Бюджет Соединенных Штатов включает расходы и доходы федерального правительства США . Бюджет – это финансовое представление приоритетов правительства, отражающее исторические дебаты и конкурирующие экономические философии. Правительство в основном тратит средства на здравоохранение, пенсионные и оборонные программы. Беспартийное Бюджетное управление Конгресса проводит обширный анализ бюджета и его экономических последствий. В феврале 2023 года CBO подсчитало, что федеральный долг, принадлежащий государству, по прогнозам, вырастет с 98 процентов ВВП в 2023 году до 118 процентов в 2033 году — средний рост на 2 процентных пункта в год. За этот период рост процентных расходов и обязательных расходов опережает рост доходов и экономики, что приводит к увеличению долга. Эти факторы сохранятся и после 2033 года, что приведет к еще большему росту федерального долга – до 195 процентов ВВП в 2053 году. [1]
Бюджетный документ часто начинается с предложения президента Конгрессу , рекомендующего уровни финансирования на следующий финансовый год , начинающийся 1 октября и заканчивающийся 30 сентября следующего года. Финансовым годом считается год, в котором он заканчивается. Однако Конгресс является органом, который по закону обязан ежегодно выделять ассигнования и представлять на подпись президенту законопроекты о финансировании, принятые обеими палатами. Решения Конгресса регулируются правилами и законодательством, касающимися федерального бюджетного процесса . Бюджетные комитеты устанавливают лимиты расходов для комитетов Палаты представителей и Сената, а также для подкомитетов по ассигнованиям, которые затем утверждают отдельные законопроекты об ассигнованиях для распределения финансирования на различные федеральные программы. [2]
Если Конгрессу не удастся принять годовой бюджет, то в качестве «замедляющих мер» необходимо будет принять несколько законопроектов об ассигнованиях. После того как Конгресс одобряет законопроект об ассигнованиях, он направляется президенту, который может либо подписать его, либо наложить вето. Законопроект, на который наложено вето, возвращается в Конгресс, который может принять его в качестве закона большинством в две трети голосов в каждой законодательной палате. Конгресс может также объединить все или некоторые законопроекты об ассигнованиях в один сводный законопроект по согласованию . Кроме того, президент может запросить, а Конгресс может принять законопроекты о дополнительных ассигнованиях или законопроекты о чрезвычайных дополнительных ассигнованиях.
Некоторые правительственные учреждения предоставляют бюджетные данные и анализ. К ним относятся Счетная палата правительства (GAO), Бюджетное управление Конгресса (CBO), Управление управления и бюджета (OMB) и Министерство финансов . Эти агентства сообщили, что федеральное правительство сталкивается со многими важными долгосрочными проблемами финансирования, в первую очередь вызванными старением населения, ростом процентных платежей и расходами на программы здравоохранения, такие как Medicare и Medicaid . [3]
В 2022 финансовом году федеральное правительство потратило 6,3 триллиона долларов. Расходы в % от ВВП составляют 25,1%, что почти на 2 процентных пункта выше, чем в среднем за последние 50 лет. Основные категории расходов в 2022 финансовом году включали: программы Medicare и Medicaid (1339 млрд долларов США, или 5,4% ВВП), социальное обеспечение (1,2 трлн долларов США, или 4,8% ВВП), дискреционные расходы, не связанные с обороной, используемые для управления федеральными департаментами и агентствами (910 млрд долларов США, или 3,6% ВВП). % ВВП), Министерство обороны (751 млрд долларов США или 3,0% ВВП) и чистые проценты (475 млрд долларов США или 1,9% ВВП). [4]
CBO прогнозирует, что дефицит федерального бюджета в 2023 году составит 1,4 триллиона долларов. По прогнозам агентства, в ближайшие годы дефицит в целом увеличится; дефицит в 2033 году составит 2,7 триллиона долларов. Дефицит составит 5,3 процента валового внутреннего продукта (ВВП) в 2023 году, вырастет до 6,1 процента ВВП в 2024 и 2025 годах, а затем снизится в последующие два года. После 2027 года дефицит снова увеличится, достигнув в 2033 году 6,9 процента ВВП. [1]
В следующей таблице приведены некоторые бюджетные статистические данные за периоды 2015–2021 финансового года в процентах от ВВП, включая федеральные налоговые поступления, расходы или расходы, дефициты (доходы – расходы) и государственный долг . Также показано среднее историческое значение за 1969–2018 годы. При ВВП США около 21 триллиона долларов в 2019 году 1% ВВП составляет около 210 миллиардов долларов. [5] Статистические данные на 2020–2022 годы взяты из ежемесячного обзора бюджета CBO на 2022 финансовый год. [6]
Конституция США ( статья I , раздел 9, пункт 7) гласит: «Никакие деньги не могут быть получены из Казначейства иначе, как в результате ассигнований, предусмотренных законом; и регулярный отчет и отчет о поступлениях и расходах всех государственных денег должен составляться». публикуется время от времени».
Каждый год президент Соединенных Штатов представляет в Конгресс бюджетный запрос на следующий финансовый год, как того требует Закон о бюджете и бухгалтерском учете 1921 года . Действующий закон ( 31 USC § 1105(a)) требует, чтобы президент представлял бюджет не ранее первого понедельника января и не позднее первого понедельника февраля. Обычно президенты представляют бюджеты в первый понедельник февраля. Однако представление бюджета задерживалось в первый год правления некоторых новых президентов, поскольку предыдущий президент принадлежал к другой партии.
Федеральный бюджет рассчитывается в основном на кассовой основе. То есть доходы и расходы признаются при совершении операций. Таким образом, полные долгосрочные расходы на такие программы, как Medicare, Social Security и федеральную часть Medicaid, не отражаются в федеральном бюджете. Напротив, многие предприятия и некоторые другие национальные правительства приняли формы учета по методу начисления, который признает обязательства и доходы по мере их возникновения. Затраты на некоторые федеральные кредитные и ссудные программы, согласно положениям Закона о федеральной кредитной реформе 1990 года, рассчитываются на основе чистой приведенной стоимости . [7]
Федеральные агентства не могут тратить деньги, если они не санкционированы и не присвоены. Обычно отдельные комитеты Конгресса обладают юрисдикцией в отношении разрешений и ассигнований. Комитеты по ассигнованиям Палаты представителей и Сената в настоящее время имеют 12 подкомитетов, которые отвечают за разработку 12 законопроектов о регулярных ассигнованиях, определяющих суммы дискреционных расходов на различные федеральные программы. Законопроекты об ассигнованиях должны пройти как Палату представителей, так и Сенат, а затем быть подписаны президентом, чтобы дать федеральным агентствам законные полномочия по расходованию бюджета. [8] В последние годы законопроекты о регулярных ассигнованиях были объединены в « сводные » законопроекты.
