Международный валютный фонд ( МВФ ) является основным финансовым агентством Организации Объединенных Наций и международным финансовым институтом, финансируемым 190 странами-членами, со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия. Он считается мировым кредитором последней инстанции для национальных правительств и ведущим сторонником стабильности валютного курса . Его заявленная миссия заключается в «содействии глобальному валютному сотрудничеству, обеспечению финансовой стабильности, содействии международной торговле , содействии высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращению бедности во всем мире». [1] [9]
Созданный 27 декабря 1945 года [10] на Бреттон-Вудской конференции , в первую очередь в соответствии с идеями Гарри Декстера Уайта и Джона Мейнарда Кейнса , он начинался с 29 стран-членов и целью реконструкции международной валютной системы после Второй мировой войны . В настоящее время он играет центральную роль в управлении трудностями платежного баланса и международными финансовыми кризисами. [11] Через систему квот страны вносят средства в пул, из которого страны могут брать займы, если у них возникают проблемы с платежным балансом. МВФ работает над стабилизацией и укреплением экономик своих стран-членов путем использования фонда, а также других видов деятельности, таких как сбор и анализ экономической статистики и надзор за экономиками своих членов. [12] [13]
Действующим управляющим директором (УД) и председателем МВФ является болгарский экономист Кристалина Георгиева , которая занимает этот пост с 1 октября 2019 года. [14] Индийско-американский экономист Гита Гопинат , ранее занимавшая должность главного экономиста, была назначена первым заместителем управляющего директора с 21 января 2022 года. [15] Пьер-Оливье Гуринша был назначен главным экономистом 24 января 2022 года. [16]
По словам самого МВФ, он работает над содействием глобальному росту и экономической стабильности , предоставляя своим членам политические консультации и финансирование. Он также работает с развивающимися странами , помогая им достичь макроэкономической стабильности и сократить бедность. [17] Обоснованием этого является то, что частные международные рынки капитала функционируют несовершенно, и многие страны имеют ограниченный доступ к финансовым рынкам. Такие несовершенства рынка, вместе с финансированием платежного баланса, обеспечивают оправдание официального финансирования, без которого многие страны могли бы исправить крупные внешние платежные дисбалансы только посредством мер с неблагоприятными экономическими последствиями. [18] МВФ предоставляет альтернативные источники финансирования, такие как Фонд сокращения бедности и содействия росту . [19]
После основания МВФ его тремя основными функциями были:
Роль МВФ была фундаментально изменена плавающими обменными курсами после 1971 года. Он переключился на изучение экономической политики стран с кредитными соглашениями МВФ, чтобы определить, была ли нехватка капитала вызвана экономическими колебаниями или экономической политикой. МВФ также исследовал, какие типы государственной политики обеспечат экономическое восстановление. [20] Особой заботой МВФ было предотвращение финансовых кризисов, таких как кризисы в Мексике в 1982 году, Бразилии в 1987 году, азиатский финансовый кризис 1997 года и российский финансовый кризис 1998 года , от распространения и угрозы всей мировой финансовой и валютной системе. Задача состояла в том, чтобы продвигать и осуществлять политику, которая снизила бы частоту кризисов среди стран с формирующимся рынком, особенно стран со средним уровнем дохода, которые уязвимы для массового оттока капитала. [23] Вместо того, чтобы сохранять позицию надзора только за обменными курсами, их функция стала одной из функций надзора за общими макроэкономическими показателями стран-членов. Их роль стала намного более активной, поскольку МВФ теперь управляет экономической политикой, а не только обменными курсами. [ необходима цитата ]
Кроме того, МВФ ведет переговоры об условиях кредитования и займов в рамках своей политики обусловленности , [20] [24], которая была установлена в 1950-х годах. [21] Страны с низким уровнем дохода могут брать займы на льготных условиях , что означает, что существует период времени без процентных ставок, через Расширенный кредитный механизм (ECF), Резервный кредитный механизм (SCF) и Механизм быстрого кредитования (RCF). Нельготные займы, которые включают процентные ставки, предоставляются в основном через Резервные соглашения (SBA), Гибкую кредитную линию (FCL), Линию предосторожности и ликвидности (PLL) и Механизм расширенного фонда. МВФ предоставляет чрезвычайную помощь через Инструмент быстрого финансирования (RFI) членам, сталкивающимся с неотложными потребностями платежного баланса. [25]
МВФ уполномочен осуществлять надзор за международной валютно-финансовой системой и контролировать экономическую и финансовую политику своих стран-членов. [26] Эта деятельность известна как надзор и способствует международному сотрудничеству. [27] После распада Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов в начале 1970-х годов надзор в основном развивался за счет изменений в процедурах, а не за счет принятия новых обязательств. [26] Обязанности изменились с опекунов на контролеров политики стран-членов. [ необходима ссылка ]
Фонд обычно анализирует целесообразность экономической и финансовой политики каждой страны-члена для достижения упорядоченного экономического роста и оценивает последствия этой политики для других стран и для мировой экономики . [26] Например, МВФ сыграл значительную роль в отдельных странах, таких как Армения и Беларусь, в предоставлении финансовой поддержки для достижения стабилизационного финансирования с 2009 по 2019 год. [28] Максимальный устойчивый уровень долга государства, за которым внимательно следит МВФ, был определен экономистами МВФ в 2011 году на уровне 120%. [29] Действительно, именно на этом уровне в 2010 году начался кризис государственного долга Греции. [30]
В 1995 году Международный валютный фонд начал работать над стандартами распространения данных с целью предоставления странам-членам МВФ рекомендаций по распространению своих экономических и финансовых данных для общественности. Международный валютно-финансовый комитет (МВФК) одобрил руководящие принципы стандартов распространения, и они были разделены на два уровня: Общая система распространения данных (GDDS) и Специальный стандарт распространения данных (SDDS). [31]
Исполнительный совет одобрил SDDS и GDDS в 1996 и 1997 годах соответственно, а последующие поправки были опубликованы в пересмотренном Руководстве по общей системе распространения данных . Система ориентирована в первую очередь на статистиков и направлена на улучшение многих аспектов статистических систем в стране. Она также является частью Целей развития тысячелетия (ЦРТ) и Стратегических документов по сокращению бедности (ССРБ) Всемирного банка . [ необходима цитата ]
Основная цель GDDS — побудить страны-члены создать структуру для улучшения качества данных и наращивания статистического потенциала для оценки статистических потребностей, установления приоритетов в улучшении своевременности, прозрачности , надежности и доступности финансовых и экономических данных. Некоторые страны изначально использовали GDDS, но позже перешли на SDDS. [ необходима цитата ]
Некоторые организации, не являющиеся членами МВФ, также предоставляют статистические данные в системы:
Исследование 2021 года показало, что деятельность МВФ по надзору оказывает «существенное влияние на суверенный долг, причем в странах с развивающейся экономикой это влияние гораздо сильнее, чем в странах с высоким уровнем дохода» [33] .
