Голландская болезнь

Теория в экономике

В экономике « голландская болезнь» — это очевидная причинно-следственная связь между увеличением экономического развития конкретного сектора (например, природных ресурсов ) и спадом в других секторах (например, производственном секторе или сельском хозяйстве ).

Этот термин был придуман в 1977 году журналом The Economist для описания упадка производственного сектора в Нидерландах после открытия крупного месторождения природного газа Гронинген в 1959 году. ^[1]

Предполагаемый механизм заключается в том, что в то время как доходы в растущем секторе увеличиваются (или приток иностранной помощи), валюта данной экономики становится сильнее (ценится) по сравнению с иностранными валютами (что проявляется в обменном курсе ). Это приводит к тому, что другие экспортные товары страны становятся дороже для других стран, а импорт становится дешевле, что в целом делает эти отрасли менее конкурентоспособными .

Хотя чаще всего это относится к открытию природных ресурсов, оно также может относиться к «любому развитию, которое приводит к большому притоку иностранной валюты , включая резкий рост цен на природные ресурсы, иностранную помощь и прямые иностранные инвестиции ». ^[2]

Модель

Концессии на природный газ в Нидерландах (июнь 2008 г.), на долю Нидерландов приходится более 25% всех запасов природного газа в ЕС.

Классическая экономическая модель , описывающая голландскую болезнь, была разработана экономистами У. Максом Корденом и Дж. Питером Нири в 1982 году. В модели существует неторгуемый сектор (который включает услуги ) и два торгуемых сектора : быстро развивающийся сектор и отстающий (или непроцветающий) торгуемый сектор. Быстро развивающийся сектор обычно представляет собой добычу природных ресурсов, таких как нефть, природный газ, золото, медь, алмазы или бокситы, или производство сельскохозяйственных культур, таких как кофе или какао. Отстающим сектором обычно является обрабатывающая промышленность или сельское хозяйство .

Ресурсный бум влияет на эту экономику двумя способами:

1. В результате «эффекта движения ресурсов» ресурсный бум увеличивает спрос на рабочую силу, что приводит к смещению производства в сторону быстро развивающегося сектора, а не отстающего. Этот сдвиг рабочей силы из отстающего сектора в быстро развивающийся называется прямой деиндустриализацией . Однако этот эффект может быть незначительным, поскольку в углеводородном и минеральном секторах, как правило, занято мало людей. ^[3]
2. «Эффект расходов» возникает в результате дополнительных доходов, полученных в результате ресурсного бума. Это увеличивает спрос на рабочую силу в неторгуемом секторе (услуги) за счет отстающего сектора. Этот переход от отстающего сектора к неторгуемому сектору называется косвенной деиндустриализацией . ^[3] Повышенный спрос на неторгуемые товары увеличивает их цену. Однако цены в секторе торгуемых товаров устанавливаются на международном уровне, поэтому они не могут измениться. Это означает увеличение реального обменного курса . ^[4]

Международная торговля, основанная на ресурсах

В модели международной торговли, основанной на обеспеченности ресурсами, такой как Хекшер-Олин/Хекшер-Олин-Ванек , голландская болезнь может быть объяснена теоремой Рыбчинского .

Последствия

Простые торговые модели предполагают, что страна должна специализироваться на тех отраслях, в которых она имеет сравнительное преимущество ; таким образом, стране, богатой некоторыми природными ресурсами, было бы лучше специализироваться на добыче этих природных ресурсов.

Однако другие теории предполагают, что это вредно, например, когда природные ресурсы истощаются. Кроме того, цены могут снизиться, и конкурентоспособное производство не сможет вернуться так быстро, как оно ушло. Это может произойти потому, что технологический рост меньше в быстро развивающемся и неторгующем секторе, чем в небум торгующем секторе. ^[5] Поскольку эта экономика имела меньший технологический рост, чем другие страны, ее сравнительное преимущество в непроцветающих внешнеторговых товарах сократится, что приведет к тому, что фирмы не будут инвестировать в внешнеторговый сектор. ^[6]

