Northern Rock , ранее называвшийся Northern Rock Building Society , был британским банком . Компания Northern Rock , базирующаяся в Риджент-центре в Ньюкасл-апон-Тайн , Великобритания, изначально была строительным обществом . Он демутуализировался и стал банком Northern Rock в 1997 году, когда его акции разместились на Лондонской фондовой бирже под тикером NRK.
В начале 2000-х годов компания занимала значительные суммы для финансирования ипотечных кредитов с целью амбициозного роста, а также жертвовала большие суммы на благотворительные цели и сообщества напрямую и через спонсорство. Глобальный банковский кризис, начавшийся примерно в 2007–2008 годах, означал, что он не смог получать ожидаемый доход от своих кредитов и находился под угрозой неспособности погасить суммы, которые он взял взаймы. Новость о том, что банк обратился к правительству за поддержкой своей ликвидности , в течение 24 часов привела к недоверию общественности и опасениям, что сбережения находятся под угрозой, [2] и банк обанкротился из-за массового изъятия банковских вкладов , поскольку люди поспешили забрать свои сбережения. . Это был первый британский банк за 150 лет, обанкротившийся из-за массового изъятия средств из банков. [3]
Не имея возможности найти коммерческого покупателя или обеспечить необходимую дальнейшую государственную поддержку, в 2008 году он был передан в государственную собственность в качестве альтернативы банкротству . К этому моменту правительство предоставило компании Northern Rock поддержку ликвидности в размере десятков миллиардов фунтов стерлингов. Расследование пришло к выводу, что совет директоров не смог должным образом защитить банк от рисков, присущих его стратегии, или сдержать исполнительных директоров там, где это необходимо, поэтому, хотя у банка было достаточно активов, он стал уязвимым.
Филиалы в конечном итоге были возвращены в частную собственность, когда филиалы и другие розничные операции были приобретены Virgin Group в 2012 году и в том же году были переименованы в Virgin Money . Ипотечная книга активов с более высоким риском была переименована в Northern Rock (Asset Management), а затем в « NRAM plc » [4] и оставалась в государственной собственности до тех пор, пока не была продана Cerberus Capital Management в 2016 году.
Общество строительства Северного камня было образовано в 1965 году в результате слияния двух строительных обществ северо-востока Англии, оба из которых базировались в Ньюкасл-апон-Тайн: Общества постоянного строительства северных графств (основанного в 1850 году) и Общества строительства камня (основанного в 1850 году). в 1865 году). [5] В течение следующих 30 лет Northern Rock расширилась за счет приобретения 53 небольших строительных обществ, в первую очередь Строительного общества Северной Англии в 1994 году. [6]
Наряду со многими другими британскими строительными обществами в 1990-х годах Northern Rock решила отказаться от мутуализации как строительное общество и разместить свои акции на фондовой бирже в качестве банка. На протяжении всего этого периода аргументом против демутуализации было то, что активы взаимного общества создавались его членами на протяжении всей его истории, а не только нынешними членами, и что демутуализация была предательством сообщества, которому общества были созданы, чтобы служить. [7] [8] [9] Компания Northern Rock решила решить эти проблемы, создав Фонд Northern Rock, который финансировал общественные проекты. [10] При размещении акций на фондовой бирже 1 октября 1997 года (когда оно превратилось из строительного общества в банк) [11] Northern Rock распределила акции среди участников, имеющих сберегательные счета и ипотечные кредиты ; цена размещения акций составила 4,51908 фунтов стерлингов. [12] Он присоединился к фондовой бирже как второстепенный банк.
В 2000 году он был переведен в индекс FTSE 100 . После кризиса 2007 года в декабре того же года он был понижен до индекса FTSE 250 [13] перед приостановкой его деятельности после национализации .
14 сентября 2007 года банк запросил и получил поддержку ликвидности от Банка Англии [14] после проблем на кредитных рынках, вызванных финансовым кризисом 2007–2008 годов . Банк более других подвергался ограничениям в предоставлении кредитов из-за того, как он финансировал свое расширение. Он брал краткосрочные займы на оптовых денежных рынках и давал долгосрочные кредиты под залог недвижимости. Хорошо известно, что эта политика приводила к неудачам (см. «Теорию кризисов в условиях финансовых кризисов» банковской школы ), когда краткосрочные процентные ставки поднимались выше долгосрочных ставок и имелось недостаточное хеджирование . [15] [16]
Банк был национализирован в 00:01 22 февраля 2008 года после двух неудачных попыток поглотить банк, ни один из которых не смог полностью взять на себя обязательства по выплате денег налогоплательщиков. При этом правительство фактически отобрало право собственности на неплатежеспособное учреждение у его акционеров без возмещения. В СМИ сообщалось о случаях, когда некоторые акционеры хранили свои сбережения в акциях, которые у них отобрали. [17] [18] Акции уже потеряли более 90% своей стоимости до национализации и были оценены в ноль в процессе независимой оценки, поскольку правительство не гарантировало помощь. Позже это станет частью действий акционеров по взысканию компенсации, поскольку на тот момент помощь была гарантирована, и компания никогда не прекращала свою деятельность в непрерывном режиме. [ нужны разъяснения ]
В 2008 году было объявлено о существенном сокращении штата: в июле того же года 800 человек были уволены в принудительном порядке, а еще 500 человек уволены по собственному желанию. К 2011 году банк планировал сократить еще 700 человек.
