stringtranslate.com

Кольберг Кравис Робертс

KKR & Co. Inc. , также известная как Kohlberg Kravis Roberts & Co. , является американской глобальной инвестиционной компанией . По состоянию на 31 декабря 2023 года фирма осуществила частные инвестиции в акционерный капитал портфельных компаний с общей стоимостью предприятий около 710 миллиардов долларов. [2] : 8  По состоянию на 31 декабря 2023 года активы под управлением (AUM) и комиссионные активы под управлением (FPAUM) составляли 553 миллиарда долларов и 446 миллиардов долларов соответственно. [2] : 167 

Фирма была основана в 1976 году Джеромом Колбергом-младшим и двоюродными братьями Генри Крависом и Джорджем Р. Робертсом , все из которых ранее работали вместе в Bear Stearns , где они осуществили некоторые из самых ранних сделок по выкупу с использованием заемных средств . С момента своего основания KKR осуществила ряд сделок, включая выкуп с использованием заемных средств RJR Nabisco в 1989 году , который был крупнейшим выкупом в истории на тот момент, а также выкуп TXU в 2007 году , который в настоящее время является крупнейшим выкупом, завершенным на сегодняшний день. [3] [4]

В октябре 2009 года KKR разместила акции компании через KKR & Co., аффилированную компанию, которая владеет 30% акционерного капитала фирмы , а остальная часть принадлежит партнерам фирмы. В марте 2010 года KKR подала заявку на листинг своих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), [5] с началом торгов через четыре месяца, 15 июля 2010 года.

Фирма

По состоянию на 31 декабря 2023 года в фирме работало 4490 сотрудников. [6] Штаб-квартира KKR находится по адресу 30 Hudson Yards , Манхэттен, Нью-Йорк, а также есть офисы в Пекине , Дубае , Дублине , Хьюстоне, Гонконге , Лондоне , Люксембурге , Мадриде , Менло-Парке , Мумбаи , Париже , Эр-Рияде , Сан-Франциско , Сан-Паулу , Сеуле , Сингапуре , Шанхае , Сиднее и Токио . [1]

Высшее руководство

Бывшие лидеры

Структура бизнеса

В интервью Bloomberg в 2016 году основатель компании Генри Кравис описал KKR в терминах трех основных сегментов: частные рынки, публичные рынки и рынки капитала. [8]

История

Основание и ранняя история

Управляя отделом корпоративных финансов Bear Stearns в 1960-х и 1970-х годах, Джером Кольберг , а позже Генри Кравис и Джордж Робертс , завершили серию того, что они назвали «бутстрапными» инвестициями. [9] Они нацелились на семейные предприятия, многие из которых были основаны в годы после Второй мировой войны , которые сталкивались с проблемами преемственности. Многие из этих компаний не имели жизнеспособного выхода для своих основателей, поскольку они были слишком малы, чтобы стать публичными, а основатели не хотели продавать их конкурентам. [10] [11]

Генри Кравис выступает на Всемирном экономическом форуме в 2009 году

В 1964 году Льюис Каллман приобрел, а затем продал Orkin Exterminating Company в том, что некоторые называют первой значительной сделкой по выкупу с использованием заемных средств . [12] [13] В последующие годы три банкира Bear Stearns завершили серию выкупов, включая Stern Metals (1965), Incom (подразделение Rockwood International, 1971), Cobblers Industries (1971) и Boren Clay (1973), а также Thompson Wire, Eagle Motors и Barrows через свои инвестиции в Stern Metals. [11] Несмотря на ряд весьма успешных инвестиций, инвестиции в Cobblers в размере 27 миллионов долларов закончились банкротством. [14] [15]

К 1976 году напряженность между Bear Stearns и Kohlberg, Kravis and Roberts возросла , что привело к образованию Kohlberg Kravis Roberts & Co. [16] В частности, руководитель Bear Stearns Сай Льюис отклонил неоднократные предложения о создании специального инвестиционного фонда в рамках Bear Stearns. [17] Изначально планировалось, что компания будет называться Kohlberg Roberts Kravis, но консультанты по связям с общественностью предпочли звучание KKR. [18]

Новая KKR завершила свой первый выкуп производителя AJ Industries в 1976 году. [19] KKR привлекла капитал от небольшой группы инвесторов, включая Hillman Company и First Chicago Bank . [20] [21] К 1978 году, с пересмотром правил ERISA , зарождающаяся KKR успешно привлекла свой первый институциональный фонд с более чем 30 миллионами долларов обязательств инвесторов. [22] В 1981 году KKR расширила свою базу инвесторов после того, как государственный пенсионный фонд Казначейства штата Орегон инвестировал в приобретение KKR розничной торговли Fred Meyer, Inc. Oregon State остается активным инвестором в фонды KKR. [23] [24]

В 1979 году KKR завершила рискованную, создающую прецедент (380 миллионов долларов) сделку по выкупу из государственного в частный сектор крупного конгломерата Houdaille Industries , известного производителя станков, промышленных труб, хромированных автомобильных бамперов и крутильных вязкостных амортизаторов, которую они подписали годом ранее. [25] Вскоре она закончилась впечатляющим крахом, распадом компании, существовавшей полвека, и потерей тысяч рабочих мест, хотя кредиторы получили прибыль. [26]

Среди приобретений фирмы во время бума выкупов 1980-х годов можно отметить:

Выкуп RJR Nabisco

В возрасте 61 года Кольберг ушел в отставку в 1987 году (позже он основал собственную частную инвестиционную компанию Kohlberg & Co. ), и Генри Кравис стал его преемником в качестве старшего партнера. Под руководством Крависа и Робертса фирма отвечала за выкуп RJR Nabisco в 1988 году за счет заемных средств . RJR Nabisco стала крупнейшей выкупом в истории на тот момент, на сумму 25 миллиардов долларов, и оставалась крупнейшей выкупом в течение следующих 17 лет. Сделка была запечатлена в фильме «Варвары у ворот: Падение RJR Nabisco» , а позже по ней был снят телефильм с Джеймсом Гарнером в главной роли . [34]

В 1988 году Ф. Росс Джонсон был президентом и генеральным директором RJR Nabisco , ведущего производителя продуктов питания и табачных изделий, образованного в 1985 году путем слияния Nabisco Brands и RJ Reynolds Tobacco Company . В октябре того же года Джонсон предложил выкуп компании менеджментом за 17 миллиардов долларов (75 долларов за акцию) при финансовой поддержке инвестиционного банка Shearson Lehman Hutton и его материнской компании American Express . [35] [36]

Несколько дней спустя Кравис, который изначально предложил Джонсону идею выкупа, представил новую заявку на сумму 20,3 млрд долларов (90 долларов за акцию), финансируемую за счет агрессивного долгового пакета. [37] [38] [39] KKR получила поддержку совместных инвестиций в акционерный капитал от пенсионных фондов и других институциональных инвесторов , включая корпоративные пенсионные фонды Coca-Cola , Georgia-Pacific и United Technologies , а также целевые фонды от MIT , Harvard и New York State Common Retirement Fund . [40] Однако KKR столкнулась с критикой со стороны существующих инвесторов из-за использования фирмой враждебной тактики при выкупе RJR. [41]

KKR предложила сделать совместное предложение с Johnson и Shearson Lehman , но получила отказ, и Johnson попытался воспрепятствовать доступу KKR к финансовой информации RJR. [42] [43] [44] [45] Конкурирующая частная инвестиционная компания Forstmann Little & Co. была приглашена в процесс Shearson Lehman , но попыталась сделать предложение о покупке RJR совместно с консорциумом Goldman Sachs Capital Partners , Procter & Gamble , Ralston Purina и Castle & Cooke . [46] В конечном итоге консорциум Forstmann распался и не предоставил окончательного предложения о покупке RJR. [47]

В ноябре 1988 года RJR установила руководящие принципы для подачи окончательной заявки в конце месяца. [48] Руководство и группа Shearson представили окончательную заявку в размере 112 долларов, цифра, которая, как они были уверены, позволит им обойти любой ответ Kravis и KKR. Окончательная заявка KKR в размере 109 долларов, хотя и была более низкой суммой в долларах, в конечном итоге была принята советом директоров RJR Nabisco. [49] Предложение KKR было гарантировано, тогда как в предложении руководства отсутствовал «перезапуск», что означало, что окончательная цена акций могла быть ниже заявленных ими 112 долларов за акцию. [50]

Кроме того, многие в совете директоров RJR были обеспокоены недавним раскрытием беспрецедентной сделки Росса Джонсона «золотой парашют». [51] [52] Журнал Time поместил Джонсона на обложку своего выпуска за декабрь 1988 года вместе с заголовком «Игра жадности: этот человек может прикарманить 100 миллионов долларов от крупнейшего корпоративного поглощения в истории. Не зашла ли безумная идея выкупа слишком далеко?». [53] Предложение KKR было одобрено советом директоров, и некоторым наблюдателям показалось, что их возвышение вопроса о перезагрузке как решающего фактора в пользу KKR было не более чем оправданием для отклонения более высокой ставки Джонсона в 112 долларов за акцию. Джонсон получил 53 миллиона долларов от выкупа. [54] KKR собрал комиссию в размере 75 миллионов долларов за поглощение RJR. [55] При стоимости сделки в 31,1 миллиарда долларов (включая предполагаемый долг) RJR Nabisco на тот момент была самым крупным выкупом с использованием заемных средств в истории. [56]

