» . Нью-Йорк Таймс .
  30. ↑ Макаркин, Алексей (13 марта 2002 г.). «АЛЬФА-РЕНОВА»: КОЛЛЕКТИВНЫЙ ПОРТРЕТ ЛОББИСТОВ. Сайт Политком.ру . Архивировано 18 июня 2002 года. Проверено 1 июня 2021 года.
  31. ^ «Merrill покупает Midland Walwyn» . Лос-Анджелес Таймс . 23 июня 1998 года . Проверено 13 августа 2020 г.
  32. ^ «Merrill Lynch покупает Midland Walwyn за 855 миллионов долларов и ищет доступ в Канаду» . Журнал "Уолл Стрит . 22 июня 1998 г.
  33. ^ «Merrill Lynch купит Midland Walwyn за 1,26 миллиарда долларов» . Новости ЦБК . 6 октября 1999 г.
  34. ^ УИЛЛИС, ЭНДРЮ; ВОН, ШИРЛИ (22 ноября 2001 г.). «CIBC выигрывает битву за брокеров Merrill». Глобус и почта .
  35. ^ «Merrill Lynch увеличивает долю в TMS» . Джапан Таймс . 31 декабря 2003 г.
  36. ^ abc Андерсон, Дженни (15 ноября 2007 г.). «Руководитель NYSE выбран руководителем Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  37. ^ "Merrill нанимает финансового директора" . Нью-Йорк Таймс . 4 декабря 2007 г.
  38. ^ «Татвайлер следует за Тейном в Меррилл». Инвестиционные новости . 11 декабря 2007 года . Проверено 21 сентября 2011 г.
  39. ^ аб Дэш, Эрик (25 декабря 2007 г.). «Merrill Lynch продает долю сингапурской фирме» . Нью-Йорк Таймс .
  40. ↑ abc Story, Луиза (11 июля 2008 г.). «Руководитель борется за возрождение Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  41. ^ «Merrill Lynch объявляет о существенной продаже CDO ABS в США, сокращение рисков на 11,1 миллиарда долларов» (пресс-релиз). Деловой провод . 28 июля 2008 г.
  42. ^ Тиммонс, Хизер; История, Луиза (29 июля 2008 г.). «Сингапур спешит на помощь проблемной Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  43. ^ ab «Угроза судебного процесса в отношении Merrill Lynch». Новости BBC . 15 августа 2008 г.
  44. ↑ Бялек, Алан Р. (8 мая 2015 г.). Американские Пиноккио. ISBN 9781483422770.
  45. ↑ Кваратьелло, Фрэнк (22 августа 2008 г.). «Merrill Lynch рассчитывается». Бостон Геральд .
  46. ^ аб Миллер, Бретт; Хо, Чуа Конг (5 сентября 2008 г.). «Merrill Lynch сокращает продажу Goldman в связи со списаниями» . Новости Блумберга .
  47. ↑ Фахми, Далия (1 мая 2005 г.). «Меррилл Линч (профиль)». Кредитный журнал (перепечатано на сайте Risk.net).
  48. ↑ Талли, Шон (12 ноября 2007 г.). «Денежная машина Уолл-стрит ломается». CNN . Архивировано из оригинала 9 января 2011 года.
  49. ↑ Гольдштейн, Мэтью (25 октября 2007 г.). «Почему Меррилл Линч сгорела». Новости Блумберга .
  50. ^ Кеун, Брэдли; Харпер, Кристина (29 июля 2008 г.). «Merrill продаст акции на 8,5 миллиардов долларов и избавится от CDO». Новости Блумберга .
  51. ↑ Бойд, Родди (6 августа 2008 г.). «Обшаренные карманы Меррилла». CNN .
  52. ^ "MBIA Insurance Co. против Merrill Lynch" . Верховный суд округа Нью-Йорк. 9 апреля 2010 г.
  53. ↑ Нг, Серена (1 мая 2009 г.). «MBIA подает в суд на Merrill Lynch» . Журнал "Уолл Стрит .
  54. ↑ Хонан, Эдит (9 апреля 2010 г.). «Обновление 1: судья отклоняет большую часть иска MBIA против Merrill». Рейтер .
  55. ^ Эйзингер, Джесси; Бернштейн, Джейк (9 апреля 2010 г.). «Иск предполагает роль Merrill Lynch». ПроПублика .