1 января 2010 года банк был разделен на две части: активную и банковскую. [20] В июне 2011 года банк был официально выставлен на продажу обратно частному сектору, а 17 ноября 2011 года было объявлено, что Virgin Money собирается купить Northern Rock plc за 747 миллионов фунтов стерлингов авансом и другие потенциальные выплаты в размере до до 280 миллионов фунтов стерлингов в течение следующих нескольких лет. [21] Продажа состоялась 1 января 2012 года. [22] [23] Правительство заявило, что не планирует продавать Northern Rock (Asset Management) и не будет никаких дальнейших сокращений рабочих мест, за исключением уже объявленных. Virgin также пообещала сохранить штаб-квартиру банка в Ньюкасл-апон-Тайн. [24] Объединенный бизнес теперь работает под брендом Virgin Money. [25]
12 октября 2012 года Northern Rock plc была переименована в Virgin Money plc, а Virgin Money Limited была переименована в Northern Rock Limited. К этому времени веб-сайт Northern Rock фактически стал « мягким перенаправлением » на сайт Virgin Money.
Под руководством неисполнительного председателя Мэтта Ридли и генерального директора Адама Эпплгарта у Northern Rock был бизнес-план, который включал крупные заимствования на британских и международных денежных рынках, предоставление ипотечных кредитов клиентам на основе этого финансирования, а затем перепродажу этих ипотечных кредитов международному капиталу. рынков в процессе, известном как секьюритизация .
В 2007 году большое внимание прессы уделялось растущему кризису из-за субстандартного ипотечного кредитования, особенно в Соединенных Штатах. На фоне возникшего беспокойства к августу 2007 года глобальный спрос инвесторов на секьюритизированные ипотечные кредиты упал, и Northern Rock не смогла привлечь финансирование путем продажи своих секьюритизированных кредитных портфелей и, следовательно, стала неспособной погашать краткосрочные кредиты на денежном рынке. Эту проблему предвидели финансовые рынки, которые обратили на нее большее внимание. Крупнейшие британские банки также столкнулись с теми же проблемами с привлечением финансирования, но поскольку их бизнес-модель в меньшей степени зависела от секьюритизации, фактическое замораживание рынка в августе 2007 года было менее критичным.
14 сентября 2007 года банк запросил и получил от Банка Англии кредит на поддержку ликвидности для замены средств, которые он не смог получить на денежном рынке. Сообщения об этом сложном сценарии привели к панике среди отдельных вкладчиков, которые опасались, что их сбережения могут оказаться недоступными, если Northern Rock перейдет в конкурсное управление. Результатом стал массовый захват банков – первый в Великобритании за 150 лет – когда вкладчики выстраивались в очередь перед банком, чтобы как можно быстрее забрать все свои сбережения, особенно потому, что многие другие люди делали то же самое. [3]
Поскольку правительство Великобритании предоставило механизм поддержки ликвидности, оно также оказало давление на банк, чтобы тот разработал долгосрочный план восстановления. В течение следующих нескольких месяцев в совете директоров и исполнительном составе произошли многочисленные изменения.
19 октября председатель Мэтт Ридли подал в отставку, и его заменил Брайан Сандерсон, бывший управляющий директор BP. В середине ноября было объявлено об отставке генерального директора Адама Эпплгарта с оговоркой, что он останется в группе до тех пор, пока она не установит независимое финансирование или не будет куплена. Четыре неисполнительных директора: сэр Дерек Уэнлесс, Никола Пиз, Адам Фенвик и Розмари Рэдклифф также подали в отставку. [26] Месяц спустя Эпплгарт ушел, и главным исполнительным директором был назначен бывший директор по маркетингу Энди Койперс. [27] Койперс работал в банке с 1990-х годов.