Конгресс может также принять «специальные» или «чрезвычайные» ассигнования. Расходы, которые считаются «чрезвычайными», освобождаются от определенных правил исполнения бюджета Конгресса. Средства на оказание помощи при стихийных бедствиях иногда поступают за счет дополнительных ассигнований, как, например, после урагана Катрина . В других случаях средства, включенные в законопроекты о дополнительных ассигнованиях на чрезвычайные ситуации, поддерживают деятельность, явно не связанную с реальными чрезвычайными ситуациями, например, части переписи населения и жилищного фонда 2000 года . До сих пор специальные ассигнования использовались для финансирования большей части расходов на войну и оккупацию в Ираке и Афганистане . [ нужна цитата ]
Бюджетные резолюции и законопроекты об ассигнованиях, которые отражают приоритеты расходов Конгресса, обычно отличаются от уровней финансирования в президентском бюджете. Президент, однако, сохраняет существенное влияние на бюджетный процесс посредством права вето и через союзников в Конгрессе, когда партия президента имеет большинство в Конгрессе.
Объем бюджетных полномочий и расходов на финансовый год обычно различается, поскольку правительство может взять на себя обязательства на будущие годы. Это означает, что бюджетные полномочия предыдущего финансового года во многих случаях могут быть использованы для расходования средств в будущих финансовых годах; например, многолетний контракт.
Бюджетные полномочия – это юридические полномочия, предусмотренные федеральным законом для принятия на себя финансовых обязательств, которые повлекут за собой немедленные или будущие расходы, связанные с использованием средств федерального правительства. Расходы относятся к выдаче чеков, выплате наличных денег или электронному переводу средств, произведенным для погашения федерального обязательства, и обычно являются синонимом «расходов» или «расходов». Термин «ассигнования» относится к бюджетным полномочиям брать на себя обязательства и производить платежи из Казначейства для определенных целей. Некоторые военные и некоторые жилищные программы имеют многолетние ассигнования, в которых их бюджетные полномочия указаны на несколько предстоящих финансовых лет.
В процессе составления бюджета Конгрессом «разрешение» (технически « закон о разрешении ») дает исполнительной власти юридические полномочия действовать, открывает счет, на который могут поступать деньги для реализации действия, и устанавливает предел суммы денег, которую можно использовать. быть израсходовано. Однако этот счет остается пустым до тех пор, пока Конгресс не утвердит «ассигнования», которые требуют от Казначейства США предоставления средств (в пределах лимита, предусмотренного в разрешении). Конгресс не обязан выделять столько денег, сколько разрешено. [9]
Конгресс может как утвердить, так и утвердить один и тот же законопроект. Такое законодательство, известное как « законопроекты о разрешении », обычно предусматривает многолетние разрешения и ассигнования. Счета за авторизацию особенно полезны при финансировании программ пособий (пособий, на которые согласно федеральному закону человек имеет право, независимо от того, были ли выделены какие-либо деньги), когда оценить сумму средств, которые будут потрачены, сложно. Законопроекты о разрешении также полезны, когда вы даете федеральному агентству право занимать деньги, подписывать контракты или предоставлять гарантии по кредитам . В 2007 году две трети всех федеральных расходов пришлось на счет разрешительных законопроектов. [10]
«Закулисное разрешение» возникает, когда ассигнования производятся и агентство обязано потратить деньги, даже если не было принято никакого разрешающего законодательства. «Закулисное ассигнование» происходит, когда санкционирующий закон требует от агентства потратить определенную сумму денег на конкретный проект в течение определенного периода времени. Поскольку в противном случае агентство нарушило бы закон, оно обязано потратить деньги, даже если ассигнования не были произведены. Закулисные ассигнования особенно неприятны, поскольку отмена ассигнований требует внесения поправок в федеральный закон, что часто политически невозможно сделать в течение короткого периода времени. Закулисные разрешения и ассигнования являются источниками серьезных разногласий в Конгрессе. Комитеты по санкциям и ассигнованиям ревностно охраняют свои законодательные права, а процесс составления бюджета в Конгрессе может нарушиться, когда комитеты выходят за свои границы и подвергаются ответным мерам. [11]
Некоторые государственные учреждения предоставляют бюджетные данные. К ним относятся Счетная палата правительства (GAO), Бюджетное управление Конгресса (CBO), Управление управления и бюджета (OMB) и Министерство финансов США . В январе CBO публикует «Бюджет и экономические перспективы» , который охватывает десятилетний период и обычно обновляется в августе. В июле он также публикует долгосрочный прогноз бюджета и ежемесячный обзор бюджета . Управление по управлению бюджетом, которое отвечает за подготовку президентского бюджета, представляемого в феврале, обычно публикует обновленную версию бюджета в июле. GAO и Казначейство публикуют финансовые отчеты правительства США обычно в декабре после закрытия федерального финансового года, которое приходится на 30 сентября. Существует соответствующее руководство для граждан , краткое изложение. Министерство финансов также каждый декабрь готовит сводный отчет о поступлениях, расходах и балансах за предыдущий финансовый год, в котором представлены подробные данные о федеральной финансовой деятельности.
