С середины 1980-х годов по сентябрь 2003 года скорректированная с учетом инфляции цена барреля сырой нефти на NYMEX в целом составляла менее 25 долларов США за баррель в долларах 2008 года. В 2003 году цена поднялась выше 30 долларов, достигла 60 долларов к 11 августа 2005 года и достигла пика в 147,30 долларов в июле 2008 года. [1] Комментаторы приписывали этот рост цен многим факторам, включая напряженность на Ближнем Востоке , растущий спрос со стороны Китая, [2] падающую стоимость доллара США, отчеты, показывающие снижение запасов нефти , [3] [4] беспокойство по поводу пика добычи нефти , [5] и финансовые спекуляции. [6]
Некоторое время геополитические события и стихийные бедствия оказывали сильное краткосрочное воздействие на цены на нефть, например, испытания ракет Северной Кореи , [7] конфликт между Израилем и Ливаном в 2006 году , [8] беспокойство по поводу иранских ядерных планов в 2006 году , [9] ураган Катрина , [10] и различные другие факторы. [11] К 2008 году такое давление, по-видимому, оказало незначительное влияние на цены на нефть, учитывая начало глобальной рецессии . [12] Рецессия привела к сокращению спроса на энергию в конце 2008 года, при этом цены на нефть рухнули с максимума в июле 2008 года в 147 долларов до минимума в декабре 2008 года в 32 доллара. [13] Однако оспаривалось, что законы спроса и предложения на нефть могли быть причиной почти 80%-ного падения цен на нефть в течение шестимесячного периода. [14] Цены на нефть стабилизировались к августу 2009 года и в целом оставались в широком торговом диапазоне между $70 и $120 до ноября 2014 года, [15] прежде чем вернуться к докризисным уровням 2003 года к началу 2016 года, поскольку добыча в США резко возросла. Соединенные Штаты стали крупнейшим производителем нефти к 2018 году. [16]
Цена на сырую нефть в 2003 году колебалась в диапазоне от 20 до 30 долларов за баррель. [17] В период с 2003 года по июль 2008 года цены неуклонно росли, достигнув 100 долларов за баррель в конце 2007 года, приблизившись к предыдущему пику с поправкой на инфляцию, установленному в 1980 году. [18] [ необходим лучший источник ] Резкий рост цен на нефть в 2008 году, также отраженный другими товарами , достиг исторического максимума в 147,27 долларов во время торгов 11 июля 2008 года, [19] что более чем на треть выше предыдущего максимума с поправкой на инфляцию. [ необходима ссылка ]
Высокие цены на нефть и экономическая слабость способствовали сокращению спроса в 2007–2008 годах. В Соединенных Штатах потребление бензина снизилось на 0,4% в 2007 году, [20] а затем упало на 0,5% только за первые два месяца 2008 года. [21] Рекордные цены на нефть в первой половине 2008 года и экономическая слабость во второй половине года привели к сокращению потребления нефтепродуктов в США на 1,2 млн баррелей (190 000 м 3 )/день, что составляет 5,8% от общего потребления в США, что является крупнейшим годовым снижением с 1980 года в разгар энергетического кризиса 1979 года . [22]
Мировой спрос на сырую нефть рос в среднем на 1,76% в год с 1994 по 2006 год, достигнув максимума в 3,4% в 2003–2004 годах. Согласно ежегодному отчету Управления энергетической информации США (EIA) за 2007 год, мировой спрос на нефть, по прогнозам, к 2030 году увеличится на 37% по сравнению с уровнем 2006 года. [23] В 2007 году EIA ожидало, что спрос достигнет максимального максимума в 118 миллионов баррелей в день (18,8 × 10 6 м 3 /д) с 86 миллионов баррелей в 2006 году (13,7 × 10 6 м 3 ), что в значительной степени будет обусловлено транспортным сектором. [24] [25] В отчете Международного энергетического агентства (МЭА) за 2008 год прогнозировалось, что хотя в развитых странах наблюдалось падение спроса на нефть из-за высоких цен, и ожидается, что оно продолжится, в развивающихся странах прогнозируется рост спроса на 3,7 процента к 2013 году. По прогнозам, это вызовет чистый рост мирового спроса на нефть в этот период. [26]