Примечательно, что Дэйв Джонс, финансовый директор группы во время кризиса, занимал свою должность только после выхода на пенсию Боба Беннета в январе 2007 года. Наряду с Эпплгартом Беннетт был одним из архитекторов размещения банка в 1997 году и его последующего существенного роста. . Он опасался продолжения агрессивной стратегии роста, которая продлится до лета 2007 года, несмотря на растущую волатильность на рынках, на которые опиралась Northern Rock. [28] Позже комментаторы предположили, что после выхода Беннета на пенсию в исполнительном совете доминировал Эпплгарт. В отчете Управления финансовых услуг в феврале 2008 года было признано, что было неправильно считать Northern Rock низким риском, и в результате компания уделялась слишком мало внимания. [29]
Группу подвергли критике, когда выяснилось, что она начала выплачивать более 150 старшим сотрудникам существенные бонусы за удержание. Northern Rock надеялась, что бонусы позволят им удержать критически важных сотрудников, которые рискуют быть переманенными другими компаниями. [30] Ранее его критиковали в 1998 году, когда в следующем году зарплата топ-менеджеров, проводивших размещение, выросла на 40%. [31]
В конце 2007 года Virgin Money была названа предпочтительным претендентом на покупку группы, а позже Olivant Group начала переговоры о поглощении. [27]
22 февраля 2008 года банк перешел в собственность государства в результате двух неудачных попыток поглощения банка, при этом ни один из них не смог полностью взять на себя обязательства по выплате денег налогоплательщиков в течение трех лет. [32] Банк управляется «на расстоянии вытянутой руки » правительством через UK Financial Investments . [33]
Банк планировал погасить государственный долг в течение трех-четырех лет, в первую очередь путем поощрения ипотечных клиентов брать ипотеку у другого кредитора. Затраты также были снижены за счет сокращения численности персонала. [34] По состоянию на 3 марта 2009 года банк погашал кредит намного раньше запланированного срока, имея чистый остаток кредита всего в 8,9 миллиардов фунтов стерлингов, который на конец 2007 года составлял 26,9 миллиардов фунтов стерлингов. [35]
К октябрю клиенты, похоже, вновь начали доверять банку, когда выяснилось, что число открытых новых счетов резко возросло. [36] Люди воспринимали Northern Rock как безопасное место для размещения своих денег, учитывая, что в настоящее время он находится в государственной собственности. Однако не было никакой гарантии, что в случае банкротства Northern Rock правительство увеличит любую компенсацию сверх стандартных 85 000 фунтов стерлингов, предлагаемых Компенсационной схемой финансовых услуг . [37]
Бывшие акционеры и хедж-фонды также подали в суд в январе 2009 года, чтобы получить компенсацию за свои акции; акционеры проиграли дело. [38] [39] Они также проиграли апелляции в британских судах, но надеялись передать дело в европейские суды. [40] [41] Однако 8 декабря 2009 года было объявлено, что оценщик Эндрю Колдуэлл решил, что акционеры Northern Rock не должны получать компенсацию. [42]
23 февраля 2009 года Northern Rock объявила, что в течение следующих двух лет предложит новые ипотечные кредиты на сумму 14 миллиардов фунтов стерлингов в рамках своего нового бизнес-плана. [43] Это новое кредитование было частично профинансировано за счет увеличения государственного займа и отмены предыдущей стратегии по как можно более быстрому погашению кредита путем активного поощрения ипотечных клиентов уйти, когда срок их ипотечной сделки наступил. Причиной этого изменения стала политика правительства по увеличению доступности кредита. Эти 14 миллиардов фунтов стерлингов должны были быть разделены на 5 миллиардов фунтов стерлингов в 2009 году и 9 миллиардов фунтов стерлингов в 2010 году. [44] [ требуется обновление ]
Потенциальными покупателями банка были Virgin Money , National Australia Bank , NBNK , Santander , Blackstone , Tesco , TowerBrook , Yorkshire Building Society и Coventry Building Society . [45] Бывший министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что он «не торопится» возвращать банк в частный сектор. [46]
1 января 2010 года банк был разделен на две части: активы и банковскую деятельность . [47] 15 июня 2011 года было объявлено, что к концу года банк будет продан одному покупателю в частном секторе. [48] 22 марта 2011 года банк провел первую секьюритизацию ипотечных кредитов после рецессии 2007 года, которая чуть не обрушила банк. [49]
17 ноября 2011 года было объявлено, что Virgin Money собирается купить Northern Rock plc за 747 миллионов фунтов стерлингов. [21] Продажа была завершена 1 января 2012 года, и к июлю того же года Virgin выплатила еще 73 миллиона фунтов стерлингов отсроченного вознаграждения. В 2014 году Virgin Money выплатила еще 154,5 миллиона фунтов стерлингов, полученных в рамках пакета рефинансирования. [50]
Согласно статистике Совета ипотечных кредиторов, Northern Rock входит в пятерку крупнейших ипотечных кредиторов Соединенного Королевства по объему кредитования . [51]
Помимо ипотеки, банк также занимается сберегательными счетами и страхованием. Страхованием дома и имущества занималась AXA , в то время как Legal & General , чью ипотечную книжку приобрела Northern Rock, занималась инвестициями в страхование жизни.