Исторические таблицы в президентском бюджете (OMB) предоставляют широкий спектр данных о финансах федерального правительства. Многие ряды данных начинаются с 1940 года и включают оценки президентского бюджета на 2018–2023 годы. Кроме того, в таблице 1.1 приведены данные о поступлениях, расходах, профиците или дефиците за 1901–1939 годы и за более ранние многолетние периоды. Этот документ состоит из 17 разделов, каждый из которых содержит одну или несколько таблиц. Каждый раздел охватывает общую тему. Например, в разделе 1 представлен обзор бюджетных и внебюджетных итогов; В разделе 2 представлены таблицы поступлений по источникам; а в разделе 3 показаны затраты по функциям . Если раздел содержит несколько таблиц, общее правило состоит в том, чтобы начинать с таблиц, показывающих наиболее общие обзорные данные, а затем переходить к более подробным таблицам. Цель этих таблиц – представить широкий спектр исторических бюджетных данных в одном удобном справочном источнике и предоставить соответствующие сравнения, которые могут оказаться наиболее полезными. Наиболее распространенные сравнения проводятся с точки зрения пропорций (например, каждая основная категория поступлений в процентах от общего объема поступлений и валового внутреннего продукта). [13]
Бюджетное управление Конгресса (CBO) прогнозирует бюджетные данные, такие как доходы, расходы, дефицит и долг, в рамках своего «Долгосрочного прогноза бюджета», который публикуется ежегодно. Прогноз на 2018 год включал прогнозы по долгу до 2048 года и далее. CBO наметило несколько сценариев, которые приводят к различным результатам. Сценарий «Расширенный базовый уровень» и сценарий «Расширенный альтернативный бюджетный план» приводят к гораздо более высокому уровню долга по сравнению с размером экономики (ВВП), поскольку страна стареет, а расходы на здравоохранение растут быстрее, чем темпы экономического роста. CBO также определил сценарии, включающие значительные меры жесткой экономии, которые сохранят или сократят долг по отношению к ВВП с течением времени.
CBO оценило размер изменений, которые потребуются для достижения выбранной цели по федеральному долгу. Например, если бы законодатели хотели сократить размер долга в 2048 году до 41 процента ВВП (средний показатель за последние 50 лет), они могли бы сократить непроцентные расходы, увеличить доходы или использовать комбинацию обоих подходов для внесения изменений. это равнялось 3,0 процента ВВП каждый год, начиная с 2019 года. (В долларовом выражении эта сумма составит около 630 миллиардов долларов в 2019 году.) Если бы вместо этого политики хотели, чтобы долг в 2048 году равнялся его нынешней доле в ВВП (78 процентов), необходимые изменения будут меньшими (хотя и существенными) и составят 1,9 процента ВВП в год (или около 400 миллиардов долларов в 2019 году). Чем дольше законодатели ждут принятия мер, тем масштабнее должны быть изменения в политике, чтобы достичь какой-либо конкретной цели по федеральному долгу. [14]
В 2018 финансовом году федеральное правительство собрало около 3,33 триллиона долларов налоговых поступлений, что на 14 миллиардов долларов или менее 1% больше, чем в 2017 финансовом году. Основные категории поступлений включали индивидуальные подоходные налоги (1 684 миллиарда долларов или 51% от общей суммы поступлений), налоги на социальное обеспечение/социальное страхование (1 171 миллиард долларов или 35%) и корпоративные налоги (205 миллиардов долларов или 6%). Поступления от корпоративного налога сократились на 92 миллиарда долларов, или на 32%, из-за Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест . Другие виды доходов включали акцизы, налоги на наследство и дарение. Доходы в 2018 финансовом году составили 16,4% валового внутреннего продукта (ВВП) по сравнению с 17,2% в 2017 финансовом году. [16] Налоговые поступления в среднем составляли примерно 17,4% ВВП за период 1980-2017 годов. [17]
В 2017 финансовом году федеральное правительство собрало около $3,32 трлн налоговых поступлений, что на $48 млрд или 1,5% больше, чем в 2016 финансовом году. Основные категории поступлений включали индивидуальные подоходные налоги (1 587 миллиардов долларов или 48% от общей суммы поступлений), налоги на социальное обеспечение/социальное страхование (1 162 миллиарда долларов или 35%) и корпоративные налоги (297 миллиардов долларов или 9%). Другие виды доходов включали акцизы, налоги на наследство и дарение. Доходы в 2017 финансовом году составили 17,3% валового внутреннего продукта (ВВП) по сравнению с 17,7% в 2016 финансовом году. Налоговые поступления в среднем составляли примерно 17,4% ВВП за период 1980-2017 годов. [17]
Налоговые поступления существенно влияют на экономику. Рецессии обычно сокращают сборы государственных налогов по мере замедления экономической активности. Например, налоговые поступления снизились с $2,5 трлн в 2008 году до $2,1 трлн в 2009 году и остались на этом уровне в 2010 году. С 2008 по 2009 год индивидуальные подоходные налоги снизились на 20%, а корпоративные налоги снизились на 50%. Сборы в 2009 и 2010 годах, составившие 14,6% ВВП, были самым низким уровнем за последние 50 лет. [18]
Федеральный подоходный налог с населения является прогрессивным , что означает, что более высокая предельная ставка налога применяется к более высоким уровням доходов. Например, в 2010 году ставка налога, применявшаяся к первым 17 000 долларов США налогооблагаемого дохода для пары, подавшей совместную декларацию, составляла 10%, а ставка, применяемая к доходу свыше 379 150 долларов США, составляла 35%. Максимальная предельная ставка налога значительно снизилась с 1980 года. Например, максимальная налоговая ставка была снижена с 70% до 50% в 1980 году и достигла всего 28% в 1988 году. Снижение налогов Буша в 2001 и 2003 годах, продленное президентом Обама в 2010 году снизил максимальную ставку с 39,6% до 35%. [19] Закон об облегчении положения американских налогоплательщиков 2012 года повысил ставки подоходного налога для частных лиц, зарабатывающих более 400 000 долларов США, и супружеских пар, зарабатывающих более 450 000 долларов США. Существуют многочисленные льготы и вычеты, которые обычно приводят к тому, что 35–40% домохозяйств в США не несут задолженности по федеральному подоходному налогу. В результате рецессии и мер по стимулированию снижения налогов этот показатель увеличился до 51% в 2009 году по сравнению с 38% в 2007 году . общая сумма собранных налогов. [21] В 2014 году 1% самых богатых людей заплатил примерно 46% федерального подоходного налога, не считая налогов на заработную плату. [22]
Федеральный налог на заработную плату ( FICA ) частично финансирует программы социального обеспечения и медицинской помощи. Что касается части социального обеспечения, работодатели и работники платят каждый по 6,2% валовой заработной платы работников, в общей сложности 12,4%. Часть социального обеспечения ограничена суммой в 118 500 долларов США на 2015 год, что означает, что доход, превышающий эту сумму, не облагается налогом. Это фиксированный налог до предела, но в целом он регрессивен, поскольку он не применяется к более высоким доходам. Часть Medicare также оплачивается работодателем и работником по ставке 1,45% каждый и не имеет ограничений. Начиная с 2013 года, к доходам более 200 000 долларов США (250 000 долларов США для супружеских пар, подающих совместную декларацию) были добавлены дополнительные 0,9 процента налогов на программу Medicare, что в целом сделало этот налог прогрессивным.