Транспорт потребляет наибольшую долю энергии и в последние десятилетия демонстрирует наибольший рост спроса. Этот рост в значительной степени обусловлен новым спросом на автомобили и другие личные транспортные средства, работающие на двигателях внутреннего сгорания . [27] Этот сектор также имеет самые высокие показатели потребления, составляя приблизительно 55% от мирового потребления нефти, как указано в отчете Хирша , и 68,9% от потребления нефти в Соединенных Штатах в 2006 году. [28] По прогнозам, легковые и грузовые автомобили станут причиной почти 75% роста потребления нефти в Индии и Китае в период с 2001 по 2025 год. [29] В 2008 году продажи автомобилей в Китае, как ожидалось, вырастут на 15–20 процентов, что отчасти обусловлено темпами экономического роста более 10 процентов в течение пяти лет подряд. [30]
Рост спроса самый высокий в развивающихся странах , [31] но Соединенные Штаты являются крупнейшим в мире потребителем нефти. В период с 1995 по 2005 год потребление в США выросло с 17,7 миллионов баррелей (2 810 000 м 3 ) в день до 20,7 миллионов баррелей (3 290 000 м 3 ) в день, увеличившись на 3 миллиона баррелей (480 000 м 3 ) в день. Китай, для сравнения, увеличил потребление с 3,4 миллионов баррелей (540 000 м 3 ) в день до 7 миллионов баррелей (1 100 000 м 3 ) в день, увеличившись на 3,6 миллиона баррелей (570 000 м 3 ) в день, за тот же период времени. [32] На душу населения годовое потребление составляет 24,85 баррелей (3,951 м 3 ) в США, [33] 1,79 баррелей (0,285 м 3 ) в Китае, [34] и 0,79 баррелей (0,126 м 3 ) в Индии. [35]
По мере развития стран , промышленности, быстрой урбанизации и повышения уровня жизни увеличивается потребление энергии, чаще всего нефти. Процветающие экономики, такие как Китай и Индия , быстро становятся крупными потребителями нефти. [2] Потребление нефти в Китае росло на 8% в год с 2002 года, удвоившись с 1996 по 2006 год. [31]
Хотя часто предсказывают быстрый непрерывный рост в Китае, другие предсказывают, что экспортно-доминируемая экономика Китая не будет продолжать такие тенденции роста из-за инфляции заработной платы и цен, а также снижения спроса со стороны США. [36] Ожидается, что импорт нефти в Индию к 2020 году увеличится более чем в три раза по сравнению с уровнем 2005 года, достигнув 5 миллионов баррелей в день (790 × 10 3 м 3 /день). [37]
Другим важным фактором спроса на нефть был рост населения . Поскольку население мира росло быстрее, чем добыча нефти, добыча на душу населения достигла пика в 1979 году (ему предшествовало плато в период 1973–1979 годов). [38] Ожидается, что население мира в 2030 году будет вдвое больше, чем в 1980 году. [39]
Государственные субсидии на топливо защищали потребителей во многих странах от высоких рыночных цен, но многие из этих субсидий были сокращены или отменены по мере роста государственных расходов.
В июне 2008 года агентство AFP сообщило, что:
Китай стал последней азиатской страной, которая на прошлой неделе сократила субсидии на энергоносители после повышения розничных цен на бензин и дизельное топливо на 18 процентов... В других странах Азии Малайзия подняла цены на топливо на 41 процент, а Индонезия — примерно на 29 процентов, в то время как Тайвань и Индия также повысили свои расходы на энергоносители. [40]
В том же месяце агентство Reuters сообщило, что:
По данным JPMorgan, такие страны, как Китай и Индия, а также страны Персидского залива, чьи розничные цены на нефть держатся ниже мировых, обеспечили 61 процент прироста мирового потребления сырой нефти с 2000 по 2006 год.
За исключением Японии, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи, большинство азиатских стран субсидируют внутренние цены на топливо. Чем больше стран субсидируют их, тем меньше вероятность, что высокие цены на нефть окажут какое-либо влияние [ sic ] на снижение общего спроса, заставляя правительства в более слабых финансовых ситуациях сдаваться первыми и прекращать субсидии.
