Вексель , иногда называемый векселем к оплате , представляет собой юридический инструмент (в частности, финансовый инструмент и долговой инструмент), в котором одна сторона (векселедатель или эмитент ) в письменной форме обещает выплатить определенную сумму денег другой стороне ( получателю платежа ) либо в фиксированное или определяемое время в будущем, либо по требованию получателя платежа на определенных условиях. [1]
Условия векселя обычно включают основную сумму, процентную ставку, если таковая имеется, стороны, дату, условия погашения (которые могут включать проценты) и дату погашения . Иногда включаются положения, касающиеся прав получателя платежа в случае дефолта , которые могут включать обращение взыскания на активы эмитента. При обращении взыскания и нарушении договора векселя в соответствии с CPLR 5001 позволяют кредиторам взыскивать проценты до вынесения судебного решения с даты наступления срока уплаты процентов до установления ответственности. [2] [3] Для займов между физическими лицами написание и подписание векселя часто играют важную роль в налогообложении и ведении учета. Вексель сам по себе, как правило, не имеет обеспечения.
Термин «вексель к оплате» обычно используется в бухгалтерском учете (в отличие от счетов к оплате ) или обычно просто как «вексель», на международном уровне он определен Конвенцией, предоставляющей единообразный закон для векселей и простых векселей , но существуют региональные различия. Банкноту часто называют векселем, поскольку она выпускается банком и подлежит оплате предъявителю по требованию. Ипотечные векселя являются еще одним ярким примером.
Вексель считается оборотным инструментом , если он содержит безусловное обещание. [4]
Векселя до востребования — это векселя, которые не имеют определенной даты погашения, но подлежат оплате по требованию кредитора. Обычно кредитор уведомляет заемщика только за несколько дней до наступления срока платежа.
Векселя могут использоваться в сочетании с соглашениями о залоге . Например, вексель может использоваться в сочетании с ипотекой , в этом случае он называется ипотечным векселем .
В обычной речи другие термины, такие как « кредит », « кредитное соглашение » и «кредитный договор» могут использоваться взаимозаменяемо с «долговым обязательством». Термин «кредитный договор» часто используется для описания длинного и подробного контракта.
Вексель очень похож на кредит. Каждый из них является юридически обязывающим договором о безусловном погашении определенной суммы в течение определенного периода времени. Однако вексель, как правило, менее подробен и менее строг, чем кредитный договор. [5] Во-первых, кредитные договоры часто требуют погашения по частям, в то время как векселя, как правило, этого не требуют. Кроме того, кредитный договор обычно включает условия регресса в случае невыполнения обязательств, такие как установление права на принудительное взыскание, в то время как вексель этого не делает.
Векселя отличаются от долговых расписок тем, что содержат конкретное обещание заплатить вместе с этапами и сроками погашения, а также последствиями в случае неуплаты. [6] Долговые расписки лишь подтверждают факт существования долга. [7]
Переводные инструменты являются безусловными и налагают на эмитента или получателя платежа лишь незначительные или не налагают никаких обязанностей, кроме оплаты. В Соединенных Штатах вопрос о том, является ли вексель переводным инструментом, может иметь существенные правовые последствия, поскольку только переводные инструменты подпадают под действие статьи 3 Единообразного торгового кодекса и правила держателя в установленном порядке . [4] Вопрос о переводимости ипотечных векселей является предметом споров, особенно из-за обязательств и «багажа», связанных с ипотекой; однако в ипотечных векселях векселя часто определяются как переводные инструменты. [4]
В Соединенных Штатах непередаваемый длинный вексель не требуется. [8]
Векселя являются распространенным финансовым инструментом во многих юрисдикциях, используемым в качестве коммерческих бумаг , в основном для краткосрочного финансирования компаний. Часто продавец или поставщик услуг не получает оплату авансом от покупателя (обычно другой компании), а в течение периода времени, продолжительность которого была согласована как продавцом, так и покупателем. Причины этого могут быть разными; исторически многие компании использовали балансировку своих книг и выполнение платежей и долгов в конце каждой недели или налогового месяца; любой продукт, купленный до этого времени, будет оплачен только тогда. В зависимости от юрисдикции этот период отсрочки платежа может регулироваться законом; в таких странах, как Франция , Италия или Испания , он обычно составляет от 30 до 90 дней после покупки. [9]
Когда компания участвует во многих из таких сделок, например, предоставляя услуги многим клиентам, все из которых затем отсрочили свой платеж, возможно, что компании могут быть должны достаточно денег, что ее собственная ликвидная позиция (т. е. сумма наличных денег, которые она держит) будет затруднена, и она окажется неспособной погасить свои собственные долги, несмотря на то, что по бухгалтерским книгам компания остается платежеспособной. В этих случаях у компании есть возможность обратиться в банк за краткосрочным кредитом или использовать любые другие подобные краткосрочные финансовые договоренности, чтобы избежать неплатежеспособности . Однако в юрисдикциях, где векселя являются обычным явлением, компания (называемая получателем платежа или кредитором ) может попросить одного из своих должников (называемого векселедателем , заемщиком или плательщиком ) принять векселедатель , в соответствии с которым векселедатель подписывает юридически обязывающее соглашение о выплате суммы, установленной в векселедателе (обычно части или всего своего долга) в течение согласованного периода времени. [10] Затем кредитор может передать вексель финансовому учреждению (обычно банку, хотя это может быть и частное лицо или другая компания), которое обменяет вексель на наличные деньги; обычно вексель обналичивается на сумму, указанную в векселе, за вычетом небольшой скидки.