Условия МВФ — это набор политик или условий, которые МВФ требует в обмен на финансовые ресурсы. [20] МВФ требует от стран залогового обеспечения для займов, но также требует, чтобы правительство обращалось за помощью для исправления своих макроэкономических дисбалансов в форме реформы политики. [34] Если условия не выполняются, средства удерживаются. [20] [35] Концепция условий была введена в решении исполнительного совета 1952 года и позднее включена в Статьи соглашения.
Обусловленность связана с экономической теорией, а также с механизмом принуждения к погашению. Теоретическая основа обусловленности, вытекающая в первую очередь из работы Жака Полака , была «денежным подходом к платежному балансу». [21]
Некоторые условия структурной перестройки могут включать в себя:
Эти условия известны как Вашингтонский консенсус .
Эти условия кредитования гарантируют, что страна-заемщик сможет погасить долг перед МВФ и что страна не будет пытаться решить свои проблемы с платежным балансом таким образом, который негативно повлияет на международную экономику . [36] [37] Проблема стимулирования морального риска — когда экономические агенты максимизируют свою собственную полезность в ущерб другим, поскольку они не несут полной ответственности за последствия своих действий — смягчается посредством условий, а не предоставления залога; страны, нуждающиеся в кредитах МВФ, как правило, в любом случае не обладают залогом, имеющим международную ценность. [37]
Условность также заверяет МВФ, что предоставленные им средства будут использованы в целях, определенных Статьями соглашения, и обеспечивает гарантии того, что страна сможет исправить свои макроэкономические и структурные дисбалансы. [37] По мнению МВФ, принятие членом определенных корректирующих мер или политик позволит ему вернуть долг МВФ, тем самым гарантируя, что ресурсы будут доступны для поддержки других членов. [35]
По состоянию на 2004 год [обновлять]страны-заемщики имели хорошую историю погашения кредитов, предоставленных в рамках обычных кредитных линий МВФ, с полной выплатой процентов в течение срока действия кредита. Это свидетельствует о том, что кредитование МВФ не налагает бремени на страны-кредиторы, поскольку страны-кредиторы получают проценты по рыночной ставке на большую часть своих подписок на квоты, а также любые подписки в собственной валюте, которые выдаются взаймы МВФ, а также все резервные активы, которые они предоставляют МВФ. [18]
_(53844898894).jpg/1280px-International_Monetary_Fund_(IMF)_(53844898894).jpg)
МВФ изначально был создан как часть соглашения о валютном обмене Бреттон-Вудской системы в 1944 году . [38] Во время Великой депрессии страны резко повысили торговые барьеры в попытке улучшить свои слабеющие экономики. Это привело к девальвации национальных валют и спаду мировой торговли. [39]
Этот сбой в международном валютном сотрудничестве создал необходимость в надзоре. Представители 45 правительств встретились на Бреттон-Вудской конференции в отеле Mount Washington в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир , в Соединенных Штатах, чтобы обсудить рамки послевоенного международного экономического сотрудничества и то, как восстановить Европу.
Существовало два взгляда на роль, которую МВФ должен взять на себя как глобальный экономический институт. Американский делегат Гарри Декстер Уайт предвидел МВФ, который функционировал бы скорее как банк, гарантируя, что государства-заемщики смогут вовремя погасить свои долги. [40] Большая часть плана Уайта была включена в заключительные акты, принятые в Бреттон-Вудсе. Британский экономист Джон Мейнард Кейнс , с другой стороны, представлял себе, что МВФ будет кооперативным фондом, из которого государства-члены могли бы черпать средства для поддержания экономической активности и занятости в период периодических кризисов. Эта точка зрения предполагала МВФ, который помогал бы правительствам и действовал так же, как правительство Соединенных Штатов во время Нового курса до Великой депрессии 1930-х годов . [40]
МВФ официально начал свое существование 27 декабря 1945 года, когда первые 29 стран ратифицировали его Статьи соглашения. [41] К концу 1946 года МВФ вырос до 39 членов. [42] 1 марта 1947 года МВФ начал свою финансовую деятельность, [43] а 8 мая Франция стала первой страной, которая взяла у него кредит. [42]
МВФ был одной из ключевых организаций международной экономической системы; его структура позволяла системе сбалансировать восстановление международного капитализма с максимизацией национального экономического суверенитета и благосостояния людей, также известного как встроенный либерализм . [21] Влияние МВФ в мировой экономике неуклонно росло по мере того, как он набирал все больше членов. Его членство начало расширяться в конце 1950-х и в 1960-х годах, когда многие африканские страны стали независимыми и подали заявки на членство. Но холодная война ограничила членство Фонда, и большинство стран в советской сфере влияния присоединились только в 1970-х и 1980-х годах. [39] [44] [45]
Система валютных курсов Бреттон-Вудса преобладала до 1971 года, когда правительство Соединенных Штатов приостановило конвертируемость доллара США (и долларовых резервов других правительств) в золото. Это известно как шок Никсона . [39] Изменения в статьях соглашения МВФ, отражающие эти изменения, были ратифицированы в 1976 году Ямайскими соглашениями . Позже, в 1970-х годах, крупные коммерческие банки начали кредитовать государства, поскольку они были завалены наличными деньгами, депонированными экспортерами нефти. Кредитование так называемых банков-денежных центров привело к тому, что МВФ изменил свою роль в 1980-х годах после того, как мировая рецессия спровоцировала кризис, который вернул МВФ в глобальное финансовое управление. [46]
В середине 1980-х годов МВФ переключил свой узкий фокус с валютной стабилизации на более широкий фокус продвижения реформ, либерализующих рынок, посредством программ структурной перестройки. [47] Этот сдвиг произошел без официального пересмотра устава организации или операционных руководящих принципов. [47] Администрация Рональда Рейгана , в частности министр финансов Джеймс Бейкер , его помощник секретаря Дэвид Малфорд и заместитель помощника секретаря Чарльз Даллара , оказывали давление на МВФ, чтобы он включил рыночно-либеральные реформы в условные кредиты организации. [47]
В течение 20-го века МВФ изменил свою позицию по контролю за капиталом. В то время как МВФ допускал контроль за капиталом при своем основании и на протяжении 1970-х годов, сотрудники МВФ все больше выступали за свободное движение капитала с 1980-х годов. [48] Этот сдвиг произошел после того, как в экономике появился консенсус о желательности свободного движения капитала, после выхода на пенсию сотрудников МВФ, нанятых в 1940-х и 1950-х годах, и после набора сотрудников, подверженных новому мышлению в экономике. [48]
В начале 2000-х годов МВФ предоставил два крупных кредитных пакета Аргентине (во время Великой депрессии в Аргентине 1998–2002 годов ) и Уругваю (после банковского кризиса в Уругвае 2002 года ). [49] Однако к середине 2000-х годов кредитование МВФ достигло самой низкой доли мирового ВВП с 1970-х годов. [50]
В мае 2010 года МВФ принял участие в пропорции 3:11 в первой финансовой помощи Греции , которая составила €110 млрд., для решения проблемы большого накопления государственного долга, вызванного сохраняющимся большим дефицитом государственного сектора. В рамках финансовой помощи греческое правительство согласилось принять меры жесткой экономии, которые сократят дефицит с 11% в 2009 году до «значительно ниже 3%» в 2014 году. [51] Финансовая помощь не включала меры по реструктуризации долга , такие как « стрижка» , к огорчению швейцарских, бразильских, индийских, российских и аргентинских директоров МВФ, при этом сами греческие власти (в то время премьер-министр Георгиос Папандреу и министр финансов Георгиос Папаконстантину ) исключили «стрижку». [52]