Банк предлагал кредитные карты до 2003 года, когда он продал бизнес Кооперативному банку , чтобы высвободить капитал для быстрого роста ипотечного кредитования, получив прибыль в размере более 7 миллионов фунтов стерлингов. Northern Rock продолжала продавать кредитные карты под своим собственным брендом через The Co-operative Bank до ноября 2007 года; Решение остановиться было принято еще до кризиса 2007 года. [52]
В 2006 году банк перешел на субстандартное кредитование благодаря сделке с Lehman Brothers . Хотя ипотечные кредиты продавались под брендом Northern Rock через посредников, риск гарантировался Lehman Brothers. [53] [54]
На момент покупки Virgin у банка было 75 отделений, которые с тех пор были переименованы в Virgin Money. В 2012 году Northern Rock начала открывать сберегательные счета под брендом Virgin.
Банк базировался на большом участке в Риджент-центре в Госфорте , Ньюкасл-апон-Тайн, под названием Northern Rock House . У компании был контакт-центр с клиентами как в North of England House в международном бизнес-парке Доксфорд в Сандерленде , так и в ее головном офисе. Банк разработал участок на Рейнтон-Бридж, [55] который продал компании Npower . [56] [57]
Компания Northern Rock завершила реконструкцию территории Госфорта, Northern Rock House , в 2000-х годах, в ходе которой весной 2006 года было построено несколько новых зданий, а также снесен первоначальный многоквартирный дом 1960-х годов.
Новый многоквартирный дом, известный просто как «Башня» , [58] был построен в ноябре 2008 года. Первоначально он предназначался для создания 1500 рабочих мест и служил главным входом и координационным центром штаб-квартиры компании. [59] [60] Местный совет, Городской совет Ньюкасла , приобрел здание за 22 миллиона фунтов стерлингов и сдал его в аренду компании Eaga (ныне Carillion Energy ), поскольку на тот момент оно было избыточным для потребностей банка. . [61]
Здания Килдер и Прадхо на территории Госфорта были завершены в начале 1990-х годов, за ними находится характерное здание Алнвик со стеклянным фасадом. Рядом с ним находится главная стойка регистрации атриума , выходящая на Бейкер-стрит , большой крытый атриум, в котором располагались ресторан, магазин и филиал на территории отеля. К Бейкер-стрит примыкает ряд других зданий, названных в честь северо-восточных замков .
Подразделение на Гернси было создано в феврале 1996 года, [62] занимаясь оффшорными сберегательными и инвестиционными счетами. Бизнес на Гернси был закрыт 2 сентября 2010 года. [63]
Northern Rock открыл филиал в Ирландии 16 ноября 1999 г. [64] , а первый филиал в Северной Ирландии последовал 4 апреля 2007 г. Первый филиал банка открылся в Дании 7 февраля 2007 г.; [65] однако в рамках реструктуризации правительства деятельность в Дании прекратилась 18 июня 2008 года. Ирландские депозиты на сумму 650 миллионов евро были проданы Постоянному TSB в 2011 году. [66]
В 2000 году Northern Rock представила новый фирменный стиль, состоящий из пурпурного квадрата с названием компании. Это заменило логотип NR «блоки». Фонд Northern Rock Foundation также изменил свой логотип в 2003 году с «блоков» NR, связанных с основной компанией, используя тот же новый шрифт. Группа дизайна Red Box спроектировала все существующие в настоящее время здания в штаб-квартире компании в Госфорте [67] [68] [69] [70] [71] [72] и внесла свой вклад во многие другие аспекты дизайна компании, такие как как внутриотраслевой стиль. [73] С 1 октября 1997 года до национализации правительства банк использовал символ NRK на Лондонской фондовой бирже.
Одна из последних рекламных кампаний Northern Rock перед покупкой Virgin называлась «Работает для меня» и охватывала местных клиентов. После покупки Virgin бренд Northern Rock постепенно прекратил свое существование в течение 2012 года. После покупки Northern Rock Virgin Money изменила свой логотип, чтобы использовать как красный цвет Virgin, так и пурпурный цвета Northern Rock.