В 2011 и 2012 календарных годах доля налога на заработную плату работников была снижена до 4,2% в качестве меры экономического стимулирования; срок его действия истек в 2013 году. [23] Примерно 65% процентов подателей налоговых деклараций платят больше налогов на заработную плату, чем налогов на прибыль. [24]
Термин «налоговые расходы» относится к исключениям доходов, вычетам, льготным ставкам и кредитам, которые уменьшают доходы для любого заданного уровня налоговых ставок в системах подоходного налога с физических лиц, заработной платы и корпораций. Как и обычные расходы, они способствуют дефициту федерального бюджета. Они также влияют на выбор работы, сбережений и инвестиций, а также на распределение доходов. Сумма сокращенных федеральных доходов значительна: по оценкам CBO, она составила почти 8% ВВП или около 1,5 триллиона долларов США в 2017 году, что соответствует примерно половине доходов, собираемых правительством, и почти в три раза превышает бюджетный дефицит. Поскольку исключение налоговых расходов меняет экономическое поведение, сумма дополнительных доходов, которые будут получены, несколько меньше предполагаемого размера налоговых расходов. [18]
CBO сообщило, что в 2013 году среди крупнейших расходов по индивидуальному (некорпоративному) налогу были следующие:
В 2013 году CBO подсчитало, что более половины совокупных выгод от 10 основных налоговых расходов будет распространяться на домохозяйства, входящие в группу 20% с самым высоким доходом, и что 17% пособий пойдут на 1% самых богатых домохозяйств. 20% самых богатых людей платят около 70% федерального подоходного налога, исключая налоги на заработную плату. [25] Для масштаба: 50% из $1,5 трлн налоговых расходов в 2016 году составили $750 млрд, тогда как дефицит бюджета США составил примерно $600 млрд. [18] Другими словами, устранение налоговых расходов для верхних 20% может сбалансировать бюджет в краткосрочной перспективе, в зависимости от эффекта экономической обратной связи.
В 2018 финансовом году федеральное правительство потратило 4,11 триллиона долларов, что на 127 миллиардов долларов, или 3,2%, больше, чем в 2017 финансовом году, когда расходы составили 3,99 триллиона долларов. Расходы увеличились по всем основным категориям и в основном были обусловлены увеличением расходов на социальное обеспечение, чистые проценты по долгу и оборону. Расходы в процентах от ВВП упали с 20,7% ВВП до 20,3% ВВП, что соответствует среднему показателю за 50 лет. [16]
В 2017 финансовом году федеральное правительство потратило 3,98 триллиона долларов, что на 128 миллиардов долларов или 3,3% больше, чем в 2016 финансовом году, когда расходы составили 3,85 триллиона долларов. Основные категории расходов в 2017 финансовом году включали: здравоохранение, такое как Medicare и Medicaid (1077 миллиардов долларов или 27% расходов), социальное обеспечение (939 миллиардов долларов или 24%), дискреционные расходы, не связанные с обороной, используемые для управления федеральными департаментами и агентствами (610 миллиардов долларов или 24%). 15%), Министерство обороны (590 миллиардов долларов или 15%) и проценты (263 миллиарда долларов или 7%). [17]
Расходы классифицируются как «обязательные», при которых выплаты требуются в соответствии с конкретными законами для тех, кто соответствует критериям отбора (например, социального обеспечения и медицинской помощи), или «дискреционные», при этом суммы платежей обновляются ежегодно в рамках бюджетного процесса. Около двух третей федеральных расходов приходится на «обязательные» программы. CBO прогнозирует, что расходы на обязательные программы и процентные расходы вырастут по отношению к ВВП в период 2016–2026 годов, в то время как расходы на оборону и другие дискреционные расходы снизятся по отношению к ВВП. [18]
Расходы на социальное обеспечение , медицинскую помощь и медицинскую помощь финансируются за счет более постоянных ассигнований Конгресса и поэтому считаются обязательными расходами . [27] Социальное обеспечение и медицинскую помощь иногда называют «правами», поскольку люди, отвечающие соответствующим квалификационным требованиям, имеют законное право на получение пособий; большинство из них платят налоги в эти программы на протяжении всей своей трудовой жизни. Некоторые программы, такие как продовольственные талоны , предусматривают присвоение пособий. Некоторые обязательные расходы, такие как зарплаты в Конгрессе, не являются частью какой-либо программы пособий. Обязательные расходы составили 59,8% от общих федеральных расходов (за вычетом поступлений, частично покрывающих программы), а чистые процентные выплаты составили дополнительные 6,5%. В 2000 году они составляли 53,2% и 12,5% соответственно. [18]
Ожидается, что обязательные расходы будут продолжать увеличиваться как доля ВВП. Частично это связано с демографическими тенденциями, поскольку число работающих продолжает сокращаться по сравнению с числом получателей пособий. Например, в 1960 г. количество работающих на одного пенсионера составляло 5,1; этот показатель снизился до 3,0 в 2010 году и, по прогнозам, снизится до 2,2 к 2030 году. [28] [29] На эти программы также влияют затраты на человека, которые, как ожидается, также будут увеличиваться темпами, значительно превышающими экономический рост. Ожидается, что это неблагоприятное сочетание демографических показателей и роста ставок на душу населения приведет к большому дефициту как социального обеспечения, так и медицинской помощи в 21 веке. Если эти долгосрочные бюджетные дисбалансы не будут устранены путем реформ этих программ, повышения налогов или резкого сокращения дискреционных программ, федеральное правительство в какой-то момент окажется неспособным платить по своим обязательствам без значительного риска для стоимости доллара (инфляция). [30] [31] По одной из оценок, 70% роста этих пособий за период 2016-2046 гг. приходится на здравоохранение. [32]
CBO сообщило, что чистые проценты по государственному долгу составили примерно 240 миллиардов долларов в 2016 финансовом году (6% расходов), что на 17 миллиардов долларов или 8% больше, чем в 2015 финансовом году. Более высокий уровень долга совпал с более высокими процентными ставками. [18] В 2012 финансовом году GAO сообщило, что цифра составила 245 миллиардов долларов по сравнению с 251 миллиардом долларов. Правительство также начислило неденежные процентные расходы в размере 187 миллиардов долларов по внутриправительственному долгу, в первую очередь Трастовому фонду социального обеспечения, на общую сумму процентных расходов в 432 миллиарда долларов. GAO сообщило, что, хотя государственный долг вырос в 2012 финансовом году, выплачиваемые процентные ставки снизились. [52] Если процентные ставки вырастут до средних исторических значений, стоимость процентов резко возрастет.
