Carlyle Group Inc. — многонациональная корпорация прямых инвестиций , альтернативного управления активами и финансовых услуг, базирующаяся в США, с активами под управлением на сумму 376 миллиардов долларов. Он специализируется на прямых инвестициях , реальных активах и частном кредите . Это один из крупнейших мегафондов в мире. Согласно индексу PEI 300 , в 2015 году Carlyle была крупнейшей в мире частной инвестиционной компанией по капиталу, привлеченному за предыдущие пять лет . [2] Однако в рейтинге 2023 года он опустился на пятое место. [3]
Основанная в 1987 году в Вашингтоне, округ Колумбия , по состоянию на декабрь 2023 года компания насчитывает около 2200 сотрудников в 28 офисах на четырех континентах [обновлять]. 3 мая 2012 года Карлайл завершил первичное публичное размещение акций на сумму 700 миллионов долларов США и начал торговать на фондовой бирже NASDAQ .
Компания Carlyle была основана в 1987 году как инвестиционно-банковский бутик пятью партнерами, имеющими опыт работы в сфере финансов и государственного управления: Уильямом Э. Конвеем-младшим , Стивеном Л. Норрисом , Дэвидом Рубинштейном , Дэниелом А. Д'Аньелло и Грегом Розенбаумом . [4] Партнеры-основатели назвали фирму в честь отеля Carlyle в Нью-Йорке (названного в честь Томаса Карлайла ) [5] , где Норрис и Рубинштейн планировали новый инвестиционный бизнес. [6] Рубинштейн, юрист из Вашингтона , работал в администрации Картера . [7] Норрис и Д'Анейло вместе работали в Marriott Corporation ; Конвей был финансовым руководителем в MCI Communications . Розенбаум ушел в первый год [8] , а Норрис ушел в 1995 году. [6] [9] Рубинштейн, Конвей и Д'Анейло продолжают активно участвовать в бизнесе. Компания Carlyle была основана при финансовой поддержке Т. Роу Прайса , Алекса, в размере 5 миллионов долларов. Brown & Sons , First Interstate Equities и семья Ричарда Кинга Меллона . [10] [11]
В конце 1980-х годов Карлайл собирал капитал от сделки к сделке для осуществления инвестиций в выкуп за счет заемных средств , включая неудавшуюся битву за поглощение Chi-Chi's . [8] [11] В 1990 году компания собрала свой первый специальный фонд выкупа с инвестиционными обязательствами в размере 100 миллионов долларов . Талал , член королевской семьи Саудовской Аравии . [11]
Карлайл заработал репутацию человека, приобретающего предприятия, связанные с оборонной промышленностью. В 1992 году Карлайл завершил приобретение подразделения электроники корпорации General Dynamics, переименованного в GDE Systems, производителя систем военной электроники. [12] Карлайл продал бизнес компании Tracor в октябре 1994 года. [13] Карлайл приобрел Magnavox Electronic Systems , сегмент систем военной связи и радиоэлектронной борьбы компании Magnavox, у Philips Electronics в 1993 году. [14] Карлайл продал Magnavox примерно за 370 долларов. миллионов в пользу Hughes Aircraft Company в 1995 году. Карлайл также инвестировал в Vought Aircraft посредством партнерства с Northrop Grumman . [15] Наиболее заметные инвестиции Carlyle в оборонную промышленность были сделаны в октябре 1997 года с приобретением United Defense Industries . Приобретение United Defense за 850 миллионов долларов представляло собой крупнейшую инвестицию Карлайла на тот момент. [16] [17] Карлайл завершил IPO United Defense на Нью-Йоркской фондовой бирже в декабре 2001 года, а затем продал остальную часть акций в апреле 2004 года . [18] В последние годы Карлайл меньше инвестировал в оборонную промышленность. . [19]