Второй пакет помощи в размере более 100 млрд евро был согласован в течение нескольких месяцев с октября 2011 года, в течение которых Папандреу был вынужден уйти с должности. Так называемая Тройка , частью которой является МВФ, является соуправляющим этой программы, которая была одобрена исполнительными директорами МВФ 15 марта 2012 года на сумму 23,8 млрд XDR [53] и привела к тому, что частные держатели облигаций получили стрижку более чем на 50%. В период с мая 2010 года по февраль 2012 года частные банки Голландии, Франции и Германии сократили подверженность греческому долгу со 122 млрд евро до 66 млрд евро. [52] [54]
По состоянию на январь 2012 года [обновлять]крупнейшими заемщиками МВФ были Греция, Португалия, Ирландия, Румыния и Украина. [55]
25 марта 2013 года Тройка согласилась на международную помощь Кипру в размере 10 миллиардов евро , ценой для киприотов ее соглашения: закрыть второй по величине банк страны ; наложить единовременный сбор на незастрахованные депозиты Банка Кипра. [56] [57] Ни один застрахованный депозит в размере 100 тысяч евро или меньше не должен был быть затронут условиями новой схемы помощи . [58] [59]
Тема реструктуризации суверенного долга была поднята МВФ в апреле 2013 года, впервые с 2005 года, в докладе под названием «Реструктуризация суверенного долга: последние события и последствия для правовой и политической базы Фонда». [60] В документе, который обсуждался советом 20 мая, [61] был обобщен недавний опыт Греции, Сент-Китс и Невис, Белиза и Ямайки. Пояснительное интервью с заместителем директора Хью Бреденкампом было опубликовано несколько дней спустя, [62] как и разбор Матиной Стевис из The Wall Street Journal . [63]
В публикации Fiscal Monitor за октябрь 2013 года МВФ предположил, что налог на капитал, способный снизить коэффициенты государственного долга еврозоны до «уровней конца 2007 года», потребует очень высокой налоговой ставки — около 10%. [64]
Департамент по фискальным вопросам МВФ, возглавляемый в то время исполняющим обязанности директора Сандживом Гуптой, подготовил в январе 2014 года отчет под названием «Фискальная политика и неравенство доходов», в котором говорилось, что «Некоторые налоги, взимаемые с богатства, особенно с недвижимого имущества, также являются вариантом для экономик, стремящихся к более прогрессивному налогообложению ... Налоги на имущество справедливы и эффективны, но недостаточно используются во многих экономиках... Существуют значительные возможности для более полного использования этого налога, как источника доходов, так и инструмента перераспределения». [65]
В конце марта 2014 года МВФ выделил 18 миллиардов долларов на помощь временному правительству Украины после Революции достоинства . [66] [67]
В конце 2019 года МВФ прогнозировал, что глобальный рост в 2020 году составит 3,4%, однако из-за коронавируса в ноябре 2020 года ожидалось, что мировая экономика сократится на 4,4%. [68] [69]
В марте 2020 года Кристалина Георгиева объявила, что МВФ готов мобилизовать 1 триллион долларов в качестве ответа на пандемию COVID-19 . [70] Это было в дополнение к фонду в размере 50 миллиардов долларов, о котором было объявлено двумя неделями ранее, [71] из которых 5 миллиардов долларов уже были запрошены Ираном . [72] Днем ранее, 11 марта, Великобритания призвала выделить 150 миллионов фунтов стерлингов в фонд помощи МВФ в случае катастроф. [73] 27 марта стало известно, что «более 80 стран с низким и средним уровнем дохода» обратились за помощью из-за коронавируса. [74]
13 апреля 2020 года МВФ заявил, что «предоставит немедленное облегчение бремени задолженности 25 странам-членам в рамках своей программы «Доверительный фонд по ограничению и преодолению последствий катастроф » (CCRT)». [75]
.png/1280px-International_Monetary_Fund_(art.VIII).png)
Не все страны-члены МВФ являются суверенными государствами, и, следовательно, не все «страны-члены» МВФ являются членами Организации Объединенных Наций. [77] Среди «стран-членов» МВФ, которые не являются государствами-членами ООН, есть несуверенные территории со специальными юрисдикциями, которые официально находятся под суверенитетом полноправных государств-членов ООН, такие как Аруба , Кюрасао , Гонконг и Макао , а также Косово . [78] [79] Корпоративные члены назначают по должности голосующих членов, которые перечислены ниже. Все члены МВФ также являются членами Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и наоборот. [80]
Бывшими членами являются Куба (которая вышла в 1964 году), [81] и Тайвань , который был исключен из МВФ [82] в 1980 году после потери поддержки тогдашнего президента США Джимми Картера и был заменен Китайской Народной Республикой . [83] Однако «провинция Тайвань Китая» по-прежнему числится в официальных индексах МВФ. [84] Польша вышла в 1950 году — предположительно под давлением Советского Союза — но вернулась в 1986 году. Бывшая Чехословакия была исключена в 1954 году за «непредоставление требуемых данных» и была вновь принята в 1990 году после Бархатной революции . [85]
Помимо Кубы, другими государствами ООН, которые не входят в МВФ, являются Лихтенштейн , Монако и Северная Корея . Однако Андорра стала 190-м членом 16 октября 2020 года. [86] [87]
Любая страна может подать заявку на членство в МВФ. После образования МВФ, в ранний послевоенный период, правила членства в МВФ оставались относительно свободными. Члены должны были вносить периодические членские взносы в счет своей квоты, воздерживаться от валютных ограничений, если им не было предоставлено разрешение МВФ, соблюдать Кодекс поведения, изложенный в Статьях соглашения МВФ, и предоставлять национальную экономическую информацию. Однако для правительств, которые обращались в МВФ за финансированием, были введены более строгие правила. [21]
Страны, присоединившиеся к МВФ в период с 1945 по 1971 год, согласились поддерживать свои обменные курсы на уровне, который мог быть скорректирован только для исправления «фундаментального дисбаланса» в платежном балансе и только с согласия МВФ. [88]
Страны-члены МВФ имеют доступ к информации об экономической политике всех стран-членов, возможность влиять на экономическую политику других стран-членов, техническую помощь в банковской сфере, фискальных вопросах и вопросах обмена валюты, финансовую поддержку в периоды платежных трудностей и расширенные возможности для торговли и инвестиций. [89]
Совет управляющих состоит из одного управляющего и одного заместителя управляющего от каждой страны-члена. Каждая страна-член назначает своих двух управляющих. Совет обычно собирается раз в год и отвечает за выборы или назначение исполнительного директора в исполнительный совет. Хотя совет управляющих официально отвечает за утверждение увеличения квот, распределения специальных прав заимствования , прием новых членов, обязательный выход членов и внесение поправок в Статьи соглашения и Устав, на практике он делегировал большую часть своих полномочий исполнительному совету МВФ. [90]
Совет управляющих консультируется Международным валютно-финансовым комитетом и Комитетом по развитию. Международный валютно-финансовый комитет состоит из 24 членов и отслеживает развитие глобальной ликвидности и перевод ресурсов в развивающиеся страны . [91] Комитет по развитию состоит из 25 членов и консультирует по критически важным вопросам развития и по финансовым ресурсам, необходимым для содействия экономическому развитию в развивающихся странах.