По состоянию на январь 2012 года государственный долг, принадлежащий иностранцам, увеличился примерно до 50% от общего объема или примерно до 5,0 триллионов долларов . [53] В результате почти 50% процентных платежей в настоящее время покидают страну, что отличается от прошлых лет, когда проценты выплачивались гражданам США, владеющим государственным долгом. Прогнозируется, что процентные расходы резко вырастут по мере увеличения долга США и повышения процентных ставок с очень низких уровней до более типичных исторических уровней. [18]
Интуитивно понятно, что годовой дефицит бюджета должен представлять собой сумму, добавленную к государственному долгу. [54] Однако существуют определенные виды расходов («дополнительные ассигнования») вне бюджетного процесса, которые не учитываются при расчете дефицита и которые также увеличивают государственный долг. До 2009 года расходы на войны в Ираке и Афганистане часто финансировались за счет специальных ассигнований, исключенных из расчета дефицита бюджета. В 2010 финансовом году и ранее дефицит бюджета и годовые изменения государственного долга существенно различались. Например, США увеличили государственный долг на 1 триллион долларов в 2008 финансовом году, но сообщили о дефиците в 455 миллиардов долларов. Из-за изменений в правилах, введенных при президенте Обаме в 2009 году, эти две цифры сблизились и были почти идентичны в 2013 году (дефицит по данным CBO составил 680 миллиардов долларов против изменения долга в 672 миллиарда долларов). В 2014 финансовом году разница снова увеличилась: CBO сообщило о дефиците в размере 483 миллиардов долларов США [55] по сравнению с изменением общего непогашенного долга в размере 1086 миллиардов долларов США. [56]
Общий федеральный долг делится на «долг государства» и «внутриправительственный долг». Долг населения относится к ценным бумагам правительства США или другим обязательствам инвесторов (например, облигациям, векселям и векселям), тогда как социальное обеспечение и другие федеральные целевые фонды являются частью внутриправительственного долга. По состоянию на 30 сентября 2012 года общий долг составлял 16,1 триллиона долларов, при этом государственный долг составлял 11,3 триллиона долларов, а внутриправительственный долг - 4,8 триллиона долларов. [57] Долг населения в процентах от валового внутреннего продукта (ВВП) вырос с 34,7% в 2000 году до 40,3% в 2008 году и 70,0% в 2012 году. [58] ВВП США в 2011 году составил примерно 15 триллионов долларов США и оценивается в 15,6 долларов США. триллионов на 2012 год на основе активности в течение первых двух кварталов. [59] Это означает, что общий долг примерно равен размеру ВВП. Экономисты обсуждают уровень долга по отношению к ВВП, который сигнализирует о «красной линии» или опасном уровне, или существует ли такой уровень. [60] Для сравнения, дефицит бюджета Китая в 2010 году составлял 1,6% от его ВВП в 10 триллионов долларов, при соотношении долга к ВВП 16%. [61]
CBO сообщило о нескольких типах факторов риска, связанных с ростом уровня долга, в публикации за июль 2010 года:
Однако с середины до конца 2010 года Казначейство США получало отрицательные реальные процентные ставки на аукционах по казначейским ценным бумагам. По словам одного экономиста, при таких низких ставках государственные долговые займы экономят деньги налогоплательщиков. [63] Нет никакой гарантии, что такие ставки сохранятся, но по состоянию на октябрь 2012 года тенденция оставалась падающей или неизменной. [64]
Опасения по поводу финансового кризиса, вызванного значительной распродажей казначейских ценных бумаг США иностранными владельцами, такими как Китай и Япония, не оправдались, даже несмотря на значительные продажи этих ценных бумаг в 2015 году, поскольку спрос на американские ценные бумаги оставался высоким. [65]
Экономист Мартин Вольф объяснил в июле 2012 года, что баланс государственного бюджета является одним из трех основных балансов финансового сектора в экономике США, остальные - это баланс иностранного финансового сектора и частного финансового сектора. Сумма профицитов или дефицитов в этих трех секторах по определению должна быть равна нулю . Поскольку иностранный и частный секторы имеют профицит, государственный сектор должен иметь дефицит.