Начало 1990-х: Последствия RJR Nabisco

Выкуп RJR Nabisco был завершён в апреле 1989 года, и KKR потратила начало 1990-х на погашение огромного долгового бремени RJR посредством серии сделок по продаже активов и реструктуризации. [57] [58] [59] KKR не осуществила ни одной инвестиции в 1990 году, первом таком году с 1982 года. KKR начала фокусироваться в первую очередь на своих существующих портфельных компаниях, приобретённых во время бума выкупов в конце 1980-х годов. Шесть портфельных компаний KKR завершили IPO в 1991 году, включая RJR Nabisco и Duracell . [60]

С началом нового десятилетия KKR начала реструктуризацию RJR. В январе 1990 года компания завершила продажу Del Monte Foods компании RJR группе во главе с Merrill Lynch . KKR изначально определила группу подразделений, которые она могла бы продать, чтобы сократить долг. [61] В последующие годы RJR проведет ряд дополнительных реструктуризаций, вливаний капитала и публичных размещений акций, чтобы обеспечить компании дополнительную финансовую гибкость. KKR внесла 1,7 млрд долларов нового капитала в RJR в июле 1990 года, чтобы завершить реструктуризацию баланса компании. [60] Вклад KKR в акционерный капитал в рамках первоначального выкупа RJR за счет заемных средств составил всего 1,5 млрд долларов. [62] [63] В середине декабря 1990 года RJR объявила о предложении об обмене , которое обменяло бы долг RJR на новые публичные акции компании, что фактически стало необычным способом снова сделать RJR публичной и одновременно сократить долг компании. [64]

RJR выпустила дополнительные акции для общественности в марте 1991 года, чтобы еще больше сократить долг, что привело к повышению кредитного рейтинга долга RJR с мусорного до инвестиционного уровня . KKR начала сокращать свою долю в RJR в 1994 году, когда ее акции в RJR были использованы в качестве части вознаграждения за выкуп Borden, Inc. , производителя продуктов питания и напитков, потребительских товаров и промышленных товаров с использованием заемных средств. [65] [66] [67] [68] В следующем году, в 1995 году, KKR избавилась от своей последней доли в RJR Nabisco, когда Borden продала пакет акций на сумму 638 миллионов долларов. [69]

Хотя к 1995 году KKR уже не владела RJR Nabisco, ее первоначальные инвестиции не были полностью реализованы, пока KKR не вышла из своей последней инвестиции в 2004 году. После шестнадцати лет усилий, включая внесение нового капитала, вывод RJR на биржу, продажу активов и обмен акций RJR на собственность Borden, Inc. , KKR наконец продала последние остатки своих инвестиций 1989 года. В июле 2004 года KKR согласилась продать свои акции в Borden Chemical компании Apollo Management за 1,2 миллиарда долларов. [70]

Начало 1990-х: Инвестиции

В начале 1990-х годов отсутствие активного рынка с высокой доходностью побудило KKR изменить свою тактику, избегая крупных выкупов с использованием заемных средств в пользу консолидации отрасли посредством того, что было описано как наращивание заемных средств или сворачивание . Одной из крупнейших инвестиций KKR в 1990-х годах было наращивание заемных средств Primedia в партнерстве с бывшими руководителями Macmillan Publishing , которую KKR не удалось приобрести в 1988 году. [71] KKR создала предшественника Primedia, K-III Communications , [72] платформу для покупки медиа-собственности, первоначально завершив выкуп книжного клуба Macmillan за 310 миллионов долларов вместе с активами Intertec Publishing Corporation в мае 1989 года. [73] [74]

В начале 1990-х годов K-III продолжала приобретать издательские активы, включая приобретение News Corporation за 650 миллионов долларов в 1991 году. [75] K-III стала публичной, однако вместо того, чтобы обналичить свои активы, KKR продолжила делать новые инвестиции в компанию в 1998, 2000 и 2001 годах для поддержки деятельности по поглощениям. [76] В 2005 году Primedia выкупила привилегированные акции KKR в компании, но, по оценкам, KKR потеряла сотни миллионов долларов на своих обыкновенных акциях , поскольку цена акций компании рухнула. [74]

В 1991 году KKR объединилась с Fleet/Norstar Financial Group в приобретении Bank of New England у Федеральной корпорации по страхованию депозитов США . [77] В январе 1996 года KKR обменяла свои инвестиции на 7,5% акций Fleet Bank . [78] В 1992 году KKR завершила выкуп American Re Corporation у Aetna, [79] а также 47% акций TW Corporation , позже известной как The Flagstar Companies и владельца Denny's в 1992 году. [80] Среди других заметных инвестиций KKR, завершенных в начале 1990-х годов, были World Color Press (1993–95), [81] RELTEC Corporation (1995) и Bruno's (1995). [82]

1996–1999

К середине 1990-х годов рынки долговых обязательств улучшились, и KKR отошла от выкупа RJR Nabisco. В 1996 году KKR смогла завершить большую часть сбора средств для того, что тогда было рекордным фондом прямых инвестиций в размере 6 миллиардов долларов, KKR 1996 Fund. [83] Однако KKR все еще была обременена результатами инвестиций RJR и многократными некрологами в СМИ. [84] Инвесторы потребовали от KKR снизить взимаемые сборы и рассчитывать свои проценты на основе общей прибыли фонда (т. е. компенсировать убытки от неудачных сделок за счет прибыли от успешных сделок). [60]

В 1998 году компания KKR приобрела Regal Cinemas , однако к 2000 году компания обанкротилась.

Уровень активности KKR ускорился во второй половине 1990-х годов, сделав ряд заметных инвестиций, включая Spalding Holdings Corporation и Evenflo (1996), [85] Newsquest (1996), [86] KinderCare Learning Centers (1997), [87] Amphenol Corporation (1997), [88] Randalls Food Markets (1997), [89] [90] The Boyds Collection (1998), [91] MedCath Corporation (1998), [92] Willis Group Holdings (1998), [93] Smiths Group (1999) и Wincor Nixdorf (1999). [94]

Крупнейшая инвестиция KKR в 1990-х годах стала одной из наименее успешных. В январе 1998 года KKR и Hicks, Muse, Tate & Furst договорились о выкупе Regal Entertainment Group за 1,5 миллиарда долларов . [95] KKR и Hicks Muse изначально намеревались объединить Regal с Act III Cinemas , которую KKR приобрела в 1997 году за 706 миллионов долларов [96] и United Artists Theaters , которую Hicks Muse согласилась приобрести за 840 миллионов долларов в ноябре 1997 года. Вскоре после согласия на поглощение Regal сделка с United Artists развалилась, разрушив стратегию устранения издержек путем создания более крупной объединенной компании. [97] Два года спустя, в 2000 году, Regal столкнулась с серьезными финансовыми проблемами и была вынуждена подать заявление о защите от банкротства; компания перешла к инвестору-миллиардеру Филиппу Аншутцу . [98]

2000–2005

Shoppers Drug Mart , канадская аптека, была одним из нескольких успешных приобретений в начале 2000-х годов [99]

В начале 21-го века ландшафт крупных фирм по выкупу акций с использованием заемных средств изменился. Несколько крупных и известных фирм, включая Hicks Muse Tate & Furst и Forstmann Little & Company, понесли тяжелые потери в результате краха телекоммуникационного пузыря . Хотя послужной список KKR после RJR Nabisco был неоднозначным, убытки от таких инвестиций, как Regal Entertainment Group , Spalding , Flagstar и RentPath (ранее K-III Communications), были компенсированы успехами в Willis Group, Wise Foods, Inc. , Wincor Nixdorf и MTU Aero Engines , среди прочих. [60]

Кроме того, KKR была одной из немногих фирм, которые смогли завершить крупные сделки по выкупу с использованием заемных средств в годы, непосредственно последовавшие за крахом интернет-пузыря, включая Shoppers Drug Mart и Bell Canada Yellow Pages . [60] [100] KKR смогла реализовать свои инвестиции в Shoppers Drug Mart посредством IPO 2002 года и последующих публичных размещений акций. [99] Бизнес справочников был выведен на биржу в 2004 году как Yellow Pages Income Fund , канадский трастовый фонд доходов . [101]

KKR возглавил консорциум по выкупу Toys "R" Us в 2004 году.

В 2004 году консорциум , состоящий из KKR, Bain Capital и компании по развитию недвижимости Vornado Realty Trust, объявил о приобретении Toys "R" Us , розничной торговли игрушками, за 6,6 млрд долларов. Месяцем ранее Cerberus Capital Management сделала предложение на сумму 5,5 млрд долларов за оба бизнеса — по производству игрушек и детских принадлежностей. [102] Выкуп Toys "R" Us был одним из крупнейших за несколько лет. [103] После этой сделки, к концу 2004 года и в 2005 году, крупные выкупы снова стали обычным явлением, и наблюдатели за рынком были ошеломлены уровнями заемных средств и условиями финансирования, полученными финансовыми спонсорами при выкупах. [104]

В 2005 году KKR была одной из семи частных инвестиционных компаний, участвовавших в выкупе SunGard в сделке стоимостью 11,3 млрд долларов. Партнерами KKR в приобретении были Silver Lake Partners , Bain Capital , Goldman Sachs Capital Partners , Blackstone Group , Providence Equity Partners и TPG Capital . Это был крупнейший выкуп с использованием заемных средств, завершенный с момента поглощения RJR Nabisco в 1988 году. SunGard был крупнейшим выкупом технологической компании до выкупа Freescale Semiconductor под руководством Blackstone . Сделка SunGard была примечательна, учитывая количество фирм, вовлеченных в сделку, крупнейшая клубная сделка , завершенная на тот момент. Участие семи фирм в консорциуме подверглось критике со стороны инвесторов в частный капитал, которые считали перекрестное владение акциями среди фирм в целом непривлекательным. [105] [106]

Бум выкупов 2006–2007 гг.