  56. ↑ Пикхардт, Джонатан (16 апреля 2010 г.). «Письмо судье Бернарду Фриду, Верховный суд Нью-Йорка по поводу Rabobank и Merrill Lynch». Куинн Эмануэль Уркарт и Салливан .
  57. ^ Молленкамп, Каррик и Нг, Серена (27 декабря 2007 г.). «Волшебство Уолл-стрит усилило кредитный кризис» . Журнал "Уолл Стрит .
  58. ↑ Маккуиллен, Уильям (16 апреля 2010 г.). «Merrill использовал то же предполагаемое мошенничество, что и Goldman, утверждает банк» . Новости Блумберга .
  59. ↑ Моргенсон, Гретхен (8 ноября 2008 г.). «Расплата: как дрогнуло и упало гремящее стадо» . Нью-Йорк Таймс . Некоторые банки были настолько обеспокоены, что рассматривали возможность прекращения торговли с Merrill в случае банкротства Lehman, по словам участников заседаний Федеральной резервной системы на выходных 13 и 14 сентября [2008 г.].
  60. ↑ Полден, Пьер (26 августа 2008 г.). «Merrill, Wachovia получила рекордный законопроект о рефинансировании» . Новости Блумберга . В ответ на падение спроса на свои облигации финансовые компании, которые с начала 2007 года понесли списания и кредитные убытки на сумму 504 миллиарда долларов, продают такие активы, как ипотечные ценные бумаги и обеспеченные долговые обязательства, по бросовым ценам, чтобы оплатить свои облигации. предстоящие сроки погашения
  61. ↑ Соркин, Эндрю Росс (14 сентября 2008 г.). «Bank of America ведет переговоры о покупке Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  62. ^ Карничниг, Мэтью; Молленкамп, Каррик; Фитцпатрик, Дэн (14 сентября 2008 г.). «Bank of America заключил сделку по Merrill» . Журнал "Уолл Стрит .
  63. ^ Прочтите, Мэдлен; Паради, Тим (15 сентября 2008 г.). «Bank of America согласен заплатить 50 миллиардов долларов за Merrill Lynch». Сиэтл Таймс .
  64. ^ «Предложено слияние — ваш голос очень важен» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США .
  65. ↑ Русли, Эвелин (15 сентября 2008 г.). «Универсальное обращение BofA». Форбс .
  66. ↑ Ланман, Скотт и Торрес (10 июня 2009 г.). «Представители республиканцев заявляют, что ФРС перешла границы соглашения с Merrill» . Нью-Йорк Таймс . Новости Блумберга .
  67. ^ История, Луиза; Беккер, Джо (12 июня 2009 г.). «Льюис из Bank of America сообщает о давлении с целью купить Merrill Lynch» . Нью-Йорк Таймс .
  68. ↑ Джаверс, Имон (15 марта 2009 г.). «AIG отправляет миллиарды долларов за границу» . Политик .
  69. ^ «AIG перечисляет фирмы, которым она заплатила деньгами налогоплательщиков» . Нью-Йорк Таймс . 15 марта 2009 г.
  70. ↑ Венезиани, Винс (17 июня 2010 г.). «Merrill Lynch запустит онлайн-брокерскую компанию по скидкам в следующий понедельник» . Бизнес-инсайдер .
  71. ^ Прапорщик, Рэйчел Луиза (25 февраля 2019 г.). «Bank of America исключит название Merrill Lynch из некоторых компаний» . Журнал "Уолл Стрит . ISSN  0099-9660.
  72. ↑ Аб Уэйн, Эндрю Поллак с Лесли (3 июня 1998 г.). «Завершение иска: Merrill Lynch выплатит округу Калифорния 400 миллионов долларов». Нью-Йорк Таймс . ISSN  0362-4331 . Проверено 13 августа 2020 г.
  73. ^ РЕКАРД, Э. СКОТТ; ВАГНЕР, МИХАИЛ Г. (3 июня 1998 г.). «Merrill соглашается выплатить 400 миллионов долларов в качестве урегулирования OC» . Лос-Анджелес Таймс .
  74. ^ Пастор, Энди; Эмшвиллер, Джон Р.; Гаспарино, Чарльз (3 июня 1998 г.). «Merrill заплатит 437,1 миллиона долларов, чтобы прекратить иски о возмещении ущерба по делу округа Ориндж» . Журнал "Уолл Стрит .