Конференция инвесторов Карлайла 2001 года состоялась 11 сентября 2001 года. Через несколько недель после встречи стало известно, что Шафик бен Ладен , член семьи бен Ладена , был «почетным гостем» и что они были инвесторами в Фонды, управляемые Карлайлом. [20] [21] [22] [23] [24] Более поздние сообщения подтвердили, что семья Бен Ладена вложила 2 миллиона долларов в фонд Карлайла Carlyle Partners II стоимостью 1,3 миллиарда долларов в 1995 году, что сделало семью относительно небольшими инвесторами в фирме. Однако их общие инвестиции могли быть значительно больше: 2 миллиона долларов, выделенные в 1995 году, были лишь первоначальным вкладом, который со временем увеличился. [25] Эти связи позже будут описаны в книге Майкла Мура «911 градус по Фаренгейту» . Семья Бен Ладена ликвидировала свои активы в фондах Carlyle в октябре 2001 года, сразу после терактов 11 сентября, когда связь их фамилии с названием Carlyle Group стала неполитичной. [26]
Объем выкупов снизился после краха пузыря доткомов в 2000 и 2001 годах. Но после двухэтапного выкупа Dex Media в конце 2002 и 2003 годов крупные многомиллиардные выкупы в США могли снова получить высокодоходное долговое финансирование и могут быть совершены более крупные транзакции. Карлайл вместе с Welsh, Carson, Anderson & Stowe возглавил выкуп QwestDex за 7,5 миллиардов долларов, [27] третий по величине корпоративный выкуп с 1989 года. [28] Покупка QwestDex произошла в два этапа: приобретение активов, известных как Dex Media East в ноябре 2002 года и приобретение активов, известных как Dex Media West, за 4,30 миллиарда долларов в 2003 году. [ 29] RH Donnelley Corporation приобрела Dex Media в 2006 году. возрождение частного капитала.
Лу Герстнер , бывший председатель и генеральный директор IBM и Nabisco , сменил Фрэнка Карлуччи на посту председателя Carlyle в январе 2003 года . [31] [32] [33] Герстнер будет занимать эту должность до октября 2008 года. [34] [35] Найм Герстнера была призвана уменьшить восприятие Carlyle как фирмы, в которой доминируют политики. [36] В то время компания Carlyle, основанная 15 годами ранее, накопила под управлением активы на сумму 13,9 млрд долларов США и принесла инвесторам годовую прибыль в размере 36%. [33]
Карлайл также объявил о приобретении Hawaiian Telcom у Verizon за 1,6 миллиарда долларов в мае 2004 года . [37] Инвестиции Карлайла были немедленно оспорены, когда регулирующие органы Гавайев отложили завершение сделки по выкупу. У компании также возникли проблемы с выставлением счетов и обслуживанием клиентов, поскольку ей пришлось воссоздавать системы бэк-офиса. В конечном итоге Hawaiian Telcom объявила о банкротстве в декабре 2008 года, что обошлось Carlyle в 425 миллионов долларов, вложенных в компанию. [38]
По мере роста активности крупных частных инвестиционных компаний в середине 2000-х годов Карлайл шел в ногу с такими конкурентами, как KKR , Blackstone Group и TPG Capital . В 2005 году Карлайл вместе с Clayton, Dubilier & Rice и Merrill Lynch завершил сделку по выкупу с использованием заемных средств The Hertz Corporation , крупнейшего агентства по прокату автомобилей у Ford , за 15,0 миллиардов долларов . [39] [40]
В следующем году, в августе 2006 года, Carlyle и ее дочерняя компания Riverstone Holdings в партнерстве с Goldman Sachs Capital Partners приобрели за 27,5 миллиардов долларов (включая предполагаемый долг) Kinder Morgan , одного из крупнейших операторов трубопроводов в США. [41] Выкуп был поддержан Ричардом Киндером , соучредителем компании и бывшим президентом Enron . [42]