В 2006 году KKR привлекла новый фонд в размере 17,6 млрд долларов США — KKR 2006 Fund, с помощью которого фирма начала осуществлять ряд крупнейших выкупов в истории. Поглощение компанией KKR в 2007 году техасской энергетической компании TXU за 44 млрд долларов США оказалось крупнейшим выкупом с использованием заемных средств в период бума выкупов середины 2000-х годов и крупнейшим выкупом, завершенным на сегодняшний день. [107] Среди наиболее заметных компаний, приобретенных KKR в 2006 и 2007 годах, были следующие:

Другие инвестиции без выкупа, завершенные KKR в этот период, включали Legg Mason , Sun Microsystems , Tarkett, Longview Power Plant и Seven Network . В октябре 2006 года KKR приобрела 50% акций Tarkett, французского дистрибьютора напольных покрытий, в сделке стоимостью около €1,4 млрд ($1,8 млрд). 20 ноября 2006 года KKR объявила, что сформирует партнерство на сумму 4 млрд австралийских долларов с Seven Network of Australia. [121] 23 января 2007 года KKR объявила, что инвестирует 700 млн долларов через инвестиции PIPE в Sun Microsystems . [122] В январе 2008 года KKR объявила, что сделала инвестиции PIPE в размере 1,25 млрд долларов в Legg Mason через конвертируемое привилегированное предложение акций. [123]

В дополнение к своим успешным сделкам по выкупу, KKR была вовлечена в неудавшуюся покупку Harman International Industries ( NYSE : HAR) , производителя высококлассного аудиооборудования. 26 апреля 2007 года Harman объявила, что заключила соглашение о приобретении KKR и Goldman Sachs . [124] В сентябре 2007 года KKR и Goldman отказались от покупки Harman за 8 миллиардов долларов. К концу дня акции Harman упали более чем на 24% после этой новости. [125]

Первичное публичное размещение акций 2007 г.

В 2007 году KKR подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам [126] заявку на получение 1,25 млрд долларов США путем продажи доли в своей управляющей компании. [127] Подача заявки состоялась менее чем через две недели после первичного публичного размещения акций конкурирующей частной инвестиционной компании Blackstone Group . Ранее KKR уже выставляла на биржу свою компанию KPE в 2006 году, но впервые KKR предложила инвесторам долю в самой управляющей компании . Начало кредитного кризиса и закрытие рынка IPO ослабили перспективы получения оценки, привлекательной для KKR. Размещение акций неоднократно откладывалось и было отменено к концу августа. [128]

В следующем году, в июле 2008 года, KKR объявила о новом плане листинга своих акций. План предусматривал, что KKR совершит обратное поглощение своего листингового филиала KKR Private Equity Investors в обмен на 21% акций фирмы. [129] В ноябре 2008 года KKR объявила об отсрочке этой сделки до 2009 года. Акции KPE значительно снизились во второй половине 2008 года с началом кредитного кризиса . KKR объявила, что рассчитывает закрыть сделку в 2009 году. [130] В октябре 2009 года KKR разместила акции KKR & Co. на бирже Euronext , заменив KPE, и ожидала листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2010 году. Публичная организация представляла 30% акций Kohlberg Kravis Roberts.

2010–2019

В декабре 2011 года Samson Investment Company была приобретена группой частных инвесторов во главе с KKR примерно за 7,2 млрд долларов, и была сформирована Samson Resources Corporation. [131] В связи с резким падением цен на нефть и природный газ в сентябре 2015 года компания вступила в процедуру банкротства по Главе 11 и в ходе процедуры банкротства продала несколько крупных активов. [132]

В 2012 году KKR осуществила свою первую инвестицию в торговую недвижимость в Yorktown Center в Иллинойсе. [133]

В марте 2013 года KKR вышла из совместного предприятия в музыкальной компании BMG Rights Management , продав свою долю в размере 51% компании Bertelsmann . [134]

В январе 2014 года KKR приобрела Sedgwick Claims Management Services Inc за 2,4 млрд долларов США у двух частных инвестиционных компаний — Stone Point и Hellman & Friedman . [135] В июне 2014 года KKR объявила, что приобретает треть акций испанского энергетического бизнеса Acciona Energy за 417 млн ​​евро (567 млн ​​долларов США). Международный бизнес по производству возобновляемой энергии управляет возобновляемыми активами, в основном ветряными электростанциями , в 14 странах, включая США , Италию и Южную Африку . [136] В августе 2014 года KKR объявила, что инвестирует 400 млн долларов США в приобретение Fujian Sunner Development, крупнейшего в Китае птицеводческого предприятия, которое разводит, перерабатывает и поставляет замороженных и свежих цыплят потребителям и корпоративным клиентам, таким как KFC и McDonald's, по всему Китаю. [137] В сентябре 2014 года фирма инвестировала 90 млн долларов США в фирму Savant Systems, занимающуюся освещением и электротехникой . [138] Также в 2014 году KKR приобрела коммерческую ландшафтную компанию ValleyCrest у инвестиционной фирмы Майкла Делла MSD Capital и объединила ее с ландшафтной компанией Brickman, которой она владела с 2013 года, образовав BrightView. [139] [140]

В январе 2015 года KKR подтвердила покупку британского сайта железнодорожных билетов thetrainline.com , ранее принадлежавшего Exponent. Сумма покупки не разглашается. [141] 12 октября 2015 года KKR объявила, что заключила окончательное соглашение с Allianz Capital Partners о приобретении их контрольного пакета акций в Selecta Group, европейском операторе торговых услуг. [142]

В 2016 году KKR приобрела две испаноязычные продуктовые сети, Northern California Mi Pueblo и Cardenas из Онтарио, штат Калифорния . В феврале 2016 года KKR инвестировала 75 миллионов долларов в кредитора коммерческой недвижимости A10 Capital. [143] 1 сентября 2016 года KKR объявила о приобретении Epicor Software Corporation , американской компании-разработчика программного обеспечения. [144] В октябре 2016 года сообщалось, что KKR инвестировала 250 миллионов долларов в OVH, которые будут использованы для дальнейшей международной экспансии. [145] Этот раунд финансирования оценил OVH более чем в 1 миллиард долларов, что сделало ее единорогом . В декабре 2016 года Lonza Group объявила о приобретении Capsugel за 5,5 миллиарда долларов у Kohlberg Kravis Roberts. [146]

В феврале 2017 года сообщалось, что KKR пытается поглотить международную компанию по исследованию рынка ARI GfK SE . [147] В июле 2017 года KKR приобрела WebMD Health Corp за 2,8 млрд долларов США [148] , а в следующем месяце она приобрела PharMerica за 1,4 млрд долларов США, включая долг, [149] Pepper Group за 518 млн долларов США [150] Covenant Surgical Partners [151] и бизнес скорой помощи Envision Healthcare Corporations за 2,4 млрд долларов США [152] 6 июля 2017 года KKR объявила о слиянии Northern California Mi Pueblo и Cardenas Market из Онтарио. 18 сентября 2017 года компания Toys "R" Us, Inc. подала заявление о банкротстве по Главе 11 , заявив, что этот шаг даст ей возможность гибко распоряжаться долгосрочным долгом в размере 5 миллиардов долларов, занять 2 миллиарда долларов, чтобы иметь возможность платить поставщикам за предстоящий праздничный сезон и инвестировать в улучшение текущей деятельности. [153] [154] [155]

В 2017 году KKR приобрела 80 процентов акций Dixon Hospitality Group за 190 миллионов австралийских долларов , что превратилось в компанию Australian Venue Co. (AVC). AVC — это ориентированный на продукты питания и напитки оператор в австралийской индустрии гостеприимства с портфелем из более чем 200 заведений. [156] [157]

В середине июля 2018 года KKR приобрела RBMedia , одного из крупнейших независимых издателей и дистрибьюторов аудиокниг . [158] 22 июля 2018 года KKR & Co. объявила о приобретении базирующейся в Тайбэе LCY Chemical Corp. в рамках сделки стоимостью 47,8 млрд новых тайваньских долларов (1,56 млрд долларов США), что является частью плана по дальнейшим сделкам, включающим контрольные пакеты акций в регионе Большого Китая. [159] В июле 2018 года было объявлено, что KKR продала Gallagher Shopping Park, West Midlands в Великобритании южнокорейским инвесторам Hana за 175 млн фунтов стерлингов. [160]

В феврале 2019 года KKR приобрела Brightsprings, а в письме от мая 2022 года от четырех сенаторов США Джо Бэя и Скотта Наталла попросили объяснить некачественное обслуживание с момента их приобретения. KKR приобрела немецкую медиакомпанию Tele München Gruppe . [161] Позже в том же месяце KKR приобрела немецкого кинодистрибьютора Universum Film GmbH. [162] В апреле 2019 года KKR приобрела немецкую кинопроизводственную компанию Wiedemann & Berg Film Production , при этом телевизионное подразделение последней компании W&B Television осталось отдельным юридическим лицом. [163] Два месяца спустя, в июле 2019 года, KKR приобрела канадскую компанию-разработчика программного обеспечения Corel . [164] В августе 2019 года KKR приобрела Arnott's , австралийское подразделение закусок Campbell Soup Company , за 2,2 миллиарда долларов. [165] Позже в том же месяце KKR стала крупнейшим акционером немецкой медиагруппы Axel Springer , заплатив 3,2 миллиарда долларов за 43,54% акций. [166] В августе 2019 года KKR также приобрела контрольный пакет акций немецкого поставщика платежных услуг для индустрии электронной коммерции Heidelpay у AnaCap Financial Partners за более чем 600 миллионов евро. [167] [168]

В декабре 2019 года KKR совместно с Alberta Investment Management Corporation приобрели 65% акций спорного проекта Coastal GasLink Pipeline у ​​TC Energy . [169] Маршрут трубопровода пересекает территорию Wet'suwet'en Nation , которая выступает против проекта. Исполнение запрета на строительство через территорию Wet'suwet'en вызвало массовые протесты по всей Канаде .