Именно это и произошло за последние две недели. Индонезия, Тайвань, Шри-Ланка, Бангладеш, Индия и Малайзия либо повысили регулируемые цены на топливо, либо пообещали это сделать. [41]
The Economist сообщил: «Половина населения мира пользуется топливными субсидиями. Эта оценка от Morgan Stanley подразумевает, что почти четверть мирового бензина продается по цене ниже рыночной». [42] Министр энергетики США Сэмюэл Бодман заявил, что около 30 миллионов баррелей в день (4 800 000 м 3 /д) потребления нефти (более трети от общемирового объема) субсидировалось. [40]
Важным фактором роста цен стало замедление роста поставок нефти, что стало общей тенденцией с тех пор, как добыча нефти превысила новые открытия в 1980 году. Вероятность того, что мировая добыча нефти в какой-то момент снизится , что приведет к снижению поставок, является долгосрочной фундаментальной причиной роста цен . [43] Хотя существуют разногласия относительно точного времени, когда мировая добыча достигнет пика, большинство участников отрасли признают, что концепция пика добычи верна. [ необходима цитата ] Однако некоторые комментаторы утверждали, что осведомленность о глобальном потеплении и новые источники энергии ограничат спрос до того, как это смогут сделать последствия предложения, предполагая, что истощение запасов не будет проблемой. [44]
Большим фактором в более низком росте поставок нефти стало то, что исторически высокий коэффициент возврата энергии на инвестированную энергию для нефти значительно снизился. Нефть является ограниченным ресурсом , и оставшиеся доступные запасы расходуются все быстрее с каждым годом. Оставшиеся запасы становится все труднее добывать, и поэтому они становятся все дороже. В конечном итоге, добыча запасов будет экономически целесообразной только при чрезвычайно высоких ценах. Даже если общее предложение нефти не сократится, все большее число экспертов [ кто? ] считают, что легкодоступные источники легкой малосернистой нефти почти исчерпаны, и в будущем мир будет зависеть от более дорогих нетрадиционных запасов нефти и тяжелой сырой нефти , а также от возобновляемых источников энергии. Многие, включая экономистов в области энергетики, таких как Мэтью Симмонс , считают, что цены могут продолжать расти бесконечно, пока не будет достигнуто новое рыночное равновесие, в котором предложение удовлетворит мировой спрос.
Тимоти Кайлинг в статье журнала Journal of Energy Security за 2008 год указал на сложность увеличения добычи в зрелых нефтяных регионах, даже при значительном увеличении инвестиций в разведку и добычу . Рассматривая историческую реакцию добычи на изменение усилий по бурению, он утверждал, что очень небольшое увеличение добычи можно отнести к увеличению бурения. Это было связано с тесной количественной связью убывающей отдачи с увеличением усилий по бурению: по мере увеличения усилий по бурению энергия, получаемая на активную буровую установку, снижалась в соответствии с резко убывающим степенным законом . Этот анализ показал, что даже огромное увеличение усилий по бурению вряд ли приведет к значительному увеличению добычи нефти и газа в зрелом нефтяном регионе, таком как Соединенные Штаты. [45]
Яркий пример инвестиций в нетрадиционные источники можно увидеть в канадских нефтяных песках . Они являются гораздо менее рентабельным источником тяжелой, низкосортной нефти, чем традиционная сырая нефть; но когда нефть торгуется выше 60 долларов за баррель, битуминозные пески становятся привлекательными для компаний, занимающихся разведкой и добычей. В то время как регион нефтяных песков Канады, по оценкам, содержит столько же «тяжелой» нефти, сколько все мировые запасы «традиционной» нефти, [ требуется ссылка ] усилия по экономически выгодной эксплуатации этих ресурсов отстают от растущего спроса последних лет. [46]
До 2008 года CERA (консалтинговая компания, полностью принадлежащая энергетическим консультантам IHS Energy) [47] не верила, что это будет такой немедленной проблемой. Однако в интервью The Wall Street Journal Дэниел Ергин , ранее известный своими цитатами о том, что цена на нефть скоро вернется к «нормальному» уровню, 7 мая 2008 года изменил позицию компании, предсказав, что нефть достигнет 150 долларов в 2008 году из-за ограниченности поставок. [48] Эта смена мнения была значимой, поскольку CERA, среди других консалтинговых компаний, предоставляла ценовые прогнозы, которые использовались многими официальными органами для планирования долгосрочной стратегии в отношении энергетического баланса и цен.
Другие крупные энергетические организации, такие как Международное энергетическое агентство (МЭА), уже некоторое время были гораздо менее оптимистичны в своих оценках. [49] В 2008 году МЭА резко ускорило свой прогноз снижения добычи на существующих нефтяных месторождениях с 3,7% в год до 6,7% в год, основываясь в основном на лучших методах учета, включая фактические исследования добычи на отдельных нефтяных месторождениях по всему миру. [50]
Террористические и повстанческие группировки все чаще нападают на нефтяные и газовые объекты и преуспели в остановке значительного объема экспорта в период пика американской оккупации Ирака в 2003–2008 годах . [51] [52] Такие нападения иногда совершаются ополченцами в регионах, где нефтяные богатства приносят мало ощутимых выгод местному населению, как в случае с дельте реки Нигер .