Вольф утверждал, что внезапный переход частного сектора от дефицита к профициту из-за глобальных экономических условий привел государственный баланс к дефициту, написав: «Финансовый баланс частного сектора сместился в сторону профицита на почти невероятную совокупную сумму в 11,2 процента валовой внутренний продукт в период с третьего квартала 2007 года по второй квартал 2009 года, когда финансовый дефицит правительства США (федерального правительства и штата) достиг своего пика... Никакие изменения в налогово-бюджетной политике не объясняют коллапс в огромный бюджетный дефицит между 2007 и 2007 годами. Крах объясняется массовым переходом частного сектора от финансового дефицита к профициту или, другими словами, от бума к спаду». [66]
Экономист Пол Кругман также объяснил в декабре 2011 года причины значительного перехода от дефицита частного сектора к профициту: «Этот огромный переход к профициту отражает конец пузыря на рынке жилья, резкий рост сбережений домохозяйств и спад инвестиций в бизнес из-за отсутствие клиентов». [67]
Многие дебаты вокруг федерального бюджета США сосредоточены вокруг конкурирующих макроэкономических школ. В целом демократы отдают предпочтение принципам кейнсианской экономики , направленным на стимулирование экономического роста посредством смешанной экономики , включающей как частные, так и государственные предприятия, государство всеобщего благосостояния и строгий нормативный надзор. И наоборот, республиканцы и либертарианцы в целом поддерживают применение принципов невмешательства или экономики предложения для роста экономики посредством небольшого правительства, низких налогов, ограниченного регулирования и свободного предпринимательства . [69] [70] Дебаты ведутся вокруг соответствующего размера и роли федерального правительства с момента основания страны. Эти дебаты также затрагивают вопросы морали, равенства доходов и равенства между поколениями . Например, увеличение долга Конгрессом сегодня может улучшить, а может и не улучшить качество жизни будущих поколений, которым также придется нести дополнительные проценты и налоговое бремя. [71]
Политические реалии затрудняют достижение крупных бюджетных соглашений. Хотя республиканцы концептуально выступают за сокращение расходов на медицинскую помощь и социальное обеспечение, они не решаются фактически голосовать за сокращение пособий от этих популярных программ. Демократы, с другой стороны, концептуально выступают за повышение налогов для богатых, но, возможно, не решаются голосовать за него из-за влияния на пожертвования на избирательную кампанию со стороны богатых. Таким образом, так называемая бюджетная «большая сделка» о повышении налогов для богатых и отмене некоторых популярных налоговых вычетов в обмен на сокращение расходов на медицинскую помощь и социальное обеспечение является неуловимой. [72]
Президент Трамп подписал Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест в декабре 2017 года. CBO прогнозирует, что Закон о налогах 2017 года увеличит сумму бюджетного дефицита (долга) на 2,289 триллиона долларов в течение десятилетия 2018-2027 годов, или на 1,891 триллиона долларов после макроэкономической обратной связи. . Это в дополнение к прогнозируемому увеличению на $10,1 трлн в соответствии с базовым сценарием политики на июнь 2017 года и существующему государственному долгу в $20 трлн . [17] Закон о налогах сократит расходы домохозяйств с низкими доходами, одновременно снизив налоги для домохозяйств с более высокими доходами, как сообщило CBO 21 декабря 2017 года: «В целом, совокупный эффект изменения чистых федеральных доходов и расходов заключается в уменьшении дефицита ( в первую очередь из-за сокращения расходов), выделяемых подразделениям, подающим налоговые декларации с более низкими доходами, и увеличения дефицита (в первую очередь, вызванного сокращением налогов), распределяемого в подразделения, подающие налоговые декларации с более высокими доходами». [73]
В январе 2017 года (незадолго до инаугурации Трампа) CBO прогнозировало, что доходы в 2018 финансовом году составят 3,60 триллиона долларов, если законы, действующие с января 2017 года, сохранятся. [74] Однако фактические доходы в 2018 году составили $3,33 трлн, что на $270 млрд (7,5%) меньше прогноза. Эта разница обусловлена, прежде всего, Законом о налогах. [75] Другими словами, доходы были бы значительно выше, если бы не снижение налогов.
Газета New York Times сообщила в августе 2019 года, что: «Растущий уровень красных чернил обусловлен резким падением федеральных доходов после снижения налогов г-ном Трампом в 2017 году, что привело к снижению ставок индивидуальных и корпоративных налогов, в результате чего в бюджет поступает гораздо меньше налоговых долларов». Министерство финансов. Налоговые поступления за 2018 и 2019 годы упали более чем на 430 миллиардов долларов ниже, чем прогнозировало бюджетное управление в июне 2017 года, до того, как в декабре того же года был одобрен налоговый закон». [76]
С 2010 года CBO постоянно сообщало, что Закон о защите пациентов и доступном медицинском обслуживании (также известный как «Obamacare») сократит дефицит, поскольку повышение налогов и сокращение будущих расходов на медицинскую помощь компенсируют дополнительные расходы на субсидии домохозяйствам с низкими доходами. В июне 2015 года CBO сообщило, что отмена ACA приведет к увеличению дефицита на 137–353 миллиарда долларов в целом за период 2016–2025 годов, в зависимости от влияния макроэкономических эффектов обратной связи . Другими словами, ACA является средством сокращения дефицита, поскольку его отмена приведет к увеличению дефицита. [77]
Попечители Medicare предоставляют ежегодный отчет о финансах программы. Прогнозы на 2009 и 2015 годы существенно различаются, в основном из-за изменения прогнозируемых темпов роста расходов на здравоохранение, которые значительно замедлились. Вместо роста почти до 12% ВВП в течение прогнозируемого периода (до 2080 года), как прогнозировалось в 2009 году, в прогнозе на 2015 год расходы на медицинскую помощь вырастут до 6% ВВП, что сопоставимо с программой социального обеспечения. [78]
Увеличение расходов на здравоохранение является одним из основных факторов долгосрочного бюджетного дефицита. Ситуация с долгосрочным бюджетом значительно улучшилась в прогнозе на 2015 год по сравнению с прогнозом на 2009 год, согласно Отчету попечителей. [79]
Затраты на здравоохранение в США составили примерно 3,2 триллиона долларов, или почти 10 000 долларов на человека в среднем в 2015 году, что эквивалентно примерно 12 000 долларов на человека в 2022 году. Основные категории расходов включают больничное лечение (32%), услуги врача и клинические услуги (20%), а также рецептурные препараты. наркотики (10%). [80] Затраты в США в 2016 году были значительно выше, чем в других странах ОЭСР, и составили 17,2% ВВП против 12,4% ВВП в следующей по стоимости стране (Швейцария). [81] Для масштаба разница в ВВП в 5% составляет около 1 триллиона долларов или 3000 долларов на человека. Некоторые из многих причин, объясняющих разницу в затратах с другими странами, включают: более высокие административные расходы частной системы с несколькими процессами оплаты; более высокие затраты на те же продукты и услуги; более дорогой объем/сочетание услуг с более высоким использованием более дорогих специалистов; агрессивное лечение тяжелобольных пожилых людей по сравнению с паллиативной помощью; меньшее использование государственного вмешательства в ценообразование; и более высокий уровень доходов приводит к увеличению спроса на здравоохранение. [82] [83] [84] Затраты на здравоохранение являются основной движущей силой расходов на медицинское страхование , что приводит к проблемам доступности страхового покрытия для миллионов семей. Продолжаются споры о том, достаточно ли действующего закона (ACA/Obamacare) и республиканских альтернатив (AHCA и BCRA) для решения проблемы затрат. [85]