С 2020 года

В последние дни 2019 года KKR объявила о приобретении OverDrive, Inc. , крупного дистрибьютора электронных книг для библиотек. [170] Потенциал объединения с дочерней компанией KKR RBMedia был быстро замечен в библиотечной и издательской индустрии; [171] приобретение было завершено в июне 2020 года. [172]

В мае 2020 года KKR объявила, что инвестирует 750 миллионов долларов в производителя косметики Coty . Был раскрыт отдельный план, в котором несколько подразделений Coty будут выделены в новую компанию. Согласно сделке, KKR будет владеть 60%, а Coty 40% нового бизнеса. [173] В том же месяце было объявлено, что KKR собирается инвестировать в индийскую цифровую компанию Jio Platforms . Сообщалось, что KKR ведет переговоры о покупке доли стоимостью 1,5 миллиарда долларов с максимальным значением в 65 миллиардов долларов для Jio Platforms. [174] В конце июня 2020 года KKR объявила, что возглавит раунд финансирования в размере 48 миллионов долларов для Artlist, поставщика бесплатной музыки , звуковых эффектов и видео. [175] Несмотря на пандемию COVID-19 , компания сообщила о прибыли в размере 16 миллиардов долларов во втором квартале 2020 года. [176]

В августе 2020 года сообщалось, что KKR готовится продать свой филиал Epicor Software Corp. 31 августа было официально подтверждено, что группа, представленная частной инвестиционной фирмой Clayton, Dubilier & Rice, собирается купить филиал в сделке стоимостью 4,7 млрд долларов. Приобретение стало одной из крупнейших покупок 2020 года. [177] В сентябре 2020 года KKR объявила об инвестициях в размере 755 млн долларов в розничное подразделение индийской Reliance Industries Ltd. [178]

В ноябре 2020 года KKR объединилась с Rakuten, чтобы приобрести 85% Seiyu , японской национальной розничной сети, принадлежащей Walmart . [179]

В январе 2021 года KKR приобрела контрольный пакет акций каталога американского музыканта Райана Теддера , включая его группу OneRepublic и песни, которые он сочинил для других артистов с 2016 года. [180]

В ноябре 2021 года KKR продала Audiobooks.com потоковой компании Storytel за 135 миллионов долларов; [181] позже в том же месяце KKR и Global Infrastructure Partners объявили о приобретении CyrusOne за 15 миллиардов долларов. [182]

В феврале 2022 года агентство Bloomberg сообщило, что Саудовский государственный инвестиционный фонд приобрел чуть более 5% акций Capcom и Nexon , как сообщается, на сумму 883 миллиона долларов США, в то время как KKR приобрела 8,5% акций Nexon, японо-южнокорейской компании по производству видеоигр. [183] ​​[184]

В апреле 2022 года KKR объявила о подписании соглашения о покупке Barracuda Networks у Thoma Bravo , которое было закрыто в августе того же года; [185] [186] позже в том же месяце KKR объявила о приобретении всех акций Mitsubishi UBS Realty, японской компании по управлению активами в сфере недвижимости. [187]

В мае 2022 года KKR возглавила инвестиционный раунд на сумму около 200 миллионов долларов в Semperis, компанию по кибербезопасности, специализирующуюся на защите персональных данных. [188]

В июне 2022 года было объявлено, что KKR продаст Cardenas фондам, связанным с Apollo Global Management, за нераскрытую сумму. [189]

В июне 2022 года KKR впервые поднялась на вершину рейтинга PEI 300 Private Equity International , обойдя Blackstone Inc. в качестве крупнейшей частной инвестиционной компании в мире. [190] [191] Однако в рейтинге 2023 года KKR снова опустилась на второе место, уступив Blackstone. [192]

В октябре 2022 года компания KKR приобрела поставщика услуг ISO для резервуаров Boasso Global у Apax Partners . [193] [194]

В апреле 2023 года сообщалось, что KKR ведёт переговоры о покупке доли в PR-фирме FGS Global . [195] 11 апреля KKR согласилась купить 30% акций FGS Global, что оценивает компанию примерно в 1,4 млрд долларов. В рамках сделки существующий инвестор Golden State Capital продаст всю свою долю KKR. [196] [197]

В августе 2023 года KKR согласилась купить Simon & Schuster , издателя Big Five , у Paramount Global за наличные на сумму 1,6 млрд долларов. Сотрудники Simon & Schuster получат долю в компании по завершении приобретения. [198] Приобретение было завершено 30 октября 2023 года. [199] В августе 2023 года сообщалось, что KKR продаст свои контрольные пакеты акций Australian Venue Co. компании PAG примерно за 1,4 млрд австралийских долларов . [200] [201]

В октябре 2023 года KKR приобрела миноритарный пакет акций Catalio Capital Management, фирмы, специализирующейся на управлении венчурным капиталом и медицинскими инвестиционными фондами. [202]

В ноябре 2023 года KKR приобрела Potter Global Technologies у Gryphon Investors. [203]

26 февраля 2024 года компания KKR объявила о приобретении подразделения EUC компании VMware, которое недавно было приобретено Broadcom , в рамках сделки стоимостью 3,8 млрд долларов. [204] Сюда входят продукт VDI Horizon и пакет управления устройствами Workspace ONE, ранее AirWatch .

В марте 2024 года было объявлено, что KKR приобрела контрольный пакет акций американского разработчика солнечной энергии и систем хранения энергии Avantus за нераскрытую сумму. [205]

В апреле 2024 года KKR приобрела индийскую компанию Healthium MedTech за 839 миллионов долларов. [206]

В июне 2024 года KKR сохранила второе место в рейтинге Private Equity International PEI 300 2024 года, уступив Blackstone, занявшему первое место. [207] Ожидается, что KKR присоединится к индексу S&P 500 в июне 2024 года. [208]

Споры вокруг инвестиций в ископаемую промышленность

Компания KKR подверглась критике после того, как в отчете, который был частью проекта Private Equity Climate Risks, было обнаружено, что, несмотря на заявление о том, что компания будет стремиться реализовать стратегию действий по борьбе с изменением климата, KKR активно инвестировала в компании, занимающиеся добычей ископаемого топлива , которые наносили вред местным сообществам и разрушали окружающую среду. [209] [210]

Партнеры

За эти годы многие из первоначальных партнеров KKR ушли, наиболее заметным из которых был соучредитель Джером Кольберг . После отпуска из-за болезни в 1985 году Кольберг вернулся, чтобы обнаружить растущие разногласия в стратегии со своими партнерами, Крависом и Робертсом. [211] В 1987 году Кольберг покинул KKR, чтобы основать новую частную инвестиционную компанию Kohlberg & Company , которая возобновила инвестиционный стиль, который Кольберг практиковал в Bear Stearns и в ранние годы KKR, приобретая небольшие компании среднего рынка . [60] [212] [213]

С 1996 года генеральными партнерами KKR были Генри Кравис , Джордж Р. Робертс , Пол Рэтер, Роберт Макдоннелл, Хосе Гандариллас, Майкл Михельсон, Сол Фокс, Джеймс Х. Грин-младший, Майкл Токарц, Клифтон С. Роббинс, Скотт Стюарт, Перри Голкин и Эдвард Джилхули. [214] Среди тех, кто ушел, были Сол Фокс, Тед Аммон , Нед Джилхули, Майк Токарц и Скотт Стюарт, которые сыграли важную роль в создании репутации и послужного списка KKR в 1980-х годах. [215] KKR по-прежнему жестко контролируется Крависом и Робертсом. Вопрос о преемственности остается важным фактором для будущего KKR.