Совет управляющих подчиняется непосредственно управляющему директору МВФ Кристалине Георгиевой. [91]
24 исполнительных директора составляют исполнительный совет. Исполнительные директора представляют все 190 стран-членов в географическом списке. [92] Страны с крупной экономикой имеют своего собственного исполнительного директора, но большинство стран сгруппированы в избирательные округа, представляющие четыре или более стран. [90]
После вступившей в силу в марте 2011 года поправки 2008 года о праве голоса и участии [93] семь стран назначают исполнительного директора: США, Япония, Китай, Германия, Франция, Великобритания и Саудовская Аравия. [92] Остальные 17 директоров представляют избирательные округа, состоящие из 2–23 стран. Этот совет обычно собирается несколько раз в неделю. [94] Состав совета и избирательные округа должны периодически пересматриваться каждые восемь лет. [95]
МВФ возглавляет управляющий директор, который является главой персонала и выполняет функции председателя исполнительного совета. Управляющий директор — самая влиятельная должность в МВФ. [96] Исторически управляющий директор МВФ был гражданином Европы , а президент Всемирного банка — гражданином Америки . Однако этот стандарт все чаще подвергается сомнению, и вскоре может открыться конкуренция за эти две должности, в которую войдут другие квалифицированные кандидаты из любой части мира. [97] [98] В августе 2019 года Международный валютный фонд отменил возрастной предел, который составляет 65 лет и старше для должности управляющего директора. [99]
В 2011 году крупнейшие развивающиеся страны мира, государства БРИК , выступили с заявлением, в котором заявили, что традиция назначения европейца на должность управляющего директора подрывает легитимность МВФ, и призвали к тому, чтобы такое назначение основывалось на заслугах. [97] [100]
Бывший управляющий директор Доминик Стросс-Кан был арестован в связи с обвинениями в сексуальном насилии над горничной в нью-йоркском отеле и ушел в отставку 18 мая. Позднее обвинения были сняты. [101] 28 июня 2011 года Кристин Лагард была утверждена на пост управляющего директора МВФ на пятилетний срок, начинающийся 5 июля 2011 года. [102] [103] Она была переизбрана консенсусом на второй пятилетний срок, начинающийся 5 июля 2016 года, став единственным кандидатом, выдвинутым на пост управляющего директора. [104]
Управляющему директору помогает первый заместитель управляющего директора (FDMD), который по традиции всегда был гражданином Соединенных Штатов. [105] Управляющий директор и его первый заместитель вместе возглавляют высшее руководство МВФ. [106] Как и управляющий директор, первый заместитель традиционно избирается на пятилетний срок.
Главный экономист возглавляет исследовательское подразделение МВФ и является «старшим должностным лицом» МВФ. [107]
Сотрудники МВФ обладают значительной автономией и, как известно, формируют политику МВФ. По словам Джеффри Чвиерота, «именно сотрудники выполняют большую часть задач МВФ; они формулируют предложения по политике для рассмотрения государствами-членами, осуществляют надзор, ведут переговоры о займах и разрабатывают программы, а также собирают и систематизируют подробную информацию». [120] Большинство сотрудников МВФ — экономисты. [121] Согласно исследованию 1968 года, почти 60% сотрудников были из англоговорящих развитых стран. [122] К 2004 году от 40 до 50% сотрудников были из англоговорящих развитых стран. [122]
Исследование 1996 года показало, что 90% новых сотрудников с докторской степенью получили ее в университетах Соединенных Штатов или Канады. [122] Исследование 1999 года показало, что ни один из новых сотрудников с докторской степенью не получил докторскую степень в странах Глобального Юга. [122]
Право голоса в МВФ основано на системе квот. Каждый член имеет определенное количество базовых голосов , равное 5,502% от общего числа голосов , [123] плюс один дополнительный голос за каждое специальное право заимствования (СДР) в размере 100 000 квоты страны-члена. [124] СДР является расчетной единицей МВФ и представляет собой потенциальное требование к валюте. Она основана на корзине ключевых международных валют. Базовые голоса создают небольшое смещение в пользу малых стран, но дополнительные голоса, определяемые СДР, перевешивают это смещение. [124] Изменения в голосующих долях требуют одобрения квалифицированного большинства в 85% голосов. [11]
В декабре 2015 года Конгресс США принял закон, санкционирующий реформы квот и управления 2010 года. В результате,
Система квот МВФ была создана для привлечения средств для кредитов. [21] Каждой стране-члену МВФ назначается квота или взнос, который отражает относительный размер страны в мировой экономике. Квота каждого члена также определяет его относительное право голоса. Таким образом, финансовые взносы правительств-членов связаны с правом голоса в организации. [124]
Эта система следует логике организации, контролируемой акционерами: богатые страны имеют больше влияния на создание и пересмотр правил. [21] Поскольку принятие решений в МВФ отражает относительное экономическое положение каждого члена в мире, более богатые страны, которые предоставляют МВФ больше денег, имеют больше влияния, чем более бедные члены, которые вносят меньше; тем не менее, МВФ фокусируется на перераспределении. [124]
Квоты обычно пересматриваются каждые пять лет и могут быть увеличены, когда совет управляющих сочтет это необходимым. Голосующие доли МВФ относительно негибки: страны, которые растут экономически, как правило, становятся недопредставленными, поскольку их право голоса отстает. [11] В настоящее время предлагается реформировать представительство развивающихся стран в МВФ. [124] Экономики этих стран представляют большую часть мировой экономической системы, но это не отражается в процессе принятия решений МВФ через характер системы квот. Джозеф Стиглиц утверждает: «Необходимо обеспечить более эффективный голос и представительство для развивающихся стран, которые теперь представляют гораздо большую часть мировой экономической деятельности с 1944 года, когда был создан МВФ». [126] В 2008 году был принят ряд реформ квот, включая передачу 6% долей квот динамичным развивающимся рынкам и развивающимся странам. [127]