Многие факторы привели к возможным и/или фактическим опасениям по поводу сокращения поставок нефти. Война с террором после 11 сентября , забастовки, угрозы ураганов нефтяным платформам, пожары и террористические угрозы на нефтеперерабатывающих заводах и другие краткосрочные проблемы не являются единственной причиной более высоких цен. Такие проблемы действительно временно повышают цены, но исторически не были основополагающими для долгосрочного роста цен. [ необходимо разъяснение ]
Инвестиционный спрос на нефть возникает, когда инвесторы покупают фьючерсные контракты на покупку товара по установленной цене для будущей поставки. «Спекулянты не покупают фактическую нефть. ... Когда контракты созревают, они либо рассчитываются по ним наличными, либо продают их настоящим потребителям». [53]
Было сделано несколько заявлений, подразумевающих финансовые спекуляции как основную причину роста цен. В мае 2008 года главный транспортный директор социал-демократов Германии подсчитал, что 25 процентов роста до 135 долларов за баррель не имели ничего общего с базовым спросом и предложением. [54] В мае были даны показания комитету Сената США , указывающие на то, что « шок спроса » со стороны « институциональных инвесторов » увеличился на 848 миллионов баррелей (134 800 000 м 3 ) за предыдущие пять лет, почти на столько же, сколько увеличился физический спрос со стороны Китая (920 миллионов баррелей (146 000 000 м 3 )). [55] Влияние институциональных инвесторов, таких как суверенные фонды благосостояния , также обсуждалось в июне 2008 года, когда Lehman Brothers предположил, что рост цен был связан с увеличением подверженности таких инвесторов сырьевым товарам. В статье утверждалось, что «на каждые 100 миллионов долларов новых притоков цена на West Texas Intermediate , эталонную нефть США, выросла на 1,6%». [56] Также в мае 2008 года статья в The Economist указала, что фьючерсные сделки с нефтью на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) почти отражали рост цен на нефть в течение нескольких лет; однако в статье признавалось, что увеличение инвестиций могло следовать за ростом цен, а не быть его причиной, и что рыночная стоимость никеля сократилась вдвое в период с мая 2007 года по май 2008 года, несмотря на значительный спекулятивный интерес. В статье также напоминалось читателям, что «инвестиции могут хлынуть на нефтяной рынок, не вызывая роста цен, потому что спекулянты не покупают никакой фактической сырой нефти... никакая нефть не накапливается или каким-то образом не удерживается на рынке», и что цены на некоторые товары, которые не торгуются открыто, на самом деле выросли быстрее, чем цены на нефть. [53] В июне 2008 года генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем эль-Бадри заявил, что текущее мировое потребление нефти в размере 87 миллионов баррелей в сутки значительно превышает «бумажный рынок» нефти, который составляет около 1,36 миллиарда баррелей в сутки, или более чем в 15 раз превышает фактический рыночный спрос. [57]
В правительстве США была сформирована межведомственная целевая группа по рынкам сырьевых товаров для расследования заявлений о влиянии спекулянтов на рынок нефти. В июле 2008 года целевая группа пришла к выводу, что «рыночные основы», такие как спрос и предложение, дают наилучшие объяснения росту цен на нефть, и что возросшая спекуляция статистически не коррелирует с ростом. В отчете также отмечалось, что рост цен при эластичном предложении приведет к росту запасов нефти. Поскольку запасы фактически снизились, целевая группа пришла к выводу, что, скорее всего, виновато давление рынка. Другие товары, которые не подвергались рыночным спекуляциям (такие как уголь, сталь и лук), показали аналогичный рост цен за тот же период времени. [58]