Работы о KKR

Примечания

  1. ^ ab KKR locations (веб-сайт компании); извлечено 8 марта 2010 г. Архивировано 18 января 2009 г. на Wayback Machine
  2. ^ abc "KKR & Co. Inc. Годовой отчет за 2023 год (Форма 10-K)". SEC.gov . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 29 февраля 2024 г.
  3. ↑ «Что делать стареющему «варвару»?» The New York Times , 26 августа 2001 г.
  4. ↑ «Чего хочет Генри Кравис?» The New York Times , 6 сентября 2008 г.
  5. ^ «KKR подает заявку на листинг на NYSE», 17 марта 2010 г.
  6. ^ "KKR & CO. INC". www.sec.gov . 29 февраля 2024 г. Получено 25 марта 2024 г.
  7. ^ ab "Джозеф Бэй и Скотт Наттолл из KKR сменили основателей в качестве со-генеральных директоров". CNBC . 11 октября 2021 г. Получено 7 апреля 2024 г.
  8. ↑ Келли, Джейсон (13 июня 2016 г.). «Генри Кравис: вопросы и ответы: «Беспокойтесь о том, что можете потерять при падении». Bloomberg Markets .
  9. ^ Гара, Антуан. «Джентльмены у ворот: с вливанием триллионов KKR и ее коллеги должны наращивать силы, а не распадаться». Forbes . Получено 15 апреля 2020 г.
  10. ↑ Бодетт, Мари (1 августа 2015 г.). «Основатель KKR Джером Кольберг умер в возрасте 90 лет». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 15 апреля 2020 г.
  11. ^ ab "Private Equity » Private equity, history and further development" . Получено 15 апреля 2020 г. .
  12. ↑ Рейер, Шарон; Tribune, International Herald (10 июля 2004 г.). «Отчет о книге: НЕВОЗМОЖНО ЗАБРАТЬ ЭТО С СОБОЙ». The New York Times .
  13. ^ Мейдофф, Рэй Д. (16 июня 2019 г.). «Мнение | Дело о том, чтобы раздать деньги сейчас». Wall Street Journal – через wsj.com.
  14. ↑ Берроу, Брайан. Варвары у ворот . Нью-Йорк: Harper & Row, 1990; стр. 133–136.
  15. ^ Андерс, Джордж (2002). Торговцы долгами: KKR и ипотека американского бизнеса. Beard Books. стр. 78. ISBN 978-1-58798-125-8.
  16. ↑ Болдуин, Адам (17 апреля 2015 г.). Герои и злодеи финансов: 50 самых ярких персонажей в истории финансов. John Wiley & Sons. ISBN 978-1-119-03900-6.
  17. ↑ Нкамбуле, Сичело (20 мая 2014 г.). Погоня за богатством . Натан Эли. ISBN 9781312206557.
  18. ^ Дэвидофф, Стивен М. (2009). Боги на войне: массовые поглощения, правительство по сделке и имплозия частного акционерного капитала . Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons, Inc. стр. 24. ISBN 978-0-470-43129-0.
  19. ↑ Латтман, Питер (5 ноября 2009 г.). «KKR — вопросы и ответы с пионерами слияний и поглощений». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 15 апреля 2020 г.
  20. ^ "Генри Хиллман, который помог финансировать KKR, Kleiner Perkins, умер в возрасте 98 лет". Bloomberg.com . 15 апреля 2017 г. . Получено 15 апреля 2020 г. .
  21. ^ Маккартни, Роберт Дж. (24 апреля 1991 г.). «KKR СТАВИТ СВОИ ДЕНЬГИ НА БАНКИ». Washington Post . ISSN  0190-8286 . Получено 15 апреля 2020 г.
  22. ↑ Берроу, Брайан. Варвары у ворот (Нью-Йорк: Harper & Row, 1990), стр. 136-140.
  23. ^ Кара Скэннелл (4 октября 2002 г.). «Kohlberg Kravis ведет переговоры о продаже доли инвесторам» . The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 15 апреля 2020 г.
  24. ^ Роуз, Майкл (8 сентября 1996 г.). «Предложение акций Fred Meyer рассматривается как стратегия разукрупнения KKR». Portland Business Journal . Получено 15 апреля 2020 г.
  25. ^ Холланд, Макс (1989), Когда машина остановилась: поучительная история из индустриальной Америки , Бостон: Издательство Гарвардской школы бизнеса, ISBN 978-0-87584-208-0, OCLC  246343673., стр. 149–169.
  26. ↑ Холл, Макс (23 апреля 1989 г.). «Как убить компанию». The Washington Post . Получено 26 мая 2022 г.
  27. ↑ Malone & Hyde принимает предложение The New York Times , 12 июня 1984 г.
  28. ↑ Уэйн, Лесли. «Wometco соглашается на выкуп», The New York Times . 22 сентября 1983 г.
  29. ↑ Додсон, Стив. «Сделка с Beatrice — крупнейшая покупка на сегодняшний день». The New York Times , 17 ноября 1985 г.
  30. ^ Стернгольд, Джеймс. «Рассмотрена роль Дрекселя в сделке с Беатрис». The New York Times , 28 апреля 1988 г.
  31. ↑ Фишер, Лоуренс М. Выкуп Safeway: история успеха. The New York Times , 21 октября 1988 г.
  32. ↑ Федер, Барнаби. «Асбест: Сага затягивается». The New York Times , 2 апреля 1989 г.
  33. ^ "Глава 11 для Kohlberg, Kravis Unit". The New York Times , 28 декабря 1989 г.
  34. ↑ «Дедушка всех поглощений», The New York Times Book Review , 21 января 1990 г.
  35. ^ «Руководители Nabisco предлагают 17 миллиардов долларов за компанию». The New York Times , 21 октября 1988 г.
  36. ^ "Риски и выгоды Shearson в RJR Nabisco". The New York Times , 22 октября 1988 г.
  37. ^ "Nabisco Bid Seen by Kohlberg". The New York Times , 24 октября 1988 г.
  38. ^ «Buyout Specialist предлагает $20,3 млрд за RJR Nabisco». The New York Times , 25 октября 1988 г.
  39. ^ «Предложение RJR Nabisco придает новую респектабельность гигантским сделкам, финансируемым за счет огромных долгов». The New York Times , 26 октября 1988 г.
  40. ^ «Несколько гигантских пенсионных фондов инвестируют в предложение о покупке Nabisco». The New York Times , 31 октября 1988 г.
  41. ^ «Обеспокоенность по поводу стратегии Кольберга и Крависа». The New York Times , 2 ноября 1988 г.
  42. ^ «Участники торгов RJR Nabisco заявили о намерении поговорить». The New York Times , 26 октября 1988 г.
  43. ^ «Ключевой момент битвы за Набиско». The New York Times , 2 декабря 1988 г.
  44. ↑ Совместная сделка по Nabisco отклонена. The New York Times , 27 октября 1988 г.
  45. ^ RJR Nabisco предоставит данные Kohlberg, Kravis. The New York Times , 27 октября 1988 г.
  46. ↑ Форстманн отказывается от участия в торгах по RJR Nabisco. The New York Times , 17 ноября 1988 г.
  47. ↑ «Ссора истцов из-за RJR Nabisco». The New York Times , 8 ноября 1988 г.
  48. ↑ RJR Nabisco раскрывает принципы своего выкупа. The New York Times , 9 ноября 1988 г.
  49. ^ "RJR Nabisco Suitor Claims $24.88 Billion Victory". The New York Times , 1 декабря 1988 г.
  50. ^ "RJR Nabisco объясняет свой выбор". The New York Times , 8 декабря 1988 г.
  51. ^ «Руководители Nabisco получат огромную прибыль от выкупа». The New York Times , 5 ноября 1988 г.
  52. ^ «Растущая реакция на жадность». The New York Times , 13 ноября 1988 г.
  53. ^ «Игра жадности», журнал Time (1988)
  54. ^ "Проигравшие получают некоторые трофеи в борьбе за RJR Nabisco". The New York Times , 2 декабря 1988 г.
  55. ^ «Кольберг и Кравис получат гонорар RJR Nabisco в размере 75 миллионов долларов». The New York Times , 1 февраля 1989 г.
  56. ^ "RJR Nabisco, Эпилог". The New York Times , 12 марта 1999 г.
  57. ^ «Кольберг, Кравис теперь владельцы RJR». Associated Press, 29 апреля 1989 г.
  58. ^ «История поглощения RJR Nabisco». The New York Times , 2 декабря 1988 г.
  59. ↑ «Стоит ли RJR 25 миллиардов долларов?» The New York Times , 2 декабря 1988 г.
  60. ^ abcdef Kohlberg Kravis Roberts & Co. История компании. Funding Universe; получено 16 февраля 2009 г.
  61. ^ "RJR завершает продажу Del Monte". The New York Times , 11 января 1990 г.
  62. ^ «Кредит Колберга, Крависа, Робертса компании RJR пересмотрен». The New York Times , 27 июня 1990 г.
  63. ^ «Действие RJR помогает поднять «мусорные облигации». The New York Times , 17 июля 1990 г.
  64. ^ «RJR предлагает наличные и акции за «мусорные облигации». The New York Times , 18 декабря 1990 г.
  65. ↑ Согласие на поглощение. The New York Times , 13 сентября 1994 г.
  66. ^ «Импульс Колберга в сделке Бордена». The New York Times , 14 сентября 1994 г.
  67. ^ "Borden подписывает соглашение о продаже Kohlberg". The New York Times , 24 сентября 1994 г.
  68. ↑ «Kohlberg, Kravis заявляет, что контролирует Borden». The New York Times , 22 декабря 1994 г.