Членство в МВФ разделено по доходам: некоторые страны предоставляют финансовые ресурсы, в то время как другие используют эти ресурсы. Как развитые страны- "кредиторы", так и развивающиеся страны- "заемщики" являются членами МВФ. Развитые страны предоставляют финансовые ресурсы, но редко заключают кредитные соглашения МВФ; они являются кредиторами. Наоборот, развивающиеся страны пользуются кредитными услугами, но вносят небольшой вклад в денежный фонд, доступный для кредитования, поскольку их квоты меньше; они являются заемщиками. Таким образом, возникает напряженность вокруг вопросов управления, поскольку эти две группы, кредиторы и заемщики, имеют принципиально разные интересы. [124]
Критика заключается в том, что система распределения права голоса через систему квот институционализирует подчинение заемщика и доминирование кредитора. Последующее разделение членства в МВФ на заемщиков и не заемщиков усилило споры вокруг обусловленности, поскольку заемщики заинтересованы в увеличении доступа к кредитам, в то время как кредиторы хотят сохранить уверенность в том, что кредиты будут возвращены. [128]
В 2008 году Обзор международных отношений SAIS показал, что среднее общее использование кредита МВФ за десятилетие увеличилось в реальном выражении на 21% в период с 1970-х по 1980-е годы и снова увеличилось чуть более чем на 22% с 1980-х по период 1991–2005 годов. Другое исследование показало, что с 1950 года только континент Африки получил 300 миллиардов долларов от МВФ, Всемирного банка и связанных с ними учреждений. [129]
Исследование Бумбы Мукерджи показало, что развивающиеся демократические страны получают больше выгод от программ МВФ, чем развивающиеся авторитарные страны , поскольку разработка политики и процесс принятия решений о том, где использовать заемные деньги, более прозрачны в рамках демократии. [129] Одно исследование, проведенное Рэндаллом Стоуном , показало, что хотя более ранние исследования обнаружили небольшое влияние программ МВФ на платежный баланс, более поздние исследования, использующие более сложные методы и более крупные выборки, «обычно обнаруживали, что программы МВФ улучшают платежный баланс». [38]
Exceptional Access Framework был создан в 2003 году, когда Джон Б. Тейлор был заместителем министра финансов США по международным делам. Новый Framework полностью вступил в силу в феврале 2003 года и применялся в последующих решениях по Аргентине и Бразилии. [130] Его целью было установить некоторые разумные правила и ограничения на то, как МВФ предоставляет кредиты для поддержки правительств с проблемами задолженности, особенно на развивающихся рынках, и тем самым отойти от менталитета спасения 1990-х годов. Такая реформа была необходима для прекращения кризисной атмосферы, которая тогда существовала на развивающихся рынках. Реформа была тесно связана и была реализована почти одновременно с действиями нескольких стран с формирующимся рынком по включению положений о коллективных действиях в свои облигационные контракты.
В 2010 году эта схема была отменена, чтобы МВФ мог предоставлять кредиты Греции в неустойчивой политической ситуации. [131] [132]
Тема реструктуризации суверенного долга была поднята сотрудниками МВФ в апреле 2013 года впервые с 2005 года в докладе под названием «Реструктуризация суверенного долга: последние события и последствия для правовой и политической базы Фонда». [60] В документе, который обсуждался советом 20 мая, [61] был обобщен недавний опыт Греции, Сент-Китс и Невис, Белиза и Ямайки. Пояснительное интервью с заместителем директора Хью Бреденкампом было опубликовано несколько дней спустя, [62] как и разбор Матиной Стевис из The Wall Street Journal . [63]
Сотрудникам было поручено сформулировать обновленную политику, что было завершено 22 мая 2014 года в докладе под названием «Основы кредитования Фонда и государственный долг: предварительные соображения», и рассмотрено исполнительным советом 13 июня. [133] Сотрудники предложили, что «в обстоятельствах, когда (государственный) член утратил доступ к рынку, а долг считается приемлемым... МВФ сможет предоставить исключительный доступ на основе долговой операции, которая подразумевает продление сроков погашения», что было названо «операцией по перепрофилированию». Эти операции по перепрофилированию «в целом будут менее затратными для должника и кредиторов — и, таким образом, для системы в целом — по сравнению с операцией по авансовому сокращению задолженности или спасением, за которым следует сокращение задолженности... (и) будут предусмотрены только тогда, когда (a) участник потерял доступ к рынку и (b) долг оценивается как устойчивый, но не с высокой вероятностью... Кредиторы согласятся только в том случае, если они поймут, что такая поправка необходима для предотвращения худшего результата: а именно, дефолта и/или операции, включающей сокращение задолженности... Положения о коллективных действиях , которые в настоящее время существуют в большинстве — но не во всех — облигаций, будут использоваться для решения проблем коллективных действий». [133]
Согласно исследованию Рэндалла У. Стоуна , проведенному в 2002 году , в академической литературе по МВФ «нет единого мнения относительно долгосрочного влияния программ МВФ на экономический рост». [134]
Некоторые исследования показали, что кредиты МВФ могут снизить вероятность будущего банковского кризиса, [135] в то время как другие исследования показали, что они могут увеличить риск политических кризисов. [136] Программы МВФ могут снизить последствия валютного кризиса. [137]
Некоторые исследования показали, что программы МВФ менее эффективны в странах, имеющих покровителя из числа развитых стран (будь то иностранная помощь, членство в постколониальных институтах или модели голосования в ООН), по-видимому, из-за того, что этот покровитель позволяет странам игнорировать правила программ МВФ, поскольку эти правила не соблюдаются последовательно. [138] Некоторые исследования показали, что кредиты МВФ снижают экономический рост из-за создания экономического морального риска , сокращения государственных инвестиций, снижения стимулов для создания надежной внутренней политики и снижения доверия частных инвесторов. [139] Другие исследования показали, что кредиты МВФ могут оказывать положительное влияние на экономический рост и что их эффекты весьма неоднозначны. [140]
.png/1280px-IMF_demonstration_(10).png)
Исследование Института зарубежного развития (ODI), проведенное в 1980 году, включало критику МВФ, которая подтверждает анализ, согласно которому он является опорой того, что активист Титус Александер называет глобальным апартеидом . [141]