В сентябре 2006 года Карлайл возглавил консорциум, в который вошли Blackstone Group , Permira и TPG Capital , в ходе поглощения Freescale Semiconductor за 17,6 миллиардов долларов . На момент объявления Freescale станет крупнейшей сделкой по выкупу технологической компании с использованием заемных средств за всю историю, превзойдя выкуп SunGard в 2005 году . Покупатели были вынуждены заплатить дополнительные 800 миллионов долларов, поскольку KKR сделала предложение в последнюю минуту, поскольку первоначальная сделка должна была быть подписана. Вскоре после закрытия сделки в конце 2006 года продажи мобильных телефонов в Motorola Corp., бывшей материнской компании Freescale и ее крупном клиенте, начали резко падать. Кроме того, во время рецессии 2008–2009 годов продажи чипов Freescale автопроизводителям упали, и компания оказалась в тяжелом финансовом положении. [43] [44]
Ранее в том же году, в январе 2006 года, Carlyle вместе с Blackstone Group , AlpInvest Partners , Hellman & Friedman , KKR и Thomas H. Lee Partners приобрела Nielsen Company , глобальную информационную и медиа-компанию, ранее известную как VNU, за 8,9 миллиарда долларов. [45] [46] [47] Также в 2006 году Карлайл приобрел Oriental Trading Company , которая в конечном итоге объявила о банкротстве в августе 2010 года [48] , а также Forba Dental Management, владельца Small Smiles Dental Centers , крупнейшей сети стоматологических клиник в США. для детей. [49]
В 2011 году Carlyle приобрела AlpInvest Partners в рамках совместного предприятия с руководством фирмы, войдя в новое направление бизнеса по управлению фондами фондов, вторичными инвестициями и соинвестированием. Два года спустя, в 2013 году, Carlyle приобретает оставшуюся долю в AlpInvest, после чего этот бизнес стал 100% дочерней компанией. [50]
В октябре 2017 года The Carlyle Group объявила, что ее основатели останутся исполнительными председателями совета директоров, но уйдут с поста повседневного руководства фирмы; они назначили Гленна Янкина и Кьюсонга Ли своими преемниками в качестве со-генеральных директоров с 1 января 2018 года. [51] [52] [53]
В октябре 2017 года The Carlyle Group инвестировала 500 миллионов долларов в бренд Supreme , оценив компанию в 1 миллиард долларов. В 2020 году инвестицию приобрела корпорация VF , владеющая The North Face , Timberland и Vans, за $2,1 млрд.
14 октября 2019 года The Carlyle Group и частная инвестиционная компания Stellex Capital Management объявили о завершении приобретения и слияния судостроительной компании Vigor Industrial LLC, Портленд, штат Орегон, и MHI Holdings LLC, компании по ремонту и техническому обслуживанию судов, базирующейся в Норфолке. В. Условия сделки не разглашаются. [54]
2 июня 2020 г. The Carlyle Group и T&D Holdings сообщили, что завершили покупку 76,6% акций Fortitude Group Holdings, в последнюю из которых входят Fortitude Re, и American International Company Inc. [55] Также в июне 2020 г. Компания Unison была приобретена стратегической инвестиционной компанией Carlyle Group и Unison Management. [56]
В сентябре 2020 года The Carlyle Group приобрела контрольный пакет акций производителя дезинфицирующего оборудования Victory Innovations из Миннеаполиса. Условия сделки не разглашаются. [57]
В конце сентября 2020 года Янгкин ушел из фирмы, заявив о своем намерении сосредоточиться на общественной и государственной службе; в результате Ли остался единственным генеральным директором. [58] [59] [60] Позже Янгкин будет избран губернатором Вирджинии на выборах губернатора штата в 2021 году.