Как только вексель достигает даты погашения , его текущий держатель (банк) может исполнить его в отношении эмитента векселя (должника), который должен будет выплатить банку сумму, обещанную в векселе. Однако, если вексель не платит, банк сохраняет за собой право обратиться в компанию, которая обналичила вексель, и потребовать платежа. В случае необеспеченных векселей кредитор принимает вексель, основываясь исключительно на способности векселя погасить долг; если вексель не платит, кредитор должен погасить долг перед банком. В случае обеспеченного векселя кредитор принимает вексель, основываясь на способности векселя погасить долг, но вексель обеспечен ценной вещью; если вексель не платит и банк требует платежа, кредитор имеет право исполнить обеспечение. [11]
Таким образом, долговые обязательства могут работать как форма частных денег. В прошлом, особенно в 19 веке, их широкое и нерегулируемое использование было источником большого риска для банков и частных финансистов, которые часто сталкивались с неплатежеспособностью обоих должников или просто были обмануты обоими.
Кодекс Хаммурапи Закон 100 предусматривал погашение кредита должником кредитору по графику с датой погашения , указанной в письменных договорных условиях . [13] [14] [15] Закон 122 предусматривал, что вкладчик золота , серебра или другого движимого имущества на хранение должен представить все предметы и подписанный договор хранения нотариусу до того, как сдать предметы на хранение банкиру , а Закон 123 предусматривал, что банкир освобождается от любой ответственности по договору хранения, если нотариус отрицает существование договора. Закон 124 предусматривал, что вкладчик с нотариально заверенным договором хранения имеет право выкупить всю стоимость своего депозита , а Закон 125 предусматривал, что банкир несет ответственность за замену депозитов, украденных во время его владения . [16] [17] [15] В Китае во времена династии Хань векселя появились в 118 г. до н. э. и изготавливались из кожи. [18] Римляне, возможно, использовали векселя в 57 г. н. э. как прочное легкое вещество, поскольку доказательство обещания того времени было найдено в Лондоне среди табличек Блумберга . [19]
Карфаген , как предполагалось, выпускал легкие долговые расписки на пергаменте или коже до 146 г. до н. э. [20] [21] [22] В Китае во времена династии Хань долговые расписки появились в 118 г. до н. э. и изготавливались из кожи. [23] Римляне, возможно, использовали долговые расписки в 57 г. н. э. как прочное легкое вещество, как доказательство обещания того времени, было найдено в Лондоне среди табличек Блумберга . [24]
Исторически долговые расписки действовали как форма частной выпущенной валюты . Летающие деньги или feiqian были долговыми расписками, использовавшимися во времена династии Тан (618 – 907). Летающие деньги регулярно использовались китайскими торговцами чаем и могли быть обменены на твердую валюту в столицах провинций. [25] Китайская концепция долговых расписок была введена в Европу Марко Поло. [26]
Согласно традиции, в 1325 году в Милане был подписан долговой вексель . Однако, согласно путевому отчету о визите в Прагу в 960 году Ибрагима ибн Якуба , небольшие куски ткани использовались в качестве средства торговли, причем эти ткани имели установленный обменный курс по отношению к серебру. [27] Около 1150 года тамплиеры выдавали паломникам долговые векселя, паломники сдавали свои ценности в местную прецепторию тамплиеров перед посадкой на корабль, получали документ, указывающий стоимость их депозита, затем использовали этот документ по прибытии в Святую Землю, чтобы получить свои средства в количестве сокровищ равной стоимости. [28] [29]
Около 1348 года в Герлице , Германия, еврейский кредитор Адассе владел векселем на 71 марку. [30] Также имеются свидетельства о выпуске векселей в 1384 году между Генуей и Барселоной , хотя сами письма утеряны. То же самое касается векселей, выпущенных в Валенсии в 1371 году Бернатом де Кодинаксом для Мануэля д'Энтенсы, торговца из Уэски (тогда части Арагонской короны ), на общую сумму 100 флоринов. [31] Во всех этих случаях векселя использовались как рудиментарная система бумажных денег, поскольку выпущенные суммы нельзя было легко перевозить в металлических монетах между вовлеченными городами. Джинальдо Джованни Баттиста Строцци выпустил раннюю форму долгового обязательства в Медине-дель-Кампо ( Испания ) против города Безансон в 1553 году . [32] Однако существуют сведения об использовании векселей в средиземноморской торговле задолго до этой даты.