Выводы ODI заключались в том, что сама природа МВФ, направленная на продвижение рыночных подходов, вызывала неизбежную критику. С другой стороны, МВФ мог бы стать козлом отпущения, позволяя правительствам обвинять международных банкиров. ODI признал, что МВФ был нечувствителен к политическим устремлениям НРС, в то время как его политические условия были негибкими. [142]
Аргентина, которую МВФ считал образцовой страной в плане соответствия политическим предложениям Бреттон-Вудских институтов, в 2001 году пережила катастрофический экономический кризис, [143] который, по мнению некоторых, был вызван бюджетными ограничениями, введенными МВФ, — которые подорвали способность правительства поддерживать национальную инфраструктуру даже в таких важных областях, как здравоохранение, образование и безопасность, — и приватизацией стратегически важных национальных ресурсов . [144] Другие связывают кризис с неправильно разработанным фискальным федерализмом Аргентины , который привел к быстрому росту субнациональных расходов. [145] Кризис усилил широко распространенную ненависть к этому институту в Аргентине и других странах Южной Америки, при этом многие обвиняли МВФ в экономических проблемах региона. Текущая — по состоянию на начало 2006 года — тенденция к умеренным левым правительствам в регионе и растущая обеспокоенность по поводу разработки региональной экономической политики, в значительной степени независимой от давления крупного бизнеса, были приписаны этому кризису. [ необходима цитата ]
В 2006 году старший аналитик политики ActionAid Аканкша Марфатия заявила, что политика МВФ в Африке подрывает любую возможность достижения Целей развития тысячелетия (ЦРТ) из-за введенных ограничений, которые препятствуют расходам на важные сектора, такие как образование и здравоохранение. [146]
В интервью (19 мая 2008 г.) бывший премьер-министр Румынии Кэлин Попеску-Тэричану заявил, что «С 2005 года МВФ постоянно совершает ошибки, когда оценивает экономические показатели страны». [147] Бывший президент Танзании Джулиус Ньерере , утверждавший, что обремененные долгами африканские государства уступают суверенитет МВФ и Всемирному банку, задал известный вопрос: «Кто избрал МВФ министерством финансов для каждой страны мира?» [148] [149]
Бывший главный экономист МВФ и бывший управляющий Резервного банка Индии (РБИ) Рагхурам Раджан , предсказавший финансовый кризис 2007–2008 годов, критиковал МВФ за то, что тот оставался второстепенным игроком в развитом мире. Он критиковал МВФ за похвалу денежно-кредитной политики США, которая, по его мнению, сеяла хаос на развивающихся рынках. [150] Он критиковал «ультра-мягкую денежную политику» некоторых неназванных стран. [151] [152]
Такие страны, как Замбия, не получили надлежащей помощи с долгосрочными эффектами, что вызвало беспокойство экономистов. С 2005 года Замбия (а также 29 других африканских стран) получила списание долгов, что помогло с медицинскими и образовательными фондами страны. Однако менее чем за десятилетие Замбия вернулась к долгу в размере более половины своего ВВП. Американский экономист Уильям Истерли , скептически относящийся к методам МВФ, изначально предупреждал, что «облегчение бремени задолженности просто поощрит более безрассудные заимствования со стороны нечестных правительств, если оно не будет сопровождаться реформами по ускорению экономического роста и улучшению управления», согласно The Economist . [153]
МВФ критиковали за то, что он «оторван» от местных экономических условий, культуры и среды в странах, где им требуется реформа политики. [20] Экономические советы, которые дает МВФ, не всегда учитывают разницу между тем, что расходы означают на бумаге, и тем, как они ощущаются гражданами. [154] Страны обвиняют в том, что из-за чрезмерной обусловленности они не «владеют» программами, и связи между народом страны-получателя, ее правительством и целями, преследуемыми МВФ, разрываются. [155]
Джеффри Сакс утверждает, что «обычным рецептом МВФ является «затягивание бюджетного пояса для стран, которые слишком бедны, чтобы иметь пояса » ». [154] Сакс писал, что роль МВФ как универсального института, специализирующегося на макроэкономических вопросах, нуждается в реформировании. Обусловленность также подвергалась критике, поскольку страна может предоставить залог в виде «приемлемых активов» для получения освобождения — если предположить, что все страны способны предоставить «приемлемый залог». [37]
Одна из точек зрения заключается в том, что обусловленность подрывает внутренние политические институты. [156] Правительства-получатели жертвуют политической автономией в обмен на средства, что может привести к общественному недовольству местным руководством за принятие и соблюдение условий МВФ. Политическая нестабильность может быть результатом большей текучести кадров, поскольку политические лидеры сменяются в результате ответных действий на выборах. [20] Условия МВФ часто критикуются за сокращение государственных услуг, что приводит к росту безработицы. [21]
Другая критика заключается в том, что политика МВФ предназначена только для решения проблемы плохого управления, чрезмерных государственных расходов, чрезмерного вмешательства правительства в рынки и слишком большой государственной собственности. [154] Это предполагает, что этот узкий круг вопросов представляет собой единственно возможные проблемы; все стандартизировано, а различные контексты игнорируются. [154] Страна также может быть вынуждена принять условия, которые она обычно не приняла бы, если бы не находилась в финансовом кризисе и не нуждалась в помощи. [35]
Вдобавок ко всему, независимо от того, какие методологии и наборы данных использовались, это приводит к тому же выводу об усугублении неравенства доходов. С коэффициентом Джини стало ясно, что страны с политикой МВФ сталкиваются с возросшим неравенством доходов. [157]