В январе 2021 года The Carlyle Group приобрела контрольный пакет акций Jagex , британской студии разработки видеоигр , известной благодаря массовой многопользовательской онлайн-игре RuneScape . [61] [62]
В мае 2021 года The Carlyle Group заключила соглашение о партнерстве с SPX Capital для выхода на бразильский рынок. Сотрудники Carlyle Group присоединятся к SPX Capital, чтобы разработать стратегию прямых инвестиций . SPX Capital также станет субконсультантом фонда выкупа The Carlyle Group стоимостью 776 миллионов долларов, ориентированного на Южную Америку. [63]
В марте 2022 года The Carlyle Group приобрела Dainese — итальянскую компанию по производству комплектов для мотоциклов и одежды у Investcorp . [64] После этого в мае 2022 года The Carlyle Group объявила о сделке по приобретению ManTech International , государственного подрядчика США в области кибербезопасности и ИТ-защиты . Сделка на сумму 3,9 миллиарда долларов будет включать в себя выкуп акций компании по цене 96 долларов за акцию, что представляет собой премию в 32% к цене закрытия ManTech 2 февраля 2022 года. Целью приобретения было увеличение стабильного потока регулярных доходов компании. [65]
В августе 2022 года The Carlyle Group приобрела Abingworth , трансатлантическую инвестиционную фирму в области биологических наук. [66]
В ноябре 2022 года было объявлено, что Carlyle Group приобрела международное маркетинговое агентство Incubeta. [67]
В феврале 2023 года Харви Шварц был назначен генеральным директором группы, заменив Кьюсонга Ли, который внезапно покинул эту должность летом прошлого года из-за борьбы за власть с соучредителями. [68]
В 2023 году The Carlyle Group инвестировала в Anthesis Group, ведущего поставщика услуг устойчивого развития для бизнеса.
В сентябре 2023 года было объявлено, что Carlyle инициировала тендерное предложение по приобретению производителя химикатов для бумаги и чернил со штаб-квартирой в Токио Seiko PMC у ее материнской компании DIC Corporation за 221 миллион долларов. [69]
Первые 25 лет своего существования Carlyle действовала как частное партнерство, контролируемое инвестиционными партнерами. В 2001 году Калифорнийская пенсионная система государственных служащих ( CalPERS ), которая была инвестором в фонды, управляемые Carlyle с 1996 года, приобрела 5,5% акций управляющей компании Carlyle за 175 миллионов долларов. [70] К 2007 году, в разгар бума выкупов 2000-х годов, инвестиции оценивались примерно в 1 миллиард долларов. [71]
В сентябре 2007 года компания Mubadala Development Company , инвестиционная компания правительства Абу-Даби (Объединенные Арабские Эмираты) , приобрела 7,5% акций за 1,35 миллиарда долларов. [71] [72]
В феврале 2008 года законодатели Калифорнии выступили против Карлайла и Мубадалы, предложив законопроект, который запрещал бы CalPERS инвестировать деньги «в частные инвестиционные компании, частично принадлежащие странам с плохой репутацией в области прав человека». Законопроект, призванный привлечь внимание к связи между Carlyle и Mubadala Development, позже был отозван. [73]
В мае 2012 года Карлайл завершил первичное публичное размещение акций компании, разместив акции под символом CG на NASDAQ . Фирма, которая на тот момент управляла активами на сумму около $147 млрд, привлекла в ходе размещения $671 млн. После IPO трое оставшихся партнеров-основателей Carlyle, Рубинштейн, Д'Аньелло и Конвей, сохранили позиции крупнейших акционеров компании. [74]
В июне 2017 года Carlyle вывела на биржу свою неторгующуюся BDC, TCG BDC, Inc., в ходе первого IPO компании по развитию бизнеса с 2014 года. [75] [76]
Фирма разделена на три бизнес-сегмента:
Подразделение корпоративных прямых инвестиций Carlyle управляет рядом фондов инвестиций в капитал с привлечением заемных средств и роста , ориентированных на конкретные географические или отраслевые направления. Carlyle инвестирует в основном в следующие отрасли: аэрокосмическая промышленность , оборона и государственные услуги, потребительский сектор и розничная торговля, энергетика, финансовые услуги, здравоохранение , промышленность, недвижимость , технологии и бизнес-услуги , телекоммуникации и средства массовой информации , а также транспорт .
