В экономике наличные деньги — это деньги в физической форме валюты , такие как банкноты и монеты .
В бухгалтерском и финансовом учете денежные средства — это текущие активы , включающие валюту или эквиваленты валют, к которым можно получить доступ немедленно или почти немедленно (как в случае счетов денежного рынка ). Денежные средства рассматриваются либо как резерв для платежей, в случае структурного или случайного отрицательного денежного потока , либо как способ избежать спада на финансовых рынках.
Английское слово cash изначально означало « денежный ящик » , а позже приобрело вторичное значение « деньги » . Это вторичное использование стало единственным значением в 18 веке. Слово cash происходит от среднефранцузского caisse « денежный ящик » , которое происходит от староитальянского cassa , и в конечном итоге от латинского capsa « коробка » . [1] [2]
В Западной Европе после падения Западной Римской империи монеты, серебряные украшения и рубленое серебро (серебряные предметы, разрубленные на куски) на протяжении столетий были единственной формой денег, пока венецианские купцы не начали использовать серебряные слитки для крупных сделок в раннем Средневековье . В другом развитии венецианские купцы начали использовать бумажные счета , поручая своему банкиру производить платежи. Похожие маркированные серебряные слитки использовались в землях, где венецианские купцы основали представительства. Византийская империя и несколько государств на Балканах и Киевская Русь также использовали маркированные серебряные слитки для крупных платежей. По мере развития мировой экономики и увеличения поставок серебра, в частности после колонизации Южной Америки, монеты становились больше, и с 15 века появилась стандартная монета для международных платежей: испанская и испанская колониальная монета достоинством 8 реалов . Ее золотым аналогом был венецианский дукат .
Типы монет будут конкурировать за рынки. Завоевывая иностранные рынки, правители-эмитенты будут получать дополнительный доход от сеньоража (разницы между стоимостью монеты и стоимостью металла, из которого она была сделана). Успешные типы монет высшей знати будут копироваться низшей знати для сеньоража. Подделки обычно были меньшего веса, что подрывало популярность оригинала. По мере того, как феодальные государства объединялись в королевства, подделки серебряных типов уменьшались, но золотые монеты, в частности, золотой дукат и золотой флорин, все еще выпускались как торговые монеты: монеты без фиксированной стоимости, продаваемые по весу. Колониальные державы также пытались отобрать долю рынка у Испании, выпуская торговые монеты, эквивалентные серебряным испанским монетам, но без особого успеха.
В начале XVII века монеты английской Ост-Индской компании чеканились в Англии и отправлялись на Восток. В Англии со временем слово cash было заимствовано из санскритского कर्ष karsa, [ сомнительный – обсудить ] вес золота или серебра, но родственно древнеперсидскому 𐎣𐎼𐏁 karsha, единица веса (83,30 грамма). На монетах Ост-Индской компании были надписи как на урду , так и на английском языке, чтобы облегчить их использование в торговле. В 1671 году директора Ост-Индской компании приказали основать монетный двор в Бомбее , известном как Бомбей. В 1677 году это было санкционировано короной, монеты, получив королевское разрешение, были отчеканены как серебряные рупии; надпись гласит «Рупия Бомбея» по указу Карла II.
Примерно в это же время на монетном дворе Мадраса также производились монеты для Ост-Индской компании . На тамильском языке слово «деньги» — kaasu, [3] которое, возможно, было изменено на «наличные». Оба слова, «kaasu» и «наличные», имеют одинаковое значение, в отличие от слова «money box». Валютой в административных регионах компании Бомбей и Бенгалия была рупия. Однако в Мадрасе счета компании велись в пагодах , дробях , фанамах , фалуче и наличных . Эта система сохранялась до 1818 года, когда рупия была принята в качестве единицы валюты для операций компании.
Бумажные деньги впервые были использованы в Китае во времена династии Тан за 500 лет до того, как они вошли в моду в Европе. [4] Во время своего визита в Китай в 13 веке Марко Поло был поражен, обнаружив, что люди обменивали бумажные деньги на товары, а не на ценные монеты из серебра или золота. Он подробно описал, как Великий Каан использовал часть тутового дерева для создания бумажных денег, а также процесс, с помощью которого печать использовалась для оттиска на бумаге для подтверждения их подлинности. Марко Поло также говорит о вероятности подделки и утверждает, что тот, кого поймают на подделке денег, будет наказан смертью. [5] В 17 веке европейские страны начали использовать бумажные деньги отчасти из-за нехватки драгоценных металлов, что привело к сокращению производства и выпуска в обращение меньшего количества монет. [6] Сначала они были наиболее популярны в колониях европейских держав. В XVIII веке важные бумажные выпуски были сделаны в колониях, таких как Цейлон и граничащих с ними колониях Эссекибо , Демерара и Бербис . Джон Лоу провел пионерскую работу над банкнотами в Banque Royale . Связь между денежной массой и инфляцией все еще не была полностью понята, и банк обанкротился, сделав свои банкноты бесполезными, потому что они были выпущены сверх меры. Извлеченные уроки были применены к Банку Англии , который сыграл решающую роль в финансировании Пиренейской войны против французских войск, скованных металлическим франком де Жерминаля.