В 2005 году Министерство юстиции Кореи и консорциум финансовых учреждений объявили о запуске услуги электронного долгового обязательства (eNote) после многих лет разработки, что позволило организациям впервые в мире выпускать долговые обязательства (векселя к оплате) в деловых операциях в цифровом виде, а не на бумаге. [33] [34] [35] [36]
В Соединенных Штатах электронные векселя стали возможны благодаря Закону об электронных подписях в глобальной и национальной торговле 2000 года и Единому закону об электронных транзакциях (UETA). [37] : 2 Электронный вексель должен соответствовать всем требованиям, чтобы считаться письменным долговым обязательством. [37] : 3
В 1930 году в рамках Лиги Наций была разработана и ратифицирована восемнадцатью странами Конвенция, устанавливающая единообразный закон для переводных и простых векселей . [38] [39] Статья 75 договора гласила, что простой вексель должен содержать:
§ 83. ЗАКОН О ВЕКСЕЛЯХ 1882 ГОДА. Часть IV. [40]
...
Определение векселя
(1) Простой вексель — это безусловное обещание в письменной форме, данное одним лицом другому и подписанное векселедателем, обязывающее выплатить по требованию или в фиксированное или определяемое время в будущем определенную денежную сумму указанному лицу или предъявителю.
(2) Вексель в форме векселя, подлежащего оплате по приказу векселедателя, не является векселем в значении настоящего раздела до тех пор, пока он не будет индоссирован векселедателем.
(3) Вексель не является недействительным только по той причине, что он содержит также залог дополнительного обеспечения с правом его продажи или распоряжения.
(4) Вексель, который составлен и подлежит оплате на Британских островах или на первый взгляд считается таковым, является внутренним векселем. Любой другой вексель является иностранным векселем.
В Соединенных Штатах вексель, отвечающий определенным условиям, является оборотным инструментом, регулируемым статьей 3 Единого торгового кодекса . Оборотные векселя, называемые ипотечными векселями, широко используются в сочетании с ипотечными кредитами при финансировании сделок с недвижимостью . Одним из ярких примеров является типовой стандартный контракт Fannie Mae Multistate Fixed-Rate Note 3200, который находится в открытом доступе. [41] Векселя, или коммерческие бумаги , также выпускаются для предоставления капитала предприятиям. Однако векселя выступают в качестве источника финансирования для кредиторов компании.
Различные законодательные акты штатов Единого торгового кодекса определяют, что является и что не является векселем, в разделе 3-104(d):
§ 3-104. ПЕРЕВОДНОЙ ДОКУМЕНТ.
...
(d) Обещание или приказ, иное, чем чек, не является инструментом, если в момент его выдачи или первого попадания во владение держателя оно содержит явное заявление, как бы оно ни было выражено, о том, что обещание или приказ не подлежит передаче или не является инструментом, регулируемым настоящей статьей.
Таким образом, письменное заявление, содержащее такой отказ от ответственности, исключает такое письменное заявление из определения оборотного инструмента , вместо этого просто фиксируя договор .
100. Любой, кто берет деньги в долг, должен ... свой договор [для оплаты].
§100. ...он должен записать ... возвращается своему торговцу.
122. Если кто-либо доверяет ... совершил правонарушение.
§122. Если человек даст ... это от вора.
{{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )Старшие почетные люди, носители которых были в Монсо, C флоринами де Моссеном Мануэлем д'Энтенса..., вы выполнили задание и сделали пожертвование в Валенсии, ради чести в Бернате де Кодинаксе, посмотрите на настоящее. Если вы нам пожелаете, вы, как женщина, сделаете то, что вам нужно. Platia-us, сеньоры, aquest cambi aja bon комплимент.