В июне 2008 года министр энергетики США Сэмюэл Бодман заявил, что недостаточная добыча нефти, а не финансовые спекуляции, является движущей силой роста цен на сырую нефть. Он сказал, что добыча нефти не поспевает за растущим спросом. «При отсутствии дополнительных поставок сырой нефти, на каждый 1% спроса на сырую нефть мы будем ожидать 20%-ного роста цены, чтобы сбалансировать рынок», — сказал Бодман. [59] Это противоречило более ранним заявлениям иранского губернатора ОПЕК Мохаммада-Али Хатиби, указывающего на то, что рынок нефти насыщен и что объявленное Саудовской Аравией увеличение добычи было «неправильным». [ требуется цитата ]
В сентябре 2008 года Masters Capital Management опубликовала исследование рынка нефти, в котором пришел к выводу, что спекуляции действительно существенно повлияли на цену. В исследовании говорилось, что в течение первых шести месяцев 2008 года в нефть было инвестировано более 60 миллиардов долларов, что помогло поднять цену за баррель с 95 до 147 долларов, и что к началу сентября 39 миллиардов долларов были изъяты спекулянтами, что привело к падению цен. [60]
Ведутся дебаты о том, какими будут последствия энергетического кризиса 2000-х годов в долгосрочной перспективе. Некоторые предполагали, что скачок цен на нефть может вызвать рецессию, сопоставимую с теми, что последовали за энергетическими кризисами 1973 и 1979 годов, или потенциально худшую ситуацию, такую как глобальный нефтяной крах . Рост цен на нефть отражается на огромном количестве продуктов, полученных из нефти, а также тех, которые транспортируются с использованием нефтяного топлива. [61]
Политолог Джордж Фридман предположил, что если высокие цены на нефть и продукты питания сохранятся, они определят четвертый отчетливый геополитический режим со времен окончания Второй мировой войны, предыдущие три — это Холодная война , период 1989–2001 годов, когда экономическая глобализация была основной, и « война с террором » после 11 сентября . [62]
В дополнение к высоким ценам на нефть, с 2000 года волатильность цен на нефть значительно возросла, и эта волатильность, как предполагается, стала фактором финансового кризиса, который начался в 2008 году. [63]
Воспринимаемый рост цен на нефть различается на международном уровне в зависимости от колебаний валютного рынка и покупательной способности валют. Например, исключая изменения относительной покупательной способности различных валют с 1 января 2002 года по 1 января 2008 года: [64]
В среднем цены на нефть в этих регионах выросли примерно в четыре раза, что вызвало массовые протесты. [65] Похожий скачок цен на удобрения на основе нефти способствовал мировому кризису цен на продовольствие в 2007–2008 годах и дальнейшим беспорядкам. [66]
В 2008 году в отчете Cambridge Energy Research Associates говорилось, что 2007 год стал годом пикового потребления бензина в Соединенных Штатах, и что рекордные цены на энергоносители приведут к «устойчивому сдвигу» в практике потребления энергии. [67] Согласно отчету, в апреле потребление газа было ниже, чем годом ранее, шестой месяц подряд, что предполагает, что 2008 год станет первым годом снижения потребления бензина в США за 17 лет. Общее количество пройденных миль в США начало снижаться в 2006 году. [68]
В Соединенных Штатах цены на нефть способствовали инфляции, которая в среднем составила 3,3% в 2005–2006 годах, что значительно выше среднего показателя в 2,5% за предыдущий 10-летний период. [69] В результате в течение этого периода Федеральная резервная система постоянно повышала процентные ставки для сдерживания инфляции.