Сегмент корпоративных прямых инвестиций Carlyle консультирует 23 фонда выкупа и 10 фондов капитала роста с активами под управлением («AUM») на сумму 75 миллиардов долларов США по состоянию на 31 марта 2018 года. [77]
Сегмент Real Assets компании Carlyle консультирует 11 фондов недвижимости в США и за рубежом, два фонда инфраструктуры, два фонда энергетики, международный энергетический фонд и четыре фонда Legacy Energy (фонды, которые Carlyle консультирует совместно с Riverstone). В этот сегмент также входят девять фондов, консультируемых NGP. По состоянию на 31 марта 2018 года в сегменте «Реальные активы» под управлением AUM было около 44 миллиардов долларов США. [77]
Сегмент Global Credit компании Carlyle консультирует 53 фонда, которые реализуют инвестиционные возможности в трудных и особых ситуациях, прямое кредитование, энергетическое кредитование, займы, структурированные кредиты и оппортунистические кредиты. По состоянию на 31 марта 2018 года в сегменте Global Credit насчитывалось около $34 млрд под управлением AUM. [77]
Сегмент инвестиционных решений Carlyle консультирует глобальные частные инвестиции через свою дочернюю компанию AlpInvest Partners . AlpInvest управляет программами фондов фондов и соответствующими совместными и вторичными инвестициями в более чем 340 фондах. По состоянию на 31 декабря 2022 года сегмент «Инвестиционные решения» имеет под управлением активы на сумму около 63 миллиардов долларов США. [77]
AlpInvest Partners — один из крупнейших в мире управляющих частными инвестициями, под управлением которого по состоянию на 31 декабря 2022 года находится более 63 миллиардов долларов США, инвестированных вместе с более чем 325 частными инвестиционными компаниями. Основанная в 2000 году, компания AlpInvest исторически была эксклюзивным менеджером прямых инвестиций для инвестиционных менеджеров двух крупнейших в мире пенсионных фондов Stichting Pensioenfonds ABP (ABP) и Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW), базирующихся в Нидерландах . В 2011 году Carlyle приобрела AlpInvest и интегрировала бизнес, включая ведущие фонды фондов и вторичные платформы, что значительно расширило глобальный бизнес Carlyle по управлению активами. С момента своего приобретения в 2011 году AlpInvest увеличила свою базу инвесторов от двух первоначальных голландских пенсионных спонсоров до более чем 450 институциональных инвесторов по всему миру. [79]
AlpInvest реализует инвестиционные возможности по всему спектру прямых инвестиций, включая: крупный выкуп , выкуп среднего рынка , венчурный капитал , капитал роста , мезонинные , проблемные и устойчивые инвестиции в энергетику. Нью-Йорк , Амстердам , Лондон , Гонконг , Сан-Франциско , Индианаполис , Сингапур и Токио с более чем 100 профессионалами в области инвестиций и более 175 сотрудниками.
Ранее Карлайл приобрел фонд недвижимости группы фондов Metropolitan Real Estate, чтобы предоставить инвесторам доступ к фондам недвижимости с несколькими менеджерами и стратегиям с более чем 85 управляющими фондами в США, Европе , Азии и Латинской Америке . Metropolitan был продан в 2021 году компании BentallGreenOak .