Кроме того, волатильность цен на природные ресурсы и, следовательно, реального обменного курса ограничивает инвестиции частных фирм, поскольку фирмы не будут инвестировать, если они не уверены, какими будут будущие экономические условия. ^[7] Экспорт сырьевых товаров, таких как сырье, повышает стоимость валюты. Именно это приводит к отсутствию конкуренции в других отраслях экономики. Добыча природных ресурсов также является чрезвычайно капиталоемкой, в результате чего создается мало новых рабочих мест. ^[8]

Минимизация

Есть три основных способа снизить угрозу «голландской болезни»: (1) замедление повышения реального обменного курса, (2) повышение конкурентоспособности пострадавших секторов и (3) демографическая адаптация. Один из подходов состоит в том, чтобы удерживать доходы от бума, то есть не вводить все доходы в страну сразу, а сохранять часть доходов за границей в специальных фондах и ввозить их медленно. В развивающихся странах это может быть политически сложно, поскольку зачастую существует давление, требующее немедленного расходования доходов от бума для борьбы с бедностью, но при этом игнорируются более широкие макроэкономические последствия.

Удержание уменьшит эффект расходов, смягчая некоторые последствия инфляции. Еще одним преимуществом медленного поступления доходов в страну является то, что это может дать стране стабильный поток доходов, придавая большую уверенность в доходах из года в год. Кроме того, сохраняя доходы от бума, страна сохраняет часть доходов для будущих поколений. Примеры таких суверенных фондов благосостояния включают Фонд будущего правительства Австралии , Национальный фонд развития Ирана , Государственный пенсионный фонд Норвегии, Стабилизационный фонд Российской Федерации , Государственный нефтяной фонд Азербайджана , Целевой фонд сбережений культурного наследия Альберты , Канада, Фонд постоянных школ и Фонд постоянного университета Техаса, Постоянный фонд Аляски и Фонд будущих поколений Государства Кувейт, созданные в 1976 году. Последние ^{[ когда? ]} переговоры, проведенные Программой развития Организации Объединенных Наций в Камбодже – Международная нефтегазовая конференция по стимулированию сокращения бедности – указывают на необходимость лучшего образования государственных чиновников и энергетических CaDRE (диагностика потребностей в возобновляемых источниках энергии), связанных с суверенным фондом благосостояния для избежать ресурсного проклятия (Парадокс изобилия). ^[9]

Другая стратегия предотвращения повышения реального обменного курса заключается в увеличении сбережений в экономике с целью сокращения крупных притоков капитала , которые могут повысить реальный обменный курс. Это можно сделать, если в стране будет профицит бюджета . Страна может стимулировать отдельных лиц и фирмы сберегать больше за счет снижения налогов на доходы и прибыль . Увеличивая сбережения, страна может снизить потребность в кредитах для финансирования государственного дефицита и прямых иностранных инвестиций .

Инвестиции в образование и инфраструктуру могут повысить конкурентоспособность отстающего производственного или сельскохозяйственного сектора. Другой подход – государственный протекционизм отстающего сектора, то есть увеличение субсидий или тарифов . Однако это может усугубить последствия «голландской болезни», поскольку крупный приток иностранного капитала обычно обеспечивается экспортным сектором и скупается импортным сектором. Введение тарифов на импортные товары искусственно снизит спрос этого сектора на иностранную валюту, что приведет к дальнейшему повышению реального обменного курса. ^[10]

Диагностика

Обычно трудно быть уверенным в том, что страна страдает «голландской болезнью», поскольку трудно доказать взаимосвязь между увеличением доходов от природных ресурсов, реальным обменным курсом и спадом в отстающем секторе. Повышение реального обменного курса может быть вызвано другими факторами, такими как рост производительности в результате эффекта Балассы-Самуэльсона , изменения условий торговли и крупный приток капитала. ^[11] Часто этот приток капитала вызван прямыми иностранными инвестициями или финансированием долга страны. Однако существуют данные, свидетельствующие о том, что неожиданные и очень крупные открытия нефти и газа действительно вызывают повышение реального обменного курса и упадок отстающего сектора в среднем во всех пострадавших странах. ^[12]