Высокие цены на нефть обычно в первую очередь влияют на менее богатые страны, особенно развивающиеся страны с меньшим дискреционным доходом. На душу населения приходится меньше транспортных средств, и нефть часто используется для производства электроэнергии, а также для личного транспорта. Всемирный банк более подробно рассмотрел влияние цен на нефть в развивающихся странах. Один анализ показал, что в Южной Африке 125-процентный рост цен на сырую нефть и очищенные нефтепродукты снижает занятость и ВВП примерно на 2 процента, а также снижает потребление домохозяйств примерно на 7 процентов, влияя в основном на бедных. [70]
Годовой доход ОПЕК от экспорта нефти в 2008 году достиг нового рекорда и оценивается примерно в 800 миллиардов долларов США. [71]
По словам информированных наблюдателей, ОПЕК, собравшись в начале декабря 2007 года, по-видимому, желала высокой, но стабильной цены, которая обеспечила бы существенный необходимый доход нефтедобывающим государствам, но избегала бы цен настолько высоких, что они могли бы негативно повлиять на экономику стран-потребителей нефти. Некоторые аналитики предполагали, что диапазон 70–80 долларов США за баррель является целью ОПЕК. [72]
В ноябре 2008 года, когда цены упали ниже $60 за баррель, МЭА предупредило, что падение цен может привести как к отсутствию инвестиций в новые источники нефти, так и к падению добычи более дорогих нетрадиционных запасов, таких как нефтяные пески Канады. Главный экономист МЭА предупредил: «Поставки нефти в будущем будут все больше и больше поступать из более мелких и более сложных месторождений», что означает, что будущее производство требует все больших инвестиций с каждым годом. Недостаток новых инвестиций в такие проекты, который уже наблюдался, может в конечном итоге вызвать новые и более серьезные проблемы с поставками, чем те, которые были испытаны в начале 2000-х годов, согласно МЭА. Поскольку наиболее резкое падение добычи наблюдалось в развитых странах, МЭА предупредило, что наибольший рост добычи, как ожидается, будет обеспечен за счет небольших проектов в странах ОПЕК , что увеличит их долю в мировом производстве с 44% в 2008 году до прогнозируемых 51% в 2030 году. МЭА также указало, что спрос со стороны развитых стран, возможно, также достиг пика, поэтому будущий рост спроса, вероятно, будет обеспечен развивающимися странами, такими как Китай, вклад которого составит 43%, а также Индией и Ближним Востоком, каждая из которых составит около 20%. [73]
К началу сентября 2008 года цены упали до 110 долларов. Генеральный секретарь ОПЕК Эль-Бадри заявил, что организация намерена сократить добычу примерно на 500 000 баррелей (79 000 м 3 ) в день, что, по его мнению, является коррекцией «огромного переизбытка предложения» из-за спада экономики и укрепления доллара США. [74] 10 сентября Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило свой прогноз спроса на 2009 год на 140 000 баррелей (22 000 м 3 ) до 87,6 млн баррелей (13 930 000 м 3 ) в день. [74]
Поскольку многие страны мира вступили в экономическую рецессию в третьем квартале 2008 года, а глобальная банковская система оказалась под сильным давлением, цены на нефть продолжали падать. В ноябре и декабре рост мирового спроса упал, а спрос на нефть в США упал примерно на 10% в целом с начала октября по начало ноября 2008 года (сопровождаясь значительным падением продаж автомобилей). [75]
На своей декабрьской встрече члены ОПЕК договорились сократить добычу на 2,2 млн баррелей (350 000 м3 ) в день и заявили, что их резолюция о сокращении добычи в октябре была выполнена на 85%. [76]
Цены на нефть упали ниже $35 в феврале 2009 года, но к маю 2009 года снова поднялись до уровня середины ноября 2008 года около $55. Глобальный экономический спад оставил нефтехранилища с большим количеством нефти, чем в любой другой год с 1990 года, когда вторжение Ирака в Кувейт расстроило рынок. [77]
В начале 2011 года цена на сырую нефть поднялась выше 100 долларов США за баррель из-за протестов Арабской весны на Ближнем Востоке и в Северной Африке, включая египетскую революцию 2011 года , гражданскую войну в Ливии 2011 года и неуклонное ужесточение международных санкций против Ирана . [78] Цена на нефть колебалась около 100 долларов США до начала 2014 года.
К 2014–2015 годам мировой рынок нефти снова оказался в состоянии устойчивого переизбытка , что было обусловлено неожиданным почти удвоением добычи нефти в США по сравнению с уровнем 2008 года из-за существенных улучшений в технологии добычи сланцевого « фрекинга ». [79] [80] К январю 2016 года справочная корзина ОПЕК упала до 22,48 долл. США за баррель — менее одной шестой от своего рекорда с июля 2008 года (140,73 долл. США) и снова ниже отправной точки апреля 2003 года (23,27 долл. США) своего исторического подъема. [81] Добыча ОПЕК должна была вырасти еще больше с отменой иранских санкций, в то время как рынки уже, казалось, были переизбыточны по меньшей мере на 2 миллиона баррелей в день. [82]
Попытки смягчить последствия роста цен на нефть включают:
В общепринятой экономической теории свободный рынок нормирует все более дефицитный товар , увеличивая его цену. Более высокая цена должна стимулировать производителей производить больше , а потребителей потреблять меньше , при этом, возможно, переходя на заменители . Таким образом, первые три стратегии смягчения в приведенном выше списке соответствуют общепринятой экономической теории, поскольку государственная политика может влиять на спрос и предложение на нефть, а также на доступность заменителей. Напротив, последний тип стратегии в списке (попытка защитить потребителей от роста цен), по-видимому, работает против классической экономической теории, поощряя потребителей чрезмерно потреблять дефицитное количество, тем самым делая его еще более дефицитным. Чтобы избежать создания прямого дефицита , попытки контроля цен могут потребовать некой схемы нормирования .