После рецессии в США 2007–2009 годов произошло несколько важных финансовых дебатов вокруг ключевых вопросов:
Пандемия COVID-19 в Соединенных Штатах существенно повлияла на экономику, начиная с марта 2020 года, когда предприятия были закрыты, а персонал отправлен в отпуск или уволен. Около 16 миллионов человек подали заявки на страхование по безработице за три недели, закончившиеся 9 апреля. Это привело к значительному увеличению числа безработных, что, как ожидается, приведет к сокращению налоговых поступлений и одновременному увеличению расходов автоматического стабилизатора на страхование по безработице и продовольственную поддержку . В результате неблагоприятного экономического воздействия дефициты как штатного, так и федерального бюджета резко возрастут, даже до рассмотрения какого-либо нового законодательства. [88]
Чтобы помочь решить проблему потери доходов миллионов работников и помочь бизнесу, Конгресс и президент Трамп 18 марта 2020 года приняли Закон о помощи, облегчении и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES). Он включал кредиты и гранты для бизнеса, а также прямые выплаты физических лиц и дополнительное финансирование страхования по безработице. Некоторые или все кредиты в конечном итоге могут быть погашены, включая проценты, в то время как меры по расходам должны смягчить негативные бюджетные последствия экономического спада. Хотя закон почти наверняка увеличит бюджетный дефицит по сравнению с базовым 10-летним прогнозом CBO на январь 2020 года (завершенным до коронавируса), в отсутствие закона мог бы произойти полный экономический коллапс. [89]
CBO предоставило предварительную оценку Закона CARES 16 апреля 2020 года, оценивая, что он приведет к увеличению федерального дефицита примерно на 1,8 триллиона долларов в период 2020-2030 годов. В смету входит:
CBO сообщило, что не все части законопроекта приведут к увеличению дефицита: «Хотя закон предусматривает финансовую помощь на общую сумму более 2 триллионов долларов, прогнозируемые затраты меньше этой суммы, поскольку некоторая часть этой помощи предоставляется в форме кредитных гарантий, которые не оцениваются». иметь чистый эффект для бюджета. В частности, закон уполномочивает министра финансов выделить до 454 миллиардов долларов на финансирование механизмов экстренного кредитования, созданных Советом управляющих Федеральной резервной системы. Поскольку ожидается, что доходы и расходы, связанные с этим кредитованием, примерно компенсируют друг друга, CBO не оценивает эффекта дефицита от этого резерва». [90]
Комитет по ответственному федеральному бюджету подсчитал, что частично в результате принятия Закона CARES дефицит бюджета на 2020 финансовый год увеличится до рекордных 3,8 триллиона долларов, или 18,7% ВВП. [91] Для масштаба, в 2009 году дефицит бюджета достиг 9,8% ВВП (1,4 триллиона долларов номинальных долларов) в разгар Великой рецессии . В январе 2020 года CBO прогнозировало, что дефицит бюджета в 2020 финансовом году составит 1,0 триллиона долларов, прежде чем рассмотреть влияние пандемии коронавируса или CARES. [92]
Хотя Федеральная резервная система также проводит стимулирующую денежно-кредитную политику , по сути «печатая деньги» в электронном виде для покупки облигаций, ее баланс не является компонентом государственного долга.
В апреле 2020 года CBO прогнозировало, что дефицит бюджета в 2020 финансовом году составит 3,7 триллиона долларов (17,9% ВВП) по сравнению с январской оценкой в 1 триллион долларов (4,6% ВВП). CBO также прогнозирует, что уровень безработицы вырастет до 16% к третьему кварталу 2020 года и останется выше 10% как в 2020, так и в 2021 году. [93]
Экономисты Алан Блайндер и Марк Уотсон сообщили, что бюджетный дефицит, как правило, был меньше при президентах-демократах: 2,1% потенциального ВВП против 2,8% потенциального ВВП у президентов-республиканцев, разница составляет около 0,7% ВВП. Их исследование охватывало период от президента Трумэна до первого срока президента Обамы, который закончился в январе 2013 года. [94]
В 2019 году жители и предприятия только в 8 штатах в целом внесли в федеральную казну больше денег, чем получили в виде услуг. На душу населения это Коннектикут (1614 долларов), Массачусетс (1439 долларов), Нью-Йорк (1172 доллара), Нью-Джерси (1163 доллара), Миннесота (336 долларов), Колорадо (239 долларов), Калифорния (168 долларов) и Юта (130 долларов). Все остальные штаты получили от услуг больше, чем вложили налогоплательщики, особенно в Кентукки (14 153 доллара на душу населения), Вирджинии (13 096 долларов) и Аляске (10 144 доллара). [95]
Согласно опросу Pew Research Center, проведенному в декабре 2012 года, лишь некоторые из часто обсуждаемых идей по сокращению дефицита имеют поддержку большинства:
Менее 50% поддерживают повышение пенсионного возраста для социального обеспечения или медицинской помощи, сокращение расходов на военную оборону, ограничение вычета процентов по ипотечным кредитам или сокращение федерального финансирования лиц с низкими доходами, образования и инфраструктуры. [96]
Существует множество предлагаемых стратегий по сокращению дефицита федерального бюджета. Они могут включать в себя выбор политики в отношении налогообложения и расходов, а также политику, направленную на увеличение экономического роста и снижение безработицы. Например, быстрорастущая экономика предлагает беспроигрышный результат в виде увеличения пресловутого экономического пирога с более высокой занятостью и налоговыми поступлениями, меньшими расходами на социальную защиту и более низким соотношением долга к ВВП. Однако большинство других стратегий представляют собой компромиссный сценарий, в котором деньги или выгоды отбираются у одних и передаются другим. Расходы могут быть сокращены по сравнению с текущими уровнями, заморожены или снижены темпы будущего увеличения расходов. Бюджетные правила также могут быть реализованы для управления расходами. Некоторые изменения могут произойти сегодня, тогда как другие могут произойти постепенно со временем. Налоговые поступления могут быть увеличены различными способами: путем повышения налоговых ставок, объема облагаемого налогом или отмены вычетов и освобождений («налоговых расходов»). Регуляторную неопределенность или барьеры можно уменьшить, поскольку они могут заставить предприятия откладывать инвестиции и решения о найме сотрудников. [97]
В январе 2017 года CBO сообщило, что: [18]
Последствия для федерального бюджета старения населения и быстрого роста расходов на здравоохранение уже очевидны в течение 10-летнего горизонта – особенно для социального обеспечения и медицинской помощи – и будут расти в размерах за пределы базового периода. Если не будут изменены законы, регулирующие налогово-бюджетную политику (то есть не будут сокращены расходы на крупные программы пособий, не будет осуществлено увеличение доходов или не будет принята некоторая комбинация этих подходов), долг резко вырастет по отношению к ВВП после 2027 года.