  69. ^ «Kohlberg, Kravis планируют продать оставшуюся долю в RJR Nabisco». The New York Times , 16 марта 1995 г.
  70. ^ «Apollo покупает Borden Chemical за 649 миллионов долларов». The New York Times , 7 июля 2004 г.
  71. ↑ «Kohlberg прекращает заявку на Macmillan». The New York Times , 4 ноября 1988 г.
  72. ↑ Новое название K-III — «Primedia». The New York Times , 1 ноября 1997 г.
  73. ^ «Подразделение книжного клуба Macmillan и издательство продаются». The New York Times , 23 мая 1989 г.
  74. ^ ab «Поскольку Primedia падает, привилегированные акции оправдывают свое название». The New York Times , 26 октября 2005 г.
  75. ^ Kohlberg, Kravis пробуждается [ постоянная мертвая ссылка ] , The New York Times , 29 апреля 1991 г.
  76. ^ "K-III Communications представляет план первоначального предложения акций". The New York Times , 6 сентября 1995 г.
  77. ↑ Регуляторы выбирают покупателя для управления New England Bank. The New York Times , 23 апреля 1991 г.
  78. ^ "Kohlberg Kravis в обмен на 7,5% флота". The New York Times , 3 января 1996 г.
  79. ^ «Kohlberg, Kravis в сделке по перестрахованию Aetna». The New York Times , 9 июня 1992 г.
  80. ^ "Kohlberg, Kravis планируют долю в TW". The New York Times , 26 июня 1992 г.
  81. ^ "Kohlberg Unit покупает Alden Press". The New York Times , 19 января 1993 г.
  82. ^ «Kohlberg, Kravis приобретут сеть супермаркетов Bruno's». The New York Times , 21 апреля 1995 г.
  83. ^ "Фонд в 5 миллиардов долларов от Колберга". The New York Times , 13 сентября 1996 г.
  84. ↑ «В KKR дни славы прошли». The New York Times , 10 августа 1995 г.
  85. ^ «Kohlberg планирует приобрести долю в Spalding и Evenflo». The New York Times , 16 августа 1996 г.
  86. ^ "История компании Newsquest". FundingUniverse.com; получено 16 февраля 2009 г.
  87. ^ «Kohlberg Kravis купит Kindercare за 467 миллионов долларов». The New York Times , 4 октября 1996 г.
  88. ^ "Kohlberg Kravis намерен предложить 1,2 миллиарда долларов за производителя кабелей". The New York Times , 24 января 1997 г.
  89. ^ Roundup, An Interactive Edition News (28 июня 1997 г.). «KKR Completes Purchase Of Randalls for $225 Million». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 19 декабря 2016 г.
  90. ↑ «Супермаркеты получат совершенно новую сумку». The New York Times , 31 августа 1997 г.
  91. ^ "The Boyds Collection, Ltd. Company History". FundingUniverse.com; получено 16 февраля 2009 г.
  92. ^ «Kohlberg Kravis и Welsh Carson приобретают Medcath». The New York Times , 14 марта 1998 г.
  93. ^ "Группа Kohlberg Kravis-Led покупает крупного страхового брокера". The New York Times , 23 июля 1998 г.
  94. ^ "История холдинговой компании Wincor Nixdorf". FundingUniverse.com; получено 16 февраля 2009 г.
  95. ↑ 2 компании по выкупу заключили сделку по приобретению Regal Cinemas. The New York Times , 21 января 1998 г.
  96. ↑ Kohlberg Kravis в сделке на 660 миллионов долларов для Act III Cinemas. The New York Times , 21 октября 1997 г.
  97. ^ «На фоне обвинений рушится продажа United Artists». The New York Times , 23 февраля 1998 г.
  98. ↑ «Regal Cinemas рассматривает возможность подачи заявления о банкротстве». The New York Times , 16 ноября 2000 г.
  99. ^ ab Shoppers Drug Mart Sells Shares. Retail Merchandiser, 17 марта 2004 г.; извлечено 16 февраля 2009 г. Архивировано 17 января 2009 г. на Wayback Machine
  100. ^ "BCE продает подразделение каталогов". The New York Times , 30 ноября 2002 г.
  101. ^ "Yellow Pages Income Fund Announces, 43 Million Offering". Пресс-релиз Yellow Pages Group, 26 мая 2004 г.; получено 16 февраля 2009 г.
  102. ↑ Соркин, Эндрю Росс и Рожон, Трейси. «Три фирмы, как говорят, покупают Toys 'R' Us за 6 миллиардов долларов». New York Times , 17 марта 2005 г.
  103. ↑ Что ждет Toys 'R' Us дальше? The Wall Street Journal , 18 марта 2005 г.
  104. ^ «Мания сделок: оттенки 80-х: выкуп за счет заемных средств снова в моде». Архивировано 1 ноября 2008 г. в Wayback Machine . US News & World Report , 10 апреля 2005 г.
  105. ^ «Капитал-фирмы соглашаются купить данные SunGard за наличные». The New York Times , 29 марта 2005 г.
  106. ↑ «Слишком много поваров портят сделку по поглощению?» The New York Times , 3 апреля 2005 г.
  107. ↑ KKR и Texas Pacific планируют рекордную покупку TXU. The New York Times , 23 февраля 2007 г.
  108. ^ Соркин, Эндрю Росс. «Выкуп HCA освещает эпоху перехода к частному сектору». The New York Times , 25 июля 2006 г.
  109. ^ Bloomberg News (4 августа 2006 г.). «Технологии; Royal Philips продает подразделение за 4,4 миллиарда долларов». The New York Times . Получено 27 апреля 2008 г.
  110. ^ «Компании, занимающиеся поглощением, заплатят 15,3 млрд долларов за покупку датского телефонного гиганта TDC». Bloomberg, 1 декабря 2005 г.
  111. ^ "TDC-One year on Архивировано 01.05.2015 в Wayback Machine ." Dow Jones Private Equity News, 22 января 2007 г.; извлечено 16 февраля 2009 г.
  112. ^ Питерс, Джереми В. (13 марта 2007 г.). «Buyout Firm Is Acquiring Dollar General Retail Chain». The New York Times . Получено 4 января 2009 г.
  113. ^ Вердигер, Джулия. «Инвестиционная фирма выигрывает тендер на розничную торговлю Alliance Boots». The New York Times , 25 апреля 2007 г.
  114. ^ "Terra Firma отказывается от плана покупки Boots". BBC. 24 апреля 2007 г.
  115. ^ Де ла Мерсед, Майкл Дж. «Biomet принимает выгодное предложение о поглощении». New York Times, 8 июня 2007 г.
  116. ^ "Предложение KKR в размере 26 миллиардов долларов принято First Data". Reuters, 3 апреля 2007 г.
  117. ^ "Kohlberg Kravis купит First Data за 29 миллиардов долларов". The New York Times , 3 апреля 2007 г.
  118. ^ Источник: Thomson Financial
  119. ↑ Лонкевич, Дэн и Кламп, Эдвард. KKR, Texas Pacific приобретут TXU за 45 миллиардов долларов. Bloomberg.com, 26 февраля 2007 г.
  120. ^ Скарьячан, Дханья (26 февраля 2007 г.). «KKR, Texas Pacific-leaded group покупает TXU Corp». Reuters .
  121. ^ "Seven in $4bn asset sale-off" Архивировано 14 ноября 2007 г., на Wayback Machine . News.com.au, 20 ноября 2006 г.
  122. ^ "Sun Microsystems приветствует одобрение и инвестиции от KKR". Пресс-релиз Sun Microsystems, 23 января 2007 г. Архивировано 29 сентября 2007 г. на Wayback Machine
  123. ^ "Legg Mason заключает сделку с акционерной фирмой". Reuters, 15 января 2008 г.
  124. ↑ Harman International Industries будет приобретена KKR и GS Capital Partners. Пресс-релиз Harman International от 26 апреля 2007 г.; получено 16 февраля 2009 г. Архивировано 4 июля 2007 г. на Wayback Machine
  125. ^ «Осторожные покупатели могут сорвать две сделки». The New York Times , 22 сентября 2007 г.
  126. ^ KKR & Co. LP, Форма S-1, Комиссия по ценным бумагам и биржам, 3 июля 2007 г.
  127. ↑ Дженни Андерсон и Майкл Дж. де ла Мерсед. «Kohlberg Kravis планирует стать публичной компанией», The New York Times , 4 июля 2007 г.
  128. ^ Кеннеди, Сиобхан (23 августа 2007 г.). «KKR откладывает размещение акций на $1,25 млрд, поскольку кредитный хаос отпугивает покупателей». The Times . Архивировано из оригинала 12 июня 2011 г.
  129. ^ Соркин, Эндрю Росс (28 июля 2008 г.). «После задержки KKR находит способ стать публичной» . The New York Times . Архивировано из оригинала 9 сентября 2023 г.
  130. ^ Санати, Сайрус (3 ноября 2008 г.). «KKR называет задержку листинга «связанной с процессом»». DealBook . The New York Times. Архивировано из оригинала 29 февраля 2012 г.
  131. ^ Цукерман, Райан Дезембер и Грегори (23 ноября 2011 г.). «KKR похищает энергетическую фирму Samson» . The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Архивировано из оригинала 9 сентября 2023 г.
  132. ^ "О Самсоне". Ресурсы Самсона . Архивировано из оригинала 10 апреля 2021 г. Получено 10 января 2022 г.