  75. ^ «Merrill выплатит инвесторам компенсацию в размере 125 миллионов долларов» . Рейтер . 5 сентября 2007 г.
  76. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам, NASD и Нью-Йоркская фондовая биржа навсегда запрещают Генри Блоджету участвовать в индустрии ценных бумаг и требуют выплаты 4 миллионов долларов» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 28 апреля 2003 г.
  77. ^ "Обвинительные приговоры 4 бывшим руководителям Merrill Lynch отменены" . www.chron.com . 2 августа 2006 года . Проверено 31 января 2021 г.
  78. ^ «Федералы не будут бороться с отмененными приговорами» . www.cnn.com . Проверено 31 января 2021 г.
  79. ^ «Судья снимает обвинения с бывшего руководителя Merrill по делу Enron по запросу прокуратуры» . www.foxnews.com . 27 марта 2015 года . Проверено 31 января 2021 г.
  80. ↑ Акман, Дэн (20 сентября 2004 г.). «Баржа Enron в Нигерии: реальная сделка». Форбс .
  81. ^ Ассоциированный, The. (27 июня 2007 г.) «США подали в суд на Меррилл из-за обращения с мусульманами» . Нью-Йорк Таймс . Ассошиэйтед Пресс . 27 июня 2007 г.
  82. ^ «EEOC против Merrill Lynch $ Co. – Жалоба» (PDF) . Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка . 25 июня 2007 г. – через The Wall Street Journal .
  83. ^ «Merrill Lynch платит уволенному иранскому брокеру 1,6 миллиона долларов» . ХаффПост . 28 марта 2008 г.
  84. ^ «Измененное решение» (PDF) . Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам . 20 июля 2007 г. – через The Wall Street Journal .
  85. ^ «EEOC: Merrill Lynch нанял иранца за его мозги, уволил его за национальность» . Национальный ирано-американский совет . 4 июля 2007 г. Архивировано из оригинала 19 июня 2008 г.
  86. ^ «Единственный гей-эпитет на работе поддерживает иск: суд» . Закон360 . 15 августа 2008 г.
  87. ↑ Беккер, Аманда (28 августа 2013 г.). «Merrill из BofA урегулирует иск о расовой предвзятости на 160 миллионов долларов» . Рейтер .
  88. ↑ МакГихан, Патрик (27 августа 2013 г.). «Merrill Lynch в деле о большой выплате за предвзятость» . Нью-Йорк Таймс .
  89. ^ «Генеральный прокурор Харви достигает соглашения с Merrill Lynch, касающимся практики работы с ценными бумагами» (пресс-релиз). Нью-Джерси . 8 марта 2005 г.
  90. ↑ История, Луиза (12 февраля 2009 г.). «Около 700 человек в Меррилле в клубе на миллион долларов» . Нью-Йорк Таймс .
  91. ↑ Вайнер, Рэйчел (30 марта 2009 г.). «Бонусы Merrill Lynch в 22 раза больше, чем AIG» . ХаффПост .
  92. ↑ Ридли, Клара Феррейра-Маркеш, Кирстин (17 марта 2010 г.). «FSA банит бывшего трейдера Merrill Lynch» . Рейтер.{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  93. ↑ Ян Кинг (16 марта 2010 г.). «Трейдер Merrill забанен FSA за неправильную маркировку» . Времена .
  94. ^ Алексис Стенфорс (2017). Барометр страха: инсайдерский отчет о мошеннической торговле и величайшем банковском скандале в истории. Книги Зеда.
  95. ↑ Энрих, Дэвид (29 апреля 2016 г.). «Борьба опального торговца за искупление». Журнал "Уолл Стрит . Архивировано из оригинала 15 мая 2016 года.{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
  96. ^ «Merrill Lynch признается, что вводит клиентов в заблуждение относительно торговых площадок» . www.sec.gov . Проверено 23 марта 2019 г.
  97. ^ «Merrill оштрафована на 42 миллиона долларов за сокрытие места отправки клиентских заказов» . Новости Блумберга . 19 июня 2018 г. Проверено 23 марта 2019 г.
  98. ^ «Merrill Lynch заплатит более 8 миллионов долларов за ненадлежащее обращение с АДР» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 22 марта 2019 г.
  99. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует, чтобы Bank of America Merrill Lynch выплатил 8 миллионов долларов за нарушения ADR» . Рейтер . 22 марта 2019 г.

дальнейшее чтение

Меррилл Линч