Возможность выпускать бумажные деньги сделала национальные государства ответственными за управление инфляцией посредством контроля над денежной массой . Это также сделало излишней прямую связь между металлом монеты и ее номиналом. С 1816 года монеты в целом стали разменными деньгами , хотя некоторые крупные серебряные и золотые монеты оставались стандартными монетами до 1927 года. [ необходима цитата ] Первая мировая война привела к тому, что стандартные монеты в значительной степени исчезли. После этого стандартные золотые монеты, в основном британские соверены , по-прежнему использовались в колониях и менее развитых экономиках, а серебряные талеры Марии Терезии, датированные 1780 годом, чеканились в качестве торговых монет для стран Восточной Азии до 1946 года и, возможно, позже на местном уровне.
Наличные теперь стали очень небольшой частью денежной массы. Их оставшаяся роль заключается в предоставлении формы хранения валюты и оплаты для тех, кто не желает принимать участие в других системах, и в удобном и быстром совершении небольших платежей, хотя эта последняя роль все чаще заменяется электронными платежными системами . Исследования показали, что спрос на наличные уменьшается по мере увеличения использования дебетовых карт, поскольку торговцам нужно давать меньше сдачи за покупки клиентов. [7]
Наличные деньги в обращении увеличиваются. Количество долларов США в обращении увеличилось на 42% с 2007 по 2012 год. [8] Количество банкнот фунта стерлингов в обращении увеличилось на 29% с 2008 по 2013 год. [9] Количество евро в обращении увеличилось на 34% с августа 2008 года по август 2013 года (2% прироста было обусловлено принятием евро в Словакии в 2009 году и Эстонии в 2011 году). [10]
В экономической теории (согласно кейнсианской экономике ) хранение наличных денег (особенно бессрочных депозитов) приблизительно объясняется тремя мотивами: [11]
Мотив транзакций охватывает деловые потребности экономических субъектов, мотив предосторожности служит для удержания денег в целях ликвидности и на случай кризисных ситуаций [12], а мотив спекуляции, по мнению Джона Мейнарда Кейнса , возникает из-за неопределенности относительно будущих изменений процентных ставок и связан с финансовыми инвестициями.
Помимо этого чисто экономического значения, существуют и другие аспекты использования наличных денег: [13] [14] [15]
На практике может быть комбинация таких мотивов, при этом решающим является мотив предосторожности сохранения ценности и анонимности платежа. Из-за своих уникальных характеристик идеальной замены наличным деньгам не существует. Демонетизация или контроль за движением капитала могут дестабилизировать экономику, если электронные средства платежа не будут легкодоступны (например, демонетизация индийских банкнот в 2016 году ). [15]
Наличные деньги в обращении характеризуются сильными сезонными колебаниями. Даты выплаты заработной платы, даты уплаты налогов или праздники приводят к статистически ощутимому увеличению наличных денег в обращении, к которому готовятся кредитные учреждения. Поскольку наличные деньги в банках не приносят процентов и также могут привести к проблемам с безопасностью ( ограбление банка ), банки обычно держат только очень небольшие суммы наличных денег. Поэтому они вынуждены привлекать центральный банк в периоды более высоких потребностей в наличных деньгах. Таким образом, наличные деньги в обращении остаются неизменными только в том случае, если банки передают наличные деньги из своих собственных наличных денег своим банковским клиентам или принимают наличные депозиты от своих клиентов в свои собственные наличные деньги.