Carlyle активно расширяет свою инвестиционную деятельность и активы под управлением посредством ряда приобретений и создания совместных предприятий. [81]
В марте 2008 года Carlyle Capital Corporation, созданная в августе 2006 года [82] с целью инвестирования в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой США , объявила дефолт по долгу на сумму около 16,6 миллиардов долларов, поскольку глобальный кредитный кризис, вызванный кризисом субстандартного ипотечного кредитования, ухудшился для долговых обязательств. инвесторы. Филиал Carlyle, базирующийся на Гернси , имел очень большую долю заемных средств, по некоторым данным, до 32 раз, и ожидал, что кредиторы конфискуют его оставшиеся активы. [83] Потрясения на ипотечных рынках побудили нескольких из 13 кредиторов Карлайла сделать маржинальные требования или объявить Карлайла невыполнившим свои обязательства по своим кредитам. [84] В ответ на принудительную ликвидацию активов, обеспеченных ипотекой, вызванную маржинальными требованиями Carlyle и другими подобными событиями на кредитных рынках, 11 марта 2008 года Федеральная резервная система предоставила первичным дилерам Уолл-стрит право размещать ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. в качестве залога по кредитам на сумму до 200 миллиардов долларов США в виде ценных бумаг более высокого качества, обеспеченных правительством США. [85]
12 марта 2008 года BBC News Online сообщила, что «вместо того, чтобы поддержать рынок ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, это, похоже, имело противоположный эффект, дав кредиторам возможность избавиться от рискованных активов» и что Carlyle Capital Corp. «рухнет». если, как ожидается, кредиторы конфискуют оставшиеся активы». [86] 16 марта 2008 года компания Carlyle Capital объявила, что ее акционеры класса А единогласно проголосовали за подачу корпорацией петиции в соответствии с частью XVI, разд. 96 Закона о компаниях (1994 г.) Гернси [87] для «процедуры принудительной ликвидации», позволяющей ликвидировать все оставшиеся активы ликвидатором, назначенным судом. [88]
Сообщается, что потери Carlyle Group из-за краха Carlyle Capital «минимальны с финансовой точки зрения». [89]
В сентябре 2017 года суд постановил, что Карлайл не несет ответственности по иску. [90]
Карлайл упоминается в книгах Майкла Мура « Фаренгейт 9/11» и « Мир глазами Буша» Уильяма Карела .
В книге «Фаренгейт 9/11» Мур выдвигает девять обвинений в отношении Carlyle Group. [91] Мур сосредоточился на связях Карлайла с Джорджем Бушем-старшим и его госсекретарем Джеймсом Бейкером , оба из которых время от времени служили советниками фирмы. В фильме цитируется автор Дэн Бриоди , который утверждал, что Carlyle Group «выиграла» от терактов 11 сентября , потому что она владела военным подрядчиком United Defense . [19] В 2003 году представитель Carlyle отметил, что его 7%-ная доля в оборонной промышленности была намного меньше, чем у некоторых других частных инвестиционных компаний . [92]
В книге «Мир по словам Буша » Уильям Карел взял интервью у Фрэнка Карлуччи , чтобы обсудить присутствие Шафика бен Ладена , бывшего брата Усамы бен Ладена , на ежегодной конференции инвесторов Карлайла во время терактов 11 сентября. [21] [22] [23]
Чрезвычайно влиятельная группа Carlyle Group в течение предыдущих четырнадцати лет организовывала подобные встречи вне поля зрения большинства средств массовой информации между бывшими политиками, такими как Буш, Джеймс Бейкер, Джон Мейджор, бывший казначей Всемирного банка Афсане Машейехи, и заинтересованными сторонами, ищущими некоторые чрезвычайно дорогие и мощные лоббистские услуги. 11 сентября 2001 года Группа проводила конференцию в вашингтонском отеле. Среди почетных гостей: инвестор Шафик бен Ладен, еще один брат Усамы.
В тот день, когда люди Усамы бен Ладена напали на Америку, Шафик бен Ладен, которого называют бывшим братом террориста, присутствовал на инвестиционной конференции в Вашингтоне, округ Колумбия, вместе с двумя людьми, близкими к президенту Джорджу Бушу: его отцом, первым Президент Буш и Джеймс Бейкер, бывший госсекретарь, который руководил юридической кампанией, обеспечившей переезд Дубья в Белый дом.
11 сентября, когда самолеты Аль-Каиды врезались во Всемирный торговый центр и Пентагон, группа Карлайл провела конференцию в вашингтонском отеле.
Среди почетных гостей был ценный инвестор: Шафик бен Ладен, брат Усамы.
Поэтому нет ничего плохого в общении и ведении бизнеса с членами семьи террористического вдохновителя Усамы бен Ладена, включая покойных Салема бен Ладена и Шафика бен Ладена из Carlyle Group.