Примеры

• Золото и другие богатства были импортированы в Испанию и Португалию в 16 веке из Америки. ^{[13] [14]}
• Австралийская золотая лихорадка XIX века, впервые документированная Кэрнсом в 1859 году. ^[13]
• Кувейтская нефть с 1960-х годов по настоящее время. ^[15]
• Индонезия значительно увеличила экспортные доходы после нефтяного бума в 1974 и 1979 годах. ^[16]
• Влияние нефти Северного моря на обрабатывающую промышленность Норвегии и Великобритании в 1970–1990 гг. ^[17]
• Аналитики утверждают, что растущая зависимость Соединенного Королевства от финансового сектора после « Большого взрыва » в 1986 году препятствует росту производства. ^{[18] [19] [20]} Аналогичный аргумент был высказан относительно быстро развивающегося рынка недвижимости Лондона. ^[21] Рост финансового сектора был сконцентрирован почти исключительно в лондонском Сити , что усугубляло региональные экономические различия, такие как разделение между Севером и Югом – Север ранее имел сильную промышленную и производственную базу. Пол Кругман (среди других) писал о влиянии сильного финансового сектора на производство в Великобритании и о потенциальной корректировке после Брексита , если финансовый сектор уменьшит свою зависимость от Лондона . ^{[22] [23] [24]}
• Нигерия и другие постколониальные африканские государства в 1990-е годы. ^[25]
• Венесуэльская нефть в определенные периоды всей ее истории. Примечательный случай произошел во время первого президентства Карлоса Андреса Переса, когда он провозгласил Венесуэлу государством-рантье . ^[26]
• Бум после стихийных бедствий, сопровождавшийся инфляцией после предоставления больших объемов чрезвычайной помощи и помощи в восстановлении, как это произошло в некоторых местах Азии после азиатского цунами в 2004 году. ^[27]
• Рост доллара Канады из-за иностранного спроса на природные ресурсы, когда нефтеносные пески Атабаски становятся все более доминирующими, препятствовал ее производственному сектору с начала 2000-х годов до падения цен на нефть в конце 2014 - начале 2015 года. ^{[28] [29]}
• Сильный приток иностранной валюты на филиппинский рынок в 2000-х годах привел к повышению курса валюты и потере конкурентоспособности. ^[30]
• Признаки возникновения голландской болезни в Чили в конце 2000-х годов из-за бума цен на минеральное сырье. ^[31]
• Австралийское минеральное сырье в 2000-х и 2010-х годах. ^{[32] [33] [34]}
• Российская нефть и природный газ в 2000-х и 2020-х годах. ^{[35] [36]}
• Азербайджанская нефть в 2000-е и 2020-е годы. ^[37]
• В Соединенных Штатах зависимость района залива Сан-Франциско от сектора высоких технологий в 21 веке. ^[38]
• Выкупы от сомалийского пиратства . ^[39]
• Сильная зависимость Науру от добычи фосфатов в сочетании с отсутствием налогов и большими государственными расходами вызвала проблемы после истощения большей части ее запасов. Страна была близка к банкротству в 2000 году, а уровень безработицы вырос до 90% в 2004 году. Какое-то время Науру была самой богатой страной в мире (ВВП на душу населения), но с тех пор опустилась в рейтинге на 117-е место (Worldbank, 2022). ^{[40] [41] [42] [43]}

Смотрите также

• Баланс торговли
• Механизм потока цен и видов
• Нищий ближнего твоего
• Трагедия общественного достояния
• Ресурсное проклятие
• Норвежский парадокс
• Игра с нулевой суммой
• Джентрификация
• Алгоритм Расизаде