Соотношение наличных денег в обращении по отношению к валовому внутреннему продукту (соотношение наличных денег к ВВП) является хорошим индикатором использования наличных денег и платежного поведения в экономике. В таких странах, как США, более широкое использование дебетовых и кредитных карт увеличивает объем наличных денег в обращении более медленными темпами, чем в странах с большим объемом наличных платежей. В 2018 году он варьировался от 1,3% (в Швеции ) до более чем 21% (в Японии), 10,5% в Швейцарии и 10,7% в еврозоне. [16]
Начиная с 2018 года, усугубленного пандемией COVID-19, наличные деньги в обращении в еврозоне значительно увеличились, в то время как доля наличных платежей (т. е. транзакций) сократилась, что известно как парадокс банкнот . Анализы показывают, что частные домохозяйства все чаще хранят наличные деньги в качестве меры предосторожности на случай кризисов, и что отрицательные процентные ставки также играют свою роль. [17] Этот эффект также наблюдается во многих других валютных зонах, например, в Соединенных Штатах и Японии . [18]
Теоретически, можно отслеживать использование наличных, фиксируя уникальные серийные номера на банкнотах во время транзакций. Для этого серийные номера должны быть записаны лично для всех снятий с банкоматов (ATM) и для каждой платежной транзакции на кассе розничной торговли, включая сдачу. На практике такое всеобъемлющее отслеживание требует высокого уровня технических усилий и генерирует огромные объемы данных. Оно объединило бы недостатки платежных методов, несколько громоздкий характер наличных денег из офлайн-мира и отсутствие анонимности электронных денег из онлайн-мира. Кроме того, в большинстве стран персональное отслеживание платежных транзакций не разрешено по причинам конфиденциальности информации .
В отношении заявлений на выплату наличными предусмотрены следующие исключения:
С 2016 года Народный банк Китая потребовал регистрировать банкноты, выпущенные и внесенные в банкоматы и банковские кассы, утверждая, что поддельные деньги будут преследоваться по закону. [23] Однако серийный номер не является надежным индикатором, поскольку поддельные банкноты в основном используют серийные номера настоящих банкнот, находящихся в обращении. Кроме того, поврежденные или исписанные банкноты могут вызывать ошибки чтения . Поэтому с помощью Директивы ECB/2010/14 Европейский центральный банк (ЕЦБ) требует проверять подлинность внесенных и снятых банкнот в банковских кассах и банкоматах с использованием проверенных устройств и отслеживать происхождение подозреваемых поддельных банкнот до владельца счета и физически изымать их. [24]
Безналичное общество можно определить как общество, в котором все финансовые транзакции обрабатываются с помощью «цифровых» форм (дебетовых и кредитных карт) вместо наличных денег (физических банкнот и монет). Безналичные общества были частью истории с самого начала человеческого существования. Бартер и другие методы обмена использовались для проведения широкого спектра торговых операций в этот период времени. [25]
С 1980-х годов использование банкнот все больше заменяется кредитными и дебетовыми картами, электронными денежными переводами и мобильными платежами , но гораздо медленнее, чем ожидалось. Безналичное общество предсказывалось более сорока лет, [26] но наличные остаются наиболее широко используемым платежным инструментом в мире и на всех континентах. [27] : 14 В 17 из 24 исследованных стран наличные составляют более 50% всех платежных операций, в Австрии - 85%, в Германии - 80%, во Франции - 68%. Соединенное Королевство - 42%, Австралия - 37%, Соединенные Штаты - 32%, Швеция - 20% и Южная Корея - 14% входят в число стран с более низким использованием наличных. [27] : 27
К 2010-м годам наличные деньги перестали быть предпочтительным способом оплаты в Соединенных Штатах. [28] В 2016 году исследование «User Consumer Survey Study» в Соединенных Штатах сообщило, что трое из четырех участников предпочли оплату дебетовой или кредитной картой вместо наличных денег. [29] Некоторые страны внесли свой вклад в эту тенденцию, регулируя, какие типы транзакций могут проводиться с использованием наличных денег, и устанавливая ограничения на сумму наличных денег, которые могут быть использованы в одной транзакции. [30]
Наличные по-прежнему являются основным средством платежа (и средством сбережения) для людей с низким доходом, не пользующихся банковскими услугами, и помогают избежать долговых ловушек из-за неконтролируемой траты денег. Они поддерживают анонимность и позволяют избежать отслеживания по экономическим или политическим причинам. [31] Кроме того, наличные являются единственным средством для планирования на случай непредвиденных обстоятельств с целью снижения рисков в случае стихийных бедствий или сбоев технической инфраструктуры, таких как крупномасштабное отключение электроэнергии или отключение коммуникационной сети. [32] Поэтому центральные банки и правительства все больше стремятся обеспечить достаточную доступность наличных денег. Федеральная резервная система США предоставила руководящие принципы для обеспечения непрерывности обслуживания наличными деньгами, [33] а правительство Швеции обеспокоено последствиями отказа от наличных денег и рассматривает возможность принятия закона, требующего от всех банков работать с наличными деньгами. [34]
Цифровая валюта — это общий термин для различных подходов к поддержке безопасных транзакций общественности или использования распределенного реестра , такого как блокчейн , в качестве новой технологии для децентрализованного управления активами. Эпоха блокчейна 1.0 сделала возможным применение виртуальных цифровых валют на рынке, таких как системы денежных переводов и платежные системы. [35] Она рассматривает создание электронной версии национальной валюты, которая поддерживается центральным банком как эмитентом. Виртуальная валюта — это цифровое представление стоимости, которое не выпускается ни центральным банком, ни государственным органом, как, например, биткоин . [36] Концепция Facebook для Diem основана на токене, который должен быть обеспечен финансовыми активами, такими как корзина национальных валют.