Экономисты утверждают, что эффект замещения подстегнет спрос на альтернативные виды ископаемого топлива , такие как уголь или сжиженный природный газ , а также на возобновляемые источники энергии , такие как солнечная энергия , энергия ветра и передовые виды биотоплива .
Например, Китай и Индия в настоящее время активно инвестируют в объекты по сжижению природного газа и угля . Нигерия работает над сжиганием природного газа для производства электроэнергии вместо простого сжигания газа, где любое неаварийное сжигание газа будет запрещено после 2008 года. [83] [84] За пределами США более 50% нефти потребляется для стационарных, нетранспортных целей, таких как производство электроэнергии, где сравнительно легко заменить нефть природным газом. [85]
Нефтяные компании, включая супермейджеров, начали финансировать исследования альтернативного топлива. BP инвестировала полмиллиарда долларов в исследования в течение следующих нескольких лет. Мотивациями таких шагов являются приобретение патентных прав, а также понимание технологии, чтобы можно было достичь вертикальной интеграции будущей отрасли.
Рост цен на нефть вызвал возобновление интереса к электромобилям, и на рынке появилось несколько новых моделей, как гибридных, так и чисто электрических. Наиболее успешной среди первых была Toyota Prius , а среди последних — автомобили таких компаний, как Tesla . Несколько стран также стимулировали использование электромобилей с помощью налоговых льгот или субсидий или путем строительства зарядных станций.
Аналогично первоначальному TGV, который был переведен с газовой турбины на электрическую тягу после нефтяного кризиса 1973 года, несколько стран возобновили и активизировали свои усилия по электрической тяге в своих железнодорожных системах, в частности, высокоскоростных железных дорогах . За время с 2003 года глобальная сеть высокоскоростных железных дорог почти удвоилась, и существуют глобальные планы, которые предполагают, что сеть снова удвоится в течение следующих десяти-двадцати лет, исходя из текущих конструкций. В частности, Китай прошел путь от полного отсутствия высокоскоростных железных дорог в 2003 году до самой длинной сети в мире в 2015 году .
Другим важным фактором спроса на нефть является широкое использование нефтепродуктов, таких как пластик. Их можно частично заменить биопластиками, которые производятся из возобновляемого растительного сырья, такого как растительное масло, кукурузный крахмал , гороховый крахмал [86] или микробиота [87] . Они используются либо как прямая замена традиционным пластикам, либо в виде смесей с традиционными пластиками. Наиболее распространенным рынком конечного использования являются упаковочные материалы. Япония также была пионером в области биопластиков, включив их в электронику и автомобили.
Биоасфальт также может использоваться в качестве замены нефтяному асфальту.
Стратегический нефтяной резерв США мог бы сам по себе обеспечить текущий спрос США в течение месяца в случае чрезвычайной ситуации, если бы он также не был уничтожен или не стал бы недоступным в чрезвычайной ситуации. Это могло бы потенциально произойти, если бы сильный шторм обрушился на Мексиканский залив , где расположен резерв. Хотя общее потребление возросло, [88] западные экономики стали меньше зависеть от нефти, чем двадцать пять лет назад, как из-за существенного роста производительности, так и из-за роста секторов экономики с небольшой зависимостью от нефти, таких как финансы и банковское дело, розничная торговля и т. д. Спад тяжелой промышленности и производства в большинстве развитых стран привел к снижению количества нефти на единицу ВВП; однако, поскольку эти товары в любом случае импортируются, в зависимости от нефти промышленно развитых стран наблюдается меньше изменений, чем показывает статистика прямого потребления.
Одним из способов, который использовался и обсуждался в прошлом для предотвращения негативных последствий нефтяных шоков во многих развитых странах, где действуют высокие налоги на топливо, была временная или постоянная приостановка этих налогов по мере роста цен на топливо.