Рекомендации

1. «Голландская болезнь» (PDF) . Экономист . 26 ноября 1977 г. стр. 82–83.
2. Эбрагим-заде, Кристина (март 2003 г.). «Назад к основам - голландская болезнь: слишком большим богатством управляют неразумно». Финансы и развитие, Ежеквартальный журнал МВФ . МВФ. Архивировано из оригинала 4 июля 2008 года . Проверено 17 июня 2008 г. Этот синдром стал известен как «голландская болезнь». Хотя болезнь обычно связана с открытием природных ресурсов, она может возникнуть в результате любого события, которое приводит к большому притоку иностранной валюты, включая резкий рост цен на природные ресурсы, иностранную помощь и прямые иностранные инвестиции. Экономисты использовали модель «голландской болезни» для изучения таких эпизодов, включая влияние потока американских сокровищ в Испанию шестнадцатого века и открытия золота в Австралии в 1850-х годах.
3. Корден WM (1984). «Сектор бума и экономика голландских болезней: обзор и консолидация». Оксфордские экономические документы . 36 (3): 362. doi :10.1093/oxfordjournals.oep.a041643.
4. Корден В.М., Нири Дж.П. (1982). «Буммирующий сектор и деиндустриализация в малой открытой экономике» (PDF) . Экономический журнал . 92 (декабрь): 825–48. дои : 10.2307/2232670. JSTOR  2232670. S2CID  154188130.
5. Ван Вейнберген, Швеция (1984). «Голландская болезнь: все-таки болезнь?». Экономический журнал . 94 (373): 41–55. дои : 10.2307/2232214. JSTOR  2232214. S2CID  154545481.
6. Кругман, Пол (1987). «Узкая движущаяся полоса, голландская болезнь и конкурентные последствия миссис Тэтчер». Журнал экономики развития . 27 (1–2): 50. дои : 10.1016/0304-3878(87)90005-8.
7. Гильфасон, Торвальдур; Гербертссон, Трюггви Тор; Зоега, Гильфи (1999). «Смешанное благословение». Макроэкономическая динамика . 3 (2): 204–225. дои : 10.1017/S1365100599011049. S2CID  152313708.
8. «Это вполне естественно» . Экономист . 9 сентября 2010 г.
9. Карл, Терри Линн (1997). Парадокс изобилия: нефтяные бумы и нефтегосударства . Беркли: Издательство Калифорнийского университета. ISBN 9780520918696. ОСЛК  42855014.
10. Коллиер, Пол (2007). «Нижний миллиард». Издательство Оксфордского университета , с. 162
11. Де Грегорио, Хосе; Вольф, Уолгер К. (1994). «Условия торговли, производительность и реальный обменный курс». Рабочий документ NBER № 4807 . ССРН  6891.
12. Хардинг, Торфинн; Стефанский, Радек; Тэйвс, Герхард (август 2020 г.). «Бум растет цена: открытие гигантских ресурсов и повышение реального обменного курса». Экономический журнал . 130 (630): 1715–1728. дои : 10.1093/ej/ueaa016 . hdl : 10023/20503 .
13. Корден (1984), 359
14. Дрелихман, Маурисио (1 июля 2005 г.). «Проклятие Моктесумы: американское серебро и голландская болезнь». Исследования по экономической истории . 42 (3): 349–80. CiteSeerX 10.1.1.195.9994 . дои : 10.1016/j.eeh.2004.10.005. 
15. Шехаби, Манал (июль 2020 г.). «Количественная оценка последствий голландской болезни и асимметрии экономической реакции на волатильность цен на нефть в Кувейте». Оксфордский институт энергетических исследований .
16. Маккоули, Питер (март 1980 г.). «Новая проблема платежного баланса Индонезии: профицит, от которого нужно избавиться». Экономика Дэн Кеуанган Индонезия . 28 (1): 39–58.
17. Бьёрнланд, Хильда (1998). «Экономическое воздействие нефти Северного моря на производственный сектор». Шотландский журнал политической экономии . 45 (5): 553–585. CiteSeerX 10.1.1.580.6055 . дои : 10.1111/1467-9485.00112. 
18. Эванс-Притчард, Эмброуз (10 октября 2016 г.). "Британия должна принять более слабый фунт, и ему необходимо продолжать падение", - говорит бывший глава Банка Англии и валютный гуру. Телеграф . Проверено 26 марта 2017 г.
19. Кристенсен, Джон; Шаксон, Ник; и Уиган Дункан (5 января 2016 г.). «Финансовое проклятие: Великобритания и мировая экономика». Британский журнал политики и международных отношений .