В июне 2012 года председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке рекомендовал три цели налогово-бюджетной политики: 1) Принять меры для перевода федерального бюджета на устойчивую бюджетно-налоговую траекторию; 2) избегать ненужных препятствий продолжающемуся восстановлению экономики; и 3) Разработать налоговую политику и программы расходов для содействия укреплению экономики. [98]
Президент Барак Обама в июне 2012 года заявил: [99]
Я сказал: давайте сократим расходы в долгосрочной перспективе; давайте начнем долгосрочные реформы; давайте сократим наши расходы на здравоохранение; давайте позаботимся о том, чтобы у нас был путь, скользкий путь к финансовой ответственности, но в то же время давайте не будем недостаточно инвестировать в то, что нам нужно сделать прямо сейчас для роста. И этот рецепт краткосрочных инвестиций в рост и создание рабочих мест с долгосрочным путем финансовой ответственности является правильным подходом, который, я думаю, следует принять не только Соединенным Штатам, но и Европе.
Различные правительственные целевые группы, группы экспертов, частные учреждения, политики и журналисты дали рекомендации по сокращению дефицита и замедлению роста долга. Несколько организаций сравнили будущее влияние этих планов на дефицит, долг и экономику. Одним из полезных способов измерения воздействия планов является их сравнение с точки зрения доходов и расходов в процентах от ВВП с течением времени, в целом и по категориям. Это помогает проиллюстрировать, как разные авторы плана расставили приоритеты для отдельных элементов бюджета. [100]
Ведутся серьезные споры относительно срочности решения краткосрочных и долгосрочных бюджетных проблем. Перед рецессией в США 2008-2009 годов эксперты выступали за немедленные шаги по решению проблемы неустойчивой траектории дефицита федерального бюджета. Например, председатель ФРС Бен Бернанке заявил в январе 2007 года: «Чем дольше мы будем ждать, тем более суровыми, драконовскими и более трудными будут цели. Я думаю, что подходящее время для начала было около 10 лет назад». [121]
Однако эксперты после рецессии в США 2008-2009 годов утверждали, что долгосрочные меры жесткой экономии не должны мешать мерам по решению краткосрочных экономических проблем, связанных с высоким уровнем безработицы и медленным ростом. Бен Бернанке писал в сентябре 2011 года: «...две цели – достижение финансовой устойчивости , которая является результатом ответственной политики, проводимой на долгосрочную перспективу, и предотвращение создания финансовых препятствий для восстановления экономики – не являются несовместимыми. Действовать сейчас, чтобы разработать надежный план по сокращению будущего дефицита в долгосрочной перспективе, уделяя при этом внимание последствиям бюджетного выбора для восстановления в ближайшем будущем, может помочь достичь обеих целей». [122]
Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард написала в августе 2011 года [123]
Для стран с развитой экономикой существует очевидная необходимость восстановить финансовую устойчивость посредством надежных планов консолидации [сокращения дефицита]. В то же время мы знаем, что слишком быстрое нажатие на тормоза повредит восстановлению экономики и ухудшит перспективы трудоустройства. Таким образом, бюджетная корректировка должна решить проблему: не быть ни слишком быстрой, ни слишком медленной. Формирование бюджетной консолидации «Златовласки» полностью зависит от времени. Что необходимо, так это двойной акцент на среднесрочной консолидации и краткосрочной поддержке экономического роста и создания рабочих мест. Это может показаться противоречивым, но эти два понятия взаимно подкрепляют друг друга. Решения о будущей консолидации, решение проблем, которые принесут устойчивое финансовое улучшение, создают пространство в ближайшем будущем для политики, поддерживающей экономический рост и рабочие места.
.png/1280px-Total_government_spending_on_all_levels_(United_States).png)
Бюджетный год длится с 1 октября по 30 сентября следующего года и представляется Президентом Конгрессу до октября следующего года. Таким образом, бюджет 2013 года представляется до конца сентября 2012 года. Это означает, что бюджет 2001 года был представлен Биллом Клинтоном и действовал в течение большей части первого года пребывания у власти Джорджа Буша-младшего. Бюджет, представленный Джорджем Бушем в последний год его пребывания у власти, представлял собой бюджет 2009 года, который действовал на протяжении большей части первого года пребывания у власти Барака Обамы.
Бюджет президента также содержит прогнозы доходов и расходов на текущий финансовый год, ближайшие финансовые годы, а также на несколько будущих финансовых лет. В последние годы президентский бюджет содержал прогнозы на пять лет вперед. Бюджетное управление Конгресса (CBO) публикует «Бюджет и экономические перспективы» каждый январь и анализ президентского бюджета каждый март. CBO также публикует обновленный бюджет и экономические прогнозы в августе.
Фактические данные по бюджету за предыдущие годы можно получить в Бюджетном управлении Конгресса; см. ссылки «Исторические данные по бюджету» на главной странице «Бюджет и экономический прогноз». [125] и из Управления управления и бюджета (OMB). [126]
{{cite web}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link) CS1 maint: numeric names: authors list (link)