Утверждается, что условия препятствуют социальной стабильности и, следовательно, препятствуют достижению заявленных целей МВФ, в то время как программы структурной перестройки приводят к росту бедности в странах-получателях. [158] МВФ иногда выступает за « программы жесткой экономии », сокращая государственные расходы и увеличивая налоги даже при слабой экономике, чтобы приблизить бюджеты к балансу, тем самым сокращая бюджетный дефицит . Странам часто советуют снизить ставку корпоративного налога. В книге «Глобализация и ее недовольство » Джозеф Э. Стиглиц , бывший главный экономист и старший вице-президент Всемирного банка , критикует эту политику. [159] Он утверждает, что при переходе к более монетаристскому подходу цель фонда больше не актуальна, поскольку он был разработан для предоставления странам средств для проведения кейнсианской рефляции, и что МВФ «не участвовал в заговоре, а отражал интересы и идеологию западного финансового сообщества». [160]
Стиглиц заключает: «Современная высокотехнологичная война направлена на устранение физического контакта: сбрасывание бомб с высоты 50 000 футов гарантирует, что человек не «чувствует» того, что он делает. Современное экономическое управление похоже: из своего роскошного отеля он может бессердечно навязывать политику, о которой он бы дважды подумал, если бы знал людей, чьи жизни он разрушает». [159]
Исследователи Эрик Туссен и Дэмиен Милле утверждают, что политика МВФ представляет собой новую форму колонизации, не требующую военного присутствия:
Следуя за потребностями правительств самых богатых компаний, МВФ разрешил странам, находящимся в кризисе, брать займы, чтобы избежать дефолта по своим выплатам. Попав в долговую нисходящую спираль, развивающиеся страны вскоре не имели другого выхода, кроме как брать новые долги, чтобы погасить старые долги. Прежде чем предоставить им новые кредиты по более высоким процентным ставкам, будущие лидеры попросили МВФ вмешаться с гарантией последующего возмещения, попросив подписания соглашения с указанными странами. Таким образом, МВФ согласился возобновить поток «финансового насоса» при условии, что заинтересованные страны сначала используют эти деньги для возмещения банков и других частных кредиторов, одновременно реструктурируя свою экономику по усмотрению МВФ: это были известные условия, подробно описанные в Программах структурной перестройки. МВФ и его ультралиберальные эксперты взяли под контроль экономическую политику стран-заемщиков. Таким образом, была установлена новая форма колонизации. Не было даже необходимости устанавливать административное или военное присутствие; только долг поддерживал эту новую форму подчинения. [161]
Международная политика играет важную роль в принятии решений МВФ. Влияние государств-членов примерно пропорционально их вкладу в финансы МВФ. Соединенные Штаты имеют наибольшее количество голосов и, следовательно, обладают наибольшим влиянием. Внутренняя политика часто вступает в игру, когда политики в развивающихся странах используют обусловленность, чтобы получить рычаги воздействия на оппозицию и влиять на политику. [162] [163]
Академик Джереми Гарлик ссылается на кредиты МВФ Южной Корее во время азиатского финансового кризиса 1997 года , которые южнокорейская общественность широко воспринимала как долговую ловушку. [164] : 89 Гарлик пишет, что общественность в целом была настроена негативно по отношению к условиям, навязанным МВФ, которые требовали от Южной Кореи радикально реструктурировать свою экономику и консультироваться с МВФ перед принятием экономических решений до тех пор, пока долг не будет погашен. [164] : 89
В 2016 году исследовательский отдел МВФ опубликовал отчет под названием «Неолиберализм: переоценен?», в котором, восхваляя некоторые аспекты « неолиберальной повестки дня», утверждается, что организация «переоценивает» политику жесткой бюджетной экономии и финансовое дерегулирование, что, по их утверждению, усугубило как финансовые кризисы, так и экономическое неравенство во всем мире. [165] [166] [167]
В 2020 и 2021 годах Oxfam критиковал МВФ за навязывание жестких мер экономии многим странам с низким уровнем дохода во время пандемии COVID-19, несмотря на вынужденное сокращение расходов на здравоохранение, что затруднит реакцию получателя на пандемию. [168] [169]
Роль Бреттон-Вудских институтов была спорной со времен конца Холодной войны из-за утверждений о том, что политики МВФ поддерживали военные диктатуры, дружественные американским и европейским корпорациям, а также другие антикоммунистические и коммунистические режимы, такие как Социалистическая Республика Румыния . Примером поддержки МВФ диктатуры была его постоянная поддержка правления Мобуту в Заире , хотя его собственный посланник Эрвин Блюменталь представил отрезвляющий отчет об укоренившейся коррупции и хищениях, а также о неспособности страны вернуть любые кредиты. [170] В 2021 году МВФ одобрил кредит в размере 1 миллиарда долларов США автократической Уганде, несмотря на протесты угандийцев в Вашингтоне, Лондоне и Южной Африке. [171] [172] Критики также утверждают, что МВФ в целом апатичен или враждебен к демократии, правам человека и правам трудящихся . Противоречия помогли разжечь движение антиглобалистов .
Аргументом в пользу поддержки диктатур МВФ является утверждение, что экономическая стабильность является предшественником демократии. Исследование 2017 года не нашло никаких доказательств того, что программы кредитования МВФ подрывают демократию в странах-заемщиках, [173] оно нашло «доказательства скромных, но определенно положительных условных различий в показателях демократии в участвующих и неучаствующих странах». [173]
Исследование 2020 года выявило обратную причинно-следственную связь: демократия является предшественником экономической стабильности. [174] Критики приводят различные примеры, когда демократические страны падали после получения кредитов МВФ. [175]
Партийные автократии и демократии могут столкнуться с аналогичными стимулами при рассмотрении соглашений с МВФ, в отличие от персоналистских и военных режимов. [176]
Ряд организаций гражданского общества [177] критиковали политику МВФ за ее влияние на доступ к продовольствию, особенно в развивающихся странах. В октябре 2008 года бывший президент США Билл Клинтон выступил с речью в Организации Объединенных Наций во Всемирный день продовольствия , критикуя Всемирный банк и МВФ за их политику в области продовольствия и сельского хозяйства:
Нам нужно, чтобы Всемирный банк, МВФ, все крупные фонды и все правительства признали, что в течение 30 лет мы все это упустили, включая меня, когда я был президентом. Мы ошибались, полагая, что еда была как какой-то другой продукт в международной торговле, и нам всем нужно вернуться к более ответственной и устойчивой форме сельского хозяйства .