  133. ^ "KKR делает первые инвестиции в розничную недвижимость". Reuters . 19 апреля 2012 г.
  134. ^ Фавас, Матье (21 сентября 2013 г.). «KKR выходит из BMG». Privateequityinternational.com .
  135. ^ Neha Dimri; Aman Shah (28 января 2014 г.). «KKR получит контроль над Sedgwick Claims Management в сделке на 2,4 миллиарда долларов». Reuters . Архивировано из оригинала 19 октября 2015 г. Получено 1 июля 2017 г.
  136. ^ "Инвестор в акционерный капитал KKR выбирает доли в подразделении Acciona Energia за 417 млн ​​евро". Spain News.Net. Архивировано из оригинала 25 июня 2014 г. Получено 24 июня 2014 г.
  137. ^ "KKR приобретает китайского разработчика куриного мяса за $400 млн". Business Sun. 26 августа 2014 г. Получено 27 августа 2014 г.
  138. ^ KKR инвестирует в компанию Savant Systems, занимающуюся технологиями для умного дома. Архивировано 15 ноября 2015 г., на Wayback Machine . Reuters , 4 сентября 2014 г.
  139. ^ "BrightView подала заявку на IPO 31 мая". Nursery Management . 6 июня 2018 г. Получено 1 декабря 2020 г.
  140. ^ "KKR купит ландшафтную компанию Brickman за 1,6 миллиарда долларов". NY Times . 11 ноября 2013 г. Получено 1 декабря 2020 г.
  141. ^ "Сделки дня - Слияния и поглощения". Reuters . Архивировано из оригинала 6 января 2016 года . Получено 22 января 2015 года .
  142. ^ "KKR | KKR соглашается приобрести контрольный пакет акций Selecta у ACP". media.kkr.com . Архивировано из оригинала 19 октября 2015 г. . Получено 12 октября 2015 г. .
  143. ^ "KKR инвестирует $75 млн в A10 Capital - PE Hub". PE Hub . 10 февраля 2016 г. Получено 16 октября 2017 г.
  144. ^ "Epicor объявляет о закрытии сделки по приобретению KKR и назначении руководителей высшего звена для ускорения стратегии роста". media.kkr.com . Архивировано из оригинала 6 сентября 2016 г. . Получено 1 сентября 2016 г. .
  145. ^ "Klaba Family OVH, веб-хостинг № 1 в Европе, привлекает €250 млн от $KKR, TowerBrook". exithub . Получено 14 января 2017 г. .
  146. ^ "Lonza покупает Capsugel за 5,5 млрд долларов наличными - GEN Genetic Engineering & Biotechnology News - Biotech from Bench to Business - GEN". GEN . 15 декабря 2016 г. Получено 5 июня 2017 г.
  147. ^ [1] [ постоянная мертвая ссылка ]
  148. ^ Банерджи, Анкур (24 июля 2017 г.). «KKR следит за здоровьем с помощью WebMD, Nature's Bounty deals». Reuters . Архивировано из оригинала 24 июля 2017 г.
  149. ^ "KKR собирается сделать PharMerica частной компанией за 1,4 миллиарда долларов". Reuters . 2 августа 2017 г. Архивировано из оригинала 2 августа 2017 г.
  150. ^ "Australia's Pepper Group принимает предложение KKR о поглощении за $518 млн". Reuters . 10 августа 2017 г. Архивировано из оригинала 10 августа 2017 г.
  151. ^ "BRIEF-KKR приобретает Covenant Surgical Partners". Reuters . 8 августа 2017 г. Архивировано из оригинала 10 августа 2017 г.
  152. ^ "Envision to sell car car business to KKR in $2.4 billion deal". Reuters . 8 августа 2017 г. Архивировано из оригинала 8 августа 2017 г.
  153. ^ Джонс, Чарисс (19 сентября 2017 г.). «Toys R Us подает заявление о банкротстве». USA Today . Получено 19 сентября 2017 г.
  154. ^ Hals, Tom; Rucinski, Tracy (18 сентября 2017 г.). «Toys 'R' Us стремится к банкротству, чтобы пережить переворот в розничной торговле». Reuters.com . Reuters . Получено 19 сентября 2017 г. .
  155. ^ Бхаттараи, Абха (19 сентября 2017 г.). «Toys 'R' Us подает заявление о банкротстве, пытаясь выплатить миллиарды долгов». Washington Post . Получено 19 сентября 2017 г.
  156. ^ "KKR приобретает австралийскую площадку | Обзор сделки Mergr M&A". mergr.com . Получено 3 марта 2023 г. .
  157. ^ «KKR станет партнером Dixon Hospitality». www.businesswire.com . 30 июня 2017 г. Получено 3 марта 2023 г.
  158. ^ Джим Миллиот (16 июля 2018 г.). «Equity Firm Buys RBmedia». Publishers Weekly . Получено 17 июня 2020 г.
  159. ^ "KKR Led Consortium покупает тайваньскую LCY Chemical за 1,56 млрд долларов". Bloomberg.com . 22 июля 2018 г. Получено 10 января 2022 г.
  160. ^ «KKR продает торговый центр West Midlands Retail Park корейским инвесторам за 175 млн фунтов стерлингов». commercialpeople.com. 30 июля 2018 г.
  161. ^ "Немецкая кино- и телекомпания Tele München Gruppe куплена инвестиционной фирмой KKR". 21 февраля 2019 г.
  162. ^ «KKR продолжает немецкий бум, приобретая ключевого кинодистрибьютора Universum». 25 февраля 2019 г.
  163. ^ Барраклоу, Лео (8 апреля 2019 г.). «KKR покупает продюсера «Never Look Away» Wiedemann & Berg Film». Variety . Получено 16 сентября 2024 г.
  164. ^ "KKR подтверждает, что приобрела канадскую компанию-разработчика программного обеспечения Corel, как сообщается, более чем за 1 млрд долларов". TechCrunch . 3 июля 2019 г. . Получено 3 июля 2019 г. .
  165. ^ "Campbell подтверждает продажу австралийского подразделения по производству закусок Arnott's компании KKR за 2,2 млрд долларов". Reuters . 2 августа 2019 г. – через www.reuters.com.
  166. ^ "KKR становится крупнейшим акционером Axel Springer". Reuters . 26 августа 2019 г. Получено 9 сентября 2019 г.
  167. ^ "KKR выигрывает гонку за покупку немецкой платежной группы за €600 млн". www.ft.com . Получено 24 марта 2024 г. .
  168. ^ "KKR приобретает контрольный пакет акций немецкой финтех-компании heidelpay у AnaCap". Private Equity Wire . 5 августа 2019 г. Получено 24 марта 2024 г.
  169. ^ «Генеральный директор AIMCo положил глаз на Trans Mountain после сделки с GasLink». BNN Bloomberg . 27 декабря 2019 г. Получено 30 декабря 2019 г.
  170. ^ Энис, Мэтт (26 декабря 2019 г.). «KKR приобретает OverDrive». Library Journal . Получено 17 июня 2020 г.
  171. ^ «Новые владельцы OverDrive: что это значит». American Libraries . 31 декабря 2019 г. Получено 17 июня 2020 г.
  172. ^ Миллиот, Джим (9 июня 2020 г.). «KKR завершает покупку OverDrive». Publishers Weekly . Получено 17 июня 2020 г.
  173. ^ Аббуд, Лейла; Массуди, Араш. «KKR инвестирует $750 млн в производителя косметики Coty». Financial Times . Архивировано из оригинала 10 декабря 2022 г. Получено 12 мая 2020 г.
  174. ^ Равал, Анджли; Массуди, Араш. «KKR собирается приобрести долю в Jio компании Reliance» . Financial Times . Архивировано из оригинала 10 декабря 2022 г. Получено 21 мая 2020 г.
  175. ^ Ланден, Ингрид (29 июня 2020 г.). «Artlist привлекает $48 млн во главе с KKR для своей библиотеки музыки, видео и звуковых эффектов без уплаты роялти». TechCrunch .
  176. ^ Вандевельде, Марк (4 августа 2020 г.). «KKR привлек рекордные 16 млрд долларов во втором квартале» . Financial Times . Архивировано из оригинала 10 декабря 2022 г. Получено 4 августа 2020 г.
  177. ^ Круппа, Майлз; Уиггинс, Кей (31 августа 2020 г.). «KKR продает группу разработчиков программного обеспечения Epicor компании CD&R за 4,7 млрд долларов». Financial Times . Архивировано из оригинала 10 декабря 2022 г. Получено 1 сентября 2020 г.
  178. ^ Phartiyal, Sankalp (23 сентября 2020 г.). «KKR инвестирует $755 млн в розничное подразделение индийской Reliance». Reuters . Получено 23 сентября 2020 г.
  179. ^ Нариока, Питер Ландерс и Косаку (16 ноября 2020 г.). «Walmart отступает по всему миру, чтобы сосредоточиться на электронной коммерции». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 16 ноября 2020 г.
  180. ^ «KKR покупает контрольный пакет акций каталога Райана Теддера, знаменуя возвращение инвестиционного гиганта к владению музыкальными правами». Musicbusinessworldwide.com . 11 января 2021 г.
  181. ^ "Storytel выходит на рынок английского языка, заключив сделку на аудиокниги стоимостью 135 млн долларов". Thebookseller.com .