20. Каминска, Изабелла (12 октября 2016 г.). «Брексит и британская голландская болезнь». Файнэншл Таймс .
21. Моди, Ашока (18 ноября 2016 г.). «Раскручивание кэрри-трейда по фунту». voxeu.org
22. Кругман, Пол (11 октября 2016 г.). «Заметки о Брексите и фунте стерлингов». Нью-Йорк Таймс . Проверено 13 октября 2016 г.
23. МакАскилл, Эндрю (24 марта 2017 г.). «Как банки потеряли внимание британского правительства из-за Брексита». Рейтер . Проверено 26 марта 2017 г.
24. Армстронг, Ангус (14 октября 2016 г.). «Получить в карман». Национальный институт экономических и социальных исследований . Архивировано из оригинала 1 июля 2020 года . Проверено 26 марта 2017 г.
25. «Наш континент, наше будущее». Архивировано 16 апреля 2007 года в Wayback Machine , Мкандавире, Т. и К. Солудо. «В последних попытках объяснить успехи Африки экономическим ростом и регрессом инвестиций исследования показывают, что недоступное местоположение, плохие портовые сооружения и синдром «голландской болезни», вызванный большими запасами природных ресурсов, представляют собой серьезные препятствия для инвестиций и роста».
26. Маккой, Дженнифер Л.; Смит, Уильям К. (лето 1995 г.). «Демократическое неравновесие в Венесуэле». Журнал межамериканских исследований и мировых отношений . 37 (2): 113.
27. Сисира Джаясурия и Питер МакКоули (2008), «Реконструкция после крупной катастрофы: уроки опыта после цунами в Индонезии, Шри-Ланке и Таиланде», Рабочий документ ADBI № 125.
28. Ли Гринберг (20 июля 2011 г.). «Рост выравнивающих выплат Онтарио угрожает стране». Национальная почта.
29. Мишель Бейн; Чарльз С. Бос; Серж Куломб (январь 2009 г.). «Страдает ли канадская экономика «голландской болезнью»?» (PDF) .
30. «Сильный приток иностранной валюты теперь наносит ущерб экономике», GMANews.TV.
31. «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 15 марта 2012 года . Проверено 2 декабря 2010 г.{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка )
32. Питер Мартин (30 августа 2012 г.). «Внимание: после бума все будет по-голландски». Сидней Морнинг Геральд.
33. Пол Клири (11 ноября 2007 г.). «Горнодобывающий бум может нас разорить». Мельбурн: Возраст.
34. Питер Кер; Бен Шнайдерс (6 сентября 2011 г.). «Рабочие прискорбны экономическим реформам, - говорит Аргус». Сидней Морнинг Геральд .
35. «Голландская болезнь поражает Россию». Архивировано 28 сентября 2007 г. в Wayback Machine , Лацис, О. (2005). «Московские новости» , 8–14 июня.
36. Горнодобывающая промышленность обеспечивает большую часть экономического роста.
37. «Бум и мрак». Экономист . 8 марта 2007 г.
38. Квон, Дорис; Соренсон, Олав (13 сентября 2021 г.). «Синдром Кремниевой долины» (PDF) . {{cite journal}}: Требуется цитировать журнал |journal=( помощь )
39. Оливер, Стивен; Яблонски, Райан; Гастингс, Джастин В. (2017). «Болезнь Тортуги: порочные последствия незаконного иностранного капитала» (PDF) . Ежеквартальный журнал международных исследований . 61 (2): 312. doi :10.1093/isq/sqw051.
40. https://www.nytimes.com/1982/03/07/magazine/world-s-richest-little-isle.html
41. https://www.economist.com/the-economist-explains/2014/11/05/what-dutch-disease-is-and-why-its-bad
42. https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.PCAP.PP.CD?most_recent_value_desc=true&year_high_desc=true
43. https://www.cia.gov/the-world-factbook/countries/nauru/

дальнейшее чтение

• Буйтер, Виллем Х.; Первис, Дуглас Д. (1983). «Нефть, дезинфляция и экспортная конкурентоспособность: модель «голландской болезни»». В Бхандари, Джагдип С.; Патнэм, Блуфорд Х. (ред.). Экономическая взаимозависимость и гибкие обменные курсы . Кембридж: MIT Press. стр. 221–47. ISBN 978-0-262-02177-7.
• Эльхан Ричард Зада. 2016. Изобилие нефти и экономический рост. Берлин: Логотипы Verlag.

Внешние ссылки

• Словарное определение голландской болезни в Викисловаре
• CaDRE на сайте Energypedia.info/wiki.