Франция, Италия и Нидерланды снизили налоги в 2000 году в ответ на протесты по поводу высоких цен, но другие европейские страны сопротивлялись этому варианту, поскольку финансирование государственных услуг частично основано на налогах на энергоносители. [89] Этот вопрос снова возник в 2004 году, когда цена на нефть достигла 40 долларов за баррель, что привело к встрече 25 министров финансов ЕС с целью снизить прогнозы экономического роста на тот год. Из-за бюджетного дефицита в нескольких странах они решили оказать давление на ОПЕК , чтобы снизить цены вместо снижения налогов. [90] В 2007 году европейские дальнобойщики , фермеры и рыбаки снова выразили обеспокоенность по поводу рекордных цен на нефть, сокращающих их доходы, надеясь на снижение налогов. В Соединенном Королевстве, где налоги на топливо были повышены в октябре и должны были снова повыситься в апреле 2008 года, говорили о протестах и блокировках дорог , если налоговый вопрос не будет решен. [91] 1 апреля 2008 года в Японии был временно отменен налог на топливо в размере 25 иен за литр. [92]
Этот метод смягчения ценовых шоков еще менее жизнеспособен для стран с гораздо более низкими налогами на газ, таких как США.
Локальное снижение налога на топливо может привести к снижению цен на топливо, но в глобальном масштабе цены устанавливаются спросом и предложением, и поэтому снижение налога на топливо может не оказать никакого влияния на цены на топливо, а повышение налога на топливо может фактически снизить цены на топливо за счет снижения спроса. [93] Но это зависит от ценовой эластичности спроса на топливо, которая составляет от -0,09 до -0,31, что означает, что топливо является относительно неэластичным товаром, т. е. рост или снижение цен в целом оказывают лишь небольшое влияние на спрос и, следовательно, на изменение цен. [94]
Управление спросом на транспорт может стать эффективным ответом на нехватку топлива [95] или рост цен и имеет большую вероятность долгосрочных выгод, чем другие варианты смягчения последствий. [96]
Существуют значительные различия в потреблении энергии для личного транспорта между городами; среднестатистический житель города в США потребляет в 24 раза больше энергии в год для личного транспорта, чем житель города в Китае. Эти различия нельзя объяснить только богатством, но они тесно связаны с показателями ходьбы, езды на велосипеде и использования общественного транспорта, а также с устойчивыми характеристиками города, включая плотность города и городской дизайн. [97]
Для отдельных лиц удаленная работа предоставляет альтернативу ежедневным поездкам на работу и дальним авиаперелетам для бизнеса. Такие технологии, как видеоконференции , электронная почта и корпоративные вики , продолжают совершенствоваться. Поскольку стоимость перемещения работников-людей продолжает расти, а стоимость перемещения информации в электронном виде продолжает падать, рыночные силы, по-видимому, должны заставить больше людей заменить физические поездки виртуальными. Мэтью Симмонс открыто призывает к «освобождению рабочей силы» путем изменения корпоративного мышления с оплаты людям за ежедневное физическое присутствие на работе на оплату им работы, выполняемой ими из любого места. [98] Это позволило бы гораздо большему количеству информационных работников работать из дома либо неполный, либо полный рабочий день, либо из дополнительных офисов или интернет-кафе недалеко от места их проживания, освободив их от длительных ежедневных поездок в центральные офисы. Однако даже полное принятие удаленной работы всеми подходящими работниками может снизить потребление энергии всего лишь примерно на 1% (при нынешней экономии энергии, оцениваемой в 0,01–0,04%). Для сравнения, увеличение экономии топлива автомобилем на 20% позволит сэкономить 5,4%. [99]
Рост цен в середине 2008 года привел к появлению ряда предложений по изменению правил, регулирующих энергетические рынки и рынки фьючерсов на энергоносители, с целью предотвращения роста цен из-за рыночных спекуляций.
26 июля 2008 года Палата представителей США приняла Закон о чрезвычайном положении на энергетических рынках 2008 года (HR 6377) [100] , который предписывает Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) «использовать все свои полномочия, включая чрезвычайные полномочия, для немедленного ограничения роли чрезмерной спекуляции на любом контрактном рынке в пределах юрисдикции и контроля Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на котором или через который торгуются энергетические фьючерсы или свопы, и для устранения чрезмерной спекуляции, искажения цен, внезапных или необоснованных колебаний или неоправданных изменений цен или другой незаконной деятельности, вызывающей серьезные нарушения рынка, которые не позволяют рынку точно отражать силы спроса и предложения на энергетические товары».
Мы не считаем, что существует абсолютное ограничение ресурсов. Когда наступит пик добычи нефти, это с такой же вероятностью произойдет из-за пика потребления, возможно, из-за политики в области изменения климата, как и из-за пика добычи.