  182. ^ «CyrusOne будет приобретена KKR и Global Infrastructure Partners в сделке на 15 миллиардов долларов» (пресс-релиз). BusinessWire . 15 ноября 2021 г. – через Yahoo! Finance .
  183. ^ "Саудовская Аравия приобретает 5% акций игровых компаний Capcom и Nexon стоимостью 1 млрд долларов". Middle East Monitor . 6 февраля 2022 г. Получено 7 февраля 2022 г.
  184. ^ «Создатели MapleStory инвестируют 400 миллионов долларов в компанию, основанную братьями Руссо, для расширения деятельности в сфере кино и телевидения». The Verge . 5 января 2022 г. Получено 26 мая 2022 г.
  185. ^ Огу, Чибуике; Ху, Кристал (12 апреля 2022 г.). «KKR купит фирму по кибербезопасности Barracuda у Thoma Bravo за сделку стоимостью около 4 млрд долларов». Reuters .
  186. ^ Дорбиан, Айрис (16 августа 2022 г.). «KKR завершает приобретение компании по кибербезопасности Barracuda». PE Hub .
  187. ^ "KKR завершает приобретение ведущего японского управляющего активами в сфере недвижимости". Private Equity Insights . 29 апреля 2022 г. Получено 29 апреля 2022 г.
  188. ^ "KKR лидирует в инвестировании $200+ Million Growth в лидера в области защиты персональных данных предприятий Semperis". www.businesswire.com . 24 мая 2022 г. . Получено 9 июня 2022 г. .
  189. ↑ Уэллс, Джефф; Сильверстайн, Сэм (13 июня 2022 г.). «Apollo приобретает Cardenas Markets». Grocery Dive . Получено 30 июня 2022 г.
  190. ^ «PEI 300: KKR побеждает толпу, претендуя на трон PE». Private Equity International , 1 июня 2022 г.
  191. ^ "PEI 300". Private Equity International , 1 июня 2022 г.
  192. ^ Фарман, Мадлен (1 июня 2023 г.). «Blackstone снова стал крупнейшим сборщиком средств в сфере прямых инвестиций в PEI 300». Private Equity International . Получено 1 июня 2023 г.
  193. ^ "PE firm Apax to sell Boasso Global to KKR". Bulk Transporter . 28 октября 2022 г. Получено 31 декабря 2023 г.
  194. ^ Дорбиан, Айрис (6 октября 2022 г.). «KKR приобретает поставщика услуг ISO для резервуаров Boasso Global у Apax». PE Hub . Получено 31 декабря 2023 г.
  195. ^ Джолли, Джаспер (6 апреля 2023 г.). «KKR ведет переговоры о покупке доли в компании по связям с общественностью FGS Global». Guardian . Получено 8 апреля 2023 г.
  196. ^ Винн, Милана (11 апреля 2023 г.). «KKR покупает долю в коммуникационной фирме FGS Global». Reuters . Получено 11 апреля 2023 г.
  197. ^ "KKR инвестирует в ведущую стратегическую консалтинговую и коммуникационную фирму FGS Global". media.kkr.com . Получено 11 апреля 2023 г. .
  198. ^ Маруф, Рамишах (7 августа 2023 г.). «После трех лет попыток Paramount наконец продала Simon & Schuster за 1,6 миллиарда долларов». CNN Business .
  199. ^ Миллиот, Джим (30 октября 2023 г.). «KKR завершила покупку Simon & Schuster». Publishers Weekly . Получено 31 октября 2023 г.
  200. ^ Томпсон, Сара; Суд, Каника; Рапапорт, Эмма (24 августа 2023 г.). «PAG Asia платит $1,4 млрд за австралийские пабы KKR; кредиторы роятся в сделке» . Australian Financial Review . Получено 25 августа 2023 г.
  201. ^ Клайн, Шарон (25 августа 2023 г.). «PAG получает кредит в размере 900 миллионов австралийских долларов на покупку австралийского паба-оператора» . Bloomberg.com . Получено 25 августа 2023 г.
  202. ^ Гормли, Брайан (17 октября 2023 г.). «KKR покупает миноритарную долю в Life Sciences Investor Catalio Capital». Wall Street Journal . Получено 6 января 2024 г.
  203. ^ "KKR приобретает Potter Global Technologies". Yahoo Finance . 27 ноября 2023 г. Получено 27 ноября 2023 г.
  204. ^ "KKR приобретает подразделение Broadcom End-User Computing". KKR. 26 февраля 2024 г.
  205. ^ Акелла, Сурья (21 марта 2024 г.). «KKR приобретает контрольный пакет акций Avantus». Power Technology . Получено 21 марта 2024 г. .
  206. ^ "KKR приобретает Healthium MedTech за 839 миллионов долларов, расширяя портфель услуг в сфере здравоохранения". Bru Times News .
  207. ^ Бир, Хелен де (3 июня 2024 г.). «Blackstone занимает первое место в рейтинге PEI 300». Private Equity International . Получено 4 июня 2024 г.
  208. ^ Карсон, Эд (9 июня 2024 г.). «CrowdStrike, KKR, GoDaddy присоединятся к S&P 500 в квартальной ребалансировке; акции подскочат». Investor's Business Daily .
  209. ^ Лахани, Нина; репортер, Нина Лахани climate justice (14 сентября 2022 г.). «Частный капитал продолжает инвестировать миллиарды в грязную энергию, несмотря на обещание очистить ее». The Guardian . ISSN  0261-3077 . Получено 10 января 2024 г. .
  210. ^ Шульте, Эрин (8 сентября 2023 г.). «Гигант частного капитала KKR финансирует экологический расизм, согласно новому отчету». Inside Climate News . Получено 10 января 2024 г.
  211. ↑ «Пионер выкупа покидает драку». The New York Times , 19 июня 1987 г.
  212. ↑ Кольберг в споре о фирме. The New York Times , 30 августа 1989 г.
  213. ↑ «Урегулирование иска Колберга», The New York Times , 23 февраля 1990 г.
  214. ^ Duracell International Inc. Форма SEC SC 13G/A («Заявление о приобретении права бенефициарной собственности»); подано 6 февраля 1996 г.
  215. ^ Бейкер, Джордж; Смит, Джордж (1998). Новые финансовые капиталисты: KKR и создание корпоративной стоимости. Нью-Йорк: Cambridge University Press . ISBN 978-0-521-64260-6.
  216. ^ "Профиль Скотта Наттолла в Forbes". Forbes . 11 февраля 2013 г.
  217. ^ «Более добрый, более мягкий KKR хочет часть вашего 401K», Forbes , 23 января 2013 г.
  218. ↑ Профиль Скотта Наттолла на investing.businessweek.com, Businessweek.com, 23 января 2013 г.
  219. ^ abc "KKR назначает Джо Бэя и Скотта Наттолл сопрезидентами и содиректорами по операционной деятельности" (пресс-релиз). KKR. 17 июля 2017 г. Архивировано из оригинала 7 августа 2017 г.
  220. ^ de la Merced, Michael J. (17 июля 2017 г.). «Следующее поколение в KKR назначено, поскольку оно называет двух сопрезидентов». The New York Times . Получено 17 июля 2017 г.
  221. ^ "Алекс Наваб". KKR . Получено 17 сентября 2017 г.
  222. ^ Боллинджер, Ли С. «Александр Наваб и Ли Лу избраны в Совет попечителей Колумбийского университета». Колумбийский университет . Получено 17 сентября 2017 г.
  223. ^ "База данных медалистов". Национальная этническая коалиция организаций . Получено 17 сентября 2017 г.
  224. ^ Schatzker, Erik (8 июля 2019 г.). «Алекс Наваб, бывший дилер KKR, основавший собственную фирму, умер в возрасте 53 лет». Bloomberg.com . Получено 13 октября 2019 г.
  225. ↑ «Для Сола Фокса больше — не всегда лучше в мире выкупов», foxpaine.com, 15 мая 2000 г. Получено 16 февраля 2009 г.
  226. ↑ Андерс, Джордж . «Горький конец партнерства», Wall Street Journal , 15 сентября 2007 г.
  227. ^ Blue Harbour Group> О Blue Harbour Архивировано 13 марта 2008 г. на Wayback Machine (веб-сайт компании); извлечено 16 февраля 2009 г.
  228. ^ abc Варвары у ворот: Контрастные судьбы для тех, кто ближе всего к сделке. eFinancial News, 3 ноября 2008 г.; получено 16 февраля 2009 г.
  229. ^ "Пелоси признана виновной в убийстве". CBS News . 13 декабря 2004 г. Получено 17 мая 2007 г.
  230. ↑ «Убийство в Ист-Хэмптоне», Vanity Fair , январь 2002 г.
  231. ↑ «Тайна убитого миллионера». Dateline NBC ; получено 16 февраля 2009 г.
  232. ↑ Профиль Пола М. Хейзена как председателя и генерального директора Wells Fargo & Co. Архивировано 14 сентября 2005 г. на Wayback Machine ; извлечено 16 февраля 2009 г.
  233. ^ "Профиль Мельмана на сайте KKR". Архивировано из оригинала 30 июля 2013 г.
  234. ^ "KKR назначает бывшего главу ЦРУ Петреуса председателем нового института". Reuters . 30 мая 2013 г. Получено 5 июня 2017 г.
  235. ^ "Малкольм Тернбулл присоединяется к глобальной инвестиционной фирме KKR". The Guardian . Australian Associated Press. 31 мая 2019 г. Архивировано из оригинала 1 июня 2019 г.

Ссылки

Внешние ссылки

На Викискладе есть медиафайлы по теме Кольберг Кравис Робертс .