В 2012 году Банк Канады рассматривал возможность введения цифровой валюты. [37] [38] Между тем, он оценивает цифровую валюту как довольно сложное решение и анализирует все «за» и «против», а также работает над определением того, при каких условиях может иметь смысл в один прекрасный день выпустить цифровую валюту. Как угроза, цифровая валюта центрального банка может увеличить риск набега на банковскую систему. [39]
Также в 2012 году сообщалось, что Sveriges Riksbank , центральный банк Швеции, проанализировал технологические достижения в отношении электронных денег и способов оплаты цифровой валюты в качестве альтернативы наличным деньгам. [40] В 2019 году он изучает, нужно ли сделать шведскую крону доступной в электронной форме, так называемой e-krona, и если да, то как это повлияет на шведское законодательство и задачу Riksbank. Он начал закупать технического поставщика для разработки и тестирования решений для потенциальной будущей e-krona. Пока не принято никаких решений о выпуске e-krona. [41]
Анализ, проведенный Deutsche Bundesbank в 2017 году, показал, что оплата наличными в розничной торговле стоит в среднем 24 евроцента , в то время как оплата жирокартой стоит 30 центов (или часто 0,3–0,4% от продаж плюс комиссия за транзакцию), а с кредитной карты взимается один евро, который включен в цену продажи. [42] Вот почему розничные торговцы часто отказываются принимать платежи по карте ниже минимальной суммы. В зависимости от модели счета, для владельца счета также существуют расходы на бронирование, в среднем 35 евроцентов взимаются за каждую(!) проводку по счету. Из-за этого удобного источника дохода коммерческие банки и компании, выпускающие кредитные карты, отдают предпочтение безналичным платежам.
В случае безналичных платежных операций, в дополнение к документированию самого платежа, персональные данные плательщика обычно связаны с данными получателя платежа в соответствии с принципом «Знай своего клиента » (KYC). Это позволяет точно отслеживать процесс оплаты для плательщика и получателя платежа. Постоянное увеличение оцифровки приводит к более подробной регистрации безналичных платежных операций и их оценке для рекламных и маркетинговых кампаний. Поскольку эта цифровая документация обычно более централизована, чем раньше, увеличивается потенциал для злоупотреблений. С другой стороны, наличные транзакции анонимны, если только профили покупок не регистрируются с помощью программ лояльности на основе карт клиентов и не поддерживают конкурентоспособность платежного ландшафта. [43]
В августе 2023 года канцлер Австрии Карл Нехаммер выступил в поддержку закрепления наличных денег в австрийской конституции . Это произошло после того, как Партия свободы Австрии провела кампанию по этой идее. [44] [45] [46] [47]
В 2023 году правительство Швейцарии поддержало шаги по конституционной защите наличных денег. Это произошло после того, как популярная инициатива потребовала этого. [48] [49] [50] [51] [52]
В июне 2023 года парламент Словакии проголосовал при поддержке 111 из 150 депутатов за включение права использования наличных денег в Конституцию Словакии . Поправка была предложена партией Sme Rodina . [53]
Причины парадокса, наблюдавшегося во всем мире до пандемии, заключались в том, что, хотя на транзакционный спрос на банкноты негативно повлиял рост безналичных платежей, нетранзакционный спрос на банкноты увеличился, отражая низкие процентные ставки и предупредительный спрос.
Многие цифровые платежи можно отслеживать, что может помочь в авторитарном подавлении.
Если отключат электроснабжение, электронные платежи больше невозможны. По причинам, связанным исключительно с готовностью, нам нужны банкноты и монеты, которые работают без электричества.