До кредитного кризиса компания уделяла особое внимание развитию собственного персонала, и большинство назначений, включая генерального директора, производились внутри компании.
Во время финансового кризиса 2007 года Мэтт Ридли был председателем, а Адам Эпплгарт - исполнительным директором. Ридли ушел в отставку в октябре 2007 года, а Эпплгарт ушел в отставку в ноябре 2007 года, хотя последний оставался на временной должности до декабря 2007 года. Финансовым директором был Энди Койперс, который присоединился к компании в 1987 году. После ухода Эпплгарта Койперс стал временным генеральным директором. до национализации и выхода на пенсию 31 августа 2008 г. [74]
В феврале 2008 года правительство назначило Рона Сэндлера исполнительным председателем. Гэри Хоффман стал исполнительным директором Northern Rock в октябре 2008 года. [75] С назначением Гэри Хоффмана Рон Сэндлер перешел на должность неисполнительного председателя.
После разделения банка на Northern Rock plc и Northern Rock (Asset Management) plc 1 января 2010 года в каждой компании был свой совет директоров. [76] 4 ноября 2010 года Northern Rock объявила, что Гэри Хоффман покинул банк и перейдет в NBNK Investments в качестве генерального директора. Одним из условий назначения Хоффмана в НБНК было то, что они не могли подавать заявку на покупку Northern Rock в течение 12 месяцев. [77]
До покупки Virgin совет директоров Northern Rock plc по состоянию на 8 апреля 2010 г. состоял из:
Компания спонсировала многие местные спортивные клубы и мероприятия, в том числе футбольный клуб «Ньюкасл Юнайтед» , [78] «Ньюкасл Фэлконс» ( союз регби ), «Ньюкасл Иглз» (баскетбол), крикетные клубы округа Дарем и Мидлсекс , профессионального гольфиста Пола Илза и велосипедный фестиваль Northern Rock Cyclone. . [79]
Спонсорство «Ньюкасл Юнайтед» началось в 2003 году и должно было истечь в 2010 году, а затем было продлено до 2014 года. Однако это продление включало в июне 2012 года положение о выходе, которое было активировано в ноябре 2011 года . под контролем правительства банк продолжил спонсорское соглашение. Пятилетняя сделка с 2005 по 2010 год стоила 25 миллионов фунтов стерлингов, [82] а продление на 4 года должно было стоить от 1,5 до 10 миллионов фунтов стерлингов. В 2012 году, после того как Virgin купила банк, Virgin Money подписала двухлетний контракт на спонсирование «Ньюкасл Юнайтед», первоначально используя оставшееся время сделки Northern Rock, которая была прервана; позже эта сделка снова была прервана. [83]
В 2005 году, чтобы совпасть с фестивалем «Дух высоких кораблей», Northern Rock заручился помощью Red Box Interiors для создания временной художественной инсталляции в Балтийском центре современного искусства на набережной Гейтсхед в Тайне . Искусство под названием «Северная скала @ Балтика» включало в себя подвижные легкие скульптуры на ножках и крупномасштабную внешнюю графику. [84]
Northern Rock спонсировала соревнования Северо-Восточной Премьер-лиги по развлекательному клубному крикету . [85] В 2006 году компания Northern Rock спонсировала матч по гольфу среди знаменитостей на Кубок всех звезд , который транслировался по каналу ITV . [86] [87] Банк также спонсирует юношеский турнир по гольфу The Northern Rock Junior Golf Festival, который проводится в Матфен-холле . [88]
В 2007 году, почти за три недели до того, как банку пришлось обратиться в Банк Англии за экстренным кредитом, банк купил домашнюю площадку регбийного клуба «Ньюкасл Фэлконс », стадион «Кингстон Парк» [82] за 15 миллионов фунтов стерлингов. В феврале 2008 года стали известны документы, касающиеся продажи, что вызвало много критики в связи с тем, что покупка была совершена во время надвигающегося кризиса. [89] В конце 2008 года банк продал стадион «Кингстон Парк» Университету Нортумбрии за нераскрытую плату. [90] Находясь под контролем правительства, банк продолжал спонсировать «Ньюкасл Фэлконс»; Спонсорское соглашение с «Фэлконз» истекло еще до начала сезона 2010/11. [91]
Компания ежегодно жертвовала значительные суммы в собственную независимую благотворительную организацию Northern Rock Foundation .
{{cite journal}}
: Требуется цитировать журнал |journal=
( помощь ){{cite book}}
: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )55 ° 00'37 "N 1 ° 37'35" W / 55,0103 ° N 1,6265 ° W / 55,0103; -1,6265