— Бывший президент США Билл Клинтон, речь на Всемирном дне продовольствия ООН, 16 октября 2008 г. [178]
FPIF отметил, что существует повторяющаяся закономерность: «дестабилизация крестьянских производителей одним-двумя ударами программ структурной перестройки МВФ и Всемирного банка , которые уничтожили государственные инвестиции в сельскую местность, за которыми последовал массовый приток субсидируемого сельскохозяйственного импорта из США и Европейского Союза после того, как Соглашение ВТО по сельскому хозяйству открыло рынки». [179]
Исследование 2009 года пришло к выводу, что строгие условия привели к тысячам смертей в Восточной Европе от туберкулеза , поскольку пришлось ослабить систему общественного здравоохранения . В 21 стране, которой МВФ предоставил кредиты, смертность от туберкулеза выросла на 16,6%. [180] Систематический обзор исследований, проведенных в 2017 году по влиянию программ структурной перестройки на здоровье детей и матерей, показал, что эти программы оказывают пагубное влияние на здоровье матерей и детей, помимо других неблагоприятных последствий. [181]
МВФ является лишь одной из многих международных организаций , и это универсальный институт, который занимается только макроэкономическими вопросами; его основные сферы интересов в развивающихся странах очень узкие. Одна из предлагаемых реформ — это движение к тесному партнерству с другими специализированными агентствами, такими как ЮНИСЕФ , Продовольственная и сельскохозяйственная организация (ФАО) и Программа развития Организации Объединенных Наций (ПРООН). [154]
Джеффри Сакс утверждает в книге «Конец бедности» , что МВФ и Всемирный банк имеют «самых ярких экономистов и лидера в консультировании бедных стран о том, как вырваться из бедности, но проблема заключается в экономике развития». [154] Экономике развития нужна реформа, а не МВФ. Он также отмечает, что условия кредитования МВФ должны сочетаться с другими реформами, например, с торговой реформой в развитых странах , списанием долгов и увеличением финансовой помощи для инвестиций в базовую инфраструктуру . [154] Условия кредитования МВФ не могут существовать сами по себе и приводить к изменениям; они должны сочетаться с другими реформами или другими условиями, если применимо. [11]
Ученые единодушны в том, что принятие решений в МВФ не просто технократично, но и обусловлено политическими и экономическими интересами. [182] Соединенные Штаты являются самым влиятельным членом МВФ, и их влияние распространяется даже на принятие решений, касающихся индивидуальных кредитных соглашений. [183] США исторически открыто выступали против потери того, что министр финансов Джейкоб Лью в 2015 году назвал своей «лидерской ролью» в МВФ, и «способности США формировать международные нормы и практику». [184]
Развивающиеся рынки не были хорошо представлены на протяжении большей части истории МВФ: несмотря на то, что Китай является самой густонаселенной страной, доля голосов у Китая была шестой по величине; доля голосов у Бразилии была меньше, чем у Бельгии. [185] Реформы, направленные на предоставление больших полномочий развивающимся экономикам, были согласованы G20 в 2010 году. Однако реформы не могли быть приняты, пока они не были ратифицированы Конгрессом Соединенных Штатов , [186] [187] [188] поскольку для вступления реформ в силу требовалось 85% голосов Фонда, [189] а американцы в то время имели более 16% голосов. [2] После неоднократной критики [190] [191] США наконец ратифицировали реформы голосования в конце 2015 года. [192] Страны ОЭСР сохранили свое подавляющее большинство голосов, а США, в частности, сохранили свою долю на уровне более 16%. [193]
Критика МВФ, в котором доминируют Америка и Европа, привела к тому, что некоторые считают «лишением мира права голоса» в управлении МВФ. Рауль Пребиш , основатель и генеральный секретарь Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), писал, что одним из «заметных недостатков общей экономической теории, с точки зрения периферии, является ее ложное чувство универсальности». [194]
Глобализация охватывает три института: мировые финансовые рынки и транснациональные компании , национальные правительства, связанные друг с другом экономическими и военными альянсами во главе с Соединенными Штатами, и растущие «мировые правительства», такие как Всемирная торговая организация (ВТО), МВФ и Всемирный банк . [195] Чарльз Дербер утверждает в своей книге «Люди прежде прибыли»: «Эти взаимодействующие институты создают новую глобальную систему власти, в которой суверенитет глобализируется, отнимая власть и конституционные полномочия у стран и передавая их глобальным рынкам и международным органам». [ 195] Титус Александер утверждает, что эта система институционализирует глобальное неравенство между западными странами и миром большинства в форме глобального апартеида , в котором МВФ является ключевым столпом. [196]
Создание глобализированных экономических институтов было как симптомом, так и стимулом глобализации. Развитие Всемирного банка, МВФ, региональных банков развития , таких как Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), и многосторонних торговых институтов, таких как ВТО, сигнализирует об отходе от доминирования государства как основного субъекта, анализируемого в международных отношениях. Таким образом, глобализация была преобразующей с точки зрения ограничения государственного суверенитета над экономикой. [197]
В апреле 2023 года МВФ запустил свою международную цифровую валюту центрального банка через свое Управление по цифровой валюте и денежному обращению, она будет называться Универсальной денежной единицей или Единицами для краткости . Символ ANSI будет Ü и будет использоваться для содействия международному банковскому делу и международной торговле между странами и валютами . Это поможет облегчить транзакции SWIFT по трансграничным транзакциям по оптовым валютным курсам мгновенно с расчетами в режиме реального времени. [198] [199] В июне он объявил, что работает над платформой для цифровых валют центрального банка (CBDC), которая позволит осуществлять транзакции между странами. Управляющий директор МВФ Кристалина Георгиева заявила, что если центральные банки не договорятся об общей платформе, криптовалюты заполнят образовавшийся вакуум. [200]
Управляющий директор Лагард (2011–2019) была признана виновной в предоставлении преференциального отношения бизнесмену, ставшему политиком, Бернару Тапи, когда он пытался подать в суд на французское правительство. В то время Лагард была министром экономики Франции. [201] В течение нескольких часов после ее осуждения, в ходе которого она избежала какого-либо наказания, 24 члена исполнительного совета фонда развеяли все предположения о том, что ей, возможно, придется уйти в отставку, восхваляя ее «выдающееся лидерство» и «широкое уважение», которым она пользуется во всем мире. [202]
Бывший директор-распорядитель МВФ Родриго Рато был арестован в 2015 году по обвинению в мошенничестве , хищении и отмывании денег . [203] [204] В 2017 году Audiencia Nacional признал Рато виновным в хищении и приговорил его к 4+1 ⁄ 2 года лишения свободы. [205] В 2018 году приговор был подтвержден Верховным судом Испании . [206]
В марте 2011 года министры экономики и финансов Африканского союза предложили создать Африканский валютный фонд . [207]
На 6-м саммите БРИКС в июле 2014 года страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) объявили о создании Пула условных валютных резервов БРИКС (ПВР) с первоначальным размером в 100 миллиардов долларов США, который станет основой для предоставления ликвидности посредством валютных свопов в ответ на фактическое или потенциальное краткосрочное давление на платежный баланс. [208]
В 2014 году был создан Азиатский банк инфраструктурных инвестиций под руководством Китая . [184]
Документальный фильм «Жизнь и долг » рассматривает влияние политики МВФ на Ямайку и ее экономику с критической точки зрения. «Долгократия» , независимый греческий документальный фильм 2011 года, также критикует МВФ. Альбом португальского музыканта Жозе Марио Бранко 1982 года FMI [pt] вдохновлен вмешательством МВФ в дела Португалии посредством контролируемых программ стабилизации в 1977–78 годах. В фильме 2015 года « Наш бренд — кризис» МВФ упоминается как точка политического раздора, где население Боливии опасается его избирательного вмешательства. [209]
Косово подписало Статьи соглашения Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (Всемирный банк) от имени Косово в Государственном департаменте в Вашингтоне.
Куба была членом МВФ до 1964 года, когда она вышла из него при революционном лидере Фиделе Кастро после его конфронтации с Соединенными Штатами.[ постоянная мертвая ссылка ]
Тайвань был исключен из МВФ в 1980 г., когда был принят Китай, и с тех пор он не подавал заявку на возвращение.
Во время деколонизации в 1960-х годах Африка не просто обеспечивала себя продовольствием, но и была чистым экспортером продовольствия, ее экспорт в среднем составлял 1,3 миллиона тонн в год в период с 1966 по 1970 год. Сегодня континент импортирует 25% своего продовольствия, причем почти каждая страна является чистым импортером продовольствия.
